Elica

AGM Information • May 15, 2017

SIGNORI: ANTONIO RECINELLA (AMMINISTRATORE DELEGATO), DAVIDE
CROFF E KATIA DA ROS (CONSIGLIERI);
MENTRE HANNO GIUSTIFICATO LA PROPRIA ASSENZA I CONSIGLIERI SIGNORI
ENRICO VITA, SCOCCHIA CRISTINA E ELIO COSIMO CATANIA. QUEST'ULTIMO,
IN QUALITA' DI PRESIDENTE DEL COMITATO PER LE NOMINE E PER LA REMU-
NERAZIONE, SI E' RESO COMUNQUE DISPONIBILE A COLLEGARSI TELEFONI-
CAMENTE ANCHE AL FINE DI CHIARIRE EVENTUALMENTE IL CONTENUTO DEI
CAPITOLI 8 E 9 DELLA RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIETARIO E GLI ASSETTI
PROPRIETARI RELATIVA ALL'ESERCIZIO 2016, NONCHÉ IL CONTENUTO DELLA
RELAZIONE SULLA REMUNERAZIONE.
DEL COLLEGIO SINDACALE SONO PRESENTI IL SIGNOR GILBERTO CASALI,
PRESIDENTE, NONCHÉ I SINDACI EFFETTIVI SIGNORI FRANCO BORIONI E SI-
MONA ROMAGNOLI.
IL PRESIDENTE DA' ATTO ALTRESI':
> CHE L'ASSEMBLEA SI SVOLGE NEL RISPETTO DELLA VIGENTE NOR-
MATIVA, DELLO STATUTO SOCIALE E DEL REGOLAMENTO ASSEM-
BLEARE, APPROVATO DALL'ASSEMBLEA ORDINARIA DEI SOCI;
CHE L'ASSEMBLEA DEI SOCI E' STATA REGOLARMENTE CONVOCATA ➤
IN SEDE ORDINARIA PER OGGI, 28 APRILE 2017, IN UNICA CONVOCA-
ZIONE, PRESSO LA SEDE SOCIALE ALLE ORE 9:00, A NORMA DI LEGGE E
DI STATUTO, COME DA AVVISO PUBBLICATO SUL SITO INTERNET DEL-
LA SOCIETA' IN DATA 28 MARZO 2017, NONCHE' MESSO A DISPOSIZIO-
NE PRESSO IL MECCANISMO DI STOCCAGGIO AUTORIZZATO ,
ALL'INDIRIZZO , E, PER ESTRATTO, SUL QUOTIDIANO "IL
GIORNALE" IN DATA 29 MARZO 2017, CON IL SEGUENTE

ORDINE DEL GIORNO
1. APPROVAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2016:
1.1. APPROVAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2016;
RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI SULLA GESTIONE; RELAZIONE DEL
COLLEGIO SINDACALE; RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE. PRE
SENTAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2016.
1.2. DELIBERAZIONI RELATIVE ALLA DESTINAZIONE DEL RISULTATO DI
ESERCIZIO.
2. NOMINA DI DUE AMMINISTRATORI AI SENSI DELL'ART. 2386 DEL CODICE
CIVILE.
3. DETERMINAZIONE DEL COMPENSO SPETTANTE AI COMPONENTI DEL
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE, EX ARTICOLO 2389 DEL CODICE CIVILE
E CONFERMA DELLA COPERTURA ASSICURATIVA.
4. APPROVAZIONE MODIFICHE AL PIANO DI PHANTOM STOCK & COINVE
STIMENTO VOLONTARIO 2016-2022, A FAVORE DI ALCUNI AMMINISTRATO
RI E DIPENDENTI DELLA ELICA S.P.A. E/O DI SUE CONTROLLATE; CONFE
RIMENTO DI DELEGHE DI POTERI.
5. RELAZIONE SULLA REMUNERAZIONE; DELIBERAZIONI SULLA PRIMA
SEZIONE DELLA RELAZIONE, AI SENSI DEL COMMA 6 DELL'ART.123-TER
DEL D. LGS. N. 58/1998 (TUF).
6. AUTORIZZAZIONE ALL'ACQUISTO DI AZIONI PROPRIE E AL COMPIMEN
TO DI ATTI DI DISPOSIZIONE SULLE MEDESIME.
IL PRESIDENTE COMUNICA CHE NON SONO PERVENUTE ALLA SOCIETA' RI
CHIESTE DI INTEGRAZIONE DELL'ORDINE DEL GIORNO NE' PROPOSTE DI DE
LIBERAZIONE SU MATERIE GIA' ALL'ORDINE DEL GIORNO, AI SENSI E NEI

TERMINI DI CUI ALL'ART. 126-BIS DEL D.LGS. 58/98 - TESTO UNICO DELLA FI-NANZA. IL PRESIDENTE DICHIARA CHE, ESSENDO INTERVENUTI N. 7 (SETTE) AVENTI DIRITTO, RAPPRESENTANTI IN PROPRIO O PER DELEGA N. 38.574.154 (TREN-TOTTOMILIONICINQUECENTOSETTANTAQUATTROMILACENTOCINQUANTA-QUATTRO) AZIONI ORDINARIE PARI AL 60,916% (SESSANTA VIRGOLA NOVE-CENTOSEDICI PER CENTO) DELLE N. 63.322.800 (SESSANTATREMILIONITRE-CENTOVENTIDUEMILAOTTOCENTO) AZIONI ORDINARIE COSTITUENTI IL CA-PITALE SOCIALE, COME RISULTA DAL FOGLIO DELLE PRESENZE REDATTO IN CONFORMITA' ALL'ART. 2375 DEL CODICE CIVILE, ALLEGATO AL PRESENTE VERBALE SOTTO LA LETTERA "A", PER FARNE PARTE INTEGRANTE E SOSTAN-ZIALE, L'ASSEMBLEA, REGOLARMENTE CONVOCATA, E' VALIDAMENTE CO-STITUITA IN UNICA CONVOCAZIONE AI SENSI DI LEGGE E DI STATUTO E PUÒ DELIBERARE SUGLI ARGOMENTI ALL'ORDINE DEL GIORNO. IL PRESIDENTE PRECISA CHE GLI EVENTUALI AGGIORNAMENTI RELATIVI AL-LE PRESENZE VERRANNO COMUNICATI PRIMA DI PROCEDERE ALLE SINGOLE VOTAZIONI. INFORMA, ALTRESI', CHE LE COMUNICAZIONI DEGLI INTERMEDIARI AI FINI DELL'INTERVENTO ALLA PRESENTE ASSEMBLEA DEI SOGGETTI LEGITTIMATI, SONO STATE EFFETTUATE ALLA SOCIETA' CON LE MODALITA' E NEI TERMINI DI CUI ALLE VIGENTI DISPOSIZIONI DI LEGGE. PRECISA CHE NON RISULTA SIA STATA PROMOSSA IN RELAZIONE ALL'ASSEMBLEA ODIERNA, ALCUNA SOLLECITAZIONE DI DELEGHE DI VOTO AI SENSI DEGLI ARTICOLI 136 E SEGUENTI DEL TESTO UNICO DELLA FINANZA. INFORMA CHE NESSUNO DEGLI AVENTI DIRITTO AL VOTO HA FATTO PERVE-

NIRE DOMANDE SULLE MATERIE ALL'ORDINE DEL GIORNO PRIMA
DELL'ASSEMBLEA, AI SENSI DELL'ART. 127-TER DEL TESTO UNICO DELLA FI
NANZA.
COMUNICA CHE, AI SENSI DELL'ART. 13 DELLO STATUTO SOCIALE,
DELL'ART. 5 DEL REGOLAMENTO ASSEMBLEARE E DELLE VIGENTI DISPOSI
ZIONI IN MATERIA, E' STATA ACCERTATA LA LEGITTIMAZIONE DEGLI AZIO
NISTI PRESENTI AD INTERVENIRE ALL'ASSEMBLEA ED IN PARTICOLARE E'
STATA VERIFICATA LA RISPONDENZA ALLE VIGENTI NORME DI LEGGE E DI
STATUTO DELLE DELEGHE PORTATE DAGLI INTERVENUTI.
INFORMA CHE, AI SENSI DEL DECRETO LEGISLATIVO N. 196/2003 (CODICE IN
MATERIA DI PROTEZIONE DEI DATI PERSONALI), I DATI DEI PARTECIPANTI
ALL'ASSEMBLEA VENGONO RACCOLTI E TRATTATI DALLA SOCIETA'
ESCLUSIVAMENTE AI FINI DELL'ESECUZIONE DEGLI ADEMPIMENTI ASSEM
BLEARI E SOCIETARI OBBLIGATORI. SIMILMENTE LA REGISTRAZIONE AUDIO
DELL'ASSEMBLEA VIENE EFFETTUATA AL SOLO FINE DI AGEVOLARE LA
VERBALIZZAZIONE DELLA RIUNIONE E DI DOCUMENTARE QUANTO TRA
SCRITTO NEL VERBALE, COME SPECIFICATO NELL'INFORMATIVA EX ART. 13
DEL CITATO DECRETO LEGISLATIVO, CONSEGNATA A TUTTI GLI INTERVE
NUTI. TALE REGISTRAZIONE NON SARA' OGGETTO DI COMUNICAZIONE O
DIFFUSIONE.
RICORDA CHE, AI SENSI DELL'ART. 6 DEL REGOLAMENTO ASSEMBLEARE,
NON POSSONO ESSERE INTRODOTTI, NEI LOCALI OVE SI SVOLGE
L'ASSEMBLEA, STRUMENTI DI REGISTRAZIONE DI QUALSIASI GENERE, AP
PARECCHI FOTOGRAFICI O VIDEO E CONGEGNI SIMILARI SENZA SPECIFICA
AUTORIZZAZIONE DEL PRESIDENTE DELL'ASSEMBLEA.

	DICHIARA, INOLTRE, CHE:
	E IL CAPITALE SOCIALE SOTTOSCRITTO E VERSATO ALLA DATA ODIER-
	NA E' DI EURO 12.664.560,00 (DODICIMILIONISEICENTOSESSANTA-
	QUATTROMILACINQUECENTOSESSANTA E ZERO CENTESIMI), SUDDI-
	VISO IN N. 63.322.800 (SESSANTATREMILIONITRECENTOVENTIDUEMI-
	LAOTTOCENTO) AZIONI ORDINARIE DA NOMINALI EURO 0,20 (ZERO E
	VENTI CENTESIMI) CIASCUNA;
➤	LE AZIONI DELLA SOCIETA' SONO AMMESSE ALLE NEGOZIAZIONI
	PRESSO IL MERCATO TELEMATICO AZIONARIO ORGANIZZATO E GE-
	STITO DA BORSA ITALIANA S.P.A. SEGMENTO STAR;
➤	LA SOCIETA', ALLA DATA ODIERNA, DETIENE N. 1.275.498 (UNMILIO-
	NEDUECENTOSETTANTACINQUEMILAQUATTROCENTONOVANTOTTO)
	AZIONI PROPRIE PARI AL 2,0143% (DUE VIRGOLA ZERO CENTOQUA-
	RANTATRE' PER CENTO) DEL CAPITALE SOCIALE, PRIVE DEL DIRITTO
	DI VOTO;
➤	AD OGGI I SOGGETTI CHE PARTECIPANO, DIRETTAMENTE O INDIRET-
	TAMENTE, IN MISURA SUPERIORE AL 3% DEL CAPITALE SOCIALE SOT-
	TOSCRITTO DI ELICA S.P.A., RAPPRESENTATO DA AZIONI CON DIRITTO
	DI VOTO, SECONDO LE RISULTANZE DEL LIBRO SOCI, INTEGRATE
	DALLE COMUNICAZIONI RICEVUTE AI SENSI DELL'ART. 120 DEL TESTO
	UNICO DELLA FINANZA E DA ALTRE INFORMAZIONI A DISPOSIZIONE,
	SONO I SEGUENTI:
	FRANCESCO CASOLI, DICHIARANTE TOTALI N. 33.574.445 (33)
	MILIONI 574 MILA 445) AZIONI, PARI AL 53,021% DEL CAPITALE SOCIA-
	LE, DETENUTE:

