HKScan Oyj

Annual / Quarterly Financial Statement • Feb 19, 2010

HKScan-konsernin tilinpäätöstiedote tilivuodelta 1.1.-31.12.2009

Julkistettu 19.2.2010, klo 8.00

* HKScan-konsernin kilpailukyky vahvistui ja toimittajaosuudet kasvoivat kaikilla markkina-alueilla vuonna 2009.

* Raportoitu liikevoitto kasvoi 45 prosenttia ja nousi 55,1 miljoonaan euroon (38,1 milj. euroa). Liikevoitto ilman 12,7 miljoonan euron kertaluonteisia eriä nousi 67,8 miljoonaan euroon (38,1 milj. euroa)

* Kannattavuuden paranemisen ja alentuneiden rahoituskustannusten ansiosta voitto ennen veroja nelinkertaistui 37,3 miljoonaan euroon (9,0 milj. euroa).

* Valuuttakurssimuutoksista johtuen koko vuoden liikevaihto aleni euroissa 7,4 prosenttia, mutta oli kiintein kurssein laskettuna edellisvuoden tasolla.

* Joulukuussa toteutettu osakeanti vahvisti konsernin taserakennetta.

HKSCAN-KONSERNIN TULOSLASKELMA, neljäs neljännes ja koko vuosi (miljoonaa euroa)

	Q4/2009	Q4/2008	2009	2008
Liikevaihto	557,5	592,3	2 124,7	2 294,6
Liikevoitto	18,4	15,3	55,1	38,1
- % liikevaihdosta	3,3	2,6	2,6	1,7
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta	0,6	-0,1	2,0	0,9
Rahoitustuotot ja -kulut, netto	-3,6	-9,4	-19,7	-30,1
Voitto ennen veroja	15,4	5,9	37,3	9,0
- % liikevaihdosta	2,8	1,0	1,8	0,4
Tuloverot	-1,6	2,1	-4,9	-1,4
Tilikauden voitto	13,8	8,0	32,5	7,6
- % liikevaihdosta	2,5	1,4	1,5	0,3
Tilikauden voiton jakautuminen:
- Emoyhtiön osakkeenomistajille	13,2	6,9	29,9	4,7
- Vähemmistöosakkaille	0,6	1,1	2,6	2,9
Yhteensä	13,8	8,0	32,5	7,6
Tulos/osake, laimentamaton euroa	0,28	0,15	0,64	0,10
Tulos/osake, laimennettu euroa	0,28	0,15	0,64	0,10

Osakekohtaiset tunnusluvut on oikaistu vuoden 2009 osakeannin vaikutuksella.

LOKA-JOULUKUU 2009

* Vuoden 2009 viimeinen neljännes oli kaupallisesti ja tuloksellisesti menestyksellinen.

* Konsernin liikevoitto nousi edellisvuoden vastaavasta jaksosta 18,4 miljoonaan euroon (15,3 milj. euroa). Lisäystä tuli 20,3 prosenttia. Kvartaalin liikevoittoa rasittivat yhteensä 5,8 miljoonan euron (0 milj. euroa) kertaluonteiset kulut.

* Liikevaihdoksi muodostui 557,5 miljoonaa euroa (592,3 milj. euroa). 5,9 prosentin lasku edellisvuoden vastaavasta jaksosta perustui valuuttakurssimuutoksiin ja alhaiseen vientihintatasoon.

TOIMITUSJOHTAJA MATTI PERKONOJA:

"Vuoden viimeisellä neljänneksellä onnistuimme sekä myynnillisesti että tuloksellisesti kaikilla markkina-alueilla. Baltiassa Rakvere Lihakombinaat ja Tallegg ylittivät konsernin asettaman viiden prosentin liikevoittotason. Ruotsin markkina-alueen kehitys neljännellä neljänneksellä oli hyvä. Ilman 5,8 miljoonan euron kertaluonteisia eriä liikevoittoprosentti olisi sielläkin noussut viiteen. Suorituksen merkittävyyttä lisää se, että tulosparannus tehtiin Scan-konsernin rakenne- ja organisaatiomuutosten keskellä. Puolassa Sokolów ylti historiansa parhaaseen kvartaalitulokseen. Suomen markkina-alueella HK Ruokatalon vahva tuloksen kehitys jatkui vuoden loppuun asti.

Toteutimme joulukuussa 2009 noin 78 miljoonan euron suuruisen osakeannin. Osakeannin tuotolla vahvistettiin yhtiön pääomarakennetta sekä lisättiin operatiivista ja strategista joustavuutta.

Vuoden aikana luotiin uusi johtamisjärjestelmä sekä määritettiin ja kehitettiin operatiivisia ja hallinnollisia konserniprosesseja taloudellisten hyötyjen saavuttamiseksi. Keskeisiä kehittämisalueita ovat myös olleet vastuullisuus- ja riskienhallinta–asiat.

HKScan-konserni paransi suunnitellusti kannattavuuttaan vuonna 2009. Ilahduttavinta oli loppuvuoden odotuksiakin parempi kehitys. Tuloskehityksemme suunta on oikea."

(miljoonaa euroa)
	Q4/2009	Q4/2008	2009	2008
Liikevaihto	185,4	197,3	732,5	740,4
Liikevoitto	6,4	6,4	27,0	14,4
- Liikevoitto-%	3,5	3,2	3,7	1,9

MARKKINA-ALUE SUOMI

Suomen markkina-alueen kannattavuuden kasvu jatkui suunnitellusti koko tilikauden ajan ja kannattavuus parani merkittävästi edelliseen vuoteen nähden.

HK Ruokatalon myynti kotimarkkinoilla kasvoi noin 10 prosenttia sekä volyymissa että euroissa mitattuna, ja toimittajaosuudet vahvistuivat. Toimitusvarmuus oli erinomaisella tasolla koko vuoden lisäten asiakastyytyväisyyttä. Vuoden 2008 lopulla alkanut lihavalmisteiden menekin kasvu jatkui läpi vuoden 2009. Yhtiön tuloksen muodostukselle tärkeä joulun ja uuden vuoden myynti onnistui hyvin, ja joulukinkkujen toimittajana HK Ruokatalo oli maan suurin.

Liiketoiminnassa korostuivat vastuullisuusasiat.

HKScanin Suomen markkina-alueen 1,1 prosentin liikevaihdon lasku perustui vientimyynnin suunniteltuun vähentämiseen.

Vuoden 2009 tulokseen on kirjattu 1,1 miljoonan euron kuluvaraus liittyen HK Ruokatalon Forssan tuotantolaitoksen henkilöstövähennyksiin vuonna 2006. HKScan Oyj:n aiemman toimitusjohtajan 1,3 miljoonan euron suuruinen erokorvaus sisältyy konsernihallinnon kuluihin.

MARKKINA-ALUE RUOTSI

(miljoonaa euroa)

	Q4/2009	Q4/2008	2009	2008
Liikevaihto	278,3	301,6	1 037,4	1 179,3
Liikevoitto	9,1	8,6	16,7	18,0
- Liikevoitto-%	3,3	2,9	1,6	1,5

Scan AB tytäryhtiöineen paransi tulostaan koko vuoden ja menestyi erityisesti viimeisellä neljänneksellä. Neljäs kvartaali oli vuoden paras, liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 14,9 miljoonaan euroon (8,6 milj. euroa) eli 5,4 prosenttiin (2,9 %) liikevaihdosta. Operatiivista kannattavuutta pystyttiin parantamaan haastavasta markkina- ja rakennemuutostilanteesta huolimatta. Kannattavuudeltaan vuosi 2009 oli yhtiön historian paras.

Kaikkiaan Ruotsissa tehtiin vuoden 2009 aikana kertaluonteisia kulukirjauksia noin 10,3 miljoonan euron arvosta (0 milj. euroa). Ne liittyivät käynnissä olevaan tehostamisohjelmaan ja johdon henkilöjärjestelyihin. Viimeisellä neljänneksellä tehtiin 5,8 miljoonan euron kertaluonteiset kulukirjaukset (0 milj. euroa).

Kruunun kurssin heikentyminen suhteessa euroon pienensi euromääräistä liikevaihtoa ja liikevoittoa. Kruunuissa mitattuna liikevaihto aleni 2,9 prosenttia edellisestä vuodesta.

Maaliskuussa 2009 käynnistettiin kolmivuotinen tehostamisohjelma, jolla on tarkoitus nostaa Scanin kannattavuus konsernin asettamalle 5 prosentin liikevoittotasolle. Kilpailukykyä parannetaan keventämällä Scanin kustannusrakennetta ja nostamalla tuotteiden jalostusastetta sekä tehostamalla kaupallista toimintaa.

Liharaaka-aineen hankinnan pitkäjänteistä kehittämistä varten Scan perusti erillisen hankintayhtiön, Svenska Livdjur och Service (SLS), joka jatkossa huolehtii keskitetysti Scanin tuottajasopimuksista, lihan hankinnasta sekä tuotantoneuvonnasta.

