Quarterly Report • Sep 30, 2019
Quarterly Report
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Relazione Finanziaria Semestrale Consolidata al 30 giugno 2019
Approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 30 settembre 2019
Compagnia Immobiliare Azionaria SpA Via G. Borgazzi, 2 – 20122 Milano Tel. 0039 02 5821-9347 – Fax 0039 02 5831-7376 Cap. Sociale 922.952,60 Euro – REA n. 1700623 – Cod. Fiscale e P.IVA 03765170968
Composizione degli Organi Sociali …………….…………………………………………… |
3 |
|---|---|
Struttura del Gruppo al 30 giugno 2019 …………….………………………………………… |
4 |
Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2019…………………… |
5 |
Bilancio Semestrale consolidato abbreviato al 30 giugno 2019 .…………………………… |
15 |
Prospetti delle variazioni di Patrimonio Netto consolidato I Semestre 2018 e I Semestre 2019 ………………………………………………………………………………… |
19 |
Prospetto dei flussi di cassa consolidati al 30 giugno 2019 ………………………… |
20 |
Situazione consolidata al 30 giugno 2019 ai sensi della Delibera Consob 15519 del 27/07/2006 …………………………………………………………………………… |
21 |
Note illustrative al bilancio semestrale consolidato abbreviato al 30 giugno 2019 ……………… |
24 |
Operazioni con parti correlate al 30 giugno 2019 ………………………………………… |
47 |
Prospetto della partecipazioni rilevanti ex. art. 120 del D.Lgs 58/1998 ………… |
50 |
Attestazione del bilancio semestrale consolidato abbreviato al 30 giugno 2019 ai sensi dell'art. 154-bis del D.Lgs n. 58/1998 …………………………………………………………………… |
52 |
Relazione della Società di Revisione sul bilancio semestrale consolidato abbreviato al 30 giugno 2019……………………………………………………………………………………………… |
54 |
Presidente Angelo Riccardi Vice Presidente Paolo Andrea Panerai Consiglieri Luca Nicolò Panerai Marco Fanfani Paolo Angius Gaia Dal Pozzo Nicoletta Costa Novaro Maria Grazia Vassallo Andrea Morante Beatrice Panerai Vincenzo Manes Umberto Vitiello
Presidente Mario Medici Sindaci effettivi Laura Restelli
Sindaci supplenti Luciano Barbucci
Vincenzo Truppa
Vieri Chimenti
I mandati triennali del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale, nominati dall'Assemblea degli Azionisti del 2 maggio 2018, scadono in concomitanza dell'Assemblea degli Azionisti che approverà il bilancio dell'esercizio 2020.
La società di revisione è incaricata fino all'Assemblea che approverà il bilancio d'esercizio 2021.
*Nota: si segnala che in data 8 luglio 2019 è stata formalizzata la fusione della partecipata Isola Longa Srl nella
omonima società costituta Isola Longa Srl, dove CIA detiene una partecipazione paritetica pari al 33,3% del capitale sociale.
Relazione finanziaria semestrale Consolidata al 30 giugno 2019
La relazione del Gruppo CIA al 30 giugno 2019, sottoposta a revisione contabile limitata, è stata redatta in conformità dello IAS 34 e ai sensi dell'art. 154-ter del D. Lgs. 58/1998, nel presupposto del funzionamento e della continuità aziendale, applicando i principi contabili internazionali stabiliti dagli IFRS, adottati dalla Commissione dell'Unione Europea con regolamento n.1725/2003 e successive modifiche, conformemente al regolamento n. 1606/2002 del Parlamento Europeo, omologati, unitamente alle relative interpretazioni, con regolamento (CE) n. 1126/2008 che, a partire dal 2 dicembre 2008, abroga e sostituisce il regolamento n. 1725/2003 e successive modifiche.
I dati del periodo di confronto sono stati anch'essi espressi secondo i principi IFRS.
