Annual Report • Apr 6, 2017
Annual Report
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Composizione degli organi sociali ……………….………………….………… |
3 |
|---|---|
Relazione sulla gestione del Gruppo al 31 dicembre 2016 ………….………… |
4 |
Dati essenziali bilanci società controllate e collegate ………….…….…….… |
26 |
Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2016 ……………………….…………… |
27 |
Prospetto delle variazioni di Patrimonio Netto consolidato esercizi 2015 e 2016 |
31 |
Prospetto dei flussi di cassa consolidati al 31 dicembre 2016 ….………………. |
32 |
Situazione consolidata al 31 dicembre 2016 ai sensi della Delibera Consob |
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| 15519 del 27/07/2006 …………………….……………………………………. | 33 |
Note Illustrative al Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2016 …………… |
36 |
Operazioni con parti correlate al 31 dicembre 2016 ……………….……… |
66 |
Prospetto delle Partecipazioni Rilevanti ex. Art. 120 del D. Lgs n. 58/1998 … |
70 |
Attestazione del bilancio consolidato ai sensi dell'art. 81-ter del Regolamento |
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| Consob n. 11971/1999 …………………….…………………………….………. | 72 |
Relazione del Collegio Sindacale al Bilancio Consolidato ……….…….………. |
74 |
Relazione della Società di Revisione al Bilancio Consolidato …………. |
77 |
Relazione sulla gestione della capogruppo ………………………….……….…. |
81 |
|---|---|
Bilancio separato della capogruppo al 31 dicembre 2016 …………………… |
91 |
Prospetto delle variazioni di Patrimonio Netto esercizi 2015 e 2016 …………. |
96 |
Prospetto dei flussi di cassa della capogruppo al 31 dicembre 2016 ………… |
97 |
Note Illustrative al bilancio separato della capogruppo al 31 dicembre 2016… |
98 |
Attestazione del bilancio d'esercizio ai sensi dell'art. 81-ter del Regolamento |
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| Consob n. 11971/1999 …………………………………………………………. | 130 |
Relazione del Collegio Sindacale al Bilancio separato della Capogruppo …… |
132 |
Relazione della Società di Revisione al Bilancio separato della Capogruppo .…. |
146 |
Vice Presidente Paolo Panerai Amministratore Delegato Luca Nicolò Panerai Amministratore Delegato Marco Fanfani
Presidente Angelo Riccardi
Consiglieri Maurizio Carfagna Giovanni Battista Cattaneo della Volta Nicoletta Costa Novaro Maria Grazia Vassallo Andrea Morante Beatrice Panerai Vincenzo Manes Umberto Vitiello
Presidente Mario Medici Sindaci effettivi Laura Restelli
Sindaci supplenti Luciano Barbucci
BDO Italia Spa
I mandati triennali del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale, nominati dall'Assemblea degli Azionisti del 30 aprile 2015, scadranno in concomitanza dell'Assemblea degli Azionisti che approverà il bilancio dell'esercizio 2017.
Vincenzo Truppa
Vieri Chimenti
La società di revisione è incaricata fino all'Assemblea che approverà il bilancio dell'esercizio 2021. Si fa presente che PKF Italia S.p.A. in data 31 gennaio 2017 ha ceduto a BDO Italia Spa., società operante nello stesso settore di PKF Italia Spa e aderente al network internazionale BDO, un ramo d'azienda ricomprendente, inter alia, l'incarico di revisione legale di Cia Spa.
Relazione sulla gestione del gruppo
I ricavi consolidati del Gruppo al 31 dicembre 2016 sono pari a 8,52 milioni di euro, contro 5,12 milioni di euro dell'esercizio precedente, con un incremento del 66,3%, principalmente attribuibile alla plusvalenza realizzata con la vendita dell'immobile ad uso uffici sito a New York – Manhattan (2,77 milioni di euro).
I costi operativi ammontano a 3,61 milioni di euro, contro i 3,31 milioni dell'anno precedente.
Il margine operativo lordo ammonta a 4,90 milioni di euro, contro 1,81 milioni al 31 dicembre 2015.
Il saldo dei proventi e oneri non ordinari è negativo per 0,49 milioni di euro contro un saldo netto positivo di 2,58 milioni di euro che includeva gli effetti del rilascio a conto economico del fondo svalutazione crediti stanziato nel bilancio 2014 a fronte della cessione della partecipazione in Donnafugata Resort, perfezionata con successo nel corso del 2015.
Il risultato di competenza del Gruppo al 31 dicembre 2016 è negativo per 1,64 milioni di euro, contro una perdita di 1,44 milioni di euro dell'esercizio precedente.
Il risultato della gestione finanziaria netta consolidata passa da un indebitamento netto di 46,12 milioni di euro al 31 dicembre 2015 a un indebitamento netto di 44,14 milioni di euro al 31 dicembre 2016.
Il patrimonio netto consolidato è pari a 9,72 milioni di euro (di cui 1,51 milioni di euro di competenza di terzi) contro i 13,47 del 31 dicembre 2015.
L'andamento dei mercati di riferimento e delle principali aree di attività si possono così riassumere:
Il mercato immobiliare italiano dà segni di ripresa sempre più convincenti: nel 2016 gli acquisti immobiliari crescono del 18,4% rispetto all'anno precedente, superando il milione di immobili compravenduti, risultato che non veniva raggiunto dal 2011. Secondo quanto evidenziato dalla Nota dell'Osservatorio del mercato immobiliare dell'Agenzia delle Entrate, l'incremento più alto ha interessato il settore produttivo (+22,1%), seguito dalle pertinenze (+19,2%), dal residenziale (18,9%), dal commerciale (+16,6%) e dal terziario (+12,5%).
Nel comparto residenziale, tra le grandi città la performance migliore si registra a Torino, con un incremento delle compravendite del 26,4%, rispetto al 2015. Superano oltre 20 punti percentuali di rialzo anche Bologna, Genova e Milano, mentre mostrano una crescita più contenuta Napoli, Firenze e Roma. Contestualmente i prezzi delle compravendite delle abitazioni restano ancora ampiamente in terreno
negativo anche se il ritmo di flessione sta progressivamente rallentando (dall'inizio della crisi ad oggi hanno registrato una contrazione di oltre il 25%).
Il mercato immobiliare ad uso uffici italiano, altro mercato di riferimento per il Gruppo, continua a rispondere positivamente agli stimoli di ripresa post crisi. Le location prime più appetibili si riconfermano Milano e Roma, dove il rendimento medio si attesta oggi al di sotto del 5%, a causa della continua riduzione dei canoni di locazione.
Per quanto riguarda gli investimenti, il mercato immobiliare può contare su una ritrovata fiducia da parte degli investitori istituzionali e di quelli internazionali. Secondo i dati elaborati nell'ultimo report della società di consulenza immobiliare CBRE, nel 2016 i volumi di investimento hanno superato i 9,1 miliardi di euro, con un picco nel quarto trimestre di quasi 4 miliardi di euro. A Milano sono stati effettuati 3 miliardi di euro di investimenti nell'anno, mentre a Roma 1,4 miliardi di euro. Il settore uffici si è confermato quale asset class del mercato con 3,67 miliardi di euro di investimenti, a seguire il retail (2,58 miliardi di euro) e gli hotel (1,03 miliardi di euro). Analizzando le tendenze del mercato, le prospettive secondo i principali analisti di settore, indicano che nel 2017 i maggiori investimenti riguarderanno asset di categoria core e core plus (con una quota pari al 54% del totale, rispetto al 43% del 2016) e meno investimenti in asset di categoria non core (opportunistic/value added); il settore uffici e retail resteranno i principali attori del mercato.
Nel corso del mese di dicembre, CIA ha perfezionato la vendita dell'immobile ad uso uffici di proprietà sito a New York - Manhattan, realizzando una significativa plusvalenza rispetto ai valori di carico (2,77 milioni di euro), cogliendo l'opportunità data dalla crescita esponenziale del mercato immobiliare di New York, che ha riportato l'intero comparto ai livelli massimi precedenti alla crisi finanziaria del 2008. Per quanto riguarda gli investimenti immobiliari a reddito nel comparto direzionale a Milano, si segnala una forte pressione da parte dei conduttori a ottenere ulteriori revisioni dei canoni di locazione, in quanto nonostante le riduzioni già concesse, gli stessi si posizionano attualmente ad un livello superiore alla media del mercato di riferimento. In un contesto di mercato dove i canoni di locazione hanno registrato un calo del 20%-25%, il divario tra gli attuali canoni e i costi finanziari dei mutui in essere potrà richiedere il ricorso ad ulteriori operazioni straordinarie a sostegno degli impegni assunti.
Ferme le compravendite immobiliari a causa del contenzioso in corso tra la controllata Diana Bis Srl, proprietaria dell'immobile ad uso residenziale sito in Milano, via Borgazzi 1/3/5 e i condomini di Corso Italia 66-68 che non presenta significativi sviluppi. Per quanto riguarda il ricorso per revocazione presentato al Consiglio di Stato, l'udienza di discussione è fissata nel corso del prossimo mese di aprile.
Nel 2016 il vino Made in Italy aumenta del 3% il valore dell'export raggiungendo il massimo storico, con un fatturato pari a 5,6 miliardi di euro; crescono gli acquisti nei Paesi degli altri principali produttori come in Francia (+5%), Stati Uniti (+3%), Australia (+14%) e Spagna (+1%). La Cina continua a correre a ritmi sostenuti (quasi +20%), mentre il Giappone chiude con una crescita vicina al +2%. Segno meno per Regno Unito, in parte causato dalla Brexit, e Germania (-3%). Segnali di ripresa arrivano anche dal mercato interno, secondo quanto emerge dall'ultimo report di ISMEA: la GDO, che veicola oltre il 65% degli acquisti di vino, registra per gli spumanti una crescita a due cifre (+13,3% a volume), per i vini Doc-Docg +3%, mentre le Igt perdono quote di mercato (-3,2%). Anche il canale Horeca fa rilevare un significativo incremento delle vendite facendo registrare un +4% a valore e +2,3% a volume.
Nel corso del 2017, ulteriori impulsi positivi alla crescita potranno arrivare dalla ripresa del commercio internazionale con la Russia, in funzione dell'abolizione delle sanzioni economiche, dagli accordi di libero scambio che l'Unione Europea sta negoziando con Paesi Terzi (vale la pena ricordare il CETA e l'EVFTA, rispettivamente gli accordi con Canada e Vietnam) e soprattutto dalle risorse stanziate dal Governo, pari a 25 milioni, per la promozione del vino italiano nel triennio 2017-2019, di cui 20 milioni per aprire il Midwest degli Stati Uniti al Made in Italy e gli altri 5 milioni destinati al mercato cinese dove il vino italiano a tutt'oggi, nonostante la crescita registrata negli ultimi anni, ha ancora una quota di mercato secondaria.
L'Italia con la vendemmia 2016, conquista la leadership mondiale nella produzione con 48,8 milioni di ettolitri. Il primato produttivo davanti alla Francia è principalmente attribuibile alla crescita in Veneto che si conferma la principale regione produttrice, in Emilia Romagna, Piemonte e Puglia; mentre una riduzione di diversa entità si è verificata in particolare in Trentino Alto Adige e soprattutto in Sicilia (-15%).
La controllata Feudi del Pisciotto ha quasi triplicato il fatturato di vendita rispetto al corrispondente periodo dell'anno precedente, grazie alle maggiori quantità vendute (+84%) e al progressivo incremento del prezzo medio (+25%). In particolare lo sviluppo dei ricavi è stato generato dal canale Export, in conseguenza dei contratti pluriennali sottoscritti con importatori in Cina e alla progressiva continua affermazione dei brand, agevolata dagli ottimi rating che i vini prodotti continuano ad ottenere dalla critica internazionale. In sostanziale media con l'andamento registrato in Sicilia, la vendemmia 2016 è stata caratterizzata da eccellente qualità delle uve, ma da una diminuzione pari al 19% delle quantità raccolte rispetto all'anno precedente, a causa della scarsità delle piogge, unita ad una media termica ben al di sopra della norma.
− Sull'Isola di Levanzo (Sicilia), è in fase di studio il progetto di valorizzazione delle proprietà immobiliari della controllata Agricola Florio Srl, attraverso la realizzazione di un organico piano di sviluppo dell'area, in grado di coniugare l'identità rurale del comprensorio e la sua rilevanza turistica, adottando quelle scelte che sono proprie del cosiddetto Turismo Rurale.
Riportiamo qui di seguito il Conto economico complessivo riclassificato del Gruppo:
| €uro/000 | 31/12/15 | 31/12/15 Riclassific.* |
31/12/16 | Variaz. (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi di vendita | 6.762 | 5.120 | 8.516 | 66,3 |
| Costi Operativi | (4.952) | (3.310) | (3.612) | 9,1 |
| Margine Lordo | 1.810 | 1.810 | 4.904 | 170,9 |
| Incidenza sui ricavi | 26,8 | 35,4 | 57,6 | |
| Proventi e oneri non ordinari | 2.582 | 2.582 | (489) | (118,9) |
| Ammortamenti | (5.205) | (5.205) | (5.393) | 3,6 |
| Risultato Operativo | (813) | (813) | (978) | (20,3) |
| Incidenza sui ricavi | (12,0) | (15,9) | (11,5) | |
| Proventi e (oneri) finanziari netti | (2.322) | (2.322) | (2.102) | (9,5) |
| Utile/(Perdita) Ante Imposte | (3.135) | (3.135) | (3.080) | (1,8) |
| Imposte | 73 | 73 | (468) | n.s. |
| (Utile)/Perdita di competenza di terzi | 1.621 | 1.621 | 1.904 | 17,5 |
| Risultato di competenza del gruppo | (1.441) | (1.441) | (1.644) | (14,1) |
| Componenti conto economico complessivo del periodo | 1.225 | 1.225 | (4) | n.s. |
| Risultato complessivo di competenza del gruppo | (216) | (216) | (1.648) | n.s |
* Si segnala che a partire dal corrente esercizio è inserita tra i ricavi del conto economico una specifica voce relativa alla variazione delle rimanenze di prodotti finiti e semilavorati, mentre la variazione delle rimanenze delle materie prime è inclusa tra i costi d'acquisto come previsto dai principi contabili internazionali. Ciò ha reso necessario rappresentare con la medesima logica anche i dati comparativi dell'anno 2015 che pertanto risultano riclassificati rispetto al bilancio finale precedente, come evidenziato nella presente tabella di dettaglio e in quelle che seguono.
| €uro/000 | 31/12/15 | 31/12/15 Riclassif. |
31/12/16 | Variaz. (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi affitti | 2.635 | 2.635 | 2.853 | 8,3 |
| Ricavi facility management | 731 | 731 | 731 | - |
| Ricavi vendita vino | 842 | 842 | 1.922 | 128,3 |
| Variaz. rimanenze prod. finiti e semilav. attività vinicola | - | 498 | (482) | n.s. |
| Altri Ricavi attività vitivinicola e Wine Relais | 902 | 377 | 492 | 30,5 |
| Ricavi da vendite immobiliari | 1.260 | 1.260 | 2.861 | 127,1 |
| Variazione rimanenze magazzino residenziale | - | (1.615) | (130) | 92,0 |
| Altri Ricavi | 392 | 392 | 269 | (31,1) |
| Totale Ricavi operativi | 6.762 | 5.120 | 8.516 | 66,3 |
Si segnala che la voce Altri ricavi da attività vitivinicola, oltre ai ricavi generati dal Wine Relais (pari a circa 136 mila euro, con crescita del 70% rispetto all'esercizio precedente), include il risconto per la quota di competenza del periodo, del contributo in conto capitale ricevuto con l'ammissione al decreto della Regione Sicilia (Mis.4.09 del Por Sicilia 2000/2006.
La riduzione rispetto all'esercizio precedente della voce Altri ricavi, che comprende quote di ricavi non inerenti la gestione caratteristica dell'azienda, è principalmente attribuibile alla contabilizzazione, avvenuta nel corso del precedente esercizio, della plusvalenza per la cessione della partecipazione in Donnafugata Resort, il cui prezzo finale di cessione ha determinato un'ulteriore plusvalenza di 0,2 milioni di euro, rispetto a quanto già contabilizzato.
| €uro/000 | 31/12/15 | 31/12/15 Riclassif. |
31/12/16 | Variaz. (%) |
|---|---|---|---|---|
| Acquisti | 2.192 | 550 | 535 | (2,7) |
| Servizi | 1.710 | 1.710 | 1.739 | 1,7 |
| Costo del personale | 589 | 589 | 559 | (5,1) |
| Valutazione partecipazioni a patrimonio netto | (3) | (3) | 7 | n.s. |
| Altri costi operativi | 464 | 464 | 772 | 66,4 |
| Totale costi operativi | 4.952 | 3.310 | 3.612 | 9,1 |
Il dettaglio dei Costi operativi è il seguente:
L'incremento dei costi operativi è principalmente riferibile alle spese sostenute per la vendita dell'immobile ad uso uffici sito a New York – Manhattan. Le altre voci di costo, sono sostanzialmente in linea con l'esercizio precedente.
Per quanto riguarda i Servizi il dettaglio è il seguente:
| €uro/000 | 31/12/15 | 31/12/16 | Variaz. (%) |
|---|---|---|---|
| Costi locazioni | 119 | 108 | (9,2) |
| Costi facility | 288 | 279 | (3,1) |
| Costi attività vitivinicola | 336 | 316 | (6,0) |
| Costi consulenze legali, finanziarie e amministrative | 654 | 530 | (19,0) |
| Altri costi | 313 | 506 | 61,7 |
| Totale Servizi | 1.710 | 1.739 | 1,7 |
La variazione è generata da una serie di componenti positivi e negativi delle varie voci di costo. In particolare si segnala la riduzione dei costi per consulenze per effetto alle spese legali sostenute nell'anno precedente per il secondo lodo arbitrale, nell'ambito del contenzioso sorto per la cessione della quota pari al 15% del capitale sociale di Donnafugata Resort Srl. L'incremento della voce Altri costi è attribuibile alle spese sostenute per la vendita dell'immobile ad uso uffici sito a New York – Manhattan.
Si forniscono sinteticamente nella presente sezione le informazioni rilevanti relative ai principali valori dell'attivo patrimoniale.
Il valore al 31 dicembre 2016 delle immobilizzazioni materiali è costituito da:
| Totale | 42.537 | 39.311 |
|---|---|---|
| Immobilizzazioni in corso | 944 | 88 |
| Altri beni | 512 | 520 |
| Impianti e macchinari | 1.534 | 1.262 |
| Terreni e fabbricati | 39.547 | 37.441 |
| €uro/000 | 31/12/15 | 31/12/16 |
La riduzione della voce terreni e fabbricati è dovuta alla vendita dell'unità immobiliare sita in New York – Manhattan, avvenuta nel corso del mese di dicembre, oltre che agli ammortamenti effettuati nel periodo.
Le tabelle che seguono presentano il dettaglio delle principali voci immobilizzate riferite a terreni e fabbricati con evidenza della relativa movimentazione rispetto al precedente esercizio.
| €uro/000 | Costo Storico |
Amm.to precedente |
Saldo al 31/12/15 |
Acquisiz. (Dismiss.) Rettifiche |
Amm.to Esercizio |
Saldo al 31/12/16 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Burigozzo 5 | 417 | 417 | 7 | 424 | ||
| G.Galeazzo 29 | 6.345 | (1.994) | 4.351 | (190) | 4.161 | |
| Borgazzi 2 p.t. | 770 | (393) | 377 | (23) | 354 | |
| Borgazzi 2 lab. | 150 | (78) | 72 | (4) | 68 | |
| G.Galeazzo 31 p.t. 1 | 1.203 | (403) | 800 | (36) | 764 | |
| Via Burigozzo, 1 (immobile Diana Bis) | 13.961 | (1.556) | 12.405 | 58 | (422) | 12. 041 |
| G. Galeazzo 31 1°p. | 692 | (308) | 384 | (21) | 363 | |
| Malindi KENIA | 14 | (7) | 7 | (1) | 6 | |
| Portorotondo | 22 | (12) | 10 | (1) | 9 | |
| Venezia | 47 | (23) | 24 | (1) | 23 | |
| New York, 7-9 East 20th | 2.419 | (288) | 2.131 | (2.061) | (70) | -- |
| Wine Relais e Sala degustazione | 256 | (25) | 231 | 189 | (14) | 406 |
| Wine Shop Feudi del Pisciotto | -- | -- | -- | 95 | (1) | 94 |
| Terreni e fabbricati Agricola Florio | 393 | 393 | 393 | |||
| Terreni e fabbricati Feudi del Pisciotto2 | 1.574 | 1.574 | 1.574 | |||
| Terreni e fabbricati Azienda Agricola Tenuta del Pisciotto3 |
703 | (193) | 510 | 576 | (25) | 1.061 |
| Cantina Feudi del Pisciotto | 5.377 | (969) | 4.408 | 1 | (162) | 4.247 |
| Tot. Altri immobili | 34.343 | (6.249) | 28.094 | (1.135) | (971) | 25.988 |
| Burigozzo 5 | 446 | 446 | 446 | |||
| G. Galezzo 29 | 2.571 | 2.571 | 2.571 | |||
| Via Burigozzo, 1 (immobile Diana Bis) | 6.978 | 6.978 | 6.978 | |||
| Valore Terreni Agricola Florio | 1.320 | 1.320 | 1.320 | |||
| Valore Terreni Feudi del Pisciotto emerso in consolid. |
25 | 25 | 25 | |||
| Valore Terreni Az. Agricola TdP emerso in consolidato |
113 | 113 | 113 | |||
| Tot. Terreni | 11.453 | -- | 11.453 | -- | -- | 11.453 |
| Totale Terreni e Fabbricati | 45.796 | (6.249) | 39.547 | (1.135) | (971) | 37.441 |
1 Riclassificato negli immobili di proprietà a seguito del riscatto dell'immobile avvenuto nell'esercizio 2015.
2 Il costo storico d'acquisto per Euro 1,574 milioni, non è scindibile tra i fabbricati rurali e terreni.
3 Il costo storico d'acquisto per Euro 0,703 milioni, non è scindibile tra i fabbricati rurali e terreni.
Con riferimento all'investimento immobiliare di Diana Bis Srl, si fornisce nella tabella che segue la movimentazione rispetto al precedente esercizio ai fini della riconciliazione con le poste di bilancio:
| €uro/000 | Immobilizzazioni | Rimanenze residenziale |
Totale |
|---|---|---|---|
| Costo Storico al 31 dicembre 2015 | 20.938 | 26.493 | 47.431 |
| Cessioni precedenti | -- | (13.946) | (13.946) |
| Svalutazioni precedenti | -- | (473) | (473) |
| Ammortamenti precedenti | (1.556) | -- | (1.556) |
| Saldo netto al 31 dicembre 2015 | 19.382 | 12.074 | 31.456 |
| Incrementi dell'esercizio | 58 | -- | 58 |
| Alienazioni dell'esercizio (costo del venduto) | -- | (128) | (128) |
| Ammortamenti dell'esercizio | (421) | -- | (421) |
| Svalutazioni dell'esercizio | -- | -- | -- |
| Saldo netto al 31 dicembre 2016 | 19.019 | 11.946 | 30.965 |
Il decremento delle rimanenze residenziali del periodo, pari a 128 mila euro è relativo alla cessione di un box perfezionata nel corso periodo.
Il dettaglio delle variazioni intervenute nel corso dell'esercizio è esposto nelle seguenti tabelle:
| €uro/000 | Saldo al 31/12/15 |
Acquisiz. | Riclassif. | Rivalutaz./ (Svalutaz.) |
Variazione consolidam. |
Saldo al 31/12/16 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Isola Longa Turismo Rurale Srl | 3 | 3 | ||||
| Società Infrastrutture Sicilia Srl | 7.015 | (3.881) | 3.134 | |||
| LC International LLC | 1.454 | 1.454 | ||||
| Isola LongaSrl | 1.310 | 1 | 1.311 | |||
| Totale | 9.782 | (3.880) | -- | 5.902 |
Il decremento del valore delle partecipazioni rispetto al precedente esercizio si riferisce alla svalutazione operata dalla controllata Infrastrutture America nella partecipata Società Infrastrutture Sicilia, a seguito della determinazione del valore della società Airgest Spa, proprietaria dell'aeroporto di Trapani, da parte del valutatore indipendente incaricato e conseguente rideterminazione del valore della partecipazione detenuta.
| €uro/000 | Saldo al 31/12/15 |
Acquisizioni | Alienazioni/ Riclassif. |
Variazione Fair Value |
Saldo al 31/12/16 |
|---|---|---|---|---|---|
| Marina di Punta Ala | 155 | -- | -- | -- | 155 |
| Audoin De Dampierre | 132 | -- | -- | -- | 132 |
| Donnafugata Resort Srl | 344 | -- | -- | -- | 344 |
| Totale | 631 | -- | -- | -- | 631 |
Le partecipazioni non qualificate, nel rispetto del principio della continuità dei criteri di valutazione, sono valorizzate al costo di acquisto o di sottoscrizione.
Le partecipazioni iscritte al costo di acquisto non hanno subito svalutazioni per perdite durevoli di valore. Su nessuna partecipazione immobilizzata esistono restrizioni alla disponibilità da parte della società partecipante.
Riguardo alle partecipazioni in società collegate segnaliamo i seguenti aspetti:
Il patrimonio netto di competenza del gruppo al 31 dicembre 2016, ammonta a 8,21 milioni di euro contro i 10,06 milioni di euro del 31 dicembre 2015. Il decremento è dovuto pressoché interamente alla perdita del periodo.
Il patrimonio netto di terzi è pari a 1,51 milioni di euro contro i 3,42 milioni del 31 dicembre 2015.
La posizione finanziaria netta consolidata è evidenziata nella tabella che segue:
| €uro/000 | 31/12/2015 | 31/12/2016 | Variazioni 2016/2015 |
Variaz. % |
|---|---|---|---|---|
| Titoli | -- | -- | -- | -- |
| Disponibilità liquide | 1.033 | 466 | (567) | (54,9) |
| Crediti finanziari correnti | -- | -- | -- | -- |
| Debiti finanziari non correnti | (40.257) | (37.405) | 2.852 | 7,1 |
| Debiti finanziari correnti | (6.900) | (7.200) | (300) | (4,3) |
| Posizione finanziaria netta consolidata | (46.124) | (44.139) | 1.985 | 4,3 |
La situazione finanziaria netta passa da un indebitamento netto complessivo verso terzi di 46,12 milioni di euro al 31 dicembre 2015 a un indebitamento netto di 44,14 milioni di euro; la variazione, positiva per 1,99 milioni di euro, è principalmente attribuibile al rimborso anticipato del mutuo conseguente alla vendita delle unità immobiliare ad uso uffici di New York di cui si è già detto sopra e al rimborso del finanziamento per effetto della vendita dell'unità immobiliare (box) effettuata nel primo semestre dell'anno.
Nel corso del periodo sono stati corrisposti 203 mila euro a fronte di dividendi deliberati in sede di approvazione del bilancio dell'esercizio 2015. Il residuo debito verso gli azionisti per dividendi deliberati negli esercizi 2009 e 2015 è al 31 dicembre 2016 pari a 2 mila euro.
| 2015 | 2016 | |
|---|---|---|
| Quotazione minima (euro) | 0,2200 | 0,1629 |
| Quotazione massima (euro) | 0,3587 | 0,2252 |
| Volumi trattati (complessivi) (euro) | 26.287.471 | 9.842.463 |
| Capitalizzazione minima (ml. euro) | 23 | 15 |
| Capitalizzazione massima (ml. euro) | 33 | 21 |
| Capitalizzazione media (ml. euro) | 24 | 17,2 |
| Numero azioni | 92.295.260 | 92.295.260 |
Per una migliore comprensione della situazione economico patrimoniale e del risultato della società si riportano alcuni indicatori finanziari a confronto per i due periodi di riferimento, e lo schema di conto economico riclassificato secondo il principio di pertinenza gestionale.
| 31/12/2015 | 31/12/2016 | Variazione % | |
|---|---|---|---|
| Ricavi delle vendite | 5.659 | 5.853 | 3,4 |
| Produzione interna | -- | -- | -- |
| Valore della produzione operativa | 5.659 | 5.853 | 3,4 |
| Costi esterni operativi | (3.902) | (2.274) | (41,7) |
| Valore Aggiunto | 1.757 | 3.579 | 103,7 |
| Costi del personale | (589) | (559) | (5,1) |
| Margine Operativo Lordo (MOL) | 1.168 | 3.020 | 158,6 |
| Ammortamenti e accantonamenti | (5.205) | (5.393) | 3,6 |
|---|---|---|---|
| Risultato Operativo | (4.037) | (2.373) | (41,2) |
| Risultato dell'area accessoria | 642 | 1.884 | 193,5 |
| Risultato netto dell'area finanziaria | -- | -- | -- |
| EBIT Normalizzato | (3.395) | (489) | (85,6) |
| Risultato dell'area non ordinaria | 2.582 | (489) | (118,9) |
| EBIT Integrale | (813) | (978) | (20,3) |
| Proventi/(Oneri) finanziari netti* | (2.322) | (2.102) | (9,5) |
| Risultato Lordo | (3.135) | (3.080) | (1,8) |
| Imposte sul reddito | 73 | (468) | n.s. |
| Risultato di terzi | 1.621 | 1.904 | (17,5) |
| Risultato netto | (1.441) | (1.644) | (14,1) |
| Altri componenti di conto economico complessivo | 1.225 | (4) | n.s. |
| Totale conto economico complessivo di Gruppo | (216) | (1.648) | n.s. |
* negli indicatori finanziari riclassificati nel risultato operativo.
