Basic Net SpA

Investor Presentation • Apr 19, 2019

A s s e m b l e a d e g l i A z i o n i s t i T o r i n o, 19 A p r i l e 2 0 19

I valori essenziali dell'esercizio 2018

Le attività principali del 2018 e significativi eventi successivi

Attività del Gruppo

• Presenza internazionale dei marchi
• Attività sul mercato domestico

Aggregated sales of licensees (ASL) – geographic area -

	31.12.18		31.12.17		Variances	%
Europa	408.899	65,7%	351.028	64,9%	57.870	16,5%
Asia e Oceania	96.837	15,6%	86.499	16,0%	10.338	12,0%
Americhe	58.963	9,5%	52.135	9,6%	6.828	13,1%
Medio Oriente e Africa	57.891	9,3%	51.464	9,5%	6.426	12,5%
	622.590	100,0%	541.126	100,0%	81.463	15,1%

Operazioni sul mercato internazionale

Per i marchi Kappa® e Robe di Kappa® il 2018 è stato un anno che ha visto una crescita del 15,4% attribuibile principalmente al contributo delle collezioni «Authentic».

I punti vendita ad insegne Kappa® e Robe di Kappa® dei licenziatari nel mondo sono 915 (dei quali 107 in Italia), che diventano 2411, includendo i punti vendita sui territori di Cina e Giappone.

Operazioni sul mercato internazionale

Per il marchio Superga® si è registrata una crescita del 6,6 %, in particolare sono state registrate crescite significative nel continente americano (8,9%), in Asia e Oceania (17,4%) e Medio Oriente e Africa (17,5).

I punti vendita ad insegne Superga® dei licenziatari nel mondo sono 274 (dei quali 56 in Italia).

Operazioni sul mercato internazionale

Per il marchio K-Way® si è registrata una crescita del 9,7%, sono state firmate nuove licenze per i territori di Austria e Germania.

I punti vendita ad insegne K-Way® dei licenziatari nel mondo sono 50 (dei quali 28 in Italia).

Operazioni sul mercato internazionale

Per il marchio Briko® sono state firmate nuove licenze per i territori del Belgio, Olanda, Lussemburgo, Svizzera, Canada e Stati Uniti.

Operazioni sul mercato internazionale

Per il marchio Sebago® sono state firmate nuove licenze per i territori di Norvegia, Albania, Bosnia ed Erzegovina, Croazia, Montenegro, Serbia, Slovenia, Irlanda, Regno Unito, Australia, Fiji, Nuova Zelanda, Samoa e Tonga, Canada e Stati Uniti.

Oggi il marchio è distribuito in 90 mercati nel mondo.

Andamento del Gruppo al 31 dicembre 2018

Sintesi dei valori commerciali consolidati

	€/000	€/000	Variazioni
Valori commerciali	31.12.18	31.12.17	%
Aggregated Sales of Licensees (ASL)	622.590	541.126	15,1%
Aggregated Sales of Sourcing Centers (ASSC)	252.671	206.744	22,2%
Totale Aggregated Sales	875.260	747.871	17,0%
Royalties income ASL	53.080	47.876	10,9%
Royalties BI toward BN	(13.519)	(11.790)	14,66%
Royalties income ASSC	15.271	11.838	29,0%
Vendite BasicItalia, campionari e prototipi	155.615	135.583	14,8%
Fatturato consolidato	210.448	183.507	14,7%

Sintesi dei valori economici consolidati

	€/000	€/000	Variazioni
Valori economici	31.12.18	31.12.17	%
EBITDA	33.030	23.060	43,2%
EBIT	26.582	16.642	59,7%
EBT	25.401	15.063	68,6%
UTILE NETTO	21.014	10.646	97,4%

Sintesi dei valori patrimoniali - finanziari consolidati

	€/000	€/000	Variazioni
Valori patrimoniali	31.12.18	31.12.17	%
Patrimonio Netto ante azioni proprie	130.764	111.506	17,3%
Azioni proprie	(17.827)	(14.495)	23,0%
Patrimonio Netto post azioni proprie	112.937	97.011	16,4%
Valori finanziari	31.12.18	31.12.17	%
PFN Gruppo BasicNet
Posizione finanziaria netta a breve termine	(29.464)	(33.050)
Debiti finanziari a breve termine	(21.394)	(27.439)
Leasing finanziari	(823)	(991)
Posizione finanziaria netta complessiva	(51.681)	(61.480)	-15,9%
Debt Equity Ratio	0,46	0,63

AL 31 dicembre 2018:

• ➫ N. 6.966.072 pari al 11,42% del capitale sociale
• ➫ Prezzo medio di 2,56 Euro
• ➫ Investimento di 17,8 milioni di Euro
• ➫ Controvalore al 31/12/2018: 31 milioni di Euro
• ➫ Plusvalenza implicita: 13 milioni di Euro

Dalla data dell'Assemblea del 24 aprile 2018 alla data odierna sono state acquistate 666.643 mila azioni, raggiungendo le 7.042.622 azioni possedute (pari al 11,55% del capitale sociale)

Valore unitario del titolo

• al 1° Gennaio 2019: 4,55 Euro
• al 18.04.2019: 5,65 Euro + 24,2%

Proposta di destinazione del risultato d'esercizio 2018

Proposta di destinazione dell'utile di esercizio della BasicNet S.p.A. pari a Euro: 12.954.413,75

647.720,69 Euro alla Riserva legale;

6.478.533,60 Euro ad un dividendo di 0,12 Euro per azione ordinaria avente diritto (al netto delle n. 7.005.822 azioni in portafoglio);

5.828.159,46 Euro a Utili portati a nuovo.

Dividend yield (valore per azione al 31.12.2018) : 2,7%

Dividend yield (valore per azione corrente) : 2,2%

Pagamento il 22 maggio, con data stacco cedola il 20 maggio e record date (legittimazione al pagamento del dividendo) al termine della giornata contabile del 21 maggio.

Destinazione risultato d'esercizio

	2018	2017	Variazione	%
Dividendo unitario	0,12	0,06	0,06	100,0%
Utile netto consolidato	21.014	10.646	10.368	97,4%
Pay-out ratio	30,8%	30,7%

Aggiornamenti sull'andamento del Gruppo al 31 marzo 2019

Sintesi dei valori commerciali consolidati con KappaEurope

	€/000	€/000	Variazioni
Valori commerciali	31.03.19	31.03.18	%
Aggregated Sales of Licensees (ASL)	184.022	154.598	19,0%
Aggregated Sales of Sourcing Centers (ASSC)	57.630	53.498	7,7%
Totale Aggregated Sales	241.653	208.096	16,1%
Royalties income ASL	15.637	14.295	9,4%
Royalties BI-KE toward BN	(5.722)	(3.586)	59,5%
Royalties income ASSC	3.028	2.622	15,5%
Vendite BasicItalia, campionari e prototipi	61.667	40.391	52,7%
Fatturato consolidato	74.610	53.722	38,9%

Aggregated sales of licensees (ASL) – geographic area -

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PROPOSTA

(art. 2357 C.C. e 132 TUF ≤20% Capitale Sociale)

Limite al numero massimo acquistabile	Attuale	Proposta
Impegno finanziario massimo previsto	Euro 3.500.000	Euro 4.000.000
Scadenza Assemblea approvazione bilancio	31/12/2018	31/12/2019

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