I principali dati economici e patrimoniali del periodo si possono così sintetizzare:
| Valori in Euro/000 | 30/06/18 | 30/06/19 | Variaz. % |
|---|---|---|---|
| Dati economici: | |||
| Ricavi | 993 | 1.000 | 0,7 |
| Margine operativo lordo (EBITDA) | 141 | 46 | (67,4) |
| Risultato operativo (EBIT) | (313) | (518) | (65,5) |
| Risultato netto di competenza del Gruppo | (506) | (671) | (32,6) |
| Valori in Euro/000 | 31/1218 | 30/06/19 | Variaz. % |
| Dati patrimoniali e finanziari: | |||
| Immobilizzazioni materiali | 9.945 | 9.836 | (1,1) |
| Patrimonio netto di gruppo | 11.350 | 10.677 | (5,9) |
| Posizione finanziaria netta | (5.952) | (5.906) | 0,8 |
Nel primo semestre 2019 i ricavi rimangono sostanzialmente stabili rispetto al 30 giugno 2018, segnando un incremento dello 0,7% e attestandosi a 1 milione di euro; l'EBITDA diminuisce ed è pari a 46 mila euro, portando l'EBITDA margin al 4,6% (14,2% al 30 giugno 2018). La contrazione è attribuibile principalmente alla variazione delle rimanenze/anticipazioni colturali della controllata Feudi del Pisciotto Srl che ha una incidenza negativa per oltre 150 mila euro rispetto al primo semestre dell'anno precedente.
Il risultato di competenza del Gruppo è negativo per 0,67 milioni di euro (-0,51 milioni di euro al 30 giugno 2018).
Il patrimonio netto consolidato passa da 11,34 milioni di euro al 31 dicembre 2018 a 10,68 milioni di euro al 30 giugno 2019 per effetto del risultato di periodo.
La PFN (posizione finanziaria netta) al termine del primo semestre 2019 è negativa per 5,91 milioni di euro e ha registrato un miglioramento dello 0,8% rispetto alla situazione al 31 dicembre 2018.
| Valori in Euro/000 | 30/06/18 | 30/06/19 | Variaz. (%) |
|---|---|---|---|
| Ricavi | 993 | 1.000 | 0,7 |
| Costi Operativi | (852) | (954) | 12,0 |
| Margine Lordo | 141 | 46 | (67,4) |
| Incidenza sui ricavi | 14,2 | 4,6 | |
| Proventi e oneri non ordinari | 151 | (330) | (318,5) |
| Ammortamenti e accantonamenti | (605) | (234) | (61,3) |
| Risultato Operativo | (313) | (518) | (65,5) |
| Incidenza sui ricavi | (31,5) | (51,8) | |
| Proventi e oneri finanziari netti | (188) | (138) | (26,6) |
| Utile Ante Imposte | (501) | (656) | (30,9) |
| Imposte | (12) | (15) | (25,0) |
| (Utile)/Perdita di competenza di terzi | 7 | -- | (100,0) |
| Risultato di competenza del gruppo | (506) | (671) | (32,6) |
| Valori in Euro/000 | 30/06/18 | 30/06/19 | Variaz. (%) |
|---|---|---|---|
| Ricavi da attività di facility management | 75 | 70 | (6,7) |
| Ricavi vendita vino | 807 | 888 | 10,0 |
| Variaz. rimanenze prod. finiti e semilav. | (221) | (281) | (27,1) |
| Wine Relais, Ristorante e Altri ricavi attività agricola-vitivinicola | 284 | 245 | (13,7) |
| Altri Ricavi operativi | 48 | 78 | 62,5 |
| Totale Ricavi operativi | 993 | 1.000 | 0,7 |
pluriennali sottoscritti dalla capogruppo CIA.
| Valori in Euro/000 | 30/06/18 | 30/06/19 | Variaz. (%) |
|---|---|---|---|
| Acquisti di cui: |
(111) | (21) | (81,1) |
| Costi per acquisti | 361 | 357 | (1,1) |
| Rimanenze per anticipazioni colturali | (472) | (378) | (19,9) |
| Servizi | 462 | 361 | (21,9) |
| Costo del personale | 406 | 437 | 7,6 |
| Valutazione partecipazioni a patrimonio netto | (14) | (1) | (92,9) |
| Altri costi operativi | 109 | 178 | 63,3 |
| Totale costi operativi | 852 | 954 | 12,0 |
| 30/06/18 | 31/12/18 | 30/06/19 | Variazione assoluta |
|
|---|---|---|---|---|
| Dirigenti | 1,0 | 1,0 | 1,0 | -- |
| Impiegati | 7,0 | 7,0 | 6,0 | (1,0) |
| Totale | 8,0 | 8,0 | 7,0 | (1,0) |
delle attività di direzione e coordinamento sono svolte direttamente dai consiglieri, mentre l'operatività amministrativa è data in outsourcing attraverso contratti di service.
