Interim / Quarterly Report • Mar 5, 2019
Interim / Quarterly Report
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(1° semestre esercizio 2018/2019)
Digital Bros S.p.A. Via Tortona, 37 – 20144 Milano, Italia Partita IVA e codice fiscale 09554160151 Capitale Sociale: Euro 6.024.334,80 di cui Euro 5.704.334,80 sottoscritto Reg. Soc. Trib. di Milano 290680-Vol. 7394 C.C.I.A.A. 1302132
Il presente documento è disponibile sul sito internet della Società all'indirizzo www.digitalbros.com nella sezione Investitori
(pagina volutamente lasciata in bianco)
| Indice | ||
|---|---|---|
| Cariche sociali e organi di controllo | 5 | |
| Relazione sulla gestione | 6 | |
| 1. | Struttura del Gruppo | 6 |
| 2. | Il mercato dei videogiochi | 10 |
| 3. | Stagionalità caratteristica del mercato | 13 |
| 4. | Eventi significativi del periodo | 14 |
| 5. | Analisi dell'andamento economico al 31 dicembre 2018 | 16 |
| 6. | Analisi della situazione patrimoniale al 31 dicembre 2018 | 19 |
| 7. | Andamento per settori operativi | 21 |
| 8. | Rapporti infragruppo e con parti correlate e operazioni atipiche e/o inusuali | 30 |
| 9. | Azioni proprie | 32 |
| 10. | Raccordo tra il risultato di periodo e il patrimonio netto della controllante e del Gruppo |
33 |
| 11. | Attività e passività potenziali | 35 |
| 12. | Eventi successivi alla chiusura del periodo | 35 |
| 13. | Evoluzione prevedibile della gestione | 35 |
| 14. | Altre informazioni | 36 |
| Bilancio semestrale abbreviato consolidato al 31 dicembre 2018 | 39 | |
| Situazione patrimoniale – finanziaria consolidata al 31 dicembre 2018 | 41 | |
| Conto economico consolidato al 31 dicembre 2018 | 42 | |
| Conto economico complessivo consolidato al 31 dicembre 2018 | 43 | |
| Rendiconto finanziario consolidato al 31 dicembre 2018 | 44 | |
| Movimenti di patrimonio netto consolidato | 46 | |
| Note illustrative al bilancio consolidato abbreviato al 31 dicembre 2018 | 47 | |
| 1. | Nota introduttiva | 48 |
| 2. | Criteri di consolidamento | 50 |
| 3. | Partecipazioni in società collegate e in altre imprese | 52 |
| 4. | Analisi della situazione-patrimoniale finanziaria | 53 |
| 5. | Analisi del conto economico | 68 |
| 6. | Proventi ed oneri non ricorrenti | 70 |
| 7. | Informativa per settori operativi | 71 |
| 8. | Rapporti con parti correlate | 75 |
| 9 | Operazioni atipiche o inusuali | 76 |
| Attestazione ai sensi art. 154-bis comma 5 TUF | 77 |
Lidia Florean Consigliere (2) Davide Galante Consigliere (2) Luciana La Maida Consigliere (3) Irene Longhin Consigliere (3) Paola Mignani Consigliere (3) (5) Stefano Salbe Consigliere (1) (4) Dario Treves Consigliere (1)
Abramo Galante Presidente e amministratore delegato (1) Raffaele Galante Amministratore delegato (1)
Luciana La Maida Irene Longhin Paola Mignani (Presidente)
Luciana La Maida (Presidente) Irene Longhin Paola Mignani
Luciana La Maida Irene Longhin Paola Mignani (Presidente)
Maria Pia Maspes Sindaco effettivo Luca Pizio Sindaco effettivo Paolo Villa Presidente
Daniela Delfrate Sindaco supplente Christian Sponza Sindaco supplente
L'Assemblea degli Azionisti del 27 ottobre 2017 ha nominato i componenti del Consiglio di amministrazione e del Collegio sindacale. Gli incarichi del Consiglio di amministrazione e del Collegio sindacale scadranno con l'Assemblea dei soci che approverà il bilancio al 30 giugno 2020.
In data 27 ottobre 2017 il Consiglio di amministrazione ha nominato Abramo Galante Presidente del Consiglio di amministrazione e amministratore delegato e Raffaele Galante Amministratore delegato, attribuendo loro adeguati poteri.
In data 6 agosto 2018 è purtroppo mancato l'Amministratore non esecutivo Bruno Soresina, mentre gli Amministratori indipendenti Elena Morini e Guido Guetta hanno rassegnato le proprie dimissioni dal Consiglio di Amministrazione per motivazioni personali rispettivamente in data 13 settembre 2018 e in data 8 novembre 2018.
L'Assemblea degli Azionisti del 26 ottobre 2018 ha nominato Amministratore Paola Mignani. Il Consiglio di Amministrazione dell'8 novembre l'ha ritenuta indipendente nominandola Presidente del Comitato di controllo e rischi, membro del Comitato per la remunerazione e Presidente del Comitato permanente parti correlate. Essendo venuta meno la totalità dei membri il Consiglio di Amministrazione dell'8 novembre ha nominato gli Amministratori indipendenti Luciana La Maida e Irene Longhin membri del Comitato di controllo e rischi e del Comitato permanente parti correlate e Irene Longhin membro del Comitato per la remunerazione.
Con delibera del 7 agosto 2007 il Consiglio di amministrazione ha nominato il consigliere Stefano Salbe Dirigente preposto ai sensi dell'art. 154 bis del D.Lgs. 58/98 conferendogli adeguati poteri.
Deloitte & Touche S.p.A.
L'Assemblea gli Azionisti del 26 ottobre 2012 ha conferito l'incarico per la revisione legale del bilancio separato e consolidato della Digital Bros S.p.A. alla società Deloitte & Touche S.p.A., con sede a Milano in via Tortona 25, fino all'approvazione del bilancio al 30 giugno 2021.
La pubblicazione della Relazione finanziaria semestrale del gruppo Digital Bros al 31 dicembre 2018 è stata autorizzata con delibera del Consiglio di amministrazione del 28 febbraio 2019.
Digital Bros S.p.A. è una società per azioni costituita e domiciliata in Italia, quotata sul segmento STAR del mercato MTA gestito da Borsa Italiana S.p.A..
Il gruppo Digital Bros opera nel mercato dello sviluppo, dell'edizione, della distribuzione e della commercializzazione di videogiochi sui mercati internazionali.
Il Gruppo è organizzato in cinque settori operativi:
Premium Games: l'attività consiste nell'acquisizione dei diritti di sfruttamento di videogiochi da sviluppatori e nella loro successiva distribuzione attraverso una rete di vendita internazionale di tipo tradizionale e tramite la distribuzione sui marketplace digitali quali ad esempio: Steam, Sony PlayStation Network, Microsoft Xbox Live, etc..
I videogiochi vengono normalmente acquisiti su licenza esclusiva e con un diritto pluriennale di sfruttamento internazionale. Il marchio utilizzato dal Gruppo è 505 Games.
Nel periodo le attività Premium Games sono state svolte dalla controllata 505 Games S.p.A., società che coordina il settore operativo, insieme alle società 505 Games France S.a.s., 505 Games Ltd., 505 Games (US) Inc., 505 Games Spain Slu e 505 Games GmbH che operano rispettivamente sui mercati francese, inglese, americano, spagnolo e tedesco. La società 505 Games Interactive (US) Inc. svolge attività di consulenza per conto della 505 Games S.p.A..
La società italiana Kunos Simulazioni S.r.l., sviluppatrice ed editrice del videogioco Assetto Corsa, è consolidata nel settore operativo.
Free to Play: l'attività consiste nello sviluppo e nella pubblicazione di videogiochi e/o applicazioni disponibili gratuitamente sui marketplace digitali e che prevedono la possibilità per il giocatore di effettuare acquisti durante le successive fasi di gioco. I videogiochi Free to Play sono generalmente più semplici rispetto ai videogiochi Premium Games, e, in caso di successo, possono avere maggiore longevità. Il videogioco viene infatti continuamente aggiornato e migliorato successivamente al lancio per mantenere alto l'interesse del pubblico e allungarne così il ciclo di vita.
Il settore operativo è coordinato dalla 505 Mobile S.r.l., dalla società americana 505 Mobile (US) Inc., che fornisce servizi di consulenza al Gruppo, dalla società inglese DR Studios Ltd., che si occupa dello sviluppo di giochi Free to Play, nonché dalla società Hawken Entertainment Inc., che supervisiona le attività di sviluppo dei videogiochi della serie Hawken.
Il marchio utilizzato dal Gruppo a livello mondiale nel settore operativo è 505 Games Mobile.
Distribuzione Italia: consiste nella distribuzione sul territorio italiano di videogiochi acquistati da editori internazionali.
L'attività viene svolta dalla capogruppo Digital Bros S.p.A., attraverso il marchio Halifax, e dalla società controllata Game Entertainment S.r.l. che effettua la distribuzione, principalmente di carte collezionabili, sul canale distributivo edicola.
Altre Attività: si tratta del settore operativo residuale che comprende le attività operative che presentano dimensioni più ridotte e che ai fini di una logica esposizione dei risultati vengono pertanto raggruppate in un settore operativo distinto dai precedenti. Comprende le attività della controllata Digital Bros Game Academy S.r.l., che organizza corsi di specializzazione e formazione in campo videoludico, e le attività della controllata Game Network S.r.l.. Quest'ultima ha svolto fino allo scorso esercizio la gestione di giochi a pagamento con concessione AAMS (Amministrazione Autonome dei Monopoli di Stato). Il Gruppo, a seguito della scarsa redditività della attività di gioco a pagamento su concessione, ha deciso di non partecipare al nuovo bando di gara per l'aggiudicazione della concessione per il futuro e, a seguito di ciò, sono state interrotte le attività nel corso del mese di giugno 2018.
Holding: comprende le funzioni di coordinamento dei settori operativi che vengono svolte dalla capogruppo Digital Bros S.p.A.. Le attività di amministrazione, controllo di gestione e business development sono parte del settore operativo Holding. La Capogruppo si è avvalsa anche dell'apporto della società Digital Bros China Ltd. e della società neocostituita Digital Bros Asia Pacific (HK) Ltd., che hanno svolto attività di business development per i mercati asiatici, nonché della 133 W Broadway Inc. che fino al mese di ottobre ha detenuto la proprietà dell'immobile sito in Eugene, Oregon, USA, dato in locazione alla società americana Pipeworks Inc., precedentemente controllata dal Gruppo. La Digital Bros Holdings Ltd. e la Digital Bros Asia Pacific (HK) Ltd. non sono state operative nel periodo.
Tutte le partecipazioni evidenziate sono detenute al 100%.
Di seguito l'organigramma societario al 31 dicembre 2018:
Il Gruppo nel periodo ha operato nelle seguenti sedi:
| Società | Indirizzo | Attività |
|---|---|---|
| Digital Bros S.p.A. | Via Tortona, 37 Milano | Uffici |
| Digital Bros S.p.A. | Via Boccaccio 95, Trezzano sul Naviglio (MI) | Logistica |
| 133 W Broadway, Inc. | 133 W. Broadway, Suite 200, Eugene, Oregon, U.S.A. | Uffici |
| Digital Bros Asia Pacific (HK) Ltd. (1)33-35 Hillier Street, Sheung Wan, Hong Kong | Uffici | |
| Digital Bros China (Shenzhen) Ltd. | Wang Hai Road, Nanshan district, Shenzhen 518062, China | Uffici |
| Digital Bros Game Academy S.r.l. | Via Labus, 15 Milano | Uffici |
| Digital Bros Holdings Ltd. (1) | 402 Silbury Court, Silbury Boulevard, Milton Keynes, U.K. | Uffici |
| DR Studios Ltd. | 4 Linford Forum, Rockingham Drive, Milton Keynes, U.K. | Uffici |
| Game Entertainment S.r.l. | Via Tortona, 37 Milano | Uffici |
| 505 Games S.p.A. | Via Tortona, 37 Milano | Uffici |
| 505 Games France S.a.s. | 2,Chemin de la Chauderaie, Francheville, Francia | Uffici |
| 505 Games Spain Slu | Calle Cabo Rufino Lazaro 15, Las Rozas de Madrid, Spagna | Uffici |
| 505 Games Ltd. | 402 Silbury Court, Silbury Boulevard, Milton Keynes, U.K. | Uffici |
| 505 Games (US) Inc. | 5145 Douglas Fir Road, Calabasas, California, U.S.A. | Uffici |
| 505 Games GmbH | Brunnfeld 2-6, Burglengenfeld, Germania | Uffici |
| 505 Games Interactive (US) Inc. | 5145 Douglas Fir Road, Calabasas, California, U.S.A. | Uffici |
| Game Network S.r.l. | Via Tortona, 37 Milano | Uffici |
| Game Service S.r.l. | Via Tortona, 37 Milano | Uffici |
| Hawken Entertainment Inc. | 5145 Douglas Fir Road, Calabasas, California, U.S.A. | Uffici |
| Kunos Simulazioni S.r.l. | Via degli Olmetti 39, Formello (Roma) | Uffici |
| 505 Mobile S.r.l. | Via Tortona, 37 Milano | Uffici |
| 505 Mobile (US) Inc. | 5145 Douglas Fir Road, Calabasas, California, U.S.A. | Uffici |
(1) Non operativa nel periodo
La Digital Bros Asia Pacific (HK) Ltd. è stata costituita il 19 settembre 2018 nell'ottica di sviluppare le attività del Gruppo nei paesi asiatici oltre alla Cina che viene presidiata dalla Digital Bros China (Shenzhen) Ltd..
Al 31 dicembre 2018 il Gruppo detiene le partecipazioni nelle società collegate di seguito elencate con i relativi valori di carico espressi in migliaia di Euro:
| Valore di | |||
|---|---|---|---|
| Ragione sociale | Sede | Quota di possesso | carico |
| Delta DNA Ltd. | Edimburgo, UK | 1,04% | 60 |
| Ovosonico S.r.l. | Varese | 49% | 776 |
| Seekhana Ltd. | Milton Keynes, UK | 34,77% | 396 |
| Totale Partecipazioni in società collegate | 1.232 |
In data 24 ottobre 2018 è stata perfezionata la cessione della partecipazione detenuta nella Ebooks&Kids S.r.l. che ha determinato una minusvalenza di 14 mila Euro.
Il mercato dei videogiochi è un settore rilevante del più ampio mercato dell'entertainment. Cinema, editoria, videogiochi e giocattoli sono settori che hanno in comune i medesimi personaggi, marchi, caratteri distintivi e proprietà intellettuali.
Il mercato dei videogiochi presenta mutamenti e tassi di crescita legati alla continua evoluzione tecnologica. L'esperienza di gioco oggi non avviene più solamente sulle console di gioco tradizionali, Sony Playstation e Microsoft Xbox nelle diverse versioni, ma anche su dispositivi mobili come telefoni cellulari e tablet e console ibride come la Nintendo Switch. La diffusione della connettività a costi sempre più ridotti e la disponibilità di reti in fibra ottica e cellulari sempre più performanti permettono ai videogiochi di essere sempre più diversificati, sofisticati ed interattivi. La diffusione degli smartphone alla popolazione di ogni genere ed età ha permesso poi un ampliamento della popolazione dei videogiocatori e la pubblicazione di giochi adatti ad un pubblico adulto ed al pubblico femminile.
Il mercato dei videogiochi per le console, come prassi dei mercati tecnologici, presenta un andamento ciclico in funzione della fase di sviluppo dell'hardware per la quale i videogiochi vengono sviluppati. Al lancio sul mercato di una determinata console, i prezzi di vendita della piattaforma e dei videogiochi ad essa destinati sono elevati e le quantità vendute sono relativamente basse; passando dalla fase di introduzione alla fase di maturità, si assiste ad un progressivo abbassamento dei prezzi, sia dell'hardware che dei videogiochi, e un continuo innalzamento delle quantità vendute con il contestuale incremento della qualità dei videogiochi.
I videogiochi di elevata qualità e che presentano potenziali di vendita significativi, oltre ad essere commercializzati sui marketplace digitali, vengono prodotti fisicamente e distribuiti attraverso reti di vendita tradizionali. In tal caso la catena del valore è la seguente:
Gli sviluppatori sono i creatori ed i programmatori del gioco, di solito basato su un'idea originale, su un marchio di successo, su di un film, ma anche simulazioni di attività sportive, etc.. Gli sviluppatori, pur rimanendo spesso detentori della proprietà intellettuale, cedono, per un periodo di tempo limitato e definito contrattualmente, i diritti di sfruttamento ad editori internazionali di videogiochi che sono quindi l'elemento della catena del valore essenziale per completare il gioco, farlo apprezzare e distribuirlo su base internazionale grazie alla loro rete commerciale internazionale, diretta e indiretta.
L'editore del videogioco definisce la tempistica di uscita del videogioco sul mercato, determina la politica di prezzo e la politica commerciale a livello mondiale, studia il posizionamento del prodotto, la grafica della confezione ed assume tutti i rischi e, congiuntamente allo sviluppatore, beneficia di tutte le opportunità che il videogioco può generare in caso di successo. Gli editori solitamente finanziano le fasi di sviluppo del gioco.
Il produttore della console è la società che progetta, ingegnerizza, produce e commercializza l'hardware, o piattaforma, attraverso il quale il videogioco viene utilizzato da parte dei consumatori finali. Sony è il produttore delle console Sony Playstation 4, Microsoft è il produttore delle console Microsoft Xbox One, mentre Nintendo è il produttore delle console Nintendo Switch. Il produttore della console riproduce il supporto fisico per conto degli editori. Il produttore della console spesso è anche editore di videogiochi.
Il ruolo del distributore varia da mercato a mercato. Più il mercato è frammentato, come ad esempio il mercato italiano, più il ruolo del distributore si integra con il ruolo dell'editore, con l'implementazione di politiche di comunicazione per il mercato locale e con lo svolgimento di attività locali di pubbliche relazioni. In alcuni mercati, come ad esempio quello inglese e americano, a causa dell'elevata concentrazione del mercato dei rivenditori, solitamente gli editori detengono una presenza diretta. A seguito della crescente digitalizzazione del mercato, i publisher di videogiochi di più recente costituzione non hanno ravvisato la necessità di costituire una struttura internazionale di vendita al pubblico per il canale retail, avvalendosi a tal fine delle strutture distributive di altri editori.
Il rivenditore è il punto vendita dove il consumatore finale acquista il videogioco. I rivenditori possono essere catene internazionali specializzate nella vendita di videogiochi, punti vendita della grande distribuzione organizzata, ma anche negozi specializzati indipendenti, così come portali Internet che operano la vendita diretta per corrispondenza.
I produttori delle console hanno realizzato dei marketplace per la vendita diretta ai consumatori finali dei videogiochi in formato digitale evitando così l'intermediazione del distributore e del rivenditore. In questo caso, come per videogiochi per smartphone e tablet, la catena del valore è meno articolata ed è la seguente:
I principali marketplace attraverso i quali i videogiochi per console vengono venduti al consumatore finale sono: PlayStation Store di Sony, Xbox Live di Microsoft e eShop di Nintendo. Il leader mondiale nel campo della distribuzione digitale di videogiochi per personal computer è il marketplace Steam. Nel semestre è stato annunciato il lancio di un nuovo marketplace per i videogiochi per personal computer che è gestito dalla Epic, sulla scia del successo riscontrato dal videogioco Fortnite.