• DIRETTAMENTE PER N. 134.000 (134 MILA) AZIONI, ED
• INDIRETTAMENTE, PER IL TRAMITE DELLA FAN S.R.L. PER N.
33.440. 445 (33 MILIONI 440 MILA 445);
- WHIRLPOOL COORPORATION, PER IL TRAMITE DELLA
WHIRLPOOL EMEA SPA, N. 7.958.203 (7 MILIONI 958MILA 203) AZIONI,
PARI AL 12,568% DEL CAPITALE SOCIALE.
COMUNICA CHE LA SOCIETA' NON E' SOGGETTA ALL'ATTIVITA' DI DIREZIONE
E COORDINAMENTO DA PARTE DI ALTRE SOCIETA' O ENTI.
RICORDA CHE NON PUO' ESSERE ESERCITATO IL DIRITTO DI VOTO INERENTE
ALLE AZIONI PER LE QUALI NON SIANO STATI ADEMPIUTI GLI OBBLIGHI DI
COMUNICAZIONE:
 AI SENSI DELL'ART. 120 DEL TESTO UNICO DELLA FINANZA, CONCER
NENTE LE PARTECIPAZIONI SUPERIORI AL 3% DEL CAPITALE DELLA
SOCIETA';
 DI CUI ALL'ART. 122, COMMA PRIMO, DEL TESTO UNICO DELLA FINAN
ZA, CONCERNENTE I PATTI PARASOCIALI.
IL PRESIDENTE RICORDA ALTRESÌ CHE, CON RIFERIMENTO AGLI OBBLIGHI DI
COMUNICAZIONE DI CUI ALL'ART. 120 DEL TESTO UNICO DELLA FINANZA,
SONO CONSIDERATE PARTECIPAZIONI LE AZIONI IN RELAZIONE ALLE QUALI
IL DIRITTO DI VOTO SPETTA IN VIRTÙ DI DELEGA, PURCHÉ TALE DIRITTO
POSSA ESSERE ESERCITATO DISCREZIONALMENTE IN ASSENZA DI SPECIFICHE
ISTRUZIONI DA PARTE DEL DELEGANTE.
INVITA QUINDI I PRESENTI A VOLER DICHIARARE L'EVENTUALE CARENZA DI
LEGITTIMAZIONE AL VOTO.
RILEVATO CHE NESSUNO DEI PRESENTI DICHIARA LA SUSSISTENZA DI CAU-

SE OSTATIVE ALL'ESERCIZIO DEL DIRITTO DI VOTO, IL PRESIDENTE DA' AT
TO CHE, RIGUARDO AGLI ARGOMENTI ALL'ORDINE DEL GIORNO, SONO STA
TI ESPLETATI GLI ADEMPIMENTI PREVISTI DALLE VIGENTI NORME DI LEGGE
E REGOLAMENTARI E CHE, IN PARTICOLARE, SONO STATI DEPOSITATI PRES
SO LA SEDE SOCIALE, NONCHE' RESI DISPONIBILI SUL SITO INTERNET COR
PORATION.ELICA.COM E PRESSO IL MECCANISMO DI STOCCAGGIO AUTO
RIZZATO , ALL'INDIRIZZO , I SEGUENTI DOCUMENTI,
REDATTI IN CONFORMITA' ALLA NORMATIVA APPLICABILE:
 IN DATA 28 MARZO 2017:
- LA RELAZIONE ILLUSTRATIVA DEGLI AMMINISTRATORI SUL PUNTO 2
ALL'ORDINE DEL GIORNO, RELATIVA ALLA PROPOSTA DI NOMINA DI
DUE AMMINISTRATORI;
- LA RELAZIONE ILLUSTRATIVA DEGLI AMMINISTRATORI SUL PUNTO 3
ALL'ORDINE DEL GIORNO, RELATIVA ALLA PROPOSTA DI DETERMINA
ZIONE DEL COMPENSO DEGLI AMMINISTRATORI;
- LA RELAZIONE ILLUSTRATIVA DEGLI AMMINISTRATORI SUL PUNTO 4
ALL'ORDINE DEL GIORNO, RELATIVA ALLA PROPOSTA DI MODIFICA DEL
PIANO DI PHANTOM STOCK & COINVESTIMENTO VOLONTARIO 2016-2022
E IL DOCUMENTO INFORMATIVO, CONTENENTE LE MODIFICHE PROPO
STE;
 IN DATA 6 APRILE 2017:
- LA RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE, COMPRENSIVA DEL PROGETTO
DI BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2016 E DEL BILANCIO CON
SOLIDATO, DELLE RELAZIONI DEGLI AMMINISTRATORI SULLA GESTIO
NE, CORREDATI DELL'ATTESTAZIONE DI CUI ALL'ARTICOLO 154-BIS

COMMA 5 DEL TESTO UNICO DELLA FINANZA, APPROVATI DAL CONSI
GLIO DI AMMINISTRAZIONE DEL 24 MARZO 2017, E DEL PROSPETTO
DELLE PARTECIPAZIONI SUPERIORI AL 10%, UNITAMENTE:
- ALLA RELAZIONE ANNUALE SUL GOVERNO SOCIETARIO E GLI
ASSETTI PROPRIETARI;
- ALLE RELAZIONI DEL COLLEGIO SINDACALE E DELLA SOCIETA'
DI REVISIONE;
MENTRE SONO STATI DEPOSITATI PRESSO LA SEDE SOCIALE, I BILANCI
E I PROSPETTI RIEPILOGATIVI DELLE ALTRE SOCIETA' CONTROLLATE E
COLLEGATE, NONCHE' LE SITUAZIONI CONTABILI DELLE SOCIETA'
CONTROLLATE RILEVANTI NON APPARTENENTI ALL'UNIONE EUROPEA.
- LA RELAZIONE SULLA REMUNERAZIONE;
- LA RELAZIONE ILLUSTRATIVA DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
SUL PUNTO 6 ALL'ORDINE DEL GIORNO, RELATIVA ALL'ACQUISTO E
ALLA DISPOSIZIONE DI AZIONI PROPRIE.
IL PRESIDENTE RICORDA CHE, RIGUARDO ALLA PREDETTA DOCUMENTA
ZIONE, SONO STATI ESPLETATI TUTTI GLI ADEMPIMENTI NEI CONFRONTI
DELLA CONSOB PREVISTI DALLA NORMATIVA VIGENTE E LA STESSA DO
CUMENTAZIONE E' STATA MESSA A DISPOSIZIONE DEGLI INTERVENUTI
ALL'INGRESSO DELLA SALA DOVE SI SVOLGE L'ASSEMBLEA.
IL PRESIDENTE PROSEGUE INFORMANDO, CHE, IN CONFORMITA' A QUANTO
RICHIESTO DALLA CONSOB, GLI ONORARI SPETTANTI ALLA SOCIETA' DI
REVISIONE KPMG S.P.A. S.P.A. SONO I SEGUENTI:
 PER LA REVISIONE DEL BILANCIO D'ESERCIZIO 2016 E PER L'ATTIVITA' DI
VERIFICA DELLA CORRETTA RILEVAZIONE DEI FATTI DI GESTIONE NELLE

	SCRITTURE	CONTABILI,	UN	COMPENSO	(COMPRENSIVO
		DELL'ADEGUAMENTO ISTAT) DI EURO 150.000 (CENTOCINQUANTAMILA)
		(OLTRE AD IVA E SPESE) A FRONTE DI N. 2.150 (DUEMILACENTOCINQUAN
	TA) ORE IMPIEGATE;
		PER LA REVISIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO 2016, UN COMPENSO
		(COMPRENSIVO DELL'ADEGUAMENTO ISTAT) DI EURO 257.000 (DUECEN
		TOCINQUANTASETTEMILA) (OLTRE AD IVA E SPESE) A FRONTE DI N. 3.750
		(TREMILASETTECENTOCINQUANTA) ORE IMPIEGATE;
		PER LA REVISIONE DELLA RELAZIONE SEMESTRALE UN COMPENSO
		(COMPRENSIVO DELL'ADEGUAMENTO ISTAT) DI EURO 44.000 (QUARAN
		TAQUATTROMILA) (OLTRE AD IVA E SPESE) A FRONTE DI N. 720 (SETTE
		CENTOVENTI) ORE IMPIEGATE.
		PRECISA CHE LE ORE RELATIVE AL GIUDIZIO DI COERENZA DELLA RELAZIO
		NE SUL GOVERNO SOCIETARIO E GLI ASSETTI PROPRIETARI SONO INCLUSE
		NELLE ORE IMPIEGATE PER LA REVISIONE DEL BILANCIO D'ESERCIZIO E CON
	SOLIDATO.
		PRECISA ALTRESI' CHE I CORRISPETTIVI ANNUALI INDIVIDUALI E CONSOLI
		DATI NON INCLUDONO IL CONTRIBUTO CONSOB E CHE, AI SENSI DEL REGO
		LAMENTO EMITTENTI CONSOB, IN ALLEGATO AL PROGETTO DI BILANCIO DI
		ELICA S.P.A. E AL BILANCIO CONSOLIDATO E' RIPORTATO IL PROSPETTO DEI
		CORRISPETTIVI DI COMPETENZA DELL'ESERCIZIO DELLA SOCIETA' DI REVI
		SIONE E DELLE SOCIETA' APPARTENENTI ALLA SUA RETE, PER I SERVIZI RI
		SPETTIVAMENTE FORNITI AD ELICA S.P.A. ED ALLE SOCIETA' DALLA STESSA
	CONTROLLATE.
		IL PRESIDENTE INFORMA, INFINE, CHE SARANNO ALLEGATI AL VERBALE

