Fine Foods & Pharmaceuticals Ntm

Share Issue/Capital Change • Apr 1, 2020

MODALITA' DI ESERCIZIO

DEI WARRANT FINE FOODS & PHARMACEUTICALS N.T.M. S.p.A.

Verdellino (BG), 1 aprile 2020

Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A. ("Fine Foods" o la "Società") comunica che, ai sensi del "Regolamento dei Warrant Fine Foods N.T.M. S.p.A." (il "Regolamento"), a partire dal giorno 2 aprile 2020, fermo restando quanto indicato nel paragrafo successivo, i portatori dei warrant possono chiedere il relativo esercizio. Essendo il Prezzo Medio Mensile di marzo 2020 pari ad Euro 10,1579 (fonte Thomson Reuters, prezzo medio mensile calcolato come media aritmetica dei prezzi ufficiali, ponderati per i volumi, delle azioni ordinarie Fine Foods negoziate sul mercato AIM Italia di Borsa Italiana S.p.A. nei giorni di borsa aperta nel mese di marzo 2020), il prezzo strike pari ad Euro 9,50 e il prezzo di sottoscrizione delle azioni di compendio è pari ad Euro 0,1, il rapporto di esercizio dei Warrant Fine Foods N.T.M. S.p.A. (per brevità "Warrant Fine Foods", codice ISIN IT0005215337, codice alfanumerico WFF e descrizione "Warr Fine Foods & Pharmaceuticals Ntm") per il mese di aprile 2020 risulta pari a 0,0654.

Si rammenta che, ai sensi del Regolamento, l'esercizio dei Warrant è automaticamente sospeso dalla data (esclusa) in cui il Consiglio di Amministrazione della Società convoca Assemblea degli Azionisti per l'approvazione del bilancio di esercizio (e, pertanto, a decorrere dal 31 marzo 2020) sino alla data (inclusa) in cui la stessa avrà luogo e, comunque, sino alla data (esclusa) dell'eventuale stacco dei dividendi deliberati dall'Assemblea. A tal proposito, si informa che, avendo il Consiglio di Amministrazione proposto la distribuzione dei dividendi, il termine di sospensione si intende prorogato fino alla data (esclusa) di stacco della cedola ovvero sino al giorno 11 maggio 2020.

Fine Foods informa inoltre che durante il mese di marzo 2020 sono pervenute richieste di esercizio per complessivi n. 505.690 warrant. Di conseguenza, la Società ha emesso n. 109.024 azioni ordinarie, per un controvalore totale di Euro 10.902,4 secondo le modalità previste dal Regolamento Warrant.

A seguito dell'esercizio dei warrant di Fine Foods , il nuovo capitale sociale di Fine Foods N.T.M. S.p.A. è pari ad Euro € 22.601.206,4, suddiviso in n. 18.814.564 azioni ordinarie, n. 1.200.000 azioni riscattabili, n. 3.500.000 azioni a voto plurimo e n. 50.000 azioni speciali tutte prive di indicazione del valore nominale.

Si ricorda infine che alla data del presente comunicato il termine di decadenza dei Warrant Fine Foods è il 1° ottobre 2023 e che il prezzo soglia per l'esercizio dei Warrant è pari ad Euro 13,00.

Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A.

Per maggiori informazioni si rinvia al Regolamento dei Warrant Fine Foods (già "WARRANT INNOVA ITALY 1 S.P.A.") disponibile sul sito internet della società, all'indirizzo www.finefoods.it, nella sezione Investor relations / IPO.

Il presente comunicato è consultabile sul sito di Fine Foods www.finefoods.it, nella sezione Investor relations / Comunicati Stampa.

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Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A., fondata nel 1984, è la principale azienda indipendente in Italia nel settore dello sviluppo e della produzione in conto terzi (contract development and manufacturing organization, 'CDMO') di forme solide orali destinate all'industria farmaceutica e nutraceutica. L'azienda è riconosciuta sul mercato per l'elevata qualità̀dei suoi prodotti, ha rapporti consolidati e continuativi con la maggior parte dei suoi clienti (oltre un centinaio), impiega più di 600 persone ed ha generato, nel 2019, ricavi per circa 160 milioni di euro con oltre il 60% dei propri volumi di vendita all'estero.

