Interim / Quarterly Report • Sep 28, 2018
Interim / Quarterly Report
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al 30 giugno 2012 al 30 giugno 2018
Indice 2
www.gruppobiancamano.it
| 1. | DATI SOCIETARI E ORGANI SOCIALI 4 | |
|---|---|---|
| DATI SOCIETARI 4 | ||
| 2. | COMPOSIZIONE DEGLI ORGANI SOCIALI 4 | |
| 3. | PREMESSA 6 | |
| 4. | INFORMAZIONI PER GLI AZIONISTI 6 | |
| 4.1 L'ASSETTO SOCIETARIO DEL GRUPPO BIANCAMANO 7 4.2 ATTIVITÀ OPERATIVA SVOLTA 8 4.3 EVENTI DI RILIEVO DEL PRIMO SEMESTRE 2018 8 4.4 INFORMAZIONI IN MERITO AGLI INDICATORI ALTERNATIVI DI PERFORMANCE 10 4.5 VALUTAZIONI SULLA CONTINUITÀ AZIENDALE 10 4.6 ANDAMENTO ECONOMICO E SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA 11 4.7 ANALISI PER AREA DI ATTIVITÀ 16 4.8 AZIONI LEGALI, CONTROVERSIE E PASSIVITÀ POTENZIALI 18 4.9 OPERAZIONI SIGNIFICATIVE ATIPICHE E/O INUSUALI 18 4.10 OBIETTIVI E POLITICHE DEL GRUPPO NELLA GESTIONE DEI PRINCIPALI RISCHI ED INCERTEZZE 18 4.11 FATTI DI RILIEVO INTERVENUTI DOPO LA CHIUSURA DEL SEMESTRE 19 4.12 EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE 19 4.13 INFORMATIVA SULLE OPERAZIONI FRA PARTI CORRELATE (COMUNICAZIONE N. DEM/10078683 DEL 24-09-2010) 20 4.14 INFORMATIVA AI SENSI DEGLI ARTICOLI 70 E 71 DEL REGOLAMENTO CONSOB 20 4.15 OPERAZIONI SU AZIONI PROPRIE 20 4.16 INFORMATIVA ADDIZIONALE RICHIESTA DA CONSOB 20 |
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| 5 | PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI AL 30 GIUGNO 2018 22 | |
| 6 | 5.1 SITUAZIONE PATRIMONIALE – FINANZIARIA CONSOLIDATA 22 5.2 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO 23 5.3 CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO 24 5.4 PROSPETTO DI MOVIMENTAZIONE DEL PATRIMONIO NETTO 25 5.5 RENDICONTO FINANZIARIO 26 NOTE ILLUSTRATIVE AI PROSPETTI CONTABILI 27 |
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| 6.1 INFORMAZIONI GENERALI 27 6.2 SINTESI DEI CRITERI DI VALUTAZIONE ADOTTATI 27 6.3 GESTIONE DEL RISCHIO FINANZIARIO 29 6.4 COMPOSIZIONE DELLE PRINCIPALI VOCI DI STATO PATRIMONIALE 31 6.5 COMPOSIZIONE DELLE PRINCIPALI VOCI DI CONTO ECONOMICO 43 |
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| 7. ALTRE INFORMAZIONI 47 | ||
| 7.1 ELENCO DELLE SOCIETÀ CONSOLIDATE E NON CONSOLIDATE AI SENSI DELL'ART.126 DELIBERA CONSOB 11971 DEL 14 MAGGIO 1999 47 7.2 INFORMATIVA IN MERITO ALLE PARTI CORRELATE 47 7.3 INFORMAZIONI INTEGRATIVE SUGLI STRUMENTI FINANZIARI AI SENSI DELL'IFRS 7 E DELL'IFRS 13 ……………………………………………………………………………………………………………….48 ATTESTAZIONE DEL BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE ABBREVIATO AI SENSI DELL'ART. 81– TER DEL REGOLAMENTO CONSOB N.11971 DEL 14 MAGGIO 1999 E SUCCESSIVE MODIFICHE E INTEGRAZIONI 52 RELAZIONE DELLA SOCIETÀ DI REVISIONE SULLA REVISIONE CONTABILE LIMITATA DEL BILANCIO |
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| CONSOLIDATO SEMESTRALE ABBREVIATO 53 |
Sede legale: Rozzano (MI), Milanofiori, Strada 4, Palazzo Q6 Capitale sociale: Euro 1.700.000 i.v. Iscritta al Registro delle Imprese di Milano al n° 01362020081 Codice fiscale e partita I.V.A. n° 01362020081 Sito internet: www.gruppobiancamano.it
2. Composizione degli organi sociali
in carica fino all'approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2020
| Geom. Giovanni Battista Pizzimbone nato a Savona il 04.05.1966 |
Presidente e Amministratore Delegato |
|---|---|
| Dr. Giovanni Maria Conti | Consigliere Indipendente |
| nato a Milano il 04.10.1964 Dr.ssa Barbara Biassoni |
Consigliere Indipendente |
| nata a Milano il 21.10.1972 | |
| Dr. Ezio Porro | Consigliere Indipendente |
| nato a Albissola Superiore (SV) il 29.03.1948 | |
| Dr.ssa Emanuela Maria Conti | Consigliere Indipendente |
| nata a Milano il 08.05.1966 |
*nominato dall'Assemblea ordinaria del 18 settembre 2018
in carica fino all'approvazione del bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2020
| Prof. Roberto Mazzei | Presidente |
|---|---|
| nato a Lamezia Terme (CZ) il 16.08.1962 | |
| Dr. Mario Signani | Sindaco effettivo |
| nato a La Spezia il 24.09.1953 | |
| Dr.ssa Franca Brusco | Sindaco effettivo |
| nata a Catanzaro il 15.10.1971 | |
| Dr.ssa Antonella Bisestile | Sindaco supplente |
| nata a Taranto il 25.12.1970 | |
| Dr. Massimo Invernizzi | Sindaco supplente |
| nato a Milano l'11.05.1960 | |
*nominato dall'Assemblea ordinaria del 18 settembre 2018
Rag. Alessandra De Andreis nata ad Albenga (SV) il 07.02.1969
in carica fino all'approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2020
Dr. Giovanni Maria Conti Presidente nato a Milano il 04.10.1964 Dr.ssa Barbara Biassoni nata a Milano il 21.10.1972 Dr. Ezio Porro nato a Albissola Superiore (SV) il 29.03.1948
in carica fino all'approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2020
Dr.ssa Barbara Biassoni Presidente nata a Milano il 21.10.1972 Dr. Giovanni Maria Conti nato a Milano il 04.10.1964 Dr. Ezio Porro nato a Albissola Superiore (SV) il 29.03.1948
Prof. Roberto Mazzei Presidente nato a Lamezia Terme (CZ) il 16.08.1962 Dr. Mario Signani nato a La Spezia il 24.09.1953 Dr.ssa Franca Brusco nata a Catanzaro il 15.10.1971 ** nominati dal consiglio di Amministrazione del 18.09.2018
l'incarico di revisione è stato conferito per il periodo 2015-2023
Milano
Il bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2018 del Gruppo Biancamano (di seguito il "Gruppo") comprende il bilancio di Biancamano S.p.A. (detta anche la "Società" o la "Capogruppo") e quello delle imprese italiane sulle quali Biancamano ha il diritto di esercitare - direttamente o indirettamente - il controllo, determinandone le scelte finanziarie e gestionali, e di ottenerne i benefici relativi.
Il presente bilancio consolidato semestrale abbreviato è redatto secondo gli International Financial Reporting Standards (nel seguito "IFRS" o "principi contabili internazionali") emanati dall'International Accounting Standards Board (IASB) e adottati dalla Commissione Europea secondo la procedura di cui all' art. 6 del Regolamento (CE) n.1606/2002 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 19 luglio 2002 e ai sensi dell'art. 9 del D. Lgs. 38/2005. Per IFRS si intendono tutti i principi internazionali, nonché tutti i documenti interpretativi emessi dall'International Financial Reporting Interpretations Committee ("IFRIC").
La forma ed il contenuto del presente bilancio consolidato semestrale abbreviato sono conformi all'informativa prevista dallo IAS 34 – Bilanci intermedi ed all'art. 154 ter del Testo Unico della Finanza.
I principi contabili ed i criteri di valutazione adottati sono gli stessi utilizzati nella redazione del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2017, a cui si fa esplicito rimando, fatta eccezione per l'adozione dei nuovi principi e modifiche in vigore dal 1 gennaio 2018. Il Gruppo applica per la prima volta, l'IFRS 15 – Ricavi provenienti da contratti con i clienti e l'IFRS 9 – Strumenti finanziari e diverse altre modifiche e interpretazioni, ma nessuna di queste ha comportato un impatto significativo sul bilancio consolidato semestrale abbreviato del Gruppo. Si veda quanto esposto al paragrafo "Nuovi principi, modifiche ed interpretazioni ed impatti derivanti dall'applicazione degli stessi" nelle Note esplicative.
Il bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2018 è oggetto di revisione contabile limitata da parte della Società di Revisione Kreston GV Italy Audit S.r.l.
Tutti i valori di seguito esposti e le voci dei prospetti contabili sono espressi in migliaia di Euro.
Nel corso del primo semestre del 2018 il titolo Biancamano ha registrato una limitata oscillazione compresa fra area 0,27 euro per azione ed area 0,37 euro per azione, con volumi di scambio medi giornalieri pari a 235.723 azioni. Nel corso del primo semestre 2018 il titolo ha registrato una performance complessiva negativa del 9,94%.
Di seguito sono rappresentati i dati significativi del primo semestre 2018.
| Prezzo Massimo (euro per share) | 0,369 |
|---|---|
| Prezzo Minimo (euro per share) | 0,265 |
| Ultimo prezzo 29 giugno 2018 | 0,290 |
| Scambi medi giornalieri n. azioni |
235.723 |
| N. Azioni | 34.000.000 |
| Capitalizzazione 30 giugno 2018 | 9.860.000 |
| Performance 1° semestre 2018 | (9,94%) |
Compagine sociale
I detentori di azioni ordinarie in misura superiore al 5%, alla data del 30 giugno 2018, risultano essere i seguenti:
Il Gruppo, alla data del 30 giugno 2018, ha in portafoglio n° 1.300.311 azioni proprie, pari al 3,824% del capitale sociale, di cui n° 300.927 (pari allo 0,885% del capitale sociale) detenute direttamente dall'Emittente e n° 999.384 (pari al 2,939% del capitale sociale) detenute indirettamente attraverso Aimeri Ambiente S.r.l..
Si evidenzia, infine, che Biancamano Holding SA non esercita attività di direzione e coordinamento su Biancamano S.p.A..
L'assetto societario del Gruppo, alla data di riferimento, risulta essere il seguente:
Si precisa che al 30 giugno 2018 il perimetro di consolidamento è rappresentato da Biancamano S.p.A., Aimeri Ambiente S.r.l., Energeticambiente S.r.l. e Ambiente 2.0 Consorzio Stabile S.c.a.r.l.. Biancamano Utilities non rientra nell'area di consolidamento in quanto non significativa rispetto al Gruppo nel suo complesso. Il concetto della significatività è legato sia ad un aspetto qualitativo, determinato dalla natura stessa dell'informazione, sia ad un aspetto quantitativo, apprezzabile appunto in base alla rilevanza dell'informazione stessa. Nel caso di specie l'omissione delle informazioni relative alle suddette società nel bilancio consolidato non pregiudica le decisioni economiche degli utilizzatori prese sulla base del bilancio stesso.
Il Gruppo Biancamano svolge la sua attività nel segmento dei Servizi di Igiene Urbana (waste management) ed anche nel trattamento, recupero finalizzato al riutilizzo e smaltimento dei rifiuti solidi urbani (waste disposal).
Il Gruppo Biancamano, che opera prevalentemente attraverso la società controllata Energeticambiente S.r.l.1 , svolge la propria attività nel settore dei servizi di igiene urbana (core business del Gruppo) oltre all'attività di progettazione, gestione e controllo del ciclo completo dei Servizi Operativi Ambientali attraverso:
Trasporto rifiuti,
Spazzamento strade,
L'attività della controllata Ambiente 2.0 Consorzio Stabile S.c.a.r.l. è finalizzata a creare un'organizzazione comune con altri partners per favorire, tramite la cooperazione e l'integrazione interaziendale lo sfruttamento ottimale delle singole capacità tecniche, operative, amministrative e gestionali per consentire una maggiore competitività sul mercato. In particolare l'obiettivo del Consorzio è acquisire quote di mercato a favore delle Consorziate (tra le quali Energeticambiente S.r.l.) attraverso la partecipazione a gare Pubbliche e Private e garantendo la corretta esecuzione delle prestazioni tramite la struttura, le attrezzature e il personale delle Consorziate alle quali è affidata l'esecuzione del lavoro.
In data 25 gennaio 2018 il Consiglio di Amministrazione dell'Emittente, in funzione delle specifiche richieste dell'Agenzia delle Entrate nell'ambito delle negoziazioni concernenti la transazione fiscale ex art 182 ter L.F., ha proceduto ad aggiornare il proprio Piano industriale 2017-2022 recependo l'integrazione richiesta dall'Agenzia. Il Piano aggiornato non si differenzia dal precedente approvato dal Consiglio nella seduta del 13 dicembre 2017 se non per la minore esdebitazione, conseguente alla transazione fiscale così come modificata, che passa, rispetto alla proposta presentata il 15 dicembre 2017, dal 65% a circa il 43% del debito con un maggior esborso previsto per la Società pari a circa Euro 3 milioni da corrispondersi, tuttavia, in 58 rate trimestrali, anziché 40 rate trimestrali come originariamente proposto, a decorrere dal 1 luglio 2018. Il maggior importo verrà corrisposto nelle ulteriori 18 rate trimestrali ipotizzate. In arco piano (2017-2022), pertanto, le uscite di cassa al servizio del debito erariale rimangono sostanzialmente le medesime del piano ante integrazione. Successivamente, in data 6 marzo 2018, la Società ha proceduto ad aggiornare ulteriormente il proprio Piano industriale 2017-2022 che si differenzia dalla precedente versione, approvata dal Consiglio nella seduta del 25 gennaio, unicamente per la situazione patrimoniale di partenza (la situazione di riferimento) redatta alla data del 30 novembre 2017 anziché al 31 ottobre 2017.
Con decreto in data 14 giugno 2018, comunicato alla Società in data 20 giugno 2018, il Tribunale ha richiesto alcuni chiarimenti istruttori nell'ambito della procedura ex art. 182 bis l. fall dell'Emittente, invitando la Società a depositare una memoria integrativa di chiarimenti ai fini dell'accertamento della capacità della Società di soddisfare tempestivamente i creditori non aderenti all'Accordo di Ristrutturazione nei 120 giorni successivi all'omologa il Tribunale.
A seguito di quanto sopra, pertanto, la Società ha proceduto ad aggiornare ulteriormente il proprio Piano industriale 2017-2022 che si differenzia dalla precedente versione, approvata dal Consiglio nella seduta del 6 marzo scorso, unicamente per la situazione patrimoniale di partenza (la situazione di riferimento) redatta alla data del 31 maggio 2018 anziché al 30 novembre 2017.
1 Si ricorda che il 19 maggio 2016 Aimeri Ambiente ed Energeticambiente (controllata al 100% da Aimeri Ambiente) hanno formalizzato un contratto di affitto d'azienda mediante il quale il godimento dell'azienda Aimeri Ambiente, e quindi lo svolgimento di tutte le attività legate alla raccolta rifiuti, è stato concesso ad Energeticambiente alla data di efficacia prevista per il 22 giugno 2016.
Il 15 febbraio 2018 sono stati resi noti dagli organi della procedura gli esiti delle operazioni di voto dei creditori di Aimeri Ambiente avviate in occasione della relativa adunanza, in data 22 gennaio 2018, e conclusesi il successivo 12 febbraio 2018.
Ad esito di tali votazioni, in conformità alle previsioni dell'art. 177, comma 1, l. fall., la proposta di concordato preventivo in continuità ex artt. 160 e ss. e 186 bis l. fall. di Aimeri Ambiente è stata approvata con una maggioranza pari al 83,88% del totale dei crediti ammessi al voto e dalla maggioranza delle classi di creditori ammesse al voto (otto su un totale di undici).
Con decreto di apertura del giudizio di omologa notificato ad Aimeri Ambiente S.r.l. in c.p. il 22 febbraio 2018, il Tribunale di Milano, rilevata l'intervenuta approvazione del concordato preventivo in continuità dalla maggioranza dei creditori e delle singole classi, ha fissato per il 12 aprile 2018 alle ore 12.20 l'udienza per il giudizio di omologazione della procedura ai sensi dell'art. 180 l. fall.
In data 30 gennaio 2018 Aimeri Ambiente ha depositato istanza al Tribunale di Milano al fine di ottenere l'autorizzazione a partecipare all'Assemblea dei soci di Energeticambiente S.r.l., in seduta straordinaria, per deliberare sull'adozione dei provvedimenti di cui all'art. 2482-ter c.c. nonché per esprimere voto a favore della prospettata delibera di riduzione del capitale sociale per perdite e contestuale ricostituzione mediante aumento dello stesso, con riferimento alla perdita accertata al 31 dicembre 2017, nei modi e termini proposti nella Relazione ex 2482-ter c.c. approvata dal Consiglio di Amministrazione di Energeticambiente. A seguito dell'intervenuta omologa del concordato preventivo di Aimeri, notificata alla società in data 23 aprile 2018, l'assemblea straordinaria di Energeticambiente, in data 30 aprile 2018, ha deliberato di procedere alla copertura della perdita sofferta alla data del 31 dicembre 2017 e alla contestuale ricostituzione del capitale sociale ad Euro 5 milioni.
In data 12 aprile 2018 si è tenuta innanzi al Tribunale di Milano ed alla presenza dei Commissari Giudiziali, l'udienza collegiale di omologa relativa alla domanda di concordato preventivo depositata da Aimeri Ambiente S.r.l. in c.p., al termine della quale il Tribunale ha trattenuto il giudizio in decisione. In data 13 aprile 2018, con notifica di deposito alla Società in data 23 aprile 2018, il Tribunale di Milano, visto il parere favorevole dei Commissari Giudiziali e verificata la regolarità e legittimità della procedura concordataria, nonché il regolare e positivo svolgimento delle operazioni di voto, ha emesso il decreto di omologa del concordato preventivo con continuità aziendale della controllata. A tale decreto un creditore, la cui opposizione in sede di udienza di omologa era già stata rigettata dal Tribunale ordinario di Milano, ha proposto reclamo avverso ai sensi dell'art. 183 l. fall. alla Corte d'Appello di Milano, la quale, respingendolo con decreto di rigetto in data 31 luglio 2018, ha altresì condannato il reclamante alla rifusione delle spese sostenute dalle parti costituite.