| Valori in Euro/000 | 30/06/18 | 30/06/19 | Variaz. (%) |
|---|---|---|---|
| Costi locazioni | 39 | 4 | (89,7) |
| Costi facility | 1 | -- | (100,0) |
| Costi attività vitivinicola | 180 | 184 | 2,2 |
| Costi consulenze legali, finanziarie e amministrative | 200 | 129 | (35,5) |
| Altri costi | 42 | 44 | 4,8 |
| Totale Servizi | 462 | 361 | (21,9) |
Si forniscono sinteticamente nella presente sezione le informazioni rilevanti relative ai principali valori dell'attivo patrimoniale.
Il valore al 30 giugno 2019 delle immobilizzazioni materiali è costituito da:
| Valori in Euro/000 | 31/12/18 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| Terreni e fabbricati | 8.849 | 8.741 |
| Impianti e macchinari | 710 | 688 |
| Altri beni | 285 | 293 |
| Immobilizzazioni in corso | 101 | 114 |
| Totale Immobilizzazioni Materiali | 9.945 | 9.836 |
Non si segnalano variazioni di rilievo rispetto alla situazione di fine 2018. La riduzione di valore è dovuta al progressivo processo di ammortamento degli asset immobiliari.
Le tabelle che seguono presentano il dettaglio delle principali voci immobilizzate riferite a fabbricati, terreni e immobilizzazioni in corso con evidenza della relativa movimentazione rispetto al 31 dicembre 2018.
| Valori in Euro/000 | Costo Storico |
Amm.to Precedente |
Saldo al 31/12/18 |
Acquisiz. (Dismiss.) Riclassifica |
Amm.to Esercizio |
Saldo al 30/06/19 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Malindi KENIA | 14 | (9) | 5 | -- | 5 | |
