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LUMIBIRD
Interim / Quarterly Report • Sep 26, 2024
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Interim / Quarterly Report
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Rapport financier semestriel au 30 juin 2024
Groupe LUMIBIRD
L u m i b i r d – r a p p o r t f i n a n c i e r s e m e s t r i e l 2 0 2 4
| Actifs financiers à la juste valeur par les OCI 24 | ||
|---|---|---|
CHAPITRE 1 - ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
1 RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
Monsieur Marc LE FLOHIC
Président Directeur Général de Lumibird SA
2 ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport financier semestriel présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Fait aux Ulis,
Le 24 septembre 2024
Marc LE FLOHIC
Président Directeur Général de Lumibird SA
CHAPITRE 2 - RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE
Lors de la réunion du 24 septembre 2024 le Conseil d'administration de la société Lumibird (la « Société ») a arrêté les comptes semestriels consolidés condensés du groupe Lumibird (le « Groupe Lumibird ») pour la période allant du 1er janvier 2024 au 30 juin 2024.
Le présent rapport a été établi afin de présenter l'activité de la Société et du Groupe Lumibird au cours du premier semestre 2024.
1 FAITS MARQUANTS SURVENUS AU COURS DU 1ER SEMESTRE 2024
Le premier semestre 2024 a été marqué :
- Sur le périmètre historique par les premiers effets, positifs, des opérations d'amélioration de l'efficience industrielle engagées un an plus tôt, toutefois absorbées par un niveau activité, à date, inférieur aux attentes et en retrait par rapport au premier semestre 2023 ;
- par l'intégration des activités Convergent, en semestre plein, qui contribuent encore négativement à la rentabilité, conformément au plan de déploiement ;
- par la résolution amiable du litige opposant Lumibird Sa au propriétaire du site des Ulis, que le Groupe a quitté fin 2022. Ceci s'est traduit par le versement, par le propriétaire, d'une indemnité d'éviction nette des coûts de remise en état de 0,8 millions d'euros, comptabilisé en résultat opérationnel ;
Dans ce contexte le repli de l'activité (-2%) ainsi que la contribution encore négative de Convergent se traduit par :
- un Excédent Brut d'Exploitation de 10,9 millions d'euros (11,2% du chiffre d'affaires) en retrait de 2,9 millions d'euros (-21%) par rapport au 1er semestre 2023. A périmètre constant (hors la contribution des activités de Convergent,), l'Excédent Brut d'Exploitation s'établit à 12,3 millions d'euros (13,1% du chiffre d'affaires) ;
- un résultat opérationnel courant de 1,6 million d'euros (1,7% du chiffres d'affaires), soit 4,3 millions d'euros par rapport au résultat opérationnel courant dégagé un an plus tôt ; A périmètre constant, il ressort à 4,2 millions d'euros (4,5% du chiffre d'affaires) ;
- un résultat opérationnel non courant de 2,2 millions d'euros, contre 2,7 millions d'euros un an plus tôt.
En termes de financement, le Groupe affiche à la fin du premier semestre une situation d'endettement financier net de 90,0 millions d'euros (dont une situation de trésorerie nette positive de 63,9 millions d'euros à moins d'un an), lui permettant de faire face sans difficulté à ses échéances à court et moyen terme.
2 PRESENTATION DES COMPTES SEMESTRIELS
2.1 Synthèse des résultats semestriels
| Extrait du compte de résultat consolidé (en millions d'euros) |
30/06/2023 Publié |
30/06/2024 Publié |
Variation |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 97,2 | 98,0 | 0,9% |
| Excédent brut d'exploitation | 13,8 | 10,9 | -20,9% |
| (en % du CA) | 14,2% | 11,2% | |
| Résultat opérationnel courant | 6,0 | 1,6 | -72,7% |
| (en % du CA) | 6,2% | 1,7% | |
| Résultat opérationnel | 2,7 | 2,2 | -19,1% |
| (en % du CA) | 2,8% | 2,3% | |
| Résultat financier | (2,8) | (2,2) | -21,4% |
| Impôts | 0,6 | (0,1) | -119,0% |
| RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE | 0,5 | (0,1) | -124,3% |
Chiffre d'affaires
Au 30 juin 2024, le chiffre d'affaires consolidé de Lumibird s'élève à 98,0 millions d'euros, soit +1% en données publiées. A taux de change constant, cette croissance est légèrement supérieure, à 2%. A périmètre constant (hors effet de l'acquisition de Convergent le 31 aout 2023), l'activité du Groupe est en retrait de -2%.Cette évolution se compare à un 1er semestre 2023 particulièrement dynamique, qui était en progression de 16% en données publiées et +17% à taux et périmètre constants.
| (en millions d'euros) | 30/06/2023 Publié |
30/06/2024 Publié |
Variation Publié |
|---|---|---|---|
| Premier Trimestre | 40,9 | 43,9 | 7,3% |
| Deuxième Trimestre | 56,2 | 54,1 | -3,8% |
| Chiffre d'affaires | 97,2 | 98,0 | 0,9% |
| Dont: | |||
| Photonique | 45,9 | 47,2 | 2,8% |
| Médical | 51,3 | 50,8 | -0,9% |
| l'intégration des activités de Lumibird Italie (Convergent). A périmètre et taux de change constant, l'évolution ressort à -4%. L'effet de base est d'autant plus important que la croissance du premier semestre 2023 vs le premier semestre 2022 était de +19%. Le secteur « Défense/Spatial », avec un chiffre d'affaires de 20.6 M€, est en hausse de +23.2% par rapport au S1 2023, soutenu par une forte demande et des contrats pluriannuels. |
|||
| Le secteur « Industriel et Scientifique », qui a été retraité des activités MedTech, a enregistré un chiffre d'affaires de 12,0 | |||
| 6 | |||
| L u m i b i r d – r a p p o r t f i n a n c i e |
r s e m e s t r i |
e l 2 0 2 4 |
Photonique
millions d'euros au premier semestre, en baisse de -9%, dans un contexte de demande réduite sur les canaux de distribution des clients.
Les activités MedTech, précédemment incluses dans le segment Industriel et Scientifique, gagnent en importance, notamment grâce à l'intégration des activités de Lumibird Italie. Le chiffre d'affaires MedTech s'est élevé à 7,6 millions d'euros au premier semestre, dont 3,8 millions d'euros apportés par Lumibird Italie, contre 1,8 million d'euros au S1 2023. L'innovation tire la croissance en raison de l'utilisation de plus en plus répandue de la technologie laser dans de nombreuses applications dans les medtechs (diagnostics, traitements, mesures et activation de molécules pharmaceutiques et analyses biologiques).
Le secteur « Environnement, Topographie, Sécurité », (ex Lidar), a enregistré un chiffre d'affaires de 7,0 millions d'euros sur la période contre 14,1 millions d'euros un an plus tôt. L'effet de base est d'autant plus important que la croissance du premier semestre 2023 versus le premier semestre 2022 était de +29%.
Le chiffre d'affaires applications a diminué, principalement sur les applications de Sécurité avec le report progressif des applications pour les véhicules autonomes, les constructeurs automobiles ayant transféré leurs investissements dans le développement de leurs gammes de voitures électriques. Les applications de Topographie voient arriver la demande de nouvelle génération de produits – plus performants et moins chers - pour lesquels Lumibird est très bien positionné avec ses technologies de rupture en matière de lasers à fibre. Les livraisons de lasers pour les applications Environnement (éolienne et scanning 3D) restent solides mais subissent une baisse temporelle en raison de la réduction des stocks de la part des clients. La mise en place d'une nouvelle organisation des ventes des systèmes Lidar pour l'environnement, pour accélérer le développement sur notamment des segments de niches avec de fort potentiels, tels que la lutte contre les incendies, et l'arrivée prochaine des nouvelles générations de systèmes, ont impactées les ventes du premier semestre 2024. La montée en puissance de cette nouvelle organisation va permettre d'accélérer le développement des activités systèmes dès le second semestre 2024.
Médical
La division médicale, axée sur le marché de l'ophtalmologie, a enregistré un chiffre d'affaires de 50,8 millions d'euros au premier semestre, soit une légère baisse (-1%) par rapport à l'année précédente, et +0,4% à taux de change constants, avec des effets de change adverses en dollars américains, en yens et en couronnes suédoises. Le premier semestre a été marqué par une reprise plus lente qu'attendue sur les marchés asiatiques principalement en Chine et en Corée. Les freins réglementaires et administratifs identifiés fin 2023 sont progressivement surmontés, par exemple avec l'obtention du marquage CE pour C-SUITE (sécheresse oculaire) en mai 2024.
La répartition des ventes au S1 est de 21% (24% en 2023) pour les équipements de diagnostic et de 79% (76% en 2023) pour les produits de traitement au laser
Rentabilité opérationnelle courante
L u m i b i r d – r a p p o r t f i n a n c i e r s e m e s t r i e l 2 0 2 4 Le premier semestre 2024 s'est caractérisé par une activité, à périmètre constant, en retrait par rapport à la période précédente ainsi que par rapport aux attentes : si les dynamiques des marchés adressés restent résolument positives et le carnet de commandes importants, le Groupe a été pénalisé sur la période considérée, en périmètre constant, par des reports de livraison de clients souhaitant optimiser leur niveau de stocks, par les délais administratifs d'obtention d'autorisation sur les marchés asiatiques et par le déploiement de la nouvelle organisation sur le secteur « Environnement, topographie et sécurité ». Ce repli d'activité » (-3,1%), combiné au mix de ces dernières a eu un impact négatif sur la marge dégagée par le Groupe au 1er semestre 2024 (61,6%, contre 62,6% un an plus tôt).
A contrario, toujours à périmètre constant, la montée en puissance des opérations de réorganisation industrielles déployées l'année précédente a commencé à porter ses fruits en termes de réduction des charges fixes, ce qui a eu pour effet de limiter l'impact de la baisse de la marge opérationnelle.
Dans ce contexte, le Groupe réalise, sur le premier semestre 2024, un résultat opérationnel courant de 1,6 million d'euros (contre 6,0 millions d'euros un an plus tôt). Cette variation de -4,3 millions d'euros se décompose de la façon suivante :
| | L'effet en semestre plein de l'activité Convergent | (2,6) M€ | |
|---|---|---|---|
| | L'effet de l'activité du périmètre historique (hors Convergent) | (1,7) M€ | |
| o | Evolution de la marge brute liée à l'évolution de l'activité (1) | (2,8) M€ | |
| o | Evolution des charges externes nettes, incluant les taxes | 0,3 M€ | |
| o | Evolution des charges de personnel (2) | +1,1 M€ | |
| o | Progression des dotations aux amortissements et provisions (3) | (0,3) M€ |
- (1) Le repli de l'activité hors effet de l'activité convergent (-3,1%) s'est réalisé concomitamment à une érosion du taux de marge (qui passe globalement, sur ce périmètre, de 62,6% à 61,6%). Ce double effet à conduit le Groupe à dégager une marge sur achats consommés de 58,0 millions d'euros en repli de -2,9 millions d'euros (-4,7%).