Di seguito l'esposizione di trend di fatturato, comprensivo anche dei proventi straordinari per uniformità con il dato esposto nei precedenti periodi, e utile netto degli ultimi 5 esercizi:
| €uro/000 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Fatturato totale | 9.850 | 8.297 | 9.952 | 9.658 | 8.621 |
| Risultato Netto | 1.158 | (380) | (19) | (1.441) | (1.644) |
| 31/12/2015 | 31/12/2016 | ||||
| Indici di finanziamento delle immobilizzazioni | |||||
| Margine Primario di Struttura (Mezzi Propri – Attivo Fisso) |
€/000 | (41.455) | (38.117) | ||
| Quoziente Primario di Struttura (Mezzi Propri / Attivo Fisso) |
% | 0,25 | 0,20 | ||
| Margine Secondario di Struttura | €/000 | 1.118 | 1.613 |
| (Mezzi Propri + Passività consolidate – Attivo Fisso) | |||
|---|---|---|---|
| Quoziente Secondario di Struttura (Mezzi Propri + Passività consolidate / Attivo Fisso) |
% | 1,02 | 1,03 |
| Tali indici evidenziano le modalità di finanziamento degli impieghi a medio e lungo termine, nonché la composizione delle fonti di finanziamento. |
|||
| Indici sulla struttura dei finanziamenti | |||
| Quoziente di indebitamento complessivo (Passività consolidate + correnti / Mezzi Propri) |
% | 4,68 | 6,45 |
| Quoziente di indebitamento finanziario (Passività di finanziamento + correnti / Mezzi Propri) |
% | 3,42 | 4,54 |
| Tali indici mirano a rappresentare la composizione delle fonti di finanziamento. | |||
| Indici di redditività | |||
| ROE Netto (Risultato Netto / Mezzi Propri) |
% | (10,70) | (16,92) |
| ROE Lordo (Risultato Lordo / Mezzi Propri) |
% | (23,27) | (31,70) |
| ROI (Risultato Operativo / Attivo Immobilizzato) |
% | (11,58) | (9,36) |
| ROS (Risultato Operativo / Ricavo delle vendite) |
% | (112,37) | (76,46) |
| Gli indici di redditività sono quelli più frequentemente usati nella prassi di economia aziendale per rapportare i risultati aziendali alle fonti strutturali di finanziamento dell'attività. |
|||
| Indici di solvibilità | |||
| Margine di Disponibilità (Attivo Corrente - Passivo Corrente) |
€/000 | 787 | 1.338 |
| Quoziente di Disponibilità (Attivo Corrente / Passivo Corrente) |
% | 1,04 | 1,06 |
| Margine di Tesoreria (Liquidità differite + Immediate - Passivo Corrente) |
€/000 | (15.325) | (14.151) |
| Quoziente di Tesoreria (Liquidità differite + Immediate / Passivo Corrente) |
% | 0,25 | 0,38 |
Gli indicatori di solvibilità mirano a relazionare le attività correnti rispetto agli impegni a breve della società.
Data l'attività specifica della società non si ravvisano elementi di rilievo.
Non vi sono danni causati all'ambiente, né sanzioni o addebiti inerenti.
Non vi sono stati incidenti sul lavoro che abbiano comportato lesioni di alcun genere al personale dipendente.
| 31/12/15 | 31/12/16 | Variazione Assoluta |
|
|---|---|---|---|
| Dirigenti | 1,0 | 1,0 | -- |
| Impiegati | 2,0 | 2,0 | -- |
| Totale | 3,0 | 3,0 | -- |
L'Area di attività ha conseguito nel corso del 2016 i seguenti risultati:
| €uro/000 (Dati riclassificati dal management) |
31/12/15 | 31/12/16 | Variaz. Assoluta |
Variaz. (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 2.635 | 2.853 | 218 | 8,3 |
| Costi operativi diretti | (2.114) | (2.059) | 55 | (2,6) |
| Margine di contribuzione | 521 | 794 | 273 | 52,4 |
| Incidenza % sui ricavi | 19,8 | 27,8 |
L'incremento dei ricavi delle vendite derivanti dalla locazione degli immobili, rispetto al 2015, è principalmente attribuibile alla minoror riduzione temporanea dei canoni di locazione concessa da CIA e dalla controllata Diana Bis al principale locatario degli immobili di proprietà, siti nel centro di Milano, la cui richiesta è in linea con quanto sta accadendo sul mercato. Nei costi operativi, che includono le spese condominiali, le assicurazioni, IMU e tasse dei rifiuti, sono stati riclassificati anche gli interessi passivi pagati sui mutui per l'acquisizione degli immobili dati in locazione.
L'Area di attività ha conseguito nel corso del 2016 i seguenti risultati :
| €uro/000 (Dati riclassificati dal management) |
31/12/15 | 31/12/16 | Variaz. Assoluta |
Variaz. (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 731 | 731 | -- | -- |
| Costi operativi diretti | (401) | (458) | (57) | (14,2) |
| Margine di contribuzione | 330 | 273 | (57) | (17,3) |
| Incidenza % sui ricavi | 45,1 | 37,3 |
Rispetto all'anno precedente non si segnalano variazioni di rilievo. I costi operativi diretti includono le spese di manutenzione, pulizia, vigilanza, le altre spese inerenti la gestione ordinaria dell'immobile e il costo del personale.
L'Area di attività, riferita alle controllate Feudi del Pisciotto e Azienda Agricola Feudi del Pisciotto, ha conseguito nel corso del 2016 i seguenti risultati:
| €uro/000 (Dati riclassificati dal management) |
31/12/15 | 31/12/16 | Variaz. Assoluta |
Variaz. (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi vendita vino | 842 | 1.922 | 1.080 | 128,3 |
| Variazione delle Rimanenze | 498 | (482) | (980) | (196,8) |
| Altri Ricavi attività vitivinicola | 377 | 492 | 115 | 30,5 |
| Totale Ricavi | 1.717 | 1.932 | 215 | 12,5 |
| Costi operativi diretti | (1.309) | (1.336) | (27) | (2,1) |
| Margine di contribuzione | 408 | 596 | 188 | 46,1 |
| Incidenza % sui ricavi | 23,8 | 30,8 |
Crescono i ricavi derivanti della vendita di vino in considerazione dell'incremento del prezzo medio (+24,5%) e delle quantità vendute (+83,8%), con conseguente variazione negativa del magazzino. Crescono i ricavi dell'attività del Wine Relais che sono pari a 136 mila euro (80 mila euro al 31 Dicembre 2015). L'indice medio di occupazione (IMO) è stato pari al 24,8% a causa della performance negativa registrata nel primo trimestre dell'anno, mentre per i successivi 9 mesi dell'anno, l'indice medio è stato superiore al 30%. In crescita anche il ricavo medio a camera che passa da 105,2 euro a 120,4 euro. Nei costi sono comprese le spese dirette per la produzione del vino e imbottigliamento/packaging, per servizi, promozione e marketing e il costo del personale.
L'Area di attività ha conseguito nel corso del 2016 i seguenti risultati:
| €uro/000 (Dati riclassificati dal management) |
31/12/15 | 31/12/16 | Variaz. Assoluta |
Variaz. (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 1.260 | 2.861 | 1.601 | 127,1 |
| Variazione rimanenze magazzino residenziale | (1.615) | (130) | 1.485 | (92,0) |
| Costi operativi diretti | -- | (442) | (442) | n.s. |
| Margine di contribuzione | (355) | 2.289 | 2.644 | n.s. |
| Incidenza % sui ricavi | (28,2) | 80,0 |
L'area è relativa ai ricavi e ai costi delle unità immobiliari residenziali compravendute dalla controllata Diana Bis Srl e agli effetti della vendita dell'immobile di proprietà di Cia in New York, Manhattan. I costi operativi diretti indicati in tabella si riferiscono agli oneri sostenuti per consulenze legali, attività di intermediazione e oneri tributari relativi al passaggio di proprietà sostenuti nell'ambito dell'operazione di cessione dell'immobile di New York ceduto nel periodo.
In dettaglio circa le controllate si precisa quanto segue:
In relazione ai rapporti di natura economica, patrimoniale e finanziaria con società collegate e parti correlate si rimanda all'apposita sezione inclusa nella presente relazione consolidata.
Nonostante il contesto macro-economico continui a essere caratterizzato da una notevole volatilità ed incertezza, non si riscontrano per CIA ripercussioni significative: per quanto riguarda le partecipazioni detenute dalla società, le prospettive di reddito si ritengono allo stato positive, non essendo esse di portafoglio liquido, ma inerenti a progetti di investimento di lungo periodo e di significativa portata e spessore. Per gli investimenti immobiliari fatti nel centro di Milano si rimanda a quanto si dirà in seguito della controversia in corso e delle passività potenziali.
Le principali partite di credito sono relative alla locazione degli immobili e alla cessione di servizi di facility management resi alle società del gruppo Class Editori, sue collegate e ad altre società. La società non ha mai registrato finora perdite su crediti.
La politica della società non prevede investimenti speculativi in prodotti finanziari. Nella quasi totalità dei finanziamenti in essere (coerentemente con una corretta politica di equivalenza finanziaria tra fonti ed impieghi), gli stessi sono stati contratti a tasso fisso, riparandosi da incrementi dei tassi.
Le attività nel corso del 2016 si sono sviluppate pressoché interamente nell'area euro. Gli investimenti effettuati negli Stati Uniti non hanno generato impatti negativi sui flussi finanziari di Cia in quanto i redditi provenienti da tali investimenti (locazioni) erano regolati in euro. Con la vendita dell'immobile di proprietà sito a New York – Manhattan, il Gruppo non detiene altre attività significative a reddito all'estero.
I rischi di liquidità derivano principalmente dalla regolarità dei flussi di pagamento dei clienti, e sono quindi connessi più in generale alla capacità dei clienti di generare adeguati flussi finanziari, in un contesto di mercato estremamente critico secondo quando già citato precedentemente in relazione.
La relazione, sottoposta all'approvazione del consiglio di amministrazione del 22 marzo 2017, costituisce un documento separato alla presente relazione, ed è disponibile sul sito Internet della società (www.c-i-a.it), nella sezione Documenti.
Nel luglio 2008 con processo verbale di constatazione (PVC), l'Agenzia delle Entrate di Milano ha contestato alla Società per l'esercizio 2005, rilievi relativi alla presunta non inerenza di costi d'esercizio (0,15 milioni di euro di imponibile) ed alla mancata compilazione di un quadro della dichiarazione dei redditi (quadro EC); errore formale che ha generato la richiesta di 0,6 milioni di euro di imponibile, pur in assenza di un danno erariale, avendo la società correttamente conteggiato e versato le imposte. In data 6 aprile 2010 è stato notificato alla società l'avviso d'accertamento riportante i medesimi rilievi già inclusi nel Processo Verbale di Constatazione. Tramite lo Studio Legale Tributario fondato da F. Gallo è stato presentato ricorso presso la Commissione Tributaria Provinciale di Milano in data 28 settembre 2010. L'udienza si è tenuta il 14 dicembre 2011 ed ha visto la Commissione Tributaria Provinciale di Milano respingere i ricorsi della società che ha proceduto a ricorrere in appello, per richiedere l'annullamento della sentenza innanzi alla competente Commissione Tributaria Regionale, dopo aver pagato, nel mese di marzo 2011, una cartella esattoriale per l'importo di 155 mila euro. La Commissione Tributaria Regionale, con sentenza pronunciata il 30 novembre 2012 e depositata il 15 gennaio 2013, ha confermato l'esito della sentenza di primo grado, con motivazioni ritenute dai legali inconsistenti. La società, per il tramite dello Studio Gallo, ha pertanto provveduto a notificare ricorso, in data 15 luglio 2013, presso la Suprema Corte di Cassazione. In data 9 agosto 2013 Equitalia ha nel frattempo notificato, sulla base della sentenza della Commissione Tributaria Regionale, cartella di pagamento per i residui importi dovuti sulla base dell'originario avviso d'accertamento, per la quale è stata in ogni caso ottenuta la sospensione. Si è allo stato in attesa della fissazione dell'udienza in Cassazione.
Secondo la difesa ed illustri esponenti della materia che seguono il ricorso in Cassazione, si sta sempre più consolidando in giurisprudenza e, di recente, si spera, anche presso l'Agenzia, il fatto che eventuali omissioni di ordine formale non possano inficiare la spettanza di diritti sostanziali, come è quello rivendicato dalla Società. Sulla base di queste considerazioni, e confortati dalla valutazione del legale, si è ritenuto allo stato non necessaria l'iscrizione di un fondo rischi per passività potenziale sulla posizione in oggetto.
Nel mese di luglio 2014 è stata depositata la sentenza del Consiglio di Stato in riferimento al ricorso presentato dal Condominio di Corso Italia n. 66 e n.68. Il ricorso era stato presentato contro la sentenza del T.A.R. Lombardia – Milano Sezione II n. 02660/2011 che aveva dato torto al Condominio stesso, riguardo alla realizzazione delle opere inerenti il complesso immobiliare sito tra via Borgazzi e via Burigozzo. In opposizione alla sentenza sfavorevole, in data 13.01.2015, Diana Bis ha presentato ricorso per revocazione avverso la sentenza del Consiglio di Stato presso le sedi competenti. Nel corso dell'udienza tenutasi nel mese di gennaio 2016, il Consiglio di Stato, su richiesta delle parti che hanno evidenziato concrete prospettive di componimento, in vista di una possibile definizione conciliativa della causa, ha differito sine die la discussione.
In data 21 giugno 2016, controparte ha depositato istanza di richiesta di fissazione dell'udienza di merito per il giudizio di revocazione. Nel corso del mese di novembre la IV Sezione del Consiglio di Stato ha fissato per l'11 aprile 2017 l'udienza di discussione del ricorso.
Medio tempore, l'amministrazione comunale (che si ricorda essere il primo destinatario della sentenza del Consiglio di Stato), dopo aver riaperto il procedimento amministrativo ai sensi della legge n. 241/90, finalizzato ad una nuova verifica istruttoria delle domande di condono esitate nel rilascio del permesso di costruire in sanatoria n. 420/2008 relativo all'immobile di via Borgazzi 1/3, nel mese di luglio ha notificato un provvedimento negativo sulle domande di condono stesso. Diana Bis, ha impugnato tali provvedimenti dinanzi al TAR della Lombardia. In data 29 gennaio 2016, il TAR ha accolto la domanda di istanza cautelare, con ciò verificando la sussistenza del fumus boni iuris del ricorso, rinviando l'udienza al mese di gennaio 2017. All'udienza, il Presidente della Sezione ha disposto il differimento dell'udienza al 5 dicembre 2017, a seguito della richiesta di rinvio presentata dalle Parti.
In caso di determinazione di qualunque passività a proprio carico, Diana Bis potrà attivare la garanzia rilasciata a suo favore dal venditore della società, contrattualizzata nell'ambito dell'operazione di acquisto, neutralizzando così ogni potenziale effetto economico e finanziario negativo.
Sulla base delle considerazioni di cui sopra e confortati dalla valutazione del collegio legale difensivo, si è ritenuto allo stato non opportuna l'iscrizione di un fondo rischi per passività potenziale sulla posizione in oggetto.
Nel corso del precedente esercizio è stata effettuata da parte dell'Agenzia delle Entrate una verifica fiscale sulla controllante Cia Spa, relativamente al periodo d'imposta 2012. La verifica si è conclusa con la notifica, in data 10 giugno 2015, del Processo Verbale di Constatazione, riportante un unico rilievo: l'Agenzia delle Entrate ha disconosciuto la ripresa in diminuzione operata dalla società con riferimento alla plusvalenza realizzata sulla vendita della partecipazione nella società Azienda Turistica Florio, Società Agricola Sarl. Secondo i funzionari dell'agenzia l'operazione sarebbe mancante del requisito della commercialità della società partecipata. La società ha prodotto ampia documentazione a dimostrazione della sussistenza del requisito in esame, dimostrando che la partecipata sin dalla data di acquisizione da parte di CIA ha avviato una serie di attività rivolte alla realizzazione del progetto previsto per l'intera area che prevedeva di coniugare l'implementazione e sviluppo di una attività agricola attraverso l'impianto di vigneti e la realizzazione di una cantina con il recupero e riqualificazione dei fabbricati da destinare ad una attività turistico-ricettiva. La ripresa dell'agenzia ammonta a 1,57 milioni di euro. CIA, dopo aver ricevuto l'avviso di accertamento, in considerazione delle perdite fiscali pregresse disponibili (1,1 milioni di euro), ha provveduto a trasmettere, in data 15 marzo 2016, il modello IPEC al fine di richiedere la compensazione parziale dell'imponibile emerso dalla ripresa. L'Agenzia ha pertanto provveduto al ricalcolo dell'imposta che rispetto ai 431 mila euro iniziali è stata ridefinita in 125 mila euro con conseguente abbattimento delle sanzioni da 431 mila euro a 38 mila euro. Includendo nel conteggio anche gli interessi, l'esborso complessivo rideterminato è di circa 176 mila euro, con un risparmio finanziario quindi di circa 726 mila euro rispetto a quanto previsto dall'avviso d'accertamento notificato inizialmente. Considerando l'incertezza della materia e i rischi insiti in un contenzioso tributario, la Società ha ritenuto conveniente aderire alla nuova definizione dell'accertamento, richiedendo un pagamento rateale in 16 rate trimestrali dell'importo di circa 11 mila euro ciascuna. Il pagamento della prima rata è stato effettuato al termine del mese di maggio 2016.
Si allega, come da raccomandazione della CONSOB sulle informazioni da inserire nelle relazioni delle società immobiliari (Comunicato stampa del 27 febbraio 2009) l'elenco delle passività correlate agli asset immobiliari o a parte di essi.
| € (migliaia) | Mq superficie lorda |
Costo Storico |
Valore Contabile al 31/12/16 |
Debito Residuo al 31/12/16 |
Forma debito |
Capitale di Debito Iniziale |
Data Stipula | Data Scadenza |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MILANO - Via Burigozzo 5 | 2.641 | 870 | 870 | Mutuo | (12.560) | 07/02/2003 | 29/02/2029 | |
| MILANO - Via Gian Galeazzo 31 (1° P.) |
212 | 692 | 363 | (11.012) | ||||
| MILANO - Via Borgazzi 2 (P.T: e Lab.) |
521 | 920 | 422 | Mutuo | (3.000) | 11/02/2008 | 29/02/2029 | |
| MILANO - Via Gian Galeazzo 31 (P.T.) |
246 | 1.203 | 764 | --* | ||||
| MILANO - Via Gian Galeazzo 29 | 3.313 | 8.916 | 6.732 | (4.045) | Mutuo | (6.500) | 20/04/2009 | 20/04/2022 |
| MILANO - Via Burigozzo 1 / C.so Italia 64 - Prop. Diana Bis Srl |
||||||||
| Immobili uso commerciale Autorimessa + Cantine Immobile uso residenziale |
2.6801 n. 37 827 |
32.942 | 30.965 | (20.636) | Mutuo Mutuo |
(22.000)2 (11.000) 3 |
19/09/2008 19/09/2008 |
15/09/2038 15/09/2038 |
| SICILIA-Niscemi, Loc. Pisciotto - Prop. Feudi del Pisciotto Sarl Cantina Ristrutturazione Antico Palmento - Cantina |
4.230 1.480 |
9.5044 | 5.577 | (3.171) | Mutuo | (3.000) (150) (450) |
14/10/2009 30/04/2013 31/01/2014 |
14/10/2029 30/06/2018 31/03/2024 |
| Totale | 55.047 | 45.690 | (38.864) | (58.660) |
*si segnala che nel mese di ottobre 2015 è stato riscattato dal leasing, l'immobile di Via Gian Galeazzo 31.
Si specifica che nello schema sopra riportato sono stati esclusi tutti gli asset, o parte di essi, per i quali non sussiste correlazione diretta tra beni immobiliari e passività finanziarie. Tra questi si segnalano: i terreni e le vigne delle controllate Feudi del Pisciotto Sarl e Azienda Agricola Tenuta del Pisciotto Sarl, l'edificio storico adiacente alla cantina vinicola, un antico Baglio di oltre 2.600 mq, di proprietà della controllata Feudi del Pisciotto Sarl, la cui messa in sicurezza è terminata nel mese di ottobre del 2010, i terreni e i fabbricati di Agricola Florio Srl (100 ettari sull'isola di Levanzo, Sicilia), i terreni e fabbricati di Isola Longa (partecipata al 50%) e i beni in multiproprietà.
1 I Mq indicati nella tabella includono 358 mq in fase di ultimazione.
2 Il finanziamento "bridge" è stato rifinanziato con un mutuo a medio/lungo termine, per il debito residuo risultante.
3 Finanziamento con mutuo deliberato sino ad euro 11 milioni, erogato attraverso tranche sulla base dello stato avanzamento dei lavori.
4 Il costo storico comprende solo l'investimento per la ristrutturazione e realizzazione della cantina vinicola e degli impianti. Il valore di bilancio è comprensivo anche dell'originario costo d'acquisto di 2,26 milioni di euro altri investimenti pari a 0,86 milioni di euro realizzati senza leva finanziaria. Per quanto riguarda il mutuo in essere, esso non ha relazione con altre porzioni importanti del compendio rientrante nell'acquisto totale del bene.
La differenza tra i 38,86 milioni di euro di debito residuo al 31 dicembre 2016 esposto in tabella e i 44,14 milioni di euro evidenziati nello schema della posizione finanziaria netta, è riconducibile a linee ordinarie e di mutuo non specificatamente correlate agli asset immobiliari.
Non si segnala nessun evento rilevante intervenuto nei primi mesi dell'esercizio rispetto a quelli già esplicitati in relazione.
Lo scenario macroeconomico è ancora caratterizzato da forti incertezze riguardo alle prospettive di crescita dell'economia in generale e dall'elevata volatilità dei mercati finanziari, in particolare per il sistema italiano, con segnali di rallentamento dei consumi seppur accompagnati da un miglioramento tendenziale dell'occupazione.
Relativamente ai principali mercati di riferimento nei quali opera il Gruppo vanno, tuttavia, evidenziati alcuni timidi segnali di ripresa, che potrebbero secondo le proiezioni, ridurre l'attuale sbilancio economicofinanziario rispetto agli impegni finanziari assunti. Le previsioni per l'evoluzione della gestione sono, pertanto rivolte verso un andamento positivo, operando in continuità, soprattutto in considerazione dell'eventuali ulteriori operazioni straordinarie che si potranno realizzare e la conferma della continua crescita delle attività commerciali della controllata Feudi del Pisciotto.
Per il Consiglio di Amministrazione
Il Presidente Angelo Riccardi
| Cognome Nome | Società Partecipata | N° azioni | Acquisti | Riduzioni | N° azioni | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| possedute note 31/12/2015 |
note | o vendite | possedute Note 31/12/2016 |
||||
| Amministratori | |||||||
| Panerai Paolo | Cia S.p.A. | 10.648.521 | - | - 10.648.521 | |||
| Fanfani Marco | Cia S.p.A. | - | - | - | - | ||
| Costa Novaro Nicoletta | Cia S.p.A. | 1.801.140 | - | - 1.801.140 | |||
| Vassallo Maria Grazia | Cia S.p.A. | - | - | - | - | ||
| Carfagna Maurizio | Cia S.p.A. | 20.000 | - | - | 20.000 | ||
| Cattaneo Giovanni | Cia S.p.A. | - | - | - | - | ||
| Vitiello Umberto | Cia S.p.A. | 11.000 | - | - | 11.000 | ||
| Riccardi Angelo | Cia S.p.A. | 4.000 | - | - | 4.000 | ||
| Morante Andrea | Cia S.p.A. | - | - | - | - | ||
| Panerai Luca Nicolò | Cia S.p.A. | 887.500 | - | 887.500 | |||
| Panerai Beatrice | Cia S.p.A. | 880.000 | - | 880.000 | |||
| Manes Vincenzo | Cia S.p.A. | - | - | - | |||
| Sindaci | |||||||
| Medici Mario | Cia S.p.A. | - | - | - | - | ||
| Restelli Laura | Cia S.p.A. | - | - | - | - | ||
| Truppa Vincenzo | Cia S.p.A. | - | - | - | - | ||
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| STATO PATRIMONIALE (In migliaia di Euro) |
Immob. | Altre attività non correnti |
Attività correnti |
Patrimonio Netto |
TFR | Altre passività non correnti |
Passività correnti |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Az. Agricola Tenuta del Pisciotto S.r.l. | 1.941 | 8 | 1.129 | 125 | -- | 2.562 | 391 |
| Resort del Pisciotto S.r.l. | 84 | 9 | 67 | 13 | -- | -- | 147 |
| Resort & Golf Soc. Consor. a r.l | -- | 3 | 9 | (18) | -- | 2 | 28 |
| Feudi del Pisciotto S.r.l. | 6.869 | 6 | 6.033 | 63 | -- | 7.629 | 5.216 |
| Diana Bis S.r.l. | 19.524 | 141 | 14.314 | 142 | -- | 20.636 | 13.201 |
| Agricola Florio S.r.l. | 1.715 | -- | 19 | 1.204 | -- | -- | 530 |
| Infrastrutture America S.r.l. | -- | 4.983 | 31 | 3.096 | -- | -- | 1.918 |
| STATO PATRIMONIALE (In migliaia di Euro) |
Immob. | Altre attività non correnti |
Attività correnti |
Patrimonio Netto |
TFR | Altre passività non correnti |
Passività correnti |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Soc. Infrastrutture Sicilia S.r.l. | 6.374 | 850 | 8 | 956 | -- | 6.233 | 43 |
| Isola Longa S.r.l. | 1.827 | -- | 59 | 1.228 | -- | -- | 658 |
| LC International LLC (**) | 786 | 2 | 3.369 | 3.503 | -- | -- | 654 |
| CONTO ECONOMICO (In migliaia di Euro) |
Ricavi | Costi Operativi |
Ammort. e svalutazioni |
Proventi/ (Oneri) non ordinari |
Proventi/ (Oneri) finanziari netti |
Risult. Ante imposte |
Risultato Netto Esercizio |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Az. Agricola Tenuta del Pisciotto S.r.l. | 447 | (405) | (111) | (3) | (3) | (75) | (65) |
| Resort del Pisciotto S.r.l. | -- | (19) | -- | (1) | -- | (20) | (15) |
| Resort & Golf Società Consor. a r.l | -- | (1) | -- | -- | -- | (1) | (1) |
| Feudi del Pisciotto S.r.l. | 1.803 | (1.204) | (568) | (10) | (211) | (190) | (178) |
| Diana Bis S.r.l. | 723 | (259) | (488) | (6) | (1.051) | (1.081) | (378) |
| Agricola Florio S.r.l. | -- | (6) | -- | 7 | -- | 1 | 1 |
| Infrastrutture America S.r.l. | -- | (12) | -- | (9) | -- | (21) | (13) |
| CONTO ECONOMICO (In migliaia di Euro) |
Ricavi | Costi Operativi |
Ammort. e svalutazioni |
Proventi/ (Oneri) finanziari netti |
Risult. Ante imposte |
Risultato Netto Esercizio |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Società Infrastrutture Sicilia S.r.l. | -- | (30) | -- | (2) | (32) | (32) |
| Isola Longa S.r.l. | 50 | (29) | -- | (1) | 20 | 5 |
| LC International LLC (**) | 5.410 | (5.657) | (117) | (3) | (367) | (367) |
(**) Valori espressi in migliaia di dollari riferiti al Bilancio 31 dicembre 2015.
Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2016
| ATTIVO | Note | 31 dicembre 2015 | 31 dicembre 2016 |
|---|---|---|---|
| (migliaia di Euro) | |||
| Attività immateriali a vita indefinita | -- | -- | |
| Altre immobilizzazioni immateriali | 1 | -- | -- |
| Immobilizzazioni immateriali | -- | -- | |
| Immobilizzazioni materiali | 2 | 42.537 | 39.311 |
| Partecipazioni valutate al patrimonio netto | 3 | 9.782 | 5.902 |
| Altre partecipazioni | 4 | 631 | 631 |
| Crediti per imposte anticipate | 5 | 331 | 275 |
| Altri crediti | 6 | 1.977 | 1.990 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | 55.258 | 48.109 | |
| Rimanenze | 7 | 16.112 | 15.489 |
| Crediti commerciali | 8 | 2.541 | 6.541 |
| Crediti tributari | 9 | 659 | 845 |
| Altri crediti | 10 | 961 | 907 |
| Disponibilità liquide | 11 | 1.033 | 466 |
| ATTIVITA' CORRENTI | 21.306 | 24.248 | |
| TOTALE ATTIVO | 76.564 | 72.357 |
| PASSIVO | Note | 31 dicembre 2015 | 31 dicembre 2016 |
|---|---|---|---|
| (migliaia di Euro) | |||
| Capitale sociale | 923 | 923 | |
| Riserva da sovrapprezzo | 1.526 | 1.526 | |
| Riserva legale | 185 | 185 | |
| Altre riserve | 8.863 | 7.215 | |
| Utili (perdita) del periodo | (1.441) | (1.644) | |
| Patrimonio netto di gruppo | 10.056 | 8.205 | |
| Capitale e riserve di terzi | 5.037 | 3.416 | |
| Utile (perdita) di terzi | (1.621) | (1.904) | |
| Patrimonio netto di terzi | 3.416 | 1.512 | |
| PATRIMONIO NETTO | 12 | 13.472 | 9.717 |
| Debiti finanziari | 13 | 40.257 | 37.405 |
| Fondi per rischi e oneri | 14 | 2 | 2 |
| TFR e altri fondi per il personale | 15 | 32 | 41 |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | 40.291 | 37.448 | |
| Debiti finanziari | 16 | 6.900 | 7.200 |
| Debiti commerciali | 17 | 6.276 | 7.259 |
| Debiti tributari | 18 | 240 | 834 |
| Altri debiti | 19 | 9.385 | 9.899 |
| PASSIVITA' CORRENTI | 22.801 | 25.192 | |
| TOTALE PASSIVITA' | 63.092 | 62.640 | |
| PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 76.564 | 72.357 |
| Note | 31 dicembre 2015 | 31 dicembre 2016 | |
|---|---|---|---|
| (migliaia di Euro) | |||
| Ricavi | 5.659 | 5.853 | |
| Altri ricavi e proventi | 578 | 3.275 | |
| Variazione rimanenze Prodotti Finiti e Semilavorati | (1.117) | (612) | |
| Totale Ricavi | 20 | 5.120 | 8.516 |
| Costi per acquisti | 21 | (550) | (535) |
| Costi per servizi | 21 | (1.710) | (1.739) |
| Costi per il personale | 21 | (589) | (559) |
| Altri costi operativi | 21 | (464) | (772) |
| Valutazione partecipazioni a patrimonio netto | 21 | 3 | (7) |
| Totale Costi Operativi | (3.310) | (3.612) | |
| Margine operativo lordo – Ebitda | 1.810 | 4.904 | |
| Proventi/(Oneri) non ordinari | 22 | 2.582 | (489) |
| Ammortamenti e svalutazioni | 23 | (5.205) | (5.393) |
| Risultato operativo – Ebit | (813) | (978) | |
| Proventi/(Oneri) finanziari netti | 24 | (2.322) | (2.102) |
| Risultato ante imposte | (3.135) | (3.080) | |
| Imposte | 25 | 73 | (468) |
| Risultato netto | (3.062) | (3.548) | |
| (Utile)/Perdita attribuibile a terzi | 1.621 | 1.904 | |
| Risultato attribuibile al Gruppo | (1.441) | (1.644) | |
| Altre componenti di conto economico complessivo | 26 | ||
| Proventi/(oneri) attuar. non transitati da C. Ec. (Ias 19) | (2) | (4) | |
| Rideterminazione del valore dei terreni | 1.227 | -- | |
| Imposte sulle altre componenti del C. Ec. complessivo | -- | -- | |
| Totale componenti del Conto Economico Complessivo del periodo al | |||
| netto degli effetti fiscali | 1.225 | (4) | |
| TOTALE CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO DI GRUPPO | (216) | (1.648) | |
| Utile per azione, base | (0,00) | (0,02) | |
| Utile per azione diluito | -- | -- |
| (migliaia di Euro) | Capitale Sociale |
Riserva Sovrap. |
Riserva Legale |
Riserva Stock Option |
Altre Riserve |
Utili a nuovo |
Risultato Netto Periodo |
PN Gruppo |
PN Terzi |
PN Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SALDI AL 31/12/2014 | 923 | 1.526 | 185 | -- | 7.660 | -- | (19) | 10.275 | 5.038 | 15.313 |
| Movimenti 2015: | ||||||||||
| Destinazione Risultato | (19) | 19 | -- | -- | ||||||
| Distribuzione dividendi | ||||||||||
| Movimenti Riserve | (1) | (1) | (1) | (2) | ||||||
| Variazione IAS 19 su TFR | (2) | (2) | (2) | |||||||
| Risultato del periodo: | ||||||||||
| Proventi/(Oneri) imputati a P.N. | -- | -- | -- | -- | 1.225 | -- | -- | 1.225 | -- | 1.225 |
| Tot. Proventi/(Oneri) imputati | ||||||||||
| a P.N. | -- | -- | -- | -- | 1.225 | -- | -- | 1.225 | -- | 1.225 |
| Risultato Netto del periodo | (1.441) | (1.441) | (1.621) | (3.062) | ||||||
| Risultato Complessivo del |
||||||||||
| periodo | -- | -- | -- | -- | 1.225 | (1.441) | (216) | (1.621) | (1.837) | |
| SALDI AL 31/12/2015 | 923 | 1.526 | 185 | -- | 8.863 | -- | (1.441) | 10.056 | 3.416 | 13.472 |
| (migliaia di Euro) | Capitale Sociale |
Riserva Sovrap. |
Riserva Legale |
Riserva Stock Option |
Altre Riserve |
Utili a nuovo |
Risultato Netto Periodo |
PN Gruppo |
PN Terzi |
PN Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SALDI AL 31/12/2015 | 923 | 1.526 | 185 | -- | 8.863 | -- | (1.441) | 10.056 | 3.416 | 13.472 |
| Movimenti 2016: | ||||||||||
| Destinazione Risultato | (1.441) | 1.441 | -- | -- | ||||||
| Distribuzione dividendi | (203) | (203) | (203) | |||||||
| Movimenti Riserve | 4 | 4 | 4 | |||||||
| Variazione IAS 19 su TFR | (4) | (4) | (4) | |||||||
| Risultato del periodo: | ||||||||||
| Proventi/(Oneri) imputati a P.N. | -- | -- | -- | -- | (4) | -- | -- | (4) | -- | (4) |
| Tot. Proventi/(Oneri) imputati | ||||||||||
| a P.N. | -- | -- | -- | -- | (4) | -- | -- | (4) | -- | (4) |
| Risultato Netto del periodo | (1.644) | (1.644) | (1.904) | (3.548) | ||||||
| Risultato Complessivo del |
||||||||||
| periodo | -- | -- | -- | -- | (4) | (1.644) | (1.648) | (1.904) | (3.552) | |
| SALDI AL 31/12/2016 | 923 | 1.526 | 185 | -- | 7.215 | -- | (1.644) | 8.205 | 1.512 | 9.717 |
| Note | 2015 | 2016 | |
|---|---|---|---|
| (migliaia di euro) | |||
| ATTIVITA' D'ESERCIZIO | |||
| Utile/(perdita) netto del periodo | (1.441) | (1.644) | |
| Rettifiche: | |||
| - Ammortamenti | 1.518 | 1.518 | |
| Autofinanziamento | 77 | (126) | |
| Variazione rimanenze | 1.436 | 623 | |
| Variazione crediti commerciali | 6.837 | (4.000) | |
| Variazione crediti/debiti tributari | (20) | 464 | |
| Variazione altri crediti | (202) | 41 | |
| Variazione debiti commerciali | 669 | 983 | |
| Variazione altri debiti | (8.570) | 514 | |
| Flusso monetario dell'attività di esercizio (A) | 227 | (1.501) | |
| ATTIVITA' DI INVESTIMENTO | |||
| Immobilizzazioni materiali | (1.507) | 1.708 | |
| Immobilizzazioni immateriali | -- | -- | |
| Investimenti in partecipazioni | 3.265 | 3.880 | |
| Flusso monetario dell'attività di investimento (B) | 1.758 | 5.588 | |
| ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO | |||
| Variazione debiti vs. banche ed enti finanziatori | (591) | (2.552) | |
| Variazione Fondi Rischi | (1) | -- | |
| Variazione Trattamento di Fine Rapporto | 4 | 9 | |
| Distribuzione Utili | -- | (203) | |
| Variazione riserve e poste di patrimonio netto | 1.222 | (4) | |
| Variazione riserve e poste di patrimonio netto di terzi | (1.622) | (1.904) | |
| Flusso di cassa attività di finanziamento (C) | (988) | (4.654) | |
| Variazione delle disponibilità liquide (A) + (B) + (C) | 997 | (567) | |
| Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio | 36 | 1.033 | |
| Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio | 1.033 | 466 |
| ATTIVO | Note | 31 dicembre | Di cui parti | 31 dicembre | Di cui parti |
|---|---|---|---|---|---|
| (migliaia di Euro) | 2015 | correlate | 2016 | correlate | |
| Attività immateriali a vita indefinita | -- | -- | |||
| Altre immobilizzazioni immateriali | 1 | -- | -- | ||
| Immobilizzazioni immateriali | -- | -- | |||
| Immobilizzazioni materiali | 2 | 42.537 | 21 | 39.311 | 60 |
| Partecipazioni valutate al patrimonio netto | 3 | 9.782 | 5.902 | ||
| Altre partecipazioni | 4 | 634 | 631 | ||
| Crediti per imposte anticipate | 5 | 331 | 275 | ||
| Altri crediti | 6 | 1.977 | 1.820 | 1.990 | 1.832 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | 55.258 | 1.841 | 48.109 | 1.892 | |
| Rimanenze | 7 | 16.112 | 15.489 | ||
| Crediti commerciali | 8 | 2.541 | 1.917 | 6.541 | 6.118 |
| Crediti tributari | 9 | 659 | 845 | ||
| Altri crediti | 10 | 961 | 471 | 907 | 493 |
| Disponibilità liquide | 11 | 1.033 | 466 | ||
| ATTIVITA' CORRENTI | 21.306 | 2.388 | 24.248 | 6.611 | |
| TOTALE ATTIVO | 76.564 | 4.229 | 72.357 | 8.503 |
| PASSIVO | Note | 31 dicembre | Di cui parti | 31 dicembre | Di cui parti |
|---|---|---|---|---|---|
| (migliaia di Euro) | 2015 | correlate | 2016 | correlate | |
| Capitale sociale | 923 | 923 | |||
| Riserva da sovrapprezzo | 1.526 | 1.526 | |||
| Riserva legale | 185 | 185 | |||
| Altre riserve | 8.863 | 7.215 | |||
| Utili (perdita) del periodo | (1.441) | 3.658 | (1.644) | 4.638 | |
| Patrimonio netto di gruppo | 10.056 | 3.658 | 8.205 | 4.638 | |
| Capitale e riserve di terzi | 5.037 | 3.416 | |||
| Utile (perdita) di terzi | (1.621) | (1.904) | |||
| Patrimonio netto di terzi | 3.416 | 1.512 | |||
| PATRIMONIO NETTO | 12 | 13.472 | 3.658 | 9.717 | 4.638 |
| Debiti finanziari | 13 | 40.257 | 37.405 | ||
| Fondo per rischi e oneri | 14 | 2 | 2 | ||
| TFR e altri fondi per il personale | 15 | 32 | 41 | ||
| PASSIVITA' NON CORRENTI | 40.291 | 37.448 | |||
| Debiti finanziari | 16 | 6.900 | 2.333 | 7.200 | 2.653 |
| Debiti commerciali | 17 | 6.276 | 4.759 | 7.259 | 5.549 |
| Debiti tributari | 18 | 240 | 834 | ||
| Altri debiti | 19 | 9.385 | 5.826 | 9.899 | 5.830 |
| PASSIVITA' CORRENTI | 22.801 | 12.918 | 25.192 | 14.032 | |
| TOTALE PASSIVITA' | 63.092 | 12.918 | 62.640 | 14.032 | |
| PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 76.564 | 16.576 | 72.357 | 18.670 |
| Note | 31 dicembre | Di cui parti | 31 dicembre | Di cui parti | |
|---|---|---|---|---|---|
| (migliaia di Euro) | 2015 | correlate | 2016 | correlate | |
| Ricavi | 5.659 | 4.131 | 5.853 | 5.297 | |
| Altri ricavi e proventi | 578 | 10 | 3.275 | 7 | |
| Variazione rimanenze Prodotti Finiti e Semilavorati | (1.117) | (612) | |||
| Totale Ricavi | 20 | 5.120 | 4.141 | 8.516 | 5.304 |
| Costi per acquisti | 21 | (550) | (289) | (535) | (450) |
| Costi per servizi | 21 | (1.710) | (153) | (1.739) | (165) |
| Costi per il personale | 21 | (589) | (559) | ||
| Altri costi operativi | 21 | (464) | (772) | ||
| Valutazione partecipazioni a patrimonio netto | 21 | 3 | (7) | ||
| Margine operativo lordo – Ebitda | 1.810 | 3.699 | 4.904 | 4.689 | |
| Proventi/(Oneri) non ordinari | 22 | 2.582 | (489) | ||
| Ammortamenti e svalutazioni | 23 | (5.205) | (5.393) | ||
| Risultato operativo – Ebit | (813) | 3.699 | (978) | 4.689 | |
| Proventi/(Oneri) finanziari netti | 24 | (2.322) | (41) | (2.102) | (51) |
| Risultato ante imposte | (3.135) | 3.658 | (3.080) | 4.638 | |
| Imposte | 25 | 73 | (468) | ||
| Risultato netto | (3.062) | 3.658 | (3.548) | 4.638 | |
| (Utile)/Perdita attribuibile a terzi | 1.621 | 1.904 | |||
| Risultato attribuibile al gruppo | (1.441) | 3.658 | (1.644) | 4.638 | |
| Altre componenti di conto ec. complessivo | 26 | ||||
| Proventi/(oneri) attuar. non transitati da C. Ec (Ias 19) | (2) | (4) | |||
| Rideterminazione del valore dei terreni | 1.227 | -- | |||
| Imposte sulle altre componenti del C. Ec. complessivo | -- | -- | |||
| Totale componenti di Conto Economico Complessivo | |||||
| del periodo | 1.225 | (4) | |||
| TOTALE CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO | |||||
| DI GRUPPO | (216) | 3.658 | (1.648) | 4.638 | |
| Utile per azione, base | (0,00) | (0,02) | |||
| Utile per azione, diluito | (0,00) | (0,00) |
Angelo Riccardi
Note al Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2016
La situazione economico patrimoniale al 31 dicembre 2016 di Compagnia Immobiliare Azionaria comprende il bilancio di Compagnia Immobiliare Azionaria Spa e i bilanci delle società partecipate direttamente o indirettamente, nelle quali CIA Spa detiene una quota di capitale superiore al 50% o esercita il controllo operativo.
Tutti gli importi esposti nel seguito delle presenti note illustrative sono espressi in migliaia di euro. Laddove tale convenzione non viene usata è espressamente indicato.
La relazione consolidata di Compagnia Immobiliare Azionaria e della capogruppo CIA S.p.A. al 31 dicembre 2016, ambedue sottoposte a revisione contabile, sono state elaborate nel presupposto del funzionamento e della continuità aziendale, applicando i principi contabili internazionali stabiliti dagli IAS/IFRS adottati dalla Commissione delle Comunità Europee con regolamento n. 1725/2003 e successive modifiche, conformemente al regolamento n. 1606/2002 del Parlamento Europeo, omologati, unitamente alle relative interpretazioni, con regolamento (CE) n. 1126/2008 che, a partire dal 2 dicembre 2008, abroga e sostituisce il regolamento n. 1725/2003 e successive modifiche.
Le suddette relazioni tengono conto delle raccomandazioni contenute nella delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006 e delle comunicazioni Consob DEM/6064293 del 28 luglio 2006 e n. 0003907 del 19 gennaio 2015.
I dati del periodo di confronto sono stati anch'essi espressi secondo gli IAS/IFRS.
In accordo con quanto previsto dallo IAS 1 e tenuto conto altresì del documento congiunto Banca d'Italia, Consob, ISVAP n° 2 del 6 febbraio 2009, sono state fornite nelle relative sezioni della Relazione sulla Gestione, le informazioni riguardanti il contesto macroeconomico, il programma di sviluppo e il rafforzamento patrimoniale. Pertanto, gli Amministratori, tenuto conto del quadro di riferimento esposto e delle iniziative poste in atto, ritengono ragionevole l'aspettativa che il gruppo Cia possa disporre di adeguate risorse per continuare la propria attività in un prevedibile futuro e conseguentemente hanno adottato il presupposto della continuità aziendale per la redazione del bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2016.
Il bilancio 2016 è redatto in conformità ai Principi Contabili Internazionali International Accounting Standard (IAS) ed International Financial Reporting Standard (IFRS) emanati dall'International Accounting Standard Boards (IASB) e delle relative interpretazioni dell'International Financial Reporting Committee (IFRC) omologati dalla Commissione Europea secondo la procedura di cui all'art. 6 del Regolamento n. 1606/2002 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 19 luglio 2002 in vigore dalla data di riferimento del bilancio.
L'applicazione degli IAS/IFRS è stata effettuata facendo anche riferimento al "quadro sistematico per la preparazione e presentazione del bilancio", con particolare riguardo al principio fondamentale che riguarda la prevalenza della sostanza sulla forma, nonché al concetto della rilevanza della significatività dell'informazione.
Si è inoltre tenuto conto, sul piano interpretativo, dei documenti sull'applicazione degli IFRS in Italia predisposti dall'Organismo Italiano di Contabilità (OIC).
I criteri di valutazione adottati per la redazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2016 sono omogenei ai principi contabili adottati per la redazione del Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2015 ad eccezione di quanto descritto nel successivo paragrafo "Principi contabili, emendamenti e interpretazioni applicati dal 1° gennaio 2016".
In coerenza con quanto richiesto dai documenti n. 2 del 6 febbraio 2009 e n. 4 del 3 marzo 2010 emessi congiuntamente da Banca d'Italia, Consob, ISVAP, si precisa che il bilancio consolidato del Gruppo CIA è redatto in base al presupposto della continuità aziendale.
Con riferimento alla nota Consob n. DEM/11070007 del 5 agosto 2011, si ricorda inoltre che il Gruppo non detiene in portafoglio titoli obbligazionari emessi da governi centrali e locali e da enti governativi e non è pertanto esposto ai rischi derivanti dalle oscillazioni di mercato.
Sono stati evidenziati, sia nel bilancio consolidato, sia in schemi di bilancio separati, i rapporti significativi con le parti correlate e le partite non ricorrenti, come richiesto dalla delibera CONSOB n. 15519 del 27 luglio 2006.
A decorrere dal 1° gennaio 2016 sono applicabili le seguenti modifiche di principi e interpretazioni che non comportano effetti significativi per la Casa editrice:
Reporting Standards.
Il consolidamento viene effettuato con il metodo dell'integrazione globale per tutte le società partecipate nelle quali Compagnia Immobiliare Azionaria Spa detiene il controllo. Il controllo è presunto quando è detenuta, direttamente o indirettamente, più della metà dei diritti di voto effettivi o potenziali esercitabili in assemblea alla data di bilancio.
Sono società collegate quelle nelle quali il Gruppo esercita una influenza significativa, che si presume quando è detenuto più del 20% dei diritti di voto effettivi o potenziali esercitabili in assemblea alla data di bilancio.
Le società controllate sono consolidate a partire dalla data in cui il Gruppo ne acquisisce il controllo e deconsolidate dal momento in cui tale controllo viene meno.
Le società controllate sono incluse nell'area di consolidamento attraverso il metodo dell'integrazione globale.
I criteri adottati per l'applicazione di tale metodo prevedono, fra l'altro, quanto segue:
Le partecipazioni in società collegate sono rilevate con il metodo del patrimonio netto, ossia rilevando la quota di pertinenza del Gruppo nel risultato e nel patrimonio netto della partecipata. Gli utili e le perdite relativi ad operazioni infragruppo sono elisi per la quota di interessenza.
Qualora la quota di pertinenza del Gruppo nelle perdite di una società collegata ecceda il valore della partecipazione, il Gruppo non riconosce ulteriori perdite a meno che non ne abbia assunta l'obbligazione.
Tutti i bilanci delle società del gruppo sono predisposti alla medesima data e sono riferiti ad esercizi di uguale durata.
La riconciliazione tra il patrimonio netto al 31 dicembre 2016 e l'utile del periodo chiuso a tale data, riflessi nel bilancio consolidato e quelli di CIA Spa è la seguente:
| €uro/000 | Patrimonio netto |
Risultato economico |
|---|---|---|
| Come da bilancio di CIA Spa | 12.161 | 879 |
| Eliminazioni di consolidamento e rettifiche Positive/(negative): |
||
| a) adeguamento dei valori contabili delle partecipazioni al relativo patrimonio netto: |
(4.094) | (2.523) |
| b) assets emersi in sede di consolidamento | 138 | -- |
| Come da situazione consolidata | __ 8.205 __ |
__ (1.644) ____ |
Di seguito si riportano i principali criteri di valutazione applicati alla predisposizione delle situazioni comprese nell'area di consolidamento.
Le immobilizzazioni immateriali, in base a quanto disposto dallo IAS 38, sono iscritte al costo di acquisto comprensivo degli oneri accessori e sono ammortizzate sistematicamente a quote costanti in funzione della residua possibilità di utilizzazione del bene che è in relazione alla sua vita utile. In particolare sono stati utilizzati i seguenti periodi di ammortamento:
Sono iscritte al costo di acquisto comprensivo degli oneri accessori e dei costi diretti. I costi di manutenzione aventi efficacia conservativa sono imputati a conto economico nell'esercizio in cui sono sostenuti. I costi di manutenzione che soddisfano i requisiti di capitalizzabilità previsti dallo IAS 16 sono iscritti tra le attività materiali.
Il costo delle immobilizzazioni è sistematicamente ammortizzato in ogni esercizio a quote costanti sulla base delle aliquote massime fiscalmente consentite che sono ritenute adeguate a ripartirne il costo sulla stimata residua vita utile. Le aliquote applicate sono le seguenti:
| Attrezzature | 25% |
|---|---|
| Mobili e Macchine ordinarie | 12% |
| Macchine elettroniche | 20% |
| Automezzi | 25% |
| Impianti generici | 10% |
| Spese adattamento locali | 20% |
| Migliorie locali di terzi | quote costanti rapportate alla durata del contratto |
| Costi e spese relativi a beni in locazione | quote costanti rapportate alla durata del contratto o alla |
| minor vita utile del bene |
I contratti di leasing sottoscritti dal gruppo prevedono il trasferimento di tutti i rischi e benefici connessi derivanti dalla proprietà, e conseguentemente sono classificabili come finanziari.
I beni in locazione finanziaria sono iscritti nel bilancio consolidato al valore corrente del bene risultante dal contratto o, se minore, al valore attuale dei canoni contrattuali, con contestuale rilevazione fra le passività del corrispondente debito finanziario verso le società locatrici.
Le attività sono ammortizzate in modo coerente con le altre attività materiali.
L'onere finanziario è imputato a conto economico lungo la durata del contratto.
Gli immobili sono iscritti al costo di acquisto o di produzione al netto degli ammortamenti e delle perdite per riduzione di valore accumulati.
Sono inclusi i costi direttamente attribuibili sostenuti per portare il bene nelle condizioni necessarie al funzionamento sulla base delle esigenze aziendali.
I costi inerenti la manutenzione ordinaria sono imputati direttamente a conto economico.
I costi sostenuti successivamente all'acquisto vengono capitalizzati solo se possono essere attendibilmente determinati e se incrementano i benefici economici futuri dei beni a cui si riferiscono; gli altri costi sono rilevati a conto economico.
L'ammortamento, con metodo a quote costanti, viene effettuato nel corso della vita utile stimata dell'immobile, compresa tra i 30 e i 50 anni.
I terreni, avendo vita utile illimitata, non sono ammortizzati; a tal fine terreno e immobile vengono contabilizzati separatamente anche quando acquistati congiuntamente.
Come previsto dallo IAS 36, almeno annualmente si procede alla verifica di eventuali perdite durevoli di valore delle attività rilevando come perdita l'eccedenza del valore contabile rispetto al valore recuperabile.
Materie prime, ausiliari e prodotti finiti sono iscritti al minore tra il costo di acquisto o di fabbricazione e il valore di realizzo desumibile dall'andamento di mercato, applicando il metodo del costo medio ponderato.
In conformità allo IAS 18, il costo è rappresentato dal fair value del prezzo pagato o di ogni altro corrispettivo ricevuto.
Le attività immobiliari classificate nelle rimanenze di magazzino sono iscritte al minore tra il costo d'acquisto e di produzione e il presumibile valore di realizzo. Tale minor valore è contabilizzato per mezzo di un apposito fondo svalutazione magazzino.
I crediti sono attività non derivate con pagamenti fissi o determinabili e non quotate in un mercato attivo. Non sono classificate come tali le attività possedute per negoziazione, designate al fair value rilevato a conto economico o designate come disponibili per la vendita.
I crediti sono valutati al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell'interesse effettivo.
Se sussistono evidenze obiettive che è stata sostenuta una perdita per riduzione durevole di valore, si procede alla riduzione del valore contabile dell'attività rilevando la perdita subita direttamente a conto economico.
Tutte le attività finanziarie sono inizialmente rilevate al fair value inclusi, i costi di transazione direttamente attribuibili all'acquisizione.
Per i finanziamenti non fruttiferi e per quelli a condizioni fuori mercato, il fair value viene stimato al valore attuale di tutti gli incassi attualizzati, utilizzando il tasso di mercato prevalente per uno strumento similare.
Il Gruppo verifica, almeno ad ogni data di riferimento del bilancio, se esistono obiettive evidenze che le attività finanziarie abbiano subito una perdita di valore.
L'eventuale perdita, calcolata come differenza tra il valore contabile dell'attività e valore attuale dei futuri flussi finanziari stimati scontato al tasso di interesse effettivo originale, viene rilevata a conto economico. Se in esercizi successivi l'ammontare della perdita diminuisce, si procede allo storno a conto economico della perdita per riduzione di valore precedentemente rilevata. Il nuovo valore contabile, comunque non supera il costo ammortizzato che si sarebbe avuto nel caso in cui la perdita per riduzione di valore non fosse mai stata rilevata.
Le partecipazioni non qualificate sono iscritte al costo d'acquisto. Gli investimenti in partecipazioni che non hanno un prezzo quotato in un mercato attivo e il cui fair value non può essere valutato attendibilmente, sono valutati al costo rettificato per eventuali perdite durevoli di valore.
Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti comprendono i valori numerari, ossia quei valori che possiedono i requisiti della disponibilità a vista o a brevissimo termine, del buon esito e dell'assenza di spese per la riscossione.
In base allo IAS 39 i debiti, le passività finanziarie e le altre passività sono inizialmente rilevate al fair value e successivamente valutate al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell'interesse effettivo.
I fondi rischi ed oneri sono relativi a obbligazioni, legale o implicita, nei confronti di terzi per le quali è probabile che si renderà necessario l'impiego di risorse del Gruppo e per le quali può essere effettuata una stima attendibile dell'ammontare dell'obbligazione stessa.
Le variazioni di stima sono rilevate nel conto economico del periodo in cui la variazione è avvenuta.
Il trattamento di fine rapporto copre le spettanze da corrispondere in relazione agli impegni maturati alla
C.I.A. S.p.A. Pag. 42
data di chiusura dell'esercizio, a favore dei dipendenti, in applicazione delle leggi e dei contratti di lavoro vigenti.
Secondo gli IAS/IFRS il Trattamento di Fine Rapporto rappresenta un "piano a benefici definiti" soggetto a valutazioni di natura attuariale collegate a stime (quali ad esempio la mortalità e le variazioni retributive prevedibili) al fine di esprimere il valore attuale del beneficio, da erogarsi al termine del rapporto di lavoro, che i dipendenti hanno maturato alla data di chiusura dell'esercizio.
Le indennità di fine rapporto sono pertanto determinate applicando una metodologia di tipo attuariale, basata su ipotesi demografiche, in ordine al tasso di sconto che riflette il valore del denaro nel tempo, al tasso di inflazione e, per quanto riguarda il TFR, al livello delle retribuzioni e dei compensi futuri, come previsto dallo IAS 19.
I contributi in conto capitale, secondo le disposizioni dello IAS 20, sono contabilizzati solo se esiste una ragionevole certezze che:
La rappresentazione in bilancio dei contributi in conto capitale avviene secondo il metodo del risconto, con imputazione a conto economico dei ricavi con criterio sistematico, secondo la vita utile del bene cui si riferiscono.
I ricavi sono iscritti al fair value del corrispettivo ricevuto, al netto dei resi, sconti, abbuoni e premi, nonché delle imposte direttamente connesse con la vendita dei prodotti.
I ricavi per prestazioni di servizi sono rilevati in base alla percentuale di completamento del servizio.
I ricavi di natura finanziaria vengono riconosciuti in base alla competenza temporale.
I costi sono rilevati in base al riconoscimento dei relativi ricavi.
Le imposte sul reddito correnti sono iscritte, per ciascuna Società, in base alla stima del reddito imponibile in conformità alle aliquote e alle disposizioni vigenti, o sostanzialmente approvate alla data di chiusura del periodo, tenendo conto delle esenzioni applicabili e dei crediti d'imposta spettanti.
Le imposte anticipate e differite sono calcolate sulle differenze temporanee tra il valore attribuito ad attività e passività in bilancio e i corrispondenti valori riconosciuti ai fini fiscali, sulla base delle aliquote in vigore al momento in cui le differenze temporanee si riverseranno. Quando i risultati sono rilevati direttamente a patrimonio netto, le imposte correnti, le attività per imposte anticipate e le passività per imposte differite sono anch'esse imputate al patrimonio netto.
Le attività e le passività fiscali differite sono compensate quando vi è un diritto legale a compensare le imposte correnti attive e passive e quando si riferiscono ad imposte dovute alla medesima Autorità fiscale e il Gruppo intende liquidare le attività e le passività correnti su base netta.
I dividendi vengono contabilizzati nel periodo contabile in cui viene deliberata la distribuzione.
Il cambiamento delle stime contabili è definito dallo IAS 8 come un aggiustamento del valore contabile di un'attività o di una passività, o dell'importo rappresentativo del consumo periodico di un'attività, che derivi dalla valutazione della situazione attuale e dei benefici e delle obbligazioni attesi futuri delle attività e passività. I cambiamenti delle stime contabili emergono quindi da nuove informazioni e da nuovi sviluppi e non invece dalla correzione di errori.
La correzione degli errori di esercizi precedenti sono omissioni ed errate rappresentazioni dei bilanci di uno o più degli esercizi precedenti derivanti dal mancato od erroneo utilizzo di informazioni attendibili che:
L'effetto del mutamento delle stime contabili, ai sensi dello IAS 8, viene imputato prospetticamente a conto economico a partire dall'esercizio in cui sono adottate.
Le Società controllate da Compagnia Immobiliare Azionaria Spa che sono state consolidate, oltre a Compagnia Immobiliare Azionaria Spa, con il metodo dell'integrazione globale, sono le seguenti:
| Percentuale di Proprietà |
||
|---|---|---|
| - Az. Agricola Tenuta del Pisciotto Sarl | 100,00 | % |
| - Resort del Pisciotto Srl | 100,00 | % |
| - Feudi del Pisciotto Srl | 100,00 | % |
| - Diana Bis Srl | 100,00 | % |
| - Infrastrutture America Srl | 51,00 | % |
| - Agricola Florio Srl Società Agricola (già Isola Longa Turismo Rurale) | 100,00 | % |
| - Resort & Golf Società Consortile A.r.l.* | 71,43 | % |
* Consolidata con il metodo integrale in quanto controllata da Resort del Pisciotto per il 28,57%, da Az. Agricola Tenuta del Pisciotto per il 14,29%, da Agricola Florio per il 14,29% e direttamente da Cia Spa per il 14,29%.
Le Società collegate di Compagnia Immobiliare Azionaria Spa che sono state consolidate con il metodo del patrimonio netto sono:
| Percentuale di | |
|---|---|
| Proprietà | |
| - LC International LLC | 20,40 % |
| - Società Infrastrutture Sicilia Srl* | 25,50 % |
| - Isola Longa Srl | 50,00 % |
* partecipata da Infrastrutture America per il 50%.
Non si registrano variazioni nell'area di consolidamento rispetto alla situazione al 31 dicembre 2015.