| Portorotondo | 22 | (15) | 7 | -- | 7 | |
| Venezia | 47 | (26) | 21 | (1) | 20 | |
| Wine Relais e Sala degustazione | 444 | (53) | 391 | (3) | 388 | |
| Wine Shop Feudi del Pisciotto | 95 | (7) | 88 | (1) | 87 | |
| Terreni e fabbricati Agricola Florio | 395 | 395 | 395 | |||
| Terreni e fabbricati Feudi del Pisciotto1 | 1.574 | 1.574 | 1.574 | |||
| Terreni e fabbricati Azienda Agricola Tenuta del Pisciotto2 |
1.279 | (301) | 978 | (21) | 957 | |
| Cantina Feudi del Pisciotto | 5.386 | (1.454) | 3.932 | (82) | 3.850 | |
| Tot. Altri immobili | 9.256 | (1.865) | 7.391 | -- | (108) | 7.283 |
| Valore Terreni Agricola Florio | 1.320 | 1.320 | 1.320 | |||
| Valore Terreni Feudi del Pisciotto emerso in consolidamento |
25 | 25 | 25 | |||
| Valore Terreni Az. Agricola TdP emerso in consolidato |
113 | 113 | 113 | |||
| Tot. Terreni | 1.458 | -- | 1.458 | -- | -- | 1.458 |
| Totale Terreni e Fabbricati | 10.714 | (1.865) | 8.849 | -- | (108) | 8.741 |
1 Il costo storico d'acquisto per Euro 1,574 milioni, non è scindibile tra i fabbricati rurali e terreni.
2 Il costo storico d'acquisto per Euro 1,279 milioni, non è scindibile tra i fabbricati rurali e terreni.
Il dettaglio delle variazioni intervenute nel corso del semestre è esposto nelle seguenti tabelle:
| Valori in Euro/000 | Saldo al 31/12/18 |
Increm. | Riclassif. | Rivalutaz./ (Svalutaz.) |
Variazione consolidam. |
Saldo al 30/06/19 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Isola Longa Turismo Rurale Srl | 3 | (3) | -- | |||
| LC International LLC | 2.915 | 9 | 2.924 | |||
| Isola LongaSrl | 1.344 | (202) | 1.142 | |||
| Totale | 4.262 | 9 | (205) | -- | -- | 4.066 |
| Valori in Euro/000 | Saldo al 31/12/18 |
Acquisizioni | Alienazioni/ Riclassif. |
Variazione Fair Value |
Saldo al 30/06/19 |
|---|---|---|---|---|---|
| Marina di Punta Ala | 155 | -- | -- | -- | 155 |
| Audoin De Dampierre | 132 | -- | -- | -- | 132 |
| Donnafugata Resort Srl | 344 | -- | -- | -- | 344 |
| Diana Bis Srl | 139 | -- | -- | -- | 139 |
| Totale | 770 | -- | -- | -- | 770 |
Le partecipazioni non qualificate, nel rispetto del principio della continuità dei criteri di valutazione, sono valorizzate al costo di acquisto. Le partecipazioni iscritte al costo di acquisto non hanno subito svalutazioni per perdite durevoli di valore. Si segnala che per nessuna partecipazione immobilizzata esistono restrizioni alla disponibilità da parte della società partecipante.
La situazione finanziaria netta passa da un indebitamento netto complessivo verso terzi di 5,95 milioni di euro al 31 dicembre 2018 a un indebitamento netto di 5,91 milioni di euro al 30 giugno 2019, così dettagliato:
| Valori in Euro/000 | 31/12/18 | 30/06/19 | Variazioni | (%) |
|---|---|---|---|---|
| Disponibilità liquide | 349 | 93 | (256) | (73,4) |
| Crediti finanziari correnti | -- | -- | -- | -- |
| Debiti finanziari non correnti | (2.670) | (2.589) | 81 | 3,0 |
| Debiti finanziari correnti | (3.631) | (3.410) | 221 | 6,1 |
| Posizione finanziaria netta consolidata | (5.952) | (5.906) | 46 | 0,8 |
Si allega, come da raccomandazione della CONSOB sulle informazioni da inserire nelle relazioni delle società immobiliari (Comunicato stampa del 27 febbraio 2009) l'elenco delle passività correlate agli asset immobiliari o a parte di essi.
| Valori in Euro/000 | Mq superficie lorda |
Costo Storico |
Valore Contabile al 30/06/19 |
Debito Residuo al 30/06/19 |
Forma debito | Capitale di Debito Iniziale |
Data Stipula |
Data Scadenza |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SICILIA-Niscemi, Loc. Pisciotto - Prop. Feudi del Pisciotto Sarl / Az. Agr. Tenuta del Pisciotto Srl Cantina Ristrutturazione Antico Palmento – Cantina e Wine Relais |
4.230 1.480 |
9.558* | 4.566 | (2.842) | Finanziamento ipotecario |
(3.000) (150) (450) |
14/10/2009 30/04/2013 31/01/2014 |
14/10/2029 30/06/2020 31/03/2024 |
| Totale | 9.558 | 4.566 | (2.842) | (3.600) |
* Il costo storico comprende solo l'investimento per la ristrutturazione e realizzazione della cantina vinicola e degli impianti. Il valore di bilancio è comprensivo anche dell'originario costo d'acquisto di 2,26 milioni di euro altri investimenti (oltre 1,3 milioni di euro) realizzati senza leva finanziaria.
Si specifica che nello schema sopra riportato sono stati esclusi tutti gli asset, o parte di essi, per i quali non sussiste correlazione diretta tra beni immobiliari e passività finanziarie.
La differenza tra i 2,84 milioni di euro di debito residuo al 30 giugno 2019 esposto in tabella e i 5,91 milioni di euro della posizione finanziaria netta, è riconducibile all'investimento per l'acquisto dell'ulteriore quota pari al 19,6% del capitale sociale di LC International LLC e a linee di credito ordinarie (elasticità di cassa e smobilizzo crediti).