La progressiva digitalizzazione del mercato ha determinato che sia Microsoft, con Microsoft Xbox Game Pass e Microsoft Xbox Games with Gold, che Sony, con Sony PlayStation Now, creassero delle piattaforme digitali dove il giocatore, invece di acquistare il singolo gioco, può usufruire di tutti i giochi presenti sul marketplace pagando un canone di abbonamento valido per un tempo prefissato. Il riconoscimento dei ricavi all'editore avviene in forma direttamente o indirettamente legata all'utilizzo dei propri giochi da parte dei consumatori finali.
I videogiochi Free to Play sono disponibili al pubblico esclusivamente in formato digitale. I marketplace utilizzati sono l'AppStore per i videogiochi per Iphone e Ipad, e PlayStore per i videogiochi Android sui mercati occidentali ed un numero elevatissimo di differenti marketplace per i mercati orientali. Alcuni giochi Free to play sono altresì disponibili sui marketplace di Sony e di Microsoft per i videogiochi console, Steam per i videogiochi per Personal Computer.
La digitalizzazione del canale distributivo ha permesso un notevole allungamento del ciclo di vita dei singoli videogiochi. La disponibilità del prodotto non è infatti limitata strettamente al periodo di lancio come sul canale retail, ma il prodotto rimane disponibile sui singoli marketplace anche successivamente, permettendo così un flusso continuo di vendite che può essere influenzato, anche in misura significativa, da temporanee politiche di comunicazione e di promozione di prezzi. L'allungamento del ciclo di vita del prodotto è altresì fortemente influenzato dalla politica di prodotto studiata dall'editore quando, a latere del gioco principale, vengono creati episodi e/o funzionalità aggiuntive del gioco disponibili sia a pagamento che in forma gratuita sui marketplace digitali (i cosiddetti DLC, ovvero Downloadable Contents) successivamente al lancio del gioco principale.
La stagionalità del mercato è influenzata dal lancio di prodotti di grande popolarità. L'uscita di un nuovo gioco di successo in un determinato periodo comporta una volatilità dei ricavi tra i diversi trimestri. Il lancio di questi prodotti determina infatti una concentrazione delle vendite nei primi giorni di commercializzazione del prodotto.
L'edizione e la commercializzazione dei videogiochi sui marketplace digitali mitiga la volatilità dei risultati di un editore tra i diversi trimestri. Infatti nel caso della distribuzione digitale i ricavi vengono realizzati nel momento in cui i consumatori finali acquistano il videogioco dai marketplace. Tale processo avviene in misura più graduale nel tempo, e non nei giorni immediatamente seguenti al lancio, a differenza della distribuzione tradizionale dove, invece, i ricavi vengono realizzati all'atto della consegna del prodotto finito al distributore/rivenditore indipendentemente dall'acquisto da parte del consumatore finale. La possibilità di effettuare campagne promozionali dei propri prodotti sui principali marketplace digitali in maniera piuttosto rapida ed efficace tende a concentrare i ricavi durante questi brevi periodi. Risulta evidente che gli editori cerchino di pianificare le campagne promozionali durante le fasi di mercato più favorevoli, come, ad esempio, il periodo natalizio per i mercati europei, oppure il black friday per il mercato americano.
L'andamento dei ricavi dei videogiochi Free to Play presenta invece fattori di stagionalità sensibilmente inferiori rispetto ai videogiochi Premium Games in quanto, almeno sino ad oggi, i videogiochi Free to Play di successo hanno presentato ricavi in crescita nel tempo senza particolari picchi nel periodo di lancio, con alcune rare eccezioni legate a videogiochi particolarmente attesi e con marchi distintivi estremamente noti. L'effetto delle promozioni sull'andamento dei ricavi è sensibile, ma, a differenza del mercato dei videogiochi Premium Games, le promozioni sono molto più ripetute nel tempo e con lassi di tempo ravvicinati tali da non creare eccessiva volatilità dell'andamento dei ricavi.
La struttura patrimoniale è strettamente collegata all'andamento dei ricavi. La distribuzione fisica di un prodotto in un trimestre comporta la concentrazione degli investimenti in capitale circolante che vengono momentaneamente riflessi nella posizione finanziaria netta almeno fino a che i ricavi derivanti dalla relativa vendita non vengano incassati.
Gli eventi significativi del periodo sono stati i seguenti:
Il Gruppo Digital Bros ed il Gruppo Starbreeze hanno avuto, nel corso degli ultimi anni, numerosi rapporti commerciali, a cominciare da PAYDAY 2. Nel mese di maggio 2016, i diritti che il Gruppo vantava su quest'ultimo, dopo anni di successo, sono stati retrocessi a Starbreeze contro un pagamento di 30 milioni di Dollari Statunitensi ed un potenziale earn out del 33% dei ricavi netti del futuro PAYDAY 3.
I due gruppi, nell'aprile 2015, hanno firmato un contratto finalizzato allo sviluppo e pubblicazione della versione console di un videogioco ispirato alla serie televisiva The Walking Dead. Il contratto prevedeva un budget di sviluppo a carico della controllata 505 Games S.p.A. di 10 milioni di Dollari Statunitensi. Ad oggi 505 Games S.p.A. ha pagato 4,8 milioni di Dollari Statunitensi. Nel corso del mese di novembre 2018, Starbreeze ha lanciato la versione per PC del videogioco con vendite inferiori alle attese. In data 3 dicembre 2018, Starbreeze AB e cinque controllate hanno presentato la domanda per essere ammesse ad un piano di ristrutturazione aziendale alla District Court svedese. La Corte Svedese ha approvato la richiesta di ristrutturazione fino a Marzo 2019.
Nei mesi scorsi, la capogruppo Digital Bros S.p.A., per salvaguardare l'investimento in OVERKILL's The Walking Dead ma anche l'earn out di 40 milioni di Dollari statunitensi previsto sull'eventuale sfruttamento dei diritti di PAYDAY 3, ha messo in atto alcune azioni:
In data 27 febbraio 2019 Skybound ha comunicato a Starbreeze la risoluzione del contratto in essere per i diritti del videogioco OVERKILL's The Walking Dead.
A seguito dell'eventuale risoluzione del contratto in essere tra la controllata 505 Games S.p.A. e la società svedese non sarebbe necessario completare l'investimento totale di 10 milioni di Dollari Statunitensi. Il Gruppo, ad oggi, ha pagato in acconto 4,8 milioni di Dollari Statunitensi di cui chiederà il rimborso.
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Variazioni | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Ricavi lordi | 30.216 | 107,2% | 44.062 | 108,3% | (13.846) | -31,4% |
| 2 | Rettifiche ricavi | (2.042) | -7,2% | (3.364) | -8,3% | 1.322 | -39,3% |
| 3 | Totale ricavi netti | 28.174 | 100,0% | 40.698 | 100,0% | (12.524) | -30,8% |
| 4 | Acquisto prodotti destinati alla rivendita | (7.348) | -26,1% | (11.076) | -27,2% | 3.728 | -33,7% |
| 5 | Acquisto servizi destinati alla rivendita | (3.370) | -12,0% | (3.190) | -7,8% | (180) | 5,6% |
| 6 | Royalties | (5.514) | -19,6% | (9.517) | -23,4% | 4.004 | -42,1% |
| 7 | Variazione delle rimanenze prodotti finiti | 261 | 0,9% | 564 | 1,4% | (303) | -53,8% |
| 8 | Totale costo del venduto | (15.971) | -56,7% | (23.219) | -57,1% | 7.248 | -31,2% |
| 9 | Utile lordo (3+8) | 12.203 | 43,3% | 17.479 | 42,9% | (5.276) | -30,2% |
| 10 | Altri ricavi | 1.546 | 5,5% | 1.091 | 2,7% | 455 | 41,7% |
| 11 | (3.912) | -13,9% | (4.637) | -11,4% | 725 | -15,6% | |
| 12 | Costi per servizi Affitti e locazioni |
(711) | -2,5% | (719) | -1,8% | 8 | -1,1% |
| 13 | Costi del personale | (8.451) | -30,0% | (8.991) | -22,1% | 540 | -6,0% |
| 14 | Altri costi operativi | (539) | -1,9% | (563) | -1,4% | 24 | -4,4% |
| 15 | Totale costi operativi | (13.613) | -48,3% | (14.910) | -36,6% | 1.297 | -8,7% |
| 16 | Margine operativo lordo (9+10+15) | 136 | 0,5% | 3.660 | 9,0% | (3.524) | n.s. |
| 17 | Ammortamenti | (3.593) | -12,8% | (3.721) | -9,1% | 128 | -3,4% |
| 18 | Accantonamenti | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 19 | Svalutazione di attività | (665) | -2,4% | (80) | -0,2% | (585) | n.s. |
| 20 | Riprese di valore di attività e proventi non monetari | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 21 | Totale proventi e costi operativi non monetari | (4.258) | -15,1% | (3.801) | -9,3% | (457) | 12,0% |
| 22 | Margine operativo (16+21) | (4.122) | -14,6% | (141) | -0,3% | (3.981) | n.s. |
| 23 | Interessi attivi e proventi finanziari | 670 | 2,4% | 763 | 1,9% | (93) | -12,2% |
| 24 | Interessi passivi e oneri finanziari | (491) | -1,7% | (535) | -1,3% | 44 | -8,3% |
| 25 | Totale saldo della gestione finanziaria | 179 | 0,6% | 228 | 0,6% | (49) | -21,3% |
| 26 | Utile prima delle imposte (22+25) | (3.943) | -14,0% | 87 | 0,2% | (4.029) | n.s. |
| 27 | Imposte correnti | 688 | 2,4% | (430) | -1,1% | 1.118 | n.s. |
| 28 | Imposte differite | 95 | 0,3% | 195 | 0,5% | (100) | -51,4% |
| 29 | Totale imposte | 783 | 2,8% | (235) | -0,6% | 1.018 | n.s. |
| 30 | Risultato netto delle attività continuative (26+29) | (3.160) | -11,2% | (148) | -0,4% | (3.012) | n.s. |
| Risultato netto delle attività operative cessate | 0 | 0,0% | 166 | 0,4% | (166) | n.s. | |
| Utile netto | (3.160) | -11,2% | 18 | 0,0% | (3.178) | n.s. |
| Utile (perdita) netto per azione (in Euro): | 31 dicembre 2018 |
31 dicembre 2017 |
Variazioni | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 33 | Utile (perdita) delle attività continuative per azione base | (0,22) | (0,01) | (0,21) | n.s. |
| 33 | Utile (perdita) delle attività operative cessate per azione base |
0,00 | 0,00 | 0,00 | n.s. |
| 33 | Utile (perdita) per azione base totale | (0,22) | (0,01) | (0,21) | n.s. |
| 34 | Utile (perdita) delle attività continuative per azione base | (0,22) | (0,01) | (0,21) | n.s. |
| 34 | Utile (perdita) delle attività operative cessate per azione base |
0,00 | 0,00 | 0,00 | n.s. |
| 34 | Utile (perdita) per azione base totale | (0,22) | (0,01) | (0,21) | n.s. |
Il Gruppo nel primo semestre chiuso al 31 dicembre 2018, in linea con le attese, non ha effettuato lanci di nuovi prodotti di rilievo. I ricavi consolidati sono stati in diminuzione del 31,4%, rispetto al primo semestre del passato esercizio. La suddivisione dei ricavi per settori operativi al 31 dicembre 2018 comparata con il corrispondente periodo dell'esercizio precedente è stata:
| Migliaia di Euro | Ricavi lordi | Ricavi netti | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | Variazioni | 2018 | 2017 | Variazioni | ||||
| Premium Games | 19.787 | 30.584 | (10.797) | -35,3% | 18.633 | 28.293 | (9.660) | -34,1% | |
| Distribuzione Italia | 7.029 | 10.375 | (3.346) | -32,3% | 6.141 | 9.403 | (3.262) | -34,7% | |
| Free to Play | 3.169 | 2.699 | 470 | 17,4% | 3.169 | 2.699 | 470 | 17,4% | |
| Altre Attività | 231 | 404 | (173) | -42,8% | 231 | 303 | (72) | -23,8% | |
| Totale ricavi lordi | 30.216 | 44.062 | (13.846) | -31,4% | 28.174 | 40.698 | (12.524) | -30,8% |
La contrazione più significativa dei ricavi lordi è stata registrata dal settore del Premium Games, in calo del 35,3%, mentre il settore operativo della Distribuzione Italia presenta un calo del 32,3%. In controtendenza l'andamento del settore operativo Free to Play che ha visto incrementare i suoi ricavi di 470 mila Euro, in crescita del 17,4%.
Il calo dei ricavi netti è stato pari al 30,8%.
Il dettaglio dei ricavi lordi per videogioco del settore Premium Games è riportato di seguito:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Variazioni | |
|---|---|---|---|---|
| Assetto Corsa | 3.554 | 3.456 | 98 | 3% |
| PAYDAY 2 | 2.391 | 3.833 | (1.442) | -38% |
| Terraria | 2.288 | 3.793 | (1.505) | -40% |
| Altri prodotti | 4.618 | 6.521 | (1.903) | -29% |
| Prodotti retail | 6.936 | 12.981 | (6.045) | -47% |
| Totale ricavi lordi Premium Games | 19.787 | 30.584 | (10.797) | -35% |
In leggera crescita i ricavi del videogioco di proprietà del Gruppo Assetto Corsa, che ha potuto beneficiare del lancio della versione Assetto Corsa Competizione, disponibile in formato preliminare sul marketplace Steam e che verrà lanciato nella sua forma definitiva in concomitanza del campionato europeo GT Blancpain nel corso del mese di Aprile 2019. In assenza di particolari aggiornamenti di rilievo, le vendite di Terraria e PAYDAY2 sono state in diminuzione, così come le vendite di altri prodotti.
Il calo più significativo è stato registrato dai videogiochi retail, in diminuzione di 6.045 mila Euro, pari al 47%. Si tratta di videogiochi pubblicati da editori terzi sui marketplace digitali e per i quali il Gruppo ha stipulato accordi di distribuzione internazionale sul canale distributivo retail. L'esercizio scorso le vendite di questi prodotti avevano potuto beneficiare delle performance di Dead by Deadlight, Pillars of Eternity e Inside/limbo, mentre nel corrente periodo dei soli No Man's sky e Hellblade, che, nonostante le vendite siano state significative, non hanno permesso i medesimi flussi reddituali dei precedenti.
I ricavi del settore operativo Distribuzione Italia sono diminuiti del 32% rispetto a quelli realizzati nel corrispondente periodo dell'esercizio precedente per effetto di un calo sia delle vendite di videogiochi che dei ricavi da distribuzione delle carte collezionabili.
La crescita dei ricavi del settore operativo Free to Play, +17%, è effetto delle performance particolarmente positive del videogioco Gems of War, giunto ormai al suo quarto anno di vita, ha generato più dei due terzi delle vendite del settore operativo.
La contrazione dell'utile lordo è stata di 5.276 mila Euro, in linea con l'andamento dei ricavi.
I costi operativi diminuiscono dell'8,7%, in misura percentualmente inferiore al decremento dei ricavi. I costi del personale che rappresentano la quota più importante dei costi operativi sono stati pari a 8.451 mila Euro e si riducono solamente del 6%, effetto di una struttura organizzativa già dimensionata per i prossimi lanci di prodotti a partire dall'ultimo trimestre dell'esercizio in corso.
Gli ammortamenti si riducono di 128 mila Euro effetto del completamento del periodo di ammortamento di alcune proprietà intellettuali detenute dal Gruppo. La svalutazione di attività ammonta a 665 mila Euro e fa riferimento principalmente alla decisione di non proseguire alcune commesse di sviluppo in corso di esecuzione per 379 mila Euro ed ad all'incremento dell'accantonamento al fondo svalutazione crediti, effetto dell'applicazione del nuovo principio contabile IFRS 9, per 273 mila Euro.
Il saldo della gestione finanziaria è stato positivo per 179 mila Euro contro i 228 mila Euro positivi realizzati nel corrispondente periodo del passato esercizio.
La perdita ante imposte al 31 dicembre 2018 è stata pari a 3.943 mila Euro in peggioramento di 4.029 mila Euro rispetto all'utile di 87 mila Euro realizzato al 31 dicembre 2017.
La perdita netta consolidata è pari a 3.160 mila Euro rispetto alla perdita netta di 148 mila Euro realizzata al 31 dicembre 2017.
La perdita netta per azione base e la perdita netta per azione diluita sono pari a 0,22 Euro rispetto alla perdita netta per azione di 0,01 Euro del primo semestre dell'esercizio precedente.
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 30 giugno 2018 | Variazioni | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Attività non correnti | |||||
| 1 | Immobili impianti e macchinari | 3.785 | 6.000 | (2.215) | -36,9% |
| 2 | Investimenti immobiliari | 0 | 0 | 0 | 0,0% |
| 3 | Immobilizzazioni immateriali | 12.870 | 15.131 | (2.261) | -14,9% |
| 4 | Partecipazioni | 1.688 | 1.270 | 418 | 32,9% |
| 5 | Crediti ed altre attività non correnti | 9.099 | 9.524 | (425) | -4,5% |
| 6 | Imposte anticipate | 2.948 | 2.365 | 583 | 24,6% |
| Totale attività non correnti | 30.390 | 34.290 | (3.900) | -11,4% | |
| Passività non correnti | |||||
| 7 | Benefici verso dipendenti | (519) | (516) | (3) | 0,6% |
| 8 | Fondi non correnti | (80) | (80) | 0 | 0,7% |
| 9 | Altri debiti e passività non correnti | (917) | (901) | (16) | 1,8% |
| Totale passività non correnti | (1.516) | (1.497) | (19) | 1,3% | |
| Capitale circolante netto | |||||
| 10 | Rimanenze | 15.320 | 15.059 | 261 | 1,7% |
| 11 | Crediti commerciali | 43.073 | 35.854 | 7.219 | 20,1% |
| 12 | Crediti tributari | 6.201 | 4.316 | 1.885 | 43,7% |
| 13 | Altre attività correnti | 1.953 | 3.600 | (1.647) | -45,7% |
| 14 | Debiti verso fornitori | (18.120) | (20.811) | 2.691 | -12,9% |
| 15 | Debiti tributari | (1.429) | (1.021) | (408) | 40,0% |
| 16 | Fondi correnti | (856) | (854) | (2) | 0,2% |
| 17 | Altre passività correnti | (2.699) | (1.241) | (1.458) | n.s. |
| Totale capitale circolante netto | 43.443 | 34.902 | 8.541 | 24,5% | |
| Patrimonio netto | |||||
| 18 | Capitale sociale | (5.704) | (5.704) | 0 | 0,0% |
| 19 | Riserve | (20.826) | (20.624) | (202) | 1,0% |
| 20 | Azioni proprie | 0 | 0 | 0 | 0,0% |
| 21 | (Utili) perdite a nuovo | (35.651) | (40.284) | 4.633 | -11,5% |
| Totale patrimonio netto | (62.181) | (66.612) | 4.431 | -6,7% | |
| Totale attività nette | 10.136 | 1.083 | 9.053 | n.s. | |
| 22 | Disponibilità liquide | 3.693 | 4.282 | (589) | -13,7% |
| 23 | Debiti verso banche correnti | (14.233) | (1.975) | (12.258) | n.s. |
| 24 | Altre attività e passività finanziarie correnti | 128 | (206) | 334 | n.s. |
| Posizione finanziaria netta corrente | (10.412) | 2.101 | (12.513) | n.s. | |
| 25 | Attività finanziarie non correnti | 3.283 | 1.374 | 1.909 | n.s. |
| 26 | Debiti verso banche non correnti | (2.990) | (4.533) | 1.543 | -34,1% |
| 27 | Altre passività finanziarie non correnti | (17) | (25) | 8 | -31,8% |
| Posizione finanziaria netta non corrente | 276 | (3.184) | 3.460 | n.s. | |
| Totale posizione finanziaria netta | (10.136) | (1.083) | (9.053) | n.s. | |
Le attività non correnti si decrementano di 3.900 mila Euro principalmente per effetto della riduzione degli immobili impianti e macchinari di 2.215 mila Euro a seguito della cessione dell'immobile detenuto dalla controllata americana 133 W Broadway Inc. e delle immobilizzazioni immateriali di 2.261 mila Euro a seguito degli ammortamenti del periodo.