DELL'ASSEMBLEA COME PARTE INTEGRANTE E SOSTANZIALE DELLO STES
SO E SARANNO A DISPOSIZIONE DEGLI AVENTI DIRITTO:
 L'ELENCO NOMINATIVO DEI PARTECIPANTI ALL'ASSEMBLEA, IN PROPRIO
E/O PER DELEGA, COMPLETO DI TUTTI I DATI RICHIESTI DALLA CONSOB,
CON L'INDICAZIONE DEL NUMERO DELLE AZIONI PER LE QUALI E' STATA
EFFETTUATA LA COMUNICAZIONE DA PARTE DELL'INTERMEDIARIO
ALL'EMITTENTE AI SENSI DELL'ART. 83-SEXIES DEL TESTO UNICO DELLA
FINANZA (ALLEGATO "A");
 L'ELENCO NOMINATIVO DEI SOGGETTI CHE HANNO ESPRESSO VOTO FA
VOREVOLE, CONTRARIO, O SI SONO ASTENUTI O ALLONTANATI PRIMA DI
OGNI VOTAZIONE ED IL RELATIVO NUMERO DI AZIONI, RAPPRESENTATE
IN PROPRIO E/O PER DELEGA (ALLEGATO "B").
LA SINTESI DEGLI EVENTUALI INTERVENTI CON L'INDICAZIONE NOMINATI
VA DEGLI INTERVENUTI, LE RISPOSTE FORNITE E LE EVENTUALI REPLICHE
SARANNO CONTENUTE NEL VERBALE DELLA PRESENTE ASSEMBLEA.
COMUNICA, INFINE, CHE PER FAR FRONTE ALLE ESIGENZE TECNICHE ED
ORGANIZZATIVE DEI LAVORI SONO STATI AMMESSI ALL'ASSEMBLEA, AI
SENSI DELL'ART. 8 DEL REGOLAMENTO ASSEMBLEARE, ALCUNI DIPENDENTI
E COLLABORATORI DELLA SOCIETA', NONCHE' RAPPRESENTANTI DELLA
SOCIETA' DI REVISIONE E CONSULENTI, AFFINCHÉ ASSISTANO IL PRESIDEN
TE NEL CORSO DELLA RIUNIONE ASSEMBLEARE.
PRIMA DI PASSARE ALLA TRATTAZIONE DEGLI ARGOMENTI ALL'ORDINE DEL
GIORNO, IL PRESIDENTE RICORDA CHE, AI SENSI DELL' ART. 18 DEL REGOLA
MENTO ASSEMBLEARE, I LEGITTIMATI ALL'INTERVENTO HANNO DIRITTO DI
SVOLGERE UN SOLO INTERVENTO SU OGNI ARGOMENTO ALL'ORDINE DEL

GIORNO, SALVO, A DISCREZIONE DEL PRESIDENTE, UN'EVENTUALE REPLICA E
UNA DICHIARAZIONE DI VOTO, CIASCUNA DI DURATA DI NORMA NON SUPE
RIORE A TRE MINUTI.
RICORDA, INOLTRE, CHE, AI SENSI DELL' ART. 15 DEL REGOLAMENTO ASSEM
BLEARE, I LEGITTIMATI ALL'INTERVENTO CHE INTENDONO INTERVENIRE
DEVONO FARNE RICHIESTA AL PRESIDENTE, NON PRIMA CHE SIA STATA DA
TA LETTURA DELL'ARGOMENTO POSTO ALL'ORDINE DEL GIORNO AL QUALE
SI RIFERISCE LA DOMANDA DI INTERVENTO, E COMUNQUE PRIMA CHE SIA
STATA DICHIARATA CHIUSA LA DISCUSSIONE SULL'ARGOMENTO IN TRATTA
ZIONE.
LA RICHIESTA DEVE ESSERE FORMULATA PER ALZATA DI MANO E IL PRESI
DENTE DARA' LA PAROLA SECONDO L'ORDINE DI ALZATA DI MANO. OVE
NON SIA POSSIBILE STABILIRE CON ESATTEZZA L'ORDINE DI INTERVENTO,
CONCEDERA' LA PAROLA SECONDO L'ORDINE STABILITO DAL PRESIDENTE
INSINDACABILMENTE.
TENUTO CONTO DELL'OGGETTO E DELL'IMPORTANZA DEI SINGOLI ARGO
MENTI ALL'ORDINE DEL GIORNO, CIASCUN INTERVENTO, AI SENSI DELL'
ART. 17 DEL REGOLAMENTO ASSEMBLEARE, HA DURATA MASSIMA DI TRE
MINUTI, TRASCORSI I QUALI IL PRESIDENTE POTRA' INVITARE A CONCLU
DERE L'INTERVENTO NEI DUE MINUTI SUCCESSIVI. QUINDI, OVE
L'INTERVENTO NON SIA ANCORA TERMINATO, IL PRESIDENTE AVRA' FA
COLTÀ DI TOGLIERE LA PAROLA ALL'ORATORE AI SENSI DELL' ART. 19 LET
TERA A) DEL REGOLAMENTO ASSEMBLEARE.
AI SENSI DELL'ART. 16 DEL REGOLAMENTO ASSEMBLEARE, IL PRESIDENTE
POTRA' RISPONDERE ALLE DOMANDE OVVERO INVITARE A FARLO GLI AL-

TRI AMMINISTRATORI E I SINDACI, PER QUANTO DI LORO COMPETENZA O
RITENUTO UTILE DAL PRESIDENTE, AL TERMINE DI CIASCUN INTERVENTO
OVVERO AL TERMINE DI TUTTI GLI ARGOMENTI POSTI ALL'ORDINE DEL
GIORNO.
IL PRESIDENTE PROVVEDE INFINE A COMUNICARE LE MODALITA' TECNICHE
DI GESTIONE DEI LAVORI ASSEMBLEARI E DI SVOLGIMENTO DELLE VOTA
ZIONI, AI SENSI DEL REGOLAMENTO ASSEMBLEARE.
PRECISA CHE LE VOTAZIONI SUGLI ARGOMENTI ALL'ORDINE DEL GIORNO
AVVERRANNO PER ALZATA DI MANO CON OBBLIGO PER COLORO CHE
ESPRIMONO VOTO CONTRARIO O ASTENUTO DI COMUNICARE IL NOMINATI
VO ED IL NUMERO DI AZIONI PORTATE IN PROPRIO E/O PER DELEGA, E CHE
COLORO CHE NON ESPRIMERANNO ALCUN VOTO SARANNO CONSIDERATI
ASTENUTI.
CONCLUSE LE COMUNICAZIONI DI RITO RELATIVE AL CORRETTO SVOLGI
MENTO DELLE OPERAZIONI DI VOTO, IL PRESIDENTE PASSA ALLA TRATTA
ZIONE DEL PRIMO PUNTO ALL'ORDINE DEL GIORNO, PRECISANDO CHE, AN
CORCHE' TRATTATO IN MODO UNITARIO, RISULTA ARTICOLATO IN DUE SOT
TOPUNTI PER CONSENTIRE UNA VOTAZIONE SPECIFICA SU CIASCUNO DI ESSI:
APPROVAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2016:
1.1 APPROVAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2016;
RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI SULLA GESTIONE; RELAZIONE DEL
COLLEGIO SINDACALE; RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE. PRE
SENTAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2016;
1.2 DELIBERAZIONI RELATIVE ALLA DESTINAZIONE DEL RISULTATO DI
ESERCIZIO.

IL PRESIDENTE, DOPO AVER RICORDATO CHE IN MERITO ALLA PRESENTA-ZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO NON E' PREVISTA ALCUNA VOTAZIONE, SOTTOLINEA CHE LA DOCUMENTAZIONE RELATIVA AL BILANCIO DI ESERCI-ZIO ED AL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2016, COSI' COME LA DOCUMENTAZIONE RELATIVA AI SUCCESSIVI PUNTI ALL'ORDINE DEL GIOR-NO, E' STATA DEPOSITATA E PUBBLICATA AI SENSI DI LEGGE ED E' STATA MESSA A DISPOSIZIONE DEGLI INTERVENUTI ALL'INGRESSO DELLA SALA DOVE SI TIENE L'ASSEMBLEA. IL PRESIDENTE CHIEDE PERTANTO, ANCHE AL FINE DI LASCIARE MAGGIORE SPAZIO ALLA DISCUSSIONE, DI ESSERE ESONERATO DALLA LETTURA DI TUTTI I DOCUMENTI ANZIDETTI, INCLUSI QUELLI RELATIVI AI SUCCESSIVI PUNTI ALL'ORDINE DEL GIORNO, LIMITANDOSI A DARE LETTURA DELLE PROPOSTE DI DELIBERAZIONE, INCLUSA LA PARTE CONCLUSIVA DELLA RELAZIONE SULLA GESTIONE RELATIVA ALLA PROPOSTA DI DISTRIBUZIONE DI UN DIVI-DENDO E DELLA PARTE CONCLUSIVA DELLE RELAZIONI DEL COLLEGIO SIN-DACALE E DELLA SOCIETA' DI REVISIONE. NON ESSENDOCI DISSENSI, IL PRESIDENTE PROSEGUE OMETTENDO LA LET-TURA INTEGRALE DELLE RELAZIONI E INVITANDO L'AMMINISTRATORE DE-LEGATO SIGNOR ANTONIO RECINELLA AD ILLUSTRARE I RISULTATI DI BI-LANCIO E L'ANDAMENTO GESTIONALE RELATIVO ALL'ESERCIZIO 2016. PRENDE LA PAROLA L'AMMINISTRATORE DELEGATO ANTONIO RECINELLA IL QUALE, AVVALENDOSI DELLA PROIEZIONE DI ALCUNE SLIDES, ILLUSTRA L'ANDAMENTO DEL MERCATO SOFFERMANDOSI SUI I PRINCIPALI RISULTATI DI BILANCIO E SULL'ANDAMENTO GESTIONALE DEL GRUPPO. L'AMMINISTRATORE DELEGATO IN PARTICOLARE COMMENTA I PRINCIPALI RISULTATI DI PERIODO RILEVANDO CHE IL GRUPPO ELICA HA REALIZZATO RICAVI CONSOLIDATI PARI A 439,3 MILIONI DI EURO, IN AUMENTO DEL 4,2% E A CAMBI COSTANTI DEL 4,4% RISPETTO ALL'ESERCIZIO 2015. CON RIFERIMEN-TO AI RICAVI REALIZZATI NELLE PRINCIPALI AREE GEOGRAFICHE DI DESTI-NAZIONE DEI PRODOTTI, LE VENDITE REALIZZATE IN ASIA, ESCLUSA LA CINA, SI INCREMENTANO DEL 23,2%, PRINCIPALMENTE PER EFFETTO DELLE OTTIME PERFORMANCE NEL MERCATO INDIANO E GIAPPONESE, IN CUI LE VENDITE SONO IN CRESCITA RISPETTIVAMENTE DI OLTRE IL 40% E IL 20%. LE VENDITE NEL MERCATO CINESE INVECE SONO IN SENSIBILE CALO (-30.4%). I RICAVI ANCHE IN EUROPA CRESCONO DEL 3,9% RISPETTO ALL'ESERCIZIO PRECEDEN-TE, MENTRE LE VENDITE NEL MERCATO AMERICANO NEL SUO COMPLESSO SONO SOSTANZIALMENTE STABILI (+0,6%). L'EBITDA NORMALIZZATO È PARI A 32,4 MILIONI DI EURO (7,4% DEI RICAVI NETTI), IN CALO DELL'8,2% RISPETTO AI 35,3 MILIONI DI EURO DEL 2015. L'EVOLUZIONE DEL LIVELLO DI MARGINA-LITÀ È STATA POSITIVAMENTE INFLUENZATA DALL'INCREMENTO DEI VOLU-MI DI VENDITA, DALLE EFFICIENZE GENERATE DAI PROGRAMMI VOLTI ALL'OTTIMIZZAZIONE DEL COSTO DEL PRODOTTO, UNITI ALL'EFFETTO POSI-TIVO DELL'ANDAMENTO DELLE VALUTE. DI CONTRO HANNO COMPRESSO IL LIVELLO DI MARGINALITÀ I MAGGIORI COSTI DI STRUTTURA, LEGATI ALLA STRATEGIA DI CRESCITA DELLE VENDITE A MARCHIO PROPRIO, E LE PER-FORMANCE DELLE CONTROLLATE TEDESCA E CINESE. L'EBITDA DELL'ESERCIZIO 2016 È PARI A 25,2 MILIONI DI EURO, IN CALO DEL 24,8% RI-SPETTO AI 33,5 MILIONI DI EURO DELL'ESERCIZIO PRECEDENTE. L'EBIT CON-SOLIDATO, PARI A 3,6 MILIONI DI EURO RISPETTO AI 16,2 MILIONI DI EURO DELL'ESERCIZIO 2015, È STATO FORTEMENTE INFLUENZATO DA 10,1MILIONI DI EURO DI ONERI NON RAPPRESENTATIVI DELLA NORMALE ATTIVITÀ DEL BUSINESS.