- (2) L'évolution des charges de personnel par rapport au 1er semestre 2023 reflète les premiers effets des opérations
- de réorganisation industrielles lancées en 2023. La hausse des dotations aux amortissements et provisions s'explique par l'augmentation des dotations aux amortissements pour -0,3 million d'euros qui résulte de la politique d'investissements des 3 dernières années (augmentation des capacités, roadmap R&D).
Rentabilité opérationnelle
Le Groupe affiche un résultat opérationnel de 2,2 million d'euros contre 2,7 millions d'euros un an plus tôt.
L'évolution par rapport à l'année précédente (-0,5 million d'euros) est essentiellement liée :
| | A l'évolution du Résultat opérationnel courant | (4,3) M€ |
|---|---|---|
| | A l'absence de coûts de croissance externe significatifs (1) | +1,5 M€ |
- A la résolution amiable du litige lié à la détermination de l'indemnité d'éviction du site des Ulis (2) +2,4 M€
- A la constatation de coûts non récurrents liés à la poursuite de réorganisation interne -0,1 M€
- L u m i b i r d r a p p o r t f i n a n c i e r s e m e s t r i e l 2 0 2 4 (1) Sur le premier semestre 2024 le Groupe s'est concentré sur sa réorganisation interne, et a été peu actif en matière de fusions et acquisitions. Au cours du 1er semestre 2023, le Groupe avait engagé 1,5 M€ de coûts, notamment pour la réalisation de l'opération « Convergent » (acquisition finalisée le 31 aout 2023 suite à la levée de toutes les conditions suspensives) ;
- (2) L'éviction, de Lumibird SA du site des Ulis, qui faisait l'objet de discussions avec le propriétaire quant à la détermination du montant de l'indemnité due, s'est finalement soldée par un accord amiable fixant l'indemnité nette à 0,8 M€, comptabilisée sur le premier semestre 2024.
Résultat financier
Le résultat financier s'établit sur le 1er semestre 2024 à -2,2 millions d'euros contre-2,8 millions d'euros un an plus tôt. Cette évolution (amélioration de 0,6 million d'euros) reflète principalement :
- La variation du résultat de change pour + 1,0 million d'euros due à l'impact de l'évolution des devises entre les deux périodes, sur les activités financières en devises du Groupe (prêts intra-Groupe) ;
- l'augmentation du coût de l'endettement financier brut, impactant négativement le résultat financier de -1,1 million d'euros, porté par l'augmentation du quantum et du taux de la dette : la dette brute moyenne passe de 115,6 millions d'euros sur le 1er semestre 2023 à 149,5 millions d'euros sur le 1er semestre 2024) quand le taux annualisé de la dette financière brute passe de 2,92% à 3,69%.
- L'augmentation des produits de trésorerie, ayant un impact positif sur le résultat financier de +0,7 million d'euros, le Groupe menant une politique active de placements compte tenu de l'évolution des taux.
Résultat net
Compte tenu de l'évolution du résultat opérationnel d'une part, du résultat financier d'autre part, ainsi que de la charge d'impôt qui évolue en lien avec l'évolution de la rentabilité opérationnelle, le Groupe affiche un résultat net sur le semestre de -0,1 million d'euros.
2.2 Synthèse du bilan consolidé
| Extrait du bilan consolidé (en millions d'euros) | 31/12/2023 Publié |
30/06/2024 Publié |
Variation |
|---|---|---|---|
| Actifs non courants | 208,0 | 213,9 | 5,9 |
| Actifs courants (hors trésorerie et équivalents de trésorerie) | 141,1 | 137,1 | (4,0) |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 56,2 | 63,9 | 7,7 |
| TOTAL ACTIF | 405,2 | 414,8 | 9,6 |
| Fonds propres (y.c. intérêts minoritaires) | 193,3 | 193,5 | 0,2 |
| Passifs non courants | 137,8 | 146,2 | 8,4 |
| Passifs courants | 74,1 | 75,1 | 1,0 |
| TOTAL PASSIF | 405,2 | 414,8 | 9,6 |
Actifs non courants
Les actifs non courants sont principalement constitués de l'actif immobilisé (corporel et incorporel – y compris écart d'acquisition – et financier), et des créances d'impôts à plus d'un an (principalement le Crédit Impôt Recherche et les impôts différés actifs).
En comparaison avec les données au 31 décembre 2023, le total des actifs non courants progresse de 5,9 millions d'euros. Cette progression se décompose principalement comme suit :
-
- 0,5 million d'euros de variation du goodwill porté par Lumibird, principalement du fait de l'impact de la variation du cours du Dollar Australien sur le Goodwill Ellex (+0,3 million d'euros) et du cours de la livre sterling sur le Goodwill Halo-Photonics (0,2 million d'euros) ;
-
- 3,7 millions d'euros d'immobilisations corporelles et incorporelles nettes, les flux nets d'investissement de la période (+12,2 millions d'euros) étant partiellement compensés par les dotations aux amortissements (-8,8 millions d'euros) et les écarts de change (+0,3 million d'euros). Les flux d'investissements sont essentiellement liés aux dépenses de R&D capitalisées (6,1 millions d'euros), au nouveau contrat de location immobilier sur le site de Minneapolis induisant une augmentation des droits d'utilisation (+1,8 million d'euros) et aux investissements de maintenance (en propre ou en location) sur les sites de production du Groupe.
- 0,3 million de créances d'impôts non courantes du fait de l'évolution de la part à plus d'un an du crédit d'impôt recherche du Groupe.
- +2,1 millions d'euros d'augmentation des impôts différés actifs.
Actifs courants
L u m i b i r d – r a p p o r t f i n a n c i e r s e m e s t r i e l 2 0 2 4 Les actifs courants, hors trésorerie s'établissent à 137,1 millions d'euros, en repli de -4,0 millions d'euros par rapport au 31 décembre 2023. Cette évolution, est majoritairement liée à la réduction des créances clients (-9,1 millions d'euros) et se traduit par une évolution du besoin en fonds de roulement (BFR), commentée au paragraphe 2.3.1 du présent rapport.
Capitaux propres
La variation des capitaux propres (part du Groupe) se décompose comme suit sur l'exercice :
| (en millions d'euros) | Groupe |
|---|---|
| Fonds propres au 1er janvier 2024 | 193,3 |
| Dsitribution de dividendes | |
| Résultat - Part du Groupe | (0,1) |
| Ecart de conversion | 1,5 |
| Ecarts actuariels | (0,1) |
| Actions propres | (0,9) |
| Actions gratuites | 0,6 |
| Autres variations | (0,0) |
| Fonds propres au 30 juin 2024 | 193,5 |
Passifs courants et non courants
| (en millions d'euros) | 31/12/2023 30/06/2024 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Non courant |
Courant | Total | Non courant |
Courant | Total | |
| Dettes financières | 128,6 | 16,5 | 145,1 | 136,4 | 17,5 | 153,9 |
| Provisions (hors avantages du personnel) | 0,2 | 1,7 | 1,9 | 0,2 | 1,5 | 1,6 |
| Avantages du personnel | 2,6 | 0,2 | 2,7 | 2,8 | 0,2 | 3,0 |
| Impôts différés passif | 1,9 | 1,9 | 2,2 | 2,2 | ||
| Autres passifs | 4,6 | 52,8 | 57,4 | 4,5 | 54,6 | 59,2 |
| Impôt exigible | 3,0 | 3,0 | 1,4 | 1,4 | ||
| TOTAL | 137,8 | 74,1 | 211,9 | 146,2 | 75,1 | 221,3 |
L u m i b i r d – r a p p o r t f i n a n c i e r s e m e s t r i e l 2 0 2 4 Les passifs courants et non courants s'établissent à 221,3 millions d'euros, en hausse de + 9,4 millions d'euros sur le semestre. Cette variation s'explique principalement par la variation des dettes financières (+8,8 millions d'euros).
| (en millions d'euros) | 31/12/2023 | 30/06/2024 |
|---|---|---|
| Dettes auprès des établissements de crédit | 95,0 | 102,2 |
| Emprunts obligataires | 39,6 | 39,7 |
| Dettes Location financement & dette de Location | 9,8 | 11,5 |
| Avance remboursable / aide | 0,2 | 0,2 |
| Financement des crédits d'impôts | - | - |
| Autres emprunts et dettes financières (D&C) | 0,3 | 0,3 |
| Concours bancaires courants | 0,1 | 0,1 |
| TOTAL DETTES FINANCIERES (courantes et non courantes) |
145,1 | 153,9 |
| Trésorerie active | (56,2) | (63,9) |
| ENDETTEMENT FINANCIER NET | 88,9 | 90,0 |
| Dont à moins d'un an (1) | (39,7) | (46,4) |
| Dont à plus d'un an | 128,6 | 136,4 |
(1) La trésorerie active est considérée à moins d'un
an
Le Groupe affiche, au 30 juin 2024 un endettement financier brut de 153,9 millions d'euros (soit + 8,8 millions d'euros par rapport à l'endettement financier brut au 31 décembre 2023 ). Cette évolution est principalement due à :
- Une augmentation des dettes financières portée :
- o A hauteur de + 10,0 millions d'euros par la mise en place de 2 lignes de financement CAPEX de 5 millions chacune, à échéance 10 ans et portant intérêts à Euribor3mois + 1,20% ;
- o A hauteur de + 3,3 millions d'euros par l'évolution de la valeur de la dette induite par les contrats de location ;
- Une diminution des dettes financières induite :
- o A hauteur de 4,5 millions d'euros par les remboursements des dettes (y compris contrats de locations).
L'évolution de la trésorerie active est commentée dans le chapitre 2.3 du présent document.