L'11 aprile 2018, a seguito dell'intervenuta sottoscrizione delle transazioni fiscale e previdenziale ex art. 182-ter l. fall. in data 10 aprile 2018, che ne costituiscono parte integrante, l'Accordo di Ristrutturazione dei debiti dell'Emittente (l' "Accordo di Ristrutturazione") è stato depositato presso il Tribunale di Milano per l'omologa ai sensi dell'art. 182-bis l. fall., unitamente alla relazione predisposta ai sensi dell'art. 182 bis, 1° comma, l. fall. dal professionista incaricato, che attesta la veridicità dei dati aziendali al 30 novembre 2017 e l'attuabilità dell'Accordo di Ristrutturazione, anche con riferimento alla sua idoneità ad assicurare l'integrale pagamento dei creditori estranei. In data 16 aprile 2018 tale accordo è stato pubblicato presso il Registro delle Imprese. L'Accordo di Ristrutturazione riveste la duplice funzione di (i) accordo di ristrutturazione ex art. 182-bis l. fall. dei debiti bancari, fiscali e previdenziali di Biancamano e ii) accordo paraconcordatario – con riferimento in particolare all'Accordo Banche - ai fini della procedura di concordato con continuità aziendale di Aimeri Ambiente, di cui costituisce condizione di fattibilità.
Nella presente relazione al 30 giugno 2018, in aggiunta agli indicatori convenzionali previsti dagli IFRS, vengono presentati alcuni indicatori alternativi di performance al fine di consentire una migliore valutazione dell'andamento della gestione economica e della situazione patrimoniale e finanziaria. Poiché la determinazione di queste misure non è regolamentata dai principi contabili di riferimento, le modalità di calcolo applicate dal Gruppo potrebbero non essere omogenee con quelle adottate da altri e, pertanto, questi indicatori potrebbero non essere comparabili. Tali indicatori non devono, comunque, essere considerati sostitutivi di quelli convenzionali previsti dagli IFRS.
Gli indicatori alternativi di performance utilizzati sono nel seguito illustrati:
Al fine di fornire un'informativa comparativa supplementare relativamente ai risultati del periodo in esame nei confronti del periodo precedente sono stati rideterminati l'Ebitda, l'Ebit e, conseguentemente, il Risultato Netto (di seguito definiti Ebitda Adjusted, Ebit Adjusted e Risultato Netto Adjusted) al fine di depurare tali importanti indicatori di performance dall'effetto negativo di taluni costi non connessi alla normale operatività rappresentati, sostanzialmente, da costi professionali e spese di giustizia relativi alle procedure di ristrutturazione del Gruppo in essere ammontanti a circa Euro 2,9 milioni complessivi.
Si evidenzia che l'Ebitda Adjusted, l'Ebit Adjusted ed il Risultato Netto Adjusted non sono considerabili come indicatori di performance calcolati secondo i principi contabili IFRS.
Il Gruppo ritiene che i suddetti indicatori "adjusted": (i) siano utili a management ed investitori per valutare la performance operativa del Gruppo, nonché a fini comparativi; e (ii) siano finalizzate a fornire una visione supplementare dei risultati che escluda l'effetto di elementi inusuali, non frequenti o non correlati alla normale operatività quali, appunto, nella fattispecie le note operazioni di ristrutturazione in essere (i.e. concordato preventivo in continuità della controllata Aimeri Ambiente e accordo di ristrutturazione ex 182 bis L.F. dell'Emittente).
In sede di approvazione della relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2018, il Consiglio di Amministrazione ha proceduto a compiere tutte le necessarie valutazioni circa la sussistenza del presupposto della continuità aziendale tenendo conto, a tal fine, di tutte le informazioni disponibili relativamente ai prevedibili accadimenti futuri.
La valutazione del presupposto della continuità aziendale, così come l'analisi dell'evoluzione prevedibile della gestione, sono necessariamente legati all'implementazione degli accordi di ristrutturazione dei debiti dell'Emittente, omologati dal Tribunale di Milano il 5 luglio 2018, e del piano e della proposta concordataria di Aimeri Ambiente, approvata a larga maggioranza dai creditori, nonché omologata dal Tribunale di Milano con decreto del 13 aprile 2018, notificato alla controllata in data 23 aprile 2018.
Pertanto, il Consiglio di Amministrazione, in considerazione delle suddette intervenute omologhe, effettuate le dovute considerazioni e valutazioni, visto il positivo progredire delle procedure di ristrutturazione, ritiene, tenuto altresì conto dell'importante effetto esdebitativo dell'indebitamento finanziario e non finanziario atteso, che ammonta complessivamente a circa Euro 200 milioni e che consentirà al Gruppo di avere un patrimonio netto consolidato significativamente positivo, di poter adottare il presupposto della continuità aziendale nella predisposizione del bilancio consolidato semestrale abbreviato chiuso al 30 giugno 2018.
Naturalmente il Consiglio, consapevolmente, prende atto del fatto: (i) che le prospettive future del Gruppo sono inscindibilmente legate al raggiungimento degli obiettivi economici e finanziari previsti dal piano concordatario in continuità della controllata Aimeri Ambiente, tenuto altresì conto delle normali incertezze connesse alle previsioni e alle stime elaborate dalla società e dalla propria controllata operativa Energeticambiente, nonché al rispetto di quanto previsto dagli accordi di ristrutturazione sottoscritti dall'Emittente con le Banche, l'Erario e gli Enti previdenziali; (ii) che il giudizio prognostico sotteso alla determinazione degli Amministratori è suscettibile di essere contraddetto dall'evoluzione degli eventi stessi sia perché alcuni di questi ritenuti probabili potrebbero non verificarsi, sia perché potrebbero insorgere fatti o circostanze, oggi non noti o comunque non compiutamente valutabili, ovvero fuori dal controllo degli Amministratori, che potrebbero mettere a repentaglio la continuità aziendale pur a fronte di un esito positivo delle condizioni a cui oggi gli Amministratori legano la stessa.
I principali dati economici consolidati, e quindi al netto degli effetti infragruppo, nonché i più significativi indicatori di performance operativa, sono sinteticamente rappresentati nelle tabelle di seguito riportate.
| Dati economici consolidati Valori espressi in migliaia di euro |
30/06/2018 ADJUSTED |
% | 30/06/2018 | % | 30/06/2017 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi totali | 39.458 | 100,00% | 39.458 | 100,00% | 40.249,00 | 100,00% |
| EBITDA | 2.149 | 5,40% | (716) | (1,80%) | 2.854,00 | 7,10% |
| EBIT | 540 | 1,40% | (2.325) | (5,90%) | 791 | 2,00% |
| Risultato prima delle imposte | 444 | 1,10% | (2.421) | (6,10%) | 496 | 1,20% |
| Risultato al netto delle imposte | 364 | 0,90% | (2.421) | (6,10%) | 496 | 1,20% |
I ricavi totali sono passati da Euro 40.249 migliaia ad Euro 39.458 migliaia con un decremento di Euro 791 migliaia (-2,0%).
I costi della produzione, che ammontano ad Euro 40.174 migliaia si incrementano per Euro 2.779 migliaia rispetto agli Euro 37.395 migliaia dello stesso periodo dell'esercizio precedente.
La variazione più significativa è da ricondursi all'incremento del costo per servizi pari a Euro 2.902 migliaia (+29,8% rispetto al 30 giugno 2017), di cui Euro 2.865 migliaia riconducibili alla contabilizzazione degli oneri professionali legati alla procedura concordataria di Aimeri Ambiente e dell'Accordo di ristrutturazione dell'Emittente, non correlati alla normale operatività, che, peraltro, verranno assorbiti dagli effetti della prevista significativa esdebitazione legata alle suddette procedure una volta recepita nei conti.
Per quanto concerne i risultati Adjusted, come già precedentemente sottolineato, si evidenziano l'Ebitda, l'Ebit ed il Risultato Netto conseguiti al 30 giugno 2018 depurati dall'effetto negativo dei costi, indicati nella tabella infra riportata, non connessi alla normale operatività industriale.
| Valori espressi in migliaia di euro | 30/06/2018 | 30/06/2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| EBITDA | (716) | 2.854 | (3.570) |
| - oneri professionali e spese di giustizia legati alla ristrutturazione del Gruppo | 2.865 | - | 2.865 |
| EBITDA adjusted | 2.149 | 2.854 | (705) |
| - accantonamenti e ammortamenti | (1.609) | (2.063) | 454 |
| EBIT adjusted | 540 | 1.245 | (251) |
L'EBITDA Adjusted, al netto dei costi non correlati alla normale operatività, si attesta su valori positivi pari a Euro 2.149 migliaia, a seguito di un aggiustamento complessivo pari a Euro 2.865 migliaia.
L'EBITDA, negativo e pari ad Euro 716 migliaia subisce una riduzione pari ad Euro 3.570 migliaia, rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente (positiva per Euro 2.854 migliaia), così come l'EBITDA margin, passato dal 7,1% del primo semestre 2017 all'(1,8)% del primo semestre 2018.
L'EBIT Adjusted si attesta su valori positivi pari a Euro 540 migliaia.
L'EBIT, pari a negativi Euro 2.325 migliaia, registra una diminuzione pari ad Euro 3.116 migliaia rispetto al primo semestre 2017.
| Valori espressi in migliaia di euro | 30/06/2018 | 30/06/2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Risultato netto consolidato | (2.421) | 496 | (2.917) |
| - oneri professionali e spese di giustizia legati alla ristrutturazione del Gruppo | 2.865 | - | 2.865 |
| - imposte | (80) | - | (80) |
| Risultato netto consolidato adjusted | 364 | 496 | (132) |
Il Risultato Netto Adjusted risulta pari a Euro 364 migliaia, con un aggiustamento complessivo, al netto dell'effetto fiscale, di Euro 2.785 migliaia.
Il Risultato Netto, comprensivo del risultato dei terzi si attesta a negativi Euro 2.421 migliaia
I principali dati patrimoniali consolidati sono sinteticamente evidenziati nella seguente tabella.
| Dati patrimoniali Valori espressi in migliaia di euro |
30/06/2018 | 31/12/2017 | 30/06/2017 |
|---|---|---|---|
| Attività non correnti | 132.339 | 132.507 | 133.067 |
| - di cui immobilizzazioni immateriali nette | 10.383 | 10.379 | 10.297 |
| - di cui immobilizzazioni materiali nette | 107.102 | 107.239 | 107.507 |
| Attività correnti | 119.242 | 117.016 | 117.007 |
| TOTALE ATTIVITA' | 251.581 | 249.523 | 250.074 |
| Patrimonio netto | (117.192) | (114.791) | (108.800) |
| Passività a medio - lungo termine | 43.707 | 45.265 | 49.324 |
| Passività correnti | 325.066 | 319.049 | 309.550 |
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 251.581 | 249.523 | 250.074 |
| MARGINE DI STRUTTURA | (205.824) | (202.033) | (192.543) |
Le immobilizzazioni nette, comprensive dell'avviamento, e le altre attività non correnti non registrano variazioni significative rispetto al dato al 31 dicembre 2017.
Le attività correnti, rispetto al 31 dicembre 2017, sono complessivamente aumentate per Euro 2.226 migliaia per l'effetto principalmente di: (i) aumento dei crediti commerciali per Euro 848 migliaia e (ii) all'incremento dei crediti tributari per Euro 769 migliaia principalmente per effetto dell'incremento del credito IVA.
Il patrimonio netto è passato da Euro (114.791) migliaia del 31 dicembre 2017 ad Euro (117.192) migliaia del 30 giugno 2018 sostanzialmente per effetto del risultato di periodo conseguito dal Gruppo. Il completamento dell'operazione di ristrutturazione dell'indebitamento e di rafforzamento patrimoniale che il Gruppo sta perseguendo, nell'ambito del concordato preventivo con continuità aziendale cui ha fatto ricorso la controllata Aimeri Ambiente e dell'accordo di ristrutturazione dei debiti ai sensi dell'art. 182-bis della L.F. dell'Emittente, è condizione imprescindibile per la ripatrimonializzazione del Gruppo. Come già evidenziato il patrimonio netto al 30 giugno 2018 non recepisce ancora gli effetti esdebitativi attesi dalla ristrutturazione dell'indebitamento finanziario e non finanziario nell'ambito delle suddette procedure, che dai rispettivi piani ammontano complessivamente a circa Euro 200 milioni e che consentiranno al Gruppo di rilevare un patrimonio netto consolidato significativamente positivo.
Il margine di struttura risulta in peggioramento passando da Euro (202.033) migliaia del 31 dicembre 2017 ad Euro (205.824) migliaia del primo semestre 2018.
I principali dati finanziari consolidati sono sinteticamente evidenziati nella seguente tabella.
| Dati finanziari Valori espressi in migliaia di euro |
30/06/2018 | 31/12/2017 | 30/06/2017 |
|---|---|---|---|
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | (109.383) | (110.005) | (110.783) |
| CAPITALE CIRCOLANTE | (98.640) | (94.404) | (84.294) |
| CAPITALE INVESTITO | (7.809) | (4.785) | 1.963 |
| Rapporto DEBT/EQUITY | (0,93) | (0,97) | (1,02) |
| DATI DI FLUSSI DI CASSA | |||
| Flussi di cassa generati (utilizzati) dall'attività operativa | 3.322 | 8.713 | 2.742 |
| Flussi di cassa generati (utilizzati) dall'attività di investimento | (2.720) | (5.413) | (180) |
| Flussi di cassa generati (utilizzati) dall'attività finanziaria | (655) | (750) | (1.151) |
| FLUSSO MONETARIO TOTALE | (52) | 2.550 | 1.411 |
La tabella seguente evidenzia la composizione della posizione finanziaria netta (PFN) alla data di chiusura di ogni periodo di riferimento.
| Posizione Finanziaria Netta Consolidata | ||||
|---|---|---|---|---|
| Valori espressi in migliaia di euro | 30/06/2018 | 31/12/2017 | 30/06/2017 | |
| A | Cassa | 14 | 9 | 10 |
| B | Altre disponibilità liquide | 5.016 | 5.073 | 3.970 |
| C | Titoli detenuti per la negoziazione | - | - | - |
| D | Liquidità (A) + (B) + (C) | 5.030 | 5.082 | 3.980 |
| E | Crediti finanziari correnti | 1.579 | 1.395 | 1.448 |
| F | Debiti bancari correnti | (2.331) | (2.091) | (5.274) |
| G | Parte corrente dell'indebitamento non corrente | (73.295) | (73.295) | (68.941) |
| H | Altri debiti finanziari correnti | (38.167) | (38.719) | (39.461) |
| I | Debiti finanziari correnti (F) + (G) + (H) | (113.793) | (114.105) | (113.676) |
| J | Posizione finanziaria corrente netta (E) + (I) | (107.184) | (107.628) | (108.248) |
| K | Crediti finanziari non correnti | - | ||
| K | Crediti finanziari non correnti | - | - | - |
| L | Debiti bancari non correnti | - | - | - |
| M | Obbligazioni emesse | - | - | - |
| N | Altri debiti non correnti | (2.199) | (2.376) | (2.534) |
| O | Posizione finanziaria non corrente (K) + (L) + (M) + (N) | (2.199) | (2.376) | (2.534) |
| P | Posizione finanziaria netta (J) + (P) | (109.383) | (110.005) | (110.783) |
Al 30 giugno 2018 la Posizione Finanziaria Netta, pari a Euro (109.383) migliaia è in miglioramento rispetto al 31 dicembre 2017 (Euro -110.005 migliaia).
Si evidenzia che la Posizione Finanziaria Netta, in linea con quanto previsto dai principi contabili IAS/IFRS: (i) recepisce, nelle more dell'efficacia dell'accordo paraconcordatario sottoscritto dal Gruppo con gli Istituti Finanziatori, la classificazione dei debiti finanziari verso terze parti a breve termine; (ii) non tiene conto di crediti ceduti da Aimeri Ambiente ed ancora da incassare (o incassati ma non ancora erogati agli istituti finanziari) pari ad Euro 19.925 migliaia (di cui Euro 1.509 migliaia già incassati e trattenuti da Ifitalia), in quanto gli stessi sono stati ceduti in modalità pro-solvendo. Tuttavia, trattandosi di crediti - vincolati esclusivamente al rimborso di debiti finanziari per pari importo – certificati e/o riconosciuti, oggetto di legal opinion ed in corso di progressivo regolare incasso, l'indebitamento finanziario netto al 30 giugno 2018 tendenziale (i.e. "PFN Adjusted"), ovvero, ceteris paribus, al netto dell'incasso dei predetti crediti ceduti, risulta di seguito rappresentato:
| Posizione Finanziaria Netta Consolidata Adjusted | 30/06/2018 | 31/12/2017 |
|---|---|---|
| Posizione Finanziaria Netta | (109.383) | (110.005) |
| Crediti certificati liquidi ed esigibili | 19.925 | 19.925 |
| Posizione finanziaria netta Adjusted | (89.458) | (90.080) |
Il debito nei confronti delle banche è stato adeguato all'importo indicato nell'accordo paraconcordatario sottoscritto dalla Società e dalla controllata Aimeri Ambiente con gli istituti finanziatori aderenti. Il saldo non tiene conto degli effetti esdebitativi attesi dalla ristrutturazione dell'indebitamento finanziario nell'ambito del concordato preventivo della controllata Aimeri Ambiente e dell'accordo di ristrutturazione dei debiti ex art 182 bis l.fall. dell'Emittente.
La tabella seguente evidenzia l'evoluzione del capitale circolante netto consolidato alle date di riferimento.
| Capitale Circolante | 30/06/2018 | 31/12/2017 | 30/06/2016 |
|---|---|---|---|
| Rimanenze | 751 | 751 | 762 |
| Crediti commerciali | 90.533 | 89.685 | 89.485 |
| Altre attività correnti | 7.442 | 6.965 | 8.061 |
| Crediti tributari | 13.907 | 13.138 | 13.272 |
| Attivo Corrente | 112.633 | 110.539 | 111.579 |
| Debiti commerciali | (52.568) | (49.697) | (49.477) |
| Debiti tributari | (131.012) | (127.464) | (120.699) |
| Altri debiti e passività correnti | (27.693) | (27.782) | (25.698) |
| Passivo Corrente | (211.273) | (204.943) | (195.874) |
| Capitale Circolante | (98.640) | (94.404) | (84.294) |
Il capitale circolante consolidato è passato da Euro (94.404) migliaia dell'esercizio 2017 ad Euro (98.640) migliaia al 30 giugno 2018 con un decremento pari ad Euro 4.236 migliaia.