Il valore delle altre immobilizzazioni immateriali ha avuto nell'esercizio la seguente movimentazione:
| €uro/000 | Costi di impianto e ampli.to |
Costi di R&S e pubbl. |
Diritti di brevetto industriali |
Concessioni licenze e marchi |
Imm. in corso e acconti |
Altre immobilizz azioni |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Costo storico | -- | -- | -- | -- | 157 | 157 | |
| Rivalutazioni precedenti Svalutazioni precedenti |
|||||||
| Ammortamenti precedenti | -- | -- | -- | -- | (157) | (157) | |
| Saldo iniziale | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |
| Acquisizioni dell'esercizio | |||||||
| Variazione area consolidamento Riclassifiche (-) Riclassifiche (+) Alienazioni dell'esercizio Rivalutazioni dell'esercizio Svalutazioni dell'esercizio Differenze cambio Ammortamenti dell'esercizio |
-- | -- | -- | -- | -- | -- | |
| Totale | -- | -- | -- | -- | -- | -- | |
| Movimentazione ex art. 2426, nr. 3 |
|||||||
| Tot. Altre Imm. Immateriali |
-- | - | -- | -- | -- | -- |
Il valore al 31 dicembre 2016 delle immobilizzazioni materiali è costituito da:
| C.I.A. S.p.A. | Pag. 45 | |
|---|---|---|
| €uro/000 | 31/12/15 | 31/12/16 |
| Totale | 42.537 | 39.311 |
|---|---|---|
| Immobilizzazioni in corso | 944 | 88 |
| Altri beni | 512 | 520 |
| Impianti e macchinari | 1.534 | 1.262 |
| Terreni e fabbricati | 39.547 | 37.441 |
| €uro/000 | Importi |
|---|---|
| Saldo al 31/12/2015 | 42.537 |
| Variazione area di consolidamento | -- |
| Rivalutazioni esercizio | -- |
| Incrementi dell'esercizio | 352 |
| Decrementi dell'esercizio | (2.060) |
| Ammortamento dell'esercizio | (1.518) |
| Saldo al 31/12/2016 | 39.311 |
Il dettaglio e la relativa movimentazione rispetto al periodo precedente sono illustrati nella tabella che segue:
| €uro/000 | Terreni* | Immobili | Immobili in leasing |
Impianti e macchin. |
Attrezz. Ind. e comm.li |
Immob. In corso |
Altri beni |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Costo storico | 10.254 | 33.266 | 1.042 | 4.695 | 71 | 944 | 1.339 | 51.611 |
| Rivalutazioni precedenti | 1.227 | 1.227 | ||||||
| Svalutazioni precedenti | ||||||||
| Ammortamenti precedenti | (28) | (5.172) | (1.042) | (3.161) | (71) | -- | (827) (10.301) | |
| Saldo iniziale | 11.453 | 28.094 | -- | 1.534 | -- | 944 | 512 | 42.537 |
| Acquisizioni dell'esercizio | 122 | 148 | 82 | 352 | ||||
| Variazione area consolidamento Riclassifiche |
||||||||
| (-) | (856) | (856) | ||||||
| Riclassifiche | ||||||||
| (+) | 803 | 27 | 26 | 856 | ||||
| Alienazioni dell'esercizio | (2.415) | (30) | (2.445) | |||||
| Storno fondi per cessioni | 355 | 30 | 385 | |||||
| Differenze cambio | ||||||||
| Ammortamenti dell'esercizio | (971) | -- | (447) | -- | -- | (100) | (1.518) | |
| Totale | 11.453 | 25.988 | -- | 1.262 | -- | 88 | 520 | 39.311 |
| Movimentazione ex art. 2426, nr. 3 | ||||||||
| Tot. Immobilizz. Materiali | 11.453 | 25.988 | -- | 1.262 | -- | 88 | 520 | 39.311 |
* I terreni comprendono il maggior valore emerso in sede di consolidamento, rispetto ai valori di bilancio, di aree di proprietà di società del Gruppo. Tale maggior valore è stato quantificato in 138 mila euro.
Il dettaglio delle immobilizzazioni in corso è il seguente:
| €uro/000 | 31/12/15 | 31/12/16 |
|---|---|---|
| Antico Baglio Contrada Pisciotto Niscemi (CL) | 789 | -- |
| Resort del Pisciotto | 84 | 84 |
| Ristorante Feudi del Pisciotto | 71 | -- |
| Altre immobilizzazioni in corso | -- | 4 |
| Totale | 944 | 88 |
€uro/000 Saldo al 31/12/15 Acquisiz. Riclassif. Rivalutaz./ (Svalutaz.) Variazione consolidam. Saldo al 31/12/16 Isola Longa Turismo Rurale Srl 3 3 Società Infrastrutture Sicilia Srl 7.015 (3.881) 3.134 LC International LLC 1.454 1.454 Isola LongaSrl 1.310 1 1.311 Totale 9.782 -- -- (3.880) -- 5.902
La voce si riferisce al valore delle partecipazioni in società collegate e ammonta a 5.902 mila euro. Il dettaglio della movimentazione rispetto al precedente esercizio è esposto nella tabella che segue:
Il decremento del valore delle partecipazioni rispetto al precedente esercizio si riferisce alla svalutazione operata dalla controllata Infrastrutture America nella partecipata Società Infrastrutture Sicilia, a seguito della determinazione del valore della società Airgest Spa, proprietaria dell'aeroporto di Trapani, da parte del valutatore indipendente incaricato e conseguente rideterminazione del valore della partecipazione detenuta.
| €uro/000 | Saldo al 31/12/15 |
Acquisizioni | Alienazioni/ Riclassif. |
Variazione Fair Value |
Saldo al 31/12/16 |
|---|---|---|---|---|---|
| Marina di Punta Ala | 155 | -- | -- | -- | 155 |
| Audoin De Dampierre | 132 | -- | -- | -- | 132 |
| Donnafugata Resort Srl | 344 | -- | -- | -- | 344 |
| Totale | 631 | -- | -- | -- | 631 |
L'ammontare dei crediti per imposte anticipate è pari al 31 dicembre 2016 a 275 mila euro, contro un valore al 31 dicembre 2015 pari a 331 mila euro.
Il dettaglio analitico della composizione della posta è fornito nella tabella di dettaglio inserita al punto 25) imposte delle presenti note al bilancio.
Gli altri crediti non correnti, pari a 1.990 mila euro, contro i 1.977 mila euro del precedente esercizio. Sono costituiti per lo più da crediti vantati dalla controllata Infrastrutture America verso la collegata Società Infrastrutture Sicilia.
Le rimanenze finali sono pari a 15.489 mila euro, e sono principalmente costituite dagli immobili ad uso residenziale disponibili per la vendita, valorizzati per 11.946 mila euro, contro i 12.074 mila euro del precedente esercizio.
Il decremento delle rimanenze residenziali, pari a 128 mila euro è relativo alla cessione di un box perfezionata nel corso del periodo.
La tabella che segue evidenzia la movimentazione delle rimanenze dell'immobile residenziale.
| €uro/000 | Rimanenze residenziale |
|---|---|
| Costo Storico al 31 dicembre 2015 | 26.493 |
| Cessioni precedenti | (13.946) |
| Svalutazioni precedenti | (473) |
| Ammortamenti precedenti | -- |
| Saldo netto al 31 dicembre 2015 | 12.074 |
| Incrementi dell'esercizio | -- |
| Alienazioni dell'esercizio (costo del venduto) | (128) |
| Ammortamenti dell'esercizio | -- |
| Svalutazioni dell'esercizio | -- |
| Saldo netto al 31 dicembre 2016 | 11.946 |
Tra le rimanenze figurano inoltre, in misura residuale, i semilavorati (vino sfuso) e le anticipazioni colturali dell'azienda Feudi del Pisciotto e Azienda Agricola Tenuta del Pisciotto per un valore complessivo di 3.543 mila euro. Il corrispondente valore al 31 dicembre 2015 era pari a 4.038 mila euro.
| €/000 | 31/12/15 | 31/12/16 |
|---|---|---|
| Clienti ordinari | 1.263 | 2.762 |
| Fatture da emettere | 1.279 | 3.783 |
| Fondo Svalutazione Crediti | (1) | (4) |
| Totale crediti commerciali | 2.541 | 6.541 |
| Totale Crediti Tributari | 659 | 845 |
|---|---|---|
| Altri crediti vs. Erario | 215 | 194 |
| Erario c/IVA | 128 | 131 |
| Crediti IRES da consolidato fiscale | 286 | 491 |
| Erario IRES/IRAP | 30 | 29 |
| €uro/000 | 31/12/15 | 31/12/16 |
| €uro/000 | 31/12/15 | 31/12/16 |
|---|---|---|
| Note credito da ricevere/anticipi a fornitori | 93 | 123 |
| Ratei e risconti attivi | 312 | 204 |
| Crediti verso dipendenti | 1 | -- |
| Crediti verso collegate | 481 | 381 |
| Altri crediti | 74 | 199 |
| Totale Altri Crediti | 961 | 907 |
| €uro/000 | 31/12/15 | 31/12/16 |
|---|---|---|
| Depositi bancari | 1.026 | 461 |
| Denaro e valori in cassa | 7 | 5 |
| Totale Disponibilità Liquide | 1.033 | 466 |
Di seguito viene fornita la posizione finanziaria netta totale nelle sue componenti principali, esposta secondo lo schema raccomandato dalla Consob.
| €uro/000 | 31/12/15 | 31/12/16 | |
|---|---|---|---|
| A. | Cassa | 7 | 5 |
| - Depositi bancari |
1.026 | 461 | |
| B. | - Depositi postali Altre disponibilità liquide |
-- 1.026 |
-- 461 |
| C. | Disponibilità liquide ed altre attività finanziarie (A+B) | 1.033 | 466 |
| D. | Titoli detenuti per la negoziazione | -- | -- |
| - Crediti finanziari verso imprese collegate |
-- | -- | |
| - Strumenti derivati ed altre attività finanziarie |
-- | -- | |
| E. | Crediti ed altre attività finanziarie correnti | -- | -- |
| F. | Attività finanziarie correnti (D+E) | -- | -- |
| G. | Debiti bancari correnti | 3.408 | 2.835 |
| - Leasing |
-- 2.333 |
-- 2.649 |
|
| - Altri debiti finanziari - Mutui |
1.159 | 1.716 | |
| H. | Parte corrente dell'indebitamento non corrente | 3.492 | 4.365 |
| - Debiti finanziari verso imprese collegate |
-- | -- | |
| - Strumenti derivati ed altre attività finanziarie |
-- | -- | |
| I. | Altri debiti finanziari correnti | -- | -- |
| L. | Debiti vs banche ed altre passività finanziarie correnti (G+H+I) | 6.900 | 7.200 |
| M. | Posizione finanziaria netta corrente (C+F-L) | (5.867) | (6.734) |
| - Leasing |
-- | -- | |
| - Finanziamenti a termine |
-- | -- | |
| - Mutui |
40.257 | 37.405 | |
| N. | Parte dell'indebitamento non corrente | 40.257 | 37.405 |
| O. | Altri debiti finanziari non correnti | -- | -- |
| P. | Indebitamento finanziario non corrente (N+O) | 40.257 | 37.405 |
| Q. | Posizione finanziaria netta (M-P) | (46.124) | (44.139) |
| €uro/000 | Saldo al 31/12/15 |
Giroconto risultato |
Dividendi distribuiti |
Variaz. IAS 19 su TFR |
Altri movimenti |
Risultato del periodo |
Saldo al 31/12/16 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimonio netto: | |||||||
| Del gruppo: | |||||||
| Capitale | 923 | 923 | |||||
| Riserva sovrapprezzo azioni | 1.526 | 1.526 | |||||
| Riserva di rivalutazione | |||||||
| Riserva legale | 185 | 185 | |||||
| Riserve statutarie | |||||||
| Riserva di consolidamento | 2.984 | (4.317) | (1.333) | ||||
| Altre | 5.879 | 2.876 | (203) | (4) | 8.548 | ||
| Utile (perdita) d'esercizio | (1.441) | 1.441 | (1.644) | (1.644) | |||
| Patrimonio netto di Gruppo | 10.056 | -- | (203) | (4) | -- | (1.644) | 8.205 |
| Di terzi: | |||||||
| Capitale e riserve di terzi | 5.037 | (1.621) | 3.416 | ||||
| Utile (perdita) di terzi | (1.621) | 1.621 | (1.904) | (1.904) | |||
| Patrimonio netto di terzi | 3.416 | -- | -- | -- | -- | (1.904) | 1.512 |
| Tot. Patrimonio Netto | 13.472 | -- | (203) | (4) | -- | (3.548) | 9.717 |
A seguito della variazione del principio IAS/IFRS 19, relativo al fondo TFR, che esclude la possibilità di contabilizzare gli utili e perdite attuariali con il metodo del corridoio, consentito fino a tutto il 2012, in data 02 gennaio 2013 è stata contabilizzata una riserva OCI negativa (inclusa nella voce riserva transizione IAS), per 4.218 euro, per lo storno dei risconti attivi contabilizzati al 31 dicembre 2012 pari a 4 mila euro. La contabilizzazione della componente attuariali sul TFR al 31 dicembre 2013 ha inoltre comportato un ulteriore riduzione della riserva OCI per 5 mila euro. Tale effetto, per l'esercizio 2015, ha comportato una riduzione della riserva OCI per 4 mila euro.
Nel corso del periodo sono stati corrisposti 203 mila euro a seguito di dividendi deliberati in sede di approvazione del bilancio dell'esercizio 2015. Il residuo debito verso gli azionisti per dividendi deliberati negli esercizi 2009 e 2015 è pari a 2 mila euro.
| Totale Debiti Finanziari 40.257 |
37.405 |
|---|---|
| Debiti per finanziamenti (quote a M/L) 40.257 |
37.405 |
| €uro/000 31/12/15 |
31/12/16 |
Il decremento dei debiti finanziari non correnti rispetto al precedente esercizio è principalmente attribuibile al rimborso anticipato del mutuo conseguente alla vendita delle unità immobiliare ad uso uffici di New York e al rimborso del finanziamento per effetto della vendita dell'unità immobiliare (box) effettuata nel primo semestre dell'anno da parte della controllata Diana Bis Srl.
Il fondo, costituito nel corso del periodo, è pari a 2 mila euro.
| €uro/000 | Fondo al 31/12/15 |
Variazione area di consolid. |
Trasferimenti/ Utilizzi |
Oneri finanziari |
Oneri attuariali |
Accant. | Saldo al 31/12/16 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Categoria: | |||||||
| Impiegati | 32 | -- | -- | -- | 3 | 6 | 41 |
| Tot. Fondo TFR | 32 | -- | -- | -- | 3 | 6 | 41 |
Si fornisce nel seguito il dettaglio delle ipotesi attuariali utilizzate per la valutazione del Fondo TFR in accordo con lo IAS 19, al 31 dicembre 2016:
| Assunzioni Finanziarie: | |
|---|---|
| Tasso di Attualizzazione | Curva Eur Composite AA al 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Scadenze (anni) |
Tassi | |
| 1 | -0,220% | |
| 2 | -0,117% | |
| 3 | -0,037% | |
| 4 | 0,072% | |
| 5 | 0,209% | |
| 7 | 0,521% | |
| 8 | 0,692% | |
| 9 | 0,862% | |
| 10 | 1,017% | |
| 15 | 1,483% |
| Tasso di Inflazione | 1,50% |
|---|---|
| Tasso atteso di incremento retributivo (inflazione inclusa)* | 1,50% |
| Percentuale di TFR richiesta in anticipo | 70,00% |
* per gli anni 2017 e 2018 è stato applicato, per tutte le categorie, un tasso annuo di incremento pari all'1,50%; a partire dal 2019 sono stati applicati seguenti tassi annui di incremento: dirigenti:3,5%; giornalisti: 2,50%; impiegati: 1,50%.
| Età Massima di Collocamento a Riposo | Secondo le ultime disposizioni legislative |
|---|---|
| Tavole di Mortalità | RGS 48 |
| Percentuale Media Annua di Uscita del Personale* | 7,00% |
| Probabilità annua di richiesta di anticipo | 3,50% |
* calcolata per qualsiasi causa di eliminazione, nei primi dieci anni successivi a quello di valutazione
| Analisi di sensitività | Sensitivity | Nuovo DBO |
|---|---|---|
| +0,50% | 38.560 | |
| Tasso di Attualizzazione | -0,50% | 44.057 |
| Informazioni Aggiuntive | |
|---|---|
| Duration (in anni) | 18,48 |
| Pagamenti previsti | |
|---|---|
| Pagamenti previsti al 31.12.2017 | 2.368 |
| Pagamenti previsti al 31.12.2018 | 2.739 |
| Pagamenti previsti al 31.12.2019 | 3.061 |
| Pagamenti previsti al 31.12.2020 | 3.338 |
| Pagamenti previsti al 31.12.2021 | 3.571 |
| Pagamenti previsti dall'1.01.2022 al 31.12.2026 | 20.760 |
| €uro/000 | 31/12/15 | 31/12/16 |
|---|---|---|
| Debiti correnti verso banche | 3.408 | 2.835 |
| Debiti verso gruppo Class | 2.333 | 2.649 |
| Debiti verso Istituti Finanziari (quota a breve) | 1.159 | 1.716 |
| Totale Debiti Finanziari | 6.900 | 7.200 |
| €uro/000 | 31/12/15 | 31/12/16 |
|---|---|---|
| Debiti verso fornitori e collaboratori | 5.635 | 6.117 |
| Fatture da ricevere e note credito da emettere | 641 | 1.142 |
| Totale Debiti Commerciali | 6.276 | 7.259 |
| €uro/000 | 31/12/15 | 31/12/16 |
|---|---|---|
| Debiti vs. Erario per ritenute | 64 | 68 |
| Debiti vs. Erario per IVA a debito | -- | 313 |
| Debiti per imposte correnti | 44 | 163 |
| Altri debito vs. erario | 132 | 290 |
| Totale Debiti tributari | 240 | 834 |
| €uro/000 | 31/12/15 | 31/12/16 |
|---|---|---|
| Debiti verso Istituti di Previdenza | 112 | 167 |
| Debiti vs. dipendenti | 50 | 66 |
| Debiti vs. azionisti per dividendi | 2 | 2 |
| Cauzioni ricevute | 2.382 | 2.382 |
| Altri debiti | 4.399 | 4.169 |
| Ratei e risconti passivi | 2.440 | 3.113 |
| Totale Altri Debiti | 9.385 | 9.899 |
I risconti passivi comprendono l'importo di 1.817 mila euro, riferito al contributo in conto capitale da parte di Feudi del Pisciotto e Azienda Agricola Tenuta del Pisciotto, per la contabilizzazione del quale si è utilizzato il metodo dei risconti. Tale metodo prevede l'imputazione dei ricavi relativi al contributo in funzione dell'effettiva vita utile dei beni cui i contributi si riferiscono. Ricordiamo che i contributi in oggetto sono stati riconosciuti per finanziare la realizzazione della cantina da parte della controllata Feudi del Pisciotto Sarl e per la realizzazione degli impianti vitivinicoli della Azienda Agricola Tenuta del Pisciotto Sarl. Gli altri debiti comprendo anticipazioni da clienti.
| Pag. 55 |
|---|
Circa l'andamento economico di CIA Spa e società controllate, oltre a quanto indicato nella relazione intermedia sulla gestione si evidenziano le principali voci divise per classi.
| €uro/000 | 31/12/15 | 31/12/15* Riclassif. |
31/12/16 | Variaz. (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi affitti | 2.635 | 2.635 | 2.853 | 8,3 |
| Ricavi facility management | 731 | 731 | 731 | - |
| Ricavi vendita vino | 842 | 842 | 1.922 | 128,3 |
| Variaz. rimanenze prod. finiti e semilav. attività vinicola | - | 498 | (482) | n.s. |
| Altri Ricavi attività vitivinicola e Wine Relais | 902 | 377 | 492 | 30,5 |
| Ricavi da vendite immobiliari | 1.260 | 1.260 | 2.861 | 127,1 |
| Variazione rimanenze magazzino residenziale | - | (1.615) | (130) | 92,0 |
| Altri Ricavi | 392 | 392 | 269 | (31,1) |
| Totale Ricavi operativi | 6.762 | 5.120 | 8.516 | 66,3 |
La voce Altri ricavi da attività vitivinicola, oltre ai ricavi generati dal Wine Relais (pari a circa 136 mila euro, con crescita del 70% rispetto all'esercizio precedente), include il risconto per la quota di competenza del periodo, del contributo in conto capitale ricevuto con l'ammissione al decreto della Regione Sicilia (Mis.4.09 del Por Sicilia 2000/2006.
La riduzione rispetto all'esercizio precedente della voce Altri ricavi, che comprende quote di ricavi non inerenti la gestione caratteristica dell'azienda, è principalmente attribuibile alla contabilizzazione, avvenuta nel corso del precedente esercizio, della plusvalenza per la cessione della partecipazione in Donnafugata Resort, il cui prezzo finale di cessione ha determinato un'ulteriore plusvalenza di 0,2 milioni di euro, rispetto a quanto già contabilizzato.
Il dettaglio dei Costi operativi è il seguente:
| €uro/000 | 31/12/15 | 31/12/15 Riclassif. |
31/12/16 | Variaz. (%) |
|---|---|---|---|---|
| Acquisti | 2.192 | 550 | 535 | (2,7) |
| Servizi | 1.710 | 1.710 | 1.739 | 1,7 |
| Costo del personale | 589 | 589 | 559 | (5,1) |
| Valutazione partecipazioni a patrimonio netto | (3) | (3) | 7 | n.s. |
| Altri costi operativi | 464 | 464 | 772 | 66,4 |
| Totale costi operativi | 4.952 | 3.310 | 3.612 | 9,1 |
L'incremento dei costi operativi è principalmente riferibile alle spese sostenute per la vendita dell'immobile ad uso uffici sito a New York – Manhattan. Le altre voci di costo, sono sostanzialmente in linea con l'esercizio precedente.
Per quanto riguarda i Servizi il dettaglio è il seguente:
| €uro/000 | 31/12/15 | 31/12/16 | Variaz. (%) |
|---|---|---|---|
| Costi locazioni | 119 | 108 | (9,2) |
| Costi facility | 288 | 279 | (3,1) |
| Costi attività vitivinicola | 336 | 316 | (6,0) |
| Costi consulenze legali, finanziarie e amministrative | 654 | 530 | (19,0) |
| Altri costi | 313 | 506 | 61,7 |
| Totale Servizi | 1.710 | 1.739 | 1,7 |
La variazione è generata da una serie di componenti positivi e negativi delle varie voci di costo. In particolare si segnala la riduzione dei costi per consulenze per effetto alle spese legali sostenute nell'anno precedente per il secondo lodo arbitrale, nell'ambito del contenzioso sorto per la cessione della quota pari al 15% del capitale sociale di Donnafugata Resort Srl. L'incremento della voce Altri costi è attribuibile alle spese sostenute per la vendita dell'immobile ad uso uffici sito a New York – Manhattan.
Il dettaglio è il seguente:
| €uro/000 | 31/12/15 | 31/12/16 | Variaz. (%) |
|---|---|---|---|
| Sopravvenienze attive | 2.896 | 97 | (96,7) |
| Plusvalenze | -- | 8 | 100,0 |
| Totale proventi non ordinari | 2.896 | 105 | (96,4) |
| Sopravvenienze passive | (163) | (594) | 264,4 |
| Refusione danni | (151) | -- | (100,0) |
| Perdite su crediti non coperte da fondi | -- | -- | -- |
| Totale oneri non ordinari | (314) | (594) | 89,2 |
| Risultato delle partite non ordinarie | 2.582 | (489) | (118,9) |
Le sopravvenienze attive del precedente esercizio includevano gli effetti del rilascio a conto economico, in conseguenza dell'incasso del relativo credito, del fondo svalutazione crediti stanziato al 31 dicembre 2014 a fronte della cessione della partecipazione in Donnafugata Reosrt, per l'ammontare di 2,7 milioni di euro. Le sopravvenienze passive dell'esercizio includono, per l'ammontare di 430 mila euro, gli effetti economici della chiusura del contenzioso fiscale con l'agenzia delle entrate relativo all'accertamento dell'anno 2012.
Il dettaglio è il seguente:
| €uro/000 | 31/12/15 | 31/12/16 | Variaz. (%) |
|---|---|---|---|
| Ammortamento immobilizzazioni immateriali | 3 | -- | (100,0) |
| Ammortamento immobilizzazioni materiali | 1.515 | 1.518 | 0,2 |
| Altre svalutazioni e accantonamenti | 3.687 | 3.875 | 5,1 |
| Totale ammortamenti | 5.205 | 5.393 | 3,6 |
Le altre svalutazioni e accantonamenti includono gli effetti della svalutazione del valore della partecipazione nella società collegata Società Infrastrutture Sicilia Srl, per 3,87 milioni di euro.
Di seguito il dettaglio dei proventi e oneri finanziari del periodo:
| €uro/000 | 31/12/15 | 31/12/16 |
|---|---|---|
| Interessi attivi bancari | -- | -- |
| Interessi attivi su titoli | -- | -- |
| Altri proventi finanziari | 1 | -- |
| Totale Proventi finanziari | 1 | -- |
| Spese bancarie e di finanziamento | (42) | (35) |
| Interessi passivi bancari | (219) | (121) |
| Interessi passivi su finanziamenti | (1.964) | (1.808) |
| Altri oneri finanziari | (98) | (138) |
| Totale Oneri finanziari | (2.323) | (2.102) |
| Proventi/(Oneri) finanziari Netti | (2.322) | (2.102) |
| €uro/000 | 31/12/15 | 31/12/16 |
|---|---|---|
| Imposte dell'esercizio | 51 | 1.130 |
| Imposte differite nette | (124) | (662) |
| Totale Imposte a Conto Economico | (73) | 468 |
Le imposte differite del periodo, positive per 662 mila euro, includono per l'importo di 730 mila euro, le imposte anticipate sulle perdite IRES delle società appartenenti al consolidato fiscale di Cia. Sono inoltre stati recepiti gli effetti negativi per la riduzione del credito sulle perdite IRES del consolidato conseguente alla variazione dell'aliquota IRES, per l'ammontare di 72 mila euro. Infine sono state contabilizzate imposte anticipate positive per 4 mila euro sulle riprese temporanee operate per il conteggio delle imposte del periodo.
Il numero 14 dell'art. 2427 richiede la redazione di un prospetto che indichi:
a) la descrizione delle differenze temporanee che hanno comportato la rilevazione di imposte differite e anticipate, specificando l'aliquota applicata e le variazioni rispetto all'esercizio precedente, gli importi accreditati o addebitati a Conto Economico oppure a Patrimonio Netto, le voci escluse dal computo e le relative motivazioni;
b) l'ammontare delle imposte anticipate contabilizzato in bilancio attinenti a perdite dell'esercizio o di esercizi precedenti e le motivazioni dell'iscrizione, l'ammontare non ancora contabilizzato e le motivazioni della mancata iscrizione;
La tabella che segue risponde a tale esigenza:
| Valori al 31/12/2015 | Valori al 31/12/2016 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ammontare delle differenze temporanee |
Effetto Fiscale |
Effetto varizione aliquote 2015 |
Effetto sul risultato |
Ammontare delle differenze temporanee |
Effetto Fiscale |
Effetto sul risultato |
|
| Aliquota applicata (IRES) fino al 2015 | 27,50% | 27,50% | |||||
| Aliq. applicata (IRES+IRAP) fino al 2015 | 31,40% | 31,40% | |||||
| Aliquota applicata (IRES) fino al 2015 | 24,00% | 24,00% | |||||
| Aliq. applicata (IRES+IRAP) fino al 2015 | 27,90% | 27,90% | |||||
| Imposte anticipate/(differite): | |||||||
| Beneficio fiscale su perdite IRES | (2.875) | 792 | - | 69 | (199) | 56 | - |
| Cessione IRES per consolidato fiscale | 2.676 | (736) | - | - | 199 | ||
| Imposte su compensi amministratori | (150) | 38 | (3) | (1) | (200) | 47 | 12 |
| Storno terreni | (53) | (17) | 2 | 2 | (53) | (15) | (0) |
| Storno Immobili | (1.416) | (445) | 50 | 50 | (1.416) | (395) | (0) |
| Eccedenza Oneri finanziari | (664) | 174 | - | 66 | (715) | 185 | 11 |
| Accto fondo svalutazione | (139) | 38 | (5) | (5) | (139) | 33 | 0 |
| Eccedenza ROL | (1.591) | 438 | (58) | (58) | (1.591) | 380 | 0 |
| Rettifica Rol | (522) | - | (18) | (18) | (522) | (18) | (0) |
| Storno altre immobilizzazioni | 7 | 2 | - | - | 7 | 2 | - |
| Ace | (83) | 19 | - | 19 | (3) | (0) | (19) |
| Attualizzazione TFR | (3) | 1 | - | - | (3) | 1 | - |
| Imposte differite (anticipate) nette | 304 | - 32 |
124 | 275 | 4 | ||
| Effetto Netto: | |||||||
| Sul risultato d'esercizio | 124 | 4 | |||||
| Sul Patrimonio Netto Iniziale | 420 | 331 | |||||
| Crediti ceduti per cons. fiscale | (214) | (56) | |||||
| Differenze su precedenti esercizi | - | (3) | |||||
| Sul Patrimonio Netto Finale | 331 | 275 |
La modifica del principio IAS 19 relativo, tra l'altro, alla modalità di contabilizzazione del fondo TFR, con l'abolizione della possibilità di utilizzazione del metodo del corridoio ai fini della registrazione degli oneri e delle perdite attuariali, ha comportato la contabilizzazione diretta, in una riserva di patrimonio netto negativa, degli oneri attuariali maturati nel corso dell'esercizio, per complessivi 4 mila euro, interamente di pertinenza degli azionisti di maggioranza.
Si ricorda che nel precedente esercizio la società controllata Agricola Florio Sarl, in considerazione del maggior valore di mercato dei terreni di proprietà, aveva ritenuto opportuno operare una rideterminazione del valore contabile degli stessi, secondo quanto previsto dai principi contabili internazionali (IAS17), dalla quale era emerso un maggior valore, pari a 1,23 milioni di euro, rispetto al valore di carico e iscritto negli attivi societari.
Tali poste, recepite a livello di conto economico complessivo, non generano effetti fiscali.
Garanzie prestate – trattasi delle garanzie ipotecarie prestate a fronte dei finanziamenti a medio-lungo termine contratti con Unicredit Banca per euro 24.000.000,00 e con Banca CARIGE per euro 16.000.000,00. La società ha stipulato una fideiussione per mezzo di Carige per euro 1.460.000 per l'operazione di acquisto quote LC International LLC. Garanzia ipotecaria sulla cantina vitivinicola sita in Niscemi (Caltanisetta) a fronte del finanziamento concesso di euro 6.000.000. Garanzia di secondo grado sulla cantina sita in Niscemi per 900.000 euro a fronte di un finanziamento di 450.000 euro erogato da Banca Nuova. Garanzia ipotecaria sull'immobile sito in Milano in corso Italia 64-Burigozzo 1 per finanziamento fino a euro 11.900.000,00.