2.3 Flux Financiers
Sur le premier semestre 2024, le Groupe affiche un flux net de trésorerie de +7,7 millions d'euros. Le tableau de flux du Groupe est présenté synthétiquement ci-dessous :
| (en millions d'euros) | 31/12/2023 | 30/06/2023 | 30/06/2024 |
|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie généré par l'activité | 20,7 | 6,4 | 14,8 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissements | -46,2 | -15,1 | -9,0 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | 21,7 | -3,2 | 1,9 |
| Incidence des variations de taux de change | -0,4 | -0,4 | 0,0 |
| VARIATION DE TRESORERIE | -4,2 | -12,2 | 7,7 |
Flux des activités opérationnelles
Sur le premier semestre 2024, le Groupe génère un flux net de trésorerie de +14,8 millions d'euros au titre de ses activités opérationnelles. Ce flux se décompose principalement comme suit :
- +11,2 millions d'euros de marge brute d'autofinancement avant impôts et frais financiers, générée par l'Excédent Brut d'exploitation du Groupe, net des charges directement liées aux effets de périmètre et intégrant les produits non récurrents ;
- +5,3 millions d'euros de variation de besoins en fonds de roulement (BFR), variation induite principalement par :
- o la progression maîtrisée des stocks (-2,4 millions d'euros) ;
- o l'évolution des créances nettes des dettes opérationnelles (+ 7,7 millions d'euros) en lien avec la forte réduction des créances clients ;
- 1,8 million d'euros d'impôts décaissés (à l'étranger, notamment au Royaume Uni pour 2 millions d'euros)
Flux d'investissements
| (en millions d'euros) | 31/12/2023 | 30/06/2023 | 30/06/2024 |
|---|---|---|---|
| Investissements industriels | 25,8 | 14,7 | 12,2 |
| Investissements financiers | 0,3 | 0,1 | 0,2 |
| INVESTISSEMENTS COMPTABILISES | 26,1 | 14,8 | 12,4 |
| Décaissements sur Investissements industriels acquis | 25,6 | 14,0 | 9,0 |
| Encaissement sur investissements industriels cédés | -0,2 | 0,0 | 0,0 |
| Décaissement sur Investissements financiers acquis | 0,3 | 0,1 | 0,2 |
| Encaissement sur Investissements financiers cédés | 0,0 | -0,1 | -0,2 |
| INVESTISSEMENTS DECAISSES | 25,6 | 14,0 | 9,0 |
| Acquisition de filiales - trésorerie nette | 20,6 | 1,1 | 0,0 |
| La différence entre les investissements comptabilisés et les investissements décaissés correspond : aux contrats de location financement ; à l'impact des cessions d'immobilisations ; à la variation du poste de fournisseurs d'immobilisations. |
13 | ||
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- aux contrats de location financement ;
- à l'impact des cessions d'immobilisations ;
- à la variation du poste de fournisseurs d'immobilisations.
Sur le 1er semestre 2024 , les investissements industriels comptabilisés du Groupe se sont élevés à 12,2 millions d'euros. Ils concernent principalement :
- les frais de développement activés pour un montant de 6,1 millions d'euros ;
- des investissements de maintenance d'équipements et d'installations sur les sites du Groupe pour un montant de 2,8 millions d'euros
- de nouveaux droits d'utilisation (contrats de location) pour 3,3 millions d'euros.
Flux de financement
Les flux de financement du Groupe sont ceux découlant :
- De son endettement (nouveaux emprunts, remboursements d'emprunts, intérêts décaissés) :
- o Le Groupe a débloqué 2 lignes de financement de 5 millions d'euros chacune, à échéance 10 ans et portant intérêts à E3M+1,20% ;
- o Le Groupe a procédé au remboursement de ses dettes financières bancaires et obligataires conformément aux échéanciers (-2,9 millions d'euros) ainsi que de ses dettes de location (-1,6 million d'euros) ;
- o Le Groupe a supporté 2,7 millions d'euros de charges financières décaissées.
- Des autres opérations sur ses actions (actions gratuites, actions propres) pour –0,9 millions d'euros.
2.4 Principales transactions avec les parties liées
Les principales transactions du Groupe Lumibird avec les parties liées sont identiques à celles présentées dans le Chapitre 4 – Section 1 – Paragraphe 3 « Relations entre Lumibird et ses filiales » du document d'enregistrement universel 2023 déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers sous le n° de dépôt D. 24-0239.
2.5 Risques et incertitudes
L u m i b i r d – r a p p o r t f i n a n c i e r s e m e s t r i e l 2 0 2 4 Les événements majeurs intervenus sur le premier semestre 2024 ainsi que le contexte économique actuel et projeté ne modifient pas l'appréciation du Groupe Lumibird sur les principaux risques et incertitudes pesant sur ses activités par rapport à ceux détaillés dans le Chapitre 3 – Section 1 – « Facteurs de risque » du document d'enregistrement universel 2023 déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers sous le n° de dépôt D. 24-0239.
Le Groupe dispose d'une trésorerie brute de 63,9 millions d'euros et n'est pas en bris de covenants. Il sera en mesure de faire face à ses échéances des douze prochains mois.
2.6 Evènements significatifs intervenus depuis le 30 juin 2024
Nous n'avons pas eu connaissance d'autre fait postérieur à la clôture et susceptible d'avoir une incidence significative sur le patrimoine, la situation financière et le résultat opérationnel du Groupe.
A la connaissance de la Société, il n'existe pas de litige, arbitrage ou fait exceptionnel postérieur à la clôture susceptible d'avoir ou ayant eu dans un passé récent une incidence significative sur la situation financière, le résultat, l'activité et le patrimoine de la Société et du Groupe.
2.7 Perspectives
Fort de son outil industriel, de son potentiel d'efficience industrielle générée par ses opérations de réorganisation industrielle et de la dynamique de ses marchés, le Groupe maintient son anticipation sur la période 2024-2026 d'un chiffre d'affaires affichant une croissance de son CAGR de plus de 8% ainsi qu'un EBITDA en croissance de plus de 500 bps par rapport à 2023.
Sur l'exercice 2024, toutefois, le Groupe escompte une performance contrastée par division :
- Sur la division Médicale une croissance de l'activité de plus de 8% et un taux d'EBITDA en nette amélioration par rapport à 2023 (18,1%) ;
- Sur la division Photonique :
- o Un chiffre d'affaire en progression de plus de 2% par rapport à 2023 mais un % d'EBITDA en retrait par rapport à 2023 (15,8%), l'EBITDA attendu au second semestre 2024 ne permettant pas de rattraper le retard pris au premier semestre 2024 et continuant d'intégrer la contribution négative de Convergent sur 12 mois ;
- o S'agissant de Convergent (représentant un investissement sur le long terme), le Groupe prévoit un chiffre d'affaires compris entre 5,5 et 6 millions d'euros pour l'année, et un EBITDA compris entre -3,5 et – 4 millions d'euros et une nette amplification de la perte sur le second semestre 2024 due à la baisse attendue du chiffre d'affaires. Le développement de Convergent passera par le développement de technologies et de produits dont la mise sur le marché sera plus progressif qu'attendu.
CHAPITRE 3 - RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE
1 ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE EN K€
| ACTIF | Notes | 31/12/2023 | 30/06/2024 |
|---|---|---|---|
| Goodwill | 7.1 | 72 593 | 73 127 |
| Immobilisations incorporelles | 7.1 | 58 535 | 62 833 |
| Immobilisations corporelles | 7.2 | 48 119 | 47 537 |
| Autres actifs financiers non courants | 7.3 | 10 999 | 10 798 |
| Créance d'impôt non courante | 7.4.1 | 10 448 | 10 155 |
| Autres actifs non financiers non courants | 7.4.1 | - | 58 |
| Impôts différés - actif | 7.8 | 7 289 | 9 365 |
| Total actifs non courants | 207 983 | 213 873 | |
| Stocks | 7.5 | 77 538 | 80 028 |
| Autres actifs financiers courants | 7.3 | 52 540 | 43 382 |
| Actifs financiers de transaction courants | - | - | |
| Créance d'impôt courante | 7.4.1 | 1 527 | 2 106 |
| Autres actifs non financiers courants | 7.4.1 | 9 465 | 11 559 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 7.3.3 | 56 195 | 63 871 |
| Total actifs courants | 197 265 | 200 946 | |
| TOTAL ACTIF | 405 248 | 414 819 |
| PASSIF | Notes | 31/12/2023 | 30/06/2024 |
|---|---|---|---|
| Capital | 7.6 | 22 467 | 22 467 |
| Réserves consolidées | 4 | 165 285 | 171 217 |
| Ecart de conversion | 4 | (1 577) | (53) |
| Résultat net (Part du groupe) | 2 | 7 126 | (120) |
| Capitaux propres (PdG) | 193 301 | 193 511 | |
| Intérêts ne conférant pas le contrôle | - | - | |
| Dettes financières non courantes | 7.3.4.1 | 128 602 | 136 439 |
| Avantages du personnel | 7.7 | 2 576 | 2 816 |
| Provisions non courantes | 7.7 | 198 | 177 |
| Autres passifs financiers non courants | 7.3.4.2 | - | - |
| Autres passifs non financiers non courants | 7.4.2 | 4 619 | 4 547 |
| Impôts différés - passif | 7.8 | 1 854 | 2 225 |
| Total passifs non courants | 137 849 | 146 204 | |
| Dettes financières courantes | 7.3.4.1 | 16 475 | 17 462 |
| Provisions courantes | 7.7 | 1 874 | 1 630 |
| Impôt exigible | 7.4.2 | 2 974 | 1 371 |
| Autres passifs financiers courants | 7.3.4.2 | 28 870 | 32 867 |
| Autres passifs non financiers courants | 7.4.2 | 23 905 | 21 775 |
| Total passifs courants | 74 098 | 75 105 | |
| TOTAL PASSIF | 405 248 | 414 819 |
L u m i b i r d – r a p p o r t f i n a n c i e r s e m e s t r i e l 2 0 2 4
16
2 COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE EN K€
| Notes | 30/06/2023 | 30/06/2024 | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 8.1 | 97 157 | 97 984 |
| Autres produits des activités ordinaires | 8.1 | 1 307 | 1 260 |