I crediti commerciali certificati residui ancora da incassare, pari ad Euro 18.416 migliaia, ceduti prosolvendo nell'ambito della precedente manovra finanziaria del 2014, sono rappresentati da crediti riconosciuti secondo schemi forniti e condivisi dai legali (del Gruppo e degli Istituti Finanziatori), e, pertanto, certi, liquidi ed esigibili secondo la normativa vigente e per i quali non si ravvisano, pertanto, particolari profili di rischio.
| 30/06/2018 | 31/12/2017 | |
|---|---|---|
| Immobilizzazioni | 132.339 | 132.507 |
| Immateriali | 10.382 | 10.379 |
| Materiali | 107.102 | 107.239 |
| Finanziarie | 2.406 | 2.442 |
| Attività per imposte anticipate | 12.449 | 12.447 |
| Attività destinate alla vendita al netto delle relative passività | - | - |
| Capitale di esercizio netto | 38.716 | 40.739 |
| Rimanenze | 751 | 751 |
| Crediti commerciali | 90.533 | 89.685 |
| Debiti commerciali (-) | (52.568) | (49.697) |
| Capitale circolante operativo | (137.356) | (135.142) |
| Altre attività | 21.349 | 20.103 |
| Altre passività (-) | (158.705) | (155.246) |
| Capitale investito dedotte le passività di esercizio | 33.699 | 38.103 |
| Fondi relativi al personale (-) | (2.429) | (2.465) |
| Fondi per rischi e oneri (-) | (36.070) | (37.279) |
| Fondo per imposte differite (-) | (3.009) | (3.008) |
| Strumenti derivati | - | - |
| Passività non correnti | - | (136) |
| CAPITALE INVESTITO NETTO | (7.809) | (4.785) |
Finanziato da:
| Patrimonio Netto: | (117.192) | (114.791) |
|---|---|---|
| Disponibilità finanziarie nette | 109.383 | 110.005 |
| TOTALE FONTI DI FINANZIAMENTO | (7.809) | (4.785) |
Il capitale investito netto al 30 giugno 2018 risulta pari ad Euro 7.809 migliaia contro Euro 4.785 migliaia dell'esercizio 2017 (Euro – 3.024 migliaia).
I flussi monetari complessivi negativi generati nell'esercizio sono pari a Euro 52 migliaia.
Di seguito si propone una sintesi dei risultati di gestione realizzati nelle aree strategiche in cui è suddivisa l'attività del Gruppo:
La tabella seguente presenta i dati patrimoniali con riferimento a ciascuna delle aree strategiche in cui è stata suddivisa l'attività del Gruppo, ovvero:
| Stato Patrimoniale | Servizi di igiene urbana e smaltimento RSU |
Servizi di igiene urbana e smaltimento RSU |
Attività di holding | Attività di holding |
Totale | Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1H2018 | 2017 | 1H2018 | 2017 | 1H2018 | 2017 | |
| Attività non correnti: | ||||||
| Immobilizzazioni materiali | 104.741 | 104.828 | 2.362 | 2.411 | 107.102 | 107.239 |
| Avviamento | 9.675 | 9.675 | - | 9.675 | 9.675 | |
| Altre attività immateriali | 698 | 694 | 9 | 10 | 707 | 704 |
| Partecipazioni | - | - | 10 | 10 | 10 | 10 |
| Attività finanziarie non correnti | - | - | - | - | - | - |
| Crediti ed altre attività non correnti | 2.396 | 2.432 | - | - | 2.396 | 2.432 |
| Imposte anticipate | 1.156 | 1.154 | 11.293 | 11.293 | 12.449 | 12.447 |
| Totale attività non correnti | 118.665 | 118.783 | 13.674 | 13.724 | 132.339 | 132.507 |
| Attività correnti: | ||||||
| Rimanenze | 751 | 751 | - | - | 751 | 751 |
| Crediti commerciali | 90.534 | 89.675 | - | 10 | 90.533 | 89.685 |
| Altre attività correnti | 7.321 | 6.904 | 121 | 61 | 7.442 | 6.965 |
| Crediti tributari | 13.208 | 12.441 | 699 | 697 | 13.907 | 13.138 |
| Attività finanziarie correnti | 1.558 | 1.395 | 21 | - | 1.579 | 1.395 |
| Disponibilità liquide | 4.861 | 5.081 | 169 | 1 | 5.030 | 5.082 |
| Totale attività correnti | 118.232 | 116.245 | 1.010 | 770 | 119.242 | 117.016 |
| Attività destinate alla vendita | - | - | - | - | - | - |
| Totale Attivo | 236.897 | 235.028 | 14.684 | 14.495 | 251.581 | 249.523 |
| Passività non correnti: | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Finanziamenti a medio/lungo termine | 380 | 516 | 447 | 490 | 828 | 1.006 |
| Strumenti finanziari derivati a lungo termine | - | - | - | - | - | - |
| Fondi rischi ed oneri | 36.016 | 37.279 | 54 | - | 36.070 | 37.279 |
| Benefici ai dipendenti | 1.980 | 1.953 | 450 | 512 | 2.429 | 2.465 |
| Imposte differite | 2.932 | 2.931 | 77 | 77 | 3.009 | 3.008 |
| Passività finanziarie non correnti | 371 | 371 | 1.000 | 1.000 | 1.371 | 1.371 |
| Altri debiti e passività non correnti | - | - | - | 136 | - | 136 |
| Totale passività non correnti | 41.679 | 43.050 | 2.028 | 2.215 | 43.707 | 45.265 |
| Passività correnti: | ||||||
| Finanziamenti a breve termine | 110.995 | 111.253 | 1.472 | 1.526 | 112.466 | 112.779 |
| Strumenti finanziari derivati a breve termine | - | - | - | - | - | - |
| Passività finanziarie correnti | 1.326 | 1.326 | - | - | 1.326 | 1.326 |
| Debiti commerciali | 50.233 | 47.489 | 2.335 | 2.208 | 52.568 | 49.697 |
| Debiti tributari | 116.453 | 113.711 | 14.559 | 13.753 | 131.012 | 127.464 |
| Altri debiti e passività correnti | 24.065 | 24.028 | 3.628 | 3.753 | 27.693 | 27.782 |
| Totale passività correnti | 303.072 | 297.808 | 21.994 | 21.241 | 325.066 | 319.049 |
| Passività collegate ad attività da dismettere | - | - | - | - | - | - |
| Totale Passivo | 344.751 | 340.858 | 24.022 | 23.456 | 368.773 | 364.314 |
I dati economici dei settori di riferimento, al netto delle partite infragruppo, sono rappresentati nella tabella sottostante:
| Conto economico | Servizi di igiene |
Attività di holding |
Totale | Servizi di igiene |
Attività di |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|
| urbana | 30/06/2018 | urbana | holding | 30/06/2017 | ||
| Ricavi totali | 39.431 | 27 | 39.458 | 40.224 | 26 | 40.250 |
| Variazione rimanenze | - | - | - | - | - | - |
| Costi per materie di consumo | (3.720) | (13) | (3.733) | (3.559) | (13) | (3.572) |
| Costi per servizi | (11.581) | (1.044) | (12.625) | (8.794) | (929) | (9.723) |
| Costi per godimento beni di terzi | (1.490) | (44) | (1.535) | (1.507) | (46) | (1.553) |
| Costi per il personale | (20.604) | (1.002) | (21.606) | (21.345) | (995) | (22.340) |
| Altri (oneri) proventi operativi | (316) | (110) | (426) | (31) | - | (31) |
| Altri (oneri) proventi | (237) | (13) | (250) | (166) | (10) | (176) |
| Totale costi | (37.948) | (2.226) | (40.175) | (35.402) | (1.993) | (37.395) |
| Risultato Operativo Lordo (Ebitda) | 1.483 | (2.199) | (716) | 4.822 | (1.967) | 2.855 |
| Accantonamenti e svalutazioni | (50) | (15) | (65) | - | - | - |
| Ammortamenti | (1.493) | (50) | (1.543) | (2.012) | (51) | (2.063) |
| Rettifiche di valore su immobilizzazioni | - | - | - | - | - | - |
| Risultato Operativo Netto (Ebit) | (60) | (2.264) | (2.325) | 2.810 | (2.018) | 792 |
| (Oneri) finanziari | (91) | (25) | (116) | (123) | (218) | (341) |
| Proventi finanziari | 20 | - | 20 | 45 | - | 45 |
| Risultato Ante Imposte | (131) | (2.289) | (2.421) | 2.732 | (2.236) | 496 |
| Imposte correnti e differite | - | - | - | - | - | - |
| Risultato Netto delle attività in funzionamento | (131) | (2.289) | (2.421) | 2.732 | (2.236) | 496 |
| Risultato delle attività dismesse o destinate alla dismissione | - | - | - | - | - | - |
| Risultato netto dell'esercizio (Gruppo e terzi) | (131) | (2.289) | (2.421) | 2.732 | (2.236) | 496 |
Di seguito si riportano sinteticamente i dati economici dei settori di riferimento al 30 giugno 2018, al netto delle partite infragruppo, depurati dai costi non correlati alla normale operatività.
| Conto economico | Servizi di igiene urbana |
Attività di holding |
Totale |
|---|---|---|---|
| 30/06/2018 | |||
| Ricavi totali | 39.431 | 27 | 39.458 |
| Costi della produzione | (37.948) | (2.226) | (40.174) |
| - oneri professionali e spese di giustizia legati alla ristrutturazione del Gruppo | 2.580 | 285 | 2.865 |
| Costi della produzione Adjusted | (35.368) | (1.941) | (37.310) |
| EBITDA Adjusted | 4.063 | (1.914) | 2.149 |
| Accantonamenti e ammortamenti | (1.543) | (65) | (1.608) |
| EBIT Adjusted | 2.520 | (1.979) | 540 |
| (Oneri)/Proventi finanziari | (71) | (25) | (96) |
| Risultato ante Imposte | 2.449 | (2.004) | 444 |
| Imposte | (80) | - | (80) |
| Risultato Netto Adjusted | 2.369 | (2.004) | 364 |
Il Gruppo accerta una passività a fronte di controversie e cause legali passive quando ritiene probabile che si verificherà un esborso finanziario e quando l'ammontare delle perdite che ne deriveranno può essere ragionevolmente stimato.
Quanto alle strategie di controllo del rischio, si evidenzia come vi sia (i) la costante gestione e monitoraggio dei contenziosi, con il supporto di legali esterni, e come (ii) la valutazione del grado di rischio e l'eventuale determinazione di accantonamenti sia effettuata attraverso analisi interne, elaborate sulla base dei pareri dei legali esterni che assistono la Società e il Gruppo. Si ritiene che le controversie oggetto di contenzioso possano concludersi con esiti favorevoli per la Società, e, comunque, in linea con le valutazioni effettuate ed entro le stime di cui al fondo rischi di cui sopra per i soggetti che tali contestazioni hanno ricevuto. Ciò posto, in considerazione della natura aleatoria dei procedimenti giudiziali e delle vertenze, non può essere escluso il rischio che le controversie abbiano esiti diversi rispetto a quelli ipotizzati, con possibili ripercussioni negative sulla situazione economica e finanziaria della Società e del Gruppo.
Nel corso del primo semestre 2018 il Gruppo non ha posto in essere operazioni significative qualificabili come atipiche e/o inusuali rientranti nell'ambito previsto dalla Comunicazione Consob DEM/6064293 del 28.07.2006.
Il presente bilancio consolidato semestrale abbreviato non include tutte le informazioni e note esplicative sulla gestione dei rischi ed incertezze nonché le relative azioni intraprese dalla Società e dal Gruppo per neutralizzarne gli effetti sulla situazione economico – finanziaria richieste nella redazione del bilancio annuale. Per una dettagliata descrizione degli obiettivi e delle politiche di gestione del rischio a cui è soggetto il Gruppo Biancamano si rimanda a quanto descritto, nella Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2017, capitolo della Relazione sulla gestione "Obiettivi e politiche del Gruppo nella gestione dei principali rischi ed incertezze". Con riferimento specificatamente alla gestione del rischio finanziario si rinvia alla nota 6.3 della presente Relazione.
In data 5 luglio 2018, il Tribunale di Milano, con decreto depositato e pubblicato nel Registro Imprese in pari data, ha omologato ex art. 182-bis l. fall. l'Accordo di Ristrutturazione dell'Emittente. A tale decreto, come da certificato rilasciato dalla Corte di Appello di Milano in data 1 agosto 2018, non sono stati opposti reclami avversi, pertanto, l'omologa dell'Accordo di Ristrutturazione deve intendersi aver acquisito carattere di definitività.
In data 18 settembre 2018 l'Assemblea Ordinaria degli Azionisti, ha deliberato di: (i) approvare la relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione ed il bilancio di Biancamano S.p.A. al 31 dicembre 2017 e di rinviare a nuovo la perdita di Euro 2.914.861; (ii) nominare per tre esercizi e quindi sino all'approvazione del bilancio che si chiuderà il 31 dicembre 2020 i Signori: Giovanni Battista Pizzimbone, Giovanni Maria Conti, Emanuela Maria Conti, Barbara Biassoni e Ezio Porro; (iii) approvare la politica in materia di remunerazione proposta in favore dei componenti dell'Organo Amministrativo e dei Dirigenti con responsabilità strategiche, nonché le procedure utilizzate per l'adozione e l'attuazione della stessa, così come descritte nella prima sezione della relazione sulla remunerazione predisposta ai sensi degli artt. 123 ter del Testo Unico della Finanza e 84 quater del Regolamento Emittenti adottato con Delibera Consob n.11971/1999; (iv) nominare per tre esercizi e quindi sino all'approvazione del bilancio che si chiuderà il 31 dicembre 2020 Sindaci Effettivi i Signori Roberto Mazzei, Franca Brusco, Mario Signani e Sindaci Supplenti i Signori Antonella Bisestile e Massimo Invernizzi.
L'evoluzione della gestione del Gruppo nei prossimi 12 mesi è strettamente legata ai tempi e all'esito del processo di rilancio avviato a partire dal 2016 attraverso il ricorso al concordato preventivo con continuità aziendale di Aimeri Ambiente e il deposito dell'Accordo di Ristrutturazione dell'Emittente, entrambi ad oggi omologati dal Tribunale di Milano. In particolare, l'analisi dell'evoluzione prevedibile della gestione è necessariamente e principalmente legata, da un lato, al raggiungimento dei risultati economici, patrimoniali e finanziari previsti nel piano industriale della controllata operativa Energeticambiente e, dall'altro, alla finalizzazione della procedura concordataria di Aimeri Ambiente nonché dell'Accordo di Ristrutturazione ex 182 bis l.fall. dell'Emittente e, quindi, all'implementazione dei rispettivi piani al fine del raggiungimento, attraverso l'esecuzione della manovra finanziaria (Accordo Banche e Leasing) e degli accordi raggiunti con i fornitori, l'Erario e gli Enti Previdenziali, degli obiettivi economici, patrimoniali e finanziari ivi previsti - che, congiuntamente, permetteranno al Gruppo di generare congrui flussi di cassa anche tenendo conto degli obblighi di legge conseguenti all'omologa dell'Accordo di Ristrutturazione (i.e. pagamento dei creditori non aderenti nel termine di 120 giorni dalla data di omologazione dell'accordo, se scaduti, ovvero entro 120 giorni dalla relativa scadenza) e all'omologa del concordato preventivo di Aimenti Ambiente (i.e. soddisfacimento delle varie classi di creditori nei previsti termini e condizioni).
L'attività gestionale di Aimeri Ambiente sarà, pertanto, integralmente indirizzata all'attuazione del piano concordatario ed alla gestione dei rapporti con gli Organi della Procedura e si focalizzerà, tra l'altro: i) sull'incasso dei canoni di affitto di azienda secondo le modalità e le tempistiche previste contrattualmente; ii) sull'incasso dei crediti commerciali; iii) sulla gestione dei contenziosi; iv) sul monitoraggio e contenimento dei costi operativi al fine di massimizzare le risorse da destinare alla soddisfazione dei creditori concordatari e, v) sul costante monitoraggio dell'attività operativa della controllata Energeticambiente, affittuaria dell'intera azienda Aimeri avente ad oggetto lo svolgimento di tutte le attività legate alla raccolta rifiuti. Inoltre lo stralcio di una parte significativa del debito commerciale, la sottoscrizione degli accordi paraconcordatari con gli Istituti Finanziatori e la definizione della transazione fiscale e previdenziale, sono idonei a ripristinare, nell'arco di piano, il patrimonio netto di Aimeri Ambiente in misura superiore al capitale sociale, eliminando dunque la situazione di perdita rilevante ex art. 2482-ter del codice civile. Inoltre, l'omologa e la successiva esecuzione dell'Accordo di Ristrutturazione di Biancamano comporterà un sensibile rafforzamento patrimoniale dell'Emittente. Più in particolare oltre all'effetto esdebitativo principalmente riconducibile alla transazione fiscale, l'"apporto" ricevuto per la sottoscrizione degli strumenti finanziari partecipativi da parte delle Banche (in esecuzione delle delibere dell'assemblea straordinaria del 27 novembre 2017), verrà appostato in una riserva di patrimonio netto con conseguenti effetti incrementativi sullo stesso.
Per quanto concerne le operazioni effettuate con parti correlate, ivi comprese le operazioni infragruppo, si precisa che le stesse non sono qualificabili né come atipiche né come inusuali, rientrando nel normale corso di attività delle società del Gruppo. Dette operazioni sono regolate a condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati. Le informazioni sui rapporti con parti correlate, ivi incluse quelle richieste dalla Comunicazione Consob del 28 luglio 2006, sono presentate nelle note esplicative della presente relazione finanziaria semestrale.
Biancamano S.p.A. ha reso noto che intende avvalersi della facoltà di esonero dalla pubblicazione dei documenti informativi prescritti in occasione di operazioni significative di fusione, scissione, aumento di capitale mediante conferimento di beni in natura, acquisizioni e cessioni, aderendo al regime di opt-out di cui agli articoli 70, 8 comma e 71, comma 1 bis del Regolamento Consob n.11971 del 14 maggio 1999 e s.m.i..
