Tamburi Investment Partners

Regulatory Filings • Sep 10, 2020

TIP – NUOVO EQUITY PER IMPRESE IN TURNAROUND

TIP-Tamburi Investment Partners, Sergio Iasi, Angelo Catapano e Massimo Lucchini danno vita ad ITACA EQUITY, holding che fornirà capitali di rischio ad aziende distressed e a processi di turnaround

ITACA EQUITY è stata concepita per affiancare imprese che devono affrontare fasi di difficoltà, aiutandole a risolvere, in modo integrato e flessibile, problematiche connesse con scelte strategiche e livelli di capitalizzazione, nell'ottica di individuare un corretto equilibrio a livello patrimoniale e finanziario tramite l'ingresso di un equity partner.

Il progetto nasce da TIP - Tamburi Investment Partners S.p.A. ("TIP"–MI) e da tre partner di elevato profilo: Sergio Iasi, Angelo Catapano e Massimo Lucchini, che hanno deciso di mettere a fattor comune le rispettive esperienze e network per dare vita ad un interlocutore unico – ITACA EQUITY – adeguatamente capitalizzato, capace di mobilitare risorse finanziarie rilevanti ed in grado di intervenire con rapidità ed efficacia in situazioni complesse.

ITACA EQUITY interverrà su dossier di "special situations", operando come advisor, restructuring manager ed equity provider, non acquisterà crediti deteriorati ne' parteciperà ad operazioni o aste su NPL o UTP, ma metterà a disposizione di aziende, banche creditrici e stakeholder coinvolti, competenze e capitali, diretti o tramite club deal ad hoc.

Il quadro attuale delle imprese italiane ha evidenziato che una grande criticità del sistema industriale risiede nella loro sottocapitalizzazione, per cui TIP ha deciso di estendere il proprio raggio di azione alle società con buon potenziale, ma con difficoltà finanziarie o che necessitino di un riorientamento strategico e/o organizzativo.

Questi ambiti richiedono, oltre ad ingenti capitali, anche la presenza di professionalità specializzate, per cui un simile progetto non sarebbe stato credibile senza il determinante apporto di persone con adeguata esperienza e competenza in tali situazioni.

TIP, Sergio Iasi ed Angelo Catapano hanno storici rapporti di reciproca stima e, di recente, hanno riflettuto sulle maggiori esigenze delle imprese italiane arrivando a concepire una formula societaria innovativa da dedicare all'offerta di equity specificamente indirizzata ad aziende in difficoltà; si è poi unito, come partner, anche Massimo Lucchini.

Sulla scia del successo di Asset Italia, società promossa da TIP che dà agli investitori la facoltà di scegliere se partecipare alle singole operazioni proposte, si è individuata una modalità che consentirà di unire, alle aspettative e alle risorse dei family office, le ottime professionalità, le competenze e i capitali di TIP e dei partner.

ITACA EQUITY, controllata al 60% dai tre partner e con il 40% detenuto da TIP, sarà costituita a giorni e darà poi vita ad una holding - ITACA EQUITY HOLDING - a cui saranno invitati a partecipare i family office interessati e nella quale TIP investirà anche direttamente.

L'obiettivo è creare un unicum, nel mercato italiano, per il mix di competenze, potenzialità ed esperienze nel campo dell'advisory, del restructuring e dell'investimento in equity, per proporre al sistema bancario, agli studi legali, al mondo dei professionisti e alle società target, un interlocutore integrato, complementare alle rispettive attività ed inoltre focalizzato, flessibile, semplice e quanto più possibile rapido negli interventi. In grado quindi di interagire in modo efficace con tutte le aziende che volessero valutare opportunità di collaborazione e/o di compartecipazione, sia in minoranza sia di controllo.

In funzione delle adesioni che perverranno dai family office, TIP ha previsto di dedicare al progetto ITACA tra i 50 e i 100 milioni.

Negli ultimi 20 anni TIP ha promosso numerosi club deal, da Interpump a Prysmian, da Datalogic a Roche Bobois, da Amplifon a Beta Utensili, da Eataly a Moncler, da Alpitour a iGuzzini/Fagerhult, oltre ad aver promosso due "Club dei Club": "Tipo - TIP per le IPO" e "Asset Italia", attivando complessivamente operazioni ed investimenti per circa 3 miliardi di euro.