| Achats consommés | (36 325) | (38 520) | |
| Charges de personnel | 8.4 | (33 694) | (34 616) |
| Charges externes | (13 877) | (14 490) | |
| Impôts et taxes | (738) | (683) | |
| Excédent brut d'exploitation | 13 830 | 10 934 | |
| Amortissements & dépréciations | 8.5 | (7 506) | (8 807) |
| Provisions & dépréciations | 8.5 | (658) | (810) |
| Autres produits et charges opérat. Courants | 8.5 | 313 | 314 |
| Résultat opérationnel courant | 5 979 | 1 631 | |
| Résultat sur cessions d'actifs | 17 | - | |
| Frais d'acquisition des regroupements d'entreprises | (1 541) | (42) | |
| Dotations nettes aux provisions non récurrentes | (749) | 527 | |
| Autres produits et charges opérationnels non courants | (576) | 105 | |
| Dépréciations des actifs | (387) | - | |
| Résultat opérationnel | 2 743 | 2 221 | |
| Produits de tréso. et d'équivalents de trésorerie | 8.7 | 104 | 758 |
| Coût de l'endettement financier brut | 8.7 | (1 689) | (2 756) |
| Coût de l'endettement financier net | (1 585) | (1 998) | |
| Autres produits et charges financiers | 8.7 | (1 251) | (231) |
| Résultat financier | (2 836) | (2 229) | |
| Impôts sur les bénéfices | 8.8 | 588 | (111) |
| RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE | 496 | (120) | |
| Dont intérêts attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle |
- | - | |
| Dont part des propriétaires de la société mère | 496 | (120) | |
| Résultat par action | 0,02 | (0,00) | |
| Résultat net dilué par action | 0,02 | (0,00) |
3 ETAT DU RESULTAT GLOBAL EN K€
| 30/06/2023 | 30/06/2024 | |
|---|---|---|
| Résultat net de la période | 496 | (120) |
| Eléments qui ne seront pas retraités en résultat postérieurement (A) | - | - |
| Variation de la juste valeur des actifs financiers par les OCI | - | - |
| Ecarts actuariels | (22) | (112) |
| Effet impôt | 6 | 28 |
| Sous-total (A) | (16) | (84) |
| Eléments qui seront retraités en résultat postérieurement (B) | - | - |
| Ecart de conversion | (2 742) | 1 524 |
| Variation de juste valeur des instruments financiers de couverture | (67) | (66) |
| Effet impôt | 17 | 17 |
| Sous-total (B) | (2 792) | 1 474 |
| Sous-total gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | (2 808) | 1 390 |
| RESULTAT GLOBAL DE LA PERIODE | (2 312) | 1 270 |
| Dont intérêts attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle | - | - |
| Dont part des propriétaires de la Société mère | (2 312) | 1 270 |
4 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES EN K€
| Capital | Primes liées au capital |
Auto contrôle |
Réserves | Réserves de conversion groupe |
Autres réserves groupe (Ecarts actuariels) |
Autres réserves de juste valeur |
Capitaux propres (part du groupe) |
Intérêts ne conférant pas le contrôle |
Total capitaux propres |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2022 | 22 467 | 86 103 | (3 603) | 88 144 | 1 068 | 24 | (766) | 193 438 | - | 193 438 |
| Autres éléments du résultat global |
(2 742) | (16) | (50) | (2 808) | (2 808) | |||||
| Résultat de l'exercice | 496 | - | - | - | 496 | 496 | ||||
| Résultat global | - | - | - | 496 | (2 742) | (16) | (50) | (2 313) | - | (2 313) |
| Actions gratuites | (203) | - | - | - | (203) | (203) | ||||
| Actions propres | (2 362) | - | - | (2 362) | (2 362) | |||||
| Augmentation de capital | - | - | - | |||||||
| Autres | 0 | 0 | - | 0 | (0) | (0) | - | 0 | - | 0 |
| 30/06/2023 | 22 467 | 86 103 | (5 965) | 88 437 | (1 674) | 7 | (816) | 188 560 | - | 188 560 |
| 31/12/2023 | 22 467 | 86 103 | (6 741) | 93 772 | (1 577) | 176 | (899) | 193 301 | 193 301 | |
| Autres éléments du résultat global |
1 524 | (84) | (50) | 1 390 | 1 390 | |||||
| Résultat de l'exercice | (120) | - | - | - | (120) | (120) | ||||
| Résultat global | - | - | - | (120) | 1 524 | (84) | (50) | 1 270 | - | 1 270 |
| Actions gratuites | (186) | - | - | - | (186) | (186) | ||||
| Actions propres | (874) | - | - | (874) | (874) | |||||
| Augmentation de capital | (0) | 0 | - | 0 | 0 | |||||
| Autres | (0) | (0) | - | (0) | 0 | (0) | - | 0 | - | 0 |
| 30/06/2024 | 22 467 | 86 103 | (7 615) | 93 465 | (53) | 92 | (949) | 193 510 | 193 510 |
L u m i b i r d – r a p p o r t f i n a n c i e r s e m e s t r i e l 2 0 2 4
5 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES EN K€
| 30/06/2023 | 30/06/2024 | |
|---|---|---|
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 496 | (120) |
| Amortissements, dépréciations et provisions | 9 140 | 8 671 |
| Plus ou moins-values de cessions d'actifs | (17) | 0 |
| Coût de financement | 1 689 | 2 756 |
| Autres produits et charges calculés | (203) | (186) |
| Charge d'impôt | (588) | 111 |
| Marge brute d'autofinancement avant impôts et frais financiers | 10 517 | 11 233 |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | (2 892) | 5 322 |
| Impôt payé / reçu | (1 193) | (1 785) |
| FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR LES ACTIVITES OPERATIONNELLES (I) | 6 431 | 14 770 |
| Investissements corporels et incorporels | (14 050) | (8 971) |
| Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 16 | 27 |
| Décaissements sur investissements financiers | (99) | (177) |
| Encaissements sur investissements financiers | 99 | 155 |
| Trésorerie / acquisitions / cessions de filiales | (1 065) | (39) |
| FLUX NET DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENTS (II) | (15 098) | (9 005) |
| Émissions d'emprunts | 11 311 | 10 007 |
| Remboursements d'emprunts | (10 576) | (4 479) |
| Coût de l'endettement financier | (1 553) | (2 710) |
| Dividendes versés des filiales | - | |
| Dividendes reçus/versés de la société mère | (0) | |
| Augmentations / réductions de capital | - | 0 |
| Variation des autres fonds propres | (2 369) | (885) |
| FLUX NET DE TRESO. GENERE PAR LES OPERATIONS DE FINANCEMENT (III) | (3 187) | 1 933 |
| INCIDENCE DES VARIATIONS DE CHANGE (IV) | (385) | (11) |
| VARIATION DE FLUX TRÉSORERIE (I + II + III + IV) | (12 239) | 7 687 |
| Trésorerie : ouverture | 60 297 | 56 130 |
| Trésorerie : clôture | 48 057 | 63 816 |
6 ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDES
LUMIBIRD est une société anonyme à Conseil d'administration, régie par le droit français. Son siège est situé au 2 rue Paul Sabatier - 22300 LANNION. Les actions LUMIBIRD sont cotées sur Euronext Paris.
LUMIBIRD est une société fabriquant des lasers destinés aux applications scientifiques, industrielles et médicales.
Les états financiers consolidés condensés semestriels ont été arrêtés par le Conseil d'administration en date du 24 septembre 2024, qui a autorisé leur publication. Tous les montants sont exprimés en milliers d'euros, sauf indication contraire.
6.1 Principes et méthodes comptables
Depuis le 1er janvier 2005, les états financiers consolidés du Groupe sont établis conformément au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union Européenne au travers du règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002, portant homologation du référentiel IFRS. Ce référentiel inclut les normes comptables internationales (IAS/IFRS), les interprétations du comité d'interprétation des normes comptables internationales ou Standing Interpretations Committee (SIC) et du comité d'interprétation des normes d'information financière internationales ou International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) telles que publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB) au 30 juin 2024 et applicables à cette date.
Les comptes consolidés semestriels au 30 juin 2024 sont établis en conformité avec la norme IAS34 relative à l'information financière intermédiaire. Ils ne comprennent pas l'intégralité des informations requises pour des états financiers annuels et doivent être lus avec les états financiers annuels du groupe Lumibird pour l'exercice clos le 31 décembre 2023 détaillés dans le document d'enregistrement universel portant le numéro de dépôt auprès de l'Autorité des Marchés Financiers n° D.24- 0239. Aucun changement n'a été effectué par rapport aux principes et méthodes comptables utilisés pour les comptes annuels 2023.
Normes, amendements et interprétations applicables au 1er janvier 2024
Le Groupe a appliqué pour la première fois, à compter du 1er janvier, date de leur entrée en application, les normes suivantes, sans impact sur ses états financiers :
- Amendements IAS 1: classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants et passifs non courants assortis de clauses restrictives.
- Amendements IFRS16 : passif locatif découlant d'une cession-bail.
- Amendements IAS7/IFRS7 : accords de financement des fournisseurs.
Estimations et hypothèses
Les principales zones de jugements et d'estimations pour l'établissement des comptes semestriels condensés sont identiques à celles détaillées dans la note 6.1. de l'annexe aux comptes consolidés au 31 décembre 2023 figurant dans le Document d'Enregistrement Universel 2023 portant le numéro de dépôt auprès de l'Autorité des Marchés Financiers n° D.24-0239.
6.2 Saisonnalité de l'activité
Les chiffres d'affaires et excédent brut d'exploitation intermédiaires sont caractérisés par une forte saisonnalité sur l'année civile où le second semestre est plus important que le premier semestre.
6.3 Changement de méthodes comptables
Il n'y a eu aucun changement de méthode comptable depuis le 1er janvier 2024 par rapport à celles appliquées pour les comptes de 2023.
6.4 Opérations majeures et comparabilité
Le Groupe n'a pas réalisé d'opérations majeures sur le premier semestre 2024.