Al 30 giugno 2018 il Gruppo Biancamano detiene complessivamente n. 1.300.311 azioni proprie pari al 3,82% del capitale sociale così ripartite: n. 300.927 (0,88% del capitale sociale) in capo all'Emittente e n. 999.384 azioni Biancamano (2,94% del capitale sociale) in capo alla controllata Aimeri Ambiente S.r.l.. Nel corso del 2018 non sono state poste in essere operazioni di vendita.
Secondo quanto richiesto dalla CONSOB ai sensi dell'art.114 del D. Lgs. 58/98 si forniscono le seguenti informazioni in merito a:
a) L'eventuale mancato rispetto dei covenant, dei negative pledge e di ogni altra clausola dell'indebitamento della Società e del Gruppo ad essa facente capo, comportante limiti all'utilizzo delle risorse finanziarie, con l'indicazione a data aggiornata del grado di rispetto di dette clausole:
A partire dalla fine del 2015, nell'ambito del più ampio processo di ristrutturazione, il Gruppo ha iniziato le trattative con gli Istituti finanziatori (banche e società di leasing) volte alla definizione di una nuova manovra finanziaria per il soddisfacimento dei crediti da questi ultimi vantati. Gli accordi paraconcordatari e di ristrutturazione del debito, che contengono la proposta definitiva di trattamento dei crediti vantati dagli Istituti finanziatori verso il Gruppo, descritti in Premessa, sono stati sottoscritti in data 29 settembre 2017. Alla data odierna non sono presenti casi di mancato rispetto dei covenant, dei negative pledge e di ogni altra clausola dell'indebitamento della Società e del Gruppo ad essa facente capo, comportante limiti all'utilizzo delle risorse finanziarie.
b) Lo stato di implementazione di eventuali piani industriali e finanziari, con l'evidenziazione degli eventuali scostamenti dei dati consuntivati rispetto a quelli previsti:
In data 24 ottobre 2017 il Consiglio di Amministrazione della controllata Aimeri Ambiente ha approvato il un nuovo piano industriale alla base dell'integrazione della proposta di concordato. In particolare, rispetto alla versione del piano concordatario approvata dal Consiglio di Amministrazione della controllata in data 30 novembre 2016 e successivamente integrata in data 19 aprile 2017, l'attività di revisione e aggiornamento da ultimo posta in essere – con l'ausilio degli advisor all'uopo incaricati – ha tenuto conto, tra l'altro: (i) dell'estensione del piano concordatario sino al 2022 stante il dilatarsi delle tempistiche della procedura (riconducibile alla complessità della stessa, nonché al protrarsi delle trattative con le Banche e Società di Leasing per pervenire alla sottoscrizione dei relativi accordi paraconcordatari poi avvenuta in data 29 settembre u.s.); (ii) del recepimento degli effetti del secondo addendum al contratto di affitto di azienda, che ha modificato durata e canone, alla luce dell'estensione del piano concordatario al 2022; (iii) della puntuale rappresentazione degli accordi paraconcordatari con i creditori privilegiati dilazionati. Il piano concordatario aggiornato decorre dalla situazione patrimoniale di riferimento di Aimeri Ambiente redatta alla data del 31 luglio 2017. Successivamente, con memoria in data 5 dicembre 2017, Aimeri Ambiente ha depositato un ulteriore aggiornamento e integrazione del piano di concordato nonché della relazione di attestazione ex artt. 160 comma 2 e 161 comma 3 l. fall., che oltre alle modifiche/integrazioni al piano conteneva specifici ulteriori stress test anche sul piano industriale della controllata operativa Energeticambiente (affittuaria dell'intera azienda Aimeri Ambiente). Il 15 febbraio 2018 sono stati resi noti dagli organi della procedura gli esiti delle operazioni di voto dei creditori di Aimeri Ambiente avviate in occasione della relativa adunanza, in data 22 gennaio 2018, e conclusesi il successivo 12 febbraio 2018. Ad esito di tali votazioni, in conformità alle previsioni dell'art. 177, comma 1, l. fall., la proposta di concordato preventivo in continuità ex artt. 160 e ss. e 186 bis l. fall. di Aimeri Ambiente è stata approvata a larga maggioranza. Il Tribunale di Milano, rilevata l'intervenuta approvazione del concordato preventivo in continuità dalla maggioranza dei creditori e delle singole classi, il 13 aprile 2018 ha emesso il decreto di omologa del concordato preventivo con continuità aziendale. Si ricorda a tal proposito che Energeticambiente S.r.l. ha approvato in data 27 settembre 2017 un nuovo piano industriale che prevede in arco piano (2017-2022) uno sviluppo del fatturato, dei risultati operativi e dei correlati investimenti più contenuto - rispetto alla precedente versione approvata il 30 novembre 2016 - ma tale, comunque, da garantire l'equilibrio finanziario della società e flussi di cassa cumulati positivi, determinati al netto della corresponsione dei canoni di affitto di azienda alla controllante Aimeri Ambiente così come modificati dal citato addendum.
Biancamano, anche in ragione della domanda di concordato depositata dalla controllata Aimeri Ambiente, ha ritenuto opportuna la predisposizione, con l'assistenza dei propri advisor, di un piano, per il periodo 2017-2022, finalizzato a conseguire il risanamento della propria esposizione debitoria e ad assicurare il riequilibrio della situazione finanziaria mediante l'esecuzione dell'Accordo Banche (sottoscritto il 29 settembre 2017) e della proposta di transazione fiscale e previdenziale (ex art. 182-ter l. fall.). Biancamano ha conferito l'incarico ad un esperto indipendente, in possesso dei requisiti di cui all'articolo 67, comma 3, lett. d), l. fall., per attestare la veridicità dei dati aziendali, la fattibilità del piano e la funzionalità della prosecuzione dell'attività d'impresa al miglior soddisfacimento dei creditori di Biancamano. In data 10 aprile 2018, a seguito della sottoscrizione della transazione fiscale e previdenziale ex art. 182 ter, sesto comma, l. fall., Biancamano ha provveduto, in data 11 aprile 2018, a depositare ricorso ex art. 182-bis l. fall. - corredato della documentazione prevista dall'art. 161 l. fall. per richiedere al tribunale di Milano l'omologazione dell'Accordo di ristrutturazione dei debiti. Il decreto di omologa dell'Accordo di ristrutturazione dei debiti è stato emesso dal Tribunale adito in data 5 luglio 2018. Dal confronto dei dati consuntivati normalizzati con i dati previsionali inclusi nei suddetti piani elaborati dal Gruppo, tenuto altresì conto delle analisi di sensibilità condotte, non si rilevano scostamenti tali da pregiudicare la fattibilità degli stessi con riferimento agli obiettivi prefissati nei modi o con i tempi previsti.
Rozzano (MI), 27 settembre 2018
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Geom. Giovanni Battista Pizzimbone
| Situazione patrimoniale finanziaria consolidata | Note | 30/06/2018 | di cui Parti Correlate* |
31/12/2017 | di cui Parti Correlate* |
|---|---|---|---|---|---|
| Attività non correnti : | |||||
| Immobilizzazioni materiali | 6.4.1 | 107.102 | - | 107.239 | - |
| Avviamento | 6.4.2 | 9.675 | - | 9.675 | - |
| Altre attività immateriali | 6.4.3 | 707 | - | 704 | - |
| Partecipazioni | 6.4.4 | 10 | - | 10 | - |
| Attività finanziarie non correnti | - | - | - | - | |
| Crediti ed altre attività non correnti | 6.4.5 | 2.396 | 1.839 | 2.432 | 1.845 |
| Imposte anticipate | 6.4.6 | 12.449 | - | 12.447 | - |
| Totale attività non correnti | 132.339 | 1.839 | 132.507 | 1.845 | |
| Attività correnti: | |||||
| Rimanenze | 751 | - | 751 | - | |
| Crediti commerciali | 6.4.7 | 90.533 | 338 | 89.685 | 433 |
| Altre attività correnti | 6.4.8 | 7.442 | - | 6.965 | - |
| Crediti tributari | 6.4.9 | 13.907 | 13.138 | ||
| Attività finanziarie correnti | 6.4.10 | 1.579 | 68 | 1.395 | 47 |
| Disponibilità liquide | 6.4.11 | 5.030 | - | 5.082 | - |
| Totale attività correnti | 119.242 | 406 | 117.016 | 480 | |
| Attività destinate alla vendita | - | - | - | ||
| Totale Attivo | 251.581 | 2.245 | 249.523 | 2.325 | |
| Patrimonio Netto: | |||||
| Capitale | 1.700 | - | 1.700 | - | |
| Riserva di rivalutazione | 321 | - | 321 | - | |
| Altre riserve | 29.425 | - | 29.372 | - | |
| Azioni proprie | (3.039) | - | (3.039) | - | |
| Riserva di consolidamento | 2.006 | - | 2.006 | - | |
| Utili (perdite) a Nuovo | (145.190) | - | (139.621) | - | |
| Utile (perdita) d'esercizio | (2.421) | - | (5.535) | - | |
| Totale Patrimonio Netto di Gruppo | (117.198) | - | (114.797) | - | |
| Patrimonio e risultato di Terzi | 6 | - | 6 | - | |
| Totale Patrimonio Netto | 6.4.12 | (117.192) | - | (114.791) | - |
| Passività non correnti: | |||||
| Finanziamenti a medio/lungo termine | 6.4.13 | 828 | - | 1.006 | - |
| Strumenti finanziari derivati a lungo termine | - | - | - | - | |
| Fondi rischi ed oneri | 6.4.14 | 36.070 | - | 37.279 | - |
| Benefici ai dipendenti | 6.4.15 | 2.429 | - | 2.465 | - |
| Imposte differite | 6.4.16 | 3.009 | - | 3.008 | - |
| Passività finanziarie non correnti | 6.4.17 | 1.371 | 1.371 | 1.371 | 1.371 |
| Altri debiti e passività non correnti | - | - | 136 | - | |
| Totale passività non correnti | 43.707 | 1.371 | 45.265 | 1.371 |
| Finanziamenti a breve termine | 6.4.18 | 112.466 | 112.779 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Strumenti finanziari derivati a breve termine | - | - | |||
| Passività finanziarie correnti | 6.4.19 | 1.326 | 1.326 | ||
| Debiti commerciali | 6.4.20 | 52.568 | 4.197 | 49.697 | 4.406 |
| Debiti tributari | 6.4.21 | 131.012 | - | 127.464 | - |
| Altri debiti e passività correnti | 6.4.22 | 27.693 | - | 27.782 | - |
| Totale passività correnti | 325.066 | 4.197 | 319.049 | 4.406 | |
| Passività collegate ad attività da dismettere | - | - | - | ||
| Totale Passività e Patrimonio Netto | 251.581 | 5.568 | 249.523 | 5.777 |
*vengono ivi riportate le informazioni previste dalla Delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006 in materia di operazioni con parti correlate
| Conto Economico Consolidato | Note | 30/06/2018 | di cui Parti Correlate* |
% | 30/06/2017 | di cui Parti Correlate* |
% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi totali | 6.5.1 | 39.458 | 898 | 100,0% | 40.249 | 124 | 100,0% |
| Variazione rimanenze | - | - | 0,0% | - | - | 0,0% | |
| Costi per materie di consumo | 6.5.2 | (3.733) | - | (9,5%) | (3.572) | - | (8,9%) |
| Costi per servizi | 6.5.3 | (12.625) | (2.046) | (32,0%) | (9.723) | (1.637) | (24,2%) |
| Costi per godimento beni di terzi | 6.5.4 | (1.535) | (265) | (3,9%) | (1.553) | (277) | (3,9%) |
| Costi per il personale | 6.5.5 | (21.605) | - | (54,8%) | (22.340) | - | (55,5%) |
| Altri (oneri) proventi operativi | (426) | - | (1,1%) | (31) | - | (0,1%) | |
| Altri (oneri) proventi | (250) | - | (0,6%) | (176) | - | (0,4%) | |
| Totale costi | (40.174) | (2.311) | (101,8%) | (37.395) | (1.914) | (92,9%) | |
| Risultato Operativo Lordo | (716) | (1.413) | (1,8%) | 2.854 | (1.790) | 7,1% | |
| Accantonamenti e svalutazioni | (65) | - | (0,2%) | - | - | 0,0% | |
| Ammortamenti | 6.5.6 | (1.544) | - | (3,9%) | (2.063) | - | (5,1%) |
| Rettifiche di valore su immobilizzazioni | - | - | 0,0% | - | - | 0,0% | |
| Risultato Operativo Netto | (2.325) | (1.413) | (5,9%) | 791 | (1.790) | 2,0% | |
| Valutazione a patrimonio netto delle collegate | - | - | 0,0% | - | - | 0,0% | |
| (Oneri) finanziari | 6.5.7 | (116) | - | (0,3%) | (341) | - | (0,8%) |
| Proventi finanziari | 20 | - | 0,1% | 46 | - | 0,1% | |
| Risultato Corrente | (2.421) | (1.413) | (6,1%) | 496 | (1.790) | 1,2% | |
| Imposte | - | - | (0,0%) | - | - | 0,0% | |
| Risultato netto delle attività in funzionamento | (2.421) | (1.413) | (6,1%) | 496 | (1.790) | 1,2% | |
| Risultato delle attività dismesse o destinate alla dismissione |
- | - | 0,0% | - | - | 0,0% | |
| Risultato netto del periodo (Gruppo e Terzi) | (2.421) | (1.413) | (6,1%) | 496 | (1.790) | 1,2% |
| Quota di pertinenza di terzi | 0 | - | 0,00 | 0 | - | 0,00 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Quota di pertinenza del Gruppo | (2.421) | (1.413) | (6,1%) | 496 | (1.790) | 1,2% | |
| Risultato del Gruppo per azione | 6.5.13 | (0,0001) | - | (0,0%) | 0,0000 | - | 0,0% |
| Risultato del Gruppo diluito per azione | 6.5.13 | (0,0001) | - | (0,0%) | 0,0000 | - | 0,0% |
*vengono ivi riportate le informazioni previste dalla Delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006 in materia di operazioni con parti correlate
| Prospetto di Conto Economico Complessivo | 30/06/2018 | di cui Parti Correlate |
% | 30/06/2017 | di cui Parti Correlate |
% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Utile (perdita) - (A) | (2.421) | - | (6,1%) | 496 | - | 1,2% |
| Altri utili (perdite) complessivi che non saranno successivamente riclassificati nell'Utile (perdita di esercizio) |
||||||
| utili (perdite) attuariali sui piani a benefici definiti | 20 | 0,1% | - | 0,0% | ||
| Altri utili (perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati nell'Utile (perdita di esercizio) |
||||||
| variazioni nella riserva di rivalutazione | - | - | - | - | ||
| parte efficace degli utili o delle perdite sugli strumenti di copertura (IAS 39) | - | - | - | - | ||
| Totale Altri utili (perdite), al netto dell'effetto fiscale (B) | 20 | 0,1% | - | - | ||
| Totale conto economico complessivo consolidato del periodo (A) + (B) | (2.401) | - | (6,1%) | 496 | - | 1,2% |
| di cui di pertinenza del Gruppo | (2.401) | - | (6,1%) | 496 | - | 1,2% |
| di cui di pertinenza di terzi | - | - | - | - | - |
| Capitale Sociale |
Riserva di |
Altre Riserve | Azioni proprie | Riserva di |
Utili (perdite) riportati |
Risultato netto di |
Patrimonio Netto di |
Patrimonio Netto di |
Patrimonio Netto totale |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| rivalutazione | Consolidamento | a nuovo | periodo | Gruppo | terzi | ||||||||||||
| Riserva | Riserva | Altre | Riserva | Riserva | Avanzo | Riserve | Riserva da | ||||||||||
| Descrizione | legale | disponibile | riserve | azioni | cash flow | (Disavanzo) | adeguamento | sovrapprezzo | |||||||||
| IFRS | proprie | hedge | da fusione | utili e perdite | azioni | ||||||||||||
| attuariali da piani | |||||||||||||||||
| a benefici definiti | |||||||||||||||||
| 1 gernnaio 2017 | 1.700 | 321 | 340 | 677 | (1.580) | 3.039 | (109) | (67) | 5 5 | 27.048 | (3.039) | 2.006 | (120.958) | (18.695) | (109.261) | 6 | (109.255) |
| Assegnazione del risultato | (18.695) | 18.695 | |||||||||||||||
| Altre variazioni di patrimonio netto | - - |
- | (41) | - - |
- (41) |
- | - (41) |
||||||||||
| Correzione errori | - | - | - | - | - - |
- | |||||||||||
| Risultato di periodo | - - - |
- - - - |
- - |
- - |
- | - - 4 0 - |
- - |
- - - - |
- - |
- (5.535) |
- (5.495) |
- - |
- (5.495) |
||||
| di cui Utile(Perdita) rilevato direttamente a PN | - | - - |
- | - | 4 0 - |
- | - - |
- | - | 4 0 | - | 4 0 | |||||
| di cui Utile(Perdita) del periodo | - - |
- - |
- | - | - | - - |
- | - - |
- | (5.535) | (5.535) | - | (5.535) | ||||
| 0 | |||||||||||||||||
| 31 dicembre 2017 | 1.700 | 321 | 340 | 677 | (1.621) | 3.039 | (109) | (67) | 9 5 | 27.048 | (3.039) | 2.006 | (139.654) | (5.534) | (114.797) | 6 | (114.791) |
| 0 | |||||||||||||||||
| 1 gernnaio 2018 | 1.700 | 321 | 340 | 677 | (1.621) | 3.039 | (109) | (67) | 9 5 | 27.048 | (3.039) | 2.006 | (139.654) | (5.534) | (114.797) | 6 | (114.791) |
| Assegnazione del risultato | - - |
- | - - |
(5.535) | 5.535 | - | - | - | |||||||||
| Altre variazioni di patrimonio netto | - | - | - | - | - - |
- | - | - | |||||||||
| Correzione errori | - - |
- - |
- | - | - | - - |
- | - - |
- | - | - | - | - | ||||
| Risultato di periodo | - | - - |
- | - | 2 0 - |
- | - - |
- | (2.421) | (2.401) | - | (2.401) | |||||
| di cui Utile(Perdita) rilevato direttamente a PN | - | - - |
- | - | 2 0 - |
- | - - |
- | - | 2 0 | - | 2 0 | |||||
| di cui Utile(Perdita) del periodo | - - |
- - |
- | - | - | - - |
- | - - |
- | (2.421) | (2.421) | - | (2.421) 0 |
||||
| 30 giugno 2018 | 1.700 | 321 | 340 | 677 | (1.621) | 3.039 | (109) | (67) | 115 | 27.048 | (3.039) | 2.006 | (145.190) | (2.421) | (117.201) | 6 | (117.192) |
| Rendiconto Finanziario Consolidato | 30/06/2018 | Di cui parti correlate |
31/12/2017 | Di cui parti correlate |
|---|---|---|---|---|
| Risultato netto del Gruppo | (2.421) | (5.535) | ||
| Risultato di pertinenza di terzi | - | - | ||
| Rettifiche relative a voci che non hanno effetto sulla liquidità: | ||||
| Ammortamenti di immobilizzazioni materiali e immateriali | 1.544 | - | 3.833 | - |
| Svalutazione dei crediti | ||||
| Trattamento Fine Rapporto dell'esercizio: | ||||
| - di cui attualizzazione | (6) | (10) | ||
| - | - | |||
| - di cui accantonamento e rivalutazione | 85 | 162 | ||
| - imposta sostitutiva | - | - | - | |
| (Aumento)/Diminuzione delle imposte anticipate | (2) | - | 38 | - |
| Aumento / (Diminuzione) delle imposte differite | 1 | - | 107 | - |
| Utile operativo prima delle variazioni del capitale circolante | (798) | - | (1.431) | - |
| (Aumento)/diminuzione rimanenze | - | - | 11 | - |
| (Aumento)/diminuzione crediti correnti | (848) | 95 | (1.254) | 368 |
| (Aumento)/diminuzione crediti tributari | (769) | - | (1.402) | - |
| (Aumento)/diminuzione altre attività correnti | (477) | - | 813 | - |
| Aumento/(diminuzione) debiti commerciali | 2.871 | (209) | 1.238 | 240 |
| Aumento/(diminuzione) debiti tributari | 3.548 | - | 9.205 | - |
| Aumento/(diminuzione) altre passività correnti | (88) | - | 1.624 | - |
| Variazione benefici ai dipendenti | (116) | - | (117) | - |
| Flussi di cassa generati dall'attività operativa | 3.322 | (114) | 8.713 | 608 |
| ATTIVITA' DI INVESTIMENTO | ||||
| (Incremento)/decremento Partecipazioni, e attività finanziarie non correnti | (0) | - | 44 | - |
| (Incremento)/decremento immobilizzazioni immateriali/ materiali | (1.410) | - | (3.149) | - |
| Incremento /(decremento) netto fondi a lungo termine | (1.209) | - | 46 | - |
| (Incremento)/decremento altre attività non correnti | 36 | 6 | (128) | (6) |
| Incremento /(decremento) altre passività non correnti | (136) | - | (2.227) | - |
| (Incremento)/decremento attività destinate alla vendita | - | - | ||
| - | - | |||
| Incremento /(decremento) passività collegate ad attività da dismettere | - | - | - | - |
| TOTALE | (2.720) | 6 | (5.413) | (6) |
| ATTIVITA' FINANZIARIA | ||||
| Incremento/(decremento) debiti verso obbligazionisti | - | - | - | - |
| Incremento/(decremento) debito verso soci per finanziamenti | - | - | - | - |
| Incremento/(decremento) debito verso banche a breve termine | (313) | - | (363) | - |
| Incremento/(decremento) debito verso banche medio lungo termine | (178) | - | (308) | - |
| Incremento /(decremento) strumenti finanziari a lungo termine | - | - | - | - |
| Incremento /(decremento) strumenti finanziari a lungo termine | - | (151) | ||
| Incremento/(decremento) debiti verso altri finanziatori | - | - | - | - |
| Incremento/(decremento) passività finanziarie correnti | - | - | - | - |
| Incremento/(decremento) passività finanziarie non correnti | - | - | - | - |
| (Aumento)/diminuzione attività finanziarie correnti | (184) | (21) | 73 | 73 |
| Altri movimenti del patrimonio netto | 20 | - | (1) | - | |
|---|---|---|---|---|---|
| Altri movimenti del patrimonio netto di terzi | - | - | - | - | |
| TOTALE | (655) | (21) | (750) | 73 | |
| FLUSSO DI CASSA COMPLESSIVO | (52) | (129) | 2.550 | 675 | |
| CASSA E BANCHE INIZIALI | 5.082 | 2.531 | |||
| CASSA E BANCHE FINALI | 5.030 | 5.082 |
Biancamano S.p.A. ("Società") è una società per azioni, di diritto italiano, costituita e domiciliata in Italia, con sede legale in Italia a Rozzano (MI), iscritta al Registro delle imprese di Milano, avente capitale sociale interamente versato pari, alla data del 30 giugno 2018, ad Euro 1.700.000 suddiviso in numero 34.000.000 di azioni ordinarie prive di valore nominale.