Il capitale circolante netto si incrementa di 8.541 mila Euro rispetto al 30 giugno 2018 per effetto della crescita dei crediti commerciali per 7.219 mila Euro. L'analisi del capitale circolante netto comparata con i relativi dati al 30 giugno 2018 è riportata nella tabella seguente:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 30 giugno 2018 | Variazioni | |
|---|---|---|---|---|
| Rimanenze | 15.320 | 15.059 | 261 | 1,7% |
| Crediti commerciali | 43.073 | 35.854 | 7.219 | 20,1% |
| Crediti tributari | 6.201 | 4.316 | 1.885 | 43,7% |
| Altre attività correnti | 1.953 | 3.600 | (1.647) | -45,7% |
| Debiti verso fornitori | (18.120) | (20.811) | 2.691 | -12,9% |
| Debiti tributari | (1.429) | (1.021) | (408) | 40,0% |
| Fondi correnti | (856) | (854) | (2) | 0,2% |
| Altre passività correnti | (2.699) | (1.241) | (1.458) | n.s. |
| Totale capitale circolante netto | 43.443 | 34.902 | 8.541 | 24,5% |
La posizione finanziaria netta, in linea con le attese, è stata negativa per 10.136 mila Euro, in diminuzione di 9.053 mila Euro rispetto al 30 giugno 2018, effetto dei significativi investimenti nelle nuove produzioni in uscita a partire dall'ultimo trimestre dell'esercizio.
L'analisi della posizione finanziaria netta comparata con i relativi dati al 30 giugno 2018 è riportata nella tabella seguente:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 |
30 giugno 2018 | Variazioni | |
|---|---|---|---|---|
| Disponibilità liquide | 3.693 | 4.282 | (589) | -13,7% |
| Debiti verso banche correnti | (14.233) | (1.975) | (12.258) | n.s. |
| Altre attività e passività finanziarie correnti | 128 | (206) | 334 | n.s. |
| Posizione finanziaria netta corrente | (10.412) | 2.101 | (12.513) | n.s. |
| Attività finanziarie non correnti | 3.283 | 1.374 | 1.909 | n.s. |
| Debiti verso banche non correnti | (2.990) | (4.533) | 1.543 | -34,1% |
| Altre passività finanziarie non correnti | (17) | (25) | 8 | -31,8% |
| Posizione finanziaria netta non corrente | 276 | (3.184) | 3.460 | n.s. |
| Totale posizione finanziaria netta | (10.136) | (1.083) | (9.053) | n.s. |
| Migliaia di Euro | Premium Games | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Variazioni | |||||
| 1 | Ricavi lordi | 19.787 | 106,2% | 30.584 | 108,1% | (10.797) | -35,3% |
| 2 | Rettifiche ricavi | (1.154) | -6,2% | (2.291) | -8,1% | 1.137 | -49,6% |
| 3 | Totale ricavi netti | 18.633 | 100,0% | 28.293 | 100,0% | (9.660) | -34,1% |
| 4 | Acquisto prodotti destinati alla rivendita | (2.509) | -13,5% | (4.396) | -15,5% | 1.887 | -42,9% |
| 5 | Acquisto servizi destinati alla rivendita | (1.950) | -10,5% | (1.212) | -4,3% | (738) | 60,9% |
| 6 | Royalties | (5.238) | -28,1% | (9.371) | -33,1% | 4.133 | -44,1% |
| 7 | Variazione delle rimanenze prodotti finiti | (266) | -1,4% | (173) | -0,6% | (93) | 53,9% |
| 8 | Totale costo del venduto | (9.963) | -53,5% | (15.152) | -53,6% | 5.189 | -34,2% |
| 9 | Utile lordo (3+8) | 8.670 | 46,5% | 13.141 | 46,4% | (4.472) | -34,0% |
| 10 | Altri ricavi | 571 | 3,1% | 294 | 1,0% | 277 | 94,3% |
| 11 | Costi per servizi | (2.150) | -11,5% | (2.507) | -8,9% | 357 | -14,2% |
| 12 | Affitti e locazioni | (307) | -1,6% | (279) | -1,0% | (28) | 9,7% |
| 13 | Costi del personale | (4.067) | -21,8% | (4.360) | -15,4% | 293 | -6,7% |
| 14 | Altri costi operativi | (190) | -1,0% | (199) | -0,7% | 9 | -4,6% |
| 15 | Totale costi operativi | (6.714) | -36,0% | (7.345) | -26,0% | 631 | -8,6% |
| 16 | Margine operativo lordo (9+10+15) | 2.527 | 13,6% | 6.090 | 21,5% | (3.563) | -58,5% |
| 17 | Ammortamenti | (2.367) | -12,7% | (2.164) | -7,6% | (203) | 9,4% |
| 18 | Accantonamenti | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 19 | Svalutazione di attività | (181) | -1,0% | (7) | 0,0% | (174) | n.s. |
| Riprese di valore di attività e proventi non | |||||||
| 20 | monetari | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 21 | Totale proventi e costi operativi non monetari |
(2.548) | -13,7% | (2.171) | -7,7% | (377) | 17,4% |
| 22 | Margine operativo (16+21) | (21) | -0,1% | 3.919 | 13,9% | (3.940) | n.s. |
In linea con le attese il primo semestre chiuso al 31 dicembre 2018 non ha presentato lanci di nuovi prodotti di rilievo. I ricavi lordi del settore operativo sono stati nel periodo pari a 19.787 mila Euro, in diminuzione del 35,3%, rispetto ai 30.584 mila Euro realizzati nel corrispondente periodo dell'esercizio precedente. I ricavi netti sono stati pari a 18.633 mila Euro, in diminuzione del 34,1% rispetto ai 28.293 mila Euro realizzati al 31 dicembre 2017.
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Variazioni | |
|---|---|---|---|---|
| Assetto Corsa | 3.554 | 3.456 | 98 | 3% |
| PAYDAY 2 | 2.391 | 3.833 | (1.442) | -38% |
| Terraria | 2.288 | 3.793 | (1.505) | -40% |
| Altri prodotti | 4.618 | 6.521 | (1.903) | -29% |
| Prodotti retail | 6.936 | 12.981 | (6.045) | -47% |
| Totale ricavi lordi Premium Games | 19.787 | 30.584 | (10.797) | -35% |
Il dettaglio dei ricavi lordi per videogioco del settore Premium Games è riportato di seguito:
In leggera crescita i ricavi del videogioco di proprietà del Gruppo Assetto Corsa, che ha potuto beneficiare del lancio della versione Assetto Corsa Competizione, disponibile in formato preliminare sul marketplace Steam e che verrà lanciato nella sua forma definitiva in concomitanza del campionato europeo GT Blancpain nel corso del mese di Aprile. In assenza di particolari aggiornamenti di rilievo, le vendite di Terraria e PAYDAY2 sono state in diminuzione così come le vendite di altri prodotti.
Il calo più significativo è stato registrato dai videogiochi retail, in diminuzione di 6.045 mila Euro, pari al 47%. Si tratta di videogiochi pubblicati da editori terzi sui marketplace digitali e per i quali il Gruppo ha stipulato accordi di distribuzione internazionale sul canale distributivo retail. L'esercizio scorso le vendite di questi prodotti avevano potuto beneficiare delle performance di Dead by Deadlight, Pillars of Eternity e Inside/limbo, mentre nel corrente periodo dei soli No Man's sky e Hellblade, che, nonostante le vendite siano state significative, non hanno permesso i medesimi flussi reddituali dei precedenti.
La suddivisione dei ricavi per tipologia distributiva è la seguente:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Variazioni | |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi da distribuzione retail | 8.661 | 15.831 | (7.170) | -45,3% |
| Ricavi da distribuzione digitale | 10.086 | 14.080 | (3.994) | -28,4% |
| Ricavi da sublicensing | 1.040 | 673 | 367 | 54,5% |
| Totale ricavi Premium Games | 19.787 | 30.584 | (10.797) | -35,3% |
In crescita sono invece i ricavi da sublicensing per effetto del maggior peso dei ricavi derivanti da attività B2B con i marketplace digitali.
Il dettaglio dei ricavi da distribuzione digitale al 31 dicembre 2018 suddiviso per marketplace digitale è il seguente:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Variazioni | |
|---|---|---|---|---|
| Sony Playstation Network | 3.486 | 4.856 | (1.370) | -28,2% |
| Steam | 3.028 | 4.046 | (1.018) | -25,2% |
| Microsoft Xbox Live | 2.000 | 3.156 | (1.156) | -36,6% |
| I Tunes | 422 | 718 | (296) | -41,2% |
| 323 | 407 | (84) | -20,6% | |
| Altri marketplace | 827 | 897 | (70) | -7,8% |
| Totale ricavi da distribuzione digitale | 10.086 | 14.080 | (3.994) | -28,4% |
In linea con l'andamento dei ricavi le rettifiche ricavi si decrementano da 2.291 mila Euro a 1.154 mila Euro al 31 dicembre 2018. La voce comprende la stima di note credito che il Gruppo prevede di dover emettere alla clientela nel prossimo futuro per prodotti rimasti invenduti sul canale distributivo retail. La percentuale delle rettifiche ricavi sui ricavi lordi da distribuzione retail è stata pari nel periodo al 6,2%, in diminuzione rispetto allo scorso esercizio.
La diminuzione dei ricavi netti del settore operativo è stata pari al 34,1%.
Il costo del venduto, in linea con la diminuzione dei ricavi netti, si è decrementato del 34,2%, determinando un utile lordo di 8.670 mila Euro in diminuzione di 4.472 mila Euro rispetto al 31 dicembre 2017.
I costi operativi diminuiscono del 8,6% in misura percentualmente inferiore al decremento dei ricavi del settore operativo. I costi del personale che rappresentano la quota più importante dei costi operativi e sono pari a 4.067 mila Euro si riducono solamente del 6,7%, effetto di una struttura organizzativa già dimensionata per i prossimi lanci di prodotti a partire dall'ultimo trimestre dell'esercizio in corso.
Il margine operativo lordo passa da 6.090 mila Euro a 2.527 mila Euro al 31 dicembre 2018.
Il margine operativo è stato negativo per 21 mila Euro in diminuzione di 3.940 mila Euro rispetto ai 3.919 mila Euro positivi realizzati al 31 dicembre 2017, anche per effetto dell'accantonamento al fondo svalutazione crediti, a seguito dell'applicazione del nuovo principio contabile IFRS 9.
| Migliaia di Euro | Free to Play | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Variazioni | |||||
| 1 | Ricavi lordi | 3.169 | 100,0% | 2.699 | 100,0% | 470 | 17,4% |
| 2 | Rettifiche ricavi | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 3 | Totale ricavi netti | 3.169 | 100,0% | 2.699 | 100,0% | 470 | 17,4% |
| 4 | Acquisto prodotti destinati alla rivendita | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 5 | Acquisto servizi destinati alla rivendita | (1.035) | -32,7% | (1.283) | -47,6% | 248 | -19,3% |
| 6 | Royalties | (265) | -8,4% | (129) | -4,8% | (136) | n.s. |
| Variazione delle rimanenze prodotti | |||||||
| 7 | finiti | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 8 | Totale costo del venduto | (1.300) | -41,0% | (1.412) | -52,3% | 112 | -8,0% |
| 9 | Utile lordo (3+8) | 1.869 | 59,0% | 1.287 | 47,7% | 582 | 45,2% |
| 10 | Altri ricavi | 792 | 25,0% | 718 | 26,6% | 74 | 10,3% |
| 11 | Costi per servizi | (113) | -3,6% | (264) | -9,8% | 151 | -57,0% |
| 12 | Affitti e locazioni | (29) | -0,9% | (45) | -1,7% | 16 | -36,9% |
| 13 | Costi del personale | (1.589) | -50,1% | (1.591) | -59,0% | 2 | -0,2% |
| 14 | Altri costi operativi | (40) | -1,3% | (33) | -1,2% | (7) | 22,4% |
| 15 | Totale costi operativi | (1.771) | -55,9% | (1.933) | -71,6% | 162 | -8,4% |
| 16 | Margine operativo lordo (9+10+15) | 890 | 28,1% | 72 | 2,7% | 818 | n.s. |
| 17 | Ammortamenti | (948) | -29,9% | (1.106) | -41,0% | 158 | -14,3% |
| 18 | Accantonamenti | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 19 | Svalutazione di attività | (286) | -9,0% | 0 | 0,0% | (286) | n.s. |
| Riprese di valore di attività e proventi | |||||||
| 20 | non monetari | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| Totale proventi e costi operativi non | |||||||
| 21 | monetari | (1.234) | -38,9% | (1.106) | -41,0% | (128) | 11,6% |
| 22 | Margine operativo (16+21) | (344) | -10,9% | (1.034) | -38,3% | 690 | -66,7% |
La crescita dei ricavi del settore operativo Free to Play del 17,4% è effetto delle performance particolarmente positive del videogioco Gems of War giunto ormai al suo quarto anno di vita. In calo le vendite degli altri prodotti. Nessun nuovo prodotto è stato lanciato nel semestre così come nel corrispondente periodo del passato esercizio. Il dettaglio dei ricavi per videogioco è il seguente:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Gems of War | 2.212 | 1.484 | 728 |
| Battle Islands | 614 | 783 | (169) |
| Prominence Poker | 305 | 345 | (40) |
| Altri prodotti | 38 | 87 | (49) |
| Totale ricavi Free to Play | 3.169 | 2.699 | 470 |
La significativa riduzione dei costi di acquisto di servizi destinati alla rivendita è effetto sia di minori spese sulle attività di live support che di risparmi di costi di hosting dei giochi. Il dettaglio è il seguente:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Live support | 594 | 771 | (177) |
| Quality assurance | 123 | 118 | 5 |
| Hosting | 240 | 288 | (48) |
| Altro | 78 | 106 | (28) |
| Totale acquisto servizi | 1.035 | 1.283 | (248) |
Gli altri ricavi, in aumento di 74 mila Euro rispetto all'esercizio precedente, sono rappresentati principalmente dai costi interni di produzione che attualmente il Gruppo sta sostenendo per il lancio della futura versione del videogioco della serie Hawken, il cui lancio è previsto per la fine del corrente esercizio.
I costi operativi si sono decrementati nel semestre di 162 mila euro, in controtendenza rispetto all'andamento dei ricavi, per effetto di un contenimento dei costi sostenuti per l'acquisizione di nuovi giocatori per 151 mila Euro.
Il margine operativo lordo è stato pari a 890 mila Euro, in crescita di 818 mila Euro rispetto a quanto realizzato al termine del primo semestre del passato esercizio, per effetto della riduzione dei costi e della crescita dei ricavi menzionati sopra.
Gli ammortamenti si riducono di 158 mila Euro effetto del completamento del periodo di ammortamento del marchio Battle Islands iscritto originariamente a seguito dell'acquisizione di DR Studios Ltd. avvenuta nel settembre 2014. Le svalutazioni di attività per 286 mila Euro fanno riferimento alla decisione di non proseguire nello sviluppo di alcune commesse in corso di esecuzione per effetto di minori ricavi attesi rispetto a quanto originariamente previsto.
La perdita operativa del settore operativo è stata quindi pari a 344 mila Euro rispetto alla perdita di 1.034 mila Euro realizzata nel corrispondente periodo del precedente esercizio.
Principali dati economici riclassificati
| Migliaia di Euro | Distribuzione Italia | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Variazioni | |||||
| 1 | Ricavi lordi | 7.029 | 114,4% | 10.375 | 110,3% | (3.346) | -32,3% |
| 2 | Rettifiche ricavi | (888) | -14,5% | (972) | -10,3% | 84 | -8,6% |
| 3 | Totale ricavi netti | 6.141 | 100,0% | 9.403 | 100,0% | (3.262) | -34,7% |
| Acquisto prodotti destinati alla | |||||||
| 4 | rivendita | (4.839) | -78,8% | (6.680) | -71,0% | 1.841 | -27,6% |
| 5 | Acquisto servizi destinati alla rivendita | (368) | -6,0% | (671) | -7,1% | 303 | -45,1% |
| 6 | Royalties | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 7 | Variazione delle rimanenze prodotti finiti |
527 | 8,6% | 737 | 7,8% | (210) | -28,5% |
| 8 | Totale costo del venduto | (4.680) | -76,2% | (6.614) | -70,3% | 1.934 | -29,2% |
| 9 | Utile lordo (3+8) | 1.461 | 23,8% | 2.789 | 29,7% | (1.328) | -47,6% |
| 10 | Altri ricavi | 14 | 0,2% | 12 | 0,1% | 2 | 20,8% |
| 11 | Costi per servizi | (734) | -12,0% | (854) | -9,1% | 120 | -14,0% |
| 12 | Affitti e locazioni | (17) | -0,3% | (21) | -0,2% | 4 | -17,2% |
| 13 | Costi del personale | (673) | -11,0% | (754) | -8,0% | 81 | -10,8% |
| 14 | Altri costi operativi | (98) | -1,6% | (92) | -1,0% | (6) | 6,0% |
| 15 | Totale costi operativi | (1.522) | -24,8% | (1.721) | -18,3% | 199 | -11,5% |
| 16 | Margine operativo lordo (9+10+15) | (47) | -0,8% | 1.080 | 11,5% | (1.127) | n.s. |
| 17 | Ammortamenti | (153) | -2,5% | (158) | -1,7% | 5 | -3,1% |
| 18 | Accantonamenti | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 19 | Svalutazione di attività | (92) | -1,5% | (53) | -0,6% | (39) | 73,8% |
| Riprese di valore di attività e proventi | |||||||
| 20 | non monetari | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | (0) | 0,0% |
| 21 | Totale proventi e costi operativi non monetari |
(245) | -4,0% | (211) | -2,2% | (34) | 15,8% |
| 22 | Margine operativo (16+21) | (292) | -4,8% | 869 | 9,2% | (1.161) | n.s. |
I ricavi del settore operativo Distribuzione Italia sono diminuiti del 32,3% rispetto a quelli realizzati nel corrispondente periodo dell'esercizio precedente per effetto di un calo sia delle vendite di videogiochi che dei ricavi da distribuzione delle carte collezionabili. Il dettaglio dei ricavi per tipologia è il seguente:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Variazioni | |
|---|---|---|---|---|
| Distribuzione videogiochi per console | 4.434 | 6.477 | (2.043) | -31,5% |
| Distribuzione carte collezionabili | 2.229 | 3.421 | (1.192) | -34,9% |
| Distribuzione altri prodotti e servizi | 366 | 477 | (111) | -23,3% |
| Totale ricavi lordi Distribuzione Italia | 7.029 | 10.375 | (3.346) | -32,3% |
L'andamento dei ricavi lordi suddiviso per tipologia di console è la seguente:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 31 dicembre 2017 |
Variazioni % | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Unità | Fatturato | Unità | Fatturato | Unità | Fatturato | |
| Sony Playstation 4 | 104.939 | 3.234 | 143.248 | 4.616 | -26,7% | -29,9% |
| Nintendo Switch | 17.400 | 603 | 6.741 | 211 | n.s. | n.s. |
| Microsoft Xbox One | 16.805 | 539 | 25.333 | 798 | -33,7% | -32,5% |
| Altre console | 11.385 | 58 | 41.433 | 852 | n.s. | n.s. |
| Totale ricavi console | 150.529 | 4.434 | 216.755 | 6.477 | -30,6% | -31,5% |
In linea con l'andamento delle ciclo di vita delle console sono quasi azzerati i ricavi da distribuzione dei videogiochi per le console Sony Playstation 3 e Microsoft Xbox 360, ora classificate tra le altre console, in calo di 794 mila Euro. In calo anche il fatturato delle console più recenti Sony Playstation 4, meno 30%, e Microsoft Xbox One, meno 32%.