Scan AB:n johto vaihtui 4.3.2009, kun toimitusjohtaja Magnus Lagergren ja talousjohtaja Matts Rosendahl päättivät siirtyä pois yhtiön palveluksesta. Uudeksi toimitusjohtajaksi nimitettiin ekonomi Olli Antniemi ja hänen jälkeensä 23.6.2009 eMBA Denis Mattsson.

(miljoonaa euroa)
	Q4/2009	Q4/2008	2009	2008
Liikevaihto	38,1	43,0	156,9	168,2
Liikevoitto	2,0	0,6	9,8	6,4
- Liikevoitto-%	5,1	1,4	6,3	3,8

MARKKINA-ALUE BALTIA

HKScanin Baltia-ryhmän taloudellinen tulos oli erinomainen. Suorituksen merkittävyyttä lisää se, että AS Rakvere Lihakombinaat ja AS Tallegg tekivät tuloksensa erittäin vaativassa

liiketoimintaympäristössä. Onnistunut kustannusten hallinta, toiminnallinen joustavuus ja ajankohtaan sopivat tuotelanseeraukset pitivät tuloksen kunnossa, vaikka liikevaihto supistui 6,7 prosenttia vuoden aikana.

Syvä taantuma ja kuluttajien ostovoiman heikkeneminen näkyivät kysynnässä kaikissa Baltian maissa. Rakvere Lihakombinaat ja Tallegg pystyivät siitä huolimatta kasvattamaan liikevoittoaan ja vahvistamaan markkina-asemiaan.

MARKKINA-ALUE PUOLA

(miljoonaa euroa)

*)	Q4/2009	Q4/2008	2009	2008
Liikevaihto	65,1	66,3	251,7	270,9
Liikevoitto	2,9	1,9	9,3	4,2
- Liikevoitto-%	4,4	2,9	3,7	1,6

*) Luvut tarkoittavat HKScanin osuutta (50%) Sokolów-konsernin luvuista.

Puolassa Sokolówin liikevaihdon kasvu ja kannattavuuden paraneminen jatkuivat vuoden 2009 neljännellä vuosineljänneksellä, jolloin Sokolów saavutti 4,4 prosentin liikevoiton (2,9 %). Yhtiön myynti kasvoi sekä volyymiltaan että arvoltaan. Liikevaihto kasvoi 14 prosenttia vuodesta 2008 zlotyissä mitattuna, mutta valuuttakurssimuutosten takia jäätiin euroissa edellisvuodesta.

Liikevoiton paraneminen vuonna 2009 perustui menestykselliseen kotimarkkinamyyntiin, viennin kasvuun ja kustannusten hallintaan. Meneillään oleva taantuma ei ole vuonna 2009 vaikuttanut merkittävästi puolalaisten kuluttajien ruokaostospäätöksiin.

INVESTOINNIT

Konsernin bruttoinvestoinnit tuotannollisiin kohteisiin vuonna 2009 olivat yhteensä 41,3 miljoonaa euroa (84,0 Meur). Ne jakaantuivat markkina-alueittain seuraavasti: Suomi 8,0 miljoonaa euroa, Ruotsi 18,5 miljoonaa euroa ja Baltia 7,3 miljoonaa euroa. Lisäksi Puolasta kertyi HKScanin osuudeksi 7,5 miljoonaa euroa Sokolówin investoinneista.

Ruotsissa tärkein kohde oli Linköpingiin rakennettava jakelukeskus, missä jatkuivat koneiden ja laitteiden asennukset. Jakelukeskus otetaan käyttöön keväällä 2010. Suomessa ja Baltiassa ei ollut käynnissä merkittäviä investointikohteita.

RAHOITUS

Konsernin rahoituksen perustana on vuonna 2007 tehty 550 miljoonan euron suuruinen syndikoitu lainajärjestely, jonka maturiteetti on 275 miljoonan euron velkakirjalaina–osuuden osalta seitsemän vuotta ja 275 miljoonan euron luottolimiittiosuuden osalta viisi vuotta kahdella yhden vuoden jatkooptiolla, joista toinen on toteutettu. Käyttämättömien valmiusluottojen määrä 31.12.2009 oli 207 miljoonaa euroa (140 milj. euroa). Lisäksi konsernilla oli muita käyttämättömiä shekkitili- ym. limiittejä 39 miljoonaa euroa (37 milj. euroa). 100 miljoonan euron yritystodistusohjelmasta oli liikkeelle laskettu 5 miljoonaa euroa (0 milj. euroa). Vapaiden limiittien määrän kasvu johtuu toteutetusta osakeannista, jonka nettovarat käytettiin velkojen lyhentämiseen. Yhtiö maksoi annin yhteydessä pois myös 20 miljoonan euron suuruisen hybridilainan.

Yhtiöllä ei ole ollut ongelmia jälleenrahoituksessa eikä yhtiö näe merkittävää uudelleenrahoitustarvetta ennen vuotta 2013. Yhtiön nykyisissä lainasopimuksissa on tavanomaiset tulokseen ja taseeseen liittyvät ehdot. Taloudelliset kovenantit ovat nettovelkaantumisaste (gearing) ja nettovelkojen suhde käyttökatteeseen.

Joulukuussa 2009 toteutettu osakeanti vahvisti yhtiön pääomarakennetta, ja omavaraisuusaste nousi vuoden lopussa 37,1 prosenttiin (29,5 %). Konsernin liiketoiminnan kassavirta vahvistui parantuneen tuloksen myötä ja investointien nettokassavirta vahvistui investointien tarkan harkinnan ansiosta.

VEROT

Konsernin verot tammi-joulukuussa 2009 olivat -4,9 miljoonaa euroa (-1,4 Meur). Efektiivinen veroaste oli 13,0 prosenttia (15,3 %). Efektiivisen veroasteen alhaisuuteen vaikuttivat useat eri tekijät. Suurimmat vaikutukset tulevat Baltiasta ja Ruotsista. Baltian toiminnoissa on pystytty hyödyntämään Viron 0-verokantaa, kun yhtiö ei ole jakanut voittoa. Ruotsissa on hyödynnetty tappioita, joista ei aiemmin ole kirjattu laskennallista verosaamista.

VALUUTTAKURSSIEN VAIKUTUS

Konsernin keskeisistä valuutoista Ruotsin kruunu ja Puolan zloty alkoivat heiketä suhteessa euroon voimakkaasti syksyllä 2008. Heikoimmillaan niiden kurssit olivat helmi-maaliskuussa 2009. Sen jälkeen kumpikin valuutta on vahvistunut, mutta ovat edelleen pitkäaikaisten tasojen alapuolella. Valuuttojen kurssivaihtelut näkyvät konsolidoitaessa ulkomaisten liiketoimintasegmenttien lukuja. Ulkomaisten tytäryhtiöiden omista pääomista on suojattu tilinpäätöshetkellä keskimäärin kaksi kolmasosaa.

OSAKEANTI JA JOUKKOVELKAKIRJALAINA

Ylimääräisen yhtiökokouksen 24.11.2009 antaman valtuutuksen nojalla HKScanin hallitus toteutti 2.- 17.12.2009 välisenä aikana suunnatun osakeannin siten, että osakkeenomistajilla oli etuoikeus merkitä uusia A-sarjan osakkeita samassa suhteessa kuin he ennestään omistivat yhtiön A- ja/tai K-osakkeita. Osakeanti oli perusteltua järjestää yhtiön pääomarakenteen vahvistamiseksi sekä operatiivisen ja strategisen joustavuuden lisäämiseksi. Merkintähinta oli 5,30 euroa osakkeelta.

Annissa merkittiin 14 720 329 uutta A-osaketta. Niistä noin 99,0 prosenttia merkittiin ensisijaisessa merkinnässä ja loput toissijaisessa merkinnässä. Yhtiö keräsi annilla noin 78,0 miljoonaa euroa ennen annista johtuvien kulujen ja palkkioiden vähentämistä.

Annin seurauksena HKScanin koko osakelukumäärä nousi 54 026 522 osakkeeseen ja A-osakkeiden määrä 48 626 522 osakkeeseen. Uudet osakkeet oikeuttavat osinkoon ja muihin osakkeenomistajan oikeuksiin 29.12.2009 lähtien, jolloin ne merkittiin kaupparekisteriin. Yhtiön rekisteröity osakepääoma ei annin seurauksena korottunut, koska summa kokonaisuudessaan kirjattiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon (SVOP).

Osakeannin tuotosta yhtiö käytti 20 miljoonaa euroa oman pääoman ehtoisen joukkovelkakirjalainan (nk. hybridilaina) takaisinmaksuun, minkä yhtiö oli ottanut pääomistajiltaan syyskuussa 2008. Laina oli otettu vahvistamaan yhtiön pääomarakennetta. Sen korko oli 8,5 prosenttia vuodessa eikä sillä ollut eräpäivää. IFRS-tilinpäätöksessä lainaa käsiteltiin omana pääomana. HKScan maksoi lainan koron vuodelta 2009 rahana, mutta lainan antajilla olisi myös ollut mahdollisuus ottaa korko yhtiön osakkeina. Lopuilla antivaroilla maksettiin muita korollisia velkoja.