La presente relazione semestrale è stata predisposta nella forma e nel contenuto secondo l'informativa prevista dallo IAS 34 "Bilanci intermedi" ed è stata redatta, in ottemperanza ai principi contabili internazionali ("IAS - IFRS") emessi dall'International Accounting Standards Board ed adottati dall'Unione Europea, incluse tutte le interpretazioni dell'IFRS Interpretations Committee, precedentemente denominate Standing Interpretations Committee ("SIC").
La relazione semestrale al 30 giugno 2018 è costituita dal bilancio consolidato, dai prospetti contabili consolidati riclassificati, coerenti, per forma e contenuto, con il bilancio dell'esercizio 2017. Tale bilancio semestrale abbreviato non comprende pertanto tutte le informazioni richieste dal bilancio annuale e deve essere letto unitamente al bilancio consolidato per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2017. Esso è stato predisposto sulla base delle scritture contabili al 30 giugno 2018 nel presupposto della continuità aziendale.
I criteri contabili seguiti nella formazione del bilancio, nonché il contenuto e le variazioni delle singole voci dello stesso, sono riportati nel seguito.
La pubblicazione del presente documento è stata autorizzata dal Consiglio di Amministrazione del 27 settembre 2018.
Il bilancio è redatto in migliaia di Euro se non diversamente indicato.
Il bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2018 è oggetto di revisione contabile limitata da parte della società di revisione Kreston GV Italy Audit S.r.l.
I principi contabili adottati per la redazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato sono conformi a quelli utilizzati per la redazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2017 ed illustrati nella Relazione finanziaria annuale. Ove applicabile per il Gruppo, l'adozione dei nuovi principi, delle modifiche ed interpretazioni entrati in vigore dal 1 gennaio 2018 non ha avuto impatti significativi sul bilancio consolidato semestrale del Gruppo Biancamano. Il Gruppo non ha adottato anticipatamente alcun nuovo principio, interpretazione o modifica emesso ma non ancora in vigore.
Si segnala inoltre che nel corso del primo semestre 2018 non vi sono stati trasferimenti tra livelli gerarchici di fair value con riferimento agli strumenti finanziari in essere.
La redazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato richiede da parte degli amministratori l'effettuazione di stime e di assunzioni che hanno effetto sui valori dei ricavi, dei costi, delle attività e delle passività di bilancio e sull'informativa relativa alle passività potenziali alla data del bilancio consolidato semestrale abbreviato. Se nel futuro tali stime e assunzioni, che sono basate sulla miglior valutazione da parte della direzione alla data del presente bilancio consolidato semestrale abbreviato, dovessero differire dalle circostanze effettive, saranno modificate in modo appropriato nel periodo in cui
le circostanze stesse si saranno manifestate. Per una più ampia descrizione dei processi valutativi più rilevanti per il Gruppo, si rinvia alla sezione - Uso di stime del Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2017. Si segnala, inoltre, che taluni processi valutativi, in particolare quelli più complessi quali la determinazione di eventuali perdite di valore di attività non correnti o le valutazioni attuariali necessarie per la determinazione dei fondi per benefici ai dipendenti, sono generalmente effettuali in modo completo solo in sede di redazione del bilancio annuale, allorquando sono disponibili tutte le informazioni eventualmente necessarie, salvo i casi in cui vi siano indicatori che richiedano un immediato aggiornamento della stima.
Le imposte sul reddito sono riconosciute sulla base della miglior stima dell'imposizione effettiva gravante sul risultato di periodo con riferimento alla normativa vigente.
Nuovi principi, modifiche ed interpretazioni ed impatti derivanti dall'applicazione degli stessi
In data 24 maggio 2014, lo IASB ha pubblicato l'IFRS 15, che disciplina il riconoscimento dei ricavi derivanti da contratti con i clienti. Il nuovo principio sostituisce lo IAS 18 "Ricavi", lo IAS 11 "Commesse a lungo termine" e le relative interpretazioni. In particolare, l'IFRS 15 prevede che la rilevazione dei ricavi sia basata su un modello costituito dai seguenti cinque step:
1) identificazione del contratto con il cliente;
2) identificazione degli impegni contrattuali a trasferire beni e/o servizi a un cliente (c.d. "performance obligation");
3) determinazione del prezzo della transazione;
4) allocazione del prezzo della transazione alle performance obligation identificate sulla base del prezzo di vendita stand-alone di ciascun bene o servizio; e
5) rilevazione del ricavo quando la relativa performance obligation è soddisfatta.
L'IFRS 15, inoltre, integra l'informativa di bilancio da fornire con riferimento a natura, ammontare, timing e incertezza dei ricavi e dei relativi flussi di cassa.
Il nuovo standard, adottato dalla Commissione Europea col Regolamento UE n. 2016/1905 del 22 settembre 2016, è efficace a partire dagli esercizi che hanno inizio il, o dopo il, 1° gennaio 2018. Il Gruppo ha adottato lo standard ed i relativi amendment utilizzando l'approccio retrospettivo modificato, con l'eventuale rilevazione di impatti cumulati al 1° gennaio 2018 nella voce "utili portati a nuovo" e senza riesposizione dei saldi comparativi. Il Gruppo ha scelto di applicare il nuovo principio retroattivamente solo ai contratti che non risultavano completati alla data di applicazione iniziale.
Il management ha valutato gli effetti dell'applicazione del nuovo principio sui bilanci del Gruppo con riferimento a tutte le proprie linee di ricavo, concludendo che non vi sono impatti sostanziali e/o significativi in relazione all'accounting policy adottata per la rilevazione dei ricavi (i.e. obbligazioni di fare adempiute nel corso del tempo par. 35, lett. a e b). Pertanto, la contabilizzazione dei ricavi della Società applicando il nuovo IFRS 15 non ha generato il riconoscimento di un impatto cumulativo al 1° gennaio 2018 ma solamente alcune riclassifiche a livello patrimoniale.
In data 24 luglio 2014, lo IASB ha completato il progetto di revisione dello standard in materia di strumenti finanziari con l'emissione della versione completa dell'IFRS 9 "Strumenti finanziari" (di seguito, "IFRS 9"). Le nuove disposizioni dell'IFRS 9:
• modificano il modello di classificazione e valutazione delle attività finanziarie;
• introducono una nuova modalità di svalutazione delle attività finanziarie che tiene conto delle perdite attese (cd. expected credit losses); e
• modificano le disposizioni in materia di hedge accounting.
Il nuovo standard introduce anche maggiori requisiti di informativa e cambiamenti nella presentazione.
Le disposizioni dell'IFRS 9, adottato dalla Commissione Europea col Regolamento (UE) n. 2016/2067 del 22 novembre 2016, sono efficaci a partire dagli esercizi che hanno inizio il, o successivamente al, 1° gennaio 2018.
Il Gruppo ha applicato l'IFRS 9 a partire dal 1° gennaio 2018 avvalendosi degli espedienti pratici previsti dal principio e senza riesposizione dei saldi comparativi.
Il Gruppo ha svolto un'analisi dettagliata sugli impatti di tutti gli aspetti trattati dall'IFRS 9.
Il Gruppo non ha impatti significativi sul proprio bilancio e patrimonio netto conseguenti all'applicazione dei requisiti di classificazione e valutazione previsti dall'IFRS 9.
Con riferimento al modello di impairment, l'adozione dell'IFRS 9 ha cambiato radicalmente le modalità di determinazione e contabilizzazione delle perdite per riduzione di valore delle attività finanziarie, andando a sostituire l'approccio delle incurred loss previsto dal previgente IAS 39 con un criterio basato sul modello delle forward-looking expected credit loss (ECL).
In base al nuovo principio, infatti, a prescindere da uno specifico evento di perdita (trigger event) accaduto, devono essere rilevate, per tutte le attività finanziarie (eccetto per quelle valutate a FVTPL), le perdite attese determinate secondo il modello dell'ECL. Il modello, in particolare, richiede di verificare e rilevare le eventuali perdite attese in ogni momento della vita dello strumento e di aggiornare l'ammontare di perdite attese ad ogni data di bilancio, per riflettere le variazioni nel rischio di credito dello strumento.
Il Gruppo non ha rilevato aggiustamenti, anche con riferimento alla presentazione degli schemi di bilancio, alla situazione patrimoniale-finanziaria consolidata alla data di applicazione iniziale del principio. In particolare, con riferimento ai crediti commerciali, il Gruppo ha ritenuto coerente con il Principio la propria politica di accantonamento a fondo svalutazione.
c) Hedge Accounting
Non applicabile per il Gruppo.
Le suddette altre modifiche ed interpretazioni ai principi e criteri contabili in vigore dal 1° gennaio 2018 disciplinano fattispecie e casistiche non presenti o non rilevanti per il bilancio consolidato del Gruppo.
Il presente bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2018 non include tutte le informazioni e note esplicative sulla gestione dei rischi finanziari richieste nella redazione del bilancio annuale. Per una dettagliata descrizione degli obiettivi e delle politiche di gestione del rischio finanziario del Gruppo Biancamano si rimanda a quanto descritto nella Relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2017, capitolo della Relazione sulla gestione "Obiettivi e politiche del Gruppo nella gestione dei principali rischi ed incertezze", nonché nella nota 10.6 delle Note esplicative.
I principali strumenti finanziari del Gruppo, diversi dai derivati, comprendono finanziamenti bancari, depositi bancari a vista a breve termine e leasing finanziari disciplinati dagli accordi sottoscritti dal Gruppo e dagli Istituti Finanziatori il 29 settembre 2017. Il Gruppo ha diversi altri strumenti finanziari, come debiti e crediti commerciali derivanti dall'attività operativa. Nell'ambito dello svolgimento della propria attività il Gruppo Biancamano si trova esposto principalmente ad alcuni rischi finanziari quali: rischio di credito/controparte e rischio di liquidità.
Il rischio di liquidità si può manifestare per l'incapacità di reperire, a condizioni economicamente vantaggiose, le risorse finanziarie necessarie per l'operatività della Società e del Gruppo.
Il Gruppo pone particolare attenzione alla gestione del rischio di liquidità, con l'obiettivo di mantenere, sulla base dei cash flow prospettici e degli stock di crediti/debiti commerciali esistenti, adeguate disponibilità finanziarie per far fronte agli impegni operativi e di investimento sia attesi e sia scaduti e rimodulati in piani di rientro con controparti operative di business, finanziarie ed erariali per un determinato periodo temporale. I fabbisogni di liquidità sono monitorati dalle funzioni centrali della Società nell'ottica di garantire un efficace gestione e monitoraggio delle risorse finanziarie a disposizione e/o un adeguato investimento della liquidità.
La gestione del rischio di liquidità per il Gruppo in un futuro prevedibile non potrà prescindere dal raggiungimento dei risultati previsti nel Piano 2017-2022 rispettivamente dell'Emittente e delle controllate Aimeri Ambiente e Energeticambiente, che consentiranno il conseguimento dell'equilibrio economico– finanziario della Società e del Gruppo.
Infatti, i flussi di cassa che verranno generati dall'attività operativa, inclusi nei piani, unitamente alla manovra finanziaria prevista negli stessi e ai correlati accordi raggiunti con i fornitori, l'Erario e gli Enti Previdenziali, nell'ambito dell'Accordo di Ristrutturazione di Biancamano e del concordato preventivo con continuità di Aimeri Ambiente, entrambi omologati dal Tribunale di Milano alla data della presente Relazione, dovrebbero ragionevolmente consentire al Gruppo, in tale arco temporale, di soddisfare i propri fabbisogni derivanti dalle attività di investimento e di gestione del capitale circolante, anche tenendo conto degli obblighi di legge conseguenti all'omologa dell'Accordo di Ristrutturazione ex art. 182-bis della L.F. (i.e. pagamento dei creditori non aderenti nel termine di 120 giorni dalla data di omologazione dell'accordo, se scaduti, ovvero entro 120 giorni dalla relativa scadenza) e all'omologa del concordato preventivo di Aimeri Ambiente (i.e. soddisfacimento delle varie classi di creditori nei termini e alle condizioni ivi previste).
Il mancato e/o parziale conseguimento degli obiettivi previsti dal piano concordatario di Aimeri Ambiente e dalla ristrutturazione dell'indebitamento dell'Emittente così come l'eventualità di dover adeguare gli stessi ad esigenze ulteriori ad oggi non previste e non prevedibili, potrebbero avere impatti negativi rilevanti sulla situazione economico-patrimoniale e finanziaria di Biancamano e del Gruppo.
Rappresenta il rischio che una delle parti che sottoscrive un contratto avente natura finanziaria non adempia ad un'obbligazione, provocando così una perdita finanziaria. Tale rischio può derivare sia da aspetti strettamente commerciali (concessione e concentrazione dei crediti), sia da aspetti puramente finanziari (tipologia delle controparti utilizzate nelle transazioni finanziarie).
Negli esercizi precedenti, nell'ambito della propria attività di gestione dei crediti e reperimento di risorse finanziarie per fronteggiare i ritardi dei pagamenti il Gruppo ha ceduto alcuni dei propri crediti commerciali attraverso operazioni di factoring. Alla data del 30 giugno 2018 il Gruppo presentava crediti scaduti principalmente verso la Pubblica Amministrazione.
Nel monte crediti sono compresi i crediti certificati ancora da incassare, per un controvalore residuo pari ad Euro 18.417 migliaia, ceduti pro-solvendo nell'ambito della precedente manovra finanziaria del 2014, sono rappresentati da crediti riconosciuti come da schemi forniti e condivisi dai legali (del Gruppo e degli Istituti Finanziatori nell'ambito dell'Accordo Banche sottoscritto in data 29 settembre 2017), e, pertanto, certi, liquidi ed esigibili secondo la normativa vigente.