Le vendite derivanti dalla distribuzione di carte collezionabili sono in calo del 35% in linea con un cresciuto interesse verso altre tipologie di prodotti rispetto a quelli distribuiti dal Gruppo.
Il costo del venduto diminuisce del 29,2% in linea con l'andamento dei ricavi, mentre un po' più limitato il calo dei costi operativi che si contraggono di 199 mila Euro, meno 11,5%. Per effetto di tutto ciò il margine operativo lordo si riduce a 47 mila Euro negativi, in diminuzione di 1.127 mila Euro rispetto a quanto realizzato nel primo semestre del passato esercizio, mentre il margine operativo netto si riduce di 1.161 mila Euro per effetto di ammortamenti pressoché invariati rispetto al 31 dicembre 2017.
Principali dati economici riclassificati
| Migliaia di Euro | Altre Attività | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Variazioni | |||||
| 1 | Ricavi lordi | 231 | 100,0% | 404 | 133,1% | (173) | -42,8% |
| 2 | Rettifiche ricavi | 0 | 0,1% | (101) | -33,4% | 101 | n.s. |
| 3 | Totale ricavi netti | 231 | 100,0% | 303 | 100,0% | (72) | -24,0% |
| 4 | Acquisto prodotti destinati alla rivendita | 0 | 0,2% | 0 | 0,1% | 0 | 0,0% |
| 5 | Acquisto servizi destinati alla rivendita | (17) | -7,5% | (24) | -7,9% | 7 | -27,6% |
| 6 | Royalties | (11) | -4,7% | (17) | -5,7% | 6 | -37,4% |
| 7 | Variazione delle rimanenze prodotti finiti | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 8 | Totale costo del venduto | (28) | -12,1% | (41) | -13,5% | 13 | -32,0% |
| 9 | Utile lordo (3+8) | 203 | 87,9% | 262 | 86,2% | (59) | -22,4% |
| 10 | Altri ricavi | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | n.s. |
| 11 | Costi per servizi | (84) | -36,2% | (256) | -84,3% | 172 | -67,3% |
| 12 | Affitti e locazioni | (5) | -2,0% | (6) | -1,9% | 1 | -16,7% |
| 13 | Costi del personale | (335) | -145,2% | (460) | -151,7% | 125 | -27,2% |
| 14 | Altri costi operativi | (23) | -9,8% | (24) | -7,9% | 1 | -6,0% |
| 15 | Totale costi operativi | (447) | -193,7% | (746) | -245,9% | 299 | -40,1% |
| 16 | Margine operativo lordo (9+10+15) | (244) | -105,7% | (484) | -159,4% | 240 | -49,6% |
| 17 | Ammortamenti | (40) | -17,2% | (192) | -63,4% | 152 | -79,4% |
| 18 | Accantonamenti | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 19 | Svalutazione di attività | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 20 | Riprese di valore di attività e proventi non monetari | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 21 | Totale proventi e costi operativi non monetari | (40) | -17,2% | (192) | -63,4% | 152 | -79,4% |
| 22 | Margine operativo (16+21) | (284) | -122,9% | (676) | -222,8% | 392 | -58,0% |
I ricavi del settore operativo Altre attività si riducono di 173 mila Euro da 404 mila Euro a 231 mila Euro realizzati nel primo semestre dell'esercizio. La riduzione è derivante dai mancati ricavi delle attività del Daily Fantasy Sport Fantasfida per 146 mila Euro, effetto della decisione di interrompere le attività a partire dal giugno 2018, e dai minori ricavi dei corsi organizzati dalla controllata Digital Bros Academy per 27 mila Euro. La riduzione dei ricavi di quest'ultima sono esclusivamente effetto del fatto che nel semestre corrente vi è stato il periodo di interruzione tra un anno scolastico ed il successivo, iniziato solamente a settembre, mentre nello scorso esercizio l'intero semestre era stato produttivo.
I costi operativi si decrementano di 299 mila Euro e tengono conto di alcuni costi sostenuti una tantum per la decisione di messa in liquidazione della società Game Network S.r.l., avvenuta nel corso del mese di ottobre 2018.
| Migliaia di Euro | Holding | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Variazioni | |||||
| 1 | Ricavi lordi | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 2 | Rettifiche ricavi | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 3 | Totale ricavi netti | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 4 | Acquisto prodotti destinati alla rivendita | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 5 | Acquisto servizi destinati alla rivendita | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 6 | Royalties | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 7 | Variazione delle rimanenze prodotti finiti | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 8 | Totale costo del venduto | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | (0) | 0,0% |
| 9 | Utile lordo (3+8) | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | (0) | 0,0% |
| 10 | Altri ricavi | 169 | 0,0% | 67 | 0,0% | 102 | n.s. |
| 11 | Costi per servizi | (831) | 0,0% | (756) | 0,0% | (75) | 9,9% |
| 12 | Affitti e locazioni | (353) | 0,0% | (368) | 0,0% | 15 | -4,2% |
| 13 | Costi del personale | (1.787) | 0,0% | (1.826) | 0,0% | 39 | -2,1% |
| 14 | Altri costi operativi | (188) | 0,0% | (215) | 0,0% | 27 | -12,3% |
| 15 | Totale costi operativi | (3.159) | 0,0% | (3.165) | 0,0% | 6 | -0,2% |
| 16 | Margine operativo lordo (9+10+15) | (2.990) | 0,0% | (3.098) | 0,0% | 108 | -3,5% |
| 17 | Ammortamenti | (85) | 0,0% | (101) | 0,0% | 16 | -16,1% |
| 18 | Accantonamenti | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 19 | Svalutazione di attività | (106) | 0,0% | (20) | 0,0% | (86) | n.s. |
| 20 | Riprese di valore di attività e proventi non monetari | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 21 | Totale proventi e costi operativi non monetari | (191) | 0,0% | (121) | 0,0% | (70) | 57,8% |
| 22 | Margine operativo (16+21) | (3.181) | 0,0% | (3.219) | 0,0% | 38 | -1,2% |
I costi operativi sono stati pari a 3.159 mila Euro, in linea con quelli registrati al 31 dicembre 2017.
Il margine operativo è stato negativo per 3.181 mila Euro rispetto ai 3.219 mila Euro negativi del 31 dicembre 2017.
Con riferimento ai rapporti infragruppo e con parti correlate, le società del Gruppo hanno regolato i relativi interscambi di beni e servizi alle normali condizioni di mercato.
Le principali transazioni infragruppo riguardano la vendita di videogiochi tra la 505 Games S.p.A. e le società che svolgono la distribuzione sui mercati locali.
La 505 Games S.p.A. fattura alla controllata americana 505 Games (US) Inc. le spese per royalty per i prodotti distribuiti localmente sul mercato americano.
La 505 Games Ltd. e la 505 Games (US) Inc. fatturano alla 505 Games S.p.A. i costi del personale e parte delle spese generali relative ai dipendenti che si occupano della produzione e del marketing internazionale del settore operativo Premium Games.
La 505 Games Interactive Inc. fattura alla 505 Games S.p.A. i costi del personale e delle spese generali relative ai dipendenti che si occupano del product management del settore operativo Premium Games.
La 505 Mobile (US) Inc. fattura alla 505 Mobile S.r.l. i costi del personale e delle spese generali relative ai dipendenti che si occupano della produzione e del marketing del settore operativo Free to Play effettua l'attività sviluppo per il videogioco Hawken 2 a favore della 505 Games S.p.A..
La DR Studios Ltd. vantava, all'atto dell'acquisizione, contratti di sviluppo e live support per diversi videogiochi con le controllate 505 Games S.p.A. e 505 Mobile S.r.l. che sono rimasti immutati. I contratti di sviluppo successivi all'integrazione sono stati regolati attraverso un contratto quadro basato sui costi diretti di progetto sostenuti maggiorati di una percentuale di mark-up.
La Kunos Simulazioni S.r.l. vantava, all'atto dell'acquisizione, un contratto di sviluppo per il videogioco Assetto Corsa con la controllata 505 Games S.p.A. che è rimasto immutato.
La Digital Bros S.p.A., la 505 Games Ltd., la 505 Games France, la 505 Games Spain Slu e la 505 Games GmbH fatturano alla 505 Games S.p.A. un importo pari al 15% dei ricavi digitali realizzati nei rispettivi paesi quale riconoscimento dell'attività indiretta di marketing e pubbliche relazioni svolta dalle società locali e non direttamente imputabile ai singoli prodotti.
La Digital Bros S.p.A. addebita alla 505 Games S.p.A. i costi diretti direttamente sostenuti per suo conto ed in misura percentuale rispetto al totale dei costi di holding i costi indiretti per il coordinamento delle attività per l'acquisizione dei giochi, per i servizi amministrativi, di finanza, legali, di logistica e di information technology.
La Digital Bros S.p.A. addebita alla Digital Bros Game Academy S.r.l. i costi per i servizi amministrativi, di finanza, legali e di information technology sostenuti per suo conto e la locazione dell'immobile sito in Via Labus a Milano che è la sede operativa della controllata.
La 505 Games S.p.A. addebita alla società americana 505 Games (US) i costi sostenuti per il coordinamento delle attività per l'acquisizione dei giochi, per i servizi amministrativi, di finanza, legali e di information technology sostenuti per suo conto.
Sono state effettuate altre transazioni di servizi di modesto impatto di carattere amministrativo, finanziario, di consulenza legale e nell'area dei servizi generali che sono solitamente svolte dalla Capogruppo per conto delle altre società del Gruppo. La Capogruppo effettua inoltre la gestione accentrata delle disponibilità finanziarie del Gruppo tramite conti correnti di corrispondenza su cui vengono riversati i saldi attivi e passivi in essere tra le diverse società del Gruppo, anche attraverso cessioni di crediti. Tali conti correnti non sono remunerati.
Vanno segnalati i rapporti delle società di diritto italiano del Gruppo con la controllante Digital Bros S.p.A. relativamente ai trasferimenti a quest'ultima di posizioni fiscali a credito e debito, nell'ambito del consolidato fiscale nazionale.
Per la preparazione della relazione finanziaria semestrale al 31 dicembre 2018 gli effetti economici e patrimoniali delle operazioni infragruppo sono stati interamente eliminati.
I rapporti con parti correlate riguardano:
Sia la Matov Imm. S.r.l. che la Matov LLC sono di proprietà di Abramo e Raffaele Galante.
Gli effetti economico patrimoniali delle operazioni con parti correlate sono evidenziati nella note illustrative al paragrafo 8.
Nel corso del periodo in analisi così come nell'esercizio precedente non sono state poste in essere operazioni atipiche o inusuali secondo la definizione fornita da Consob nella comunicazione n. DEM 6064293 del 28 luglio 2006.
Ai sensi dell'art. 2428 comma 2 n. 3, del Codice Civile, Digital Bros S.p.A. al 31 dicembre 2018 non risulta titolare di azioni proprie.
| Migliaia di Euro | Utile di periodo | Patrimonio netto | ||
|---|---|---|---|---|
| 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | |
| Utile (Perdita) di periodo e patrimonio netto di Digital Bros S.p.A. | 2.784 | 7.639 | 49.097 | 38.598 |
| Utile di periodo e patrimonio netto delle società controllate | (1.859) | 5.008 | 40.801 | 45.302 |
| Valore di carico delle partecipazioni | 0 | 0 | (27.281) | (29.292) |
| Rettifiche di consolidamento | ||||
| Svalutazione partecipazioni in società controllate | 274 | 0 | 0 | 2.388 |
| Eliminazioni utili infragruppo | 52 | 32 | (1.443) | (1.427) |
| Altre rettifiche | (4.411) | (12.661) | 1.007 | 2.322 |
| Utile (Perdita) di periodo e patrimonio netto del Gruppo | (3.160) | 18 | 62.181 | 57.891 |
La tabella seguente riporta il raccordo tra il risultato dell'esercizio ed il patrimonio netto della controllante Digital Bros S.p.A. e quelli di Gruppo.
Il dettaglio della voce altre rettifiche al 31 dicembre 2018 e al 31 dicembre 2017 è la seguente:
| Migliaia di Euro | Utile di periodo | Patrimonio netto | ||
|---|---|---|---|---|
| 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | |
| Svalutazione di Digital Bros S.p.A. in Game Network S.r.l. | 274 | 0 | 0 | 1.156 |
| Svalutazione di Digital Bros S.p.A. in Digital Bros Game Academy S.r.l. | 0 | 0 | 0 | 90 |
| Svalutazione di 505 Games S.p.A. in 505 Mobile S.r.l. | 0 | 0 | 0 | 1.142 |
| Totale svalutazione partecipazioni in società controllate | 274 | 0 | 0 | 2.388 |
| Profitti in inventario | 16 | (37) | (488) | (399) |
| Margine DR Studios Ltd. e 505 Mobile (US) Inc. su vendite infragruppo |
36 | 69 | (955) | (1.028) |
| Totale eliminazione utili infragruppo | 52 | 32 | (1.443) | (1.427) |
| Dividendi da Kunos Simulazioni S.r.l. | (4.000) | 0 | 0 | 0 |
| Dividendi da 505 Games Ltd. | 0 | (3.402) | 0 | 0 |
| Dividendi da Pipeworks Inc. | 0 | (1.292) | 0 | 0 |
| Dividendi da 505 Games S.p.A. | 0 | (6.0000) | 0 | 0 |
| Dividendi da Game Entertainment S.r.l. | 0 | (400) | 0 | 0 |
| Plusvalenza civilistica in Digital Bros S.p.A. della cessione di Pipeworks Inc. | 0 | (1.287) | 0 | 0 |
| Ammortamento/allocazione prezzo di acquisto DR Studios Ltd.(1) | 0 | (53) | 0 | 0 |
| Ammortamento/allocazione prezzo di acquisto Pipeworks Inc. (1) | 0 | (53) | 0 | 0 |
| (1) Ammortamento/allocazione prezzo di acquisto Kunos S.r.l. |
(249) | (249) | 1.487 | 2.015 |
| Applicazione IFRS 9 | (142) | 0 | (920) | 0 |
| Altre rettifiche | (20) | 75 | 440 | 307 |
| Totale altre rettifiche | (4.411) | (12.661) | 1.007 | 2.322 |
(1) Esposti al netto del relativo effetto fiscale
La cessione dei diritti di PAYDAY2 a Starbreeze realizzata dal Gruppo nel corso del mese di maggio 2016 prevede la possibilità per il Gruppo di ottenere sino a un massimo di 40 milioni di Dollari statunitensi in ragione del 33% dei ricavi netti che Starbreeze realizzerà dalle vendite di PAYDAY3. Alla data di chiusura del periodo il Gruppo ha considerato questa una componente contrattuale come un'attività potenziale, così come nel corrispondente periodo dell'esercizio precedente.
In data 27 febbraio 2019 Skybound ha comunicato a Starbreeze la risoluzione del contratto in essere per i diritti del videogioco OVERKILL's The Walking Dead.
A seguito dell'eventuale risoluzione del contratto in essere tra la controllata 505 Games S.p.A. e la società svedese non sarebbe necessario completare l'investimento totale di 10 milioni di Dollari Statunitensi. Il Gruppo, ad oggi, ha pagato in acconto 4,8 milioni di Dollari Statunitensi di cui chiederà il rimborso.
La decisione di posticipare il lancio della versione console di OVERKILL's The Walking Dead a data da definire, a seguito del lancio sotto le aspettative della versione per personal computer pubblicata direttamente da Starbreeze, aveva comportato per il Gruppo la revisione della guidance di fatturato compresa tra 145 e 190 milioni di Euro, già comunicata originariamente nel mese di Dicembre 2018. La guidance iniziale, comunicata nel mese di Febbraio 2018 e successivamente confermata, era infatti basata sulle ipotesi di lancio dei videogiochi OVERKILL's the Walking Dead, Control e Bloodstained.
Alla luce del fatto che la pianificazione delle uscite dei giochi è radicalmente cambiata rispetto alle aspettative iniziali, anche per effetto della probabile cancellazione di OVERKILL's The Walking Dead a seguito della recente risoluzione del contratto da parte del licenziatario Skybound, ed in virtù del fatto che nel corso dell'ultimo trimestre dell'esercizio verranno lanciati Bloodstained ed Indivisible, quest'ultimo nella sola versione per personal computer, il Gruppo ritiene che i ricavi al termine dell'esercizio potranno essere in linea con quanto realizzato nello scorso esercizio.
Si prevede che le uscite dell'ultimo trimestre permetteranno di realizzare un utile ante imposte in misura tale da determinare un miglioramento sull'intero esercizio.
L'indebitamento finanziario netto crescerà anche nel corso del secondo semestre dell'esercizio per effetto dell'investimento nei nuovi prodotti, tornando poi in deciso miglioramento già a partire dal primo trimestre del prossimo esercizio.
Il dettaglio del numero dei dipendenti al 31 dicembre 2018 comparato con il rispettivo dato al 31 dicembre
2017 è il seguente:
| Tipologia | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Dirigenti | 8 | 10 | (2) |
| Impiegati | 176 | 247 | (71) |
| Operai e apprendisti | 4 | 4 | 0 |
| Totale dipendenti | 188 | 261 | (73) |
La diminuzione del numero dei dipendenti è determinato dalla cessione della controllata americana Pipeworks Inc. effettuata nel mese di febbraio 2018.
Il dettaglio del numero dei dipendenti delle società estere al 31 dicembre 2018 comparato con il rispettivo dato al 31 dicembre 2017 è il seguente:
| Tipologia | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Dirigenti | 3 | 5 | (2) |
| Impiegati | 112 | 179 | (67) |
| Totale dipendenti esteri | 115 | 184 | (69) |
Per permettere una corretta comparazione del numero dei dipendenti al 31 dicembre 2018 con il rispettivo dato al 31 dicembre 2017, di seguito si riespone il dato al 31 dicembre 2017 al netto dei dipendenti della Pipeworks Inc.:
| Tipologia | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Dirigenti | 8 | 9 | (1) |
| Impiegati | 176 | 171 | 5 |
| Operai e apprendisti | 4 | 4 | 0 |
| Totale dipendenti | 188 | 184 | 4 |
Il numero medio di dipendenti del periodo è calcolato come media semplice dei dipendenti in essere al termine di ciascun mese e confrontato con i medesimi dati dell'esercizio precedente è:
| Tipologia | Numero medio 2019 | Numero medio 2018 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Dirigenti | 8 | 10 | (2) |
| Impiegati | 171 | 252 | (81) |
| Operai e apprendisti | 4 | 4 | 0 |
| Totale dipendenti | 183 | 266 | (83) |
Il numero medio di dipendenti delle società estere del periodo è:
| Tipologia | Numero medio 2019 | Numero medio 2018 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Dirigenti | 3 | 5 | (2) |
| Impiegati | 109 | 180 | (71) |
| Totale dipendenti esteri | 112 | 185 | (73) |
Per le società di diritto italiano il Gruppo adotta il contratto collettivo nazionale del commercio terziario distribuzione e servizi della Confcommercio in vigore.
Al 31 dicembre 2018 non esistono problematiche di tipo ambientale e, considerando che le attività svolte dal Gruppo consistono principalmente nell'imballaggio e nella spedizione di videogiochi con l'eventuale lavorazione per l'applicazione di adesivi sulle confezioni, si esclude che possano emergere problematiche ambientali nel futuro.