IL RISULTATO NETTO DELL'ESERCIZIO 2016, NEGATIVO PER 5,5 MILIONI DI EURO RISPETTO AI 7,4 MILIONI DI EURO POSITIVI DELL'ESERCIZIO PRECEDEN-TE, RISENTE INOLTRE DI ONERI FISCALI NON RICORRENTI RELATIVI AGLI EF-FETTI DELLE VERIFICHE FISCALI REALIZZATE NEL 2014 (0,5 MILIONI DI EURO). LA POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2016, IN DEBITO PER 60,8 MILIONI DI EURO, SI INCREMENTA RISPETTO AI 53,0 MILIONI DI EURO DEL 31 DICEMBRE 2015 ANCHE A SEGUITO DEI MAGGIORI INVESTI-MENTI REALIZZATI NEL 2016 E DEL PAGAMENTO, DURANTE L'ESERCIZIO 2016, DEL LONG TERM INCENTIVE PLAN 2013-2015.

ELICA S.P.A. OGGI, OLTRE ALL'ATTIVITÀ OPERATIVA, SVOLGE ATTIVITÀ DI COORDINAMENTO E CONTROLLO A FAVORE DI TUTTE LE SOCIETÀ CONTROL-LATE. NEL CORSO DELL'ANNO 2016, LA SOCIETÀ HA REALIZZATO RICAVI IN CRESCITA DEL 3,9% RISPETTO AL CORRISPONDENTE PERIODO DELL'ANNO PRECEDENTE (+6,3% VERSO CORRELATE, +3,3% VERSO TERZI). L'EBITDA DELL'ESERCIZIO 2016 È PARI A 5,4 MILIONI DI EURO, IN DIMINUZIONE DEL 53,6% RISPETTO AL 2015, PRINCIPALMENTE PER EFFETTO DEI MAGGIORI COSTI DI STRUTTURA, LEGATI ALLA STRATEGIA DI CRESCITA DELLE VENDITE A MARCHIO PROPRIO, INOLTRE È STATO FORTEMENTE INFLUENZATO DA ONERI NON RAPPRESENTATIVI DELLA NORMALE ATTIVITÀ DEL BUSINESS. L'EBITDA NORMALIZZATO, PARI A 10,7 MILIONI DI EURO, REGISTRA COMUNQUE UNA CONTRAZIONE DEL 13,3% RISPETTO AI 12,3 MILIONI DI EURO DELL'ESERCIZIO 2015. IL RISULTATO NETTO È NEGATIVO PER 6,5 MILIONI DI EURO RISPETTO AI 6,5 MILIONI DI EURO POSITIVI DELL'ESERCIZIO 2015. IL MANAGERIAL WOR-

KING CAPITAL, PARI AL 4,1% DEI RICAVI, SI INCREMENTA RISPETTO AL DI-CEMBRE 2015, PER EFFETTO DEL NOTEVOLE AUMENTO DEI CREDITI COM-MERCIALI VERSO LE SOCIETÀ CORRELATE, CONSEGUENTE AD UNA MODIFICA DELLA POLITICA DI GESTIONE DEI FLUSSI DI CASSA DELLA CONTROLLATA MESSICANA, AL FINE DI CONTENERE I COSTI RELATIVI ALL'AMMINISTRAZIONE CENTRALIZZATA DELLA CASSA. LA POSIZIONE FI-NANZIARIA NETTA È PASSATA DA UN DEBITO NETTO DI 55,5 MILIONI DI EURO DEL 31 DICEMBRE 2015 A UN DEBITO NETTO DI 47,4 MILIONI DI EURO DEL 31 DICEMBRE 2016, PER EFFETTO DELLE POLITICHE DI CENTRALIZZAZIONE DEL-LA GESTIONE DELLA CASSA. CONCLUSO L'INTERVENTO DELL'AMMINISTRATORE DELEGATO RIPRENDE LA PAROLA IL PRESIDENTE IL QUALE INFORMA CHE LA SOCIETA' DI REVISIONE KPMG S.P.A., INCARICATA DI ESPRIMERE IL GIUDIZIO SUL BILANCIO AI SENSI DEL TESTO UNICO DELLA FINANZA, HA ESPRESSO GIUDIZIO SENZA RILIEVI SIA SUL BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2016 SIA SUL BILANCIO CONSOLIDATO ALLA STESSA DATA DI ELICA S.P.A., NONCHE' GIUDIZIO DI COERENZA CON IL BILANCIO DELLA RELAZIONE SULLA GESTIONE E DELLE INFORMAZIONI DI CUI ALL'ART. 123-BIS COMMA 1, LETTERE C), D), F), L), M) E AL COMMA 2, LETTERA B), TESTO UNICO DELLA FINANZA, PRESENTATE NEL-LA RELAZIONE SUL GOVERNO SOCIETARIO E GLI ASSETTI PROPRIETARI, CO-ME RISULTA DALLE RELAZIONI EMESSE IN DATA 28 MARZO 2017. IL PRESIDENTE SOTTOPONE QUINDI ALL'ASSEMBLEA LA SEGUENTE PROPO-STA DI DELIBERA SUL PUNTO 1 ALL'ORDINE DEL GIORNO. "SIGNORI AZIONISTI, CON RIFERIMENTO ALLA DELIBERA DI CUI AL PUNTO 1.1 ALL'ORDINE DEL GIOR-

NO, DI SEGUITO RIPORTATA:
1.1 APPROVAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2016; RELAZIO
NE DEGLI AMMINISTRATORI SULLA GESTIONE; RELAZIONE DEL COLLEGIO SIN
DACALE; RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE. PRESENTAZIONE DEL BI
LANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2016.
VI COMUNICHIAMO CHE IL BILANCIO DELL'ESERCIZIO 2016, CHE SOTTOPONIAMO
ALLA VOSTRA APPROVAZIONE, CHIUDE CON UNA PERDITA NETTA DI EURO
6.541.060 ED UN PATRIMONIO NETTO DI EURO 108.326.216.
PIÙ IN GENERALE, VI PROPONIAMO L'APPROVAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCI
ZIO AL 31 DICEMBRE 2016, NEL SUO INSIEME E NELLE SINGOLE APPOSTAZIONI,
L'APPROVAZIONE DELLA RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI SULLA GESTIONE,
LA PRESA D'ATTO DELLE RELAZIONI DEL COLLEGIO SINDACALE E DELLA SOCIE
TÀ DI REVISIONE, NONCHÉ DEL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2016.
CON RIFERIMENTO ALLA DELIBERA DI CUI AL PUNTO 1.2 ALL'ORDINE DEL GIOR
NO, DI SEGUITO RIPORTATA:
1.2 DELIBERAZIONI RELATIVE ALLA DESTINAZIONE DEL RISULTATO DI ESERCIZIO.
VI PROPONIAMO DI APPROVARE LA COPERTURA DELLA PERDITA
DELL'ESERCIZIO MEDIANTE UTILIZZO DELLA "RISERVA DI UTILI".
IL PRESIDENTE CEDE, QUINDI, LA PAROLA AL PRESIDENTE DEL COLLEGIO
SINDACALE, SIGNOR GILBERTO CASALI, IL QUALE DA' LETTURA DELLA PAR
TE CONCLUSIVA DELLE RELAZIONI DEL COLLEGIO SINDACALE E DELLA SO
CIETA' DI REVISIONE.
RIPRENDE LA PAROLA IL PRESIDENTE, IL QUALE APRE LA DISCUSSIONE SUL
PUNTO.
CHIEDE LA PAROLA IL SIG. RODINO' DEMETRIO, IL QUALE, DOPO AVER RILE-

VATO CHE I RISULTATI DELL'ESERCIZIO APPENA CONCLUSO, DA UNA MERA LETTURA DEI NUMERI, NON SONO "ENTUSIASMANTI", SOTTOLINEA CHE RI-MANE IL LAVORO COMPIUTO DAL MANAGEMENT E DA TUTTI COLORO CHE, A VARIO TITOLO, HANNO CONTRIBUITO NEL TEMPO A FAR DIVENTARE IL GRUPPO ELICA QUELLO CHE E' OGGI. IL SIG. RODINO' PROSEGUE, CONSIDE-RANDO CHE NEL MERCATO GLOBALE L'ESPANSIONE AL DI FUORI DEI CONFI-NI NAZIONALI PER REALTA' IN CRESCITA COME QUELLA DI ELICA E' UN IM-PERATIVO CATEGORICO; CHIEDE SE SONO PREVEDIBILI OPERAZIONI ALL'ESTERO NEL BREVE PERIODO, IN OUALE FORMA E DOVE IN PARTICOLA-RE. CON RIFERIMENTO ALLA MATERIA DEI CAMBI, CHIEDE SE LA FLUTTUA-ZIONE DEI TASSI DI CAMBIO POTRA' AVERE CONSEGUENZE SUI CONTI DEL GRUPPO PER IL CORRENTE ESERCIZIO. INFINE, ESSENDO GIA' TRASCORSI I PRIMI MESI DEL 2017, CHIEDE SE SI POSSONO FARE DELLE RAGIONEVOLI PRE-VISIONI SULL'ANDAMENTO DELL'INTERO ANNO. CONCLUSO L'INTERVENTO DEL SIG. RODINO', RIPRENDE LA PAROLA IL PRE-SIDENTE, FRANCESCO CASOLI, IL QUALE PRECISA DI NON POTER FORNIRE ALCUNA INFORMAZIONE SU EVENTUALI FUTURE OPERAZIONI ALL'ESTERO. CON RIFERIMENTO, INVECE, ALLE CONSEGUENZE SUI CONTI DEL GRUPPO DE-RIVANTI DALLE FLUTTUAZIONI DEI TASSI DI CAMBIO, RICORDA CHE IL GRUP-PO EFFETTUA, PER QUANTO POSSIBILE E PREVEDIBILE, DELLE OPERAZIONI DI COPERTURA PROPRIO CON L'OBIETTIVO DI LIMITARE EVENTUALI RIPERCUS-SIONI SUI RISULTATI. INFINE, CON RIFERIMENTO ALL'ANDAMENTO DEI NU-MERI NEL PRIMO TRIMESTRE E LE PREVISIONI SULL'ESERCIZIO IN CORSO, RI-CORDA CHE L'APPROVAZIONE DEI DATI DEL PRIMO TRIMESTRE E' PREVISTA PER IL PROSSIMO 15 MAGGIO E CHE I DATI PARZIALI E LE STIME ATTUALI, AD