Con riferimento in particolare alla controllata Aimeri Ambiente, stante la procedura concordataria in essere, il rischio principale risulta essere quello di credito. Il piano concordatario, infatti, oltre che sui flussi finanziari rivenienti dalla continuità, attraverso l'incasso del canone di affitto di azienda, si basa sui flussi rivenienti dall'incasso dei crediti commerciali che rappresentano, peraltro, la parte preponderante dell'attivo concordatario. Si ritiene che le ingenti svalutazioni prudenzialmente apportate ai crediti commerciali negli esercizi precedenti abbiano sostanzialmente ridotto al minimo il rischio di credito.
Tale rischio di credito, inoltre, è stato oggetto di disamina (i) nella relazione di attestazione ex art 161, comma 3, L.F. che ha giudicato sostanzialmente congrui i fondi appostati e (ii) nella relazione ex art. 172 L.F. del Collegio dei Commissari Giudiziali, rilasciata il 7 dicembre 2017, che ha effettuato approfondite verifiche sulla effettiva consistenza ed esigibilità di crediti, anche in relazione alle tempistiche di incasso riportate nel piano finanziario.
Si precisa che nel corso del 2018, sono stati incassati, grazie all'intensa attività di recupero messa in opera, crediti scaduti relativi sia a clienti minori che ad Enti Pubblici per circa Euro 3,1 milioni.
Tuttavia, tenuto conto che parte dei crediti iscritti nell'attivo concordatario sono scaduti in taluni casi da molto tempo (sebbene gli stessi siano verso la pubblica amministrazione ovvero verso società d'ambito costituite da comuni), che per taluni di essi si sta portando avanti l'iter giudiziale per il recupero coattivo, potrebbero insorgere nel prossimo futuro eventi negativi, allo stato non prevedibili, che potrebbero incidere sulla piena realizzabilità dell'attivo concordatario.
Le tabelle seguenti evidenziano le immobilizzazioni materiali, sia di proprietà che in leasing, alla data del 30 giugno 2018, nonché le variazioni intervenute rispetto all'esercizio precedente.
| Descrizione | Valore netto 31/12/2017 |
Incrementi / (decrementi) |
Rivalutazioni / (svalutazioni) |
Altri movimenti |
Quota ammortamento |
Valore netto 30/06/2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Impianti e macchinari | 95.700 | 1.372 | (1.337) | 95.735 | ||
| Attrezzature commerciali e industriali | 751 | 15 | (103) | 663 | ||
| Altri beni | 215 | (38) | 177 | |||
| Terreni e fabbricati | 9.923 | (46) | 9.877 | |||
| Discarica | 650 | 650 | ||||
| Immobilizzazioni materiali | 107.239 | 1.387 | - | - | (1.524) | 107.102 |
La voce comprende (i) automezzi industriali, di proprietà ed in leasing, utilizzati per la raccolta rifiuti e servizi di igiene urbana nei centri operativi dislocati sul territorio e (ii) i contenitori utilizzati per la raccolta di rifiuti (prevalentemente cassonetti) dislocati sul territorio dei diversi comuni serviti. Gli automezzi industriali sono iscritti al fair value, al netto di svalutazioni e indennizzi, per un importo pari a Euro 92.339 migliaia.
La voce comprende, infine, gli impianti di depurazione, biostabilizzazione e inertizzazione al servizio dell'impianto di smaltimento di Imperia e l'impianto RAEE. Il valore netto contabile dell'impianto RAEE è stato adeguato al valore di mercato risultante dalla perizia ex art. 160, comma 2, L.F. asseverata da un professionista nell'ambito del ricorso alla procedura di concordato promosso dalla controllata Aimeri Ambiente. Il valore di mercato è stato identificato, tenendo conto dell'obsolescenza dell'impianto, in Euro 360 migliaia.
La voce è composta prevalentemente attrezzature varie di cantiere, l'hardware in dotazione al Gruppo, mobili ed arredi, macchine elettroniche e autovetture in dotazione.
Trattasi prevalentemente di moduli abitativi.
Trattasi, prevalentemente, di terreni di proprietà della controllata Aimeri Ambiente siti in Como e Mondovì.
I fabbricati in leasing e di proprietà dell'Emittente si riferiscono all'immobile sito in Rozzano (MI), dove sono ubicate le sedi legali nonchè gli uffici amministrativi e direzionali delle Società del Gruppo Biancamano. Il suddetto immobile è iscritto per un valore netto di Euro 2.389 migliaia
E' inoltre ricompreso nella categoria fabbricati di proprietà l'immobile accessorio agli impianti RAEE (Fabbricati RAEE) della controllata Aimeri Ambiente.
Il valore netto contabile del fabbricato RAEE è stato adeguato al valore di mercato corrente della zona per edifici con le medesime caratteristiche come risultante dalla perizia ex art. 160, comma 2, L.F. asseverata da un professionista nell'ambito del ricorso alla procedura di concordato promosso dalla controllata Aimeri Ambiente. Il valore di mercato così determinato è risultato pari ad Euro 1.652 migliaia. Infine è compreso nella voce l'Immobile di Vinovo assunto in leasing dalla controllata Aimeri Ambiente ed iscritto ad un valore netto contabile di Euro 2.666 migliaia.
La tabella seguente evidenzia l'avviamento iscritto tra le attività al 30 giugno 2018 nonché le variazioni intervenute rispetto all'esercizio precedente.
| Descrizione | Valore netto 31/12/2017 |
Incrementi (decrementi) |
Svalutazioni | Valore Netto 30/06/2018 |
|---|---|---|---|---|
| Avviamento | 9.675 | - | - | 9.675 |
| Totale Avviamento | 9.675 | - | - | 9.675 |
L'avviamento, iscritto nel bilancio della controllata Aimeri Ambiente per Euro 9.675 migliaia, è quello risultante dall'operazione di acquisizione dell'azienda di Manutencoop Servizi Ambientali in conseguenza della relativa Purchase Price Allocation.
Il Gruppo effettua il test sulla riduzione di valore annualmente (al 31 dicembre) e quando le circostanze indicano la possibilità di una riduzione del valore recuperabile dell'avviamento. Il test sulla riduzione durevole di valore dell'avviamento è stato basato sul calcolo del valore d'uso. Inoltre, alla data di redazione del presente bilancio, a conforto delle risultanze emerse al 31 dicembre 2017, la Società ha effettuato internamente un aggiornamento dell'impairment test dell'avviamento (sensitivity analysis), tenendo conto degli scostamenti tra i dati consuntivi e previsionali della CGU al 30 giugno 2018 e, pertanto, adeguando i flussi in arco piano, dal quale emerge che dal confronto tra Enterprise Value, pari ad Euro 95,8 milioni, ed il dato del capitale investito netto della CGU al 31 dicembre 2017, non sussiste alcuna perdita di valore dell'avviamento iscritto per Euro 9,7 milioni. I flussi di cassa, adeguati per tenere conto dei suddetti scostamenti, sono stati attualizzati sulla base di un tasso pari al 5,69% (media WACC utilizzato dai tre principali competitors per l'impairment test al 31 dicembre 2017 con riferimento alle business unit ambientali). Le variabili utilizzate per determinare il valore recuperabile della unità generatrice di flussi di cassa (CGU) sono state illustrate nelle note esplicative al bilancio consolidato al 31 dicembre 2017 al quale si rimanda per i relativi dettagli (par. 6.4.2.).
La tabella seguente evidenzia le altre immobilizzazioni immateriali, alla data del 30 giugno 2018, nonché le variazioni intervenute rispetto all'esercizio precedente.
| Descrizione | Valore netto 31/12/2017 |
Incrementi / (decrementi) netti |
Rivalutazioni / (svalutazioni) |
Altri movimenti |
Quota ammortamento |
Valore netto 30/06/2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Licenze | 15 | (1) | 14 | |||
| Programmi software | 689 | 24 | (19) | 693 | ||
| Altre immobilizzazioni immateriali | - | - | ||||
| Immobilizzazioni immateriali | 704 | 24 | - | - | (20) | 707 |
La tabella seguente evidenzia le partecipazioni non consolidate detenute direttamente alla data del 30 giugno 2018 nonché le variazioni intervenute rispetto all'esercizio precedente.
| Descrizione | Partecipazione detenuta da |
31/12/2017 | Incrementi | Decrementi | 30/06/2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Società controllate | |||||
| Biancamano Utilities S.r.l. | Biancamano S.p.A. | 10 | - | - | 10 |
| Totale | 10 | - | - | 10 |
La società si è costituita il 5 maggio 2014 con la denominazione sociale di Biancamano Utilities S.r.l. ed è interamente controllata da Biancamano S.p.A., che esercita anche attività di direzione e coordinamento. Biancamano Utilities è una subholding la cui operatività si concretizza nella promozione commerciale nonché nella valutazione e convenienza economica di vari progetti internazionali per il Gruppo nell'ambito della raccolta, gestione e smaltimento rifiuti.
La tabella seguente evidenzia i crediti e le altre attività non correnti alla data del 30 giugno 2018 nonché le variazioni intervenute rispetto all'esercizio precedente.
| Descrizione | 30/06/2018 | 31/12/2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Depositi Cauzionali | 557 | 593 | (36) |
| Caparre confirmatorie | 1.839 | 1.839 | - |
| Altro | - | ||
| Totale | 2.396 | 2.432 | (36) |
I depositi cauzionali infruttiferi sono prevalentemente connessi a contratti di locazione immobiliare. La voce "caparre confirmatorie" si riferisce all'anticipo versato alla parte correlata Immobiliare Riviera S.r.l. a fronte di un contratto preliminare di compravendita per l'acquisto di alcune unità immobiliari site in Milano, la cui esecuzione è prevista nel 2022.
La tabella seguente evidenzia la composizione della voce crediti per imposte anticipate alla data del 30 giugno 2018 nonché le variazioni intervenute rispetto all'esercizio precedente.
| Descrizione | 31/12/2017 | Incrementi | Decrementi | 30/06/2018 |
|---|---|---|---|---|
| Su perdite fiscali | 11.162 | 11.162 | ||
| Su emolumenti agli amministratori | 112 | 112 | ||
| Su fondo rischi | 1.154 | 1.154 | ||
| Su utili e perdite attuariali da piani a benefici definiti | 19 | 2 | 21 | |
| Su attività disponibili per la vendita | 0 | 0 | ||
| Totale | 12.447 | 2 | - | 12.449 |
Gli Amministratori ritengono congrua la probabilità che siano realizzabili tali futuri redditi imponibili, anche in seguito all'iscrizione a conto economico delle componenti positive non ricorrenti legate alla rilevazione degli effetti della ristrutturazione della Società e alla c.d. esdebitazione della controllata Aimeri Ambiente, e che pertanto le imposte anticipate stanziate possano essere recuperate in un arco di tempo definito, coerente con l'orizzonte temporale implicito nelle previsioni del piano industriale 2017- 2022 di Aimeri Ambiente (nonché di Energeticambiente), asseverato da un esperto indipendente nell'ambito del ricorso alla procedura di concordato preventivo in continuità promosso dalla controllata la quale, nel corso del 2016, ha affittato alla propria controllata Energeticambiente la business unit industriale. Si precisa inoltre che Aimeri Ambiente e Energeticambiente partecipano al Consolidato Fiscale Nazionale previsto dall'art. 117 e succ. del T.U.I.R., pertanto, l'adozione del consolidato consente di compensare, in capo alla Capogruppo Biancamano, gli imponibili positivi o negativi della Capogruppo stessa con quelli delle società controllate che abbiano esercitato l'opzione.
Si precisa che il piano industriale 2017-2022, approvato dal Consiglio di Amministrazione di Energeticambiente del 27 settembre 2017 che è alla base del piano concordatario approvato dal Consiglio di Amministrazione di Aimeri Ambiente e dal Consiglio di Amministrazione di Biancamano del 24 ottobre 2017, si fonda su assunzioni e ipotesi che presentano profili di incertezza e sono basate su valutazioni degli Amministratori concernenti eventi futuri. Qualora una o più delle assunzioni sottese al piano non si verifichino, o si verifichino solo in parte, la Società potrebbe non raggiungere gli obiettivi prefissati nei modi o con i tempi previsti ed i risultati consuntivati dalla Società potrebbero differire, anche significativamente, da quanto previsto dallo stesso piano, con conseguenti effetti negativi rilevanti sulla situazione finanziaria, economica e patrimoniale della Società.
La tabella che segue evidenzia la composizione dei crediti commerciali alla data del 30 giugno 2018 nonché le variazioni intervenute rispetto all'esercizio precedente.
| Descrizione | 30/06/2018 | 31/12/2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Crediti verso Clienti | 94.824 | 92.664 | 2.160 |
| Fondo svalutazione crediti | (4.291) | (2.979) | (1.312) |
| Totale | 90.533 | 89.685 | 848 |
L'ammontare dei crediti verso clienti è in aumento rispetto al dato rilevato al 31 dicembre 2017. L'incremento dei crediti commerciali è pari a Euro 848 migliaia.
Alla data del 30 giugno 2018 il Gruppo presenta crediti scaduti principalmente verso la Pubblica Amministrazione.
Si evidenzia, infine, che, nell'ambito della propria attività di gestione dei crediti e reperimento di risorse finanziarie per fronteggiare i ritardi dei pagamenti da parte della Pubblica Amministrazione, negli esercizi precedenti, il Gruppo ha ceduto pro solvendo a società di factoring parte dei crediti vantati da Aimeri Ambiente verso gli enti pubblici clienti.
Al 30 giugno 2018 risultano crediti ceduti da Aimeri Ambiente in modalità pro solvendo nell'ambito della precedente manovra finanziaria certificati e riconosciuti il cui saldo residuo è pari ad Euro 18.416 migliaia e per i quali non è stata effettuata la rimozione contabile del credito in quanto la controllata non ha trasferito il rischio di insolvenza sul cessionario. L'incasso di tali crediti, oltre alla parte già incassata e trattenuta da Ifitalia, pari a Euro 1.509 migliaia, sarà utilizzato da Aimeri Ambiente, unitamente ai flussi di cassa prospettici, per rimborsare parte delle passività finanziarie così come previsto dall'Accordo Banche sottoscritto con le banche aderenti.
Ai sensi dell'IFRS 15, il fondo rischi penalità contrattuali, pari a Euro 1.312 migliaia, è stato riclassificato nel fondo svalutazione crediti.
La tabella seguente evidenzia la composizione delle altre attività correnti alla data del 30 giugno 2018 nonché le variazioni intervenute rispetto all'esercizio precedente.
| Descrizione | 30/06/2018 | 31/12/2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Risconti attivi | 1.736 | 1.707 | 29 |
| Crediti verso dipendenti e enti previdenziali | 4.080 | 4.051 | 29 |
| Altri crediti diversi | 1.626 | 1.207 | 419 |
| Totale | 7.442 | 6.965 | 477 |
I risconti attivi di natura varia sono prevalentemente attinenti a premi assicurativi sugli automezzi.
Gli altri crediti diversi evidenziati in tabella concernono prevalentemente acconti a fornitori.
I crediti verso dipendenti sono riconducibili ad anticipi erogati dalla controllata Aimeri Ambiete nonché a maggiori indennità riconosciute a favore di dipendenti cessati che hanno promosso cause legali alla Società, pari alla differenza tra il lordo che è stato liquidato a favore del dipendente dal Giudice del Lavoro adito ed il debito che era contabilizzato verso ciascun dipendente.
La tabella seguente evidenzia i crediti tributari alla data del 30 giugno 2018 nonché le variazioni intervenute rispetto all'esercizio precedente.
| Descrizione | 30/06/2018 | 31/12/2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Credito Iva | 12.104 | 10.855 | 1.249 |
| Carbon Tax | 265 | 660 | (395) |
| Altri crediti tributari | 1.538 | 1.623 | (85) |
| Totale | 13.907 | 13.138 | 769 |
L'incremento dei crediti tributari è riconducibile principalmente (i) all'eccedenza del credito IVA rimborsabile quale conseguenza del nuovo meccanismo di assolvimento dell'imposta sul valore aggiunto ("split payment"), per le operazioni poste in essere nei confronti dello Stato e degli Enti Pubblici, e (iii) all'incremento del credito IVA nei confronti dell'Erario.
La tabella seguente evidenzia le attività finanziarie correnti alla data del 30 giugno 2018 nonché le variazioni intervenute rispetto all'esercizio precedente.
| Descrizione | 30/06/2018 | 31/12/2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Attività disponibili per la vendita | 3 | 3 | - |
| Altri crediti finanziari | 1.576 | 1.392 | 184 |
| Totale | 1.579 | 1.395 | 184 |
Gli altri crediti finanziari sono relativi, per Euro 1.509 migliaia, alla liquidità esistente presso Ifitalia in conseguenza dell'avvenuto progressivo incasso dei crediti certificati/riconosciuti, ceduti da Aimeri Ambiente nell'ambito della precedente manovra finanziaria del 2014. Per maggiori dettagli si rinvia alla precedente nota 6.4.7.
La tabella seguente evidenzia la composizione delle disponibilità liquide alla data del 30 giugno 2018 nonché le variazioni intervenute rispetto all'esercizio precedente.
| Descrizione | 30/06/2018 | 31/12/2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Depositi bancari e postali | 5.016 | 5.073 | (57) |
| Denaro e altri valori in cassa | 14 | 9 | 5 |
| Totale | 5.030 | 5.082 | (52) |
Il saldo rappresenta le disponibilità bancarie di conto corrente e il numerario giacente nelle casse del Gruppo.
