Mundys (formerly: Atlantia SpA)

M&A Activity • Dec 28, 2020

Comunicato Stampa

CDA ATLANTIA: ESAMINATA NUOVA PROPOSTA CDP, BLACKSTONE E MACQUARIE PER L'88% DI ASPI

Roma, 28 dicembre 2020 - Il Consiglio di Amministrazione di Atlantia, riunitosi in data odierna, ha esaminato l'offerta relativa all'intera partecipazione (88,06%) detenuta da Atlantia in Autostrade per l'Italia ("ASPI"), pervenuta in data 23 dicembre da CDP Equity S.p.A., Blackstone Infrastructure Advisors LLC and Macquarie Infrastructure and Real Assets (Europe) Limited ("Consorzio CDP").

L'offerta, oltre ad essere ancora non vincolante ed inferiore alle attese del Consiglio di Amministrazione, contiene, tra l'altro, una valutazione per il 100% dell'equity value di ASPI inferiore al range indicato dallo stesso Consorzio CDP nelle precedenti comunicazioni del 19 e del 27 ottobre ed è peraltro ancora soggetta ad ulteriori potenziali aggiustamenti ad esito del completamento della due diligence, che secondo le indicazioni del Consorzio CDP dovrebbe completarsi per la fine di gennaio 2021.

Il Consiglio ha tuttavia confermato al Consorzio CDP la propria disponibilità a valutare un'eventuale offerta vincolante per la partecipazione detenuta in ASPI, purché, come più volte ribadito in occasione delle precedenti offerte, rispondente all'interesse sociale.

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Press Release

ATLANTIA BOD: NEW PROPOSAL BY CDP, BLACKSTONE AND MACQUARIE FOR 88% OF ASPI EXAMINED

Rome, 28 December 2020 – Today's Board of Directors of Atlantia SpA examined the offer letter for the purchase of the entire 88% stake held in Autostrade per l'Italia, received on 23 December from CDP Equity S.p.A., Blackstone Infrastructure Advisors LLC and Macquarie Infrastructure and Real Assets (Europe) Limited ("CDP Consortium").

The offer - besides being non binding and lower than the expectation of the Board of Directors – includes, among others, a lower valuation for the 100% of the ASPI equity than the one indicated as a range by the CDP Consortium in its previous letters of 19 and 27 October. Moreover, it is still subject to further potential adjustments following the completion of due diligence process, which according to the indications of the CDP Consortium is expected to be completed by the end of January 2021.

Nevertheless, the BOD confirmed to the CDP Consortium its willingness to evaluate a potential biding offer for its entire stake held in ASPI, as long as respectful of the Company's interest, as stated many times in the occasion of the previous offers.

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