Lettera di patronage a favore di Centrobanca per finanziamento di euro 22.000.000,00 alla società controllata Diana Bis Srl.
Contratti di copertura - Diana Bis ha in essere un contratto di Interest Rate Swap su un nozionale di circa 3 milioni di euro (quota parte del finanziamento), per aver trasformato a tasso fisso il mutuo sull'immobile Via Burigozzo, angolo corso Italia, per tutta la sua durata.
Nostri beni presso terzi – comprende il valore dei titoli presso la Monte Titoli per complessivi euro 125.870.
Come previsto dallo IAS 32, viene presentato il confronto tra il valore iscritto nella situazione consolidata al 31 dicembre 2016 ed il relativo fair value delle attività e passività finanziarie:
| € (migliaia) | Valore contabile |
Fair value |
|---|---|---|
| Attività finanziarie | ||
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 466 | 466 |
| Crediti commerciali | 6.541 | 6.541 |
| Partecipazioni e titoli | 6.533 | 6.533 |
| Altri crediti | 4.017 | 4.017 |
| Passività finanziarie | ||
| Debiti Finanziari | 41.770 | 41.770 |
| Debiti commerciali | 7.259 | 7.259 |
| Altri debiti | 10.733 | 10.733 |
| Debiti verso banche | 2.835 | 2.835 |
La seguente informativa di settore è stata predisposta in accordo con lo IAS 14.
Si riportano di seguito i principali dati settoriali societari:
| €uro/000 (Dati riclassificati dal management) |
31/12/15 | 31/12/16 | Variaz. Assoluta |
Variaz. (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 2.635 | 2.853 | 218 | 8,3 |
| Costi operativi diretti | (2.114) | (2.059) | 55 | (2,6) |
| Margine di contribuzione | 521 | 794 | 273 | 52,4 |
| Incidenza % sui ricavi | 19,8 | 27,8 |
| €uro/000 (Dati riclassificati dal management) |
31/12/15 | 31/12/16 | Variaz. Assoluta |
Variaz. (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 731 | 731 | -- | -- |
| Costi operativi diretti | (401) | (458) | (57) | (14,2) |
| Margine di contribuzione | 330 | 273 | (57) | (17,3) |
| Incidenza % sui ricavi | 45,1 | 37,3 |
| €uro/000 (Dati riclassificati dal management) |
31/12/15 | 31/12/16 | Variaz. Assoluta |
Variaz. (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi vendita vino | 842 | 1.922 | 1.080 | 128,3 |
| Variazione delle Rimanenze | 498 | (482) | (980) | (196,8) |
| Altri Ricavi attività vitivinicola | 377 | 492 | 115 | 30,5 |
| Totale Ricavi | 1.717 | 1.932 | 215 | 12,5 |
| Costi operativi diretti | (1.309) | (1.336) | (27) | (2,1) |
| Margine di contribuzione | 408 | 596 | 188 | 46,1 |
| Incidenza % sui ricavi | 23,8 | 30,8 |
| €uro/000 (Dati riclassificati dal management) |
31/12/15 | 31/12/16 | Variaz. Assoluta |
Variaz. (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 1.260 | 2.861 | 1.601 | 127,1 |
| Variazione rimanenze magazzino residenziale | (1.615) | (130) | 1.485 | (92,0) |
| Costi operativi diretti | -- | (442) | (442) | n.s. |
| Margine di contribuzione | (355) | 2.289 | 2.644 | n.s. |
| Incidenza % sui ricavi | (28,2) | 80,0 |
Nel luglio 2008 con processo verbale di constatazione (PVC), l'Agenzia delle Entrate di Milano ha contestato alla Società per l'esercizio 2005, rilievi relativi alla presunta non inerenza di costi d'esercizio (0,15 milioni di euro di imponibile) ed alla mancata compilazione di un quadro della dichiarazione dei redditi (quadro EC); errore formale che ha generato la richiesta di 0,6 milioni di euro di imponibile, pur in assenza di un danno erariale, avendo la società correttamente conteggiato e versato le imposte. In data 6 aprile 2010 è stato notificato alla società l'avviso d'accertamento riportante i medesimi rilievi già inclusi nel Processo Verbale di Constatazione. Tramite lo Studio Legale Tributario fondato da F. Gallo è stato presentato ricorso presso la Commissione Tributaria Provinciale di Milano in data 28 settembre 2010. L'udienza si è tenuta il 14 dicembre 2011 ed ha visto la Commissione Tributaria Provinciale di Milano respingere i ricorsi della società che ha proceduto a ricorrere in appello, per richiedere l'annullamento della sentenza innanzi alla competente Commissione Tributaria Regionale, dopo aver pagato, nel mese di marzo 2011, una cartella esattoriale per l'importo di 155 mila euro. La Commissione Tributaria Regionale, con sentenza pronunciata il 30 novembre 2012 e depositata il 15 gennaio 2013, ha confermato l'esito della sentenza di primo grado, con motivazioni ritenute dai legali inconsistenti. La società, per il tramite dello Studio Gallo, ha pertanto provveduto a notificare ricorso, in data 15 luglio 2013, presso la Suprema Corte di Cassazione. In data 9 agosto 2013 Equitalia ha nel frattempo notificato, sulla base della sentenza della Commissione Tributaria Regionale, cartella di pagamento per i residui importi dovuti sulla base dell'originario avviso d'accertamento, per la quale è stata in ogni caso ottenuta la sospensione. Si è allo stato in attesa della fissazione dell'udienza in Cassazione.
Secondo la difesa ed illustri esponenti della materia che seguono il ricorso in Cassazione, si sta sempre più consolidando in giurisprudenza e, di recente, si spera, anche presso l'Agenzia, il fatto che eventuali
omissioni di ordine formale non possano inficiare la spettanza di diritti sostanziali, come è quello rivendicato dalla Società. Sulla base di queste considerazioni, e confortati dalla valutazione del legale, si è ritenuto allo stato non necessaria l'iscrizione di un fondo rischi per passività potenziale sulla posizione in oggetto.
Nel mese di luglio 2014 è stata depositata la sentenza del Consiglio di Stato in riferimento al ricorso presentato dal Condominio di Corso Italia n. 66 e n.68. Il ricorso era stato presentato contro la sentenza del T.A.R. Lombardia – Milano Sezione II n. 02660/2011 che aveva dato torto al Condominio stesso, riguardo alla realizzazione delle opere inerenti il complesso immobiliare sito tra via Borgazzi e via Burigozzo. In opposizione alla sentenza sfavorevole, in data 13.01.2015, Diana Bis ha presentato ricorso per revocazione avverso la sentenza del Consiglio di Stato presso le sedi competenti. Nel corso dell'udienza tenutasi nel mese di gennaio 2016, il Consiglio di Stato, su richiesta delle parti che hanno evidenziato concrete prospettive di componimento, in vista di una possibile definizione conciliativa della causa, ha differito sine die la discussione.
In data 21 giugno 2016, controparte ha depositato istanza di richiesta di fissazione dell'udienza di merito per il giudizio di revocazione. Nel corso del mese di novembre la IV Sezione del Consiglio di Stato ha fissato per l'11 aprile 2017 l'udienza di discussione del ricorso.
Medio tempore, l'amministrazione comunale (che si ricorda essere il primo destinatario della sentenza del Consiglio di Stato), dopo aver riaperto il procedimento amministrativo ai sensi della legge n. 241/90, finalizzato ad una nuova verifica istruttoria delle domande di condono esitate nel rilascio del permesso di costruire in sanatoria n. 420/2008 relativo all'immobile di via Borgazzi 1/3, nel mese di luglio ha notificato un provvedimento negativo sulle domande di condono stesso. Diana Bis, ha impugnato tali provvedimenti dinanzi al TAR della Lombardia. In data 29 gennaio 2016, il TAR ha accolto la domanda di istanza cautelare, con ciò verificando la sussistenza del fumus boni iuris del ricorso, rinviando l'udienza al mese di gennaio 2017. All'udienza, il Presidente della Sezione ha disposto il differimento dell'udienza al 5 dicembre 2017, a seguito della richiesta di rinvio presentata dalle Parti.
In caso di determinazione di qualunque passività a proprio carico, Diana Bis potrà attivare la garanzia rilasciata a suo favore dal venditore della società, contrattualizzata nell'ambito dell'operazione di acquisto, neutralizzando così ogni potenziale effetto economico e finanziario negativo.
Sulla base delle considerazioni di cui sopra e confortati dalla valutazione del collegio legale difensivo, si è ritenuto allo stato non opportuna l'iscrizione di un fondo rischi per passività potenziale sulla posizione in oggetto.
Nel corso del precedente esercizio è stata effettuata da parte dell'Agenzia delle Entrate una verifica fiscale sulla controllante Cia Spa, relativamente al periodo d'imposta 2012. La verifica si è conclusa con la notifica, in data 10 giugno 2015, del Processo Verbale di Constatazione, riportante un unico rilievo: l'Agenzia delle Entrate ha disconosciuto la ripresa in diminuzione operata dalla società con riferimento alla plusvalenza realizzata sulla vendita della partecipazione nella società Azienda Turistica Florio, Società Agricola Sarl. Secondo i funzionari dell'agenzia l'operazione sarebbe mancante del requisito della commercialità della società partecipata. La società ha prodotto ampia documentazione a dimostrazione della sussistenza del requisito in esame, dimostrando che la partecipata sin dalla data di acquisizione da parte di CIA ha avviato una serie di attività rivolte alla realizzazione del progetto previsto per l'intera area che prevedeva di coniugare l'implementazione e sviluppo di una attività agricola attraverso l'impianto di vigneti e la realizzazione di una cantina con il recupero e riqualificazione dei fabbricati da destinare ad una attività turistico-ricettiva. La ripresa dell'agenzia ammonta a 1,57 milioni di euro. CIA, dopo aver ricevuto l'avviso di accertamento, in considerazione delle perdite fiscali pregresse disponibili (1,1 milioni di euro), ha provveduto a trasmettere, in data 15 marzo 2016, il modello IPEC al fine di richiedere la compensazione parziale dell'imponibile emerso dalla ripresa. L'Agenzia ha pertanto provveduto al ricalcolo dell'imposta che rispetto ai 431 mila euro iniziali è stata ridefinita in 125 mila euro con conseguente abbattimento delle sanzioni da 431 mila euro a 38 mila euro. Includendo nel conteggio anche gli interessi, l'esborso complessivo rideterminato è di circa 176 mila euro, con un risparmio finanziario quindi di circa 726 mila euro rispetto a quanto previsto dall'avviso d'accertamento notificato inizialmente. Considerando l'incertezza della materia e i rischi insiti in un contenzioso tributario, la Società ha ritenuto conveniente aderire alla nuova definizione dell'accertamento, richiedendo un pagamento rateale in 16 rate trimestrali dell'importo di circa 11 mila euro ciascuna. Il pagamento della prima rata è stato effettuato al termine del mese di maggio 2016.
Ai sensi dell'allegato B, punto 26, del D.Lgs. n. 196/2003 recante Codice in materia di protezione dei dati personali, gli amministratori danno atto che la Società si è adeguata alle misure in materia di protezione dei dati personali, alla luce delle disposizioni introdotte dal D.Lgs. n. 196/2003 secondo i termini e le modalità ivi indicate. In particolare segnalano che il Documento Programmatico sulla Sicurezza, depositato presso la sede sociale e liberamente consultabile, è stato redatto in data 28 marzo 2006 ed aggiornato secondo le disposizioni di legge.
Ai sensi della Comunicazione Consob del 28 luglio 2006 n. DEM/6064293, si precisa che non vi sono state operazioni significative non ricorrenti poste in essere dalla Società nel corso dell'esercizio 2016.
Ai sensi della Comunicazione Consob del 28 luglio 2006 n. DEM/6064293, si precisa che nel corso dell'esercizio la Società non ha posto in essere operazioni atipiche e/o inusuali, così come definite dalla Comunicazione stessa.
Compagnia Immobiliare Azionaria, con comunicato diffuso in data 1 febbraio 2013, ha dichiarato che a decorrere da tale data, aderisce al regime di opt-out di cui agli artt. 70, comma 8 e 71, comma 1-bis, del Regolamento Emittenti, così come modificato dalla Delibera Consob n. 18079 del 20 gennaio 2012, avvalendosi della facoltà di derogare agli obblighi di pubblicazione dei documenti informativi prescritti in occasione di operazioni significative di fusione, scissione, aumento di capitale mediante conferimento di beni in natura, acquisizioni e cessioni.
Non si segnala nessun evento rilevante intervenuto nei primi mesi dell'esercizio rispetto a quelli già esplicitati in relazione.
Lo scenario macroeconomico è ancora caratterizzato da forti incertezze riguardo alle prospettive di crescita dell'economia in generale e dall'elevata volatilità dei mercati finanziari, in particolare per il sistema italiano, con segnali di rallentamento dei consumi seppur accompagnati da un miglioramento tendenziale dell'occupazione.
Relativamente ai principali mercati di riferimento nei quali opera il Gruppo vanno, tuttavia, evidenziati alcuni timidi segnali di ripresa, che potrebbero secondo le proiezioni, ridurre l'attuale sbilancio economicofinanziario rispetto agli impegni finanziari assunti. Le previsioni per l'evoluzione della gestione sono, pertanto rivolte verso un andamento positivo, operando in continuità, soprattutto in considerazione dell'eventuali ulteriori operazioni straordinarie che si potranno realizzare e la conferma della continua crescita delle attività commerciali della controllata Feudi del Pisciotto.
Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente Angelo Riccardi
Operazioni con Parti Correlate
Si segnala che a seguito della comunicazione Consob emanata il 24 settembre 2010 recante le disposizioni in materia di operazioni con parti correlate ai sensi della delibera Consob n. 17221 del 12 marzo 2010 e successive modificazioni, il Consiglio di Amministrazione di CIA Spa ha approvato la Procedura per la disciplina delle Operazioni con Parti Correlate, entrata in vigore il 1° gennaio 2011. Una versione aggiornata della Procedura per le operazioni con parti correlate è stata approvata dal Consiglio di amministrazione, nel corso della riunione tenutasi il 28 agosto 2014. Versione entrata in vigore il 1° settembre 2014. Questa versione aggiornata prevede, tra l'altro, una nuova definizione di operazioni di importo esiguo. La procedura, ex, articolo 4, comma 7, del Regolamento adottato con delibera Consob 17221 del 12 marzo 2010, successivamente modificato con delibera 17389 del 23 giugno 2010, è pubblicata sul sito Internet della società.
Vengono di seguito riportati i rapporti patrimoniali, finanziari ed economici in essere al 31 dicembre 2016 con parti correlate e con la controllante Compagnie Foncière du Vin..
Si precisa che tali rapporti, di natura commerciale e finanziaria, sono regolati alle medesime condizioni applicate ai fornitori e ai clienti.
| €uro/000 | Voce Bilancio | 31/12/15 | 31/12/16 |
|---|---|---|---|
| Rapporti Patrimoniali | |||
| Forniture da Gruppo Class per immobili (capitalizzazioni) | (2) | 21 | 60 |
| Crediti comm.li vs. gruppo Class per affitti e facility | (8) | 762 | 3.396 |
| Crediti comm.li vs. Italia Oggi per affitti e facility | (8) | 248 | 330 |
| Crediti comm.li vs. Global Finance | (8) | -- | 59 |
| Crediti comm.li vs. Domini di Castellare | (8) | 588 | 2.007 |
| Crediti comm.li vs. Rocca di Frassinello | (8) | 36 | 4 |
| Crediti comm.li vs. Principe Amedeo | (8) | 158 | 182 |
| Crediti comm.li vs. Gurra di Mare Soc. Agricola | (8) | 125 | 140 |
| Crediti vs. Compagnie Foncière du Vin | (10) | 100 | 20 |
| Altri Crediti vs. Global Finance | (10) | -- | 101 |
| Debiti finanziari vs. Gruppo Class | (16) | (2.333) | (2.653) |
| Debiti comm.li vs. gruppo Class per merci/servizi | (17) | (4.759) | (5.073) |
| Debiti comm.li vs. Rocca di Frassinello | (17) | -- | (53) |
| Debiti comm.li vs. Domini di Castellare | (17) | -- | (406) |
| Debiti comm.li vs. Gurra di Mare Soc. Agricola | (17) | -- | (17) |
| Debiti vs. Class Editori per caparra confirmatoria | (19) | (2.000) | (2.000) |
| Debiti diversi vs. Gruppo Class | (19) | (3.543) | (3.830) |
| €uro/000 | Voce Bilancio | 31/12/15 | 31/12/16 |
|---|---|---|---|
| Rapporti Economici | |||
| Ricavi da locazione vs. Gruppo Class | (20) | 2.356 | 2.576 |
| Ricavi da locazione vs. Italia Oggi Editori | (20) | 255 | 255 |
| Ricavi da locazione vs. Class CNBC | (20) | -- | -- |
| Ricavi per servizi e facility vs. Gruppo Class | (20) | 589 | 589 |
| Ricavi per servizi e facility vs. Italia Oggi Editori | (20) | 105 | 105 |
| Ricavi per prestazioni servizi vs. Principe Amedeo | (20) | 20 | 20 |
| Ricavi per prestazioni servizi vs. Gruppo Class | (20) | -- | -- |
| Ricavi per attività vitivinicola vs. Domini Castellare | (20) | 792 | 1.748 |
| Ricavi per attività vitivinicola vs. Rocca di Frassinello | (20) | -- | -- |
| Ricavi per attività vitivinicola vs. Gurra di Mare | (20) | 14 | 4 |
| Ricavi da locazioni vs. Gurra di Mare | (20) | 2 | 2 |
| Ricavi da locazioni vs. Domini Castellare | (20) | 8 | 5 |
| Costi per acquisto merci Gruppo Class | (21) | - | (10) |
| Costi per acquisto semilavorati Rocca di Frassinello | (21) | (53) | (7) |
| Costi per acquisto semilavorati Gurra di Mare | (21) | (16) | (17) |
| Costi per acquisto semilavorati Domini Castellare | (21) | (8) | (1) |
| Costi per acquisto beni accessori alla prod. Domini Castellare | (21) | (212) | (415) |
| Costi per locazione Rocca di Frassinello | (21) | (3) | (2) |
| Costi per servizi Rocca di Frassinello | (21) | -- | (13) |
| Costi per servizi amministrativi e consulenze da Class | (21) | (150) | (150) |
| Oneri finanziari da Gruppo Class | (24) | (41) | (51) |
I rapporti con parti correlate di natura commerciale sono regolati alle condizioni di mercato.
Il debito di 2,0 milioni di euro verso Class Editori è relativo al deposito cauzionale sugli affitti relativi all'immobile sito a Milano in Corso Italia angolo Via Burigozzo, destinato per una parte, ad essere adibito ad uso uffici a beneficio di Class Editori.
Per quanto riguarda la distribuzione dei vini prodotti, è in essere un accordo di distribuzione in esclusiva tra Feudi del Pisciotto Sarl e la società specializzata Domini Castellare di Castellina Srl, dotata di una fitta rete di agenti e di importatori. Il contratto è stipulato sulla base dei parametri tradizionali di mercato del settore.
Si evidenziano di seguito i saldi relativi ai rapporti economico patrimoniali intrattenuti da CIA con società collegate.
| €uro/000 | Voce Bilancio | 31/12/15 | 31/12/16 |
|---|---|---|---|
| Rapporti Patrimoniali | |||
| Crediti finanziari non correnti vs. Società Infrastrutture Sicilia | (6) | 1.820 | 1.832 |
| Crediti finanziari vs. Isola Longa S.r.l. | (10) | 32 | 32 |
| Crediti finanziari correnti vs. Società Infrastrutture Sicilia | (10) | 339 | 340 |
A seguito del rinnovo dell'opzione per il consolidato fiscale da parte della controllante, CIA Spa e le sue principali controllate provvedono ad effettuare la determinazione dell'IRES nell'ambito del contratto di consolidato IRES in essere. Appositi accordi regolano i rapporti tra i partecipanti al consolidato.
In conformità all'art. 149-duodicies del Regolamento Emittenti si riportano nella seguente tabella i corrispettivi della società di revisione di competenza dell'esercizio 2016 distinti per tipologia di servizio:
| €uro | Esercizio 2016 |
|---|---|
| Revisione del bilancio annuale al 31 dicembre 2016 | 3.000 |
| Revisione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2016 | 1.000 |
| Revisione limitata della relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2016 | 1.500 |
| Controllo contabile esercizio 2016 | 800 |
| Totale revisione contabile capogruppo | 6.300 |
| Altri servizi di attestazione capogruppo | -- |
| Totale costi capogruppo | 6.300 |
| Revisione del bilancio annuale al 31 dicembre 2016 società controllate | 13.200 |
| Controllo contabile esercizio 2016 società controllate | 2.000 |
| Totale costi società controllate | 15.200 |
| Totale costi Società di revisione | 21.500 |
| Denominazione | Città o Stato |
Capitale sociale |
Quota % consolid ato di |
Modalità detenzio ne quota |
Socio | % di partecip. sul |
|---|---|---|---|---|---|---|
| gruppo | capitale | |||||
| Azienda Agricola Tenuta del Pisciotto Sarl |
Palermo | 111.788 | 100,00 | diretta | CIA Spa | 100,00 |
| Resort del Pisciotto Srl | Palermo | 10.000 | 100,00 | diretta | CIA Spa | 100,00 |
| Feudi del Pisciotto Sarl | Palermo | 35.000 | 100,00 | diretta | CIA Spa | 100,00 |
| Diana Bis Srl | Milano | 10.000 | 100,00 | diretta | CIA Spa | 100,00 |
| Resort & Golf Società Consortile arl Palermo | 14.000 | 71,43 | indiretta Resort del Pisciotto | 28,57 | ||
| indiretta Agricola Florio | 14,29 | |||||
| indiretta Az. Agr. Tenuta del Pisciotto |
14,29 | |||||
| diretta | CIA Spa | 14,29 | ||||
| Agricola Florio Srl Società Agricola (già Isola Longa Turismo Rurale Srl) |
Palermo | 10.000 | 100,00 | diretta | CIA Spa | 100,00 |
| Isola Longa Srl | Palermo | 10.000 | 50,00 | diretta | CIA Spa | 50,00 |
| Infrastrutture America Srl | Milano | 19.608 | 51,00 | diretta | CIA Spa | 51,00 |
| Società Infrastrutture Sicilia Srl | Palermo | 100.000 | 25,50 | Indiretta Infrastrutture America Srl |
50,00 | |
| LC International LLC | New York \$ 7.500.000 | 20,40 | diretta | CIA Spa | 20,40 |
Milano, 22 marzo 2017
Presidente del Consiglio d'amministrazione Dirigente Preposto
Angelo Riccardi Walter Villa
Relazione del Collegio Sindacale al bilancio consolidato
Relazione sulla gestione della capogruppo
La relazione di Compagnia Immobiliare Azionaria S.p.A. al 31 Dicembre 2016, sottoposta a revisione contabile, è stata elaborata applicando i principi contabili internazionali stabiliti dagli IFRS, omologati con regolamento (CE) n. 1126/2008 della Commissione Europea, tenendo conto delle raccomandazioni contenute nella delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006 e della comunicazione Consob DEM/6064293 del 28 luglio 2006.
I dati del periodo di confronto sono stati anche essi espressi secondo gli IFRS.
I ricavi al 31 dicembre 2016 sono pari a 5,86 milioni di euro, contro i 3,04 milioni di euro dell'esercizio precedente. I ricavi operativi ammontano a 2,98 milioni (contro 2,76 dell'anno precedente), mentre gli altri proventi operativi ammontano a 2,88 milioni di euro, contro 0,28 dell'esercizio 2015 e comprendono la plusvalenza realizzata con la vendita dell'immobile di New York.
Il totale dei costi operativi ammonta a 2,02 milioni di euro, contro 1,58 milioni al 31 dicembre 2015.
Il margine operativo lordo è di euro 3,84 milioni di euro (1,46 milioni al 31 dicembre 2015).
Il risultato di esercizio evidenzia un utile ante imposte pari a 2,18 milioni di euro e di 0,98 milioni dopo le imposte (2,88 milioni di euro al 31 dicembre 2015).
Il patrimonio netto è pari a 12,16 milioni di euro contro gli 11,39 milioni di euro del 31 dicembre 2015.
Per quanto riguarda l'attività di gestione corrente si segnala in particolare quanto segue:
Donnafugata Resort, perfezionata con successo nel corso del 2015.
La posizione finanziaria netta è evidenziata nella tabella che segue:
| € (migliaia) | 31/12/2015 | 31/12/2016 | Variazioni 2016/2015 |
Variazione % |
|---|---|---|---|---|
| Indebitamento finanziario netto a medio/lungo termine | (16.788) | (14.130) | 2.658 | 15,8 |
| Indebitamento finanziario netto a breve termine/disponibilità monetarie nette a breve |
3.491 | 3.058 | (433) | (12,4) |
| Di cui: | ||||
| Debiti finanziari | (4.341) | (4.157) | 184 | 4,2 |
| Disponibilità e crediti finanziari | 7.832 | 7.215 | (617) | (7,9) |
| Posizione finanziaria netta: indebitamento netto/disponibilità nette |
(13.297) | (11.072) | 2.225 | 16,7 |
La situazione finanziaria netta passa da un indebitamento netto verso terzi di 13,30 milioni di euro a un indebitamento netto di 11,07 milioni di euro al 31 dicembre 2016, con un miglioramento di circa 2,2 milioni di euro.
Il totale del Patrimonio Netto al 31 dicembre 2016 è pari a 12.161.524 euro.
| 2015 | 2016 | |
|---|---|---|
| Quotazione minima (euro) | 0,22 | 0,1629 |
| Quotazione massima (euro) | 0,3587 | 0,2252 |
| Volumi trattati (complessivi) (euro) | 26.287.471 | 9.842.463 |
| Capitalizzazione minima (ml. euro) | 27 | 15 |
| Capitalizzazione massima (ml. euro) | 33 | 21 |
| Capitalizzazione media (ml. euro) | 24 | 17,2 |
| Numero azioni | 92.295.260 | 92.295.260 |
In attuazione della recente direttiva 2003/51/CE ("direttiva di modernizzazione contabile") recepita nel D. Lgs. 32/2007 e delle conseguenti modifiche dell'articolo 2428 del Codice Civile, si riportano di seguito i principali elementi informativi:
Per una migliore comprensione della situazione economico patrimoniale e del risultato della società si riportano alcuni indicatori finanziari a confronto per i due periodi di riferimento, e lo schema di conto economico riclassificato secondo il principio di pertinenza gestionale.
| 31/12/2015 | 31/12/2016 | Variazione % |
|
|---|---|---|---|
| Ricavi delle vendite | 2.756 | 2.980 | 8,1 |
| Produzione interna | -- | -- | -- |
| Valore della produzione operativa | 2.756 | 2.980 | 8,1 |
| Costi esterni operativi | (1.068) | (1.231) | 15,3 |
| Valore Aggiunto | 1.688 | 1.749 | 3,6 |
| Costi del personale | (174) | (169) | (2,9) |
| Margine Operativo Lordo (MOL) | 1.514 | 1.580 | 4,4 |
| Ammortamenti e accantonamenti | (369) | (354) | (4,1) |
| Risultato Operativo | 1.145 | 1.226 | 7,1 |
| Risultato dell'area accessoria | (54) | 2.262 | n.s. |
| Risultato netto dell'area finanziaria | -- | -- | -- |
| EBIT Normalizzato | 1.091 | 3.488 | 219,7 |
C.I.A. S.p.A. Pag. 84
| Risultato dell'area straordinaria | 2.766 | (466) | (116,8) |
|---|---|---|---|
| EBIT Integrale | 3.857 | 3.022 | (21,6) |
| Proventi/(Oneri) finanziari netti* | (937) | (837) | (10,7) |
| Risultato Lordo | 2.920 | 2.185 | (25,2) |
| Imposte sul reddito | (44) | (1.206) | n.s. |
| Risultato netto | 2.876 | 979 | (66,0) |
* negli indicatori finanziari riclassificati nel risultato operativo
Di seguito l'esposizione di trend di fatturato e di risultato degli ultimi 5 esercizi:
| €uro/000 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Fatturato totale | 4.890 | 3.248 | 6.103 | 3.037 | 5.860 |
| Utile (Perdita) Netto | 1.551 | 364 | 374 | 2.876 | 979 |
Di seguito vengono riportati i principali indici di liquidità e redditività per approfondire la comprensione dei dati economico – patrimoniali.
| 31/12/15 | 31/12/16 | ||
|---|---|---|---|
| Indici di finanziamento delle immobilizzazioni | |||
| Margine Primario di Struttura (Mezzi Propri – Attivo Fisso) |
€/000 | (9.876) | (7.3354) |
| Quoziente Primario di Struttura (Mezzi Propri / Attivo Fisso) |
% | 0,54 | 0,62 |
| Margine Secondario di Struttura (Mezzi Propri + Passività consolidate – Attivo Fisso) |
€/000 | 9.225 | 9.118 |
| Quoziente Secondario di Struttura (Mezzi Propri + Passività consolidate / Attivo Fisso) |
% | 1,43 | 1,47 |
| Tali indici evidenziano le modalità di finanziamento degli impieghi a medio e lungo termine, nonché la composizione delle fonti di finanziamento. |
|||
| Indici sulla struttura dei finanziamenti | |||
| Quoziente di indebitamento complessivo (Passività consolidate + correnti / Mezzi Propri) |
% | 2,84 | 2,61 |
| Quoziente di indebitamento finanziario (Passività di finanziamento + correnti / Mezzi Propri) |
% | 1,77 | 1,47 |
| Tali indici mirano a rappresentare la composizione delle fonti di finanziamento. |
| Indici di redditività | |||
|---|---|---|---|
| ROE Netto (Risultato Netto / Mezzi Propri) |
% | 25,25 | 8,05 |
| ROE Lordo (Risultato Lordo / Mezzi Propri) |
% | 25,64 | 17,97 |
| ROI (Risultato Operativo / Attivo Immobilizzato) |
% | 0,98 | 2,00 |
| ROS (Risultato Operativo / Ricavo delle vendite) |
% | 7,55 | 13,05 |
| Gli indici di redditività sono quelli più frequentemente usati nella prassi di economia aziendale per rapportare i risultati aziendali alle fonti strutturali di finanziamento dell'attività. |
|||
| Indici di solvibilità | |||
| Margine di Disponibilità (Attivo Corrente - Passivo Corrente) |
€/000 | 9.156 | 9.058 |
| Quoziente di Disponibilità (Attivo Corrente / Passivo Corrente) |
% | 1,69 | 1,59 |
| Margine di Tesoreria (Liquidità differite + Immediate - Passivo Corrente) |
€/000 | 9.156 | 9.058 |
| Quoziente di Tesoreria (Liquidità differite + Immediate / Passivo Corrente) |
% | 1,69 | 1,59 |
| Gli indicatori di solvibilità mirano a relazionare le attività correnti rispetto agli impegni a breve della società. |
Nonostante il contesto macro-economico continui a essere caratterizzato da una notevole volatilità ed incertezza, non si riscontrano per CIA ripercussioni significative: per quanto riguarda le partecipazioni detenute dalla società, le prospettive di reddito si ritengono allo stato positive, non essendo esse di portafoglio liquido, ma inerenti a progetti di investimento di lungo periodo e di significativa portata e spessore. Per gli investimenti immobiliari fatti nel centro di Milano si rimanda a quanto si dirà in seguito della controversia in corso e delle passività potenziali.