La tabella seguente evidenziano la composizione del patrimonio netto consolidato alla data del 30 giugno 2018 nonché le variazioni in esso intervenute nel corso dell'esercizio.
| Capitale Sociale |
Riserva di |
Altre Riserve | Azioni proprie | Riserva di |
Utili (perdite) riportati |
Risultato netto di |
Patrimonio Netto di |
Patrimonio Netto di |
Patrimonio Netto totale |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Descrizione | rivalutazione | Riserva legale |
Riserva disponibile |
Altre riserve IFRS |
Riserva azioni proprie |
Riserva cash flow hedge |
Avanzo (Disavanzo) da fusione |
Riserve adeguamento utili e perdite attuariali da piani a benefici definiti |
Riserva da sovrapprezzo azioni |
Consolidamento | a nuovo | periodo | Gruppo | terzi | |||
| 1 gernnaio 2017 | 1.700 | 321 | 340 | 677 | (1.580) | 3.039 | (109) | (67) | 5 5 | 27.048 | (3.039) | 2.006 | (120.958) | (18.695) | (109.261) | 6 | (109.255) |
| Assegnazione del risultato Altre variazioni di patrimonio netto Correzione errori Risultato di periodo di cui Utile(Perdita) rilevato direttamente a PN di cui Utile(Perdita) del periodo |
- - - - - - - - - |
- - - - - - - - - - |
(41) - - - - |
- - - - - |
- - |
- - 4 0 - 4 0 - - - |
- - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
(18.695) - - - - |
18.695 - - (5.535) - (5.535) |
- (41) - (5.495) 4 0 (5.535) |
- - - - - |
- (41) - (5.495) 4 0 (5.535) 0 |
|||
| 31 dicembre 2017 | 1.700 | 321 | 340 | 677 | (1.621) | 3.039 | (109) | (67) | 9 5 | 27.048 | (3.039) | 2.006 | (139.654) | (5.534) | (114.797) | 6 | (114.791) |
| 1 gernnaio 2018 | 1.700 | 321 | 340 | 677 | (1.621) | 3.039 | (109) | (67) | 9 5 | 27.048 | (3.039) | 2.006 | (139.654) | (5.534) | (114.797) | 6 | 0 (114.791) |
| Assegnazione del risultato Altre variazioni di patrimonio netto Correzione errori Risultato di periodo di cui Utile(Perdita) rilevato direttamente a PN di cui Utile(Perdita) del periodo |
- - - - - - - - - |
- - - - - - - - - - |
- - - - |
- - - - - |
- - |
- - 2 0 - 2 0 - - - |
- - - - - |
- - - - - - |
- - - - - - |
(5.535) - - - - |
5.535 - - (2.421) - (2.421) |
- - - (2.401) 2 0 (2.421) |
- - - - - |
- - - (2.401) 2 0 (2.421) 0 |
|||
| 30 giugno 2018 | 1.700 | 321 | 340 | 677 | (1.621) | 3.039 | (109) | (67) | 115 | 27.048 | (3.039) | 2.006 | (145.190) | (2.421) | (117.201) | 6 | (117.192) |
Il Capitale sociale al 30 giugno 2018, risulta composto complessivamente da numero 34.000.000 di azioni ordinarie prive di valore nominale. Tutte le azioni in circolazione hanno gli stessi diritti, sono negoziabili sul mercato azionario secondo presupposti e modalità previsti dalla normativa vigente.
La tabella seguente evidenzia la movimentazione delle azioni ordinarie in circolazione.
| AZIONI ORDINARIE BIANCAMANO IN CIRCOLAZIONE | 31/12/2017 | (Acquisti) | Vendite | 30/06/2018 |
|---|---|---|---|---|
| NUMERO AZIONI EMESSE | 34.000.000 | - | - | 34.000.000 |
| Numero azioni proprie detenute direttamente da Biancamano S.p.A. | (300.927) | - | - | (300.927) |
| Numero azioni proprie detenute indirettamente da ex Ponticelli S.r.l. | (999.384) | - | - | (999.384) |
| TOTALE | 32.699.689 | - | - | 32.699.689 |
La riserva di rivalutazione pari a Euro 321 migliaia promana dall'adeguamento al fair value rilevato al 30 giugno 2018 del valore di iscrizione degli automezzi industriali sia di proprietà che in leasing.
In particolare si rileva:
Riserva legale: pari a Euro 340 migliaia non ha subito variazioni rispetto al 31 dicembre 2017;
Riserva disponibile: ammonta a Euro 677 migliaia;
Riserva azioni proprie: tale riserva trae origine dai vincoli di legge (art. 2357 ter c.c.). Nel corso del periodo di riferimento il Gruppo non ha posto in essere operazioni di vendita e di acquisto di azioni proprie. Al 30 giugno 2018, il Gruppo Biancamano detiene complessivamente n. 1.300.311 azioni Biancamano pari al 3,82% del capitale sociale, così ripartite: n. 300.927 (0,88% del capitale sociale) in capo all'Emittente e n. 999.384 azioni Biancamano (2,94% del capitale sociale) in capo alla controllata Aimeri Ambiente S.r.l.;
Riserva sovrapprezzo azioni: ammonta a Euro 27.048 migliaia.
Il valore degli Altri utili/(perdite) complessivi è così composto dalla Riserva Adeguamento della valutazione attuariale dei piani a benefici definiti per Euro 115 migliaia.
Si evidenzia prioritariamente che il bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2018 non recepisce ancora gli effetti esdebitativi del concordato preventivo della controllata Aimeri Ambiente e dell'accordo di ristrutturazione dei debiti ex art 182 bis l.fall. dell'Emittente, omologati nel corso del 2018, che consentiranno al Gruppo di conseguire un patrimonio netto consolidato significativamente positivo.
Di seguito si riporta, infine, il prospetto di riconciliazione tra risultato e patrimonio netto consolidato e della capogruppo richiesto dalla Comunicazione Consob DEM/6064293 del 28 luglio 2006.
e della capogruppo
| Risultato | Patrimonio Netto |
|
|---|---|---|
| Saldi Biancamano S.p.A. | (26) | 10.783 |
| Eliminazione del valore di carico delle partecipazioni consolidate: | ||
| Valore delle partecipazioni in società consolidate | - | - |
| Differenza di consolidamento | - | - |
| Risultati e patrimoni netti conseguiti dalle società consolidate: | (2.396) | (93.271) |
| Altre rettifiche di consolidamento | ||
| Altre rettifiche di consolidamento | - | (44.004) |
| Storno svalutazione partecipazione Aimeri Ambiente | - | 11.716 |
| Azioni Proprie | - | (2.423) |
| Patrimonio netto e risultato d'esercizio di competenza del Gruppo | (2.421) | (117.198) |
| Quota di competenza di terzi | - | 6 |
| Patrimonio netto e risultato consolidato | (2.421) | (117.192) |
La tabella seguente evidenzia i finanziamenti a medio e lungo termine in essere alla data del 30 giugno 2018 nonché le variazioni intervenute rispetto all'esercizio precedente.
| Descrizione | 30/06/2018 | 31/12/2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Mutui e finanziamenti scadenti oltre 12 mesi | - | - | |
| Debiti per leasing scadenti oltre 12 mesi | 828 | 1.006 | (178) |
| Totale | 828 | 1.006 | (178) |
Trattasi, per Euro 381 migliaia, della quota scadente oltre i 12 mesi dei debiti per noleggi di automezzi industriali con opzione di riscatto aventi le caratteristiche statuite dallo IAS 17.
La voce comprende inoltre la quota a lungo termine del leasing a cui Biancamano è subentrata a seguito all'acquisto dell'immobile sito in Rozzano (MI), Milanofiori, dove, le società del Gruppo Biancamano hanno ubicato le proprie sedi legali nonchè gli uffici amministrativi e direzionali.
La tabella seguente evidenzia la composizione dei fondi per rischi ed oneri alla data del 30 giugno 2018 nonché le variazioni intervenute rispetto all'esercizio precedente.
| Descrizione | 31/12/2017 | Accantonamento | Utilizzo | Riclassifiche | 30/06/2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Cause Legali | 521 | - | - | 521 | |
| Penalità contrattuali | 1.312 | - | - | (1.312) | - |
| Altri fondi per rischi ed oneri | 35.446 | 154 | - | 35.550 | |
| Totale Fondi | 37.279 | 154 | - | (1.312) | 36.070 |
I fondi rischi e oneri, sono riconducibili per la quasi totalità alla controllata Aimeri Ambiente e sono stanziati: (i) per Euro 521 migliaia a fronte della richiesta di rimborso inoltrata alla Provincia di Imperia e (iii) per Euro 35.550 migliaia a fronte principalmente degli interessi, degli aggi di riscossione e delle sanzioni (calcolate al 30%) sui debiti tributari scaduti allineando il valore a quello inserito nella proposta di transazione fiscale ex art. 182 ter L.F. sottoscritta.
Il fondo rischi penalità contrattuali, per Euro 1.312 migliaia, stanziato a fronte di penalità contrattuali per disservizi è stato riclassificato, ai sensi dell'IFRS 15, a diminuzione dei crediti commerciali.
La tabella seguente evidenzia i benefici per i dipendenti in essere alla data del 30 giugno 2018 nonché le variazioni intervenute rispetto all'esercizio precedente.
| Società del Gruppo | 31/12/2017 | Accantonamento rivalutazione |
Liquidazioni anticipazioni |
Attualizzazione | 30/06/2018 |
|---|---|---|---|---|---|
| Aimeri Ambiente Srl | 1.884 | - | - | (8) | 1.876 |
| Biancamano SpA | 512 | 36 | (109) | (4) | 435 |
| Ambiente 2.0 | 69 | 49 | (7) | 7 | 118 |
| Totale | 2.465 | 85 | (116) | (5) | 2.429 |
I benefici connessi alle prestazioni dei dipendenti alla data del 30 giugno 2018 concernono unicamente il Trattamento di Fine Rapporto. Il trasferimento della quota di TFR maturata nell'esercizio ai fondi di previdenza è conseguenza a dell'avvenuto mutamento normativo in materia i cui effetti si esplicano a far data dal 01.01.2007. Coerentemente ai principi IFRS, il Trattamento di Fine Rapporto è considerato un'obbligazione a benefici definiti da contabilizzare secondo lo IAS 19 e, di conseguenza, la relativa passività è valutata sulla base di tecniche attuariali da attuari indipendenti.
La voce in oggetto, pari a Euro 3.009 migliaia, non subisce variazioni significative nel periodo. Le imposte differite passive sono calcolate su tutte le differenze temporanee tassabili tra i valori patrimoniali iscritti in bilancio e i corrispondenti valori riconosciuti ai fini fiscali.
La tabella seguente evidenzia le passività finanziarie non correnti in essere alla data del 30 giugno 2018 nonché le variazioni intervenute rispetto all'esercizio precedente.
| Descrizione | 30/06/2018 | 31/12/2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Debiti finanziari verso Biancamano Holding SA | 1.371 | 1.371 | - |
| Totale | 1.371 | 1.371 | - |
Trattasi di debiti verso la controllante principalmente relativi (di cui Euro 1 milione riconducibili a Biancamano) ai finanziamenti soci erogati da restituirsi entro il 31 dicembre 2019.
La tabella seguente evidenzia i finanziamenti a breve termine in essere alla data del 30 giugno 2018 nonché le variazioni intervenute rispetto all'esercizio precedente.
| Descrizione | 30/06/2018 | 31/12/2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Debiti verso banche e anticipazioni | 75.626 | 75.386 | 240 |
| Debiti verso altri finanziatori | 36.840 | 37.393 | (553) |
| Totale | 112.466 | 112.779 | (313) |
Tutte le posizioni nei confronti delle banche, nonché della maggior parte delle società di leasing, sono state riclassificate a breve termine, già nel bilancio chiuso al 31 dicembre 2015, per effetto del mancato rispetto dei parametri finanziari e/o dei pagamenti previsti dai contratti originari.
La voce "Debiti verso banche" rileva, per Euro 74.507 migliaia, il debito verso gli istituti di credito adeguato all'importo dell'indebitamento totale indicato nell'accordo paraconcordatario sottoscritto dalla Società e dalla controllata Aimeri Ambiente con gli istituti finanziari aderenti il 29 settembre 2017. L'importo al 30 giugno 2018, non recepisce (i) le rinunce delle banche a parte dei propri crediti, per circa Euro 14,5 milioni e (ii) l'accollo del residuo debito di Aimeri Ambiente, non pagato per cassa, da parte di Biancamano e la successiva conversione, congiuntamente al debito dell'Emittente, in strumenti finanziari partecipativi dell'Emittente per circa Euro 36,5 milioni.
Il residuo debito verso le banche si riferisce ad altri rapporti (c/c, anticipazioni ecc.) instaurati dal Gruppo con istituti di credito non aderenti al suddetto accordo paraconcordatario.
La voce "Debiti verso altri finanziatori", per Euro 36.840 migliaia, rileva il debito relativo ai contratti di leasing in essere al 30 giugno 2018 del Gruppo, derivante dall'applicazione del principio contabile IAS 17 (contabilizzazione secondo il metodo finanziario).
L'accordo paraconcordatario stipulato dalla controllata Aimeri Ambiente con le società di leasing prevede, una volta divenuto efficace per l'avverarsi di tutte le condizioni sospensive ivi previste, lo scioglimento dei contratti di leasing stipulati con Aimeri Ambiente e il ricollocamento degli automezzi, oggetto dei predetti, presso la controllata Energeticambiente in forza della stipula di nuovi contratti di leasing.
La tabella seguente evidenzia la composizione delle passività finanziarie correnti alla data del 30 giugno 2018 nonché le variazioni intervenute rispetto all'esercizio precedente.
| Descrizione | 30/06/2018 | 31/12/2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Altri debiti finanziari correnti | 1.326 | 1.326 | - |
| Totale | 1.326 | 1.326 | - |
La voce concerne prevalentemente i debiti verso le società di factoring relativi alla cessione di crediti nella forma pro solvendo per cui il Gruppo non ha trasferito il rischio di insolvenza della controparte in capo al cessionario e, conseguentemente, non ha eliso i relativi crediti commerciali dall'attivo patrimoniale.
La tabella seguente evidenzia la composizione dei debiti commerciali, in parte scaduti, alla data del 30 giugno 2018 nonché le variazioni intervenute rispetto all'esercizio precedente.
| Descrizione 30/06/2018 |
31/12/2017 | Variazione | ||
|---|---|---|---|---|
| Debiti verso fornitori | 48.371 | 45.291 | 3.080 | |
| Totale | 48.371 | 45.291 | 3.080 | |
| Debiti verso parti correlate | 4.197 | 4.406 | (209) | |
| Totale | 4.197 | 4.406 | (209) | |
| Totale | 52.568 | 49.697 | 2.871 |
La posta è comprensiva dell'accertamento delle fatture e delle note di credito da ricevere. Al 30 giugno 2018 la voce in oggetto non riflette gli effetti esdebitativi previsti dal conconcordato preventivo di Aimeri Ambiente.
La tabella seguente evidenzia la composizione dei debiti tributari al 30 giugno 2018 nonché le variazioni intervenute rispetto all'esercizio precedente.
| Descrizione | 30/06/2018 | 31/12/2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Ritenute ai dipendenti e autonomi | 11.203 | 7.792 | 3.411 |
| Debiti per Ires/Irap | 47 | 47 | () |
| Debiti tributari transazione 182ter L.F. | 115.538 | 115.538 | 0 |
| Imposta sul valore aggiunto | 433 | 93 | 340 |
| Imposta differita sul valore aggiunto | 3.681 | 3.737 | (56) |
| Altri debiti tributari | 110 | 257 | (147) |
| Totale | 131.012 | 127.464 | 3.548 |
Nella voce "debiti tributari ex 182-ter L.F" sono inclusi i debiti verso l'Erario adeguati all'importo della transazione fiscale dell'Emittente, sottoscritta in data 10 aprile 2018, per Euro 13.435 migliaia e i debiti della controllata Aimeri Ambiente oggetto della transazione fiscale e previdenziale rispettivamente per un importo pari a Euro 73.586 migliaia ed Euro 28.517 migliaia. Al 30 giugno 2018, i suddetti importi non riflettono l'esdebitazione prevista dalle suddette transazioni fiscali.
La tabella seguente evidenzia la composizione degli altri debiti e passività correnti alla data del 30 giugno 2018 nonché le variazioni intervenute rispetto all'esercizio precedente.
| Descrizione | 30/06/2018 | 31/12/2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Debiti verso il personale | 10.705 | 8.670 | 2.035 |
| Previdenza ed oneri sociali | 16.519 | 16.917 | (398) |
| Altri debiti diversi | 469 | 2.195 | (1.726) |
| Totale | 27.693 | 27.782 | (89) |
I debiti verso il personale concernono le retribuzioni dei dipendenti e i ratei per 13ma e 14ma mensilità. I debiti previdenziali scaduti concernono essenzialmente debiti verso fondi pensionistici prevalentemente Previambiente e INPS. Nella voce "Previdenza ed oneri sociali" sono inclusi i debiti verso gli Enti previdenziali adeguati all'importo della transazione fiscale dell'Emittente, sottoscritta in data 10 aprile 2018, per Euro 3.099 migliaia, comprensiva di interessi e sanzioni.
Per la ripartizione per settore dei dati economici riportati e analizzati nella presente sezione si rinvia alla Relazione sulla gestione.
La tabella seguente evidenzia la composizione dei ricavi caratteristici conseguiti dal Gruppo nel primo semestre 2018 nonché le variazioni intervenute rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente.
| Descrizione | 30/06/2018 | 30/06/2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Ricavi da contratti per servizi di igiene urbana |
39.432 | 40.197 | (766) |
| Altre prestazioni | 26 | 52 | (26) |
| Totale | 39.458 | 40.249 | (792) |
I ricavi totali sono passati da Euro 40.249 migliaia ad Euro 39.458 migliaia con un decremento di Euro 792 migliaia (-1,97%).
I ricavi da servizi di igiene urbana comprendono:
I ricavi sono rilevati man mano che viene adempiuta l'obbligazione di fare trasferendo al cliente il servizio contrattualmente previsto (par. 35, lett. a), IFRS 15). Stante l'attività svolta dal Gruppo (servizi di raccolta rifiuti e pulizia strade ricorrenti) il cliente riceve i benefici della prestazione quando sono resi e utilizza simultaneamente tali benefici (par. B3, Appendice B dell'IFRS 15).
La tabella seguente evidenzia la composizione dei costi per l'acquisto di materie di consumo sostenuti dal Gruppo nel corso del primo semestre 2018 nonché le variazioni intervenute allo stesso periodo dell'esercizio precedente.
| Descrizione | 30/06/2018 | 30/06/2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Carburanti e lubrificanti | (3.197) | (2.893) | (304) |
| Pneumatici | (151) | (227) | 76 |
| Materiale di Consumo Vari | (318) | (365) | 47 |
| Vestiario personale operativo | (67) | (88) | 21 |
| Totale | (3.733) | (3.572) | (161) |
L'incidenza dei costi per materie di consumo sul totale dei ricavi è passata dall'8,9% del primo semestre 2017 al 9,5% del primo semestre 2018. Con riferimento al costo dei carburanti utilizzato nell'attività operativa, si precisa che, rispetto allo stesso periodo dello scorso esercizio, il Gruppo sconta un sensibile incremento del prezzo del gasolio.