TUTKIMUS- JA KEHITYSTOIMINTA

HKScan-konsernin tutkimus- ja kehitystoiminta liittyy käytännössä lähes yksinomaan normaaliin tuotekehitystyöhön. Se tarkoittaa tuoteuutuuksien kehittämistä vuoden tai kahden aikajänteellä sekä markkinoilla jo olevien tuotteiden ajanmukaistamista. Tutkimukseen ja kehitykseen käytettiin vuonna 2009 yhteensä 8,9 miljoonaa euroa (13,1 Meur), eli 0,4 prosenttia liikevaihdosta.

MUUTOKSET JOHDOSSA

HKScan Oyj:n johto vaihtui 5.1.2009, kun hallitus vapautti yhtiötä huhtikuusta 2006 johtaneen toimitusjohtaja Kai Seikun tehtävistään. Uudeksi toimitusjohtajaksi nimitettiin 12.1.2009 alkaen talousjohtaja Matti Perkonoja. Hän on ollut yhtiön talousjohtajana vuodesta 2000 ja sitä ennen kaupallisissa ja teollisissa johtotehtävissä. Konsernin palvelukseen Perkonoja tuli 1993. Toimitusjohtajuuden sovittiin jatkuvan vuoden 2010 loppuun. Tammikuussa 2010 hallitus sopi Perkonojan kanssa siitä, että hän jatkaa toimitusjohtajana helmikuun 2012 loppuun, minkä jälkeen hän siirtyy eläkkeelle.

Konsernin johtoryhmää täydennettiin tammikuussa, kun talous- ja rahoitusjohtaja Irma Kiilunen sekä strategia- ja kehitysjohtaja Tero Hemmilä nimitettiin johtoryhmän jäseniksi. Johtaja Tero Hemmilä siirtyi toisen yrityksen palvelukseen vuoden 2010 alussa.

Ruotsissa Scan AB:n johto vaihtui 4.3.2009, jolloin Magnus Lagergren luopui tehtävästä. Uudeksi toimitusjohtajaksi nimitettiin ekonomi Olli Antniemi ja hänen jälkeensä 23.6.2009 eMBA Denis Mattsson.

HKScan Oyj:n hallituksen jäsen Lars Hultström ilmoitti omasta aloitteestaan 1.12.2009 eroavansa hallituksesta. Ero astui voimaan heti. Hultström valittiin yhtiön hallitukseen uutena jäsenenä varsinaisessa yhtiökokouksessa 23.4.2009.

YHTIÖJÄRJESTYKSEN MUUTOKSET

Yhtiöjärjestystä muutettiin vuoden aikana kahdesti. Varsinaisessa yhtiökokouksessa 23.4.2009 muutettiin yhtiökokouskutsun esittämisen määräaikoja yhtiöjärjestyksen 7 §:ssä näin kuuluvaksi: "Kutsu yhtiökokoukseen annetaan tiedoksi ilmoituksella, joka julkaistaan vähintään kahdessa (2) hallituksen määräämässä sanomalehdessä aikaisintaan kolme (3) kuukautta ja viimeistään kolme (3) viikkoa ennen yhtiökokousta."

Ylimääräisessä yhtiökokouksessa 24.11.2009 nostettiin yhtiöjärjestyksessä mainittujen A-osakkeiden lukumäärää. Muutettuna kyseinen 3 § kuuluu: "Yhtiön osakkeiden koko lukumäärästä on K-osakkeita vähintään 3.600.000 kappaletta ja enintään 8.000.000 kappaletta sekä A-osakkeita vähintään 400.000 kappaletta ja enintään 60.000.000 kappaletta. K- ja A-osakkeiden omistajilla on oikeus käyttää yhtiökokouksessa äänioikeuttaan tämän yhtiöjärjestyksen 5 §:ssä mainitulla tavalla."

OSAKKEENOMISTAJAT JA OSAKEPÄÄOMA

Osakasluetteloon oli tilikauden lopussa merkitty 11 387 osakkeenomistajaa. Vuotta aikaisemmin omistajia oli 8 356. Hallintarekisteröityjen ja muiden kuin suomalaisten omistuksessa oli vuoden 2009 lopussa 25,1 prosenttia (29,6 %) yhtiön kaikista osakkeista.

Yhtiön maksettu ja kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli tilivuoden alussa ja lopussa 66 820 528,10 euroa. Osakekanta jakaantui seuraavasti:

A-osakkeita	48 626 522 kpl	90,0 %
K-osakkeita	5 400 000 kpl	10,0 %
Yhteensä	54 026 522 kpl	100,0 %

Kullakin A-osakkeella on yksi ääni ja kullakin K-osakkeella 20 ääntä. K-osakkeet ovat LSO Osuuskunnan (4 735 000 kpl) ja Swedish Meatsin (665 000 kpl) omistuksessa. Kaikilla osakkeilla on yhtäläinen osinkooikeus. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa.

OSAKEPÄÄOMAN KOROTUKSET VUOSINA 2007–2009

Yhtiön kaupparekisteriin merkittyä osakepääomaa ei tilikauden 2009 aikana korotettu. Marrasjoulukuussa 2009 toteutettu noin 78 miljoonan euron osakeanti kirjattiin kokonaisuudessaan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon (SVOP).

Tilikaudella 2008 ei toimeenpantu osakepääoman korotuksia tai osakeanteja.

Osakepääomaa korotettiin viimeksi tammikuussa 2007, jolloin toteutettiin 4 843 000 A-osakkeen suunnattu osakeanti Swedish Meatsille. Anti oli osa Swedish Meatsin liiketoiminnan (Scan AB) ostoa. Merkintäaika oli 29.1.2007 ja merkintähinta 15,55 euroa osakkeelta. Yhtiön osakepääoma korottui 8 233 100,00 eurolla nykyiseen 66 820 528,10 euroon. Korotus merkittiin kaupparekisteriin 5.2.2007. Uudet osakkeet oikeuttivat osinkoon ensimmäisen kerran tilivuodelta 2007.

OSAKKEIDEN NOTEERAUS

HKScanin A-osake on noteerattu Nasdaq OMX:ssä 6.2.1997 lähtien. Toimialaluokka on Päivittäistavarat. Kertomusvuonna yhtiön osakkeita vaihdettiin 22 285 126 kappaletta yhteiseltä arvoltaan 149 498 534 euroa.

Vuoden ylin kurssinoteeraus oli 10,38 euroa ja alin 3,70 euroa. Keskikurssi oli 7,18 euroa ja vuoden lopun päätöskurssi 7,85 euroa. Vuoden aikana kurssi nousi 77,6 prosenttia. Koko ruokateollisuutta kuvaava pörssin toimialaindeksi (HX302020) nousi puolestaan 47,8 prosenttia.

Yhtiön koko ulkona olevan osakekannan (A- ja K-sarja) markkina-arvo vuoden päättyessä oli 423,7 miljoonaa euroa oltuaan vuotta aikaisemmin 173,7 miljoonaa euroa.

HKScanilla on FIM Pankkiiriliike Oy:n kanssa Nasdaq OMX:n Liquidity Providing (LP) -toiminnan edellytykset täyttävä markkinatakaussopimus.

YHTIÖN OMAT OSAKKEET

HKScanin hallussa oli tilivuoden 2009 alussa yhteensä 4 474 yhtiön omaa A-osaketta. Vuoden aikana yhtiölle palautui 47 508 osaketta, jotka oli luovutettu vuosina 2006-2008 osana yhtiön avainhenkilöiden osakepalkkiojärjestelmää. 31.12.2009 yhtiön hallussa oli yhteensä 51 982 omaa A-osaketta, joiden markkina-arvo oli 0,41 miljoonaa euroa (á 7,85 euroa). Osuus kaikista osakkeista oli 0,10 prosenttia ja äänimäärästä 0,03 prosenttia. Omille osakkeille ei makseta osinkoa.

ILMOITUKSET OMISTUKSEN MUUTTUMISESTA

Yhtiö vastaanotti vuoden 2009 aikana kolme Arvopaperimarkkinalain 2. luvun 9. pykälän mukaista ilmoitusta muutoksesta yhtiön omistuksessa.

(1) Rahastoyhtiö Artio Global Management LLC ilmoitti, että 20.4.2009 toteutetun osakekaupan seurauksena sen omistus HKScanin osakepääomasta aleni nollaan.

(2) HKScan Oyj ja Danske Bank A/S allekirjoittivat 24.11.2009 HKScanin tulevaan osakeantiin liittyvän merkintätakaussopimuksen. Danske Bank A/S Helsinki Branch antoi sen johdosta liputusilmoituksen ilmoittaen omistusosuutensa HKScanissa nousevan 14,2 prosenttiin osakkeista ja 4,9 prosenttiin äänistä, mikäli sen antama merkintätakaus toteutuu täysimääräisesti.