Nel corso del periodo non sono stati corrisposti dividendi. Il residuo debito verso gli azionisti per dividendi deliberati negli esercizi 2009, 2015 e 2017 è al 30 giugno 2019 pari a 2 mila euro.
| 30/06/18 | 30/06/19 | |
|---|---|---|
| Quotazione minima (euro) | 0,1715 | 0,109 |
| Quotazione massima (euro) | 0,2054 | 0,145 |
| Volumi trattati (complessivi) | 11.191.785 | 6.263.316 |
| Volumi trattati (complessivi) (euro) | 2.087.000 | 784.000 |
| Capitalizzazione minima (ml. euro) | 16 | 10 |
| Capitalizzazione massima (ml. euro) | 19 | 13 |
| Capitalizzazione media (ml. euro) | 17 | 11,4 |
| Numero azioni | 92.295.260 | 92.295.260 |
Non vi sono danni causati all'ambiente, né sanzioni o addebiti inerenti. Non vi sono stati incidenti sul lavoro che abbiano comportato lesioni di alcun genere al personale dipendente.
Si riportano di seguito i principali dati di stato patrimoniale e di conto economico delle società controllate da CIA al 30 giugno 2019.
| STATO PATRIMONIALE (Valori in Euro/000) |
Immob. | Altre attività non correnti |
Attività correnti |
Patrimonio Netto |
TFR | Altre passività non correnti |
Passività correnti |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Az. Agricola Tenuta del Pisciotto S.r.l. | 2.014 | 3 | 1.098 | 1 | 2 | 2.377 | 735 |
| Resort del Pisciotto S.r.l. | 98 | 9 | 202 | (45) | -- | -- | 354 |
| Resort & Golf Soc. Consor. a r.l | -- | 3 | 8 | (20) | -- | 2 | 29 |
| Feudi del Pisciotto S.r.l. | 5.780 | 24 | 6.314 | (63) | -- | 7.808 | 4.373 |
| Agricola Florio S.r.l. | 1.715 | -- | 22 | 1.178 | -- | -- | 559 |
| CONTO ECONOMICO (Valori in Euro/000) |
Ricavi | Costi Operativi |
Ammort. e svalutazioni |
Proventi/ (Oneri) non ordinari |
Proventi/ (Oneri) finanziari netti |
Risult. Ante imposte |
Risultato Netto |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Az. Agricola Tenuta del Pisciotto S.r.l. | 125 | (68) | (108) | (46) | (4) | (101) | (90) |
| Resort del Pisciotto S.r.l. | 82 | (148) | (2) | (3) | (2) | (73) | (58) |
| Resort & Golf Società Consor. a r.l | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Feudi del Pisciotto S.r.l. | 669 | (342) | (116) | (244) | (84) | (117) | (43) |
| Agricola Florio S.r.l. | -- | (3) | -- | -- | -- | (3) | (3) |
In relazione ai rapporti di natura economica, patrimoniale e finanziaria con società collegate e parti correlate si rimanda all'apposita sezione della nota integrativa inclusa nella presente relazione semestrale consolidata.
Nonostante il contesto macro-economico continui a essere caratterizzato da una notevole volatilità ed incertezza, non si riscontrano per il gruppo CIA ripercussioni significative: il settore vitivinicolo dove opera la controllata Feudi del Pisciotto Srl, è in continua crescita, come il settore ricettivo-turistico. Per quanto riguarda le altre partecipazioni detenute dalla società, le prospettive di reddito si ritengono allo stato positive, non essendo esse di portafoglio liquido ma inerenti a progetti di investimento di medio-lungo periodo.
Elementi di rischiosità dei crediti sono individuabili sostanzialmente nella solvibilità dei clienti debitori, posta l'attuale
situazione di crisi dei mercati, e nel conseguente allungamento delle condizioni di incasso. Il rischio è gestito attraverso il continuo monitoraggio della situazione dei crediti, finalizzato ad anticipare e prevenire possibili crisi di liquidità.
La politica della capogruppo e delle società controllate, non prevede investimenti speculativi in prodotti finanziari.
Le attività del gruppo nel primo semestre 2019 si sono sviluppate pressoché interamente nell'area euro. I rapporti commerciali con i Paesi esteri sia area UE che Extra UE della controllata Feudi del Pisciotto Srl sono intermediati dalla società di distribuzione di vino con la quale è stato sottoscritto un contratto di esclusiva.
I rischi di liquidità derivano principalmente dalla regolarità dei flussi di pagamento, in particolare per la controllata Feudi del Pisciotto Srl, e pertanto sono connessi alla capacità dei clienti di generare adeguati flussi finanziari.