6.5 Périmètre de consolidation
Société mère
Lumibird SA Société anonyme au capital de 22 466 882 € 2 rue Paul Sabatier – 22300 Lannion
Filiales consolidées
| SOCIETE | SIEGE | MODE DE CONSOLIDATION | DATE CLOTURE |
% DETENU |
|---|---|---|---|---|
| Quantel Médical | Cournon d'Auvergne | Intégration globale à compter du 06/10/2017 | 31/12 | 100% |
| Lumibird Photonics USA | Bozeman (USA) | Intégration globale à compter du 06/10/2017 | 31/12 | 100% |
| Quantel Derma GmbH | Erlangen (Allemagne) | Intégration globale à compter du 06/10/2017 | 31/12 | 100% |
| Lumibird Gmbh | Cologne (Allemagne) | Intégration globale à compter du 06/10/2017 | 31/12 | 100% |
| Keopsys Industries | Lannion | Intégration globale à compter du 01/01/2016 | 31/12 | 100% |
| Lumibird Inc | Bozeman (USA) | Intégration globale à compter du 01/01/2016 | 31/12 | 100% |
| Lumibird Japan | Tokyo (Japon) | Intégration globale à compter du 01/04/2017 | 31/12 | 100% |
| Quantel Médical Immo | Cournon d'Auvergne | Intégration globale à compter du 01/12/2017 | 31/12 | 100% |
| Lumibird Médical Polska | Varsovie (Pologne) | Intégration globale à compter du 01/03/2018 | 31/12 | 100% |
| Lumibird China | Shanghai (Chine) | Intégration globale à compter du 01/07/2018 | 31/12 | 100% |
| Quantel Technologies | Villejust | Intégration globale à compter du 01/07/2018 | 31/12 | 100% |
| Eliase | Villejust | Intégration globale à compter du 01/07/2018 | 31/12 | 100% |
| Lumibird Photonique Canada Limitée | Ottawa (Canada) | Intégration globale à compter du 31/01/2019 | 31/12 | 100% |
| Optotek | Ljubljana (Slovénie) | Intégration globale à compter du 01/09/2019 | 31/12 | 100% |
| Halo Photonics | Worcester (Angleterre) | Intégration globale à compter du 31/12/2019 | 31/12 | 100% |
| Lumibird Medical | Cournon d'Auvergne | Intégration globale à compter du 23/12/2019 | 31/12 | 100% |
| Lumibird Medical Australia Pty Ltd | Sydney (Australie) | Intégration globale à compter du 30/06/2020 | 31/12 | 100% |
| Adele Ellex SPV Pty Ltd | Mawson Lakes (Australie) | Intégration globale à compter du 30/06/2020 | 31/12 | 100% |
| Ellex Japan Corporation | Tokyo (Japan) | Intégration globale à compter du 30/06/2020 | 31/12 | 100% |
| Ellex Medical Pty Limited | Mawson Lakes (Australie) | Intégration globale à compter du 30/06/2020 | 31/12 | 100% |
| Ellex Machine Shop Pty Ltd | Mawson Lakes (Australie) | Intégration globale à compter du 30/06/2020 | 31/12 | 100% |
| Lumibird Médical USA Inc | Minneapolis (USA) | Intégration globale à compter du 30/06/2020 | 31/12 | 100% |
| Lumibird Medical Nordics AB | Mölnlycke (Suède) | Intégration globale à compter du 31/07/2020 | 31/12 | 100% |
| Lumibird Medical Nordics AS | Drammen (Norvège) | Intégration globale à compter du 31/07/2020 | 31/12 | 100% |
| Lumibird Medical Nordics OY | Borga (Finlande) | Intégration globale à compter du 31/07/2020 | 31/12 | 100% |
| Lumibird Photonics Sweden AB | Mölnlycke (Suède) | Intégration globale à compter du 15/01/2021 | 31/12 | 100% |
| Lumibird Medical India | Mumbai (Inde) | Intégration globale à compter du 19/04/2022 | 31/12 | 100% |
| Lumibirds Photonics Italia | Turin (Italie) | Intégration globale à compter du 31/08/2023 | 31/12 | 100% |
7 INFORMATIONS RELATIVES AUX POSTES DE BILAN
7.1 Immobilisations incorporelles
| Valeurs brutes | 31/12/2023 | Acquisitions de l'exercice |
Sorties de l'exercice |
Variations de périmètre |
Autres mouvements |
30/06/2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Goodwill | 72 593 | 534 | 73 127 | |||
| Total Goodwill | 72 593 | - | - | - | 534 | 73 127 |
| Frais de développement | 79 416 | 6 056 | 426 | 85 898 | ||
| Marque | 5 249 | 39 | 5 289 | |||
| Contrats défense | 1 750 | 1 750 | ||||
| Autres immobilisations incorporelles | 10 669 | 679 | - | - | 75 | 11 423 |
| Total immobilisations incorporelles | 97 085 | 6 735 | 540 | 104 360 | ||
| Droit d'utilisation (IFRS16) | 15 978 | 3 290 | (919) | 48 | 18 396 | |
| Total Droit d'utilisation | 15 978 | 3 290 | (919) | - | 48 | 18 396 |
| TOTAL VALEUR BRUTE IMMO INCORP | 185 655 | 10 025 | (919) | - | 1 122 | 195 883 |
| Amortissements et perte de valeur | 31/12/2023 | Acquisitions de l'exercice |
Sorties de l'exercice |
Variations de périmètre |
Autres mouvements |
30/06/2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Total Goodwill | - | - | - | - | - | - |
| Frais de développement | (42 049) | (3 995) | - | - | (246) | (46 290) |
| Marque | (0) | (19) | - | - | (0) | (20) |
| Contrats défense | (1 212) | (97) | - | - | - | (1 310) |
| Autres immobilisations incorporelles | (4 358) | (373) | - | - | (11) | (4 742) |
| Total immobilisations incorporelles | (47 619) | (4 484) | - | - | (258) | (52 361) |
| Droit d'utilisation (IFRS16) | (6 908) | (1 508) | 876 | (21) | (7 562) | |
| Total Droit d'utilisation | (6 908) | (1 508) | 876 | - | (21) | (7 562) |
| TOTAL AMORT IMMO INCORP | (54 527) | (5 993) | 876 | - | (279) | (59 923) |
| Valeurs nettes | 31/12/2023 | Acquisitions de l'exercice |
Sorties de l'exercice |
Variations de périmètre |
Autres mouvements |
30/06/2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Goodwill | 72 593 | - | - | - | 534 | 73 127 |
| Total Goodwill | 72 593 | - | - | - | 534 | 73 127 |
| Frais de développement | 37 368 | 2 061 | - | - | 180 | 39 608 |
| Marque | 5 249 | (19) | - | - | 39 | 5 269 |
| Contrats défense | 538 | (97) | - | - | - | 440 |
| Autres immobilisations incorporelles | 6 311 | 306 | - | - | 63 | 6 681 |
| Total immobilisations incorporelles | 49 466 | 2 251 | - | - | 282 | 51 999 |
| Droit d'utilisation (IFRS16) | 9 069 | 1 782 | (43) | - | 26 | 10 834 |
| Total Droit d'utilisation | 9 069 | 1 782 | (43) | - | 26 | 10 834 |
| TOTAL VALEUR NETTE IMMO INCORP | 131 128 | 4 032 | (43) | - | 843 | 135 960 |
L u m i b i r d – r a p p o r t f i n a n c i e r s e m e s t r i e l 2 0 2 4
- Les frais de développement correspondent aux frais de développement activés par le Groupe.
- Les autres mouvements correspondent principalement aux écarts de conversion sur les immobilisations détenues en devises.
Le Groupe n'a pas relevé d'indices de pertes de valeur au 30 juin 2024 : la marche des affaires du groupe est, à la fin du premier semestre, en retrait par rapport aux prévisions d'activité et de résultat du Groupe, pour autant les estimations du Groupe pour l'horizon du plan d'affaires sous-tendant la valeur nette comptable des goodwill du Groupe ne sont pas remises en cause.
7.2 Immobilisations corporelles
| Valeurs brutes | 31/12/2023 | Acquisitions de l'exercice |
Sorties de l'exercice |
Variations de périmètre |
Autres mouvements |
30/06/2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrains | 5 487 | 31 | 5 517 | |||
| Constructions | 24 104 | 41 | (22) | 24 123 | ||
| Installations techniques, matériels et outillages | 30 998 | 1 219 | (228) | 256 | 32 244 | |
| Autres immobilisations corporelles | 11 318 | 333 | (12) | 30 | 11 670 | |
| Immobilisations en cours | 3 907 | 588 | - | - | (182) | 4 313 |
| TOTAL VALEUR BRUTE IMMO CORP | 75 814 | 2 182 | (240) | 112 | 77 868 |
| Amortissements et perte de valeur | 31/12/2023 | Acquisitions de l'exercice |
Sorties de l'exercice |
Variations de périmètre |
Autres mouvements |
30/06/2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrains | - | - | - | - | - | - |
| Constructions | (1 906) | (660) | - | - | (4) | (2 569) |
| Installations techniques, matériels et outillages | (20 304) | (1 633) | 217 | - | (25) | (21 746) |
| Autres immobilisations corporelles | (5 484) | (522) | 10 | - | (20) | (6 016) |
| Immobilisations en cours | - | - | 0 | - | - | - |
| TOTAL AMORT IMMO CORP | (27 695) | (2 815) | 227 | - | (48) | (30 331) |
| Valeurs nettes | 31/12/2023 | Acquisitions de l'exercice |
Sorties de l'exercice |
Variations de périmètre |
Autres mouvements |
30/06/2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrains | 5 487 | - | - | - | 31 | 5 517 |
| Constructions | 22 199 | (619) | - | - | (26) | 21 554 |
| Installations techniques, matériels et outillages | 10 694 | (414) | (12) | - | 231 | 10 499 |
| Autres immobilisations corporelles | 5 833 | (188) | (2) | - | 11 | 5 654 |
| Immobilisations en cours | 3 907 | 588 | 0 | - | (182) | 4 313 |
| TOTAL VALEUR NETTE IMMO CORP | 48 119 | (633) | (13) | - | 64 | 47 537 |
7.3 Instruments financiers
| 31/12/2023 | 30/06/2024 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Non courant | Courant | Total | Non courant | Courant | Total | |||
| Actifs financiers à la JV par les OCI | 7 500 | - | 7 500 | 7 500 | - | 7 500 | ||
| Actifs financiers non courants divers | 3 499 | 3 499 | 3 298 | 3 298 | ||||
| Actifs financiers courants divers | 52 540 | 52 540 | 43 382 | 43 382 | ||||
| AUTRES ACTIFS FINANCIERS | 10 999 | 52 540 | 63 539 | 10 798 | 43 382 | 54 180 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 56 195 | 56 195 | 63 871 | 63 871 | ||||
| Dettes financières | 128 602 | 16 475 | 145 077 | 136 439 | 17 462 | 153 901 | ||
| Autres passifs financiers | - | 28 870 | 28 870 | 32 867 | 32 867 | |||
| PASSIFS FINANCIERS | 128 602 | 45 345 | 173 947 | 136 439 | 50 329 | 186 768 |
Actifs financiers à la juste valeur par les OCI
Les actifs financiers à la juste valeur par les OCI concernent au 30 juin 2024 :
- les titres non consolidés Medsurge (société dont le Groupe détient une participation inférieure à 10%), dont la juste valeur est nulle ;
- les titres non consolidés de la société Cilas, acquis par Lumibird le 23 juillet 2021 pour 7,5 millions d'euros et représentant 37% du capital de la société (le Groupe n'exerce pas d'influence notable sur cette société). Ils sont valorisés à leur valeur recouvrable minimum attendue dans le cadre d'échanges en cours avec l'actionnaire détenant le solde de la participation ;
| 31/12/2023 | Acquisitions | Sorties de l'exercice | Autres mouvements | 30/06/2024 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Titres Medsurge | - - |
- | - | - | |
| Titres CILAS | 7 500 | - | - | - | 7 500 |
| Titres non consolidés | 7 500 | - | - | - | 7 500 |
Actifs financiers divers
| Dépôts et cautionnements | Non courant 2 992 |
Courant | Total | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Non courant | Courant | Total | ||||
| 118 | 3 110 | 2 767 | 125 | 2 892 | ||
| Prêts | 507 | - | 507 | 531 | - | 531 |
| Autres actifs financiers | 0 | 82 | 82 | - | (0) | (0) |
| Créances clients | - | 51 581 | 51 581 | - | 42 813 | 42 813 |
| Avances et acomptes versés sur commandes | 758 | 758 | 443 | 443 | ||
| Créances sur immobilisations | - | - | - | - | - | - |
| ACTIFS FINANCIERS DIVERS | 3 499 | 52 540 | 56 039 | 3 298 | 43 382 | 46 680 |
| Les autres actifs financiers non courants concernent principalement des dépôts et cautionnements et dans une moindre mesure les prêts 1% construction versés au titre de l'effort construction des sociétés Lumibird et Quantel Technologies. Les dépôts et |
24 |
cautionnements correspondent principalement aux gages espèces déposés dans le cadre d'emprunts contractés auprès de la BPI (2 400 K€) ainsi qu'à des dépôts de garantie sur d'autres emprunts et bâtiments.