(pagina volutamente lasciata in bianco)
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Gruppo Digital Bros
| 31 dicembre | 30 giugno | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Migliaia di Euro | 2018 | 2018 | Variazioni | ||
| Attività non correnti | |||||
| 1 | Immobili impianti e macchinari | 3.785 | 6.000 | (2.215) | -36,9% |
| 2 | Investimenti immobiliari | 0 | 0 | 0 | 0,0% |
| 3 | Immobilizzazioni immateriali | 12.870 | 15.131 | (2.261) | -14,9% |
| 4 | Partecipazioni | 1.688 | 1.270 | 418 | 32,9% |
| 5 | Crediti ed altre attività non correnti | 9.099 | 9.524 | (425) | -4,5% |
| 6 | Imposte anticipate | 2.948 | 2.365 | 583 | 24,6% |
| Totale attività non correnti | 30.390 | 34.290 | (3.900) | -11,4% | |
| Passività non correnti | |||||
| 7 | Benefici verso dipendenti | (519) | (516) | (3) | 0,6% |
| 8 | Fondi non correnti | (80) | (80) | 0 | 0,7% |
| 9 | Altri debiti e passività non correnti | (917) | (901) | (16) | 1,8% |
| Totale passività non correnti | (1.516) | (1.497) | (19) | 1,3% | |
| Capitale circolante netto | |||||
| 10 | Rimanenze | 15.320 | 15.059 | 261 | 1,7% |
| 11 | Crediti commerciali | 43.073 | 35.854 | 7.219 | 20,1% |
| 12 | Crediti tributari | 6.201 | 4.316 | 1.885 | 43,7% |
| 13 | Altre attività correnti | 1.953 | 3.600 | (1.647) | -45,7% |
| 14 | Debiti verso fornitori | (18.120) | (20.811) | 2.691 | -12,9% |
| 15 | Debiti tributari | (1.429) | (1.021) | (408) | 40,0% |
| 16 | Fondi correnti | (856) | (854) | (2) | 0,2% |
| 17 | Altre passività correnti | (2.699) | (1.241) | (1.458) | n.s. |
| Totale capitale circolante netto | 43.443 | 34.902 | 8.541 | 24,5% | |
| Patrimonio netto | |||||
| 18 | Capitale sociale | (5.704) | (5.704) | 0 | 0,0% |
| 19 | Riserve | (20.826) | (20.624) | (202) | 1,0% |
| 20 | Azioni proprie | 0 | 0 | 0 | 0,0% |
| 21 | (Utili) perdite a nuovo | (35.651) | (40.284) | 4.633 | -11,5% |
| Totale patrimonio netto | (62.181) | (66.612) | 4.431 | -6,7% | |
| Totale attività nette | 10.136 | 1.083 | 9.053 | n.s. | |
| 22 | Disponibilità liquide | 3.693 | 4.282 | (589) | -13,7% |
| 23 | Debiti verso banche correnti | (14.233) | (1.975) | (12.258) | n.s. |
| 24 | Altre attività e passività finanziarie correnti | 128 | (206) | 334 | n.s. |
| Posizione finanziaria netta corrente | (10.412) | 2.101 | (12.513) | n.s. | |
| 25 | Attività finanziarie non correnti | 3.283 | 1.374 | 1.909 | n.s. |
| 26 | Debiti verso banche non correnti | (2.990) | (4.533) | 1.543 | -34,1% |
| 27 | Altre passività finanziarie non correnti | (17) | (25) | 8 | -31,8% |
| Posizione finanziaria netta non corrente | 276 | (3.184) | 3.460 | n.s. | |
| Totale posizione finanziaria netta | (10.136) | (1.083) | (9.053) | n.s. |
Conto economico consolidato al 31 dicembre 2018
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Variazioni | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Ricavi lordi | 30.216 | 107,2% | 44.062 | 108,3% | (13.846) | -31,4% |
| 2 | Rettifiche ricavi | (2.042) | -7,2% | (3.364) | -8,3% | 1.322 | -39,3% |
| 3 | Totale ricavi netti | 28.174 | 100,0% | 40.698 | 100,0% | (12.524) | -30,8% |
| 4 | Acquisto prodotti destinati alla rivendita | (7.348) | -26,1% | (11.076) | -27,2% | 3.728 | -33,7% |
| 5 | Acquisto servizi destinati alla rivendita | (3.370) | -12,0% | (3.190) | -7,8% | (180) | 5,6% |
| 6 | Royalties | (5.514) | -19,6% | (9.517) | -23,4% | 4.004 | -42,1% |
| 7 | Variazione delle rimanenze prodotti finiti | 261 | 0,9% | 564 | 1,4% | (303) | -53,8% |
| 8 | Totale costo del venduto | (15.971) | -56,7% | (23.219) | -57,1% | 7.248 | -31,2% |
| 9 | Utile lordo (3+8) | 12.203 | 43,3% | 17.479 | 42,9% | (5.276) | -30,2% |
| 10 | Altri ricavi | 1.546 | 5,5% | 1.091 | 2,7% | 455 | 41,7% |
| 11 | Costi per servizi | (3.912) | -13,9% | (4.637) | -11,4% | 725 | -15,6% |
| 12 | Affitti e locazioni | (711) | -2,5% | (719) | -1,8% | 8 | -1,1% |
| 13 | Costi del personale | (8.451) | -30,0% | (8.991) | -22,1% | 540 | -6,0% |
| 14 | Altri costi operativi | (539) | -1,9% | (563) | -1,4% | 24 | -4,4% |
| 15 | Totale costi operativi | (13.613) | -48,3% | (14.910) | -36,6% | 1.297 | -8,7% |
| 16 | Margine operativo lordo (9+10+15) | 136 | 0,5% | 3.660 | 9,0% | (3.524) | n.s. |
| 17 | Ammortamenti | (3.593) | -12,8% | (3.721) | -9,1% | 128 | -3,4% |
| 18 | Accantonamenti | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 19 | Svalutazione di attività | (665) | -2,4% | (80) | -0,2% | (585) | n.s. |
| 20 | Riprese di valore di attività e proventi non monetari | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% | 0 | 0,0% |
| 21 | Totale proventi e costi operativi non monetari | (4.258) | -15,1% | (3.801) | -9,3% | (457) | 12,0% |
| 22 | Margine operativo (16+21) | (4.122) | -14,6% | (141) | -0,3% | (3.981) | n.s. |
| 23 | Interessi attivi e proventi finanziari | 670 | 2,4% | 763 | 1,9% | (93) | -12,2% |
| 24 | Interessi passivi e oneri finanziari | (491) | -1,7% | (535) | -1,3% | 44 | -8,3% |
| 25 | Totale saldo della gestione finanziaria | 179 | 0,6% | 228 | 0,6% | (49) | -21,3% |
| 26 | Utile prima delle imposte (22+25) | (3.943) | -14,0% | 87 | 0,2% | (4.029) | n.s. |
| 27 | Imposte correnti | 688 | 2,4% | (430) | -1,1% | 1.118 | n.s. |
| 28 | Imposte differite | 95 | 0,3% | 195 | 0,5% | (100) | -51,4% |
| 29 | Totale imposte | 783 | 2,8% | (235) | -0,6% | 1.018 | n.s. |
| 30 | Risultato netto delle attività continuative (26+29) | (3.160) | -11,2% | (148) | -0,4% | (3.012) | n.s. |
| Risultato netto delle attività operative cessate | 0 | 0,0% | 166 | 0,4% | (166) | n.s. | |
| Utile netto | (3.160) | -11,2% | 18 | 0,0% | (3.178) | n.s. |
Conto economico complessivo consolidato al 31 dicembre 2018
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Utile (perdita) del periodo (A) | (3.160) | 18 | (3.178) |
| Voci che non saranno successivamente | |||
| riclassificate in conto economico (B) | |||
| Utile (perdita) attuariale | 5 | (5) | 10 |
| Effetto fiscale relativo all'utile (perdita) | |||
| attuariale | (1) | 1 | (2) |
| Differenze da conversione dei bilanci esteri | 79 | (452) | 531 |
| Effetto fiscale relativo alle differenze da | |||
| conversione dei bilanci esteri | 0 | 0 | 0 |
| Adeguamento a fair value delle azioni | |||
| "available for sale" | (369) | 0 | (369) |
| Effetto fiscale relativo all'adeguamento a fair | |||
| value delle azioni"available for sale" | 89 | 0 | 89 |
| Cessione del 12,5% della partecipazione in | |||
| Pipeworks Inc. | 0 | 1.164 | (1.164) |
| Effetto fiscale relativo alla cessione del 12,5% | |||
| della partecipazione in Pipeworks Inc. | 0 | 136 | (136) |
| Voci che saranno successivamente | |||
| riclassificate in conto economico (C) | (197) | 844 | (1.041) |
| Totale altre componenti dell'utile | |||
| complessivo D= (B)+(C) | (197) | 844 | (1.041) |
| Totale utile (perdita) complessiva (A)+(D) | (3.357) | 862 | (4.219) |
| Attribuibile a: | |||
| Azionisti della Capogruppo | (3.357) | 862 | (4.219) |
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | |
|---|---|---|---|
| A. | Disponibilità monetarie nette iniziali | (1.083) | 12.027 |
| B. | Flussi finanziari da attività d'esercizio | ||
| Utile (perdita) netta dell'esercizio di competenza del gruppo | (3.160) | 18 | |
| Accantonamenti e costi non monetari: | |||
| Accantonamenti e svalutazioni di attività | 601 | 80 | |
| Ammortamenti immateriali | 3.621 | 3.396 | |
| Ammortamenti materiali | 350 | 325 | |
| Variazione netta degli altri fondi | 0 | 0 | |
| Variazione netta del fondo TFR | 3 | 9 | |
| Variazione netta delle altre passività non correnti | 16 | 0 | |
| SUBTOTALE B. | 1.431 | 3.828 | |
| C. | Variazione del capitale circolante netto | ||
| Rimanenze | (261) | (564) | |
| Crediti commerciali | (7.400) | 5.263 | |
| Crediti tributari | (1.885) | (596) | |
| Altre attività correnti | 1.647 | (83) | |
| Debiti verso fornitori | (2.691) | (10.804) | |
| Debiti tributari | 408 | (3.809) | |
| Fondi correnti | 2 | 0 | |
| Altre passività correnti | 1.458 | (808) | |
| SUBTOTALE C. | (8.721) | (11.401) | |
| D. | Flussi finanziari da attività di investimento | ||
| Investimenti netti in immobilizzazioni immateriali | (1.739) | (1.346) | |
| Investimenti netti in immobilizzazioni materiali | 1.865 | 202 | |
| Investimenti netti in immobilizzazioni finanziarie | (617) | 13 | |
| SUBTOTALE D. | (492) | (1.131) | |
| E. | Attività e passività destinate alla vendita | 0 | (84) |
| SUBTOTALE E. | 0 | (84) | |
| F. | Flussi finanziari da attività di finanziamento | ||
| Aumenti di capitale | 0 | 0 | |
| Aumento della riserva sovrapprezzo azioni | 0 | 0 | |
| SUBTOTALE F. | 0 | 0 | |
| G. | Movimenti del patrimonio netto consolidato | ||
| Dividendi distribuiti | 0 | (2.139) | |
| Variazione azioni proprie detenute | 0 | 0 | |
| Incrementi (decrementi) di altre componenti del patrimonio netto | (1.271) | 1.238 | |
| SUBTOTALE G. | (1.271) | (901) | |
| H. | Flusso monetario del periodo (B+C+D+E+F+G) | (9.053) | (9.689) |
| I. | Posizione finanziaria netta finale (A+H) | (10.136) | 2.338 |
| di cui PFN delle attività continuative | 0 | 830 | |
| di cui PFN delle attività destinate alla vendita | (10.136) | 1.508 |
Dettaglio dei movimenti dei flussi monetari per scadenza:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 |
|---|---|---|
| Incremento (decremento) dei titoli e disponibilità liquide | (589) | (6.419) |
| Decremento (Incremento) dei debiti verso banche a breve | (12.258) | (2.471) |
| Decremento (Incremento) delle altre passività finanziarie a breve |
334 | (1.201) |
| Flusso monetario del periodo a breve | (12.513) | (10.092) |
| Flusso monetario del periodo a medio | 3.460 | (1.105) |
| Flusso monetario delle attività destinate alla vendita | 0 | 1.508 |
| Flusso monetario del periodo | (9.053) | (9.689) |
| Patrimonio | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Utili | Totale | netto | ||||||||||
| Capitale | Riserva | Riserva | Totale | Azioni | (perdite) | Utile | utili a | consolidato | ||||
| sociale | sovrapprezzo | Riserva | transizione | Riserva da | Altre | riserve | proprie | portate | (perdita) | nuovo | di gruppo | |
| Migliaia di Euro |
(A) | azioni | legale | IAS | conversione | riserve | (B) | (C) | a nuovo | d'esercizio | (D) | (A+B+C+D) |
| Totale al 30 giugno 2017 |
5.704 | 18.486 | 1.129 | 1.367 | (1.447) | 270 | 19.805 | 0 | 21.968 | 11.297 | 33.265 | 58.774 |
| Destinazione utile d'esercizio | 12 | 12 | 11.285 | (11.297) | (12) | 0 | ||||||
| Distribuzione dividendi | 0 | (2.139) | (2.139) | (2.139) | ||||||||
| Altre variazioni | 398 | 398 | (4) | (4) | 394 | |||||||
| Utile (perdita) complessiva | (452) | (4) | (456) | 1.300 | 18 | 1.318 | 862 | |||||
| Totale al 31 dicembre 2017 | 5.704 | 18.486 | 1.141 | 1.367 | (1.899) | 664 | 19.759 | 0 | 32.410 | 18 | 32.428 | 57.891 |
| Totale al 30 giugno 2018 |
5.704 | 18.486 | 1.141 | 1.367 | (1.441) | 1.071 | 20.624 | 0 | 31.110 | 9.174 | 40.284 | 66.612 |
| Applicazione IFRS 9 | 0 | (1.473) | (1.473) | (1.473) | ||||||||
| Destinazione utile d'esercizio | 0 | 9.174 | (9.174) | 0 | 0 | |||||||
| Altre variazioni | 399 | 399 | 0 | 399 | ||||||||
| Utile (perdita) complessiva | 79 | (276) | (197) | (3.160) | (3.160) | (3.357) | ||||||
| Totale al 31 dicembre 2018 | 5.704 | 18.486 | 1.141 | 1.367 | (1.362) | 1.194 | 20.826 | 0 | 38.811 | (3.160) | 35.651 | 62.181 |
La Relazione finanziaria semestrale consolidata include il bilancio semestrale abbreviato consolidato, redatto in accordo con le disposizioni dello IAS 34 e dell'art. 154ter del Testo Unico sulla Finanza, e pertanto non comprende tutte le informazioni integrative richieste nel bilancio annuale e dovrebbe essere letta congiuntamente con il bilancio consolidato del Gruppo al 30 giugno 2018.
Il bilancio semestrale abbreviato consolidato del gruppo Digital Bros è stato redatto in ipotesi di continuità aziendale, adottando gli stessi principi contabili utilizzati per la predisposizione del bilancio annuale per l'esercizio chiuso al 30 giugno 2018, salvo quanto di seguito indicato per i nuovi principi applicabili nel semestre.
Per quanto riguarda la forma, il contenuto e le altre informazioni generali, le valutazioni discrezionali e le stime significative si rimanda alle note illustrative al bilancio consolidato al 30 giugno 2018.
Si riportano di seguito i principi contabili, emendamenti e interpretazioni emessi dallo IASB e omologati dall'Unione Europea da adottare obbligatoriamente nel bilancio dell'esercizio che inizia a partire dal 1° luglio 2018:
L'applicazione delle interpretazioni e dei nuovi principi sopra elencati non ha determinato effetti significativi sul bilancio consolidato del Gruppo (sia da un punto di vista di classificazione che di determinazione delle grandezze) eccetto per quanto evidenziato sotto relativamente all'IFRS 9.
La tabella di seguito riepiloga gli effetti dell'applicazione del nuovo principio contabile sui saldi al 31 dicembre 2018:
| Effetto sul patrimonio netto |
Effetto sul conto economico al |
|||
|---|---|---|---|---|
| Migliaia di Euro | iniziale | 31/12/18 | Totale | |
| Attività non correnti | ||||
| 5 | Crediti ed altre attività non correnti | (726) | (28) | (754) |
| 6 | Imposte anticipate | 465 | 66 | 531 |
| Totale attività non correnti | (261) | 38 | (223) | |
| Capitale circolante netto | ||||
| 11 | Crediti commerciali | (1.097) | (181) | (1.278) |
| Totale capitale circolante netto | (1.097) | (181) | (1.278) | |
| Patrimonio netto | ||||
| 19 | Riserve | 1.473 | 0 | 1.473 |
| 21 | (Utili) perdite a nuovo | 0 | 207 | 207 |
| Totale patrimonio netto | 1.473 | 207 | 1.680 | |
| 25 | Attività finanziarie non correnti | (115) | (64) | (179) |
| Posizione finanziaria netta non corrente | (115) | (64) | (179) |
I principi contabili, emendamenti e interpretazioni emessi dallo IASB e omologati dall'Unione Europea da adottare obbligatoriamente nel bilancio dell'esercizio che inizierà il 1° luglio 2019 sono solo l'IFRS 16: Leasing (applicabile dal 1° luglio 2019, non avendo optato per l'applicazione anticipata al 1° luglio 2018).
Il nuovo principio contabile IFRS 16 richiede il riconoscimento patrimoniale di attività e passività per tutte le locazioni in essere (che implica la determinazione del "net present value" al 1° luglio 2019, mediante l'attualizzazione dei canoni fissi minimi garantiti), sulla base di metodi alternativi di contabilizzazione previsti dal principio contabile che possono avere differenti effetti sulle attività e passività iscritte in sede di prima applicazione del principio stesso. Il nuovo principio avrà impatti sull'esposizione dei contratti di locazione solo a partire dal 1° luglio 2019; il Gruppo ha posto in essere uno specifico programma di analisi per la determinazione dei relativi impatti contabili mediante un'analisi dei contratti e delle clausole in essi contenute. Non si ritiene possa essere particolarmente significativo per il Gruppo.
Le imprese controllate sono quelle su cui il Gruppo esercita il controllo. Il controllo esiste quando il Gruppo ha il potere, direttamente o indirettamente, di determinare le politiche finanziarie ed operative dell'impresa controllata al fine di ottenere benefici dalle sue attività. Le situazioni contabili delle imprese controllate sono incluse nel bilancio consolidato abbreviato al 31 dicembre 2018 a partire dalla data in cui si assume il controllo fino al momento in cui tale controllo cessa di esistere.
Le situazioni contabili delle società controllate utilizzate ai fini del consolidamento sono predisposte alla medesima data di chiusura e sono convertite dai principi contabili nazionali utilizzati ai principi contabili che utilizza il Gruppo.
Le società collegate sono valutate al costo, rettificato in presenza di perdite durature di valore.
La valuta di presentazione adottata dal Gruppo è l'Euro che è anche la valuta funzionale della Capogruppo. Alla data di chiusura i prospetti contabili delle società estere con valuta funzionale diversa dall'Euro vengono convertiti nella valuta di presentazione secondo le seguenti modalità:
Le differenze cambio emergenti da tale processo di conversione sono rilevate direttamente a patrimonio netto e sono esposte nella riserva di conversione esposta nella voce riserve del patrimonio netto.