Sergio Iasi, Senior Partner ed AD con oltre 20 anni nel settore del restructuring industriale e finanziario in società, quotate e non, tra cui Prelios, Trevi ed Officine Maccaferri. Ha anche maturato significative esperienze nel settore media – come Senior VP del Gruppo Canal + e Vice Direttore Generale RAI - e nel private equity, come partner di Europe@web ed L Capital, facenti capo al Gruppo LVMH e nella consulenza strategica in Booz Allen & Hamilton.

Angelo Catapano, Senior Partner con oltre 30 anni nel corporate finance e negli investimenti. Ha portato a termine più di 50 operazioni di M&A e finanza straordinaria per un controvalore di più di 5,4 miliardi di euro. Ha fondato la società di consulenza finanziaria Medinvest (1994-2008) e successivamente è stato founding partner di Long Term Partners (2008-2019), dove ha svolto il ruolo di principal e di advisor nella consulenza strategica.

Massimo Lucchini Senior Partner con oltre 20 anni di esperienza dapprima in qualità di executive in ambito M&A e corporate finance, in seguito, negli ultimi 10 anni ha ricoperto posizioni apicali in Unicredit, come responsabile dell'unità restructuring Italy ed in Depobank come responsabile del distressed & turnaround lending.

Milano, 10 settembre 2020

TIP - TAMBURI INVESTMENT PARTNERS S.P.A. È UNA INVESTMENT / MERCHANT BANK INDIPENDENTE E DIVERSIFICATA CHE HA FINORA INVESTITO, TRA OPERAZIONI DIRETTE E CLUB DEAL, CIRCA 3,0 MILIARDI DI EURO IN AZIENDE "ECCEL-LENTI" SUL PIANO IMPRENDITORIALE E CHE SVOLGE ATTIVITÀ DI ADVISORY. ATTUALMENTE HA IN PORTAFOGLIO, DI-RETTAMENTE O INDIRETTAMENTE, INVESTIMENTI IN SOCIETÀ QUOTATE E NON QUOTATE TRA CUI: ALKEMY, ALPI-TOUR, AMPLIFON, ASSET ITALIA, AZIMUT BENETTI, BE, BETA UTENSILI, BENDING SPOONS, BUZZOOLE, CENTY, CHIO-RINO, DIGITAL MAGICS, EATALY, ELICA, FAGERHULT, FCA, HUGO BOSS, INTERPUMP, MONCLER, MONRIF, OCTO TELE-MATICS, OVS, PRYSMIAN, ROCHE BOBOIS, SESA, TALENT GARDEN, TELESIA, TIPO E WELCOME ITALIA.

Contatti: Alessandra Gritti Amministratore Delegato – Investor Relator Tel. 02 8858801 mail: gritti@tamburi.it

Questo comunicato stampa è disponibile anche sul sito internet della Società www.tipspa.it e veicolato tramite sistema SDIR e Storage ().

TIP – EQUITY FOR COMPANIES IN TURNAROUND

TIP-Tamburi Investment Partners, Sergio Iasi, Angelo Catapano and Massimo Lucchini create ITACA EQUITY, holding that will provide equity to distressed companies and turnaround processes

ITACA EQUITY has been conceived to support companies facing difficult periods, helping them to solve, in an integrated and flexible way, problems connected with strategic choices and levels of capitalization, with a view to identify a correct balance at equity and financial level through the involvement of an equity partner.

Born by TIP - Tamburi Investment Partners S.p.A. ("TIP"–MI) and three partners of high standing: Sergio Iasi, Angelo Catapano and Massimo Lucchini, who decided to share their respective experiences and networks to create a single interlocutor, ITACA EQUITY will be adequately capitalized, capable of activating significant financial resources and able to intervene quickly and effectively in complex situations.

ITACA EQUITY will intervene on "special situations" dossiers, acting as advisor, restructuring manager and equity provider, it will not buy not performing loans nor will participate to transactions or auctions on NPL and UTP but will make available to companies, banks and stakeholders involved, its skills and capital, directly or through ad hoc club deals.

The current situation of Italian companies is highlighting that one major problem of the industrial system lies in their undercapitalization, therefore TIP decided to extend its range of action to companies with good potential but with financial difficulties and/or need of decisive strategic/ organizational reorientation.

In addition to huge capital available, the presence of specialized professionals is fundamental in those activities, therefore such a project would not have been credible without the decisive contribution of people with adequate experience and competence in those situations.