OGGI DISPONIBILI, LASCIANO SUPPORRRE UN RISULTATO IN MIGLIORAMEN
TEO ED IN LINEA CON LE ASPETTATIVE DEL MANAGEMENT.
NON ESSENDOCI RICHIESTE DI REPLICA O ALTRI INTERVENTI, IL PRESIDENTE
DICHIARA QUINDI CHIUSA LA DISCUSSIONE E PROSEGUE CON LE COMUNICA
ZIONI DI RITO. RILEVATA L'ASSENZA DI DICHIARAZIONI DI NON LEGITTIMA
ZIONE AL VOTO NONCHÈ L'ASSENZA DI VARIAZIONI NELLE PRESENZE DEGLI
AZIONISTI IN SALA, ALLE ORE 9:33, INVITA A VOTARE SUL PUNTO 1.1
ALL'ORDINE DEL GIORNO: 1.1 APPROVAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCIZIO AL
31 DICEMBRE 2016; RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI SULLA GESTIONE;
RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE; RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVI
SIONE. PRESENTAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2016;
L'ASSEMBLEA, COME RISULTA DAL FOGLIO DELLE VOTAZIONI ALLEGATO AL
PRESENTE VERBALE SOTTO LA LETTERA "B", PER ALZATA DI MANO, DELIBE
RA DI APPROVARE LA PROPOSTA SOPRA FORMULATA DAL PRESIDENTE, A
MAGGIORANZA CON:
- VOTI FAVOREVOLI: N. 38.567.315 PARI AL 99,982271% DEI VOTANTI; E
- VOTI ASTENUTI: N. 6.839 PARI ALLO 0,017729%, DEI VOTANTI.
PROSEGUENDO CON LE VOTAZIONI RELATIVE AL PUNTO 1 ALL'ORDINE DEL
GIORNO, IL PRESIDENTE, ALLE ORE 9:34, INVITA GLI AVENTI DIRITTO A VOTA
RE SULLA PROPOSTA DI DELIBERA RELATIVA AL PUNTO 1.2 ALL'ORDINE DEL
GIORNO, CONCERNENTE LE DELIBERAZIONI RELATIVE ALLA DESTINAZIONE
DEL RISULTATO DI ESERCIZIO DI CUI E' STATA DATA LETTURA.
L'ASSEMBLEA, COME RISULTA DAL FOGLIO DELLE VOTAZIONI ALLEGATO AL
PRESENTE VERBALE SOTTO LA LETTERA "B", PER ALZATA DI MANO, DELIBE
RA DI APPROVARE LA PROPOSTA SOPRA FORMULATA DAL PRESIDENTE,

ALL'UNANIMITA'.
CONCLUSA LA TRATTAZIONE DEL PRIMO PUNTO ALL'ORDINE DEL GIORNO IL
PRESIDENTE PASSA ALLA TRATTAZIONE DEL SECONDO PUNTO ALL'ORDINE
DEL GIORNO: NOMINA DI DUE AMMINISTRATORI AI SENSI DELL'ART. 2386
DEL CODICE CIVILE.
IL PRESIDENTE RAMMENTA CHE L'ARGOMENTO E' TRATTATO NELLA RELA
ZIONE DEGLI AMMINISTRATORI REDATTA AI SENSI DELL'ARTICOLO 125-TER
DEL TESTO UNICO DELLA FINANZA, MESSA A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO
CON LE MODALITA' E NEI TERMINI DI LEGGE E MESSA A DISPOSIZIONE DEGLI
INTERVENUTI ALL'INGRESSO DELLA SALA DOVE SI TIENE LA PRESENTE AS
SEMBLEA.
SOTTOPONE, QUINDI, LA SEGUENTE PROPOSTA DI DELIBERAZIONE, IN LINEA
CON QUELLA CONTENUTA NELLA RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI
ALL'ASSEMBLEA:
"L'ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI DI ELICA S.P.A.,
DELIBERA
DI APPROVARE LA PROPOSTA DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI CON
FERMARE LA NOMINA DEL SIG. ANTONIO RECINELLA E DELLA SIG.RA CRISTINA
SCOCCHIA, QUALI AMMINISTRATORI DELLA ELICA S.P.A.".
IL PRESIDENTE APRE LA DISCUSSIONE, INVITANDO COLORO CHE INTENDONO
FORMULARE PROPOSTE A PRENOTARSI FORNENDO IL PROPRIO NOMINATIVO.
NESSUNO CHIEDE LA PAROLA.
IL PRESIDENTE DICHIARA QUINDI CHIUSA LA DISCUSSIONE E, CONCLUSE LE
COMUNICAZIONI DI RITO, ALLE ORE 9:36, INVITA GLI AVENTI DIRITTO A VO
TARE SULLA PROPOSTA DI DELIBERAZIONE DI CUI HA DATO LETTURA.

L'ASSEMBLEA, COME RISULTA DAL FOGLIO DELLE VOTAZIONI ALLEGATO AL
PRESENTE VERBALE SOTTO LA LETTERA "B", PER ALZATA DI MANO, DELIBE
RA DI APPROVARE LA PROPOSTA SOPRA FORMULATA DAL PRESIDENTE, A
MAGGIORANZA CON:
- VOTI FAVOREVOLI: N. 37.693.260 PARI AL 97,716362% DEI VOTANTI; E
- VOTI CONTRARI: N. 880.894 PARI ALLO 2,283638%, DEI VOTANTI.
CONCLUSA LA TRATTAZIONE DEL SECONDO PUNTO ALL'ORDINE DEL GIORNO
IL PRESIDENTE PASSA ALLA TRATTAZIONE DEL TERZO PUNTO ALL'ORDINE
DEL GIORNO: DETERMINAZIONE DEL COMPENSO SPETTANTE AI COMPO
NENTI DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE, EX ARTICOLO 2389 DEL
CODICE CIVILE E CONFERMA DELLA COPERTURA ASSICURATIVA.
IL PRESIDENTE RAMMENTA CHE GLI ARGOMENTI SONO TRATTATI NELLA RE
LAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI REDATTA AI SENSI DELL'ARTICOLO 125-
TER DEL TESTO UNICO DELLA FINANZA, MESSA A DISPOSIZIONE DEL PUBBLI
CO CON LE MODALITA' E NEI TERMINI DI LEGGE E MESSA A DISPOSIZIONE
DEGLI INTERVENUTI ALL'INGRESSO DELLA SALA DOVE SI TIENE LA PRESEN
TE ASSEMBLEA.
PER QUANTO RIGUARDA LA DETERMINAZIONE DEL COMPENSO SPETTANTE AI
COMPONENTI DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE, IL CONSIGLIO, COSI'
COME HA AVUTO MODO DI INDICARE NELLA PROPRIA RELAZIONE, SI RIMET
TE ALLA DECISIONE DELL'ODIERNA ASSEMBLEA.
PER QUANTO RIGUARDA INVECE LA CONFERMA DELLA COPERTURA ASSICU
RATIVA, IL PRESIDENTE SOTTOPONE ALL'ASSEMBLEA LA SEGUENTE PROPO
STA DI DELIBERAZIONE, IN LINEA CON QUELLA CONTENUTA NELLA RELA
ZIONE DEGLI AMMINISTRATORI ALL'ASSEMBLEA:

"L'ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI DI ELICA S.P.A.,

DELIBERA
DI APPROVARE LA PROPOSTA DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI MANTE-
NERE LA COPERTURA ASSICURATIVA NEI TERMINI DI CUI ALLA DELIBERA
DELL'ASSEMBLEA DEI SOCI DEL 29 APRILE 2015, CUI SI RINVIA."
IL PRESIDENTE PRECISA CHE IN RELAZIONE AGLI ARGOMENTI TRATTATI CON
QUESTO PUNTO ALL'ORDINE DEL GIORNO SARANNO EFFETTUATE DUE DI-
STINTE VOTAZIONI E APRE LA DISCUSSIONE.
CHIEDE LA PAROLA IL SIG. LIBERTI LUCA, IN RAPPRESENTANZA
DELL'AZIONISTA FAN S.R.L., IL QUALE, RAMMENTA, A BENEFICIO DEI PRE-
SENTI, CHE L'ASSEMBLEA DEL 29 APRILE 2015 HA FISSATO IL COMPENSO
GLOBALE LORDO ANNUO SPETTANTE AI COMPONENTI DEL CONSIGLIO DI
AMMINISTRAZIONE, PER TUTTA LA DURATA DEL MANDATO, IN COMPLESSIVI
EURO 175.000 (CENTOSETTANTACINQUEMILA), OLTRE IVA SE DOVUTA, ONERI
CONTRIBUTIVI DI LEGGE E AL RIMBORSO DELLE SPESE DOCUMENTATE SO-
STENUTE PER RAGIONE DEL LORO UFFICIO.
RICORDA INOLTRE CHE LA REMUNERAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI INVE-
STITI DI PARTICOLARI CARICHE È STABILITA DALL'ORGANO AMMINISTRATI-
VO SENTITO IL PARERE DEL COLLEGIO SINDACALE.
CONSIDERAZIONE DELLA NUOVA COMPOSIZIONE CONSILIARE E IN
DELL'INTERESSE RILEVATO DALLA SOCIETA' AD INCLUDERE ALTRI COMPO-
NENTI NEI COMITATI ENDO-CONSILIARI, PROPONE DI AUMENTARE IL COM-
PENSO GLOBALE LORDO ANNUO SPETTANTE AI COMPONENTI DEL CONSIGLIO
DI AMMINISTRAZIONE, PER LA RESTANTE DURATA DEL MANDATO, STABI-
LENDOLO IN EURO 204.000,00 (DUECENTOQUATTROMILA) OLTRE IVA SE DO-

VUTA, ONERI CONTRIBUTIVI DI LEGGE E AL RIMBORSO DELLE SPESE DOCU
MENTATE SOSTENUTE PER RAGIONE DEL LORO UFFICIO.
NESSUN ALTRO CHIEDE LA PAROLA.
IL PRESIDENTE DICHIARA QUINDI CHIUSA LA DISCUSSIONE E, CONCLUSE LE
COMUNICAZIONI DI RITO, INVITA GLI AVENTI DIRITTO A VOTARE SULLA PRO
POSTA FORMULATA DAL SOCIO FAN S.R.L. IN MERITO ALLA DETERMINAZIO
NE DEL COMPENSO SPETTANTE AI COMPONENTI DEL CONSIGLIO DI AMMINI
STRAZIONE E ALLA CONFERMA DELLA COPERTURA ASSICURATIVA IN DUE
DISTINTE VOTAZIONI.
IL PRESIDENTE, ALLE ORE 9:40, APRE LA VOTAZIONE SULLA PROPOSTA FOR
MULATA DAL SOCIO FAN S.R.L. IN MERITO ALLA DETERMINAZIONE DEL COM
PENSO SPETTANTE AI COMPONENTI DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE.
L'ASSEMBLEA, COME RISULTA DAL FOGLIO DELLE VOTAZIONI ALLEGATO AL
PRESENTE VERBALE SOTTO LA LETTERA "B", PER ALZATA DI MANO, DELIBE
RA DI APPROVARE LA PROPOSTA SOPRA FORMULATA DAL PRESIDENTE, A
MAGGIORANZA CON:
- VOTI FAVOREVOLI: N. 37.196.322 PARI AL 96,428095% DEI VOTANTI;
- VOTI CONTRARI: N. 1.355.598 PARI ALLO 3,514265%, DEI VOTANTI; E
- VOTI ASTENUTI: N. 22.234 PARI AL 0,057640% DEI VOTANTI.
SI DA' ATTO CHE, A QUESTO PUNTO, RAGGIUNGE LA SEDE DELLA RIUNIONE IL
CONSIGLIERE GENNARO PIERALISI.
IL PRESIDENTE, ALLE ORE 9:41, APRE QUINDI LA VOTAZIONE SULLA PROPO
STA DI CUI HA GIA' DATO LETTURA RELATIVAMENTE ALLA CONFERMA DEL
LA COPERTURA ASSICURATIVA.
L'ASSEMBLEA, COME RISULTA DAL FOGLIO DELLE VOTAZIONI ALLEGATO AL