Le principali partite di credito sono relative alla locazione degli immobili e alla cessione di servizi di facility management resi alle società del gruppo Class Editori, sue collegate e ad altre società.
La società non ha mai registrato finora perdite su crediti.
La politica della società non prevede investimenti speculativi in prodotti finanziari. Nella quasi totalità dei finanziamenti in essere (coerentemente con una corretta politica di equivalenza finanziaria tra fonti ed impieghi), gli stessi sono stati contratti a tasso fisso, riparandosi da incrementi dei tassi.
Le attività nel corso del 2016 si sono sviluppate pressoché interamente nell'area euro. Gli investimenti effettuati negli Stati Uniti non hanno generato impatti negativi sui flussi finanziari di Cia in quanto i redditi provenienti da tali investimenti (locazioni) erano regolati in euro. Con la vendita dell'immobile di proprietà sito a New York – Manhattan, il Gruppo non detiene altre attività significative a reddito all'estero.
I rischi di liquidità derivano principalmente dalla regolarità dei flussi di pagamento dei clienti, e sono quindi connessi più in generale alla capacità dei clienti di generare adeguati flussi finanziari, in un contesto di mercato estremamente critico secondo quando già citato precedentemente in relazione.
La relazione, sottoposta all'approvazione del consiglio di amministrazione del 22 marzo 2017, costituisce un documento separato alla presente relazione, ed è disponibile sul sito Internet della società (www.c-i-a.it), nella sezione Documenti.
Nel luglio 2008 con processo verbale di constatazione (PVC), l'Agenzia delle Entrate di Milano ha contestato alla Società per l'esercizio 2005, rilievi relativi alla presunta non inerenza di costi d'esercizio (0,15 milioni di euro di imponibile) ed alla mancata compilazione di un quadro della dichiarazione dei redditi (quadro EC); errore formale che ha generato la richiesta di 0,6 milioni di euro di imponibile, pur in assenza di un danno erariale, avendo la società correttamente conteggiato e versato le imposte. In data 6 aprile 2010 è stato notificato alla società l'avviso d'accertamento riportante i medesimi rilievi già inclusi nel Processo Verbale di Constatazione. Tramite lo Studio Legale Tributario fondato da F. Gallo è stato presentato ricorso presso la Commissione Tributaria Provinciale di Milano in data 28 settembre 2010. L'udienza si è tenuta il 14 dicembre 2011 ed ha visto la Commissione Tributaria Provinciale di Milano respingere i ricorsi della società che ha proceduto a ricorrere in appello, per richiedere l'annullamento della sentenza innanzi alla competente Commissione Tributaria Regionale, dopo aver pagato, nel mese di marzo 2011, una cartella esattoriale per l'importo di 155 mila euro. La Commissione Tributaria Regionale, con sentenza pronunciata il 30 novembre 2012 e depositata il 15 gennaio 2013, ha confermato l'esito della sentenza di primo grado, con motivazioni ritenute dai legali inconsistenti. La società, per il tramite dello Studio Gallo, ha pertanto provveduto a notificare ricorso, in data 15 luglio 2013, presso la Suprema Corte di Cassazione. In data 9 agosto 2013 Equitalia ha nel frattempo notificato, sulla base della sentenza della Commissione Tributaria Regionale, cartella di pagamento per i residui importi dovuti sulla base dell'originario avviso d'accertamento, per la quale è stata in ogni caso ottenuta la sospensione. Si è allo stato in attesa della fissazione dell'udienza in Cassazione.
Secondo la difesa ed illustri esponenti della materia che seguono il ricorso in Cassazione, si sta sempre più consolidando in giurisprudenza e, di recente, si spera, anche presso l'Agenzia, il fatto che eventuali omissioni di ordine formale non possano inficiare la spettanza di diritti sostanziali, come è quello rivendicato dalla Società. Sulla base di queste considerazioni, e confortati dalla valutazione del legale, si è ritenuto allo stato non necessaria l'iscrizione di un fondo rischi per passività potenziale sulla posizione in
Nel corso del precedente esercizio è stata effettuata da parte dell'Agenzia delle Entrate una verifica fiscale sulla controllante Cia Spa, relativamente al periodo d'imposta 2012. La verifica si è conclusa con la notifica, in data 10 giugno 2015, del Processo Verbale di Constatazione, riportante un unico rilievo: l'Agenzia delle Entrate ha disconosciuto la ripresa in diminuzione operata dalla società con riferimento alla plusvalenza realizzata sulla vendita della partecipazione nella società Azienda Turistica Florio, Società Agricola Sarl. Secondo i funzionari dell'agenzia l'operazione sarebbe mancante del requisito della commercialità della società partecipata. La società ha prodotto ampia documentazione a dimostrazione della sussistenza del requisito in esame, dimostrando che la partecipata sin dalla data di acquisizione da parte di CIA ha avviato una serie di attività rivolte alla realizzazione del progetto previsto per l'intera area che prevedeva di coniugare l'implementazione e sviluppo di una attività agricola attraverso l'impianto di vigneti e la realizzazione di una cantina con il recupero e riqualificazione dei fabbricati da destinare ad una attività turistico-ricettiva. La ripresa dell'agenzia ammonta a 1,57 milioni di euro. CIA, dopo aver ricevuto l'avviso di accertamento, in considerazione delle perdite fiscali pregresse disponibili (1,1 milioni di euro), ha provveduto a trasmettere, in data 15 marzo 2016, il modello IPEC al fine di richiedere la compensazione parziale dell'imponibile emerso dalla ripresa. L'Agenzia ha pertanto provveduto al ricalcolo dell'imposta che rispetto ai 431 mila euro iniziali è stata ridefinita in 125 mila euro con conseguente abbattimento delle sanzioni da 431 mila euro a 38 mila euro. Includendo nel conteggio anche gli interessi, l'esborso complessivo rideterminato è di circa 176 mila euro, con un risparmio finanziario quindi di circa 726 mila euro rispetto a quanto previsto dall'avviso d'accertamento notificato inizialmente. Considerando l'incertezza della materia e i rischi insiti in un contenzioso tributario, la Società ha ritenuto conveniente aderire alla nuova definizione dell'accertamento, richiedendo un pagamento rateale in 16 rate trimestrali dell'importo di circa 11 mila euro ciascuna. Il pagamento della prima rata è stato effettuato al termine del mese di maggio 2016.
Data l'attività specifica della società non si ravvisano elementi di rilievo. Non vi sono danni causati all'ambiente, né sanzioni o addebiti inerenti.
Si evidenzia che la società non ha sostenuto costi per attività di ricerca, sviluppo e pubblicità.
Circa i rapporti con imprese controllate/collegate, si precisa che riguardano esclusivamente rapporti di natura finanziaria infruttiferi, ad eccezione del rapporto di finanziamento in essere con la controllata Diana Bis Srl, che risulta essere fruttifero e regolato a condizioni di mercato.
In merito alle altre imprese partecipate non si segnalano elementi di rilievo.
Tutte le partecipazioni sono state iscritte al costo di acquisto e gli aspetti quantitativi di tali valutazioni sono stati illustrati in dettaglio nelle Note illustrative al 31 dicembre 2016.
Al 31 dicembre 2016 esistono rapporti con parti correlate relative operazioni commerciali inerenti la locazione degli immobili, con la Società Class Editori S.p.A. (1.70 mila euro per affitti e 589 mila euro per facility management), con la Società Italia Oggi Editori Erinne S.r.l. (255 mila euro per affitti e 105 mila euro per facility management). Inoltre la Società ha ricevuto addebiti da Class Editori S.p.A. per attività di assistenza strategica, contabile e amministrativa (150 mila euro).
Il debito di 2,0 milioni di euro verso Class Editori è relativo al deposito cauzionale sugli affitti relativi all'immobile sito a Milano in Corso Italia angolo Via Burigozzo, destinato per una parte, ad essere adibito ad uso uffici a beneficio di Class Editori.
I rapporti con parti correlate di natura commerciale sono regolati alle condizioni di mercato.
Circa il dettaglio delle poste di stato patrimoniale e di conto economico si rimanda al relativo paragrafo incluso nelle note al bilancio.
Ai fini di quanto previsto dall' art. 10 della legge 72/1983, nessun bene iscritto in bilancio al 31 dicembre 2016 è stato oggetto di rivalutazioni economiche o monetarie.
Compagnia Immobiliare Azionaria S.p.A. svolge la propria attività presso la sede sociale di Via G. Borgazzi 2 a Milano.
Per quanto attiene ai rischi potenziali connessi a cause legali con clienti, fornitori ed altri soggetti terzi precisiamo che non sussistono, allo stato attuale, particolari rischi.
La società non possiede e non ha posseduto in corso d'esercizio né direttamente né tramite terzi, azioni proprie o di società controllanti.
La relazione, sottoposta all'approvazione del consiglio di amministrazione del 22 marzo 2017, costituisce un documento separato alla presente relazione, ed è disponibile sul sito Internet della società (www.c-i-a.it), nella sezione Documenti.
Non si segnalano eventi significativi occorsi nei primi mesi del presente esercizio.
Lo scenario macroeconomico è ancora caratterizzato da forti incertezze riguardo alle prospettive di crescita dell'economia in generale e dall'elevata volatilità dei mercati finanziari, in particolare per il sistema italiano, con segnali di rallentamento dei consumi seppur accompagnati da un miglioramento tendenziale dell'occupazione.
Relativamente ai principali mercati di riferimento nei quali opera il Gruppo vanno, tuttavia, evidenziati alcuni timidi segnali di ripresa, che potrebbero secondo le proiezioni, ridurre l'attuale sbilancio economicofinanziario rispetto agli impegni finanziari assunti. Le previsioni per l'evoluzione della gestione sono, pertanto rivolte verso un andamento positivo, operando in continuità, soprattutto in considerazione dell'eventuali ulteriori operazioni straordinarie che si potranno realizzare e l'impegno nel massimizzare la creazione di valore attraverso l'efficienza sia operativa sia della struttura del capitale.
Signori Azionisti,
Vi invitiamo ad approvare il bilancio al 31 dicembre 2016 che si chiude con un utile d'esercizio, pari a euro 979.275 destinandone l'importo a riserva straordinaria.
p. il Consiglio di Amministrazione Angelo Riccardi
Bilancio separato della capogruppo al 31 dicembre 2016
| ATTIVITÀ | Note | 31/12/2015 | 31/12/2016 |
|---|---|---|---|
| ATTIVITÀ NON CORRENTI | |||
| Attività immateriali a vita indefinita | -- | -- | |
| Altre immobilizzazioni immateriali | 1 | -- | -- |
| Totale immobilizzazioni immateriali | -- | -- | |
| Immobilizzazioni materiali | 2 | 42.532 | 37.505 |
| Investimenti Immobiliari | 2 | 11.583.123 | 9.185.337 |
| Partecipazioni | 3 | 9.631.721 | 10.266.721 |
| Crediti per imposte anticipate | 4 | 69.716 | 59.560 |
| Altri crediti | 5 | 6.840 | 6.840 |
| TOTALE ATTIVITÀ NON CORRENTI | 21.333.932 | 19.555.963 | |
| ATTIVITÀ CORRENTI | |||
| Rimanenze | -- | -- | |
| Crediti commerciali | 6 | 3.834.327 | 6.214.190 |
| Titoli | -- | -- | |
| Crediti finanziari | 7 | 6.834.306 | 6.808.242 |
| Crediti tributari | 8 | 383.986 | 551.636 |
| Altri crediti | 9 | 10.299.274 | 10.382.215 |
| Disponibilità liquide | 10 | 997.931 | 406.283 |
| TOTALE ATTIVITÀ CORRENTI | 22.349.824 | 24.362.566 | |
| TOTALE ATTIVO | 43.683.756 | 43.918.529 |
| PASSIVITÀ | Note | 31/12/2015 | 31/12/2016 |
|---|---|---|---|
| PATRIMONIO NETTO | |||
| Capitale Sociale | 922.953 | 922.953 | |
| Riserve | 7.589.711 | 10.259.296 | |
| Utile (perdita) dell'esercizio | 2.876.154 | 979.275 | |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO | 11 | 11.388.818 | 12.161.524 |
| PASSIVITÀ NON CORRENTI | |||
| Debiti finanziari | 12 | 16.788.323 | 14.130.309 |
| Debiti per imposte differite | -- | -- | |
| Fondi per rischi ed oneri | -- | -- | |
| TFR e altri fondi per il personale | 13 | 31.506 | 41.158 |
| TOTALE PASSIVITÀ NON CORRENTI | 16.819.829 | 14.171.467 | |
| PASSIVITÀ CORRENTI | |||
| Debiti finanziari | 14 | 4.341.390 | 4.156.991 |
| Debiti commerciali | 15 | 4.527.177 | 5.059.050 |
| Debiti tributari | 16 | 69.736 | 325.209 |
| Altri debiti | 17 | 6.536.806 | 8.044.288 |
| TOTALE PASSIVITÀ CORRENTI | 15.475.109 | 17.585.538 | |
| TOTALE PASSIVITÀ | 32.294.938 | 31.757.005 | |
| TOTALE PASSIVITÀ E PATRIMONIO NETTO | 43.683.756 | 43.918.529 |
| CONTO ECONOMICO | Note | 31/12/2015 | 31/12/2016 |
|---|---|---|---|
| RICAVI | |||
| Ricavi | 2.756.344 | 2.980.250 | |
| Altri proventi operativi | 280.541 | 2.879.984 | |
| TOTALE RICAVI | 19 | 3.036.885 | 5.860.234 |
| Costi per acquisti | 20 | (305) | (3) |
| Costi per servizi | 21 | (1.067.646) | (1.231.443) |
| Costi per il personale | 22 | (173.603) | (168.756) |
| Altri costi operativi | 23 | (335.179) | (617.275) |
| TOTALE COSTI OPERATIVI | (1.576.733) | (2.017.477) | |
| Margine operativo lordo - Ebitda | 1.460.152 | 3.842.757 | |
| Proventi/(Oneri) non ordinari | 24 | 2.766.233 | (466.601) |
| Ammortamenti e svalutazioni | 25 | (369.191) | (353.796) |
| Risultato operativo - Ebit | 3.857.194 | 3.022.361 | |
| Proventi (oneri) finanziari netti | 26 | (936.873) | (837.376) |
| Risultato ante imposte | 2.920.321 | 2.184.985 | |
| Imposte | 27 | (44.167) | (1.205.709) |
| RISULTATO NETTO | 2.876.154 | 979.275 |
I saldi di bilancio corrispondono a quelli contabili.
| (Euro) | Note | 31 dicembre | 31 dicembre |
|---|---|---|---|
| 2015 | 2016 | ||
| Risultato Netto | 2.876.154 | 979.275 | |
| Altre componenti del Conto Economico Complessivo Proventi/(oneri) attuariali non transitati da conto ec. (IAS 19) Imposte sulle altre componenti del conto economico complessivo |
25 | (1.945) -- |
(3.520) -- |
| Totale componenti del Conto Economico Complessivo del periodo al netto degli | |||
| effetti fiscali | (1.945) | (3.520) | |
| TOTALE CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO DEL PERIODO | 2.874.209 | 975.755 |
| Capitale Sociale |
Riserva Sovrap. |
Riserva Legale |
Altre Riserve |
Riserva Transiz. |
Utili/(perd. a nuovo) |
Risultato netto periodo |
PN Totale |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IAS | ||||||||
| SALDI AL 31/12/2014 | 922.953 | 1.526.025 | 184.590 | 5.573.431 | (66.725) | (14) | 374.349 | 8.514.609 |
| Movimenti 2015: | ||||||||
| Destinazione Risultato | 374.349 | (374.349) | -- | |||||
| Variazione IAS 19 su TFR | ||||||||
| Rettifiche TFR IAS 2013 | ||||||||
| Risultato del periodo: | ||||||||
| Proventi/(Oneri) imputati a P.N. | -- | -- | -- | (1.945) | -- | -- | (1.945) | |
| Tot. Proventi/(Oneri) imputati a |
||||||||
| P.N. | -- | -- | -- | (1.945) | -- | -- | (1.945) | |
| Risultato Netto del periodo | 2.876.154 | 2.876.154 | ||||||
| Risultato Complessivo del periodo | -- | -- | -- | (1.945) | -- | 2.876.154 | 2.874.209 | |
| SALDI AL 31/12/2015 | 922.953 | 1.526.025 | 184.590 | 5.945.835 | (66.725) | (14) | 2.876.154 | 11.388.818 |
| Capitale Sociale |
Riserva Sovrap. |
Riserva Legale |
Altre Riserve |
Riserva Transiz. |
Utili/(perd. a nuovo) |
Risultato netto periodo |
PN Totale |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IAS | ||||||||
| SALDI AL 31/12/2015 | 922.953 | 1.526.025 | 184.590 | 5.945.835 | (66.725) | (14) | 2.876.154 | 11.388.818 |
| Movimenti 2016: | ||||||||
| Destinazione Risultato | 2.876.154 | (2.876.154) | -- | |||||
| Distribuzione dividendi | (203.049) | (203.049) | ||||||
| Rettifiche TFR IAS 2013 | ||||||||
| Risultato del periodo: | ||||||||
| Proventi/(Oneri) imputati a P.N. | -- | -- | -- | (3.520) | -- | -- | (3.520) | |
| Tot. Proventi/(Oneri) imputati a |
||||||||
| P.N. | -- | -- | -- | (3.520) | -- | -- | (3.520) | |
| Risultato Netto del periodo | 979.275 | 979.275 | ||||||
| Risultato Complessivo del periodo | -- | -- | -- | (3.520) | -- | 979.275 | 975.755 | |
| SALDI AL 31/12/2016 | 922.953 | 1.526.025 | 184.590 | 8.615.420 | (66.725) | (14) | 979.275 | 12.161.524 |
| Note | 2015 | 2016 | |
|---|---|---|---|
| (migliaia di euro) Attività d'esercizio |
|||
| Utile d'esercizio | 2.876.154 | 979.275 | |
| Ammortamenti | 367.799 | 351.655 | |
| Autofinanziamento | 3.243.953 | 1.330.930 | |
| Variazioni giacenze di magazzino | -- | -- | |
| Variazioni crediti commerciali | 6.265.223 | (2.379.863) | |
| Variazione crediti/debiti tributari | (183.532) | 97.979 | |
| Variazione altri crediti | 1.244.334 | (56.877) | |
| Variazione debiti commerciali | 244.131 | 531.873 | |
| Variazione altri debiti | (7.191.750) | 1.507.482 | |
| Flusso monetario dell'attività di esercizio (A) | 3.622.359 | 1.031.524 | |
| Attività d'investimento | |||
| Immobilizzazioni materiali | (665) | 2.051.158 | |
| Immobilizzazioni immateriali | -- | -- | |
| immobilizzazioni finanziarie | (2.436.275) | (635.000) | |
| Flusso monetario dell'attività di investimento (B) | (2.436.940) | 1.416.158 | |
| Attività di finanziamento | |||
| Variazione debiti verso banche ed enti finanziatori | (202.500) | (2.842.413) | |
| Variazione fondi rischi | -- | -- | |
| Variazione trattamento di fine rapporto | 3.443 | 9.652 | |
| Distribuzione dividendi | -- | (203.049) | |
| Variazione Riserve | (1.945) | (3.520) | |
| Flusso di cassa attività di finanziamento (C) | (201.002) | (3.039.330) | |
| Variazione delle disponibilità liquide (A) + (B) + (C) | 984.417 | (591.648) | |
| Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio | 13.514 | 997.931 | |
| Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio | 997.931 | 406.283 |
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione
Angelo Riccardi
Note Illustrative al bilancio separato della capogruppo al 31 dicembre 2016
Sede legale: Milano, via G. Borgazzi, 2 Cap. Sociale € 922.952,60 R.E.A. di Milano n° 1700623 Cod.Fiscale e P.IVA 03765170968
La Società ha predisposto il bilancio al 31 dicembre 2016 in conformità ai Principi Contabili Internazionali ("IFRS") emessi dall'International Accounting Standards Board ("IASB") e adottati dall'Unione Europea. Per IFRS si intendono anche tutti i principi contabili internazionali rivisti ("IAS"), tutte le interpretazioni dell'International Financial Reporting Interpretations Committee ("IFRIC"), precedentemente denominate Standing Interpretations Committee ("SIC").
Il Regolamento Europeo (CE) n°1606/2002 del 19 luglio 2002 ha introdotto l'obbligo, a partire dall'esercizio 2005, di applicazione dei Principi sopramenzionati ("IFRS") per la redazione dei bilanci consolidati delle società aventi titoli di capitale e/o debito quotati presso uno dei mercati regolamentati della Comunità Europea.
Il D. Lgs 28 febbraio 2005 n. 38 ha recepito nel nostro ordinamento quanto previsto dal Regolamento Europeo sopra citato e con tale Decreto Legislativo il legislatore nazionale ha altresì inteso estendere in via facoltativa l'adozione dei citati IFRS per la redazione del bilancio d'esercizio e/o consolidato anche alle società non quotate.
Il bilancio 2016 è redatto in conformità ai principi contabili internazionali International Accounting Standard (IAS) ed International Financial Reporting Standard (IFRS) emanati dall'International Accounting Standard Boards (IASB) e delle relative interpretazioni dell'International Financial Reporting Commitee (IFRC) omologati dalla Commissione Europea secondo la procedura di cui all'art. 6 del Regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 19 luglio 2002 in vigore alla data di riferimento del bilancio.
L'applicazione degli IAS/IFRS è stata effettuata facendo anche riferimento al "quadro sistematico per la preparazione e presentazione del bilancio", con particolare riguardo al principio fondamentale che riguarda la prevalenza della sostanza sulla forma, nonché al concetto della rilevanza e della significatività dell'informazione.
Si è, inoltre, tenuto conto, sul piano interpretativo, dei documenti sull'applicazione degli IFRS in Italia predisposti dall'Organismo Italiano di Contabilità (OIC).
Il bilancio della Società è stato redatto in conformità agli IFRS ed è costituito dallo Stato Patrimoniale, dal Conto Economico, dal Prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto e dalle presenti Note Illustrative ed è corredato dalla Relazione degli amministratori sull'andamento della gestione.
I principi contabili adottati per la redazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2016 sono gli stessi rispetto a quelli adottati per la redazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2015.
A decorrere dal 1° gennaio 2016 sono applicabili le seguenti modifiche di principi e interpretazioni che non comportano effetti significativi per la società:
I criteri di valutazione adottati nella formazione della situazione economico patrimoniale sono stati i seguenti:
| Immobilizzazioni | Immobilizzazioni Immateriali Le attività immateriali acquisite separatamente sono capitalizzate al costo e ammortizzate sulla base della presunta utilità economica residua. La vita utile viene riesaminata con periodicità annuale ed eventuali cambiamenti, laddove possibili, sono apportati con applicazioni prospettiche. Le attività immateriali prodotte internamente, a eccezione dei costi di sviluppo, non sono capitalizzate e si rilevano nel conto economico dell'esercizio in cui sono sostenute. Le attività immateriali sono sottoposte annualmente a una analisi di congruità al fine di rilevare eventuali perdite di valore: tale analisi può essere condotta a livello di singolo bene immateriale o a livello di unità generatrice di flussi finanziari. |
|---|---|
| Immobilizzazioni | Investimenti immobiliari e Immobilizzazioni Materiali Le immobilizzazioni materiali e gli investimenti immobiliari sono rilevati al costo di acquisizione. Il costo di acquisizione è rappresentato dal fair value del prezzo pagato per acquisire l'attività e ogni costo diretto sostenuto per predisporre l'attività al suo utilizzo. La capitalizzazione dei costi inerenti l'ampliamento, ammodernamento o miglioramento degli elementi strutturali di proprietà o in uso da terzi, è effettuata esclusivamente nei limiti in cui gli stessi rispondono ai requisiti per essere separatamente classificati come attività o parte di una attività. Le quote di ammortamento, imputate a conto economico, sono state |
| calcolate attesi l'utilizzo, la destinazione e la durata economico-tecnica dei cespiti, sulla base del criterio della residua possibilità di utilizzazione, criterio che abbiamo ritenuto ben rappresentato dalla seguente tabella: - attrezzature: 4 anni - Mobili e macchine ordinarie: 8 anni I criteri di ammortamento utilizzati, le vite utili e i valori residui sono riesaminati e ridefiniti almeno alla fine di ogni periodo amministrativo per tener conto di eventuali variazioni significative. |
|
| Crediti | I crediti commerciali sono rilevati al fair value dei flussi di cassa futuri, ridotto da eventuali perdite di valore. |
| Debiti | Sono rilevati al loro valore nominale. La società non effettua l'attualizzazione dei debiti in quanto ritenuta troppo onerosa rispetto alla significatività dell'impatto sul bilancio. |
| Ratei e risconti | Sono stati determinati secondo il criterio della competenza temporale dell'esercizio. Per i ratei e risconti di durata pluriennale sono state verificate le condizioni che ne avevano determinato l'iscrizione originaria, adottando, ove necessario, le opportune variazioni. |
| Partecipazioni | Quelle in società controllate collegate e altre che si intendono detenere durevolmente sono iscritte al costo d'acquisto o sottoscrizione. Circa le differenze significative tra valore di bilancio e quota di netto patrimoniale, fermo restando il fatto che per nessuna di tali partecipazioni si sono riscontrate perdite di valore durevoli rispetto al costo di acquisto, si rimanda alle tabelle successive. |
|---|---|
| Fondo TFR | Il trattamento di fine rapporto copre le spettanze da corrispondere in relazione agli impegni maturati alla data di chiusura dell'esercizio, a favore dei dipendenti, in applicazione delle leggi e dei contratti di lavoro vigenti. |
| Le indennità di fine rapporto sono determinate in accordo con lo IAS 19, applicando una metodologia di tipo attuariale (metodo della proiezione unitaria del credito), basata su ipotesi demografiche, in ordine al tasso di sconto che riflette il valore del denaro nel tempo, al tasso di inflazione, al livello delle retribuzioni e dei compensi futuri. |
|
| Gli utili e le perdite derivanti dall'effettuazione del calcolo attuariale sono imputati a conto economico come costo o ricavo quando il valore netto cumulato degli utili e delle perdite "attuariali" non rilevati alla chiusura del precedente esercizio supera di oltre il 10% il valore più elevato tra le obbligazioni riferite a piani a benefici definiti e il valore equo delle attività riferire ai piani a quella data. Questi utili o perdite sono rilevati sulla base della vita media lavorativa residua attesa dei dipendenti che aderiscono a tali piani. |
|
| Riconoscimento ricavi | I ricavi per vendite dei prodotti e/o prestazione di servizi sono riconosciuti al momento del trasferimento della proprietà e/o del completamento del servizio. I ricavi di natura finanziaria e quelli derivanti da prestazioni di servizi vengono riconosciuti in base alla competenza temporale. |
| Leasing | I contratti di leasing relativi ad attività in cui il Gruppo ha sostanzialmente tutti i rischi e i benefici derivanti dalla proprietà cono classificati come leasing finanziari, secondo le disposizioni dello IAS 17. In presenza di leasing finanziari viene rilevata una attività al minore tra il valore corrente del bene oggetto del contratto di leasing e il valore attuale dei canoni minimi contrattualmente stabiliti. L'ammontare totale dei canoni è ripartito tra componente finanziaria e restituzione di capitale in modo da ottenere un tasso di interesse costante sul debito residuo. I canoni di locazione residui, al netto dei costi finanziari, sono classificati come passività non correnti. L'onere finanziario è imputato a conto economico lungo la durata del contratto. Le attività acquisite con contratti di leasing finanziario sono ammortizzate in modo coerente con le attività di proprietà. |
Le imposte dell'esercizio sono determinate sulla base del presumibile onere da assolvere in applicazione della normativa fiscale vigente.
Vengono inoltre rilevate le imposte differite e anticipate sulle differenze temporanee tra i valori patrimoniali iscritti in bilancio ed i corrispondenti valori riconosciuti ai fini fiscali, riporto a nuovo di perdite fiscali o crediti di imposta non utilizzati, sempre che sia probabile che il recupero (estinzione) riduca (aumenti) i pagamenti futuri di imposte rispetto a quelli che si sarebbero verificati se tale recupero (estinzione) non avesse avuto effetti fiscali: Gli effetti fiscali di operazioni sono rilevati, a conto economico o direttamente a patrimonio netto, con le medesime modalità delle operazioni o fatti che danno origine alla imposizione fiscale.
I crediti e i debiti espressi originariamente in valuta estera sono iscritti in base ai cambi in vigore alla data in cui sono sorti. Essi sono allineati ai cambi correnti alla chiusura del bilancio; le differenze di cambio vengono contabilizzate tramite la costituzione di un Fondo oscillazione cambi al passivo, nei casi in cui emerge una differenza negativa.
Gli impegni e le garanzie sono indicati nei Conti d'ordine al loro valore contrattuale.
I rischi per i quali la manifestazione di una passività è probabile sono iscritti nelle note esplicative e accantonati secondo criteri di congruità nei fondi rischi.
I rischi per i quali la manifestazione di una passività è solo possibile sono descritti nella Nota illustrativa senza procedere allo stanziamento di fondi rischi secondo i principi contabili di riferimento. Non si tiene conto dei rischi di natura remota.