Danske Bank A/S Helsinki Branch sitoutui merkintätakauksessaan tietyin ehdoin merkitsemään mahdollisesti merkitsemättä jääneitä osakkeita HKScanin osakeannissa.

(3) HKScan Oyj julkisti osakeannin lopullisen tuloksen 23.12.2009. Annissa Danske Bank A/S:lle ei tullut merkittäväksi osakkeita 24.11.2009 julkistetuissa liputusilmoituksessa kerrotun merkintätakaussopimuksen perusteella. Myöskään liputusilmoituksessa ilmoitettu mahdollinen omistus ei näin ollen toteutunut. Danske Bank antoi tätä koskevan liputusilmoituksen yhtiölle 23.12.2009.

HALLITUKSEN VOIMASSA OLEVAT VALTUUDET

(1) Hallituksella on yhtiökokouksen 23.4.2009 myöntämä valtuutus päättää yhtiön omien A-osakkeiden hankkimisesta niin, että hankittavia osakkeita on enintään 3 500 000 kappaletta, mikä on noin 8,9 % yhtiön kaikista osakkeista ja noin 10,3 % A-sarjan osakkeista.

Omia osakkeita voidaan hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan.

Hallitus päättää, miten osakkeita hankitaan. Hankinnassa voidaan käyttää mm. johdannaisia. Osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankinta). Valtuutus on voimassa 30.6.2010 asti. Hallitus ei ole käyttänyt valtuutusta.

(2) Hallituksella on lisäksi valtuudet päättää osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Hallitus valtuutettiin päättämään enintään 5 500 000 A-osakkeen annista, mikä vastaa noin 14,0 % yhtiön kaikista osakkeista ja noin 16,2 % A-sarjan osakkeista.

Hallitus voi päättää kaikista osakeannin ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että omien osakkeiden luovuttamista. Osakeanti ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen voi tapahtua suunnatusti. Valtuutus on voimassa 30.6.2010 asti.

Omien osakkeiden hankintaa ja osakeantia koskevat valtuutukset myönnettiin, jotta yhtiön hallitus voisi joustavasti päättää yhtiön kannalta tarpeellisista pääomamarkkinatransaktioista esimerkiksi yrityksen rahoitustarpeen turvaamiseksi tai yrityskauppojen toteuttamiseksi. Suunnattu omien osakkeiden hankinta ja suunnattu osakeanti edellyttävät aina yhtiön kannalta painavaa taloudellista syytä eikä valtuutuksia voida käyttää osakkeenomistajien yhdenvertaisuusperiaatteen vastaisesti.

HENKILÖSTÖ

HKScan-konsernin palveluksessa työskenteli vuoden 2009 aikana keskimäärin 7 429 henkilöä (7 750). Vähennys johtui käynnissä olevista tehostamis- ja kustannusohjelmista erityisesti Ruotsin ja Baltian markkina-alueilla, joilla konsernin yhtiöt pyrkivät parantamaan kilpailukykyään ja kannattavuuttaan.

Markkina-alueittain henkilöstöä oli keskimäärin: Ruotsi 3 270, Suomi 2 361 ja Baltia 1 798. Lisäksi Sokolówin palveluksessa oli keskimäärin 5 569 henkilöä.

HKScan-konsernilla on henkilöstöä yhdeksässä maassa Euroopassa. Operatiivinen johto kussakin maassa huolehtii siitä, että konsernin yritykset ottavat toiminnassaan huomioon säädökset ja sopimukset, jotka kyseisissä maissa ohjaavat työntekoa, palkkausta ja muita työehtoja sekä työturvallisuutta.

AVAINHENKILÖIDEN KANNUSTINJÄRJESTELMÄ

Yhtiöllä oli käytössä avainhenkilöiden osakepohjainen kannustinjärjestelmä vuosille 2006-2008. Ohjelman umpeuduttua vuoden 2008 lopussa yhtiön hallitus ei ole käynnistänyt uutta osakepohjaista kannustinjärjestelmää. Osakepalkkioita ei ole maksettu vuosina 2008 eikä 2009. Ohjelman ehtojen mukaisesti yhtiölle palautui vuoden 2009 aikana 47 508 A-osaketta, jotka oli luovutettu kannustinjärjestelmän osana vuosina 2006-2008.

LÄHIAJAN RISKEJÄ JA EPÄVARMUUSTEKIJÖITÄ

HKScan-konsernin liiketoiminnassa merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät raaka-aineiden, erityisesti sianlihan, hintakehitykseen ja jatkossa mahdollisesti myös saatavuuteen. Maakohtaisia epävarmuustekijöitä liittyy Ruotsissa liiketoiminnan kehittämisohjelmien onnistumiseen sekä Baltiassa kansantalouksien kehitykseen.

Kansainvälinen taloustilanne on hiljalleen vakiintumassa. Luottotappioiden mahdollisuus on edelleen olemassa. Asiakkaiden ongelmat aiheutuvat toimintamaiden talouden tilasta sekä rahoituksen saatavuudesta. Jatkuvat suuret heilahtelut konsernin keskeisissä valuutoissa voivat vaikuttaa konsernin liikevaihtoon ja tulokseen sekä taseeseen. Erityisesti paikallisten valuuttojen devalvoituminen saattaa vaikuttaa negatiivisesti konsernin Baltian toimintoihin.

Kysynnässä konsernin markkina-alueilla tai vientimarkkinoilla voi tapahtua taloudellisesta tilanteesta kuten esimerkiksi kasvavasta työttömyydestä aiheutuvia muutoksia. Nämä saattavat heikentää konsernin liikevaihtoa ja tulosta.

Elintarviketeollisuudessa eläintautien mahdollisuutta ei voida kokonaan sulkea pois.

Konsernilla on meneillään joitakin oikeusprosesseja ja riita-asioita. Asioiden käsittely on kesken, mutta niillä ei kuitenkaan arvioida olevan merkittäviä vaikutuksia konsernin taloudelliseen asemaan.

YMPÄRISTÖNHALLINTA

HKScanin periaatteena on toimia niin, että tuotannosta aiheutuu ympäristölle mahdollisimman vähän haittaa. Periaatetta sovelletaan käytäntöön kaikilla markkina-alueilla ottaen huomioon voimassa olevat säännökset ja sertifiointimenettelyt. Operatiivinen johto kullakin markkina-alueella vastaa siitä, että ympäristönhallinta on järjestetty tarkoituksenmukaisella tavalla.

Yhtiöllä on ISO 14001 -standardin mukainen ympäristönhallintajärjestelmä käytössä kaikissa HK Ruokatalon tuotantolaitoksissa Suomessa, AS Rakvere Lihakombinaatin ja AS Talleggin tehtailla Virossa sekä kuudessa tuotantolaitoksessa Ruotsissa. Muut Scanin laitokset soveltavat BAS-järjestelmää, jossa ympäristötyötä johtaa paikallinen ohjausryhmä. Se vastaa siitä, että tehtaille on asetettu ympäristötavoitteet ja että niitä noudatetaan. Puolassa Sokolówin tehtaat toimivat hyvien tuotantokäytäntöjen mukaisesti Puolan Eläinlääkintäviraston jatkuvassa valvonnassa.

Elintarvikealalla suurin ympäristökuormitus aiheutuu energiasta, vedestä, bioperäisten materiaalien käsittelystä syntyvistä jätteistä, jätevesistä ja lämpökeskusten savukaasuista. HKScanin tavoite on vähentää energian ja veden kulutusta suhteessa tuotantoon (eli ominaiskulutusta), vähentää kaikkien jätteiden ja varsinkin kaatopaikalle menevien jätteiden suhteellista määrää ja tehostaa lajittelua. Painopistealueet vaihtelevat tuotantolaitoksittain, koska toiminnassa ja tekniikassa on eroja. Jatkuvaa parantumista on saatu aikaan yhdistämällä ja järkeistämällä toimintoja, ottamalla käyttöön uusia menettelytapoja sekä säätämällä ja parantamalla tekniikkaa.

Kaikilla konsernin tehtailla Suomessa, Ruotsissa ja Baltiassa on lisäksi ISO 9001 –standardin mukainen laadunhallintajärjestelmä, ja useimmilla sen lisäksi sertifioitu ISO 22000 tuoteturvallisuuden hallintajärjestelmä tai brittiläisen vähittäiskaupan BRC-sertifikaatti.

TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISIÄ TAPAHTUMIA

(1) HKScan Oyj siirtyi holding-muotoiseen omistukseen Suomen yhtiöiden liiketoiminnassa. Järjestely selkeyttää taloudellista raportointia ja sisäistä valvontaa, koska markkina-aluekohtainen liiketoiminta on erillään emoyhtiöstä. Uudistus toteutettiin liiketoimintasiirtona 1.1.2010 siirtämällä HKScan Oyj:n Suomen tuotannollinen käyttöomaisuus sekä tytär- ja osakkuusyhtiöiden omistus HKScan Finland Oy nimiselle holding-yhtiölle. HKScan Oyj omistaa holding-yhtiön kokonaan.