In data 8 luglio 2019, con atto notarile registrato il successivo 12 luglio 2019, è stato sottoscritto l'atto di fusione della partecipata Isola Longa Srl di cui CIA possedeva una quota pari al 50% del capitale sociale. A seguito della formalizzazione dell'operazione, CIA potrà registrare una rivalutazione della partecipazione posseduta, pari a 3,64 milioni di euro rispetto ai valori di carico. Il maggior valore è determinato dalla valutazione complessiva di Isola Longa Srl, effettuata da professionisti indipendenti incaricati, in circa 10 milioni di euro. La fusione e conseguente ingresso di un nuovo socio professionale, con apporto in equity di circa 5 milioni di euro, ha così determinato una ripartizione delle quote nella misura paritetica del 33,3% del capitale sociale della nuova società costituita. Il piano industriale e strategico approvato dalla compagine societaria e già avviato, ha l'obiettivo di promuovere e sviluppare la realizzazione di un Luxury Hotel di circa 45/50 suites sull'isola Longa, area del trapanese denominata "Riserva dello Stagnone" (Sicilia), dove Isola Longa Srl è proprietaria dei terreni (circa 270 ettari, di cui 185 ettari di saline funzionanti) e delle porzioni immobiliari (di cui circa 3.300 mq con destinazione residenziale), sulle quali si intende realizzare il progetto di investimento.
Rispetto a quanto già sopra esposto non vi sono altri fatti di rilievo significativo avvenuti successivamente alla data del 30 giugno 2019 che possano avere impatto sul bilancio consolidato semestrale.
Le previsioni per l'evoluzione della gestione sono rivolte verso un andamento positivo, in considerazione della conferma della crescita delle attività commerciali delle controllata Feudi del Pisciotto Srl, grazie agli ordini già in portafoglio, alla continua crescita del Wine Relais e del Ristorante il Palmento, al piano di sviluppo della collegata Isola Longa Srl e al riposizionamento dei brand Le Cirque e dell'Osteria del Circo di proprietà della holding LC International LLC.
CIA conferma inoltre l'impegno costante nello sviluppo dei segmenti di attività coerenti con il proprio modello di business e degli investimenti attraverso le proprie società partecipate.
Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente
Angelo Riccardi
Bilancio Semestrale consolidato abbreviato al 30 giugno 2019
| ATTIVO | Note | 31 dicembre 2018 | 30 giugno 2019 |
|---|---|---|---|
| (migliaia di Euro) | |||
| Attività immateriali a vita indefinita | -- | -- | |
| Altre immobilizzazioni immateriali | -- | -- | |
| Immobilizzazioni immateriali | -- | -- | |
| Immobilizzazioni materiali | 1 | 9.945 | 9.836 |
| Partecipazioni valutate al patrimonio netto | 2 | 4.262 | 4.066 |
| Altre partecipazioni | 3 | 770 | 770 |
| Crediti per imposte anticipate | 4 | 551 | 553 |
| Crediti commerciali non correnti | 5 | 980 | 985 |
| Altri crediti non correnti | 6 | 48 | 35 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | 16.556 | 16.245 | |
| Rimanenze | 7 | 3.537 | 3.634 |
| Crediti commerciali | 8 | 5.913 | 6.522 |
| Crediti tributari | 9 | 510 | 264 |
| Altri crediti | 10 | 675 | 989 |
| Disponibilità liquide | 11 | 349 | 93 |
| ATTIVITA' CORRENTI | 10.984 | 11.502 | |
| TOTALE ATTIVO | 27.540 | 27.747 |
| PASSIVO | Note | 31 dicembre 2018 | 30 giugno 2019 |
|---|---|---|---|
| (migliaia di Euro) | |||
| Capitale sociale | 923 | 923 | |
| Riserva da sovrapprezzo | 1.526 | 1.526 | |