Nella preparazione del bilancio consolidato abbreviato al 31 dicembre 2018 sono stati eliminati tutti i saldi patrimoniali e le operazioni economiche e finanziarie poste in essere tra società del Gruppo, così come gli utili e le perdite non realizzate su operazioni infragruppo.
Nelle tabelle successive si dettagliano le società consolidate, rispettivamente secondo il metodo del consolidamento integrale e secondo il metodo del patrimonio netto. I rispettivi capitali sociali sono espressi nelle valute locali.
| Società | Sede operativa | Stato | Capitale sociale | Quota posseduta direttamente o indirettamente |
|---|---|---|---|---|
| 133 W Broadway | Eugene | USA | \$ 100.000 | 100% |
| Digital Bros S.p.A. | Milano | Italia | € 5.964.334,80 | Capogruppo |
| Digital Bros Asia Pacific (HK) Ltd. | Hong Kong | Hong Kong | € 100.000 | 100% |
| Digital Bros China (Shenzhen) Ltd. | Shenzhen | Cina | € 100.000 | 100% |
| Digital Bros Game Academy S.r.l. | Milano | Italia | € 50.000 | 100% |
| Digital Bros Holdings Ltd. | Milton Keynes | Regno Unito | £ 100.000 | 100% |
| DR Studios Ltd. | Milton Keynes | Regno Unito | £ 60.826 | 100% |
| Game Entertainment S.r.l. | Milano | Italia | € 100.000 | 100% |
| 505 Games S.p.A. | Milano | Italia | € 100.000 | 100% |
| 505 Games France S.a.s. | Francheville | Francia | € 100.000 | 100% |
| 505 Games Spain Slu | Las Rozas de MadridSpagna | € 100.000 | 100% | |
| 505 Games Ltd. | Milton Keynes | Regno Unito | £ 100.000 | 100% |
| 505 Games (US) Inc. | Calabasas (CA) | USA | \$ 100.000 | 100% |
| 505 Games GmbH | Burglengenfeld | Germania | € 50.000 | 100% |
| 505 Games Interactive Inc. | Calabasas (CA) | USA | \$ 100.000 | 100% |
| Game Network S.r.l. | Milano | Italia | € 100.000 | 100% |
| Game Service S.r.l. | Milano | Italia | € 50.000 | 100% |
| Hawken Entertainment Inc. | Calabasas (CA) | USA | \$ 100.000 | 100% |
| 505 Mobile S.r.l. | Milano | Italia | € 100.000 | 100% |
| 505 Mobile (US) Inc. | Calabasas (CA) | USA | \$ 100.000 | 100% |
| Ragione Sociale | Sede operativa | Capitale Sociale | Quota posseduta direttamente |
Quota posseduta indirettamente |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Ovosonico S.r.l. | Milano | € 100.000 | 49% | 0% | |
| Seekhana Ltd. | Milton Keynes, UK | £ 11.345 | 35% | 0% |
Partecipazioni in altre imprese:
| Ragione Sociale | Sede operativa | Capitale Sociale | Quota posseduta direttamente |
Quota posseduta indirettamente |
|---|---|---|---|---|
| Delta DNA Ltd. (1) | Edimburgo, UK | £3.005 | 1,04% | 0% |
(1) precedentemente Games Analytics Ltd.
Le partecipazioni in altre imprese detenute dalle società del Gruppo al 31 dicembre 2018 sono le seguenti:
In data 24 ottobre 2018 è stata perfezionata la cessione della partecipazione detenuta nella Ebooks&Kids S.r.l. che ha determinato una minusvalenza di 14 mila Euro.
La situazione patrimoniale-finanziaria consolidata al 31 dicembre 2018 comparata con la situazione patrimoniale-finanziaria consolidata al 30 giugno 2018 è di seguito riportata:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 |
30 giugno 2018 |
Variazioni | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Attività non correnti | |||||
| 1 | Immobili impianti e macchinari | 3.785 | 6.000 | (2.215) | -36,9% |
| 2 | Investimenti immobiliari | 0 | 0 | 0 | 0,0% |
| 3 | Immobilizzazioni immateriali | 12.870 | 15.131 | (2.261) | -14,9% |
| 4 | Partecipazioni | 1.688 | 1.270 | 418 | 32,9% |
| 5 | Crediti ed altre attività non correnti | 9.099 | 9.524 | (425) | -4,5% |
| 6 | Imposte anticipate | 2.948 | 2.365 | 583 | 24,6% |
| Totale attività non correnti | 30.390 | 34.290 | (3.900) | -11,4% | |
| Passività non correnti | |||||
| 7 | Benefici verso dipendenti | (519) | (516) | (3) | 0,6% |
| 8 | Fondi non correnti | (80) | (80) | 0 | 0,7% |
| 9 | Altri debiti e passività non correnti Totale passività non correnti |
(917) (1.516) |
(901) (1.497) |
(16) (19) |
1,8% 1,3% |
| Capitale circolante netto | |||||
| 10 | Rimanenze | 15.320 | 15.059 | 261 | 1,7% |
| 11 | Crediti commerciali | 43.073 | 35.854 | 7.219 | 20,1% |
| 12 | Crediti tributari | 6.201 | 4.316 | 1.885 | 43,7% |
| 13 | Altre attività correnti | 1.953 | 3.600 | (1.647) | -45,7% |
| 14 | Debiti verso fornitori | (18.120) | (20.811) | 2.691 | -12,9% |
| 15 | Debiti tributari | (1.429) | (1.021) | (408) | 40,0% |
| 16 | Fondi correnti | (856) | (854) | (2) | 0,2% |
| 17 | Altre passività correnti | (2.699) | (1.241) | (1.458) | n.s. |
| Totale capitale circolante netto | 43.443 | 34.902 | 8.541 | 24,5% | |
| Patrimonio netto | |||||
| 18 | Capitale sociale | (5.704) | (5.704) | 0 | 0,0% |
| 19 | Riserve | (20.826) | (20.624) | (202) | 1,0% |
| 20 | Azioni proprie | 0 | 0 | 0 | 0,0% |
| 21 | (Utili) perdite a nuovo | (35.651) | (40.284) | 4.633 | -11,5% |
| Totale patrimonio netto | (62.181) | (66.612) | 4.431 | -6,7% | |
| Totale attività nette | 10.136 | 1.083 | 9.053 | n.s. | |
| 22 | Disponibilità liquide | 3.693 | 4.282 | (589) | -13,7% |
| 23 | Debiti verso banche correnti | (14.233) | (1.975) | (12.258) | n.s. |
| 24 | Altre attività e passività finanziarie correnti | 128 | (206) | 334 | n.s. |
| Posizione finanziaria netta corrente | (10.412) | 2.101 | (12.513) | n.s. | |
| 25 | Attività finanziarie non correnti | 3.283 | 1.374 | 1.909 | n.s. |
| 26 | Debiti verso banche non correnti | (2.990) | (4.533) | 1.543 | -34,1% |
| 27 | Altre passività finanziarie non correnti | (17) | (25) | 8 | -31,8% |
| Posizione finanziaria netta non corrente | 276 | (3.184) | 3.460 | n.s. | |
| Totale posizione finanziaria netta | (10.136) | (1.083) | (9.053) | n.s. |
Le immobilizzazioni materiali, con l'esclusione dei terreni, sono ammortizzate sulla base della vita utile attribuibile a ciascun singolo bene.
La voce passa da 6.000 migliaia di Euro a 3.785 migliaia di Euro. I movimenti intervenuti nel periodo sono i seguenti:
| Differenze | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| di | Utilizzo | 31 | |||||
| 1 luglio | conversione | f.do | dicembre | ||||
| Migliaia di Euro | 2018 | Incrementi Decrementi | cambi | Amm.to | amm.to | 2018 | |
| Fabbricati industriali | 4.140 | 0 | (2.211) | 69 | (68) | 153 | 2.083 |
| Terreni | 600 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 600 |
| Attrezz. industriali e comm. | 688 | 84 | (8) | 0 | (158) | 5 | 611 |
| Altri beni | 572 | 66 | 0 | (23) | (124) | 0 | 491 |
| Totale | 6.000 | 150 | (2.219) | 46 | (350) | 158 | 3.785 |
Nel corso del semestre è stata perfezionata la vendita dell'immobile detenuto dalla 133 W. Broadway senza che i valori di vendita si discostino significativamente dai valori contabili.
La voce fabbricati industriali include il magazzino di Trezzano sul Naviglio e l'immobile di proprietà con destinazione ad uso uffici e laboratori sito in via Labus a Milano, sede operativa della Digital Bros Game Academy S.r.l..
La voce Terreni è relativa al terreno pertinente al magazzino di Trezzano sul Naviglio, valutato in 600 migliaia di Euro.
Gli investimenti effettuati nel periodo sono stati pari a 150 mila Euro e sono relativi principalmente ad attrezzature per office automation e ad attrezzature.
Tutte le attività immateriali iscritte dal Gruppo sono a vita utile definita.
La tabella seguente illustra i movimenti del primo semestre dell'esercizio:
| Migliaia di Euro | 1 luglio 2017 | Incrementi | Decrementi | Differenze da cambio di conversione |
Amm.to | 31 dicembre 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Concessioni e licenze | 9.978 | 1.273 | (207) | 18 | (2.895) | 8.167 |
| Marchi e dir.simili | 2.425 | 0 | 0 | 0 | (346) | 2.079 |
| Altro | 8 | 6 | 0 | 0 | (2) | 12 |
| Immobilizzazioni in corso | 2.720 | 1.530 | (1.638) | 0 | 0 | 2.612 |
| Totale | 15.131 | 2.809 | (1.845) | 18 | (3.243) | 12.870 |
La voce Immobilizzazioni in corso include sia i costi sostenuti dal Gruppo per l'acquisto di proprietà intellettuali sia i costi sostenuti dalla DR Studios Ltd., dalla Hawken Entertainment Inc., dalla 505 Mobile (US) Inc. e dalla Kunos Simulazioni S.r.l. relativamente alle commesse per lo sviluppo di videogiochi destinati alle altre società del Gruppo e non ancora terminate alla chiusura del periodo.
Gli investimenti in immobilizzazioni immateriali effettuati nel periodo sono i seguenti:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 |
|---|---|
| Diritti di utilizzo di Assetto Corsa Competizione | 1.210 |
| Investimenti per lo sviluppo dei sistemi gestionali | 63 |
| Totale incrementi concessioni e licenze | 1.273 |
| Totale altre immobilizzazioni immateriali | 6 |
| Commesse interne di sviluppo in corso | 1.530 |
| Totale incrementi immobilizzazioni in corso | 1.530 |
| Totale incrementi immobilizzazioni immateriali | 2.809 |
Ai fini della predisposizione della presente relazione finanziaria semestrale gli Amministratori non hanno rilevato indicatori di impairment sulle immobilizzazioni iscritte, anche sulla base delle previsioni di vendita attese e stimate nel piano strategico approvato.
Le partecipazioni detenute dal Gruppo al 31 dicembre 2018, confrontate con quelle detenute al 30 giugno 2018 sono:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 30 giugno 2018 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Delta Dna Ltd. | 60 | 60 | 0 |
| Ebooks&Kids S.r.l. | 0 | 38 | (38) |
| Ovosonico S.r.l. | 776 | 751 | 25 |
| Seekhana Ltd. | 396 | 421 | (25) |
| Totale società collegate | 1.232 | 1.270 | (38) |
| Starbreeze AB azioni A | 456 | 0 | 456 |
| Totale altre partecipazioni | 456 | 0 | 456 |
| Totale partecipazioni | 1.688 | 1.270 | 418 |
Le movimentazioni intervenute nel corso del periodo relativamente alle società collegate sono state descritte nel paragrafo 3 della Note illustrative "Partecipazioni in società collegate e in altre imprese".
L'incremento delle Altre partecipazioni è effetto dell'acquisto, già commentato negli eventi significativi, di n. 3.800.000 Starbreeze AB azioni A (quotata sul Nasdaq Stockholm First North Premier). Tali azioni sono state valutate a fair value con riconoscimento a riserva di patrimonio netto della differenza tra il valore di carico e il valore di mercato al 31 dicembre 2018 in quanto strumenti finanziari classificati come held to collect and sale.
La voce è pari a 9.099 mila Euro e si è decrementata di 425 mila Euro rispetto al 30 giugno 2018 principalmente per effetto dell'applicazione del nuovo principio contabile IFRS 9 alla porzione di credito a medio-lungo termine di 10 milioni di dollari statunitensi derivante dalla cessione della Pipeworks Inc..
La parte residua è relativa a depositi cauzionali a fronte di obbligazioni contrattuali e la composizione della voce è la seguente:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 |
30 giugno 2018 |
Variazioni |
|---|---|---|---|
| Credito per la cessione di Pipeworks Inc. | 8.275 | 8.699 | (424) |
| Deposito cauzionale affitto uffici società italiane | 635 | 635 | 0 |
| Depositi cauzionali affitto uffici società estere | 186 | 187 | (1) |
| Depositi cauzionali utenze | 3 | 3 | 0 |
| Totale crediti e altre attività non correnti | 9.099 | 9.524 | (425) |
I crediti per imposte anticipate sono calcolati su perdite fiscali pregresse e su altre differenze temporanee tra valori fiscali e valori di bilancio. Sono stati stimati applicando l'aliquota d'imposta che si prevede verrà applicata al momento dell'utilizzo, sulla base delle aliquote fiscali vigenti e/o modificate nel momento in cui vi sia certezza di tale modifica.
La voce al 31 dicembre 2018 è pari a 2.948 migliaia di Euro e si è incrementata di 583 mila Euro rispetto al 30 giugno 2018.
La tabella seguente riporta la suddivisione dei crediti per imposte anticipate del Gruppo tra società italiane, società estere e delle rettifiche di consolidamento:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 30 giugno 2018 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Società italiane | 855 | 527 | 328 |
| Società estere | 1.665 | 1.750 | (85) |
| Rettifiche di consolidamento | 428 | 88 | 340 |
| Totale imposte anticipate | 2.948 | 2.365 | 583 |
56
La voce benefici verso i dipendenti rispecchia il valore attuariale del debito effettivo del Gruppo verso i dipendenti calcolato da un attuario indipendente secondo quanto previsto dallo IAS 19 e mostra un incremento rispetto al 30 giugno 2018 pari a 3 mila Euro.
Nell'ambito della valutazione attuariale IAS19 alla data del 31 dicembre 2018 è stato utilizzato un tasso di attualizzazione Iboxx Corporate A con duration superiore ai dieci anni, coerentemente con il tasso utilizzato al 30 giugno 2018. L'utilizzo di un tasso di attualizzazione Iboxx Corporate AA non avrebbe comportato differenze significative.
La metodologia di calcolo può essere schematizzata nelle seguenti fasi:
La stima si basa su un numero puntuale di dipendenti in forza presso le società italiane a fine periodo, pari a 73 persone.
I parametri economico-finanziari utilizzati per la stima del calcolo attuariale sono i seguenti:
La tabella seguente riporta la movimentazione dell'esercizio del trattamento di fine rapporto lavoro subordinato confrontata con quella del corrispondente periodo dell'esercizio precedente:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 |
30 giugno 2018 |
|---|---|---|
| Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato al 1 luglio | 516 | 545 |
| Utilizzo del fondo per dimissioni | (18) | (72) |
| Accantonamenti dell'esercizio | 116 | 207 |
| Adeguamento per previdenza complementare | (90) | (157) |
| Adeguamento per ricalcolo attuariale | (5) | (7) |
| Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato al 31 dicembre | 519 | 516 |
Il Gruppo non ha in essere piani di contribuzione integrativi.
Sono costituiti integralmente dal fondo indennità suppletiva clientela agenti. L'ammontare al 31 dicembre 2018 pari a 80 mila Euro è pressoché invariato rispetto al 30 giugno 2018.
Al 31 dicembre 2018 la voce è pari a 917 mila Euro ed è relativa esclusivamente al debito per le consulenze ricevute dalla Capogruppo nell'ambito della cessione della Pipeworks Inc. e che verranno pagate contestualmente all'incasso dei 10 milioni di dollari statunitensi contabilizzati tra le altre attività non correnti.
Le rimanenze sono composte da prodotti finiti destinati alla rivendita. Di seguito si riporta la suddivisione delle rimanenze per tipologia di canale distributivo:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 30 giugno 2018 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Rimanenze Distribuzione Italia | 7.914 | 7.387 | 527 |
| Rimanenze Premium Games | 7.406 | 7.672 | (266) |
| Totale Rimanenze (A+B) | 15.320 | 15.059 | 261 |
Le rimanenze passano da 15.059 mila Euro al 30 giugno 2018 a 15.320 mila Euro al 31 dicembre 2018, con un incremento di 261 mila Euro.
I crediti commerciali presentano la seguente movimentazione nel periodo:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 |
30 giugno 2018 |
Variazioni |
|---|---|---|---|
| Crediti verso clienti Italia | 2.644 | 2.741 | (96) |
| Crediti verso clienti UE | 1.796 | 851 | 946 |
| Crediti verso clienti resto del mondo | 3.712 | 2.982 | 730 |
| Totale crediti verso clienti | 8.152 | 6.574 | 1.578 |
| Crediti per licenze d'uso videogiochi | 28.564 | 23.676 | 4.888 |
| Crediti per costi operativi sviluppo videogiochi | 8.323 | 6.292 | 2.031 |
| Totale crediti per sviluppo videogiochi | 36.887 | 29.968 | 6.919 |
| Fondo svalutazione crediti | (1.966) | (688) | (1.278) |
| Totale crediti commerciali | 43.073 | 35.854 | 7.219 |
Il totale dei crediti verso clienti registrato al 31 dicembre 2018, pari a 8.152 mila Euro, mostra un incremento di 1.578 mila Euro rispetto al valore al 30 giugno 2018, quando erano stati pari a 6.574 mila Euro.
I crediti verso clienti sono diminuiti della stima delle potenziali note di credito che il Gruppo dovrà emettere per riposizionamenti prezzi o per resi di merce.
I crediti per licenze d'uso videogiochi sono costituiti da acconti versati per l'acquisizione di licenze di videogiochi, il cui sfruttamento non è ancora iniziato o completato alla data di chiusura del periodo. Si incrementano nel periodo di 4.888 mila Euro attestandosi a 28.564 mila Euro. Il dettaglio è il seguente:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 |
30 giugno 2018 |
Variazioni |
|---|---|---|---|
| Anticipi a sviluppatori per licenze di utilità futura | 18.681 | 17.190 | 1.491 |
| Anticipi a sviluppatori per licenze parzialmente utilizzate | 9.883 | 6.486 | 3.397 |
| Totale crediti per licenze d'uso | 28.564 | 23.676 | 4.888 |
I crediti per costi operativi per sviluppo videogiochi sono composti da spese sostenute anticipatamente, in particolare riferiti ai servizi per la programmazione dei videogiochi, quality assurance ed altri costi operativi. Tale voce include principalmente l'ammontare 4,8 milioni di Dollari Statunitensi pagato a Starbreeze per costi di programmazione relativi al videogioco Overkill's The Walking Dead in relazione al quale, come evidenziato al paragrafo 12 Eventi successivi alla chiusura del periodo, il Gruppo chiederà il rimborso. Tali ammontari si ritengono comunque recuperabili pur nelle incertezze connesse al buon esito della procedura di ristrutturazione di Starbreeze.