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Per informazioni:

Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A. Investor Relations tel. +39 035 4821382 ir@finefoods.it

CDR Communication IR Advisor Paola Buratti paola.buratti@cdr-communication.it Media Relations Marianna Tremolada marianna.tremolada@cdr-communication.it Banca Akros S.p.A. Nomad Viale Eginardo 29, Milan ecm@bancaakros.it

Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A.

PROCEDURES FOR EXERCISE

FINE FOODS & PHARMACEUTICALS N.T.M. S.p.A. WARRANTS

Verdellino (BG), 1 April 2020

Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A. ("Fine Foods" or the "Company") announces that, pursuant to the "Fine Foods N.T.M. S.p.A. Warrants Regulation" (the "Regulation"), starting from 2 April 2020 the holders of the warrants can request the related exercise. Being the Average Monthly Price of March 2020 equal to Euro 10.1579 (source Thomson Reuters, average monthly price calculated as the arithmetic average of the official prices, volume-weighted, of the Fine Foods ordinary shares traded on the AIM Italia market of Italian Stock Exchange on stock exchange days in March 2020), being the strike price of Euro 9.50 and the subscription price of the conversion shares equal to Euro 0.1, the exercise ratio of the Fine Foods N.T.M. S.p.A. Warrants (for brevity "Fine Foods Warrants", ISIN code IT0005215337, alphanumeric code WFF and description "Warr Fine Foods & Pharmaceuticals Ntm") for the month of April 2020 is equal to 0.0654.

Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A. ("Fine Foods" or the "Company") remembers that, pursuant to the Regulation, the exercise of Warrants is automatically suspended from the date (excluded) in which the Company Board of Directors resolved to convene a Shareholders' Meeting for the approval of the financial statements (31 March 2020) up to the date (included) in which it took place and up to any ex-dividend date (excluded) set by the Shareholders' Meeting. Since the Board of Directors has proposed the distribution of dividends, the suspension period is considered extended until the ex-dividend date (excluded) on 11 May, 2020.

Fine Foods also informs that during the month of March 2020 were received exercise requests for a total of n. 505,690 warrants. As a result, the Company issued n. 109,024 ordinary shares, for a total value of Euro 10,902.4, pursuant to the Warrants Regulations.

Following the exercise of the Fine Foods warrants, the new share capital of Fine Foods NTM S.p.A. is equal to € 22,601,206.4, divided into no. 18,814,564 ordinary shares, no. 1,200,000 unlisted redeemable shares, no. 3,500,000 unlisted shares with multiple vote and no. 50,000 unlisted special shares, all with no nominal value.

Finally, it should be remembered that, at the date of this press release, the deadline of the Fine Foods Warrants is 1 October, 2023 and the threshold price for exercising the Warrants is Euro 13.00.

Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A.

For more information, refer to the Fine Foods Warrant Regulation (formerly "WARRANT INNOVA ITALY 1 S.P.A. ") available on the company's website, at www.finefoods.it, in the section Investor Relations / IPO.

This press release is available on the Fine Foods website www.finefoods.it, in the Investor relations/ Press Releases section.

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Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A., founded in 1984, is the leading independent Italian company in the sector of CDMOs (contract development and manufacturing organization) of solid oral forms for the pharmaceutical and nutraceutical industries. The company is recognised on the market for its high-quality products and has long-term relationships with most of its customers (more than one hundred). It has more than 600 employees and has generated revenues for about 160 million euros with over 60 per cent of its sales volumes abroad in 2019.

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For information:

Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A. Banca Akros S.p.A. Investor Relations Nomad Tel. +39 035 4821382 Viale Eginardo 29, Milan ir@finefoods.it ecm@bancaakros.it

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