| Riserva legale | 185 | 185 | |
| Altre riserve | 9.691 | 8.714 | |
| Utili (perdita) del periodo | (975) | (671) | |
| Patrimonio netto di gruppo | 11.350 | 10.677 | |
| Capitale e riserve di terzi | (141) | (6) | |
| Utile (perdita) di terzi | 135 | -- | |
| Patrimonio netto di terzi | (6) | (6) | |
| PATRIMONIO NETTO | 12 | 11.344 | 10.671 |
| Debiti finanziari | 13 | 2.670 | 2.589 |
| Fondi per rischi e oneri | 14 | 285 | 328 |
| TFR e altri fondi per il personale | 15 | 70 | 66 |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | 3.025 | 2.983 | |
| Debiti finanziari | 16 | 3.631 | 3.410 |
| Debiti commerciali | 17 | 4.098 | 4.572 |
| Debiti tributari | 18 | 1.169 | 1.507 |
| Altri debiti | 19 | 4.273 | 4.604 |
| PASSIVITA' CORRENTI | 13.171 | 14.093 | |
| TOTALE PASSIVITA' | 16.196 | 17.076 | |
| PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 27.540 | 27.747 |
| Note | 30 giugno 2018 | 30 giugno 2019 | |
|---|---|---|---|
| (migliaia di Euro) | |||
| Ricavi | 1.027 | 1.156 | |
| Altri proventi operativi | 187 | 125 | |
| Variazione rimanenze Prodotti Finiti e Semilavorati | (221) | (281) | |
| Totale Ricavi | 20 | 993 | 1.000 |
| Costi per acquisti | 21 | 111 | 21 |
| Costi per servizi | 21 | (462) | (361) |
| Costi per il personale | 21 | (406) | (437) |
| Altri costi operativi | 21 | (109) | (178) |
| Valutazione partecipazioni al patrimonio netto | 21 | 14 | 1 |
| Margine operativo lordo – Ebitda | 141 | 46 | |
| Proventi/(Oneri) non ordinari | 22 | 151 | (330) |
| Ammortamenti e svalutazioni | 23 | (605) | (234) |
| Risultato operativo – Ebit | (313) | (518) | |
| Proventi/(Oneri) finanziari netti | 24 | (188) | (138) |
| Risultato ante imposte | (501) | (656) | |
| Imposte | 25 | (12) | (15) |
| Risultato Netto | (513) | (671) | |
| (Utile)/Perdita attribuibile a terzi | (7) | -- | |
| Risultato attribuibile al gruppo | (506) | (671) | |
| Altre componenti di conto economico complessivo | 26 | ||
| Proventi/(oneri) attuar. non transitati da C. Ec. (Ias 19) | -- | -- | |
| Imposte sulle altre componenti del C. Ec. complessivo | -- | -- | |
| Totale componenti del Conto Economico Complessivo del | |||
| periodo al netto degli effetti fiscali | -- | -- | |
| TOTALE CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO | (513) | (671) | |
| Attribuibile a: | |||
| AZIONISTI DI MINORANZA | (7) | -- | |
| AZIONISTI DELLA CONTROLLANTE | (506) | (671) | |
| Utile per azione, base | (0,01) | (0,01) | |
| Utile per azione, diluito | (0,00) | (0,01) |
| (migliaia di Euro) | Capitale Sociale |
Riserva Sovrap. |
Riserva Legale |
Riserva Stock Option |
Altre Riserve |
Utili a nuovo |
Risultato Netto Periodo |
PN Gruppo |
PN Terzi |
PN Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SALDI AL 31/12/2017 | 923 | 1.526 | 185 | -- | 5.711 | -- | 4.189 | 12.534 | (141) | 12.393 |
| Movimenti 2018: | ||||||||||
| Destinazione Risultato | 3.986 | (3.986) | -- | -- | ||||||
| Distribuzione dividendi | (203) | (203) | (203) | |||||||
| Movimenti Riserve | ||||||||||
| Variazione IAS 19 su TFR | ||||||||||
| Risultato del periodo: | ||||||||||
| Proventi/(Oneri) imputati a P.N. | ||||||||||
| Tot. Proventi/(Oneri) imputati | ||||||||||
| a P.N. | ||||||||||
| Risultato Netto del periodo | (506) | (506) | (7) | (513) | ||||||
| Risultato Complessivo del |
||||||||||
| periodo | -- | -- | -- | -- | -- | -- | (506) | (506) | (7) | (513) |
| SALDI AL 30/06/2018 | 923 | 1.526 | 185 | -- | 9.697 | -- | (506) | 11.825 | (148) | 11.677 |