L'organico medio aziendale è composto da due unità, un dirigente e un impiegato. Il contratto di lavoro applicato è quello del settore del Commercio.
In questa voce sono comprese le spese sostenute per gli acquisti di software, il cui valore è stato completamente ammortizzato nel corso del precedente esercizio.
Ai sensi dell'art. 2427, nr. 2 del codice civile esponiamo nella tabella seguente i movimenti delle immobilizzazioni immateriali.
| Costi d'impianto | Costi di | Diritti di | Concessioni | Avviamento | Immobilizz. | Altre | Totale | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| e ampliamento | ricerca, | brevetto | licenze, | in corso e | immobilizzaz. | |||
| sviluppo e pubblicità |
industriale | marchi | acconti | |||||
| COSTO STORICO | - | - | 11.812 | 11.812 | ||||
| rivalutazioni prec. | - | |||||||
| svalutazioni prec. | - | |||||||
| ammortamenti prec. | - | - | (11.812) | (11.812) | ||||
| SALDO INIZIALE | - | - | - | - | - | - | - | |
| acquisizioni dell'esercizio | - | - | ||||||
| riclassifiche | ||||||||
| (-) | - | |||||||
| riclassifiche | - | |||||||
| (+) | ||||||||
| alienazioni dell'esercizio | - | |||||||
| rivalutazioni dell'esercizio | - | |||||||
| svalutazioni dell'esercizio | - | |||||||
| ammortamenti dell'esercizio | - | - | - | - | ||||
| SALDO | - | - | - | - | - | - | - | - |
| movimentazione ex art. 2426, | ||||||||
| nr.3 | ||||||||
| SALDO FINALE | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Saldoal 31/12/2016 | € | 9.222.842 |
|---|---|---|
| € | (2.402.813) |
| Voce | Valore al 31/12/2015 |
Valore al 31/12/2016 |
Differenza |
|---|---|---|---|
| Impianti e Macchinari | 10.727 | 7.721 | (3.006) |
| Altri beni | 31.805 | 29.784 | (2.021) |
| Totale Immobilizzazioni materiali | 42.532 | 37.505 | (5.027) |
| Investimenti immobiliari | 11.583.123 | 9.185.337 | (2.397.786) |
| Totale Immobilizzazioni Materiali | 11.625.655 | 9.222.842 | (2.402.813) |
| Terreni | Immobili | Immobili | Impianti | Immobilizz. | Altri | Totale | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| leasing | e macchin. | in corso | beni | ||||
| COSTO STORICO | 3.016.850 | 12.101.331 | -- | 176.445 | -- | 408.275 | 15.702.901 |
| Rivalutazioni prec. | - | ||||||
| Oneri finanziari | - | ||||||
| Svalutaz. Precedenti | - | ||||||
| Ammortamenti preceden. | (3.535.058) | -- | (165.718) | -- | (376.470) | (4.077.246) | |
| SALDO 31/12/2015 | 3.016.850 | 8.566.273 | -- | 10.727 | -- | 31.805 | 11.625.655 |
| Acquisiz. dell'esercizio | 6.700 | 1.300 | 8.000 | ||||
| Riclassifiche (-) | |||||||
| Riclassifiche (+) | |||||||
| Storno fondo per alienazioni | 355.410 | ||||||
| Alienazioni dell'esercizio | (2.414.568) | ||||||
| Rivalutaz. dell'esercizio | |||||||
| Svalutaz. dell'esercizio | |||||||
| Ammortam. dell'esercizio | (345.328) | -- | (3.007) | (3.320) | (351.655) | ||
| SALDO | 3.016.850 | 6.168.487 | -- | 7.720 | -- | 29.785 | 9.222.842 |
| Ammort. Antic. Fiscali | - | ||||||
| Movim. Ex art 2426, nr.3 | - | ||||||
| SALDO 31/12/2016 | 3.016.850 | 6.168.487 | -- | 7.720 | -- | 29.785 | 9.222.842 |
| COSTO | Amm.to | SALDO | Incrementi/ | Amm.to | SALDO | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| STORICO | precedente | AL | (decrementi) | Esercizio | AL | |
| 31/12/2015 | 31/12/2016 | |||||
| Burigozzo 5 | 417.208 | 417.208 | 6.700 | 423.908 | ||
| G.Galeazzo 31 p.t. | 1.202.591 | (402.868) | 799.723 | (36.078) | 763.645 | |
| G. Galeazzo 29 | 6.344.193 | (1.993.361) | 4.350.832 | (190.326) | 4.160.506 | |
| Borgazzi 2 p.t. | 770.506 | (394.669) | 375.837 | (23.115) | 352.722 | |
| Borgazzi 2 lab. | 149.773 | (79.869) | 69.904 | (4.493) | 65.411 | |
| Borgazzi 2 3°p. | 87.490 | (87.490) | -- | -- | -- | |
| G. Galeazzo 31 1°p. | 691.593 | (306.124) | 385.469 | (20.747) | 364.722 | |
| Malindi KENIA | 14.202 | (7.456) | 6.746 | (426) | 6.320 | |
| Porto Rotondo | 22.134 | (11.620) | 10.514 | (664) | 9.850 | |
| Francia Alta Savoia | 20.658 | (20.658) | -- | -- | -- | |
| Venezia | 46.528 | (23.729) | 22.799 | (1.396) | 21.403 | |
| New York, 7-9 East 20th | 2.414.569 | (287.328) | 2.127.241 | (2.059.158) | (68.083) | -- |
| Tot. Altri immobili | 12.181.445 | (3.615.172) | 8.566.273 | (2.052.458) | (345.328) | 6.168.487 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Burigozzo 5 | 445.987 | 445.987 | 445.987 | |||
| G. Galeazzo 29 | 2.570.863 | 2.570.863 | 2.570.863 | |||
| Tot. Terreni | 3.016.850 | 3.016.850 | -- | -- | 3.016.850 | |
| TOTALE Immobili e terreni | 15.198.295 | (3.615.172) | 11.583.123 | (2.052.458) | (345.328) | 9.185.337 |
| Saldo al 31/12/2015 | € | 9.631.721 |
|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2016 | € | 10.266.721 |
| € | 635.000 |
| Voce | Valore al 31/12/2015 |
Incrementi | Decrementi | Riclassifiche | Valore al 31/12/2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Partecipazione in controllate | 6.256.513 | 635.000 | - | - | 6.891.513 |
| Partecipazione in collegate | 2.741.720 | - | - | - | 2.741.720 |
| partecipazione in altre impre | 633.488 | - | - | - | 633.488 |
| Totale | 9.631.721 | 635.000 | - | - | 10.266.721 |
| Voce | Valore al 31/12/2015 |
Incrementi | Decrementi | Svaluta- zioni |
Valore al 31/12/2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Az. Agr. Ten. Pisciotto | 1.169.098 | 70.000 | - | - | 1.239.098 |
| Feudi del Pisciotto | 1.863.037 | 100.000 | - | - | 1.963.037 |
| Diana Bis | 2.960.000 | 450.000 | - | - | 3.410.000 |
| Infrastrutture America | 65.761 | - | - | - | 65.761 |
| Agricola Florio (già Isola Longa Turismo Rurale) | 59.575 | - | - | - | 59.575 |
| Resort del Pisciotto | 139.042 | 15.000 | - | - | 154.042 |
| Totale | 6.256.513 | 635.000 | - | - | 6.891.513 |
Nel corso del periodo la società ha operato rinunce a crediti finanziari per complessivi 635.000 euro al fine di ricapitalizzare le proprie controllate.
| Voce | Valore al 31/12/2015 |
Incrementi | Riclassifiche | Svaluta- zioni |
Valore al 31/12/2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Donnafugata resort | - | - | - | - | - |
| LC international | 1.456.049 | - | - | - | 1.456.049 |
| Resort &Golf | 5.446 | - | - | - | 5.446 |
| Isola Lona Srl | 1.280.225 | - | - | - | 1.280.225 |
| Totale | 2.741.720 | - | - | - | 2.741.720 |
| Voce | Valore al 31/12/2015 |
Incrementi | Riclassifiche | Svaluta- zioni |
Valore al 31/12/2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| V/so Marina di Punta Ala | 154.937 | - | - | - | 154.937 |
| V/so Audoin de Dampierre | 130.955 | - | - | - | 130.955 |
| V/so Donnafugata Resort | 347.596 | - | - | - | 347.596 |
| Totale | 633.488 | - | - | - | 633.488 |
Per maggiore chiarezza esponiamo nella tabella seguente i movimenti delle immobilizzazioni finanziarie.
| Partecipazioni imp. Controllate |
Partecipazioni imp. Collegate |
Partecipazioni in altre imprese |
TOTALE | |
|---|---|---|---|---|
| COSTO STORICO | 6.256.513 | 2.741.720 | 633.488 | 9.631.721 |
| rivalutazioni prec. | - | |||
| svalutazioni prec. | - | |||
| SALDO INIZIALE | 6.256.513 | 2.741.720 | 633.488 | 9.631.721 |
| Incrementi dell'esercizio | 635.000 | - | 635.000 | |
| decrementi dell'esercizio | - | |||
| alienazioni dell'esercizio | - | |||
| Riclassifiche dell'esercizio | - | - | - | |
| svalutazioni dell'esercizio | - | - | ||
| SALDO | 6.891.513 | 2.741.720 | 633.488 | 10.266.721 |
| movimentazione ex art. 2426, nr.3 | - | |||
| SALDO FINALE | 6.891.513 | 2.741.720 | 633.488 | 10.266.721 |
Si forniscono inoltre le seguenti informazioni relative alle partecipazioni possedute direttamente o indirettamente per le imprese controllate, collegate e altre.
| Denominazione | Città o | Capitale | Quota % | Utile | Valore | Netto |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stato | sociale | proprietà | (Perdita) | bilancio | patrimoniale | |
| Azienda Agric. Tenuta Pisciotto | Palermo | 111.788 | 100 | (65 .337) |
1.239.097 | 124.785 |
| Resort del Pisciotto | Palermo | 10.000 | 100 | (15.055) | 154.042 | 15.485 |
| Feudi del Pisciotto | Palermo | 35.000 | 100 | (177.710) | 1.963.038 | 62.725 |
| Diana Bis | Milano | 10.000 | 100 | (377.905) | 3.410.000 | 141.173 |
| Donnafugata Resort | Ragusa | 3.765.000 | 0 | n.d | 347.596 | n.d |
| Agricola Florio (già Isola Longa Turismo Rurale) Palermo | 10.000 | 100,00 | 1.290 | 59.575 | 1.203.745 | |
| Audoin De Dampierre SA | Francia | 123.072 | 3 | n.d | 130.955 | n.d |
| Marina di Punta Ala | Punta Ala | 2.080.000 | 0 | n.d | 154.937 | n.d |
| LC International LLC | Stati Uniti | 3.913.474 | 20 | (4.377) | 1.456.049 | 797.456 |
| Resort & Golf | Palermo | 14.000 | 14,29 | (974) | 5.446 | (2.625) |
| Infrastrutture America Srl | Milano | 19.608 | 51,00 | (6.941) | 65.761 | 1.577.448 |
| Isola longa S.r.l. | Palermo | 10.000 | 50,00 | 4.563 | 1.280.225 | 613.888 |
C.I.A. S.p.A. Pag. 107
Le partecipazioni iscritte nelle immobilizzazioni rappresentano un investimento duraturo e strategico da parte della società.
Le partecipazioni in imprese controllate e in altre imprese sono valutate, nel rispetto del principio della continuità dei criteri di valutazione al costo di acquisto o di sottoscrizione.
Le partecipazioni iscritte al costo di acquisto non hanno subito svalutazioni per perdite durevoli di valore.
Su nessuna partecipazione immobilizzata esistono restrizioni alla disponibilità da parte della società partecipante.
Con riguardo alle principali differenze tra valore di bilancio delle partecipazioni e corrispondente quota parte del patrimonio netto delle partecipate, si segnala che:
L'ammontare dei crediti per imposte anticipate è pari al 31 dicembre 2016 a 59.560 euro. Il dettaglio analitico della composizione della posta, con la relativa movimentazione rispetto al precedente esercizio è fornito nella tabella di dettaglio inserita al punto 27) Imposte delle presenti note al bilancio.
| Saldo al 31/12/2015 | € | 6.840 |
|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2016 | € | 6.840 |
| € | -- |
Gli altri crediti evidenziano il saldo dei depositi cauzionali.
| Saldo al 31/12/2015 | € | 3.834.327 |
|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2016 | € | 6.214.190 |
| € | 2.379.863 |
Non vengono fornite nel seguito le informazioni previste dal comma 6 dell'articolo 2427, relativamente alla ripartizione dei crediti per area geografica, in quanto il business della società è pressoché interamente rivolto al mercato nazionale. Sono pertanto irrilevanti i rapporti con i paesi esteri.
Di seguito il dettaglio delle voci relative ai crediti commerciali.
| Voce | Valore al 31/12/2015 |
Valore al 31/12/2016 |
Variazioni |
|---|---|---|---|
| Clienti ordinari | 547.260 | 532.851 | (14.409) |
| Fatture da emettere/N.Cr. Da Ricevere | 450.983 | 2.648.968 | 2.197.985 |
| Crediti v/Infrastrutture America | 1.634.015 | 1.648.815 | 14.800 |
| Crediti v/Feudi de Pisciotto | 145 | 145 | - |
| Crediti v/resort & Golf | - | 1.000 | 1.000 |
| Crediti v/Diana bis | 1.203.316 | 1.385.944 | 182.628 |
| Fondo sval. Crediti tassato | - | - | - |
| Fondo sval. Crediti art. 106 Tuir | (1.392) | (3.533) | (2.141) |
| 3.834.327 | 6.214.190 | 2.379.863 |
L'adeguamento del valore nominale dei crediti al valore di presunto realizzo è stato ottenuto mediante apposito fondo svalutazione crediti che ha subito, nel corso dell'esercizio, le seguenti movimentazioni:
| Descrizione | Totale |
|---|---|
| Saldo al 31/12/20145 | 1.392 |
| Utilizzo nell'esercizio | -- |
| Acc.to fondo Sval. Crediti | 2.141 |
| Saldo al 31/12/2016 | 3.533 |
|---|---|
Sono pari a euro 6.808.242 e sono costituiti dal saldo verso la controllata Diana Bis S.r.l. per euro 6.806.742 per anticipazioni e verso Infrastrutture America per euro 1.500. Tale rapporto di conto corrente finanziario è regolato a normali condizioni di mercato.
| Saldo al 31/12/2015 Saldo al 31/12/2016 |
€ € € |
383.986 551.636 167.650 |
|
|---|---|---|---|
| Voce | Valore al 31/12/2015 |
Valore al 31/12/2016 |
Variazioni |
| Erario c/to rit. Acc.to bancarie e postali | 16 | 11 | (5) |
| Erario c/Iva | 6.752 | 5.254 | (1.498) |
| Acconto IRAP | 12.147 | 16.089 | 3.942 |
| Acconto Ires | 6.917 | 153 | (6.764) |
| Crediti IRES da Consolidato Nazionale | 318.749 | 491.238 | 172.489 |
| Trans. Pro forma Iva | 15.362 | 18.545 | 3.183 |
| Altri credit vso Erario | 23.583 | 20.294 | (3.289) |
| Irpef su TFR | 52 | 52 | - |
| Credito d' Imposta Dipendenti Bonus Renzi | 408 | - | (408) |
| TOTALE | 383.986 | 551.636 | 167.650 |
L'incremento dei crediti tributari è principalmente dovuto all'aumento del credito IRES relativo al consolidato fiscale del gruppo Cia in conseguenza delle perdite conseguite nel periodo dalle controllate partecipanti al contratto di consolidato.
| Valore al | Valore al | ||
|---|---|---|---|
| Voce | 31/12/2015 | 31/12/2016 | Variazioni |
| Anticipi a fornitori | 3.400 | 3.400 | - |
| Fornitori per Note Cred. da Ricevere | 2.184 | - | (2.184) |
| Debiti v/enti previdenziali | 547 | 2.110 | 1.563 |
| Crediti v/so terzi | 2.039 | 2.095 | 56 |
| Crediti v/so dipendenti | 791 | 771 | (20) |
| Crediti v/so Naro Lorenzo | 3.000 | 3.000 | - |
| Crediti v/so Az. Agricola Ten. Del Pisciotto | 2.618.267 | 2.561.767 | (56.500) |
| Crediti v/so Feudi del Pisciotto | 4.870.101 | 4.999.901 | 129.800 |
| Crediti v/so Resort del Pisciotto | 119.458 | 121.458 | 2.000 |
| Crediti v/so Gestpor | 6.500 | 6.500 | - |
| Crediti v/so Az Turistica Flori. | 168 | 168 | - |
| Crediti v/so Agricola Florio (già Isola Longa Turiscmo rurale) | 501.238 | 501.238 | - |
| Crediti v/so Isola Longa | 31.752 | 31.752 | - |
| Crediti v/so Soc. Infrastrutture Sicilia | 339.074 | 339.737 | 663 |
| Crediti v/so Diana Bis | 1.500.000 | 1.500.000 | - |
| Crediti v/so Compagnie Fonciere | 100.000 | 20.000 | (80.000) |
| Altri crediti | 31.195 | 31.195 | - |
| Anticipo immobile | 4.282 | 4.282 | - |
| Altri crediti v/Global Finance | - | 101.208 | 101.208 |
| Ratei attivi diversi | 15.631 | 8.103 | (7.528) |
| Risconto assicurazioni | 594 | 250 | (344) |
| Risconti attivi diversi | 149.053 | 143.280 | (5.773) |
| TOTALE | 10.299.274 | 10.382.215 | 82.941 |
| Saldo al 31/12/2015 | € | 997.931 |
|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2016 | € | 406.283 |
| € | (591.648) | |
| Valore al | Valore al | ||
|---|---|---|---|
| Voce | 31/12/2015 | 31/12/2016 | Variazioni |
| Monte Dei Paschi di Siena | 1.484 | 386.568 | 385.084 |
| Bipop Carire | 7.519 | 18.440 | 10.921 |
| Monte Paschi New York | 7.029 | - | (7.029) |
| Banca Popolare Vicenza | - | 393 | 393 |
| Cassa Risparmio Parma e Piacenza | 981.830 | 385 | (981.445) |
| Cassa | 69 | 497 | 428 |
| TOTALE | 997.931 | 406.283 | (591.648) |
Il saldo rappresenta le disponibilità liquide e l'esistenza di numerario e di valori alla data di chiusura dell'esercizio. I saldi contabili sono stati tutti riconciliati alla data del 31 dicembre 2016 con quelli esposti sugli estratti conto bancari.
| Saldo al 31/12/2015 Saldo al 31/12/2016 |
€ € € |
11.388.818 11.786.700 397.882 |
||
|---|---|---|---|---|
| Voce | Valore al 31/12/2015 |
Incrementi | Decrementi | Valore al 31/12/2016 |
| Capitale Sociale | 922.953 | - | - | 922.953 |
| Riserva Legale | 184.591 | - | - | 184.591 |
| Riserva Straordinaria | 5.963.648 | 2.876.154 | (203.049) | 8.636.753 |
| Riserva sovraprezzo azioni | 1.526.025 | - | - | 1.526.025 |
| Movimentazione patrimoniale IAS | (84.539) | (3.520) | - | (88.059) |
| Utili (Perdite) a nuovo | (14) | - | - | (14) |
| TOTALE | 8.512.664 | 2.872.634 | (203.049) | 11.182.249 |
| Utile (perdita) dell'esercizio | 2.876.154 | 979.275 | (2.876.154) | 979.275 |
| PATRIMONIO NETTO | 11.388.818 | 3.851.909 | (3.079.203) | 12.161.524 |
I movimenti di patrimonio netto del periodo riguardano la destinazione dell'utile dell'esercizio 2015 a riserva straordinaria e la distribuzione di dividendi per 203.049 mila euro e la contabilizzazione del risultato dell'esercizio.
È inoltre da segnalare che a seguito della variazione del principio IAS/IFRS 19, relativo al fondo TFR, che esclude la possibilità di contabilizzare gli utili e perdite attuariali con il metodo del corridoio, consentito fino a tutto il 2012, in data 02 gennaio 2013 è stata contabilizzata una riserva OIC negativa (inclusa nella voce riserva transizione IAS), per 4.218 euro, per lo storno dei risconti attivi contabilizzati al 31 dicembre 2012 pari a 4.232 euro, nonché perdite a nuovo per 14 euro per annullare gli effetti positivi dell'attualizzazione sul conto economico dell'esercizio 2012. La contabilizzazione della componente attuariali sul TFR al 31 dicembre 2016 ha inoltre comportato un ulteriore riduzione della riserva OIC per 3.520 euro.
Il capitale sociale è così composto:
| CONSISTENZA INIZIALE | EMISSIONI NELL'ESERCIZIO |
CONSISTENZA FINALE | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| CATEGORIA DI AZIONI | NUMERO | VALORE NOMIN. |
NUMERO | VALORE NOMIN. |
NUMERO | VALORE NOMIN. |
| Azioni Ordinarie | 92.295.260 | 0,01 | 92.295.260 | 0,01 | ||
| Azioni Privilegiate | - | |||||
| Altre categorie | - | |||||
| TOTALE | 92.295.260 | 0,01 | - | - | 92.295.260 | 0,01 |
Al 31 dicembre 2016 i titoli azionari in circolazione sono in totale n. 92.295.260.
Si precisa che il patrimonio netto, oltre il capitale sociale di euro 922.952,60 è composto dalle seguenti poste:
| Riserva da sovrapprezzo azioni | 1.526.025 |
|---|---|
| Riserva straordinaria | 8.636.753 |
| Riserva di transizione agli IAS/IFRS | (88.059) |
| Utile dell'esercizio | 979.275 |
| Utile/(Perdita) a nuovo | (14) |
| Riserva legale | 184.591 |
Riserve o altri fondi che in caso di distribuzione non concorrono a formare il reddito imponibile dei soci indipendentemente dal periodo di formazione:
| Descrizione | Valore al | Incrementi | Decrementi | Valore a |
|---|---|---|---|---|
| 31/12/2015 | 31/12/2016 | |||
| Riserva sovrapprezzo azioni | 1.526.025 | -- | -- | 1.526.025 |
Non vi sono riserve o altri fondi che in caso di distribuzione concorrono a formare il reddito imponibile della società, indipendentemente dal periodo di formazione per aumento gratuito del capitale sociale con utilizzo della riserva.
Come esplicitamente richiesto dall'articolo 2427, 7 bis, esponiamo l'utilizzazione delle poste di patrimonio intervenuta nei precedenti esercizi (ultimi tre esercizi):
| Capitale Sociale |
Riserva sovrapprez. Azioni |
Riserva Legale |
Altre Riserve |
Riserve da rettifiche IAS |
Perdite a nuovo |
Risultato esercizio |
Totale | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valori al 31/12/2014 | 922.953 | 1.526.025 | 184.591 | 5.589.300 | (82.594) | (14) | 374.348 | 8.514.609 |
| Destinazione del risultato | 374.348 | (374.348) | - | |||||
| Rettifiche TFR IAS 01/01/13 | - | |||||||
| Altre variazioni: | - | |||||||
| Risultato netto del periodo | 2.876.154 | 2.876.154 | ||||||
| Proventi oneri imputati direttamente a Patrimonio |
(1.945) | (1.945) | ||||||
| Risultato complessivo del periodo | (1.945) | 2.876.154 | 2.874.209 | |||||
| Valori al 31/12/2015 | 922.953 | 1.526.025 | 184.591 | 5.963.648 | (84.539) | (14) | 2.876.154 | 11.388.818 |
| Destinazione del risultato | 2.876.154 | (2.876.154) | - | |||||
| Distribuzione dividenti | (203.049) | - | (203.049) | |||||
| Altre variazioni: | - | |||||||
| Risultato netto del periodo | 979.275 | 979.275 | ||||||
| Proventi oneri imputati direttamente a Patrimonio |
(3.520) | (3.520) | ||||||
| Risultato complessivo del periodo | (3.520) | 979.275 | 975.755 | |||||
| Valori al 31/12/2016 | 922.953 | 1.526.025 | 184.591 | 8.636.753 | (88.059) | (14) | 979.275 | 12.161.524 |
La seguente tabella evidenzia la possibilità di utilizzazione delle poste che compongono il Patrimonio Netto, ai sensi di quanto previsto dall'art. 2427 del Codice Civile:
| Natura/Descrizione | Importo | Possibilità di Utilizzazione |
Quota disponibile |
|---|---|---|---|
| Capitale Riserve di Capitale: Riserva sovrapprezzo azioni |
922.953 1.526.025 |
A, B, C | 1.526.025 |
| Riserve di Utili: Riserva Legale Altre riserve di utili Perdite a nuovo |
184.591 8.636.753 (14) |
B A, B, C |
- 8.636.753 |
| Riserva Transizione IFRS* | (88.059) | - | (88.059) |
| Totale | 10.074.719 |
Legenda: A: per aumento di Capitale; B: per copertura perdite; C: per distribuzione ai soci.
| Saldo al 31/12/2015 | € | 16.788.323 |
|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2016 | € | 14.130.309 |
| € | (2.658.014) |
I debiti finanziari sono costituiti da:
| Valore al | Valore al | ||
|---|---|---|---|
| Voce | 31/12/2015 | 31/12/2016 | Variazioni |
| Debiti di finanz. Mutuo ipotecario | 16.788.323 | 14.130.309 | (2.658.014) |
| TOTALE | 16.788.323 | 14.130.309 | (2.658.014) |
I debiti finanziari comprendono due contratti di mutuo ipotecario immobiliare stipulati con Unicredit Banca, a tasso fisso, uno per la durata di 25 anni, per l'importo iniziale di euro 12.560.000 e l'altro per la durata di 20 anni, per l'importo di euro 3.000.000, un contratto di mutuo con Banca Carige per l'importo iniziale di euro 6.500.000 e uno di euro 1.500.000. Nel corso del periodo è stato rimborsato anticipatamente il mutuo stipulato con Monte dei Paschi di Siena per l'importo iniziale di euro 1.792.000, a seguito della vendita dell'immobile di New York cui il mutuo si riferiva.
Tutti i finanziamenti in essere sono garantiti da ipoteche sugli immobili di proprietà.
La quota di debito finanziario con scadenza superiore a 5 anni è pari ad euro 9.553.112.
Nel corso del mese di dicembre 2014 per alcuni finanziamenti, CIA aveva presentato la domanda di moratoria ABI successivamente accolta dai vari istituti di credito, che prevedeva la sospensione della quota capitale per 12 mesi e l'allungamento della scadenza per pari periodo. Al termine del periodo di moratoria, nel mese di dicembre 2015, CIA per alcuni dei finanziamenti in essere, ha rinegoziato termini e condizioni al fine di ridurre l'esborso annuo e cogliere le migliori opportunità rappresentate dalla riduzione dei tassi di interesse presenti sul mercato.
| Saldo al 31/12/2015 | € | 31.506 |
|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2016 | € | 41.158 |
| € | 9.652 |
| Voce | Fondo al 31/12/2015 |
Utilizzi | Accanto- namento |
Oneri Finanziari |
(Utili)/Perdite attualizzazione |
Fondo al 31/12/2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dirigenti | 30.100 | - | 4.406 | 10 | 3.396 | 37.912 |
| Impiegati | 1.406 | - | 1.716 | - | 124 | 3.246 |
| 31.506 | - | 6.122 | 10 | 3.520 | 41.158 |
La variazione è così costituita:
Le indennità di fine rapporto sono determinate applicando una metodologia di tipo attuariale, basata su ipotesi demografiche, in ordine al tasso di sconto che riflette il valore del denaro nel tempo, al tasso di inflazione e al livello delle retribuzioni e dei compensi futuri, come previsto dallo IAS 19.
Si segnala che il valore della passività per TFR quantificata in ossequio alla legislazione sul lavoro e ai Principi Contabili Italiani, ammonta al 31 dicembre 2016 a euro 28.631.