PRESENTE VERBALE SOTTO LA LETTERA "B", PER ALZATA DI MANO, DELIBE
RA DI APPROVARE LA PROPOSTA SOPRA FORMULATA DAL PRESIDENTE, A
MAGGIORANZA CON:
- VOTI FAVOREVOLI: N. 37.196.322 PARI AL 96,428095% DEI VOTANTI;
- VOTI CONTRARI: N. 1.355.598 PARI ALLO 3,514265%, DEI VOTANTI; E
- VOTI ASTENUTI: N. 22.234 PARI AL 0,057640% DEI VOTANTI.
CONCLUSA LA TRATTAZIONE DEL TERZO PUNTO ALL'ORDINE DEL GIORNO IL
PRESIDENTE PASSA ALLA TRATTAZIONE DEL QUARTO PUNTO ALL'ORDINE
DEL GIORNO: APPROVAZIONE MODIFICHE AL PIANO DI PHANTOM STOCK
& COINVESTI-MENTO VOLONTARIO 2016-2022, A FAVORE DI ALCUNI AM
MINISTRATORI E DIPENDENTI DELLA ELICA S.P.A. E/O DI SUE CONTROL
LATE; CONFERIMENTO DI DELEGHE DI POTERI.
IL PRESIDENTE RAMMENTA CHE L'ARGOMENTO E' TRATTATO NELLA RELA
ZIONE DEGLI AMMINISTRATORI REDATTA AI SENSI DELL'ARTICOLO 125-TER
DEL TESTO UNICO DELLA FINANZA, NONCHE' NEL DOCUMENTO INFORMATI
VO REDATTO IN CONFORMITÀ A QUANTO PREVISTO DALL'ALLEGATO 3A,
SCHEMA 7 DEL REGOLAMENTO EMITTENTI MESSI A DISPOSIZIONE DEL PUB
BLICO CON LE MODALITA' E NEI TERMINI DI LEGGE E MESSI A DISPOSIZIONE
DEGLI INTERVENUTI ALL'INGRESSO DELLA SALA DOVE SI TIENE LA PRESEN
TE ASSEMBLEA.
SOTTOPONE QUINDI LA SEGUENTE PROPOSTA DI DELIBERAZIONE, IN LINEA
CON QUELLA CONTENUTA NELLA RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI
ALL'ASSEMBLEA:
"L'ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI DI ELICA S.P.A., PRESO ATTO DELLA
PROPOSTA DEL COMITATO PER LE NOMINE E PER LA REMUNERAZIONE E DEL

PARERE FAVOREVOLE DEL COLLEGIO SINDACALE ANCHE AI SENSI DELL'ART.
2389 CODICE CIVILE, VISTI L'ART. 114-BIS DEL TUF E LA NORMATIVA REGOLA
MENTARE EMANATA DALLA CONSOB, ESAMINATO IL DOCUMENTO INFORMATIVO
RELATIVO AL PIANO DI PHANTOM STOCK & COINVESTIMENTO VOLONTARIO 2016-
2022 DI ELICA S.P.A. (IL "DOCUMENTO INFORMATIVO"), PREDISPOSTO AI SENSI
DELL'ART. 84-BIS DEL REGOLAMENTO EMITTENTI,
DELIBERA
1. DI APPROVARE LA PROPOSTA DI SOSTITUIRE L'INDICATORE: "EBIT CUMULATO
TRIENNALE", ADOTTATO PER IL PRIMO CICLO, CON L'INDICATORE "LTI EBIT
CUMULATO TRIENNALE", INTESO COME LA SOMMA DEL "LTI EBIT" DEI TRE
ESERCIZI CHE RIENTRANO IN CIASCUN CICLO, DOVE "LTI EBIT" INDICA L'UTILE
OPERATIVO DA ATTIVITÀ IN FUNZIONAMENTO, COSÌ COME DEFINITO NEL CONTO
ECONOMICO CONSOLIDATO DI ELICA S.P.A. DI CIASCUN ESERCIZIO, AL NETTO
DELLE SEGUENTI COMPONENTI DI NORMALIZZAZIONE:
- OPERAZIONI DI FINANZA STRAORDINARIA (QUALI AD ESEMPIO ACQUISIZIONI,
CESSIONI, FUSIONI, INCORPORAZIONI); E
- EFFETTO TASSI DI CAMBIO AL NETTO DELLE EVENTUALI COPERTURE.
2. DI APPROVARE LE MODIFICHE AL DOCUMENTO INFORMATIVO RELATIVO AL
"PIANO DI PHANTOM STOCK & COINVESTIMENTO VOLONTARIO 2016-2022", A FA
VORE DI ALCUNI AMMINISTRATORI E DIPENDENTI DELLA ELICA S.P.A. E/O DI SUE
CONTROLLATE;
3. DI CONFERMARE IL CONFERIMENTO AL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI
ELICA S.P.A., CON ESPRESSA FACOLTÀ DI SUBDELEGA, DI OGNI PIÙ AMPIO POTE
RE NECESSARIO OD OPPORTUNO PER DARE COMPLETA ED INTEGRALE ESECU
ZIONE AL PIANO. IN PARTICOLARE, A TITOLO MERAMENTE ESEMPLIFICATIVO E

NON ESAUSTIVO, IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE AVRÀ IL POTERE DI: (I) DA-RE ATTUAZIONE AL PIANO; (II) INDIVIDUARE NOMINATIVAMENTE I BENEFICIARI; (III) DEFINIRE IL MECCANISMO DI DETTAGLIO PER DETERMINARE IL NUMERO DI DIRITTI DA ASSEGNARE GRATUITAMENTE A CIASCUN BENEFICIARIO; (IV) DETER-MINARE NEL DETTAGLIO GLI OBIETTIVI DI PERFORMANCE DEL PIANO, IN BASE AI QUALI POTRANNO ESSERE ATTRIBUITE LE PHANTOM STOCK AI BENEFICIARI, I RELATIVI LIVELLI DI PERFORMANCE ATTESI, NONCHÉ VERIFICARE IL RAGGIUN-GIMENTO DEGLI STESSI; (V) STABILIRE OGNI ALTRO TERMINE E CONDIZIONE, COMPIERE OGNI ADEMPIMENTO, FORMALITÀ O COMUNICAZIONE CHE SIANO NECESSARI O OPPORTUNI AI FINI DELLA GESTIONE E/O ATTUAZIONE DEL PIANO, NEL RISPETTO DEI TERMINI E DELLE CONDIZIONI DESCRITTI NEL DOCUMENTO INFORMATIVO; (VI) REDIGERE, MODIFICARE E/O INTEGRARE IL REGOLAMENTO DEL PIANO, IL TUTTO IN CONFORMITÀ ALLE INDICAZIONI AL RIGUARDO PREVI-STE NEL DOCUMENTO INFORMATIVO. 4. DI CONFERMARE IL CONFERIMENTO AL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE, E PER ESSO AL SUO PRESIDENTE E ALL'AMMINISTRATORE DELEGATO IN CARICA PRO TEMPORE, IN VIA DISGIUNTA FRA LORO E ANCHE PER MEZZO DI SPECIALI PROCURATORI, OGNI POTERE PER ESPLETARE OGNI ADEMPIMENTO LEGISLATI-VO E REGOLAMENTARE RELATIVO ALL'ATTUAZIONE DEL PIANO, FERMO RESTAN-DO CHE OGNI DECISIONE RELATIVA E/O ATTINENTE ALL'ASSEGNAZIONE DELLE PHANTOM STOCK AL PRESIDENTE O ALL'AMMINISTRATORE DELEGATO QUALI BENEFICIARI DEL PIANO (COME OGNI ALTRA DECISIONE RELATIVA E/O ATTINEN-TE ALLA GESTIONE E/O ATTUAZIONE DEL PIANO NEI LORO CONFRONTI OVVERO IN RELAZIONE ALLA QUALE IL PRESIDENTE O L'AMMINISTRATORE DELEGATO SIANO IN CONFLITTO DI INTERESSI) RESTERÀ DI COMPETENZA ESCLUSIVA DEL

CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE.
LA DELEGA ED I POTERI DI CUI SOPRA AVRANNO VALENZA PER L'INTERA DURATA
DEL PIANO CONSISTENTE IN TRE CICLI DI DURATA TRIENNALE CON POSSIBILE
DIFFERIMENTO BIENNALE DETERMINATO DALL'EVENTUALE ADESIONE DEI BE
NEFICIARI AL COINVESTIMENTO OFFERTO DALLA SOCIETÀ."
IL PRESIDENTE APRE LA DISCUSSIONE SUL PUNTO.
NESSUNO CHIEDE LA PAROLA.
CHIUSA LA DISCUSSIONE, IL PRESIDENTE, EFFETTUATE LE COMUNICAZIONI DI
RITO, RILEVATA L'ASSENZA DI DICHIARAZIONI DI NON LEGITTIMAZIONE AL
VOTO NONCHÈ L'ASSENZA DI VARIAZIONI NELLE PRESENZE DEGLI AZIONISTI
IN SALA, ALLE ORE 9:46, INVITA A VOTARE SUL PUNTO QUATTRO ALL'ORDINE
DEL GIORNO RELATIVO ALL'APPROVAZIONE DELLE MODIFICHE AL PIANO DI
PHANTOM STOCK & COINVESTIMENTO VOLONTARIO 2016-2022 DELLA CUI DE
LIBERA E' STATA DATA LETTURA.
LA PROPOSTA VIENE APPROVATA, PER ALZATA DI MANO, DALL'ASSEMBLEA
A MAGGIORANZA CON:
- VOTI FAVOREVOLI: N. 37.149.712 PARI AL 96,307263% DEI VOTANTI; E
- VOTI CONTRARI: N. 1.424.442 PARI ALL' 3,692737%, DEI VOTANTI.
COME RISULTA DAL FOGLIO DELLE VOTAZIONI, ALLEGATO AL PRESENTE
VERBALE, SOTTO LA LETTERA "B".
CONCLUSA LA TRATTAZIONE DEL QUARTO PUNTO ALL'ORDINE DEL GIORNO
IL PRESIDENTE PASSA ALLA TRATTAZIONE DEL QUINTO PUNTO ALL'ORDINE
DEL GIORNO: RELAZIONE SULLA REMUNERAZIONE; DELIBERAZIONI SUL
LA PRIMA SEZIONE DELLA RELAZIONE, AI SENSI DEL COMMA 6 DELL'ART.
123-TER DEL D. LGS. N. 58/1998 (TUF).