Les autres actifs financiers courants concernent principalement les créances clients, dont la variation est imputable à l'optimisation du poste client ainsi qu'à la variation de l'activité sur l'exercice.
La décomposition des autres actifs financiers (hors trésorerie) entre valeur brute et valeur nette est présentée ci-dessous :
| 31/12/2023 | 30/06/2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brut | Perte de valeur |
Net | Brut | Perte de valeur |
Net | ||
| Prêts et créances financiers | 12 148 | (949) | 11 199 | 11 872 | (949) | 10 923 | |
| Créances opérationnelles | 53 333 | (993) | 52 339 | 44 194 | (937) | 43 256 | |
| AUTRES ACTIFS FINANCIERS | 65 481 | (1 942) | 63 539 | 56 066 | (1 886) | 54 180 |
Trésorerie et équivalent de trésorerie
La trésorerie dont dispose le Groupe comprend les éléments suivants :
| 31/12/2023 | 30/06/2024 | |
|---|---|---|
| Valeurs mobilières de placement | 31 964 | 44 688 |
| Comptes bancaires | 24 231 | 19 183 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie dans l'état de la situation financière (a)+(b) |
56 195 | 63 871 |
| Concours bancaires courants | (66) | (55) |
| TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE DANS LE TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE |
56 130 | 63 816 |
Passifs financiers
7.3.4.1 Dettes financières
| 31/12/2023 | 30/06/2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Non courant |
Courant | Total | Non courant |
Courant | Total | |
| Dettes auprès des établissements de crédit | 81 938 | 13 100 | 95 038 | 87 865 | 14 316 | 102 182 |
| Emprunts obligataires | 39 630 | 0 | 39 630 | 39 663 | 0 | 39 663 |
| Dettes Location financement & dette de Location | 7 034 | 2 795 | 9 829 | 8 910 | 2 619 | 11 529 |
| Avance remboursable / aide | (0) | 210 | 210 | (0) | 165 | 165 |
| Financement des crédits d'impôts | - | - | ||||
| Autres emprunts et dettes financières (D&C) | (0) | 305 | 305 | 0 | 307 | 307 |
| Concours bancaires courants | 66 | 66 | 55 | 55 | ||
| TOTAL DETTES FINANCIERES | 128 602 | 16 475 | 145 077 | 136 439 | 17 462 | 153 901 |
Variation de l'endettement sur l'exercice
| 31/12/2023 | Acquisitions de l'exercice |
Sorties de l'exercice |
Variations de périmètre |
Autres mouvements |
30/06/2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dettes auprès des établissements de crédit | 95 038 | 10 007 | (2 859) | - | (5) | 102 182 |
| Emprunts obligataires | 39 630 | - | - | - | 34 | 39 663 |
| Dettes Location financement & dette de Location | 9 829 | 3 290 | (1 619) | - | 30 | 11 529 |
| Avance remboursable / aide | 210 | - | (45) | - | - | 165 |
| Financement des crédits d'impôts | - | - | - | - | - | - |
| Autres emprunts et dettes financières (D&C) | 305 | 2 | (0) | - | (1) | 307 |
| Total (hors trésorerie passive) | 145 012 | 13 300 | (4 524) | - | 57 | 153 846 |
| Concours bancaires courants | 66 | (10) | - | - | - | 55 |
| TOTAL DETTES FINANCIERES | 145 077 | 13 290 | (4 524) | - | 57 | 153 901 |
Les augmentations de l'exercice se décomposent principalement comme suit :
-
- 10 M€ : deux nouveaux emprunts de 5 millions chacun pour financer les capex et investissements divers
-
- 3,3 M€ : nouveaux contrats de location et révisions de loyers
Décomposition des dettes financières par échéance
| 30/06/2024 | < 1 an | de 1 à 5 ans | A plus de 5 ans | |
|---|---|---|---|---|
| Dettes auprès des établissements de crédit | 102 182 | 14 316 | 51 084 | 36 781 |
| Emprunts obligataires | 39 663 | - | 39 663 | - |
| Dettes Location financement & dette de Location | 11 529 | 2 619 | 7 947 | 963 |
| Avance remboursable / aide | 165 | 165 | (0) | - |
| Financement des crédits d'impôts | - | - | ||
| Autres emprunts et dettes financières (D&C) | 307 | 307 | 0 | 0 |
| Total (hors trésorerie passive) | 153 846 | 17 407 | 98 695 | 37 744 |
| Concours bancaires courants | 55 | 55 | ||
| TOTAL DETTES FINANCIERES | 153 901 | 17 462 | 98 695 | 37 744 |
7.3.4.2 Autres passifs financiers
| 31/12/2023 30/06/2024 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Non courant |
Courant | Total | Non courant |
Courant | Total | |
| Fournisseurs | 17 593 | 17 593 | 20 627 | 20 627 | ||
| Avances et acomptes reçus sur commandes | 11 005 | 11 005 | 12 072 | 12 072 | ||
| Dettes sur immobilisations | - | 273 | 273 | 168 | 168 | |
| Autres passifs financiers | - | 28 870 | 28 870 | - | 32 867 | 32 867 |
7.4 Autres actifs et autres passifs non financiers
Autres actifs non financiers
| Autres actifs non financiers | 31/12/2023 | 30/06/2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Non courant | Courant | Total | Non courant | Courant | Total | ||
| Crédit impôt recherche | 10 448 | 1 063 | 11 511 | 10 155 | 1 895 | 12 050 | |
| Autres créances d'impôts | - | 464 | 464 | - | 211 | 211 | |
| Total créances d'impôts | 10 448 | 1 527 | 11 974 | 10 155 | 2 106 | 12 261 | |
| Créances sociales | - | 114 | 114 | - | 144 | 144 | |
| Créances fiscales | - | 4 505 | 4 505 | - | 5 392 | 5 392 | |
| Créances diverses | 0 | 4 846 | 4 846 | 58 | 6 023 | 6 081 | |
| Autres actifs divers | 0 | 9 465 | 9 465 | 58 | 11 559 | 11 617 | |
| TOTAL AUTRES ACTIFS NON FINANCIERS | 10 448 | 10 991 | 21 439 | 10 213 | 13 665 | 23 878 |
Autres passifs non financiers
| Autres passifs non financiers | 31/12/2023 | 30/06/2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Non courant | Courant | Total | Non courant | Courant | Total | ||
| Impôt exigible | 2 974 | 2 974 | 1 371 | 1 371 | |||
| Dettes sociales | 56 | 14 773 | 14 830 | 78 | 13 792 | 13 870 | |
| Dettes fiscales (hors IS) | 5 310 | 5 310 | 4 682 | 4 682 | |||
| Subventions (y compris CIR étalé) | 3 966 | 1 327 | 5 293 | 3 902 | 1 356 | 5 258 | |
| Produits constatés d'avance sur contrats | 596 | 2 269 | 2 866 | 567 | 1 905 | 2 473 | |
| Autres dettes diverses | - | 226 | 226 | - | 39 | 39 | |
| Autres passifs divers | 4 619 | 23 905 | 28 524 | 4 547 | 21 775 | 26 322 | |
| TOTAL AUTRES PASSIFS NON FINANCIERS | 4 619 | 26 879 | 31 498 | 4 547 | 23 145 | 27 692 |
L u m i b i r d – r a p p o r t f i n a n c i e r s e m e s t r i e l 2 0 2 4 Le crédit d'impôt recherche constaté, pour la part correspondant aux projets de développement ayant fait l'objet d'une constatation en frais de développement à l'actif, est comptabilisé en « subventions à étaler » au passif du bilan, et ramené au résultat au rythme d'amortissement de l'actif sous-jacent.
Les produits constatés d'avance sur contrats concernent les contrats dont le chiffre d'affaires est reconnu en continu pour lesquels le Groupe applique la méthode de l'avancement.
7.5 Stocks et encours
| 31/12/2023 | 30/06/2024 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Brut | Perte de valeur |
Net | Brut | Perte de valeur |
Net | ||
| Matières premières et consommables | 42 282 | (6 687) | 35 595 | 44 010 | (7 078) | 36 933 | |
| Travaux en cours | 17 919 | (958) | 16 960 | 17 886 | (928) | 16 958 | |
| Produits finis | 14 139 | (1 829) | 12 310 | 15 683 | (1 985) | 13 699 | |
| Marchandises | 13 850 | (1 177) | 12 673 | 13 659 | (1 221) | 12 438 | |
| TOTAL STOCKS | 88 189 | (10 651) | 77 538 | 91 239 | (11 211) | 80 028 |
7.6 Capitaux propres
Composition du capital
| Nombre d'actions | |
|---|---|
| Nombre d'actions au 1er janvier 2024 | 22 466 882 |
| Augmentation de capital | - |
| Nombre d'actions au 30 juin 2024 | 22 466 882 |
Au 30 juin 2024, ces 22 466 882 actions de 1 € chacune sont entièrement libérées et représentent un capital de 22 466 882 €. Elles sont détenues à cette même date par :
| Nb d'actions | % du capital | Nb droits de vote (1) | % droits de vote (2) | |
|---|---|---|---|---|
| ESIRA (3) | 11 367 290 | 50,596% | 22 734 580 | 67,517% |
| Salariés du Groupe | 129 716 | 0,577% | 168 432 | 0,500% |
| Auto-détention | 467 959 | 2,083% | NA | NA |
| 7 Industries Hoding B.V (4) |
1 391 138 | 6,192% | 1 391 138 | 4,131% |
| Amiral Gestion (5) | 857 413 | 3,816% | 857 413 | 2,546% |
| Autres au nominatif | 655 177 | 2,916% | 922 634 | 2,740% |
| Public | 7 598 189 | 33,820% | 7 598 189 | 22,565% |
| TOTAL | 22 466 882 | 100% | 33 672 386 | 100% |
(1) Droits de vote exerçables en assemblée générale des actionnaires.
(2) Les pourcentages de droits de vote exprimés dans ce tableau sont calculés sans tenir compte des actions auto-détenues par la Société qui sont privées de droits de vote en application des dispositions de l'article L.225-210 du Code de commerce, soit sur un nombre total de droits de vote réels de 33 672 386 au 30 juin 2024.
(3) La société ESIRA est une société par actions simplifiée, dont le capital est détenu majoritairement par Monsieur Marc Le Flohic, Président-Directeur général de la Société.
