Tamburi Investment Partners

Major Shareholding Notification • Jun 10, 2020

Tamburi Investment Partners S.p.A. ("TIP" – MI) - investment / merchant bank indipendente e diversificata quotata al segmento STAR di Borsa Italiana - incrementerà al 20,64% la propria quota nel capitale di ITH S.p.A. ("ITH"), holding di controllo del Gruppo Sesa ("SESA").

ITH detiene il 52,8% del capitale di SESA.

L'operazione, che vedrà contestualmente l'ingresso nel capitale di ITH - con lo 0,51% ciascuno - di Marco e Leonardo Bassilichi, imprenditori già partner di SESA in ambito banking & finance, avverrà tramite la sottoscrizione di un aumento di capitale finalizzato a rafforzare ulteriormente la partnership avviata circa un anno fa tra TIP ed i soci di controllo di SESA, nell'ottica di consentire al Gruppo SESA di procedere nel proprio processo di sviluppo e di progressive aggregazioni, finalizzate ad un'ulteriore crescita delle proprie quote di mercato in Italia ed alla progressiva penetrazione in Europa.

Ad esito dell'esercizio delle opzioni, già incluse negli accordi del luglio 2019 e scadenziate per il 2022, la quota di TIP salirà successivamente al 21,48% (fully diluted).

Il Gruppo SESA è l'operatore italiano di riferimento nel settore delle soluzioni e servizi IT a valore aggiunto per il segmento business, con ricavi in costante crescita (1.775 milioni nell'esercizio chiuso al 30 aprile 2020, +14,4% rispetto al precedente esercizio), un capitale umano di oltre 2.500 persone ed un'elevata specializzazione in ambito Value Added Distribution, Software e System Integration e Business Process Outsourcing per il settore finanziario.

In tale ottica SESA ha di recente ulteriormente accelerato il proprio percorso, al servizio delle imprese eccellenti del Made in Italy, per contribuire a massimizzare innovazione tecnologica e trasformazione digitale, facendo anche leva sulle comprovate capacità di finalizzare operazioni di M&A, tutte mirate ad offrire alla clientela un range sempre più vasto di competenze e, nel corso degli ultimi 12 mesi, anche a seguito dell'ingresso di TIP, ha concluso 8 operazioni di acquisizione per un volume di affari incrementale complessivo di circa 100 milioni di euro.

TIP, nell'ambito dei propri investimenti, predilige da sempre le operazioni di consolidamento settoriale, di creazione e crescita di champion nazionali con posizioni di leadership ed infatti le proprie attuali partecipate hanno, negli anni di presenza di TIP nel loro capitale, finalizzato oltre 100 deal di M&A.

Milano, 10 giugno 2020

TIP - TAMBURI INVESTMENT PARTNERS S.P.A. È UNA INVESTMENT / MERCHANT BANK INDIPENDENTE E DIVERSIFICATA CHE HA FINORA INVESTITO, TRA OPERAZIONI DIRETTE E CLUB DEAL, CIRCA 3,0 MILIARDI DI EURO IN AZIENDE

"ECCELLENTI" SUL PIANO IMPRENDITORIALE E CHE SVOLGE ATTIVITÀ DI ADVISORY. ATTUALMENTE HA IN PORTAFOGLIO, DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE, INVESTIMENTI IN SOCIETÀ QUOTATE E NON QUOTATE TRA CUI: ALKEMY, ALPITOUR, AMPLIFON, ASSET ITALIA, AZIMUT BENETTI, BE, BETA UTENSILI, BENDING SPOONS, BUZZOOLE, CENTY, CHIORINO, DIGITAL MAGICS, EATALY, ELICA, FAGERHULT, FCA, HUGO BOSS, INTERPUMP, MONCLER, MONRIF, OCTO TELEMATICS, OVS, PRYSMIAN, ROCHE BOBOIS, SESA, TALENT GARDEN, TELESIA, TIPO E WELCOME ITALIA.

Contatti: Alessandra Gritti Amministratore Delegato – Investor Relator Tel. 02 8858801 mail: gritti@tamburi.it

Questo comunicato stampa è disponibile anche sul sito internet della Società www.tipspa.it e veicolato tramite sistema SDIR e Storage ().

TIP UP TO 20.64% IN THE CONTROLLING COMPANY OF SESA

Tamburi Investment Partners S.p.A. ("TIP" – MI) – independent and diversified investment / merchant bank listed on the STAR segment of Borsa Italiana – will increase up to 20.64% its stake in the share capital of ITH S.p.A. ("ITH"), controlling company of Sesa Group ("SESA").

ITH holds 52,8% of the share capital of SESA.

The transaction, that will see at the same time the entry into the share capital of ITH – with 0,51% stake each – of Marco and Leonardo Bassilichi, entrepreneurs already partners of SESA in banking & finance segment, will take place through the subscription of a share capital increase aimed at further strengthen the partnership started one year ago between TIP and controlling shareholders of SESA, in order to allow SESA Group to continue its development and acquisition process to reach a further growth of its market share in Italy and progressively in Europe.

With the exercise of the options, already included in July 2019 agreements and foreseen in 2022, TIP stake will subsequently increase up to 21.48% (fully diluted).

SESA Group is the reference Italian player in IT value added solutions and services for the business segment, with revenues in constant growth (1,775 million for the year ended on April 30, 2020 +14,4% vs previous year), human capital of over 2,500 employees and highly specialized in Value Added Distribution, Software and System Integration and Business Process Outsourcing for the financial sector.

In this perspective SESA has recently accelerated its own path, servicing the excellent companies of the Made in Italy, to contribute in maximising the technology innovation and digital transformation, also leveraging on the proven capability to finalize M&A transactions, all aimed at offering customers an everwider range of competencies and, in the last 12 months, also following TIP investment, has executed 8 acquisitions for an overall incremental turnover of about 100 million Euro.

TIP, within its investments, has always preferred industry consolidation transactions, the creation and growth of national champions with leadership position and indeed its participated companies have, during the years of TIP presence in their share capital, executed over 100 M&A deals.

Milan, June 10 2020

TIP - TAMBURI INVESTMENT PARTNERS S.P.A. . IS AN INDEPENDENT AND DIVERSIFIED INVESTMENT / MERCHANT BANK WITH THAT SO FAR INVESTED, AMONG DIRECT INVESTEMENTS AND/OR CLUB DEALS, ABOUT 3.0 BILLION EURO IN COMPANIES DEFINED AS "EXCELLENT" FROM AN ENTREPRENEURIAL POINT OF VIEW AND IS ALSO ENGAGED IN

CORPORATE FINANCE ACTIVITIES. CURRENTLY HAS IN PORTFOLIO, DIRECTLY OR INDIRECTLY, INVESTMENTS IN LISTED AND UNLISTED COMPANIES INCLUDING: ALKEMY, ALPITOUR, AMPLIFON, ASSET ITALIA, AZIMUT BENETTI, BE, BETA UTENSILI, BENDING SPOONS, BUZZOOLE, CENTY, CHIORINO, DIGITAL MAGICS, EATALY, ELICA, FAGERHULT, FCA, HUGO BOSS, INTERPUMP, MONCLER, MONRIF, OCTO TELEMATICS, OVS, PRYSMIAN, ROCHE BOBOIS, SESA, TALENT GARDEN, TELESIA, TIPO AND WELCOME ITALIA.

Contacts: Alessandra Gritti CEO – Investor Relator Phone. 02 8858801 mail: gritti@tamburi.it

This press release is also available on the company's web site www.tipspa.it and disclosed by SDIR and Storage system ().