TIP, Sergio Iasi and Angelo Catapano have historical relationships of mutual esteem and, recently, have thought about the biggest needs of the Italian companies. The result has been an innovative corporate formula dedicated to offer equity injections specifically addressed to companies in distressed situations. Massimo Lucchini joined recently as partner.

Based on the success of Asset Italia, company promoted by TIP, which gives the investors the chance to participate or not to any individual investment proposed, a way has been identified to combine expectations and resources of the family offices, with excellent professionalism, skills and capital of TIP and the partners.

ITACA EQUITY, controlled at 60% by the three partners and for 40% owned by TIP, will be shortly incorporated and will in turn generate a holding – ITACA EQUITY HOLDING – to which the family offices interested to the project will be invited and into which TIP will also directly invest.

The purpose it to create an unicum, in the Italian market, for mix of skills, potential and experience in the advisory, restructuring and equity investments sectors to propose to the banking system, to law firms, to professionals and to target companies an integrated interlocutor, complementary to their respective activities and also focused, flexible, simple and as quick as possible in the interventions. Therefore able to effectively interact with all the companies willing to evaluate the opportunity of collaboration and / or shareholding either in a minority position or with a controlling stake.

Based on the commitments that will arrive from the family offices, TIP has planned to dedicate between 50 and 100 million directly to the ITACA project.

Over the past 20 years TIP has promoted numerous club deals, like Interpump, Prysmian, Datalogic, Roche Bobois, Amplifon, Beta Utensili, Eataly, Moncler, Alpitour, iGuzzini/Fagerhult, in addition to having promoted two "Clubs of Club": "Tipo - TIP per le IPO" and "Asset Italia", activating transactions and investments for approximately Euro 3 billion.

Sergio Iasi, Senior Partner and CEO with over 20 years in the sector of industrial and financial restructuring of companies, listed and unlisted, among which Prelios, Trevi and Officine Maccaferri. He has also gained significant experience in the media sector – as Senior VP of Canal + Group and Vice General Director of RAI – and in private equity, as partner of Europe@web and L Capital, belonging to the LVMH Group and in strategic consulting for Booz Allen & Hamilton.

Angelo Catapano, Senior Partner with over 30 years in corporate finance and investment. He has completed more than 50 operations of M&A and corporate finance for a value of more than Euro 5.4 billion euro. He founded the financial consulting firm Medinvest (1994-2008) and then ha has been founding partner of Long Term Partners (2008-2019), as principal and advisor in strategic consulting.

Massimo Lucchini Senior Partner with over 20 years of experience initially as executive in M&A and corporate finance, then, over the last 10 years he held top positions in Unicredit, as responsible for the restructuring Unit Italy and in Depobank as responsible for distressed & turnaround lending.

Milan, September10, 2020

TIP - TAMBURI INVESTMENT PARTNERS S.P.A. IS AN INDEPENDENT AND DIVERSIFIED INVESTMENT / MERCHANT BANK WITH THAT SO FAR INVESTED, AMONG DIRECT INVESTEMENTS AND/OR CLUB DEALS, ABOUT 3.0 BILLION EURO IN COMPANIES DEFINED AS "EXCELLENT" FROM AN ENTREPRENEURIAL POINT OF VIEW AND IS ALSO ENGAGED IN CORPORATE FINANCE ACTIVITIES. CURRENTLY HAS IN PORTFOLIO, DIRECTLY OR INDIRECTLY, INVESTMENTS IN LISTED AND UNLISTED COMPANIES INCLUDING: ALKEMY, ALPITOUR, AMPLIFON, ASSET ITALIA, AZIMUT BENETTI, BE, BETA UTENSILI, BENDING SPOONS, BUZZOOLE, CENTY, CHIORINO, DIGITAL MAGICS, EATALY, ELICA, FAGERHULT, FCA, HUGO BOSS, INTERPUMP, MONCLER, MONRIF, OCTO TELEMATICS, OVS, PRYSMIAN, ROCHE BOBOIS, SESA, TALENT GARDEN, TELESIA, TIPO AND WELCOME ITALIA.

Contacts: Alessandra Gritti CEO – Investor Relator Tel. 02 8858801 mail: gritti@tamburi.it

This press release is also available on the company's web site www.tipspa.it and disclosed by SDIR and Storage system ().