Toimenpide on luonteeltaan juridinen ja tekninen eikä vaikuta operatiiviseen toimintaan. Suomen liiketoiminnasta vastaavat yhtiöt HK Ruokatalo Oy ja LSO Foods Oy jatkavat entiseen tapaan. Järjestelyllä ei ole henkilöstövaikutuksia eikä se vaikuta emoyhtiön tai sen osakkeenomistajien asemaan. HK Ruokatalo Oy:n toimitusjohtaja Jari Leija toimii oman toimensa ohessa HKScan Finland Oy:n toimitusjohtajana.

(2) Hallitus sopi tammikuussa HKScan Oyj:n toimitusjohtaja Matti Perkonojan kanssa siitä, että hän jatkaa aikaisemmin ilmoitettua pidempään yhtiön toimitusjohtajana. Toimitusjohtajuus kestää helmikuun 2012 loppuun, minkä jälkeen Perkonoja siirtyy eläkkeelle. Aiemmin hänen oli tarkoitus jäädä eläkkeelle vuoden 2010 jälkeen.

(3) Ekonomi Olli Antniemi aloitti 1.1.2010 HKScan Oyj:n strategia- ja kehitysjohtajana sekä johtoryhmän jäsenenä. Hän vastaa liiketoiminnan strategisesta suunnittelusta painopisteenä konsernisynergiat ja konsernin strategiaprosessin johtaminen. Antniemi on aiemmin ollut HKScankonsernin Baltia-ryhmän johtajana, Scan AB:n toimitusjohtajana sekä viimeksi HK Ruokatalo Oy:n kehitysjohtajana.

HKScanin johtoryhmään kuuluvat 1.1.2010 alkaen puheenjohtaja, toimitusjohtaja Matti Perkonoja, talous- ja rahoitusjohtaja Irma Kiilunen, strategia- ja kehitysjohtaja Olli Antniemi, HK Ruokatalo Oy:n toimitusjohtaja Jari Leija ja Scan AB:n toimitusjohtaja Denis Mattsson. Lisäksi johtoryhmän kokouksiin osallistuvat AS Rakvere Lihakombinaatin toimitusjohtaja Anne Mere ja AS Talleggin toimitusjohtaja Teet Soorm. Johtoryhmän jäsen, strategiasta vastannut johtaja Tero Hemmilä siirtyi toisen yrityksen palvelukseen vuoden 2010 alussa. HKScan Oyj:n toimitusjohtajan varamiehenä toimii talous- ja rahoitusjohtaja Irma Kiilunen.

(4) Tammikuun lopulla HKScan Oyj antoi ilmoituksen ennakoitua paremmasta loppuvuodesta. Vuoden 2009 viimeisen neljänneksen ja erityisesti joulusesongin hyvä kaupallinen menestys olivat alustavien tietojen mukaan nostaneet HKScanin liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoitua paremmaksi. HKScan oli aiemmin arvioinut vuoden 2009 liikevoiton ylittävän selvästi vuoden 2008 tason. Alustavien tulostietojen perusteella HKScan-konsernin raportoitava liikevoitto vuodelta 2009 oli noin 55 miljoonaa euroa ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä on noin 67 miljoonaa euroa. Yhtiö arvioi lisäksi, että Ruotsin rakennemuutosohjelman toimenpiteistä aiheutuu noin 8,6 miljoonan euron kertaluonteiset kustannukset aiemmin ilmoitetun noin 5 miljoonan euron sijaan.

TULEVAISUUDENNÄKYMIÄ

Ruoan kulutuskysynnän odotetaan pysyvän vakaana konsernin kotimarkkina-alueilla ja vientimarkkinoiden ennakoidaan elpyvän jonkin verran loppuvuoden aikana. Lisäksi meneillään olevat tehostamisohjelmat ja erityisesti Ruotsin rakennemuutosohjelman eteneminen antavat pohjan vakaalle liiketoiminnan kehitykselle.

Konsernin koko vuoden liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan ylittävän vuoden 2009 tason huolimatta markkinatilanteessa olevista suurista haasteista vuoden alkupuoliskolla.

HALLITUKSEN ESITYS VOITONJAOSTA

Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 156,7 miljoonaa euroa sisältäen sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston (SVOP) määrältään 143,1 miljoonaa euroa. Hallitus esittää, että yhtiö jakaa vuodelta 2009 osinkoa 0,22 euroa osakkeelle eli yhteensä 11,9 miljoonaa euroa.

Yhtiön taloudellisessa asemassa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä.

YHTIÖKOKOUS

HKScan Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään perjantaina 23.4.2010 klo 11.00 alkaen Helsingissä Finlandia-talossa, Kongressisiiven A-salissa, osoite Mannerheimintie 13 e, 00100 Helsinki. Yhtiökokoukseen voivat osallistua ne osakkeenomistajat, jotka 13.4.2010 ovat merkittynä Euroclear Finland Oy:n (Suomen Arvopaperikeskus) ylläpitämään HKScan Oyj:n omistajaluetteloon. Kokouskutsu ja hallituksen ehdotukset yhtiökokoukselle julkistetaan myöhemmin.

Konsernitilinpäätös 1.1.-31.12.2009

KONSERNIN TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.

(miljoonaa euroa)

	2009	2008
LIIKEVAIHTO	2 124,7	2 294,6
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos	5,1	0,4
Valmistus omaan käyttöön	0,9	1,3
Liiketoiminnan muut tuotot	6,7	14,0
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta	0,9	0,6
Materiaalit ja palvelut	-1 474,5	-1 642,6
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-306,7	-319,0
Poistot	-57,2	-54,8
Arvonalentumiset	0,0	0,8
Liiketoiminnan muut kulut	-244,8	-257,1
LIIKEVOITTO	55,1	38,1
Rahoitustuotot	5,2	5,5
Rahoituskulut	-24,9	-35,5
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta	2,0	0,9
VOITTO/TAPPIO ENNEN VEROJA	37,3	9,0
Tuloverot	-4,9	-1,4
TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO	32,5	7,6
TILIKAUDEN VOITON/TAPPION JAKAUTUMINEN:
Emoyhtiön osakkeenomistajille	29,9	4,7
Vähemmistöosakkaille	2,6	2,9
Yhteensä	32,5	7,6

Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos:

Tulos/osake, laimentamaton, jatkuvat toiminnot euroa/osake	0,64	0,10
Tulos/osake, laimennettu, jatkuvat toiminnot euroa/osake	0,64	0,10

Osakekohtaiset tunnusluvut on oikaistu vuoden 2009 osakeannin vaikutuksella.

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 1.1. – 31.12. (miljoonaa euroa)

	2009	2008
Tilikauden voitto / tappio	32,5	7,6
MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT (verojen jälkeen):
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot	1,8	-23,4
Myytävissä olevat sijoitukset	0,4	-0,2
Rahavirran suojaus	-7,1	-2,0
MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT YHTEENSÄ	-4,8	-25,6

KAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	27,6	-18,0
TILIKAUDEN LAAJAN TULOKSEN JAKAUTUMINEN:
Emoyhtiön osakkeenomistajille	24,8	-20,5
Vähemmistöosakkaille	2,8	2,5
Yhteensä	27,6	-18,0

KONSERNIN TASE 31.12.

(miljoonaa euroa)
	Viite	2009	2008
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineettomat hyödykkeet	1.	65,7	57,8
Liikearvo	2.	88,2	81,7
Aineelliset hyödykkeet	3.	469,1	479,3
Osuudet osakkuusyrityksissä		20,9	17,8
Myynti- ja muut saamiset		18,2	17,4
Muut pitkäaikaiset sijoitukset		10,5	9,9
Laskennallinen verosaaminen		12,3	10,1
PITKÄAIKAISET VARAT		685,0	673,9
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus	4.	118,7	128,3
Myyntisaamiset ja muut saamiset		194,3	198,4
Tuloverosaaminen		0,2	1,5
Muut rahoitusvarat		2,0	2,2
Rahat ja pankkisaamiset		73,9	92,2
LYHYTAIKAISET VARAT		389,0	422,6
VARAT		1 074,0	1 096,5
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma	5.	66,8	66,8
Ylikurssirahasto		74,2	73,5
Omat osakkeet		-0,0	-0,0
Käyvän arvon rahasto ja muut rahastot		149,7	96,8
Muuntoerot		-13,1	-15,8
Kertyneet voittovarat		111,6	97,0
Emoyhtiön osakkeenomistajien oman pääoman osuus		389,3	318,3
Vähemmistöosuus		9,4	5,4
OMA PÄÄOMA		398,7	323,7
PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA
Laskennallinen verovelka		32,2	33,6
Pitkäaikainen korollinen vieras pääoma		329,9	442,1
Pitkäaikainen koroton vieras pääoma		5,9	7,9
Eläkevelvoitteet		3,6	3,7
Pitkäaikaiset varaukset		8,5	1,4
PITKÄAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA		380,1	488,7

LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA
Lyhytaikainen korollinen vieras pääoma	87,5	82,4
Ostovelat ja muut velat	202,0	199,4
Tuloverovelka	2,7	0,5
Lyhytaikaiset varaukset	2,8	1,9
LYHYTAIKAINEN VIERAS PÄÄOMA	295,1	284,2
OMA PÄÄOMA JA VELAT	1 074,0	1 096,5

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

(miljoonaa euroa)

	1.	2.	3.	4.	5.*)	6.	7.	8.	9.	10.	11.	12.
OMA PÄÄOMA 1.1.2009	66,8	73,5	-2,2	66,7	20,0	12,2	-15,8	0,0	97,0	318,2	5,4	323,7
Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä		0,0	-6,7			-0,1	2,7	0,0	29,0	24,8	2,8	27,6
Osakeperu steisten ohjelmien kulukirjau s		0,8									0,8	0,8
Muu muutos					-20,0	0,2					-19,8	-19,8
Suoratkirj aukset voittovaro ihin **)									-2,0	-2,0		-2,0
Siirrot erien välillä			0,6			2,3			-2,9	0,0		0,0
Osakeanti				76,8						76,8		76,8
Omien osakkeide n hankinta										0,0		0,0
Tytäryhtiö omistukse n lisäys											2,1	2,1
Osingonja ko									-9,4	-9,4	-0,9	-10,3
OMA PÄÄOMA 31.12.200 9	66,8	74,2	-8,4	143,5	0,0	14,6	-13,1	0,0	111,6	389,3	9,4	398,7

	1.	2.	3.	4.	5.*)	6.	7.	8.	9.	10.	11.	12.
OMA PÄÄOMA 1.1.2008	66,8	73,4	0,8	66,7	0,0	10,8	3,0	-0,7	105,5	328,5	2,9	331,5
Kaudella kirjatut tuotot ja kulut yhteensä		-0,1	-3,1			0,3	-21,1		3,4	-20,5	2,5	-18,0

Osakeperu steisten ohjelmien kulukirjau s		0,2								0,2		0,2
Muu muutos					20,0					20,0		20,0
Suorat kirjaukset voittovaro ihin										0,0	1,4	1,4
Siirrot erien välillä						1,2			-1,2	0,0		0,0
Omien osakkeide n hankinta								-0,1		-0,1		-0,1
Omina osakkeina suoritetut maksut								0,8		0,8		0,8
Osingonja ko									-10,6	-10,6	-1,4	-12,0
OMA PÄÄOMA 31.12.200 8	66,8	73,5	-2,2	66,7	20,0	12,2	-15,8	0,0	97,0	318,2	5,4	323,7

SARAKKEET: 1. Osakepääoma, 2. Ylikurssirahasto, 3. Arvonmuutosrahasto, 4. Sijoitettu vapaa oma pääoma (SVOP), 5. Muu oman pääoman erä, 6. Muut rahastot, 7. Muuntoerot, 8. Omat osakkeet, 9. Voittovarat, 10. Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus yhteensä, 11. Vähemmistön osuus, 12. Yhteensä

*) Muodostuu omaan pääomaan luokiteltavasta hybridilainasta.

**) Muodostuu hybridilainalle maksetusta korosta.

Vuoden 2008 tilinpäätöksessä yhtiö on esittänyt nettosijoituksen suojaukseen liittyvän arvostuksen Arvonmuutosrahastossa. Vuoden 2009 tilinpäätöksessä esittämistapaa on muutettu niin, että suojaukset on kirjattu oikaisemaan muuntoeroja. Vertailuvuoden luvut on muutettu vastaamaan nykykäytäntöä.

RAHAVIRTALASKELMA

(miljoonaa euroa)
	2009	2008
Liiketoiminta
Liikevoitto	55,1	38,1
Oikaisut liikevoittoon	-0,4	-1,3
Poistot	57,2	54,0
Varausten muutos	7,6	1,4
Käyttöpääoman muutos	2,5	1,3
Rahoitustuotot	5,2	5,5
Rahoituskulut	-24,9	-35,5
Verot	-4,9	-1,4
Liiketoiminnan nettorahavirta	97,4	62,2
Investoinnit
Käyttöomaisuuden bruttoinvestoinnit	-43,7	-84,1
Käyttöomaisuuden myynnit	2,9	12,0
Investoinnit tytäryritykseen	-4,7	0,0
Ostetut osakkuusyhtiöosakkeet	-0,3	0,0

Myönnetyt lainat	-0,0	-0,2
Lainasaamisten takaisinmaksut	5,1	2,0
Investointien nettorahavirta	-40,8	-70,3
Rahavirta ennen rahoitusta	56,6	-8,1
Rahoitus
Osakeannista saadut maksut	76,8	0,0
Oman pääoman ehtoisesta lainasta saadut maksut	0,0	20,0
Oman pääoman ehtoisen lainan takaisinmaksu	-20,0	0,0
Lyhytaikaisten lainojen nostot	46,6	187,9
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-82,3	-164,2
Pitkäaikaisten lainojen nostot	74,7	27,4
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	-160,8	-7,3
Hybridilainan korot	-2,1	0,0
Maksetut osingot	-9,4	-10,6
Omien osakkeiden hankkiminen	0,0	-0,1
Rahoituksen nettorahavirta	-76,5	53,0
Rahavarojen muutos	-19,9	44,9
Rahavarat 1.1.	94,4	56,8
Rahavarojen kurssimuutosten vaikutus	1,4	-7,3
Rahavarat 31.12.	75,9	94,4

TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT

	2009	2008
Liikevaihto, milj. euroa	2 124,7	2 294,6
Liikevoitto, milj. euroa	55,1	38,1
- % liikevaihdosta	2,6	1,7
Voitto ennen veroja, milj. euroa	37,3	9,0
- % liikevaihdosta	1,8	0,4
Oman pääoman tuotto (ROE), %	9,0	2,3
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %	7,4	5,2
Omavaraisuusaste, %	37,1	29,5
Nettovelkaantumisaste (gearing), %	84,9	131,8
Bruttoinvestoinnit, milj. euroa	41,3	84,0
- % liikevaihdosta	1,9	3,7
Tutkimus- ja kehitysmenot, milj. euroa	8,9	13,1
- % liikevaihdosta	0,4	0,6
Henkilöstön määrä keskimäärin	7 429	7 750

OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT

Osakekohtaiset tunnusluvut on oikaistu vuoden 2009 osakeannin vaikutuksella.

	2009	2008
Tulos/osake (EPS), laimentamaton, euroa	0,64	0,10
Tulos/osake (EPS), laimennettu, euroa	0,64	0,10
Oma pääoma/osake, euroa	7,21	7,13

Osakekohtainen osinko, euroa	0,22 *)	0,21
Osinko laimentamattomasta tuloksesta, %	34,5 *)	199,3
Osinko laimennetusta tuloksesta, %	34,5 *)	199,3
Efektiivinen osinkotuotto, %	2,8 *)	5,4
Hinta/voitto-suhde (P/E-luku)
- laimentamaton	12,3	36,7
- laimennettu	12,3	37,8
Alin osakekurssi, euroa	3,70	3,43
Ylin osakekurssi, euroa	10,38	12,75
Keskikurssi, euroa	7,18	6,94
Vuoden päätöskurssi, euroa	7,85	3,89
Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa	423,7	173,7
Vaihdettujen osakkeiden määrä, 1.000 kpl	22 285	9 028
- % keskimääräisestä lukumäärästä	56,4	23,0
Osakkeiden oikaistu lukumäärä, 1.000 kpl
- keskimäärin tilikaudella	44 937	44 606
- tilikauden lopussa	53 975	44 624
- täysin laimennettu	53 975	44 624

*) Hallituksen osinkoehdotuksen perusteella.