La tabella seguente evidenzia la composizione dei costi per servizi sostenuti dal Gruppo nel primo semestre 2018 nonché le variazioni intervenute rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente.
| Totale | Totale | |||
|---|---|---|---|---|
| Descrizione | 30/06/2018 | 30/06/2017 | Variazione | |
| Smaltimenti | (203) | (195) | (8) | |
| Subappalti | (3.283) | (3.746) | 463 | |
| Manutenzioni e riparazioni | (660) | (555) | (105) | |
| Assicurazioni | (1.154) | (1.537) | 383 | |
| Utenze | (318) | (491) | 173 | |
| Emolumenti ad Amministratori | (395) | (404) | 9 | |
| Emolumenti agli organi di controllo | (121) | (58) | (63) | |
| Compensi a terzi | (3.944) | (1.228) | (2.716) | |
| Altri costi | (2.547) | (1.508) | (1.039) | |
| Totale | (12.625) | (9.723) | (2.902) |
Gli smaltimenti si riferiscono ai costi sostenuti per il conferimento dei rifiuti presso le discariche competenti territorialmente laddove il contratto di appalto preveda un canone omnicomprensivo nonché ai costi sostenuti per lo smaltimento dei rifiuti assimilabili agli urbani raccolti in modo differenziato (vetro, legno, carta, alluminio, plastica, terra di risulta dello spazzamento, ecc).
I subappalti si riferiscono ai costi sostenuti per i servizi affidati ad imprese terze per le attività di gestione delle isole ecologiche, servizio rimozione neve e servizio spurgo pozzetti e caditoie.
Le manutenzioni sono relative agli automezzi industriali utilizzati nel ciclo operativo.
Nei compensi a terzi sono inclusi Euro 2.865 migliaia riconducibili ai costi professionali legati alla procedura concordataria di Aimeri Ambiente e dell'Accordo di ristrutturazione dell'Emittente, non correlati alla normale operatività.
L'incidenza dei costi per servizi sul totale dei ricavi è passata dal 24,2% del primo semestre 2017 al 32,0% del primo semestre 2018.
La tabella seguente evidenzia la composizione dei costi per godimento di beni di terzi sostenuti dal Gruppo nel primo semestre 2018 nonché le variazioni intervenute rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente.
| Descrizione | 30/06/2018 | 30/06/2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Noleggi | (652) | (644) | (7) |
| Affitti passivi | (883) | (909) | 26 |
| Totale | (1.535) | (1.553) | 19 |
I noleggi riguardano prevalentemente gli automezzi industriali di terzi impiegati nel ciclo produttivo e le autovetture utilizzate da dipendenti e Amministratori nell'ambito dello svolgimento delle rispettive mansioni.
Gli affitti passivi si riferiscono ai terreni, ai centri operativi dislocati sul territorio e agli uffici amministrativi assunti in locazione sia da terzi sia dall'Immobiliare Riviera S.r.l., parte correlata per Euro 265 migliaia.
La tabella seguente evidenzia la composizione dei costi per il personale dipendente sostenuti dal Gruppo nel primo semestre 2018 nonché le variazioni intervenute rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente.
| Totale | Totale | |||
|---|---|---|---|---|
| Descrizione | 30/06/2018 | 30/06/2017 | Variazione | |
| Salari e stipendi | (14.582) | (15.488) | 906 | |
| Oneri sociali | (5.885) | (5.646) | (239) | |
| Trattamento di fine rapporto | (1.115) | (1.131) | 16 | |
| Altri costi del personale | (23) | (74) | 51 | |
| Totale | (21.605) | (22.340) | 734 |
L'incidenza del costo del personale sul totale dei ricavi è diminuita dal 55,5% del primo semestre 2017 al 54,8% dello stesso periodo del 2018.
Il numero dei dipendenti del Gruppo nel primo semestre 2018 è pari a 1.183 unità, (1.264 unità nel primo semestre 2017). Di seguito la composizione della forza lavoro del Gruppo Biancamano al 30 giugno 2018.
| BIANCAMANO | AIMERI AMBIENTE |
ENERGETICAMBIENTE | AMBIENTE 2.0 |
GRUPPO BIANCAMANO 30/06/2018 |
GRUPPO BIANCAMANO 30/06/2017 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| DIRIGENTI | 2 | - | 1 | 1 | 4 | 5 |
| QUADRI/IMPIEGATI | 21 | - | 61 | 8 | 90 | 105 |
| OPERAI | - | - | 1.041 | 42 | 1.083 | 1.141 |
| COLLABORATORI/STAGE | - | - | 5 | 1 | 6 | 13 |
| 23 | - | 1.108 | 52 | 1.183 | 1.264 |
La tabella seguente evidenzia la composizione degli ammortamenti imputati dal Gruppo nel primo semestre 2018 nonché le variazioni intervenute rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente.
| Descrizione | 30/06/2018 | 30/06/2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Immobilizzazioni Immateriali | 20 | 85 | (65) |
| Immobilizzazioni Materiali | 1.524 | 1.978 | (454) |
| Totale | 1.544 | 2.063 | (519) |
Per ulteriori dettagli si rinvia alle precedenti note n. 6.4.1 e 6.4.3.
La tabella seguente evidenzia la composizione dei proventi e (oneri) finanziari conseguiti e (sostenuti) dal Gruppo nel primo semestre 2018 nonché le variazioni intervenute rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente.
| Descrizione | 30/06/2018 | 30/06/2017 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Interessi bancari passivi | - | (100) | 100 |
| Interessi passivi IAS 17 | (42) | (52) | 10 |
| Interessi passivi oneri tributari | (63) | (114) | 51 |
| Altri oneri finanziari | (11) | (75) | 64 |
| Totale | (116) | (341) | 225 |
Gli oneri finanziari, pari ad Euro 116 migliaia, in prevalenza, concernono gli interessi passivi su oneri tributari, leasing e debiti commerciali scaduti.
| Valori in migliaia di euro | 30/06/2018 | 30/06/2017 |
|---|---|---|
| Utile/(Perdita) dell'esercizio consolidata | (2.421) | 496 |
| Numero azioni in circolazione (escluse azioni proprie) | 32.699.689 | 32.699.689 |
| Utile/(Perdita) per azione base Utile/(Perdita) per azione diluito |
(0,0001) (0,0001) |
0,0000 0,0000 |
7.1 Elenco delle società consolidate e non consolidate ai sensi dell'art.126 delibera CONSOB 11971 del 14 maggio 1999
| Elenco delle partecipazioni con le informazioni integrative richieste dalla Consob (comunicazione n° DEM/6064293 del 28 luglio 2006) |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Descrizione | Capitale sociale 30/06/2018 |
Quota detenuta 30/06/2018 |
Patrimonio netto 30/06/2018 |
Risultato 30/06/2018 |
Valore d'iscrizione 30/06/2018 |
|||
| Partecipazioni consolidate integralmente direttamente detenute da Biancamano S.p.A. al 30 giugno 2018 |
||||||||
| Aimeri Ambiente S.r.l. Strada 4 Palazzo Q6 Rozzano - Milanofiori (MI) |
1.250 | 100% | (99.857) | (1.001) | 25.377 | |||
| Partecipazioni consolidate indirettamente detenute da Biancamano S.p.A. al 30 giugno 2018 |
||||||||
| Ambiente 2.0 Consorzio stabile Scarl Strada 4 Palazzo Q6 Rozzano - Milanofiori (MI) |
20 | 70,71% | 20 | - | 14 | |||
| Energeticambiente S.r.l.2 Strada 4 Palazzo Q6 Rozzano - Milanofiori (MI) |
5.000 | 100% | 6.566 | (1.395) | 10.945 |
Vengono di seguito presentati i rapporti con parti correlate, non eliminati in sede di consolidamento.
| EFFETTI ECONOMICI | EFFETTI PATRIMONIALI | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nome | Ricavi | Costi | Attività finanziarie correnti |
Passività finanziarie non correnti |
Crediti commerciali e altre attività non correnti |
Debiti commerciali |
| Immobiliare Riviera Srl | (265) | 2.003 | (2.392) | |||
| Ambiente 33 s.c.a r.l. | 7 | |||||
| Manutencoop Formula Pomezia S.c.a r.l. | 83 | (245) | ||||
| Biancamano Holding SA | (1.371) | |||||
| Biancamano Utilities Srl | 61 | 16 | ||||
| Pianeta Ambiente Soc.Coop. | 898 | (2.046) | 75 | (1.560) | ||
| Totale | 898 | (2.311) | 68 | (1.371) | 2.177 | (4.197) |
2 In data 30 aprile 2018 l'Assemblea straordinaria di Energeticambiente ha deliberato di procedere alla copertura della perdita sofferta alla data del 31 dicembre 2017 e alla contestuale ricostituzione del capitale sociale ad Euro 5 milioni.
| Valore della corrispondente voci di bilancio | 39.458 | (40.174) | 1.579 | (1.371) | 92.929 | (52.568) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Incidenza % rapporti con parti correlate | 2,27% | 5,75% | 4,31% | 100,00% | 2,34% | 7,98% |
I rapporti intrattenuti con le seguenti controparti sono relativi a:
Questa nota riporta le informazioni integrative inerenti le attività e le passività finanziarie, così come richieste dall'IFRS 7, omettendo quelle non rilevanti.
Si riporta nelle tabelle seguenti il valore contabile al 30 giugno 2018 e 31 dicembre 2017 delle attività/passività finanziarie. Nella penultima colonna sono riportati anche i valori di attività e passività che non rientrano nell'ambito dell'IFRS 7, al fine di favorire la riconciliazione con lo schema di stato patrimoniale consolidato.
| 30/06/2018 | Costo ammortizzato | Fair value a CE | Fair value rilevato a PN o costo |
Totale AF/PF ambito IFRS 7 |
AF/PF non ambito IFRS 7 |
Totale di bilancio |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (migliaia di Euro) | Finanziamenti e crediti |
AF detenute fino a scadenza |
PF al costo ammortizzato |
AF/PF designate alla rilevazione iniziale |
AF/PF per la negoziazione |
AF disponibili per la vendita/Altre PF |
|||
| Attività | |||||||||
| Immobilizzazioni | - | 117.484 | 117.484 | ||||||
| Partecipazioni | - | 10 | 10 | ||||||
| Crediti finanziari | 1.579 | 1.579 | 1.579 | ||||||
| Rimanenze | 751 | 751 | |||||||
| Crediti commerciali | 90.533 | 90.533 | 90.533 | ||||||
| Crediti per imposte anticipate | - | 12.449 | 12.449 | ||||||
| Crediti diversi | - | 23.745 | 23.745 | ||||||
| Cassa e disponibilità liquide | 5.030 | 5.030 | 5.030 | ||||||
| Totale | 97.142 | - | - | - | - | - | 97.142 | 154.439 | 251.581 |
| Passività | - | - |
| Patrimonio netto | - | (117.192) | - 117.192 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Debiti finanziari | 115.991 | 115.991 | 115.991 | |||||||
| Debiti commerciali | 52.568 | 52.568 | 52.568 | |||||||
| Debiti diversi | - | 197.785 | 197.785 | |||||||
| TFR | - | 2.429 | 2.429 | |||||||
| Totale | - | - | 168.559 | - | - | - | 168.559 | 83.022 | 251.581 |
| 2017 | Costo ammortizzato | Fair value a CE | Fair value rilevato a PN o costo |
Totale AF/PF ambito IFRS 7 |
AF/PF non ambito IFRS 7 |
Totale di bilancio |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (migliaia di Euro) | Finanziamenti e crediti | AF detenute fino a scadenza |
PF al costo ammortizzato |
AF/PF designate alla rilevazione iniziale |
AF/PF per la negoziazione |
AF disponibili per la vendita/Altre PF |
|||
| Attività | |||||||||
| Immobilizzazioni | - | 117.618 | 117.618 | ||||||
| Partecipazioni | - | 10 | 10 | ||||||
| Crediti finanziari | 1.395 | 1.395 | 1.395 | ||||||
| Rimanenze | 751 | 751 | |||||||
| Crediti commerciali | 89.685 | 89.685 | 89.685 | ||||||
| Crediti per imposte anticipate | - | 12.447 | 12.447 | ||||||
| Crediti diversi | - | 22.535 | 22.535 | ||||||
| Cassa e disponibilità liquide | 5.082 | 5.082 | 5.082 | ||||||
| Totale | 96.162 | - | - | - | - | - | 96.162 | 153.361 | 249.523 |
| Passività | - | - | |||||||
| Patrimonio netto | - | (114.791) | (114.791) | ||||||
| Debiti finanziari | 116.482 | 116.482 | 116.482 | ||||||
| Debiti commerciali | 49.697 | 49.697 | 49.697 | ||||||
| Debiti diversi | - | 195.670 | 195.670 | ||||||
| TFR | - | 2.465 | 2.465 | ||||||
| Totale | - | - | 166.179 | - | - | - | 166.179 | 83.344 | 249.523 |
Le tabelle che seguono riportano il fair value di attività/passività finanziarie e il relativo valore contabile (carrying amount) al 30 giugno 2018 e 31 dicembre 2017. Il carrying amount delle attività/passività valutate al costo e al costo ammortizzato è da ritenersi un'approssimazione ragionevole del fair value in quanto si tratta di attività e passività finanziarie a breve termine o a tasso variabile.
| 30/06/2018 | Carrying amount | Fair value | |
|---|---|---|---|
| (migliaia di Euro) | |||
| Attività | |||
| Immobilizzazioni | 117.484 | 117.484 | |
| Partecipazioni | 10 | 10 | |
| Crediti finanziari | 1.579 | 1.579 | |
| Rimanenze | 751 | 751 | |
| Crediti commerciali | 90.533 | 90.533 | |
| Crediti per imposte anticipate | 12.449 | 12.449 | |
| Crediti diversi | 23.745 | 23.745 | |
| Cassa e disponibilità liquide | 5.030 | 5.030 |
| Totale | 251.581 | 251.581 |
|---|---|---|
| Passività | - | - |
| Patrimonio netto | (117.192) | (117.192) |
| Debiti finanziari | 115.991 | 115.991 |
| Debiti commerciali | 52.568 | 52.568 |
| Debiti diversi | 197.785 | 197.785 |
| TFR | 2.429 | 2.429 |
| Totale | 251.581 | 251.581 |
| 2017 | Carrying amount | Fair value |
|---|---|---|
| (migliaia di Euro) | ||
| Attività | ||
| Immobilizzazioni | 117.618 | 117.618 |
| Partecipazioni | 10 10 |
|
| Crediti finanziari | 1.395 1.395 |
|
| Rimanenze | 751 751 |
|
| Crediti commerciali | 89.685 89.685 |
|
| Crediti per imposte anticipate | 12.447 12.447 |
|
| Crediti diversi | 22.535 22.535 |
|
| Cassa e disponibilità liquide | 5.082 5.082 |
|
| Totale | 249.523 | 249.523 |
| Passività | - - |
|
| Patrimonio netto | - 114.791 |
- 114.791 |
| Debiti finanziari | 116.482 | 116.482 |
| Debiti commerciali | 49.697 49.697 |
|
| Debiti diversi | 195.670 | 195.670 |
| TFR | 2.465 2.465 |
|
| Totale | 249.523 | 249.523 |
Di seguito si allegano le tabelle di sintesi con evidenziazione della gerarchia nella misurazione del fair value alla data del 30 giugno 2018 e del 31 dicembre 2017.
| 30-giu-18 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (migliaia di Euro) | Totale | Prezzi quotati su mercati attivi (Livello 1) |
Dati significativi osservabili (Livello 2) |
Dati significativi non osservabili (Livello 3) |
|||
| Attività | |||||||
| Immobilizzazioni | 117.484 | 117.484 | |||||
| Partecipazioni | 10 | 10 | |||||
| Crediti finanziari | 1.579 | 1.579 | |||||
| Rimanenze | 751 | 751 | |||||
| Crediti commerciali | 90.533 | 90.533 | |||||
| Crediti per imposte anticipate | 12.449 | 12.449 | |||||
| Crediti diversi | 23.745 | 23.745 | |||||
| Cassa e disponibilità liquide | 5.030 | 5.030 |
| Totale | 251.581 | - | - | 251.581 |
|---|---|---|---|---|
| Passività | ||||
| Debiti finanziari | 115.991 | 115.991 | ||
| Debiti commerciali | 52.568 | 52.568 | ||
| Debiti diversi | 197.785 | 197.785 | ||
| TFR | 2.429 | 2.429 | ||
| Totale | 368.773 | - | 115.991 | 252.782 |
| 31-dic-17 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (migliaia di Euro) | Totale | Prezzi quotati su mercati attivi (Livello 1) |
Dati significativi osservabili (Livello 2) |
Dati significativi non osservabili (Livello 3) |
|
| Attività | |||||
| Immobilizzazioni | 117.618 | 117.618 | |||
| Partecipazioni | 10 | 10 | |||
| Crediti finanziari | 1.395 | 1.395 | |||
| Rimanenze | 751 | 751 | |||
| Crediti commerciali | 89.685 | 89.685 | |||
| Crediti per imposte anticipate | 12.447 | 12.447 | |||
| Crediti diversi | 22.535 | 22.535 | |||
| Cassa e disponibilità liquide | 5.082 | 5.082 | |||
| Totale | 249.523 | - | - | 249.523 | |
| Passività | |||||
| Debiti finanziari | 116.482 | 116.482 | |||
| Debiti commerciali | 49.697 | 49.697 | |||
| Debiti diversi | 195.670 | 195.670 | |||
| TFR | 2.465 | 2.465 | |||
| Totale | 364.314 | - | 116.482 | 247.832 |
Attestazione del Bilancio consolidato semestrale abbreviato ai sensi dell'art. 81–ter del Regolamento Consob n.11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni
I sottoscritti Geom. Giovanni Battista Pizzimbone in qualità di Presidente del Consiglio di Amministrazione e Rag. Alessandra De Andreis, in qualità di Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Biancamano S.p.A., attestano, tenuto anche conto di quanto previsto dall'art. 154-bis, commi 3 e 4, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58:
Si attesta, inoltre, che il bilancio consolidato semestrale abbreviato:
La relazione sulla gestione comprende un'analisi attendibile dell'andamento e del risultato della gestione, nonché, della situazione dell'emittente e dell'insieme delle imprese incluse nel consolidamento, unitamente ad una descrizione dei principali rischi per incertezze i sei mesi restanti dell'esercizio.
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Il Dirigente Preposto Geom. Giovanni Battista Pizzimbone Rag. Alessandra De Andreis
Relazione della Società di Revisione sulla revisione contabile limitata del bilancio consolidato semestrale abbreviato
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