(4) 7 Industries Hoding B.V est une société contrôlée par Madame Ruthi Wertheimer.
(5) Société de gestion de portefeuille agissant pour le compte de fonds dont elle assure la gestion.
Actions gratuites
Plan du 09/12/2022
Au cours de sa séance du 9 décembre 2022, le conseil d'administration a décidé l'adoption d'un plan d'attribution de 60.000 actions au profit d'une catégorie de salarié. La date d'acquisition définitive des actions gratuites a été fixée à la date d'arrêté des comptes 2024 pour 20% des actions et 2026 pour 80% des actions, soit une période d'acquisition de 4 ans et 3 mois, sous réserve que :
- le bénéficiaire ait été de façon continue et ininterrompue, au cours de la période d'acquisition, et soit, au terme de la période d'acquisition, titulaire d'un contrat de travail valide au sein de la Société ou d'une société liée au sens de l'article L.225-197-2 du Code de commerce ; et
- les conditions de performance fixées par le Conseil d'administration soient atteintes.
Au 30 juin 2024, compte tenu des prévisions du Groupe pour les années futures, le nombre d'actions provisionnées a été ramené à zéro. Aucune dotation n'a été constatée sur 2024 et la provision au bilan des comptes 2023 a été reprise pour un montant de 0,3 million d'euros.
Rémunération en actions dans le cadre du contrat d'acquisition Innoptics
Le contrat d'acquisition de la société Innoptics daté du 22 septembre 2022 stipule que les deux actionnaires personnes physiques de cette société (avant acquisition pour Lumibird), désormais salariés du Groupe, bénéficient d'attribution d'actions qui leur seront définitivement acquises à chaque fin d'exercice 2022 à 2026 sous réserve de :
leur présence au sein du groupe à chaque fin d'exercice ; et
la réalisation des objectifs détaillés dans le contrat d'acquisition
Au total, chacun des 2 actionnaires pourra recevoir 20.000 actions dans ce cadre. Sur le 1er semestre 2024, conformément au contrat d'acquisition et compte tenu de la réalisation des conditions, il a été acquis par les deux bénéficiaires 6.668 actions gratuites, qui leur ont été livrées courant juillet 2024.
A la clôture du semestre, la valeur des plans d'attribution a été déterminée de la manière suivante :
| _Plan d'actions gratuites | Earn-out Innoptics du 22/09/2022 | Paln du 09/12/2022 |
|---|---|---|
| Nombre d'actions gratuites totales attribuées | 40 000 | 60 000 |
| Date du conseil décidant l'attribution | n/a | 09/12/2022 |
| Fin de la période d'acquisition | 31/12/2026 | arrêté comptes 2024 (20%) et 2026 (80%) |
| Cours de l'action à la date d'attribution (B) | 20,0 | 15,4 |
| Forfait social (c) | 20% | |
| Valeur du plan à la fin de la période d'acq° (AB(1+c)) | 711 040 € | |
| Nombre d'actions gratuites annulées / refusées / attribuées | 4 448 | |
| Nombre d'actions gratuites en attente | ||
| Nombre d'actions restantes à la date d'acquisition | 35 552 | 60 000 |
| Nombre d'actions provisionnées au 30/06/2024 (A) | 35 552 |
7.7 Provisions
| Valeurs brutes | 31/12/2023 | Dotations de l'exercice |
Reprises utilisées |
Reprises non utilisées |
Variations de périmètre |
Autres mouvements |
30/06/2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Avantages au personnel NC | 2 576 | 143 | 97 | 2 816 | |||
| Provisions pour litiges NC | |||||||
| Provisions pour garanties données aux clients NC |
|||||||
| Autres provisions non courantes | 198 | 41 | (62) | - | - | - | 177 |
| Provisions non courantes | 2 774 | 184 | (62) | - | - | 97 | 2 993 |
| Avantages au personnel courants | 153 | 15 | 167 | ||||
| Provisions pour litiges C | 662 | (507) | (100) | 55 | |||
| Provisions pour garanties données aux clients C |
1 060 | 126 | (17) | (1) | (1) | 1 167 | |
| Autres provisions courantes | 240 | - | - | - | - | 240 | |
| Provisions courantes | 1 874 | 366 | (524) | (101) | 14 | 1 630 | |
| TOTAL PROVISIONS | 4 648 | 550 | (586) | (101) | - | 111 | 4 623 |
Avantages au personnel – Indemnités de fin de carrière
Les provisions pour avantages au personnel concernent principalement les sociétés françaises.
| Avantages au personnel | 31/12/2023 | 30/06/2024 |
|---|---|---|
| Avantages au personnel France | 2 523 | 2 769 |
| Avantages au personnel Hors France | 206 | 214 |
| TOTAL AVANTAGES AU PERSONNEL | 2 729 | 2 984 |
Les avantages au personnel dont bénéficient les salariés français du Groupe sont les indemnités de fin de carrière. L'engagement du Groupe évolue comme suit :
| Engagement | 30/06/2024 |
|---|---|
| Montant de l'engagement en début d'exercice | 2 523 |
| Intérêts crédités dans l'exercice | 44 |
| Coûts des services rendus dans l'exercice | 108 |
| Prestations réglées dans l'exercice | (13) |
| Ecarts actuariels | 112 |
| MONTANT DE L'ENGAGEMENT EN FIN D'EXERCICE | 2 774 |
S'agissant des sociétés hors France, les avantages postérieurs à l'emploi concernent la société Optotek pour 191 K€ et Lumibird Photonics Italy pour 18 k€.
Litiges et faits exceptionnels
Deux contrôles fiscaux ont été menés chez Quantel Technologies et Keopsys Industries au cours du 1er semestre 2024 :
Le contrôle fiscal relatif à Quantel Technologies est terminé. Il a :
- fait l'objet d'une proposition de redressement en date du 14 aout 2024, portant sur un redressement d'IS en base de 39 K€, qui viendra s'imputer sur le déficit propre porté par cette société ;
- a conduit à une révision des bases de Contribution Foncières des Entreprises (CFE) pour les exercices 2021, 2022 et 2023. Les rôles rectificatifs de CFE n'ont pas encore été émis, toutefois la société a provisionné, dans les comptes au 30 juin 2024, l'incidence estimée de cette révision, soit 240 K€ (provision constatée sur le poste « autres provisions courantes »).
Le contrôle fiscal relatif à Keopsys industries est toujours en cours. Les principales discussions contradictoires portent sur :
- l'évaluation du Crédit d'impôt Recherche pour les dépenses engagées sur les exercices 2020, 2021 et 2022 : l'administration conteste certaines dépenses déclarées au motif d'insuffisance de documentation produite ;
- le montant des provisions sur stocks, dont l'administration conteste le rythme de dotations en fonction de l'absence de rotation des pièces. A l'heure d'établissement du présent document, l'avancée des discussions ne permet pas d'évaluer de façon fiable le montant du risque.
A l'heure d'établissement du présent document, l'avancée des discussions ne permet pas d'évaluer de façon fiable le montant des risques.
Il n'existe pas d'autre procédure gouvernementale, judiciaire ou d'arbitrage dont la Société a connaissance qui est en suspens ou dont elle est menacée, susceptible d'avoir ou ayant eu au cours des douze derniers mois des effets significatifs sur la situation financière ou la rentabilité de la Société et/ou du Groupe et qui ne serait pas prise en compte dans les présents états financiers
7.8 Impôts différés
La ventilation et la variation des impôts différés par nature est présentée ci-dessous :
| Valeurs brutes | 31/12/2023 | Variations en résultat |
Variations / OCI |
Ecarts de conversion |
Variations de périmètre |
Autres mouvements |
30/06/2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Déficits activés - ID | 4 139 | 1 927 | 27 | - | (0) | 6 092 | |
| Décallages temporaires - ID | 5 151 | 292 | 82 | - | 0 | 5 525 | |
| Déficits activés et décalages temporaires |
9 290 | 2 219 | - | 108 | - | 0 | 11 617 |
| Engagements de retraite | 633 | 34 | 28 | - | 0 | 695 | |
| Elimination provisions internes | 287 | (6) | - | 0 | 281 | ||
| Activation des frais de développement | (9 211) | (508) | (55) | - | (0) | (9 775) | |
| Contrats à l'avancement | (162) | (6) | (1) | - | 0 | (169) | |
| Marque Quantel | (450) | - | - | (450) | |||
| Locations | 145 | (10) | 1 | - | 0 | 137 | |
| Marges sur stocks | 1 213 | 54 | 4 | - | (0) | 1 271 | |
| Autres | 3 690 | (190) | 28 | 6 | - | 0 | 3 533 |
| TOTAL DES IMPOTS DIFFERES NETS | 5 435 | 1 586 | 56 | 64 | - | 0 | 7 140 |
| Impôts différés - actif | 7 289 | 9 365 | |||||
| Impôts différés - passif | 1 854 | 2 225 |
8 NOTES SUR LE COMPTE DE RESULTAT
8.1 Produits des activités ordinaires
La ventilation des produits des activités ordinaires est présentée ci-dessous :
| Produits des activités ordinaires | 30/06/2023 | 30/06/2024 |
|---|---|---|
| Ventes France | 15 547 | 15 729 |
| Ventes Hors France | 81 610 | 82 255 |
| Autres produits des activités ordinaires | 1 307 | 1 260 |
| TOTAL | 98 464 | 99 244 |
| Dont chiffre d'affaires reconnu en continu (1) | 4 547 | 2 187 |
(1) conformément aux principes exposés au point 6.1.18 des notes aux annexes consolidés du 31 décembre 2023
La répartition des ventes hors France par pays de destination est présentée ci-dessous :
| Répartition par destination | 30/06/2023 | % du CA | 30/06/2024 | % du CA |
|---|---|---|---|---|
| hors France | hors France | |||
| Etats-Unis | 16 893 | 21% | 16 168 | 20% |
| Chine | 4 876 | 6% | 4 631 | 6% |
| Allemagne | 4 255 | 5% | 5 736 | 7% |
| Suisse | 2 892 | 4% | 2 846 | 3% |
| Autres pays | 52 694 | 65% | 52 875 | 64% |
| TOTAL | 81 610 | 100% | 82 255 | 100% |
8.2 Information sectorielle
Le Groupe distingue son activité médicale de son activité photonique. Les données sectorielles sont les suivantes :
| Information sectorielle | 30/06/2023 | 30/06/2023 | 30/06/2023 | 30/06/2024 | 30/06/2024 | 30/06/2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activité | PHOTONICS | MEDICAL | TOTAL | PHOTONICS | MEDICAL | TOTAL |
| Chiffre d'affaires | 45 904 | 51 252 | 97 157 | 47 182 | 50 802 | 97 984 |
| Excédent brut d'exploitation | 5 913 | 7 917 | 13 830 | 2 011 | 8 924 | 10 934 |
| Dotations nettes aux amortissements | (4 921) | (2 585) | (7 506) | (6 514) | (2 293) | (8 807) |
| Résultat opérationnel courant | 738 | 5 241 | 5 979 | (4 790) | 6 422 | 1 631 |
| Résultat net après résultat des activités arrétées |
(3 083) | 3 579 | 496 | (4 101) | 3 980 | (120) |
La division Photonique fabrique une partie des lasers médicaux. Une partie de la marge médicale se situe donc dans la division photonique.