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

Oman pääoman tuotto (%)	Voitto ennen veroja - verot ---------------------------------- x 100
	Oma pääoma yhteensä (keskiarvo)
	Voitto ennen veroja + korko ja muut rahoituskulut
	Sijoitetun pääoman tuotto (%) ---------------------------------- x 100 Taseen loppusumma – korottomat velat (keskiarvo)
Omavaraisuusaste (%)	Oma pääoma yhteensä ---------------------------------- x 100
	Taseen loppusumma - saadut ennakot
	Korolliset nettovelat – korolliset laina- saamiset - rahavarat
Nettovelkaantumisaste (%) (gearing)	---------------------------------- x 100 Oma pääoma yhteensä
Osakekohtainen tulos	Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto --------------------------------------------
	Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden aikana
Osakekohtainen oma pääoma	Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma
	-------------------------------------------- Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa
Osakekohtainen osinko	Osinko / osake
	-------------------------------------------- Tilikauden jälkeisten osakeantien oikaisukerroin
	Osakeantioikaistu osakekohtainen osinko

Osinko tuloksesta (%)	--------------------------------------- x 100 Osakekohtainen tulos
	Osakekohtainen osinko
	Efektiivinen osinkotuotto (%) --------------------------------------- x 100 Tilikauden viimeinen osakeantioikaistu kaupantekokurssi
Hinta/voitto-suhde (P/E)	Tilikauden viimeinen osakeantioikaistu kaupantekokurssi ---------------------------------------
	Osakekohtainen tulos
Osakekannan markkina-arvo	Ulkona olevien osakkeiden määrä tilikauden lo- pussa x tilikauden viimeinen kaupantekokurssi
Henkilöstön määrä	Kalenterikuukausien lopussa laskettujen henkilöstömäärien keskiarvo

Konsernin tilinpäätöksen liitetiedot

LAADINTAPERIAATTEET

HKScan Oyj:n tilinpäätöstiedote ajalta 1.1.-31.12.2009 on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset – standardia noudattaen. Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2009 voimassaolevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja.

Konsernitilinpäätös on laadittu noudattaen samoja laadintaperiaatteita kuin vuonna 2008 lukuun ottamatta seuraavia uusia standardeja, tulkintoja ja muutoksia olemassa oleviin standardeihin, jotka ovat voimassa 1.1.2009 alkaen.

Konserni on soveltanut 1.1.2009 alkaen seuraavia uusia ja uudistettuja standardeja ja tulkintoja:

• IAS 1 (uudistettu), Tilinpäätöksen esittäminen. Standardin muutoksen tarkoituksena on parantaa tilinpäätöksen käyttäjien mahdollisuuksia analysoida ja vertailla tilinpäätöslaskelmissa annettavia tietoja muun muassa erottamalla yrityksen omassa pääomassa tapahtuvat muutokset, jotka liittyvät liiketoimiin yrityksen omistajien kanssa muista oman pääoman muutoksista. Omistajiin liittymättömät muutokset esitetään laajassa tuloslaskelmassa. Konserni esittää erikseen sekä tuloslaskelman että laajan tuloslaskelman.

• IAS 23 (uudistettu), Vieraan pääoman menot. Standardi edellyttää, että ehdot täyttävän hyödykkeen esim. tuotantorakennusinvestoinnin hankintamenoon sisällytetään välittömästi kyseisen hyödykkeen hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta johtuvat vieraan pääoman menot. Konserni on kirjannut aiemmin sallitulla tavalla vieraan pääoman menot kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. Standardimuutos vaikuttaa niin, että 1.1.2009 tai sen jälkeen tehtäviin rakennushankkeisiin kohdistuvat vieraan pääoman menot kohdistetaan hankkeelle ja aktivoidaan taseeseen. Konsernilla ei ole ollut tilikaudella tällaisia hankkeita.

• IFRS 8, Toimintasegmentit. Standardi korvaa IAS 14 –standardin. Sen mukaan segmenttitietojen esittämisessä on käytettävä "johdon lähestymistapaa", jolloin tiedot esitetään samalla tavalla kuin sisäisessä raportoinnissa. Tämä standardi ei ole muuttanut konsernin segmenttiraportointijakoa.

• Muutokset IFRS 7:ään Rahoitusinstrumentit, tilinpäätöksessä esitettävät tiedot – Rahoitusinstrumentteja koskevien liitetietojen parantaminen. Muutosten myötä otetaan käyttöön kolmitasoinen hierarkia rahoitusinstrumenttien käypien arvojen esittämisessä. Muutettu standardi edellyttää myös lisäliitetietoja käypien arvojen suhteellisen luotettavuuden arvioinnin helpottamiseksi. Lisäksi standardimuutokset selkeyttävät ja laajentavat aiempia vaatimuksia maksuvalmiusriskiä koskevien tietojen esittämisestä.

• IFRS-standardeihin tehdyt parannukset. Annual Improvements –menettelyn kautta standardeihin tehtävät pienet ja vähemmän kiireelliset muutokset kerätään yhdeksi kokonaisuudeksi ja toteutetaan kerran vuodessa. Hankkeeseen kuuluvat muutokset koskevat yhteensä 34 standardia. Muutosten vaikutukset vaihtelevat standardeittain, mutta muutokset eivät ole olleet merkittäviä konsernitilinpäätöksen kannalta.

• IFRIC 16, Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaukset. Tulkinta selkeyttää ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojauksen kirjanpitokäsittelyä konsernitilinpäätöksessä. Tulkinnalla ei ole ollut merkittävää vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

• Muutokset IFRS 2:een, Osakeperusteiset maksut –Oikeuden syntymisehdot ja peruutukset. Standardimuutokset edellyttävät, että kaikki lopullista oikeutta synnyttämättömät ehdot otetaan huomioon myönnettyjen oman pääoman ehtoisten instrumenttien käypää arvoa määritettäessä. Lisäksi standardimuutoksilla tarkennetaan peruutusten kirjanpitokäsittelyä koskevaa ohjeistusta. Muutoksilla ei ole ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

Konserni sovelsi jo 31.12.2009 päättyneeltä tilikaudelta laaditussa tilinpäätöksessään seuraavaa standardia ennen kuin sen soveltaminen oli pakollista:

• Uudistettu IFRS 3, Liiketoimintojen yhdistäminen (voimassa 1.7.2009 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Uudistetun standardin soveltamisala on aikaisempaa laajempi. Uudistettu standardi sisältää useita konsernin kannalta merkittäviä muutoksia. Standardimuutokset vaikuttavat hankinnoista kirjattavan liikearvon määrään sekä liiketoimintojen myyntituloksiin. Standardimuutoksilla on vaikutusta myös tulosvaikutteisesti kirjattaviin eriin sekä hankintatilikaudella että niillä tilikausilla, joilla maksetaan lisäkauppahintaa tai toteutetaan lisähankintoja.

IASB on julkistanut seuraavat uudet tai uudistetut standardit ja tulkinnat, joita konserni ei ole vielä soveltanut. Konserni ottaa ne käyttöön kunkin standardin ja tulkinnan voimaantulopäivästä lähtien, tai mikäli voimaantulopäivä on muu kuin tilikauden ensimmäinen päivä, voimaantulopäivää seuraavan tilikauden alusta lukien.

• Muutettu IAS 27 Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös (voimassa 1.7.2009 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Muutettu standardi edellyttää tytäryrityksen omistusmuutoksista syntyvien vaikutusten kirjaamista suoraan konsernin omaan pääomaan silloin, kun emoyrityksen määräysvalta säilyy. Mikäli määräysvalta tytäryrityksessä menetetään, mahdollinen jäljellä oleva sijoitus arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Vastaavaa kirjanpidollista käsittelytapaa sovelletaan jatkossa myös osakkuusyrityssijoituksiin (IAS 28) ja yhteisyritysosuuksiin (IAS 31). Standardimuutoksen seurauksena tytäryrityksen tappioita voidaan kohdistaa vähemmistölle silloinkin, kun ne ylittävät vähemmistön sijoituksen määrän.

• IFRS-standardeihin tehdyt parannukset (voimaan pääsääntöisesti 1.1.2010 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Annual Improvements –menettelyn kautta standardeihin tehtävät pienet ja vähemmän kiireelliset muutokset kerätään yhdeksi kokonaisuudeksi ja toteutetaan kerran vuodessa. Hankkeeseen kuuluvat muutokset koskevat yhteensä 12 standardia. Muutosten vaikutukset vaihtelevat standardeittain, mutta muutokset eivät ole olleet merkittäviä konsernitilinpäätöksen kannalta. Standardimuutoksia ei ole vielä hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa.

• ED 9, Yhteisyritykset. Nykyinen IAS 31 Yhteisyritykset -standardi antaa mahdollisuuden yhdistellä yhteisyrityksen lukuja suhteellisella yhdistelyllä (eli rivi-riviltä yhdistely). Standardiin (uusi ED 9) on todennäköisesti tulossa muutos, että jatkossa vain pääomaosuusmenetelmä tulee olemaan sallittu. Uusi standardi tulee muuttamaan merkittävästi konsernin lukuja ja Puolan segmentin käsittelyä. Voimaantuloa ei ole vielä päätetty.

SEGMENTTIKOHTAINEN VERTAILU Liikevaihto ja liikevoitto päämarkkina-alueittain (miljoonaa euroa)

	Q4/2009	Q4/2008	2009	2008
Liikevaihto
- Suomi	185,4	197,3	732,5	740,4
- Ruotsi	278,3	301,6	1 037,4	1 179,3
- Baltia	38,1	43,0	156,9	168,2
- Puola	65,1	66,3	251,7	270,9
- Segmenttien välinen	-9,5	-16,0	-53,9	-64,3
Yhteensä	557,5	592,3	2 124,7	2 294,6
Liikevoitto
- Suomi	6,4	6,4	27,0	14,4
- Ruotsi	9,1	8,6	16,7	18,0
- Baltia	2,0	0,6	9,8	6,4
- Puola	2,9	1,9	9,3	4,2
- Segmenttien välinen	0,0	0,0	0,0	0,0
- Konsernihallinnon kulut	-1,9	-2,2	*) -7,7	-4,9
Yhteensä	18,4	15,3	55,1	38,1

*)Sisältää ensimmäiselle neljännekselle kirjatun, entisen toimitusjohtajan työsuhteen päättymisestä johtuvan kertaluonteisen erokorvauksen 1,3 miljoonaa euroa.