IL PRESIDENTE RICORDA CHE, IN CONFORMITA' A QUANTO PREVISTO
DALL'ART. 123-TER, COMMA 6, DEL D.LGS. 58/1998, L'ASSEMBLEA CONVOCATA
PER APPROVARE IL BILANCIO, E' CHIAMATA A DELIBERARE IN SENSO FAVO
REVOLE O CONTRARIO SULLA PRIMA SEZIONE DELLA RELAZIONE SULLA RE
MUNERAZIONE, ILLUSTRATIVA DELLA POLITICA DELLA SOCIETA' IN MATE
RIA DI REMUNERAZIONE DEI COMPONENTI DEGLI ORGANI DI AMMINISTRA
ZIONE E DEI DIRIGENTI CON RESPONSABILITA' STRATEGICHE.
PRECISA CHE, AI SENSI DELLA NORMA CITATA, LA DELIBERAZIONE NON E'
VINCOLANTE.
SOTTOPONE QUINDI ALL'APPROVAZIONE DELL'ASSEMBLEA LA SEGUENTE
PROPOSTA DI DELIBERAZIONE IN MERITO AL QUINTO PUNTO ALL'ORDINE
DEL GIORNO:
"L'ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI DI ELICA S.P.A., PRESO ATTO DI
QUANTO CONTENUTO NELLA RELAZIONE SULLA REMUNERAZIONE,
DELIBERA
IN SENSO FAVOREVOLE SULLA PRIMA SEZIONE DELLA STESSA".
IL PRESIDENTE APRE LA DISCUSSIONE SUL PUNTO.
NESSUNO CHIEDE LA PAROLA.
IL PRESIDENTE, EFFETTUATE LE COMUNICAZIONI DI RITO, RILEVATA
L'ASSENZA DI DICHIARAZIONI DI NON LEGITTIMAZIONE AL VOTO NONCHÈ
L'ASSENZA DI VARIAZIONI NELLE PRESENZE DEGLI AZIONISTI IN SALA, ALLE
ORE 9:49, INVITA A VOTARE SUL QUINTO PUNTO ALL'ORDINE DEL GIORNO.
LA PROPOSTA VIENE APPROVATA, PER ALZATA DI MANO, DALL'ASSEMBLEA
A MAGGIORANZA CON:
- VOTI FAVOREVOLI: N. 38.485.966 PARI AL 99,771381% DEI VOTANTI; E

- VOTI CONTRARI: N. 88.188 PARI ALLO 0,228619%, DEI VOTANTI.
COME RISULTA DAL FOGLIO DELLE VOTAZIONI, ALLEGATO AL PRESENTE
VERBALE, SOTTO LA LETTERA "B".
CONCLUSA LA TRATTAZIONE DEL QUINTO PUNTO ALL'ORDINE DEL GIORNO
IL PRESIDENTE PASSA ALLA TRATTAZIONE DEL SESTO PUNTO ALL'ORDINE
DEL GIORNO: AUTORIZZAZIONE ALL'ACQUISTO DI AZIONI PROPRIE E AL
COMPIMENTO DI ATTI DI DISPOSIZIONE SULLE MEDESIME.
RICORDA CHE L'ARGOMENTO E' TRATTATO NELLA RELAZIONE DEGLI AMMI
NISTRATORI REDATTA AI SENSI DELL'ARTICOLO 73 DEL REGOLAMENTO CON
SOB EMITTENTI, MESSA A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO CON LE MODALITA' E
NEI TERMINI DI LEGGE E MESSA A DISPOSIZIONE DEGLI INTERVENUTI
ALL'INGRESSO DELLA SALA DOVE SI TIENE LA PRESENTE ASSEMBLEA.
SOTTOPONE, QUINDI, LA SEGUENTE PROPOSTA DI DELIBERAZIONE, IN LINEA
CON QUELLA CONTENUTA NELLA RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI
ALL'ASSEMBLEA:
"L'ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI DI ELICA S.P.A.
- CONSIDERATA LA RELAZIONE ILLUSTRATIVA DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRA
ZIONE ALLA ASSEMBLEA SULLA PRESENTE PROPOSTA DI DELIBERA;
- PRESO ATTO DEL CONTENUTO DEGLI ARTICOLI 2357 E 2357-TER DEL CODICE
CIVILE, DELL'ART. 5 DEL REGOLAMENTO UE 596/2014, DELL'ART. 3 DEL REGOLA
MENTO DELEGATO (UE) 2016/1052, DELL'ARTICOLO 132 DEL TUF E DEGLI ARTI
COLI 44-BIS E 144 –BIS DEL REGOLAMENTO EMITTENTI;
- VISTO QUANTO RISULTA DAL BILANCIO CHIUSO AL 31 DICEMBRE 2016;
DELIBERA:
1. DI REVOCARE, PER QUANTO NON UTILIZZATA, L'AUTORIZZAZIONE

ALL'ACQUISTO E ALLA DISPOSIZIONE DI AZIONI PROPRIE CONCESSA IN DATA 28
APRILE 2016 CHE VIENE SOSTITUITA DALLA PRESENTE DELIBERA DI AUTORIZZA-
ZIONE;
2. DI AUTORIZZARE IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE, AI SENSI E PER GLI EF-
FETTI DELL'ART 2357 DEL CODICE CIVILE, AD ACQUISTARE AZIONI ORDINARIE DI
ELICA S.P.A., IN UNA O PIÙ VOLTE, PER UN PERIODO DI 18 (DICIOTTO) MESI DAL-
LA DATA DELLA PRESENTE DELIBERA, CON LE MODALITÀ DI SEGUITO PRECISA-
TE:
a) IL NUMERO MASSIMO DI AZIONI DA ACQUISTARE NON DOVRÀ ESSERE SUPE-
RIORE, TENUTO CONTO DELLE AZIONI PROPRIE DI VOLTA IN VOLTA DETENUTE IN
PORTAFOGLIO AL MOMENTO DELL'ACQUISTO E DI QUELLE DETENUTE DA SO-
CIETÀ CONTROLLATE, AL LIMITE COMPLESSIVO DEL 20% DEL CAPITALE SOCIALE
ALLA DATA IN CUI AVVIENE L'ACQUISTO O AL DIVERSO LIMITE MASSIMO CON-
SENTITO DALLA LEGGE;
b) IL PREZZO D'ACQUISTO PER AZIONE ORDINARIA È FISSATO IN UN AMMONTA-
RE: (A) NON INFERIORE NEL MINIMO AL 95% (NOVANTACINQUE PER CENTO) RI-
SPETTO AL PREZZO UFFICIALE FATTO REGISTRARE DAL TITOLO NELLA RIUNIONE
DI BORSA ANTECEDENTE OGNI SINGOLA OPERAZIONE (B) NON SUPERIORE NEL
MASSIMO (I) AD EURO 5 (CINQUE), E (II) AL 105% (CENTOCINQUE PER CENTO)
DEL PREZZO UFFICIALE FATTO REGISTRARE DAL TITOLO NELLA RIUNIONE DI
BORSA ANTECEDENTE OGNI SINGOLA OPERAZIONE.
RESTA INTESO CHE GLI ACQUISTI DOVRANNO ESSERE EFFETTUATI A CONDIZIONI
DI PREZZO CONFORMI A QUANTO PREVISTO DALL'ART. 3 DEL REGOLAMENTO
DELEGATO 2016/1052 E COMUNQUE NEL RISPETTO DELLA NORMATIVA VIGENTE
IN MATERIA E DELLE CONDIZIONI E DEI LIMITI FISSATI DALLA CONSOB IN MATE-

RIA DI PRASSI DI MERCATO AMMESSE, OVE APPLICABILI;
c) GLI ACQUISTI DOVRANNO ESSERE EFFETTUATI CON LE MODALITÀ DI CUI ALLA
NORMATIVA APPLICABILE IN MATERIA, NEL RISPETTO DELLE CONDIZIONI E DEL
LE RESTRIZIONI DI CUI AGLI ARTICOLI 3 E 4 DEL REGOLAMENTO DELEGATO
2016/1052, TENUTO CONTO DELLE PRASSI CONSOB AMMESSE AI SENSI DELL'ART.
13, DEL REGOLAMENTO 596/2014;
3. DI AUTORIZZARE IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE, AI SENSI E PER GLI EF
FETTI DELL'ART 2357 – TER DEL CODICE CIVILE, AL COMPIMENTO DI ATTI DI DI
SPOSIZIONE DI AZIONI PROPRIE, IN UNA O PIÙ VOLTE, SENZA LIMITI TEMPORALI,
NEI MODI RITENUTI PIÙ OPPORTUNI NELL'INTERESSE DELLA SOCIETÀ E NEL RI
SPETTO DELLA NORMATIVA APPLICABILE, CON LE MODALITÀ DI SEGUITO PRECI
SATE:
a) LE AZIONI ACQUISTATE POTRANNO FORMARE OGGETTO DI ATTI DI DISPOSI
ZIONE ANCHE PRIMA CHE SIA ESAURITO IL QUANTITATIVO MASSIMO DEGLI AC
QUISTI OGGETTO DELLA PRESENTE DELIBERA;
b) SALVO QUANTO SPECIFICATO DI SEGUITO NELLE LETTERE C), D) ED E), IL
CORRISPETTIVO MINIMO PER LA DISPOSIZIONE VIENE DETERMINATO IN MISURA
NON INFERIORE DEL 5% (CINQUE PER CENTO) RISPETTO AL PREZZO UFFICIALE
FATTO REGISTRARE DAL TITOLO NELLA RIUNIONE DI BORSA ANTECEDENTE OGNI
SINGOLA OPERAZIONE, CONFERENDO AL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE IL
POTERE DI DETERMINARE, DI VOLTA IN VOLTA, OGNI ULTERIORE CONDIZIONE,
MODALITÀ E TERMINE DELL'ATTO DI DISPOSIZIONE;
c) QUALORA LE AZIONI SIANO OGGETTO DI SCAMBIO, PERMUTA, CONFERIMENTO
O QUALSIASI ALTRO ATTO DI DISPOSIZIONE NON IN DENARO, I TERMINI ECONO
MICI DELL'OPERAZIONE SARANNO DETERMINATI DAL CONSIGLIO DI AMMINI-

STRAZIONE NEL RISPETTO DELLE FINALITÀ DI CUI ALLA RELAZIONE DEL CONSI
GLIO DI AMMINISTRAZIONE E DEI LIMITI DELLE VIGENTI DISPOSIZIONI NORMA
TIVE IN MATERIA;
d) LE AZIONI A SERVIZIO DI POSSIBILI FUTURI PIANI DI INCENTIVAZIONE AZIONA
RIA SARANNO ASSEGNATE AI DESTINATARI CON LE MODALITÀ E SECONDO I TER
MINI E LE CONDIZIONI PREVISTE DA TALI PIANI;
e) QUALORA LE AZIONI SIANO UTILIZZATE AL FINE DELLO SVOLGIMENTO
DELL'ATTIVITÀ DI SOSTEGNO DELLA LIQUIDITÀ DEL MERCATO, LE VENDITE DO
VRANNO ESSERE EFFETTUATE NEL RISPETTO DEI CRITERI FISSATI DALLA CON
SOB IN MATERIA DI PRASSI DI MERCATO AMMESSE E DELLA NORMATIVA PRO
TEMPORE APPLICABILE;
4. DI AUTORIZZARE IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE AL COMPIMENTO DI ATTI
DI DISPOSIZIONE DI AZIONI PROPRIE ANCHE CON RIFERIMENTO ALLE AZIONI GIÀ
POSSEDUTE DA ELICA S.P.A. ALLA DATA ODIERNA;
5. DI CONFERIRE AL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE E PER ESSO AL PRESIDEN
TE E ALL'AMMINISTRATORE DELEGATO OGNI PIÙ AMPIO POTERE AFFINCHÉ, AN
CHE IN VIA DISGIUNTA TRA LORO E ANCHE A MEZZO DI PROCURATORI SPECIALI:
(I) DIANO CONCRETA E INTEGRALE ESECUZIONE ALLE DELIBERAZIONI DI CUI AI
PUNTI PRECEDENTI, CON FACOLTÀ DI APPORTARVI LE MODIFICHE E LE INTE
GRAZIONI CHE FOSSERO EVENTUALMENTE RICHIESTE DALLE AUTORITÀ COMPE
TENTI, INCLUSO IL POTERE DI CONFERIRE EVENTUALI INCARICHI AD INTERME
DIARI ABILITATI AI SENSI DI LEGGE; (II) PROVVEDANO ALLE EVENTUALI OPPOR
TUNE APPOSTAZIONI CONTABILI; E (III) FORNISCANO AL MERCATO LE NECESSA
RIE INFORMAZIONI, AI SENSI DELLA NORMATIVA APPLICABILE."
IL PRESIDENTE APRE QUINDI LA DISCUSSIONE.