Il dettaglio è il seguente:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre | 30 giugno | Variazioni |
|---|---|---|---|
| 2018 | 2018 | ||
| Programmazione | 6.193 | 4.623 | 1.570 |
| Quality assurance | 1.476 | 1.088 | 388 |
| Altri costi operativi | 654 | 581 | 73 |
| Totale crediti per costi operativi sviluppo videogiochi | 8.323 | 6.292 | 2.031 |
Il fondo svalutazione crediti aumenta rispetto al 30 giugno 2018 di 1.278 mila Euro, passando da 688 mila Euro a 1.966 mila Euro. La stima del fondo svalutazione crediti è frutto sia di un'analisi svolta analiticamente su ogni singola posizione cliente al fine di verificare la loro solvibilità che della applicazione del nuovo principio contabile IFRS 9. L'incremento del periodo è derivante unicamente dall'applicazione del nuovo principio contabile.
Il dettaglio dei crediti tributari è il seguente:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 30 giugno 2018 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Credito da consolidato fiscale nazionale | 2.606 | 1.458 | 1.148 |
| Credito IVA | 740 | 868 | (128) |
| Credito per ritenute estere | 2.200 | 1.435 | 765 |
| Rimborso IRES per deducibilità IRAP | 119 | 119 | 0 |
| Altri crediti | 536 | 436 | 100 |
| Totale crediti tributari | 6.201 | 4.316 | 1.885 |
I crediti tributari passano da 4.316 mila Euro al 30 giugno 2018 a 6.201 mila Euro al 31 dicembre 2018, con un incremento di 1.885 mila Euro.
L'incremento del credito da consolidato fiscale nazionale è effetto della minor base imponibile delle società italiane per 1.146 mila Euro e dall'aumento per 765 mila Euro del credito da ritenute estere subite dalla controllata 505 Games S.p.A. sugli incassi di royalty attive.
Le altre attività correnti sono composte da anticipi effettuati nei confronti di fornitori, dipendenti ed agenti. Sono passate da 3.600 mila Euro al 30 giugno 2018 a 1.953 mila Euro al 31 dicembre 2018. La composizione è la seguente:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 30 giugno 2018 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Anticipi a fornitori | 692 | 774 | (82) |
| Anticipi a dipendenti | 183 | 194 | (11) |
| Anticipi ad agenti | 11 | 12 | (1) |
| Altri crediti | 1.067 | 2.620 | (1.553) |
| Totale altre attività correnti | 1.953 | 3.600 | (1.647) |
La voce Altri crediti che ammonta a 1.067 mila Euro diminuisce di 1.553 mila Euro principalmente per l'incasso della porzione di crediti a breve termine derivanti dalla cessione della partecipazione in Pipeworks Inc. con scadenza entro i 12 mesi.
Il dettaglio degli anticipi a fornitori è il seguente:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 30 giugno 2018 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Pubblicità | 64 | 32 | 32 |
| Assicurazioni | 65 | 99 | (34) |
| Affitti | 202 | 194 | 8 |
| Altri costi operativi | 287 | 349 | (62) |
| Altre spese anticipate | 74 | 100 | (26) |
| Totale altre attività correnti | 692 | 774 | (82) |
I debiti verso fornitori al 31 dicembre 2018 sono pari a 18.120 mila Euro e diminuiscono di 2.691 mila Euro rispetto al 30 giugno 2018. Sono composti principalmente da debiti verso publisher per l'acquisto di prodotti finiti e da debiti verso sviluppatori. Il dettaglio è il seguente:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 30 giugno 2018 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Debiti verso fornitori Italia | (2.582) | (2.978) | 396 |
| Debiti verso fornitori UE | (9.878) | (10.044) | 166 |
| Debiti verso fornitori resto del mondo | (5.660) | (7.789) | 2.129 |
| Totale debiti verso fornitori | (18.120) | (20.811) | 2.691 |
Il decremento, soprattutto dei debiti verso fornitori resto del mondo, è relativo a minori debiti per royalty e per la produzione fisica dei videogiochi della 505 Games S.p.A. in linea con le minori vendite dell'intero semestre del settore operativo Premium Games.
I debiti tributari passano da 1.021 mila Euro al 30 giugno 2018 a 1.429 mila Euro al 31 dicembre 2018, con un incremento di 408 mila Euro. Il dettaglio è il seguente:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 30 giugno 2018 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Imposte sul reddito | (572) | (289) | (283) |
| Debito IVA | (125) | (33) | (92) |
| Altri debiti tributari | (732) | (699) | (33) |
| Totale debiti tributari | (1.429) | (1.021) | (408) |
L'incremento della voce è dovuto principalmente alle imposte sul reddito delle controllate inglese e tedesca.
La voce, pari a 856 mila Euro, è aumentata di 2 mila Euro rispetto al 30 giugno 2018 per effetto dell'adeguamento degli interessi passivi. Rappresenta la valutazione degli Amministratori, sentito il parere dei propri consulenti fiscali, riguardo le passività emergenti dal processo verbale di costatazione notificato alla controllata 505 Games S.p.A. nel corso del mese di luglio 2017 e poi ripreso nell'avviso di accertamento notificato nel mese di dicembre 2017. Gli Amministratori hanno valutato le eventuali passività emergenti dal processo verbale notificato, ritenendo nel complesso di non poter formulare alcuna stima attendibile, ad esclusione di taluni rilievi sulle royalties percepite dagli sviluppatori a fronte dei quali, gli Amministratori hanno valutato come probabile il rischio di soccombenza, stanziando conseguentemente un fondo per rischi ed oneri per un importo di 856 mila Euro. Per gli ulteriori rilievi contestati la Società non ha ritenuto opportuno stanziare alcun fondo rischi, pur permanendo un rischio di soccombenza tipico delle procedure di questo tipo.
Le altre passività correnti sono pari a 2.699 mila Euro in aumento di 1.458 mila Euro rispetto al 30 giugno 2018. Il dettaglio è il seguente:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 30 giugno 2018 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Debiti verso istituti di previdenza | (343) | (365) | 22 |
| Debiti verso dipendenti | (408) | (664) | 256 |
| Debiti verso collaboratori | (107) | (52) | (55) |
| Altri debiti | (1.841) | (160) | (1.681) |
| Totale altre passività correnti | (2.699) | (1.241) | (1.458) |
I debiti verso dipendenti includono gli accantonamenti relativi a ferie e permessi non ancora goduti al termine del semestre e per il futuro pagamento della quattordicesima mensilità.
Gli altri debiti includono principalmente, per 1.333 mila Euro, degli anticipi ricevuti dalla 505 Games S.p.A. da alcuni clienti e per 382 mila Euro la quota dei canoni di iscrizione anticipati per i corsi di formazione dalla Digital Bros Game Academy S.r.l., ma di competenza del prossimo semestre.
| Migliaia di Euro |
Capitale sociale (A) |
Riserva sovrapprezzo azioni |
Riserva legale |
Riserva transizione IAS |
Riserva da conversione |
Altre riserve | Totale riserve (B) |
Azioni proprie (C) |
Utili (perdite) portate a nuovo |
Utile (perdita) d'esercizio |
Totale utili a nuovo (D) |
Patrimonio netto consolidato di gruppo (A+B+C+D) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Totale al 30 giugno 2018 |
5.704 | 18.486 | 1.141 | 1.367 | (1.441) | 1.071 | 20.624 | 0 | 31.110 | 9.174 | 40.284 | 66.612 |
| Applicazione IFRS 9 | 0 | (1.473) | (1.473) | (1.473) | ||||||||
| Destinazione utile d'esercizio | 0 | 9.174 | (9.174) | 0 | 0 | |||||||
| Altre variazioni | 399 | 399 | 9 | 399 | ||||||||
| Utile (perdita) complessiva | 79 | (276) | (197) | (3.160) | (3.160) | (3.357) | ||||||
| Totale al 31 dicembre 2018 | 5.704 | 18.486 | 1.141 | 1.367 | (1.362) | 1.194 | 20.826 | 0 | 38.811 | (3.160) | 35.651 | 62.181 |
Il capitale sociale al 31 dicembre 2018 è invariato rispetto al 30 giugno 2018 ed è suddiviso in numero 14.260.837 azioni ordinarie con un valore nominale pari a 0,4 Euro, per un controvalore di 5.704.334,80 Euro. Non sono in circolazione altre tipologie di azioni. Non esistono diritti, privilegi e vincoli sulle azioni ordinarie.
Non esistono particolari destinazioni ed obiettivi per le singole riserve patrimoniali ad esclusione di quelli definiti dalla legge.
La voce Altre variazioni relativamente agli Utili (perdite) portate a nuovo è relativa all'applicazione del nuovo principio contabile IFRS 9 mentre la variazione delle Altre riserve è relativa per 399 mila Euro all'adeguamento della riserva stock option, per 280 mila Euro negative all'adeguamento della riserva valutazione titoli e per 4 mila Euro positive all'adeguamento della riserva IAS 19.
Il dettaglio delle voci che compongono la posizione finanziaria netta del Gruppo al 31 dicembre 2018 comparata con i medesimi dati al 30 giugno 2018 è la seguente:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 30 giugno 2018 | Variazioni | |
|---|---|---|---|---|
| 22 | Disponibilità liquide | 3.693 | 4.282 | (589) |
| 23 | Debiti verso banche correnti | (14.233) | (1.975) | (12.258) |
| 24 | Altre attività e passività finanziarie correnti | 128 | (206) | 334 |
| Posizione finanziaria netta corrente | (10.412) | 2.101 | (12.513) | |
| 25 | Attività finanziarie non correnti | 3.283 | 1.374 | 1.909 |
| 26 | Debiti verso banche non correnti | (2.990) | (4.533) | 1.543 |
| 27 | Altre passività finanziarie non correnti | (17) | (25) | 8 |
| Posizione finanziaria netta non corrente | 276 | (3.184) | 3.460 | |
| Totale posizione finanziaria netta | (10.136) | (1.083) | (9.053) |
La posizione finanziaria netta è negativa per 10.136 mila Euro, con un aumento dell'indebitamento finanziario di 9.053 mila Euro rispetto al 30 giugno 2018 quando era stata pari a 1.083 mila Euro.
L'aumento dell'indebitamento finanziario è principalmente dovuto all'aumento dei debiti verso banche correnti per 12.258 mila Euro solo parzialmente compensati dall'aumento delle attività finanziarie non correnti per 1.909 Euro e dalla diminuzione dei debiti verso banche non correnti per 1.543 mila Euro.
L'unica passività finanziaria con scadenza oltre i 5 anni è costituita da 254 mila Euro che sono parte del debito del mutuo chirografario concesso alla 133 W Broadway, Inc. dalla Intesa San Paolo S.p.A. New York Branch.
La posizione finanziaria netta a breve termine è così composta:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 30 giugno 2018 | Variazioni | |
|---|---|---|---|---|
| 22 | Disponibilità liquide | 3.693 | 4.282 | (589) |
| 23 | Debiti verso banche correnti | (14.233) | (1.975) | (12.258) |
| 24 | Altre attività e passività finanziarie correnti | 128 | (206) | 334 |
| Posizione finanziaria netta corrente | (10.412) | 2.101 | (12.513) |
Le disponibilità liquide al 31 dicembre 2018, sulle quali non esistono vincoli, sono pari a 3.693 mila Euro, in diminuzione di 589 mila Euro rispetto al 30 giugno 2018, e sono costituite esclusivamente da depositi in conto corrente esigibili a vista.
I debiti verso banche a breve termine sono costituiti da anticipi fatture e salvo buon fine, finanziamenti all'importazione e altri finanziamenti a breve termine per l'importo di 14.019 mila Euro e dalla quota a breve termine del mutuo chirografario concesso alla 133 W Broadway, Inc. dalla Intesa San Paolo S.p.A. New York Branch per 214 mila Euro.
Il dettaglio è il seguente:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 |
30 giugno 2018 |
Variazioni |
|---|---|---|---|
| Debiti verso banche relativi a conti correnti | (1.726) | 0 | (1.726) |
| Debiti verso banche relativi a finanz. all'imp. ed export | (2.208) | 0 | (2.208) |
| Debiti verso banche relativi ad anticipi fatture e sbf | (6.247) | (1.709) | (4.538) |
| Finanziamenti rateali entro i 12 mesi | (3.838) | 0 | (3.838) |
| Debiti verso banche per mutui chirografari | (214) | (266) | 52 |
| Totale debiti verso banche a breve termine | (14.233) | (1.975) | (12.258) |
Il finanziamento rateale entro i 12 mesi è stato concesso da Unicredit S.p.A. alla 505 Games S.p.A. e prevede una o più erogazioni parziali fino all'importo massimo di Euro 3.900.000 da destinarsi alla parziale copertura finanziaria del piano di investimenti relativo al sostegno dei costi di sviluppo del videogioco Bloodstained. Il finanziamento originariamente con durata fino al 30 settembre 2018 è stato prorogato al 1 dicembre 2019 e la 505 Games S.p.A. si obbliga a restituire le somme erogate mediante rimborso in due rate trimestrali posticipate da pagarsi alla data del 1 settembre 2019 e del 1 dicembre 2019. La 505 Games S.p.A. pagherà trimestralmente gli interessi relativi a ciascuna erogazione calcolati sulla base di un tasso variabile trimestrale pari alla quotazione Euribor a tre mesi. Nei periodi in cui l'Euribor o il parametro sostitutivo dovesse assumere valori negativi il tasso sarà pari alla sola maggiorazione prevista.
Il contratto di mutuo chirografario concesso dalla Intesa Sanpaolo S.p.A. New York Branch alla 133 W. Broadway Inc. è stato erogato in data 30 ottobre 2017 per un controvalore di 2.050 mila Dollari. Il finanziamento prevede il rimborso della somma mediante il pagamento di ventotto rate con periodicità trimestrale, di cui la prima ha avuto scadenza il 31 gennaio 2018 e l'ultima il 31 ottobre 2024. Il tasso di interesse è variabile e determinato sulla base del Libor USD a dodici mesi aumentato di uno spread di 2 punti percentuali.
Il dettaglio delle altre attività e passività finanziarie correnti è il seguente:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 30 giugno 2018 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Anticipazioni di crediti commerciali pro soluto da società di factoring |
(325) | (191) | (134) |
| Canoni di leasing con scadenza entro i dodici mesi | (16) | (15) | (1) |
| Finanziamento a sviluppatori | 469 | 0 | 469 |
| Totale altre attività e passività finanziarie correnti | 128 | (206) | 434 |
Le anticipazioni di crediti commerciali pro soluto concesse da società di factoring per un importo di 325 mila Euro sono aumentate di 134 mila Euro rispetto al 30 giugno 2018.
Il finanziamento a sviluppatori è stato concesso allo sviluppatore americano Lab Zero che sta realizzando per conto di 505 Games il videogioco Indivisible. Il finanziamento ha un ammontare massimo di 1.002 mila Dollari Statunitensi, di cui 537 mila Dollari Statunitensi erogati entro il 31 dicembre 2018. Tale finanziamento produce un tasso di interesse annuale di quattro punti percentuali sui primi 400 mila Dollari Statunitensi erogati e sarà rimborsato prima del lancio del videogioco. Nel caso tale rimborso non avvenisse, o avvenisse parzialmente, la parte non rimborsata sarà recuperata automaticamente dalle royalty maturate.
La posizione finanziaria netta non corrente è composta da:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 30 giugno 2018 | Variazioni | |
|---|---|---|---|---|
| 25 | Attività finanziarie non correnti | 3.283 | 1.374 | 1.909 |
| 26 | Debiti verso banche non correnti | (2.990) | (4.533) | 1.543 |
| 27 | Altre passività finanziarie non correnti | (17) | (25) | 8 |
| Posizione finanziaria netta non corrente | 276 | (3.184) | 3.460 |
La voce al 31 dicembre 2018 include:
• per 1.330 mila Euro un finanziamento concesso dalla 505 Games S.p.A. alla società Shinshuppatsu Junbi Co. Ltd. per un importo di 150.000.000 di Yen. Tale finanziamento che produce un tasso di interesse annuale di sette punti percentuali è rimborsabile a vista, ma il Gruppo stima che la controparte ne usufruirà per almeno altri due anni. Tale finanziamento è stato concesso a tale società nell'ambito di un più ampio accordo commerciale riguardo lo sviluppo di videogiochi. La variazione intercorsa rispetto al 30 giugno 2018 è relativa al calcolo degli interessi, all'adeguamento del credito in valuta per effetto delle variazioni del tasso di cambio e all'adeguamento relativo all'introduzione del principio contabile IFRS 9;
• per 1.953 mila Euro un finanziamento concesso dalla Digital Bros S.p.A. alla società Vartvre AB che è l'azionista di riferimento di Starbreeze AB. Tale finanziamento, dell'ammontare originario di 2 milioni di Euro, ha scadenza il 21 novembre 2020, produce un tasso di interesse annuale di cinque punti percentuali ed è garantito da pegno in 6.713.564 azioni Starbreeze A e 1.305.142 azioni Starbreeeze B. L'importo al 31 dicembre 2018 include gli interessi maturati fino a tale data e l'adeguamento del valore del credito nominale per effetto dell'introduzione del principio contabile IFRS 9.
I debiti verso banche non correnti al 31 dicembre 2018 includono:
Le altre attività finanziare non correnti sono pari a 17 mila Euro e sono relative ai canoni di leasing con scadenza oltre i dodici mesi di due contratti di locazione finanziaria stipulati con Unicredit Leasing per l'acquisto di un server e di un'autovettura. Il primo contratto prevede un valore finanziato pari a 54 mila Euro e il pagamento di cinquantanove canoni con periodicità mensile oltre a un canone anticipato pari a 5 mila Euro ed un prezzo per l'esercizio dell'opzione finale di acquisto pari a 1 mila Euro. La scadenza del contratto di locazione finanziaria è il 29 dicembre 2020. L'importo dei canoni a scadere oltre i dodici mesi è pari a 10 mila Euro. Il tasso di interesse è variabile ed è determinato sulla base dell'Euribor a 3 mesi aumentato di uno spread di 3 punti percentuali. Il contratto relativo all'autovettura prevede un valore finanziato pari a 31 mila Euro e il pagamento di cinquantanove canoni con periodicità mensile oltre a un canone anticipato pari a 1 mila Euro ed un prezzo per l'esercizio dell'opzione finale di acquisto pari a 1 mila Euro. La scadenza del contratto di locazione finanziaria è il 28 aprile 2021. L'importo dei canoni a scadere oltre i dodici mesi è pari a 7 mila Euro. Il tasso di interesse è variabile ed è dell'1,41%.
La tabella seguente riporta la scadenza temporale del totale dei canoni di locazione finanziaria:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 30 giugno 2018 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Entro 1 anno | 16 | 15 | 1 |
| 1-5 anni | 17 | 25 | (8) |
| Oltre 5 anni | 0 | 0 | 0 |
| Totale | 33 | 40 | (7) |
Il totale degli impegni che il Gruppo ha in essere è interamente composto dagli impegni per contratti sottoscritti:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 30 giugno 2018 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Impegni per contratti sottoscritti | 29.875 | 37.809 | (7.934) |
| Impegni per sottoscrizione capitale Seekhana Ltd. | 1.170 | 1.149 | 21 |
Gli impegni per contratti sottoscritti si riferiscono ai futuri esborsi che il Gruppo dovrà sostenere in particolare in relazione a contratti relativi all'acquisizione di licenze e diritti d'uso di videogiochi non ancora completati o la cui produzione non risulta ancora iniziata alla data di chiusura di bilancio.
Gli impegni per la sottoscrizione del capitale della società Seekhana Ltd. fanno riferimento all'accordo stipulato in data 18 gennaio 2016 per la sottoscrizione di complessivi 2 milioni di Dollari statunitensi, di cui 660 mila Dollari statunitensi già versati al 31 dicembre 2018.