TASEEN LIITETIEDOT

1. AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET

(miljoonaa euroa)
	1-12/2009	1-12/2008
Kirjanpitoarvo kauden alussa	57,8	65,4
Muuntoerot	3,0	-7,7
Lisäykset	2,8	0,3
Lisäykset (yritysostot)	2,0	0,0
Vähennykset	0,0	-0,1
Poistot ja arvonalentumiset	-2,7	-2,1
Siirto toiseen tase-erään	2,8	2,0
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	65,7	57,8

2. LIIKEARVON MUUTOKSET

(miljoonaa euroa)
	1-12/2009	1-12/2008
Kirjanpitoarvo kauden alussa	81,7	85,1
Muuntoerot	1,6	-4,1
Lisäykset	1,9	0,7
Lisäykset (yritysostot)	3,0	0,0
Vähennykset	0,0	0,0
Poistot ja arvonalentumiset	0,0	0,0

Siirto toiseen tase-erään	0,0	0,0
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	88,2	81,7

3. AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET

(miljoonaa euroa)

	1-12/2009	1-12/2008
Kirjanpitoarvo kauden alussa	479,3	476,7
Muuntoerot	6,6	-24,1
Lisäykset	41,2	79,9
Lisäykset (yritysostot)	3,8	0,0
Vähennykset	-3,3	-11,8
Poistot ja arvonalentumiset	-55,8	-48,3
Siirto toiseen tase-erään	-2,6	6,9
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	469,1	479,3

4. VAIHTO-OMAISUUS

(miljoonaa euroa)
	1-12/2009	1-12/2008
Aineet ja tarvikkeet	73,9	80,9
Keskeneräiset tuotteet	7,1	7,1
Valmiit tuotteet	23,7	25,6
Tavarat	0,0	0,0
Muu vaihto-omaisuus	4,1	4,2
Ennakkomaksut	2,1	2,2
Elävät eläimet IFRS 41	7,6	8,2
Vaihto-omaisuus yhteensä	118,7	128,3

5. OMAN PÄÄOMAN LIITETIEDOT

	Ulkona
	olevien
Osakepääoma ja	osakkeiden	Osake	Ylikurssi		Omat
ylikurssirahasto	lukumäärä	pääoma	rahasto	SVOP	osakkeet	Yht.
1.1.2009	39 301 719	66,8	72,9	66,7	0,0	206,4
Omien osakkeiden	-47 508				0,0	0,0
palautuminen
Osakeanti	14 720 329			76,8		76,8
31.12.2009	53 974 540	66,8	72,9	143,5	0,0	283,2

SVOP= Sijoitettu vapaa oma pääoma

Yhtiö maksoi 6.5.2009 osingot tilikaudelta 2008 0,24 euroa osakkeelta, yhteensä 9 422 692,56 euroa.

KOROLLISET VELAT

Konsernin korolliset velat olivat vuoden lopussa 417,4 miljoonaa euroa (524,4 Meur). Lainamäärän lasku johtui pääosin siitä, että joulukuussa toteutetun osakeannin nettovaroilla lyhennettiin korollisia velkoja. Antivaroilla maksettiin pois myös oman pääoman ehtoinen 20 miljoonan euron hybridilaina. Positiivinen liiketoiminnan kassavirta mahdollisti myös lainojen takaisinmaksuja.

RAHOITUSRISKIT

Rahoitusriskejä ovat jälleenrahoitus ja maksuvalmius-, rahoitussopimusten vastapuoli-, valuutta-, korko-, hyödyke- ja luottoriskit. Rahoitusriskit ja niiden hallinta ovat osa konsernin rahoituspolitiikkaa. Hallitus on hyväksynyt noudatettavan politiikan ja sen toteuttaminen on keskitetty konsernin talousjohtajan alaisuudessa toimivaan rahoitusyksikköön. Tilikauden 2009 aikana rahoituspolitiikkaa muutettiin siten, että kaupallisen toiminnan valuuttakurssiriskiä voidaan suojata enintään 12 kuukautta eteenpäin ja ennustetusta nettovaluuttavirrasta suojataan lähtökohtaisesti 30–70 prosenttia. Kaudella aloitettiin ulkomaiseen tytäryhtiöön tehdyn nettosijoituksen suojaus Puolan zlotyn osalta.

Konsernin pääoman hallinnan pyrkimyksenä on optimaalisen pääomarakenteen avulla tukea liiketoimintaa varmistamalla normaalit toimintaedellytykset ja mahdollistamalla orgaaninen ja rakenteellinen kasvu. Pääomarakenteeseen vaikutetaan ohjaamalla liiketoimintaan sitoutuvan käyttöpääoman määrää sekä tuloksen, osingonjaon ja osakeantien kautta. Konserni voi myös päättää omaisuuserien myynnistä velkojen vähentämiseksi.

Yksityiskohtaisempi selvitys rahoitusriskien ja pääoman hallinnasta julkistetaan vuoden 2009 tilinpäätöksen liitetiedoissa.

JOHDANNAISSOPIMUKSISTA JOHTUVAT VASTUUT

(miljoonaa euroa)

	31.12.2009	31.12.2008
Johdannaissopimusten nimellisarvot
Valuuttajohdannaiset	104,6	84,4
Korkojohdannaiset	203,5	276,8
Sähköjohdannaiset	10,8	8,6
Johdannaissopimusten käyvät arvot
Valuuttajohdannaiset	-1,1	-2,0
Korkojohdannaiset	-11,3	-11,5
Sähköjohdannaiset	-0,6	-1,9

KONSERNIN MUUT VASTUUSITOUMUKSET (miljoonaa euroa) 31.12.2009 31.12.2008 Velat, joiden vakuudeksi on annettu pantteja tai kiinnityksiä - rahalaitoslainat 33,9 41,3 Vakuudeksi annetut - kiinteistökiinnitykset 55,5 36,0 - pantit 30,4 15,4 - yrityskiinnitykset 20,7 19,7 Omistusyhteysyritysten puolesta annetut - takaukset 5,0 5,5 Muiden puolesta annetut - takaukset ja pantit 12,4 9,6 Muut omat vastuut

Leasingvastuut	19,0	23,0
Muut vuokravastuut	40,6	42,4
Muut vastuut	5,8	4,7

LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA

	2009	2008
Myynnit osakkuusyhtiöille	34,9	37,6
Ostot osakkuusyhtiöiltä	35,2	37,0
Myyntisaamiset ja muut saamiset	2,5	2,2
Ostovelat ja muut velat	8,5	9,0
Toimitusjohtajan irtisanomiskorvaus	1,3	0,0

KERTALUONTEISET ERÄT

(miljoonaa euroa)

	Q4/2009	Q4/2008	2009	2008
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-5,8	0,0	-10,8	0,0
Poistot ja arvonalentumiset	0,0	0,0	-1,9	0,0
Kertaluonteiset erät yhteensä	-5,8	0,0	-12,7	0,0

Tilinpäätöstiedotteessa esitettävät tiedot ovat tilintarkastamattomia.

Vantaalla 19.2.2010

HKScan Oyj Hallitus

Lisätietoja antaa HKScan Oyj:n toimitusjohtaja Matti Perkonoja. Hänelle voi jättää soittopyynnön Marjukka Hujasen kautta, puh. 010 570 6218

HKScan on Pohjois-Euroopan johtavia ruokayhtiöitä. Sen kotimarkkinoihin kuuluvat Suomi, Ruotsi, Baltia ja Puola. HKScan valmistaa, myy ja markkinoi sian- ja naudanlihaa, siipikarjatuotteita, lihavalmisteita ja valmiita ruokia lukuisilla tunnetuilla paikallisilla tuotemerkeillä. Asiakkaina ovat vähittäiskaupat ja suurkeittiöt sekä teollisuus- ja vientiasiakkaat. HKScan toimii yhdeksässä maassa ja sillä on noin 10 000 työntekijää. Liikevaihto vuonna 2009 oli 2,1 miljardia euroa.

JAKELU: Nasdaq OMX, Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.hkscan.com

HKScan Oyj vaihde 010 570 100 * faksi 010 570 6146 etunimi.sukunimi@hkscan.com Y-tunnus: 0111425-3 www.hkscan.com

Turku Vantaa 20521 Turku 01511 Vantaa

PL 50 (Kaivokatu 18) PL 49 (Väinö Tannerin tie 1)