NESSUNO CHIEDE DI INTERVENIRE.
IL PRESIDENTE, EFFETTUATE LE COMUNICAZIONI	DI RITO, RILEVATA
L'ASSENZA DI DICHIARAZIONI DI NON LEGITTIMAZIONE AL VOTO NONCHÈ
L'ASSENZA DI VARIAZIONI NELLE PRESENZE DEGLI AZIONISTI IN SALA, ALLE
ORE 9:55, INVITA A VOTARE SULLA PROPOSTA DI CUI E' STATA DATA LETTU
RA.
LA PROPOSTA VIENE APPROVATA, PER ALZATA DI MANO, DALL'ASSEMBLEA
A MAGGIORANZA CON:
- VOTI FAVOREVOLI: N. 36.854.056 PARI AL 95,540802% DEI VOTANTI; E
- VOTI CONTRARI: N. 1.720.098 PARI AL 4,459198%, DEI VOTANTI.
COME RISULTA DAL FOGLIO DELLE VOTAZIONI, ALLEGATO AL PRESENTE
VERBALE, SOTTO LA LETTERA "B".
NON ESSENDOVI ALTRI ARGOMENTI DA TRATTARE E NESSUNO CHIEDENDO
ULTERIORMENTE LA PAROLA, IL PRESIDENTE DICHIARA CHIUSA LA RIUNIONE
ALLE ORE 9:55, RINGRAZIANDO TUTTI GLI INTERVENUTI.
IL PRESIDENTE	IL SEGRETARIO
FRANCESCO CASOLI	MARCELLO PANE

ELICA S.P.A. 28/04/2017 08:46:35

Assemblea Ordinaria

Badge	Titolare
	Tipo Rap.	Deleganti / Rappresentati legalmente	Ordinaria
1		LOIZZI GERMANA	3
2		RODINO` DEMETRIO	0,000005% 2
			0,000003%
3		LIBERTI LUCA	0
1	D	FAN S.R.L.	33.440.445
		Totale azioni	33.440.445 52,809486%
4		PIERALISI ANDREA	0
1	R	ANPIER S.R.L	286.810
		Totale azioni	286.810 0,452933%
5		CASOLI CRISTINA	14.000
			0,022109%
6		IACOPINI ALESSANDRA	0
1	D	FCP CIC NOUVEAU MARCHE	88.188
2	D	PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO	19.344
3	D	VERMONT PENSION INVESTMENT COMMITTEE	5.642
4	D	INVESCO GLOBAL SMALL CAP EQUITY POOL	146.183
5	D	ARGOS FUNDS - FAMILY ENTERPRISE	577.800
6	D	ACADIAN ACWI EX US SMALL CAP FUND LLC	7.679
7	D	GREATLINK SUPREME ACADIAN	361
8	D	CEP DEP IP GLOBAL SMALLER COS	1.153.211
9	D	BNYMTCIL IFS4 INV GBL SM CAP EQ FD	1.055.526
10	D	NONUS EQUITY MGRSPORT 1 ACADIANAN	6.746
11	D	NONUS EQ MANAGERS PORT 3ACADIANAN	32.923
12	D	VOYA MM INTL SM CAP FND ACADIAN	5.601
13 14	D D	CPA COP PSERS ACADIAN ASSET MGMT BOARD OF PENSIONS OF THE EVANGELICAL LUTHERAN	22.234 53.131
		CHURCH IN AMERICA
15	D	WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD	45.886
16	D	INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST	12
17	D	LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT	16.458
		ASSOCIATION
18 19	D D	BLUE CROSS BLUE SHIELD OF KANSAS,INC CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	9.016 6.839
20	D	TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM	19.344
21	D	SOUTH CALIF UTD FOOD & COMM WK UN & FOOD EMPL JOINT PENS TR F	10.133
22	D	REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS	32.602
23	D	NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND	2.909
24	D	STATE OF MONTANA BOARD OF INVESTMENTS	3.952
25	D	MAJOR LEAGUE BASEBALL PLAYERS PENSION PLAN	12
26	D	AMERICAN CANCER SOCIETY RETIREMENT ANNUITY PLAN	30.384
27	D	EXELON CORPORATION DEF CONTRIBUTION RET PLANS	14.864
28	D	MASTER TR EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT TRUST	43.866
29	D	DONNELLEY FINANCIAL PENSION TRUST	520
30	D	LSC PENSION TRUST	3.431

Elenco Intervenuti (Tutti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria

Badge	Titolare
	Tipo Rap.	Deleganti / Rappresentati legalmente	Ordinaria
31	D	MICROSOFT GLOBAL FINANCE	13.666
32	D	AMERICAN CANCER SOCIETY INC	18.941
33	D	EXELON CORPORATION EMPLOYEES` BENEFIT TRUST FOR	19.095
		UNION EMPL
34	D	PECO ENERGY COMPANY RETIREE MEDICAL TRUST	17.670
35	D	POLICEMEN`S ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO	26.673
36	D	THE RETIREMENT BENEFIT TRUST OF THE R.R. DONNELLEY & SONS CO.	1.022
37	D	PRODUCER-WRITERS GUILD OF AMERICA PENSION PLAN	11.800
38	D	NATIXIS ACTIONS EURO DSK	673.385
39	D	NATIXIS ASSET MANAGEMENT SA	204.600
40	D	FCP HSBC MICROCAPS EURO	315.000
		Totale azioni	4.716.649
			7,448579%
7		FREZZOTTI GIOVANNI	0
1	D	SAFE SAPA DEL CAV. DEL LAV. IGINO PIERALISI	116.245
		Totale azioni	116.245
			0,183575%
		Totale azioni in proprio	14.005
		Totale azioni in delega	38.273.339
		Totale azioni in rappresentanza legale	286.810
		TOTALE AZIONI	38.574.154
			60,916690%
		Totale azionisti in proprio	3
		Totale azionisti in delega	42
		Totale azionisti in rappresentanza legale	1
		TOTALE AZIONISTI	46
		TOTALE PERSONE INTERVENUTE	7

Legenda:

D: Delegante

R: Rappresentato legalmente

ELENCO PARTECIPANTI

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria
NOMINATIVO PARTECIPANTE
DELEGANTI E RAPPRESENTATI CASOLI CRISTINA	Parziale 14.000	Totale	1 2 3 4 5 6 7 8 F F F F F F F F
		14.000
FREZZOTTI GIOVANNI	0
- PER DELEGA DI SAFE SAPA DEL CAV. DEL LAV. IGINO PIERALISI	116.245		F F F F F F F F
IACOPINI ALESSANDRA	0	116.245
- PER DELEGA DI
FCP CIC NOUVEAU MARCHE AGENTE:BQUE FEDERATIVE-STR	88.188		F F F F F C C C
NONUS EQUITY MGRSPORT 1 ACADIANAN	6.746		F F F C C C F C
NONUS EQ MANAGERS PORT 3ACADIANAN	32.923		F F F C C C F C
VOYA MM INTL SM CAP FND ACADIAN	5.601		F F F C C C F C
CPA COP PSERS ACADIAN ASSET MGMT	22.234		F F F A A F F F
BOARD OF PENSIONS OF THE EVANGELICAL LUTHERAN CHURCH IN AMERICA	53.131		F F F C C C F C
WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD	45.886		F F F C C C F C
INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	12		F F F C C C F C
LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	16.458		F F F C C C F C
BLUE CROSS BLUE SHIELD OF KANSAS,INC AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	9.016		F F F C C C F C
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	6.839		A F F C C C F C
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	19.344		F F F C C F F F
TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	19.344		F F F C C C F F
SOUTH CALIF UTD FOOD & COMM WK UN & FOOD EMPL JOINT PENS TR F AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	10.133		F F F C C C F C
REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	32.602		F F F C C C F C
NEW ENGLAND CARPENTERS GUARANTEED ANNUITY FUND AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	2.909		F F C F F F F F
STATE OF MONTANA BOARD OF INVESTMENTS AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY	3.952		F F F C C C F C
MAJOR LEAGUE BASEBALL PLAYERS PENSION PLAN AGENTE:STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY AMERICAN CANCER SOCIETY RETIREMENT ANNUITY PLAN	12 30.384		F F F C C C F C F F F C C C F C
AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY EXELON CORPORATION DEF CONTRIBUTION RET PLANS MASTER TR	14.864		F F F C C C F C
AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT TRUST	43.866		F F F C C C F C
AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY DONNELLEY FINANCIAL PENSION TRUST AGENTE:NORTHERN TRUST	520		F F F C C C F C
COMPANY VERMONT PENSION INVESTMENT COMMITTEE AGENTE:JP MORGAN	5.642		F F F C C C F C
CHASE BANK LSC PENSION TRUST AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	3.431		F F F C C C F C
MICROSOFT GLOBAL FINANCE AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	13.666		F F F C C C F C
AMERICAN CANCER SOCIETY INC AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	18.941		F F F C C C F C
EXELON CORPORATION EMPLOYEES` BENEFIT TRUST FOR UNION EMPL AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	19.095		F F F C C C F C
PECO ENERGY COMPANY RETIREE MEDICAL TRUST AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	17.670		F F F C C C F C
POLICEMEN`S ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	26.673		F F F C C C F C
THE RETIREMENT BENEFIT TRUST OF THE R.R. DONNELLEY & SONS CO. AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	1.022		F F F C C C F C
PRODUCER-WRITERS GUILD OF AMERICA PENSION PLAN AGENTE:NORTHERN TRUST COMPANY	11.800		F F F C C C F C
NATIXIS ACTIONS EURO DSK	673.385		F F C C C C F C
NATIXIS ASSET MANAGEMENT SA	204.600		F F C C C C F C
INVESCO GLOBAL SMALL CAP EQUITY POOL AGENTE:RBC INVESTOR SERVICE	146.183		F F F F F F F F
FCP HSBC MICROCAPS EURO	315.000		F F F F F F F C

Pagina: 1

ELENCO PARTECIPANTI

NOMINATIVO PARTECIPANTE			RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	1 2 3 4 5 6 7 8
ARGOS FUNDS - FAMILY ENTERPRISE AGENTE:PICTET & CIE(EUROPE)	577.800		F F F F F F F F
ACADIAN ACWI EX US SMALL CAP FUND LLC	7.679		F F F C C C F C
GREATLINK SUPREME ACADIAN	361		F F F C C C F C
CEP DEP IP GLOBAL SMALLER COS	1.153.211		F F F F F F F F
BNYMTCIL IFS4 INV GBL SM CAP EQ FD	1.055.526		F F F F F F F F
		4.716.649
LIBERTI LUCA - PER DELEGA DI	0
FAN S.R.L. RICHIEDENTE:CASOLI FRANCESCO	33.440.445		F F F F F F F F
		33.440.445
LOIZZI GERMANA	3		F F F F F F F F
		3
PIERALISI ANDREA - IN RAPPRESENTANZA DI	0
ANPIER S.R.L	286.810		F F F F F F F F
		286.810
RODINO` DEMETRIO	2		F F F F F F F F
		2

Legenda:

• 1 APPROVAZIONE BILANCIO EX 2016 2 DESTINAZIONE RISULTATO D`EX 2016
• 5 CONFERMA COPERTURA ASSICURATIVA 6 MODIFICHE PIANO STOCK OPTION

3 NOMINA 2 AMMINISTRATORI 4 DETERMINAZIONE COMPENSO CDA

7 RELAZIONE REMUNERAZIONE 8 AUTORIZZAZIONE ACQUISTO AZIONI PROPRIE

Pagina: 2