Di seguito si riporta la suddivisione dei ricavi per settori operativi tenendo in considerazione che il settore operativo Holding non genera ricavi:
| Migliaia di Euro | Free to Play | Premium Games |
Distribuzione Italia |
Altre attività |
Totale | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Ricavi lordi | 3.169 | 19.787 | 7.029 | 231 | 30.216 |
| 2 | Rettifiche ricavi | 0 | (1.154) | (888) | 0 | (2.042) |
| 3 | Totale ricavi netti | 3.169 | 18.633 | 6.141 | 231 | 28.174 |
La suddivisione al 31 dicembre 2017 era stata:
| Migliaia di Euro | Free to Play |
Premium Games |
Distribuzione Italia |
Altre attività |
Totale | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Ricavi lordi | 2.699 | 30.584 | 10.375 | 404 | 44.062 |
| 2 | Rettifiche ricavi | 0 | (2.291) | (972) | (101) | (3.364) |
| 3 | Totale ricavi netti | 2.699 | 28.293 | 9.403 | 303 | 40.698 |
Per il commento relativo ai ricavi netti si rimanda alla Relazione sulla gestione.
La voce si compone di:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Variazioni | % | |
|---|---|---|---|---|---|
| 23 | Interessi attivi e proventi finanziari | 670 | 763 | (93) | -12,2% |
| 24 | Interessi passivi e oneri finanziari | (491) | (535) | 44 | -8,3% |
| 25 | Gestione finanziaria | 179 | 228 | (49) | -21,3% |
Il saldo della gestione finanziaria è stato positivo per 179 mila Euro contro i 228 mila Euro positivi realizzati nel passato esercizio principalmente per minori differenze attive realizzate su cambi.
Il dettaglio degli interessi attivi e proventi finanziari è il seguente:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 |
31 dicembre 2017 |
Variazioni | % |
|---|---|---|---|---|
| Differenze attive su cambi | 399 | 643 | (244) | -38,0% |
| Proventi finanziari | 242 | 119 | 123 | n.s. |
| Altro | 29 | 0 | 29 | n.s. |
| Totale interessi attivi e proventi finanziari | 670 | 763 | (93) | -12,2% |
Gli interessi passivi e oneri finanziari sono stati pari a 491 mila Euro, in diminuzione di 44 mila Euro rispetto al 31 dicembre 2017, per effetto di minori differenze passive su cambi.
Il dettaglio degli interessi passivi e oneri finanziari è il seguente:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 |
31 dicembre 2017 |
Variazioni | % |
|---|---|---|---|---|
| Interessi passivi su c/c e attività commerciali | (88) | (35) | (53) | n.s. |
| Interessi passivi finanziamenti e leasing | (99) | (73) | (27) | 36,5% |
| Interessi factoring | (4) | (6) | 2 | -32,1% |
| Totale interessi passivi da fonti di finanziamento | (191) | (114) | (77) | 67,8% |
| Differenze passive su cambi | (276) | (421) | 145 | -34,5% |
| Valutazione di partecipazioni a patrimonio netto | (24) | 0 | (24) | n.s. |
| Totale interessi passivi e oneri finanziari | (491) | (535) | 43 | -8,3% |
Il dettaglio delle imposte correnti e differite al 31 dicembre 2018 è il seguente:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Variazioni | % |
|---|---|---|---|---|
| Imposte correnti | 688 | (430) | 1.118 | n.s. |
| Imposte differite | 95 | 195 | (100) | -51,4% |
| Totale imposte | 783 | (235) | 1.018 | n.s. |
Come richiesto dalla Delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006, nel conto economico sono stati identificati i proventi e gli oneri derivanti da operazioni non ricorrenti. Si ritengono non ricorrenti quelle operazioni o quei fatti che, per la loro natura, non si verificano continuativamente nello svolgimento della normale attività operativa. Nel periodo il Gruppo non ha contabilizzato proventi e oneri non ricorrenti.
Il gruppo Digital Bros opera nel mercato dello sviluppo, dell'edizione, della distribuzione e della commercializzazione di videogiochi sui mercati internazionali.
Il Gruppo è organizzato in cinque settori operativi:
Gli Amministratori osservano separatamente i risultati conseguiti dai settori operativi allo scopo di prendere decisioni in merito all'allocazione delle risorse ed alla verifica dei risultati finanziari. La gestione finanziaria del Gruppo (inclusi costi e ricavi su finanziamenti) e le imposte sul reddito sono gestiti a livello di Gruppo e non sono allocati ai settori operativi.
Di seguito sono riportati i risultati per settori operativi al 31 dicembre 2018 e 31 dicembre 2017.
| Premium | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Migliaia di Euro |
Free to Play | Games | Distribuzione Italia | Altre Attività | Holding | Totale | |
| 1 | Ricavi | 3.169 | 19.787 | 7.029 | 231 | 0 | 30.216 |
| 2 | Rettifiche ricavi | 0 | (1.154) | (888) | (0) | 0 | (2.042) |
| 3 | Totale ricavi | 3.169 | 18.633 | 6.141 | 231 | 0 | 28.174 |
| 4 | Acquisto prodotti destinati alla rivendita | 0 | (2.509) | (4.839) | 0 | 0 | (7.348) |
| 5 | Acquisto servizi destinati alla rivendita | (1.035) | (1.950) | (368) | (17) | 0 | (3.370) |
| 6 | Royalties | (265) | (5.238) | 0 | (11) | 0 | (5.514) |
| 7 | Variazione delle rimanenze prodotti finiti | 0 | (266) | 527 | 0 | 0 | 261 |
| 8 | Totale costo del venduto | (1.300) | (9.963) | (4.680) | (28) | 0 | (15.970) |
| 9 | Utile lordo (3+8) | 1.869 | 8.670 | 1.461 | 203 | 0 | 12.202 |
| 10 | Altri ricavi | 792 | 571 | 14 | 0 | 169 | 1.546 |
| 11 | Costi per servizi | (113) | (2.150) | (734) | (84) | (831) | (3.912) |
| 12 | Affitti e locazioni | (29) | (307) | (17) | (5) | (353) | (711) |
| 13 | Costi del personale | (1.589) | (4.067) | (673) | (335) | (1.787) | (8.451) |
| 14 | Altri costi operativi | (40) | (190) | (98) | (23) | (188) | (539) |
| 15 | Totale costi operativi | (1.771) | (6.714) | (1.522) | (447) | (3.159) | (13.613) |
| 16 | Margine operativo lordo (9+10+15) | 890 | 2.527 | (47) | (244) | (2.990) | 136 |
| 17 | Ammortamenti | (948) | (2.367) | (153) | (40) | (85) | (3.593) |
| 18 | Accantonamenti | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 19 | Svalutazione di attività | (286) | (181) | (92) | 0 | (106) | (665) |
| 20 | Riprese di valore di attività e proventi non monetari | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 21 | Totale proventi e costi operativi non monetari |
(1.234) | (2.548) | (245) | (40) | (191) | (4.258) |
| 22 | Margine operativo (16+21) | (344) | (21) | (292) | (284) | (3.181) | (4.122) |
| Premium | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Migliaia di Euro |
Free to Play | Games | Distribuzione Italia | Altre Attività | Holding | Totale | |
| 1 | Ricavi | 2.699 | 30.584 | 10.375 | 404 | 0 | 44.062 |
| 2 | Rettifiche ricavi | 0 | (2.291) | (972) | (101) | 0 | (3.364) |
| 3 | Totale ricavi | 2.699 | 28.293 | 9.403 | 303 | 0 | 40.698 |
| 4 | Acquisto prodotti destinati alla rivendita | 0 | (4.396) | (6.680) | 0 | 0 | (11.076) |
| 5 | Acquisto servizi destinati alla rivendita | (1.283) | (1.212) | (671) | (24) | 0 | (3.190) |
| 6 | Royalties | (129) | (9.371) | 0 | (17) | 0 | (9.517) |
| 7 | Variazione delle rimanenze prodotti finiti | 0 | (173) | 737 | 0 | 0 | 564 |
| 8 | Totale costo del venduto | (1.412) | (15.152) | (6.614) | (41) | 0 | (23.219) |
| 9 | Utile lordo (3+8) | 1.287 | 13.141 | 2.789 | 262 | 0 | 17.479 |
| 10 | Altri ricavi | 718 | 294 | 12 | 0 | 67 | 1.091 |
| 11 | Costi per servizi | (264) | (2.507) | (854) | (256) | (756) | (4.637) |
| 12 | Affitti e locazioni | (45) | (279) | (21) | (6) | (368) | (719) |
| 13 | Costi del personale | (1.591) | (4.360) | (754) | (460) | (1.826) | (8.991) |
| 14 | Altri costi operativi | (33) | (199) | (92) | (24) | (215) | (563) |
| 15 | Totale costi operativi | (1.933) | (7.345) | (1.721) | (746) | (3.165) | (14.910) |
| 16 | Margine operativo lordo (9+10+15) | 72 | 6.090 | 1.080 | (484) | (3.098) | 3.660 |
| 17 | Ammortamenti | (1.106) | (2.164) | (158) | (192) | (101) | (3.721) |
| 18 | Accantonamenti | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 19 | Svalutazione di attività | 0 | (7) | (53) | 0 | (20) | (80) |
| 20 | Riprese di valore di attività e proventi non monetari | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (0) |
| 21 | Totale proventi e costi operativi non monetari | (1.106) | (2.171) | (211) | (192) | (121) | (3.801) |
| 22 | Margine operativo (16+21) | (1.034) | 3.919 | 869 | (676) | (3.219) | (141) |
Premium Games: l'attività consiste nell'acquisizione dei diritti di sfruttamento di videogiochi da sviluppatori e nella loro successiva distribuzione attraverso una rete di vendita internazionale di tipo tradizionale e tramite la distribuzione sui marketplace digitali quali ad esempio: Steam, Sony PlayStation Network, Microsoft Xbox Live, etc..
I videogiochi vengono normalmente acquisiti su licenza esclusiva e con un diritto pluriennale di sfruttamento internazionale. Il marchio utilizzato dal Gruppo è 505 Games.
Nel periodo le attività Premium Games sono state svolte dalla controllata 505 Games S.p.A., società che coordina il settore operativo, insieme alle società 505 Games France S.a.s., 505 Games Ltd., 505 Games (US) Inc., 505 Games Spain Slu e 505 Games GmbH che operano rispettivamente sui mercati francese, inglese, americano, spagnolo e tedesco. La società 505 Games Interactive (US) Inc. svolge attività di consulenza per conto della 505 Games S.p.A..
La società italiana Kunos Simulazioni S.r.l., sviluppatrice ed editrice del videogioco Assetto Corsa, è consolidata nel settore operativo.
Free to Play: l'attività consiste nello sviluppo e nella pubblicazione di videogiochi e/o applicazioni disponibili gratuitamente sui marketplace digitali e che prevedono la possibilità per il giocatore di effettuare acquisti durante le successive fasi di gioco. I videogiochi Free to Play sono generalmente più semplici rispetto ai videogiochi Premium Games, e, in caso di successo, possono avere maggiore longevità. Il videogioco viene infatti continuamente aggiornato e migliorato successivamente al lancio per mantenere alto l'interesse del pubblico e allungarne così il ciclo di vita.
Il settore operativo è coordinato dalla 505 Mobile S.r.l., dalla società americana 505 Mobile (US) Inc., che fornisce servizi di consulenza al Gruppo, dalla società inglese DR Studios Ltd., che si occupa dello sviluppo di giochi Free to Play, nonché dalla società Hawken Entertainment Inc., che supervisiona le attività di sviluppo dei videogiochi della serie Hawken.
Il marchio utilizzato dal Gruppo a livello mondiale nel settore operativo è 505 Games Mobile.
Distribuzione Italia: consiste nella distribuzione sul territorio italiano di videogiochi acquistati da editori internazionali.
L'attività viene svolta dalla capogruppo Digital Bros S.p.A., attraverso il marchio Halifax, e dalla società controllata Game Entertainment S.r.l. che effettua la distribuzione, principalmente di carte collezionabili, sul canale distributivo edicola.
Altre Attività: si tratta del settore operativo residuale che comprende le attività operative che presentano dimensioni più ridotte e che ai fini di una logica esposizione dei risultati vengono pertanto raggruppate in un settore operativo distinto dai precedenti. Comprende le attività della controllata Digital Bros Game Academy S.r.l., che organizza corsi di specializzazione e formazione in campo videoludico, e le attività della controllata Game Network S.r.l.. Quest'ultima ha svolto fino allo scorso esercizio la gestione di giochi a pagamento con concessione AAMS (Amministrazione Autonome dei Monopoli di Stato). Il Gruppo, a seguito della scarsa redditività della attività di gioco a pagamento su concessione, ha deciso di non partecipare al nuovo bando di gara per l'aggiudicazione della concessione per il futuro e, a seguito di ciò, sono state interrotte le attività nel corso del mese di giugno 2018.
Holding: comprende le funzioni di coordinamento dei settori operativi che vengono svolte dalla capogruppo Digital Bros S.p.A.. Le attività di amministrazione, controllo di gestione e business development sono parte del settore operativo Holding. La Capogruppo si è avvalsa anche dell'apporto della società Digital Bros China Ltd. e della società neocostituita Digital Bros Asia Pacific (HK) Ltd., che hanno svolto attività di business development per i mercati asiatici, nonché della 133 W Broadway Inc. che fino al mese di ottobre ha detenuto la proprietà dell'immobile sito in Eugene, Oregon, USA, dato in locazione alla società americana Pipeworks Inc., precedentemente controllata dal Gruppo. La Digital Bros Holdings Ltd. e la Digital Bros Asia Pacific (HK) Ltd. non sono state operative nel periodo.
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Europa | 6.138 | 20% | 8.591 | 19% | (2.453) | -28,6% |
| Americhe | 15.419 | 51% | 22.615 | 50% | (7.196) | -31,8% |
| Resto del mondo | 1.399 | 5% | 2.077 | 3% | (678) | -32,7% |
| Totale ricavi estero | 22.956 | 76% | 33.283 | 72% | (10.327) | -31,0% |
| Italia | 7.261 | 24% | 10.779 | 28% | (3.518) | -32,6% |
| Totale ricavi lordi consolidati | 30.216 | 100% | 44.062 | 100% | (13.846) | -31,4% |
La suddivisione geografica dei ricavi lordi è la seguente:
I ricavi estero si attestano al 76% dei ricavi lordi consolidati rispetto al 72% dell'esercizio precedente e sono in diminuzione del 31% rispetto al 31 dicembre 2017.
I ricavi realizzati nel resto del mondo sono relativi alle vendite effettuate dalla società controllata 505 Games S.p.A. in Cina e Giappone e dalla 505 Games Ltd. principalmente in Australia, Medio Oriente e Sudafrica.
La porzione più significativa dei ricavi realizzati all'estero è generata dal segmento Premium Games, che ha generato ricavi esteri per 19.787 mila Euro pari all'86% del totale dei ricavi estero.
Di seguito la suddivisione dei ricavi lordi estero per settore operativo:
| Migliaia di Euro | 31 dicembre 2018 | 31 dicembre 2017 | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Premium Games | 19.787 | 86% | 30.584 | 92% | (10.797) | -35,3% |
| Free to Play | 3.169 | 14% | 2.699 | 8% | 470 | 17,4% |
| Totale ricavi lordi estero | 22.956 | 100% | 33.282 | 100% | (10.327) | -31,0% |
Secondo quanto previsto dalla delibera CONSOB 17221 del 12 marzo 2010, si precisa che i rapporti infragruppo, sia di natura commerciale che finanziaria, intercorsi tra le società del gruppo Digital Bros nonché i rapporti intercorsi tra queste ultime e altre società correlate e non controllate sono stati regolati secondo le normali condizioni di mercato e non si possono qualificare né come atipiche né come inusuali.
Le transazioni infragruppo sono già state descritte nel paragrafo 8 della Relazione sulla gestione Rapporti infragruppo e con parti correlate e operazioni atipiche e/o inusuali a cui si rimanda.
I rapporti con parti correlate riguardano:
Sia la Matov Imm. S.r.l. che la Matov LLC sono di proprietà di Abramo e Raffaele Galante.
Le operazioni relative al 31 dicembre 2018 sono di seguito riepilogate:
| Migliaia di Euro | Crediti | Debiti | ricavi | costi | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| comm. | finanz. | comm. | finanz. | |||
| Ovosonico S.r.l. | 0 | 210 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dario Treves | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (131) |
| Matov Imm. S.r.l. | 0 | 635 | 0 | 0 | 0 | (364) |
| Matov LLC | 0 | 130 | 0 | 0 | 0 | (206) |
| Totale | 0 | 1.104 | 0 | 0 | 0 | (701) |
Al 31 dicembre 2017 erano:
| Migliaia di Euro | Crediti | Debiti | ricavi | costi | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| comm. | finanz. | comm. | finanz. | |||
| Dario Treves | 0 | 0 | (7) | 0 | 0 | (138) |
| Matov Imm. S.r.l. | 0 | 635 | 0 | 0 | 0 | (368) |
| Matov LLC | 0 | 124 | 0 | 0 | 0 | (197) |
| Totale | 0 | 759 | (7) | 0 | 0 | (703) |
Il credito finanziario che Digital Bros S.p.A. vanta verso la Matov Imm. S.r.l. è relativo al deposito cauzionale versato a titolo di garanzia sui canoni di locazione degli uffici di Via Tortona 37 in Milano.
Il credito finanziario che la 505 Games (US) Inc. vanta nei confronti della Matov LLC è relativo al deposito cauzionale versato a titolo di garanzia sui canoni di locazione degli uffici di Calabasas, siti in California, sede di alcune controllate americane.
Il canone per la locazione degli edifici di Milano pagato nell'esercizio dalla Digital Bros S.p.A. alla Matov Imm. S.r.l. ammonta a 341 mila Euro.
Il canone pagato dalla 505 Games France S.a.s. per gli uffici di Francheville ammontano nel periodo a 23 mila Euro.
Nel corso del mese di novembre 2013 è stato stipulato un contratto di locazione tra la controllata 505 Games (US) Inc. e la Matov LLC, parte correlata di proprietà della famiglia Galante. L'operazione nel suo complesso è stata assoggettata alla "Procedura delle operazioni con parti correlate" adottata da Digital Bros S.p.A. ai sensi del Regolamento Consob n. 17221 del 12 marzo 2010 e prevede un canone annuo pari a 408 mila Dollari statunitensi.
A seguito dell'introduzione nel sistema tributario italiano, del regime del consolidato fiscale, la controllante Digital Bros S.p.A. ha esercitato l'opzione di adesione allo stesso in qualità di controllante-consolidante con le società 505 Mobile S.r.l., Game Entertainment S.r.l., Game Service S.r.l., 505 Games S.p.A., Digital Bros Game Academy S.r.l., Game Network S.r.l. e Kunos Simulazioni S.r.l.. L'adesione al regime del consolidato fiscale nazionale ha reso necessaria la stesura di un regolamento di attuazione dei rapporti intersocietari volto a garantire che non sorgano pregiudizi alle singole società partecipanti.
Nel corso del periodo in analisi così come nello stesso periodo dell'esercizio precedente non sono state poste in essere operazioni atipiche o inusuali secondo la definizione fornita da Consob nella comunicazione n. DEM 6064293 del 28 luglio 2006.
I sottoscritti Abramo Galante, in qualità di Presidente del Consiglio di Amministrazione e Stefano Salbe, in qualità di dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari del gruppo Digital Bros, attestano, tenuto anche conto di quanto previsto dall'art. 154-bis, commi 3 e 4, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58:
Si attesta inoltre che:
Milano, 28 febbraio 2019
Firmato
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Il Dirigente preposto alla redazione
Abramo Galante Stefano Salbe
dei documenti contabili societari
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