Si fornisce nel seguito il dettaglio delle ipotesi attuariali utilizzate per la valutazione del Fondo TFR in accordo con lo IAS 19, al 31 dicembre 2016:
Assunzioni Finanziarie: Tasso di Attualizzazione Curva Eur Composite AA al 31.12.2016
| Scadenze (anni) |
Tassi |
|---|---|
| 1 | -0,220% |
| 2 | -0,117% |
| 3 | -0,037% |
| 4 | 0,072% |
| 5 | 0,209% |
| 7 | 0,521% |
| 8 | 0,692% |
| 9 | 0,862% |
| 10 | 1,017% |
| 15 | 1,483% |
| 1,50% |
|---|
| 1,50% |
| 70,00% |
| Età Massima di Collocamento a Riposo | Secondo le ultime disposizioni legislative |
|---|---|
| Tavole di Mortalità | RGS 48 |
| Percentuale Media Annua di Uscita del Personale* | 7,00% |
| Probabilità annua di richiesta di anticipo | 3,50% |
* calcolata per qualsiasi causa di eliminazione, nei primi dieci anni successivi a quello di valutazione
| Analisi di sensitività | Sensitivity | Nuovo DBO |
|---|---|---|
| +0,50% | 38.560 | |
| Tasso di Attualizzazione | -0,50% | 44.057 |
| Informazioni Aggiuntive | |
|---|---|
| Duration (in anni) | 18,48 |
| Pagamenti previsti | |
|---|---|
| Pagamenti previsti al 31.12.2017 | 2.368 |
| Pagamenti previsti al 31.12.2018 | 2.739 |
| Pagamenti previsti al 31.12.2019 | 3.061 |
| Pagamenti previsti al 31.12.2020 | 3.338 |
| Pagamenti previsti al 31.12.2021 | 3.571 |
| Pagamenti previsti dall'1.01.2022 al 31.12.2026 | 20.760 |
| € | (184.399) | |
|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2016 | € | 4.156.991 |
| Saldo al 31/12/2015 | € | 4.341.390 |
| Valore al | Valore al | ||
|---|---|---|---|
| Voce | 31/12/2015 | 31/12/2016 | Variazioni |
| Debiti di finanz. Mutuo ipotecario | 1.151.872 | 1.708.579 | 556.707 |
| Debiti vs Banche | 2.506.190 | 1.756.987 | (749.203) |
| Debiti v/so Class Editori | 659.004 | 659.004 | - |
| Debiti v/so Classpi | 19.324 | 27.421 | 8.097 |
| Debiti vs Diana Bis | 5.000 | 5.000 | - |
| TOTALE | 4.341.390 | 4.156.991 | (184.399) |
| Saldo al 31/12/2015 | € | 4.527.177 |
|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2016 | € | 5.059.050 |
| € | 531.873 |
| Valore al | Valore al | ||
|---|---|---|---|
| Voce | 31/12/2015 | 31/12/2016 | Variazioni |
| Fornitori e collaboratori | 393.763 | 622.843 | 229.080 |
| Fatture e note da ricevere | 291.478 | 407.473 | 115.995 |
| Class Editori | 3.808.680 | 3.994.959 | 186.279 |
| Classpi | 31.334 | 31.853 | 519 |
| Italia Oggi Editori Erinne | 1.922 | 1.922 | - |
| TOTALE | 4.527.177 | 5.059.050 | 531.873 |
| Saldo al 31/12/2015 Saldo al 31/12/2016 |
€ € € 255.473 |
69.736 325.209 |
||
|---|---|---|---|---|
| Voce | Valore al 31/12/2015 |
Valore al 31/12/2016 |
Variazioni | |
| IRPEF per ritenute dipendenti | 9.451 | 12.269 | 2.818 | |
| IRPEF per ritenute autonomi/Co.Co.Co | 15.150 | 8.678 | (6.472) | |
| Altri debiti verso Erario | - | 142.853 | 142.853 | |
| Erario Ires-Irap | 45.135 | 161.409 | 116.274 | |
| TOTALE | 69.736 | 325.209 | 255.473 |
| € | 1.507.482 | |
|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2016 | € | 8.044.288 |
| Saldo al 31/12/2015 | € | 6.536.806 |
| Valore al | Valore al | ||
|---|---|---|---|
| Voce | 31/12/2015 | 31/12/2016 | Variazioni |
| V/so enti previdenziali | 17.292 | 19.098 | 1.806 |
| Cauzioni | 282.000 | 282.000 | - |
| Debiti vs azionisti per dividendi | 1.937 | 2.086 | 149 |
| Deb. Tributari V/so Az. Agr. Tenuta del Pisciotto | 211.496 | 224.021 | 12.525 |
| Deb. Tributari V/so Resort del Pisciotto | 39.980 | 45.192 | 5.212 |
| Deb. Tributari V/so Agricola Florio | 4.093 | 3.512 | (581) |
| Deb. Tributari V/so Feudi del Pisciotto | 199.607 | 211.699 | 12.092 |
| Deb. Tributari V/so Infrastrutture America | - | 30.810 | 30.810 |
| Deb. Tributari V/so Diana | 14.843 | 731.169 | 716.326 |
| Dipendenti C/to Stipendi | 20.293 | 28.726 | 8.433 |
| Debiti v/Class per caparra confirmatoria | 1.999.998 | 1.999.998 | - |
| Altri debiti V/so Class Editori | 3.504.672 | 3.747.961 | 243.289 |
| Altri debiti | 120 | 120 | - |
| Rateo 13.ma 14.ma redazionale | 4.771 | 4.771 | - |
| Rateo ferie maturate | 15.767 | 26.822 | 11.055 |
| Ratei passivi diversi | 219.937 | 686.303 | 466.366 |
| TOTALE | 6.536.806 | 8.044.288 | 1.507.482 |
Per quanto riguarda i saldi verso Class Editori si rimanda a quanto riportato nella sezione relativa ai rapporti con parti correlate, in relazione sulla gestione.
Garanzie prestate – trattasi delle garanzie ipotecarie prestate a fronte dei finanziamenti a medio-lungo termine contratti con Unicredit Banca per euro 24.000.000,00 e con Banca CARIGE per euro 16.000.000,00. La società ha stipulato una fideiussione per mezzo di Carige per euro 1.460.000 per l'operazione di acquisto quote LC International LLC.
Nostri beni presso terzi – comprende il valore dei titoli presso la Monte Titoli per complessivi euro 125.870.
Saldo al 31/12/2015 € 3.036.885 Saldo al 31/12/2016 € 5.860.234 € 2.823.349
Ricavi delle vendite e delle prestazioni
| Valore al | Valore al | ||
|---|---|---|---|
| Voce | 31/12/2015 | 31/12/2016 | Variazioni |
| Ricavi affitti e facility Class | 2.061.558 | 2.291.558 | 230.000 |
| Ricavi affittti e facility Italia Oggi | 359.939 | 359.939 | - |
| Ricavi affittti e facility Global Finance | 159.480 | 150.637 | (8.843) |
| Altri ricavi dell'attività | 175.367 | 178.116 | 2.749 |
| TOTALE | 2.756.344 | 2.980.250 | 223.906 |
I Ricavi conseguiti sono generati dalla gestione del patrimonio mobiliare e immobiliare. La società ha concesso in locazione e stipulato contratti di facility management con Class Editori S.p.A. e altre società locatarie; i canoni sono in linea con quelli praticati sul mercato per immobili con uguali caratteristiche e vengono adeguati di anno in anno in funzione della variazione dell'indice ISTAT.
| Valore al | Valore al | ||
|---|---|---|---|
| Voce | 31/12/2015 | 31/12/2016 | Variazioni |
| Altri ricavi e proventi | 63.041 | 109.139 | 46.098 |
| Plusvalenza | 217.500 | 2.770.845 | 2.553.345 |
| TOTALE | 280.541 | 2.879.984 | 2.599.443 |
La plusvalenza conseguita nell'esercizio 2016 è relativa alla cessione dell'immobile di proprietà situato in New York - Manhattan perfezionata nel mese di dicembre.
| € | 440.744 | |
|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2016 | € | 2.017.477 |
| Saldo al 31/12/2015 | € | 1.576.733 |
| Voce | Valore al 31/12/2015 |
Valore al 31/12/2016 |
Variazioni |
|---|---|---|---|
| Acquisto altre merci | 305 | 3 | (302) |
| TOTALE | 305 | 3 | (302) |
| Valore al | Valore al | ||
|---|---|---|---|
| Voce | 31/12/2015 | 31/12/2016 | Variazioni |
| Collaborazioni occasionali | 29.796 | 16.957 | (12.839) |
| Spese di rappresentanza | 2.727 | - | (2.727) |
| Assicurazioni | 24.249 | 22.691 | (1.558) |
| Manutenzioni | 22.900 | 22.857 | (43) |
| Spese generali | 442.099 | 430.740 | (11.359) |
| Consulenze fiscali e spese legali | 324.057 | 260.164 | (63.893) |
| Prestazione di servizi Class Editori | 150.000 | 150.000 | - |
| Penali risoluzione contratti | - | 15.309 | 15.309 |
| Costi intermediazione vendita immobile NY | - | 265.233 | 265.233 |
| Altri servizi | 12.358 | 4.473 | (7.885) |
| Godimento beni di terzi | 59.460 | 43.019 | (16.441) |
| TOTALE | 1.067.646 | 1.231.443 | 163.797 |
La voce comprende i costi per il personale dipendente determinati secondo le leggi e contratti collettivi vigenti.
| Valore al | Valore al | ||
|---|---|---|---|
| Voce | 31/12/2015 | 31/12/2016 | Variazioni |
| Costi retribuzioni | 111.777 | 120.337 | 8.560 |
| Costi contributi | 56.462 | 42.012 | (14.450) |
| Adeguamento atualizzazione TFR Ias | 5.364 | 6.407 | 1.043 |
| Spese varie personale | - | - | - |
| TOTALE | 173.603 | 168.756 | (4.847) |
| Voce | Valore al 31/12/2015 |
Valore al 31/12/2016 |
Variazioni |
|---|---|---|---|
| Emolimenti organi societari | 97.894 | 98.061 | 167 |
| Imposte e tasse | 157.297 | 193.467 | 36.170 |
| Oneri fiscali vendita immobile NY | - | 176.792 | 176.792 |
| Altre spese | 62.127 | 128.256 | 66.129 |
| Quotazione titoli | 17.861 | 20.699 | 2.838 |
| TOTALE | 335.179 | 617.275 | 282.096 |
La voce riporta il risultato della gestione straordinaria evidenziandone le relative partite. Il dettaglio è il seguente:
| Valore al | Valore al | ||
|---|---|---|---|
| Voce | 31/12/2015 | 31/12/2016 | Variazioni |
| Spravvenienze attive | 2.799.143 | 29.236 | (2.769.907) |
| Sopravvenienze attive gestione ordinaria | - | 87 | 87 |
| Sopravvenienze attive fiscali | 1.993 | 494 | (1.499) |
| Sopravvenienze attive per accordi saldo e stralcio | 10.000 | - | (10.000) |
| Totale Proventi Non ordinari | 2.811.136 | 29.817 | (2.781.319) |
| Sopravvenienze passive | (32.552) | (8.062) | 24.490 |
| Sopravvenienze passive gestione ordinaria | (11.052) | (57.502) | (46.450) |
| Sopravvenienze passive fiscali | - | (430.854) | (430.854) |
| Perdite su crediti | - | - | - |
| Refusione danni e transazioni varie | (1.299) | - | 1.299 |
| Totale Oneri Non ordinari | (44.903) | (496.418) | (451.515) |
| Totale Proventi e Oneri non ordinari netti | 2.766.233 | (466.601) | (3.232.834) |
| Saldo al 31/12/2015 | € | 369.191 |
|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2016 | € | 353.796 |
| € | (15.395) |
La voce espone il costo della quota di ammortamento dell'esercizio dei beni immateriali e materiali, il dettaglio analitico per cespite è esposto nelle tavole precedenti. Il dettaglio è esposto nella tabella seguente:
| Voce | Valore al 31/12/2015 |
Valore al 31/12/2016 |
Variazioni |
|---|---|---|---|
| Ammortamento immobilizzazioni materiali | 366.763 | 351.655 | (15.108) |
| Ammortamento immobilizzazioni immateriali | 1.036 | - | (1.036) |
| Accantonamento fondo svalutazione crediti | 1.392 | 2.141 | 749 |
| TOTALE | 369.191 | 353.796 | (15.395) |
| € | 99.497 | |
|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2016 | € | (837.376) |
| Saldo al 31/12/2015 | € | (936.873) |
| Voce | Valore al 31/12/2015 |
Valore al 31/12/2016 |
Variazioni |
|---|---|---|---|
| Interessi bancari e postali | 60 | 44 | (16) |
| Interessi attivi Diana Bis | 232.843 | 182.628 | (50.215) |
| Utili su Cambi | 1.666 | 83 | (1.583) |
| TOTALE | 234.569 | 182.755 | (51.814) |
| Valore al | Valore al | ||
|---|---|---|---|
| Voce | 31/12/2015 | 31/12/2016 | Variazioni |
| Interessi passivi bancari | 157.563 | 75.466 | (82.097) |
| Spese e commissioni bancarie | 38.649 | 29.253 | (9.396) |
| Interessi passivi su finanziamenti | - | - | - |
| Perdite su Cambi | 2.245 | 25.926 | 23.681 |
| Interessi passivi su mutui ipotecari | 968.113 | 861.437 | (106.676) |
| Oneri finanziari TFR Ias | 34 | 10 | (24) |
| Interess passivi classpi | 574 | 519 | (55) |
| Altri oneri finanziari | 4.264 | 27.520 | 23.256 |
| Totale oneri finanziari | 1.171.442 | 1.020.131 | (151.311) |
| Proventi/(Oneri) finanziari netti | (936.873) | (837.376) | 99.497 |
| Saldo al 31/12/2015 | € | 44.167 |
|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2016 | € | 1.205.709 |
| € | 1.161.542 |
Il saldo comprende l'Irap dell'anno per euro 161.409, IRES per euro 669.824, le imposte federali americane sul capital gain relativo alla cessione dell'immobile di New York, per la parte eccedente quanto recuperabile in dichiarazione dei redditi sotto forma di credito fiscale per imposte pagate all'estero, per l'ammontare di euro 295.014. Sono inoltre state stanziate imposte anticipate a debito per euro 7.201 e rettifiche su differite anni precedenti per 622 euro. Nel periodo è stato inoltre contabilizzato l'effetto sui crediti per imposte anticipate sulle perdite IRES presenti nel consolidato fiscale conseguente alla variazione dell'aliquota IRES che nel 2017 passerà dal 27,5% al 24%. Tale effetto è stato negativo per euro 71.639.
Il numero 14 dell'art. 2427 richiede la redazione di un prospetto che indichi:
a) la descrizione delle differenze temporanee che hanno comportato la rilevazione di imposte differite e anticipate, specificando l'aliquota applicata e le variazioni rispetto all'esercizio precedente, gli importi accreditati o addebitati a Conto Economico oppure a Patrimonio Netto, le voci escluse dal computo e le relative motivazioni;
b) l'ammontare delle imposte anticipate contabilizzato in bilancio attinenti a perdite dell'esercizio o di esercizi precedenti e le motivazioni dell'iscrizione, l'ammontare non ancora contabilizzato e le motivazioni della mancata iscrizione;
La tabella che segue risponde a tale esigenza:
| Valori al 31/12/2015 | Valori al 31/12/2016 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ammontare delle differenze temporanee |
Effetto Fiscale |
Effetto Variaz. Aliquota IRES |
Effetto Fiscale Rettificato |
Effetto sul risultato |
Ammontare delle differenze temporanee |
Effetto Fiscale |
Effetto sul risultato |
|
| Aliquota IRES applicata fino al 2015 | 27,50% | 27,50% | ||||||
| Aliquota IRES + IRAP applicata fino al 2015 |
31,40% | 31,40% | ||||||
| Aliquota IRES applicata dal 2015 | 24,00% | 24,00% | ||||||
| Aliquota IRES + IRAP applicata dal 2015 |
27,90% | 27,90% | ||||||
| Aumento (diminuzione) del fondo imposte differite |
- | - | - | - | ||||
| Imposte anticipate/differite: | ||||||||
| Imposte su compensi amministratori | -149.070 | 38.370 | -2.592 | 35.777 | -661 | -199.074 | 47.778 | 12.001 |
| Storno terreni | 52.717 | -16.533 | 1.845 | -14.708 | 1.845 | 52.717 | -14.708 | 0 |
| Storno immobili | 1.416.048 | -444.639 | 49.562 | -395.077 | 49.562 | 1.416.048 | -395.077 | 0 |
| Accto fondo svalutazione crediti tassato | -139.138 | 38.263 | -4.870 | 33.393 | -4.870 | -139.138 | 33.393 | 0 |
| Storno altre immobilizzazioni | -5.974 | 1.876 | -209 | 1.667 | -209 | -5.974 | 1.667 | 0 |
| Eccedenze ROL riportabili | -1.349.361 | 371.074 | -47.228 | 323.847 | -47.228 | -1.349.361 | 323.847 | 0 |
| Rettifica ROL | -521.858 | 0 | -18.265 | -18.265 | -18.265 | - 256.571 |
61.577 | |
| Ace | -82.647 | 19.835 | 0 | 19.835 | 19.835 | -2.637 | 633 | -19.202 |
| Rettifica Ace | 2.637 | -633 | ||||||
| Attualizzazione TFR | -4.521 | 1.279 | -108 | 1.085 | 234 | -4.521 | 1.085 | 0 |
| Rettifica TFR | ||||||||
| Imposte anticipate/(differite) nette | 243 | 59.561 | -7.201 | |||||
| Effetto Netto: | ||||||||
| Sul risultato d'esercizio | 243 | -7.201 | ||||||
| Sul Patrimonio Netto Iniziale | 69.473 | 69.716 | ||||||
| Rettifica su saldo iniziale | -2.955 | |||||||
| Sul Patrimonio Netto Finale | 69.716 | 59.560 |
Come previsto dallo IAS 32, viene presentato il confronto tra il valore iscritto nel bilancio al 31 dicembre 2016 ed il relativo fair value delle attività e passività finanziarie:
| €uro | Valore contabile |
Fair value |
|---|---|---|
| Attività finanziarie | ||
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 406.283 | 406.283 |
| Crediti commerciali | 6.217.723 | 6.214.190 |
| Altri crediti | 17.808.493 | 17.808.493 |
| Passività finanziarie Finanziamenti |
||
| - a tasso fisso | 16.530.313 | 16.530.313 |
| - a tasso variabile | -- | -- |
| Debiti commerciali | 5.059.050 | 5.059.050 |
| Altri debiti | 8.369.497 | 8.369.497 |
| Debiti verso banche e altri | 1.756.987 | 1.756.987 |
L'attività della Società è dedita alla realizzazione, partecipazione, promozione e valorizzazione di operazioni ed investimenti nel settore immobiliare, lo svolgimento delle attività agricole, la conduzione a qualsiasi titolo di terreni agricoli propri e di terzi, il coordinamento e la gestione delle attività medesime.
Si riportano di seguito i principali dati settoriali societari:
| €uro/000 (Dati riclassificati dal management) |
31/12/15 | 31/12/16 | Variaz. Assoluta |
Variaz (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 1.908 | 2.129 | 221 | 11,6 |
| Costi operativi diretti | 1.158 | 1.052 | (106) | (9,2) |
| Margine di contribuzione | 750 | 1.077 | 327 | 43,6 |
| Incidenza % sui ricavi | 39,3 | 50,6 |
| €uro/000 (Dati riclassificati dal management) |
31/12/15 | 31/12/16 | Variaz. Assoluta |
Variaz (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 731 | 731 | -- | -- |
| Costi operativi diretti | 287 | 282 | (5) | (1,7) |
| Margine di contribuzione | 444 | 449 | 5 | 1,1 |
| Incidenza % sui ricavi | 60,7 | 61,4 |
I costi operativi diretti includono le spese di manutenzione, pulizia, vigilanza e le altre spese inerenti la gestione ordinaria dell'immobile.
Nel luglio 2008 con processo verbale di constatazione (PVC), l'Agenzia delle Entrate di Milano ha contestato alla Società per l'esercizio 2005, rilievi relativi alla presunta non inerenza di costi d'esercizio (0,15 milioni di euro di imponibile) ed alla mancata compilazione di un quadro della dichiarazione dei redditi (quadro EC); errore formale che ha generato la richiesta di 0,6 milioni di euro di imponibile, pur in assenza di un danno erariale, avendo la società correttamente conteggiato e versato le imposte. In data 6 aprile 2010 è stato notificato alla società l'avviso d'accertamento riportante i medesimi rilievi già inclusi nel Processo Verbale di Constatazione. Tramite lo Studio Legale Tributario fondato da F. Gallo è stato presentato ricorso presso la Commissione Tributaria Provinciale di Milano in data 28 settembre 2010. L'udienza si è tenuta il 14 dicembre 2011 ed ha visto la Commissione Tributaria Provinciale di Milano respingere i ricorsi della società che ha proceduto a ricorrere in appello, per richiedere l'annullamento della sentenza innanzi alla competente Commissione Tributaria Regionale, dopo aver pagato, nel mese di marzo 2011, una cartella esattoriale per l'importo di 155 mila euro. La Commissione Tributaria Regionale, con sentenza pronunciata il 30 novembre 2012 e depositata il 15 gennaio 2013, ha confermato l'esito della sentenza di primo grado, con motivazioni ritenute dai legali inconsistenti. La società, per il tramite dello Studio Gallo, ha pertanto provveduto a notificare ricorso, in data 15 luglio 2013, presso la Suprema Corte di Cassazione. In data 9 agosto 2013 Equitalia ha nel frattempo notificato, sulla base della sentenza della Commissione Tributaria Regionale, cartella di pagamento per i residui importi dovuti sulla base dell'originario avviso d'accertamento, per la quale è stata in ogni caso ottenuta la sospensione. Si è allo stato in attesa della fissazione dell'udienza in Cassazione.
Secondo la difesa ed illustri esponenti della materia che seguono il ricorso in Cassazione, si sta sempre più consolidando in giurisprudenza e, di recente, si spera, anche presso l'Agenzia, il fatto che eventuali omissioni di ordine formale non possano inficiare la spettanza di diritti sostanziali, come è quello rivendicato dalla Società. Sulla base di queste considerazioni, e confortati dalla valutazione del legale, si è ritenuto allo stato non necessaria l'iscrizione di un fondo rischi per passività potenziale sulla posizione in oggetto.
Nel corso del precedente esercizio è stata effettuata da parte dell'Agenzia delle Entrate una verifica fiscale sulla controllante Cia Spa, relativamente al periodo d'imposta 2012. La verifica si è conclusa con la notifica, in data 10 giugno 2015, del Processo Verbale di Constatazione, riportante un unico rilievo: l'Agenzia delle Entrate ha disconosciuto la ripresa in diminuzione operata dalla società con riferimento alla plusvalenza realizzata sulla vendita della partecipazione nella società Azienda Turistica Florio, Società Agricola Sarl. Secondo i funzionari dell'agenzia l'operazione sarebbe mancante del requisito della commercialità della società partecipata. La società ha prodotto ampia documentazione a dimostrazione della sussistenza del requisito in esame, dimostrando che la partecipata sin dalla data di acquisizione da parte di CIA ha avviato una serie di attività rivolte alla realizzazione del progetto previsto per l'intera area che prevedeva di coniugare l'implementazione e sviluppo di una attività agricola attraverso l'impianto di vigneti e la realizzazione di una cantina con il recupero e riqualificazione dei fabbricati da destinare ad una attività turistico-ricettiva. La ripresa dell'agenzia ammonta a 1,57 milioni di euro. CIA, dopo aver ricevuto l'avviso di accertamento, in considerazione delle perdite fiscali pregresse disponibili (1,1 milioni di euro), ha provveduto a trasmettere, in data 15 marzo 2016, il modello IPEC al fine di richiedere la compensazione parziale dell'imponibile emerso dalla ripresa. L'Agenzia ha pertanto provveduto al ricalcolo dell'imposta che rispetto ai 431 mila euro iniziali è stata ridefinita in 125 mila euro con conseguente abbattimento delle sanzioni da 431 mila euro a 38 mila euro. Includendo nel conteggio anche gli interessi, l'esborso complessivo rideterminato è di circa 176 mila euro, con un risparmio finanziario quindi di circa 726 mila euro rispetto a quanto previsto dall'avviso d'accertamento notificato inizialmente. Considerando l'incertezza della materia e i rischi insiti in un contenzioso tributario, la Società ha ritenuto conveniente aderire alla nuova definizione dell'accertamento, richiedendo un pagamento rateale in 16 rate trimestrali dell'importo di circa 11 mila euro ciascuna. Il pagamento della prima rata è stato effettuato al termine del mese di maggio 2016.
Si segnala che a seguito della comunicazione Consob emanata il 24 settembre 2010 recante le disposizioni in materia di operazioni con parti correlate ai sensi della delibera Consob n. 17221 del 12 marzo 2010 e successive modificazioni, il Consiglio di Amministrazione di CIA Spa ha approvato la Procedura per la disciplina delle Operazioni con Parti Correlate, entrata in vigore il 1° gennaio 2011. Una versione aggiornata della Procedura per le operazioni con parti correlate è stata approvata dal Consiglio di amministrazione, nel corso della riunione tenutasi il 28 agosto 2014. Versione entrata in vigore il 1° settembre 2014. Questa versione aggiornata prevede, tra l'altro, una nuova definizione di operazioni di importo esiguo. La procedura, ex, articolo 4, comma 7, del Regolamento adottato con delibera Consob 17221 del 12 marzo 2010, successivamente modificato con delibera 17389 del 23 giugno 2010, è pubblicata sul sito Internet della società.
Al 31 dicembre 2016 esistono rapporti con parti correlate relative operazioni commerciali inerenti la locazione degli immobili, con la Società Class Editori S.p.A. (1.702 mila euro per affitti e 589 mila euro per facility management), con la Società Italia Oggi Editori Erinne S.r.l. (255 mila euro per affitti e 105 mila euro per facility management). Inoltre la Società ha ricevuto addebiti da Class Editori S.p.A. per attività di assistenza strategica, contabile e amministrativa (150 mila euro).
Il debito di 2,0 milioni di euro verso Class Editori è relativo al deposito cauzionale sugli affitti relativi all'immobile sito a Milano in Corso Italia angolo Via Burigozzo, destinato per una parte, ad essere adibito ad uso uffici a beneficio di Class Editori.
I rapporti con parti correlate di natura commerciale sono regolati alle condizioni di mercato.
| €uro/000 | 31/12/15 | 31/12/16 |
|---|---|---|
| Rapporti Patrimoniali | ||
| Crediti vs. Class Editori | 379 | 2.286 |
| Crediti vs. Italia Oggi Editori Erinne | 247 | 330 |
| Crediti vs. Class CNBC | 20 | -- |
| Crediti vs. Global Finance | -- | 160 |
| Credito vs. Compagnie Foncière du Vin | 100 | 20 |
| Debiti vs. Class Editori | (7.973) | (8.402) |
| Debiti vs. Italia Oggi Editori Erinne | (2) | (2) |
| Debiti vs. Class Pubblicità | (51) | (59) |
| Debiti vs. Class Editori per caparra confirmatoria | (2.000) | (2.000) |
| €uro/000 | 31/12/15 | 31/12/16 |
| Rapporti Economici | ||
| Ricavi da locazione vs. Class Editori | 1.472 | 1.702 |
| Ricavi da locazione vs. Italia Oggi Editori | 255 | 255 |
| Ricavi da locazione vs. Global Finance | 159 | 151 |
| Ricavi per servizi e facility vs. Class Editori | 589 | 589 |
| Ricavi per servizi e facility vs. Italia Oggi Editori | 105 | 105 |
| Costi per servizi amministrativi e di consulenza da Class Editori | (150) | (150) |
| Interessi passivi vs. Class Pubblicità | -- | (1) |
Si evidenziano di seguito i principali rapporti economico patrimoniali intrattenuti da CIA con società correlate e con la controllante Compagnie Fonciére du Vin.
Si evidenziano di seguito i principali rapporti economico patrimoniali intrattenuti da CIA con società collegate.
| €uro/000 | 31/12/2015 | 31/12/2016 |
|---|---|---|
| Rapporti Patrimoniali | ||
| Crediti verso Turistica Florio | -- | -- |
| Crediti verso Isola Longa | 32 | 32 |
| Crediti verso Società Infrastrutture Sicilia | 339 | 340 |
A seguito del rinnovo dell'opzione per il consolidato fiscale da parte della controllante, CIA Spa e le sue principali controllate provvedono ad effettuare la determinazione dell'IRES nell'ambito del contratto di consolidato IRES in essere. Appositi accordi regolano i rapporti tra i partecipanti al consolidato
Ai sensi del n. 22 dell'art.2427 si precisa che la società non ha in essere contratti di locazione finanziaria. L'unico in essere nel precedente esercizio si è concluso nell'esercizio 2015 con il definitivo riscatto da parte della società dell'immobile sito in Milano Via Gian Galeazzo 31.
In accordo con il disposto dell'art. 2427, 22-ter), si precisa che la società, non ha in essere accordi non risultanti dallo Stato Patrimoniale che possano determinare rischi o benefici significativi.
Ai sensi dell'allegato B, punto 26, del D.Lgs. n. 196/2003 recante Codice in materia di protezione dei dati personali, gli amministratori danno atto che la Società si è adeguata alle misure in materia di protezione dei dati personali, alla luce delle disposizioni introdotte dal D.Lgs. n. 196/2003 secondo i termini e le modalità ivi indicate. In particolare segnalano che il Documento Programmatico sulla Sicurezza, depositato presso la sede sociale e liberamente consultabile, è stato redatto in data 28 marzo 2006 ed aggiornato secondo le disposizioni di legge.
Lo scenario macroeconomico è ancora caratterizzato da forti incertezze riguardo alle prospettive di crescita dell'economia in generale e dall'elevata volatilità dei mercati finanziari, in particolare per il sistema italiano, con segnali di rallentamento dei consumi seppur accompagnati da un miglioramento tendenziale dell'occupazione.
Relativamente ai principali mercati di riferimento nei quali opera il Gruppo vanno, tuttavia, evidenziati alcuni timidi segnali di ripresa, che potrebbero secondo le proiezioni, ridurre l'attuale sbilancio economicofinanziario rispetto agli impegni finanziari assunti. Le previsioni per l'evoluzione della gestione sono, pertanto rivolte verso un andamento positivo, operando in continuità, soprattutto in considerazione dell'eventuali ulteriori operazioni straordinarie che si potranno realizzare e l'impegno nel massimizzare la creazione di valore attraverso l'efficienza sia operativa sia della struttura del capitale.
Ai sensi di legge si evidenziano i compensi complessivi spettanti agli amministratori e ai membri del Collegio sindacale.
| Qualifica | Compenso | |
|---|---|---|
| Amministratori | 75.000 | |
| Collegio sindacale | 22.880 |
In conformità all'art. 149-duodicies del Regolamento Emittenti si riportano nella seguente tabella i corrispettivi della società di revisione di competenza dell'esercizio 2016 distinti per tipologia di servizio:
| €uro | Esercizio 2016 |
|---|---|
| Revisione del bilancio annuale al 31 dicembre 2016 | 3.000 |
| Revisione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2016 | 1.000 |
| Revisione limitata della relazione semestrale consolidata al 30 giugno 2016 | 1.500 |
| Controllo contabile esercizio 2016 | 800 |
| Totale revisione contabile | 6.300 |
| Altri servizi di attestazione | -- |
| Totale costi Società di Revisione | 6.300 |
Il presente bilancio, composto da Stato patrimoniale, Conto economico, Rendiconto finanziario e Note, rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria nonché il risultato economico dell'esercizio e corrisponde alle risultanze delle scritture contabili.
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione
Attestazione del bilancio d'esercizio ai sensi dell'art. 81-ter del Regolamento Consob n. 11971/1999
Milano, 22 marzo 2017
Presidente del Consiglio d'amministrazione Dirigente Preposto
Angelo Riccardi Walter Villa
Relazione del Collegio Sindacale al bilancio separato della capogruppo
| Società controllate che hanno superato i parametri Consob |
Corrispettivi annui in euro |
Durata incarico |
|---|---|---|
| Diana Bis S.r.l. Azienda Agricola Tenuta del Pisciotto |
$3.300,00$ $2013 - 2021$ | |
| S.r.1. | $1.400,00$ 2013 - 2021 | |
| Feudi del Pisciotto S.r.l. | 5.000,00 2013 - 2021 | |
| Infrastrutture America S.r.l. | 3.500,00 2013 - 2021 | |
| Totale | 13.200,00 |
Relazione della società di revisione al bilancio separato della capogruppo
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