8.3 Frais de développement
Les dépenses directes engagées sur les projets de développement, qu'ils soient autofinancés, subventionnés ou éligibles au CIR, s'élèvent à 11,1 M€. La part activée s'élève à 6,2 M€ et la part conservée en charges s'élève à 4,9 M€.
Les développements immobilisés, déduits des charges correspondantes, se décomposent en :
| Frais de développement immobilisés par type de charge | 30/06/2023 | 30/06/2024 |
|---|---|---|
| Achats | 594 | 625 |
| Frais de personnel | 5 262 | 5 049 |
| Autres charges | 401 | 520 |
| TOTAL | 6 257 | 6 195 |
| Subventions | (167) | (139) |
| TOTAL | 6 090 | 6 056 |
8.4 Personnel
Le poste frais de personnel est ventilé ainsi :
| Ventilation des frais de personnel | 30/06/2023 | 30/06/2024 |
|---|---|---|
| Salaires et charges sociales | 33 613 | 34 549 |
| Participation des salariés | 284 | 253 |
| Charges au titre des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi | ||
| Paiements fondés sur des actions réglés en instruments de capitaux propres | (203) | (186) |
| TOTAL | 33 694 | 34 616 |
La charge relative aux paiements fondés sur des actions réglés en instruments de capitaux propres traduit l'étalement du coût des plans d'actions gratuites décrits en note 7.6.
En France, un contrat de participation entre Lumibird et Quantel Médical a été négocié en 2020 avec les organes représentatifs des sociétés françaises du Groupe. Celui-ci prévoit une répartition des participations de chaque société entre l'ensemble des salariés des sociétés françaises du Groupe, pour moitié de manière égalitaire et pour moitié au prorata des salaires.
Les effectifs du groupe sont les suivants :
| Effectifs | 30/06/2023 | 30/06/2024 |
|---|---|---|
| Europe | 741 | 743 |
| Amérique du Nord | 137 | 129 |
| Asie | 35 | 38 |
| Australie | 143 | 143 |
| TOTAL | 1 056 | 1 053 |
8.5 Composition du résultat opérationnel courant
| Composition du résultat opérationnel courant | 30/06/2023 | 30/06/2024 |
|---|---|---|
| Excédent brut d'exploitation | 13 830 | 10 934 |
| Dotations aux amortissements des immobilisations incorporelles (1) | (5 575) | (5 993) |
| Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles | (1 931) | (2 815) |
| Reprises aux amortissements | - | |
| Dotations nettes aux amortissements | (7 506) | (8 807) |
| Dotations aux provisions opérationnelles | (3 602) | (3 750) |
| Reprises de provisions opérationnelles | 2 943 | 2 941 |
| Dotations nettes aux provisions | (658) | (810) |
| Autres produits opérationnels (2) | 703 | 888 |
| Autres charges opérationnelles (3) | (390) | (574) |
| Autres produits et charges opérationnels | 313 | 314 |
| RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | 5 979 | 1 631 |
(1) Les dotations aux amortissements des droits d'utilisation, compte tenu de leur nature immatérielle, sont constatées en incorporels.
(2) Les autres produits opérationnels correspondent à la quote-part ramenée au résultat, sur l'exercice, des subventions constatées d'avance au passif du bilan. Elles sont ramenées au résultat au rythme d'amortissement des actifs sousjacents ayant bénéficié des subventions concernées.
(3) Les autres charges opérationnelles concernent les pertes sur créances irrécouvrables (couvertes par les reprises de provisions constatées précédemment) ainsi que les autres charges opérationnelles dont la constatation est couverte par les reprises de provisions pour risques et charges correspondantes.
Le détail des dotations nettes aux provisions par nature est présenté ci-dessous :
| Détail des dotations nettes aux provisions par nature | 30/06/2023 | 30/06/2024 |
|---|---|---|
| Dotations aux provisions sur stock | (2 493) | (2 983) |
| Dotations aux provisions sur autres actifs circulants | (47) | (261) |
| Dotations aux provisions pour avantages au personnel | (76) | (99) |
| Dotations aux provisions pour risques et charges | (987) | (407) |
| Dotations aux provisions opérationnelles | (3 602) | (3 750) |
| Reprises aux provisions sur stock | 2 323 | 2 458 |
| Reprises aux provisions sur autres actifs circulants | - | 323 |
| Reprises aux provisions pour avantages au personnel | - | |
| Reprises aux provisions pour pour risques et charges | 620 | 160 |
| Reprises de provisions opérationnelles | 2 943 | 2 941 |
| DOTATIONS NETTES AUX PROVISIONS | (658) | (810) |
8.6 Composition du résultat opérationnel
| Composition du résultat opérationnel | 30/06/2023 | 30/06/2024 |
|---|---|---|
| Résultat opérationnel courant | 5 979 | 1 631 |
| Résultat sur cessions d'actifs | 17 | (0) |
| Dotations nettes aux provisions non récurrentes | (749) | 527 |
| Dépréciations des actifs | (387) | |
| Frais d'acquisition des regroupements d'entreprises | (1 541) | (42) |
| Autres produits et charges opérationnels non courants | (576) | 105 |
| RESULTAT OPERATIONNEL | 2 743 | 2 221 |
Le poste Frais d'acquisition des regroupements d'entreprises enregistre l'ensemble des coûts directs engagés par Lumibird pour ses opérations de croissance externe. En 2024, ils concernent des opérations de croissance externes envisagées mais non concrétisées. En 2023, ils concernaient principalement l'opération Convergent Photonics et quelques opérations de croissance externe envisagées mais non poursuivies.
Les rubriques 'dotations nettes', 'autres produits et charges opérationnels non courants' contiennent essentiellement :
- 1 M€ de produits liés au litige opposant Lumibird SA au propriétaire du site des Ulis qui se décomposent en :
- o Une indemnité transactionnelle obtenue auprès du propriétaire pour 0,8 M€
- o La reprise de la provision constatée à fin décembre 2023 nette des coûts engagés en 2024 pour 0,2 M€
- (0,3) M€ de coûts liés à la réorganisation opérationnelle du Groupe.
8.7 Résultat financier
| Résultat financier | 30/06/2023 | 30/06/2024 |
|---|---|---|
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 104 | 758 |
| Coût de l'endettement financier brut | (1 689) | (2 756) |
| Autres produits et charges financiers | (1 251) | (231) |
| RESULTAT FINANCIER | (2 836) | (2 229) |
Les autres produits et charges financières se décomposent comme suit :
| Détail des autres produits et charges financiers | 30/06/2023 | 30/06/2024 |
|---|---|---|
| Différences de change | (1 015) | (18) |
| Dotations nettes aux provisions financières sur les avantages au personnel | (46) | (44) |
| Autres dotations nettes aux provisions financières | (10) | 10 |
| + / - values sur cessions d'actifs financiers | - | - |
| Autres produits et charges financiers | (180) | (179) |
| AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS | (1 251) | (231) |
8.8 Impôts
| Impôts | 30/06/2023 | 30/06/2024 | |
|---|---|---|---|
| Impôts exigibles | (2 673) | (1 697) | |
| Impôts différés | 3 261 | 1 586 | |
| CHARGE TOTALE D'IMPOTS | 588 | (111) |
La réconciliation entre la charge d'impôt théorique du Groupe et la charge d'impôt effectivement comptabilisée s'explique comme suit :
| 30/06/2023 | 30/06/2024 | |
|---|---|---|
| Résultat avant impôt | (92) | (9) |
| Taux de l'entité consolidante | 25,00% | 25,00% |
| Impôt théorique au taux de l'entité consolidante | 23 | 2 |
| Incidence sur l'impôt théorique des : | ||
| Changements de taux d'impôt | 113 | 18 |
| Différence entre le taux de la société mère et les taux filiales | 606 | 11 |
| Non-reconnaissance d'actifs d'impôt différé sur déficits fiscaux | (544) | (67) |
| Reconnaissance d'actifs d'impôt différé sur déficits fiscaux | 131 | (26) |
| Différences permanentes | 258 | (152) |
| CHARGE D'IMPOT REELLE | 588 | (111) |
| Taux d'impôt effectif | 636% | -1261% |
Dans le cadre du groupe d'intégration fiscale dont Lumibird est la mère et qui regroupe l'ensemble des sociétés françaises détenues au 1er janvier 2024 directement ou indirectement à plus de 95% par Lumibird, il a été réalisé une économie d'impôt de 241 K€.
Les principaux déficits du Groupe Lumibird au 30 juin 2024 sont présentés ci-joint :
| 30/06/2024 | Dont activés | Dont non activés | |
|---|---|---|---|
| Déficits de l'Intégration Fiscale | 12 436 | 12 436 | - |
| Déficits propres France | 3 148 | 3 148 | - |
| Déficits propres Europe (hors France ) | 9 412 | 5 646 | 3 766 |
| Déficits propres Amérique | 4 802 | 2 743 | 2 059 |
| Déficits propres Asie | 272 | 272 | - |
| Déficits propres Autres | - | - | - |
| TOTAL | 30 070 | 24 246 | 5 824 |
Pour mémoire, les principaux déficits au 31 décembre 2023 étaient les suivants :
| 31/12/2023 | Dont activés | Dont non activés | |
|---|---|---|---|
| Déficits de l'Intégration Fiscale | 5 477 | 5 477 | - |
| Déficits propres France | 3 148 | 3 148 | - |
| Déficits propres Europe (hors France ) | 7 972 | 4 555 | 3 418 |
| Déficits propres Amérique | 4 899 | 2 856 | 2 042 |
| Déficits propres Asie | 357 | 341 | 16 |
| Déficits propres Autres | - | - | - |
| TOTAL | 21 852 | 16 376 | 5 476 |
9 AUTRES INFORMATIONS
9.1 Evénements postérieurs à la clôture
Nous n'avons pas eu connaissance de faits postérieurs à la clôture et susceptible d'avoir une incidence significative sur le patrimoine, la situation financière et le résultat opérationnel du Groupe.
A la connaissance de la Société, il n'existe pas de litige, arbitrage ou fait exceptionnel postérieur à la clôture susceptible d'avoir ou ayant eu dans un passé récent une incidence significative sur la situation financière, le résultat, l'activité et le patrimoine de la Société et du Groupe.