| (migliaia di Euro) | Capitale Sociale |
Riserva Sovrap. |
Riserva Legale |
Riserva Stock Option |
Altre Riserve |
Utili a nuovo |
Risultato Netto Periodo |
PN Gruppo |
PN Terzi |
PN Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SALDI AL 31/12/2018 | 923 | 1.526 | 185 | -- | 9.691 | -- | (975) | 11.350 | (6) | 11.344 |
| Movimenti 2019: | ||||||||||
| Destinazione Risultato | (975) | 975 | -- | -- | ||||||
| Distribuzione dividendi | ||||||||||
| Movimenti Riserve | (4) | (4) | (4) | |||||||
| Variazione IAS 19 su TFR | 1 | 1 | 1 | |||||||
| Risultato del periodo: | ||||||||||
| Proventi/(Oneri) imputati a P.N. | 1 | 1 | 1 | |||||||
| Tot. Proventi/(Oneri) imputati | ||||||||||
| a P.N. | 1 | 1 | 1 | |||||||
| Risultato Netto del periodo | (671) | (671) | (671) | |||||||
| Risultato Complessivo del |
||||||||||
| periodo | -- | -- | -- | -- | 1 | -- | (671) | (670) | (670) | |
| SALDI AL 30/06/2019 | 923 | 1.526 | 185 | -- | 8.714 | -- | (671) | 10.677 | (6) | 10.671 |
| Note | Semestrale | Semestrale | |
|---|---|---|---|
| (migliaia di euro) | 2018 | 2019 | |
| ATTIVITA' D'ESERCIZIO | |||
| Utile/(perdita) netto del periodo | (506) | (671) | |
| Rettifiche: | |||
| - Ammortamenti | 387 | 230 | |
| Autofinanziamento | (119) | (441) | |
| Variazione rimanenze | (250) | (97) | |
| Variazione crediti commerciali | 1.584 | (614) | |
| Variazione crediti/debiti tributari | (36) | 582 | |
| Variazione altri crediti | (119) | (301) | |
| Variazione debiti commerciali | (421) | 474 | |
| Variazione altri debiti | (138) | 331 | |
| Flusso monetario dell'attività di esercizio (A) | 501 | (66) | |
| ATTIVITA' DI INVESTIMENTO | |||
| Immobilizzazioni materiali | (307) | (121) | |
| Immobilizzazioni immateriali | -- | -- | |
| Investimenti in partecipazioni | (14) | 196 | |
| Flusso monetario dell'attività di investimento (B) | (321) | 75 | |
| ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO | |||
| Variazione debiti vs. banche ed enti finanziatori | (366) | (302) | |
| Variazione Fondi Rischi | 218 | 43 | |
| Variazione Trattamento di Fine Rapporto | 4 | (4) | |
| Distribuzione Utili | (203) | -- | |
| Variazione riserve e poste di patrimonio netto | -- | (2) | |
| Variazione riserve e poste di patrimonio netto di terzi | (7) | -- | |
| Flusso di cassa attività di finanziamento (C) | (354) | (265) | |
| Variazione delle disponibilità liquide (A) + (B) + (C) | (174) | (256) | |
| Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio | 1.311 | 349 | |
| Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio | 1.137 | 93 |
| ATTIVO | Note | 31 dicembre | Di cui parti | 30 giugno | Di cui parti |
|---|---|---|---|---|---|
| (migliaia di Euro) | 2018 | correlate | 2019 | correlate | |
| Attività immateriali a vita indefinita | -- | -- | |||
| Altre immobilizzazioni immateriali | -- | -- | |||
| Immobilizzazioni immateriali | -- | -- | |||
| Immobilizzazioni materiali | 1 | 9.945 | 109 | 9.836 | -- |
| Partecipazioni valutate al patrimonio netto | 2 | 4.262 | 4.066 | ||
| Altre partecipazioni | 3 | 770 | 770 | ||
| Crediti per imposte anticipate | 4 | 551 | 553 | ||
| Crediti commerciali non correnti | 5 | 980 | 985 | ||
| Altri crediti non correnti | 6 | 48 | -- | 35 | -- |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | 16.556 | 109 | 16.245 | -- | |
| Rimanenze | 7 | 3.537 | 3.634 | ||
| Crediti commerciali | 8 | 5.913 | 5.574 | 6.522 | 5.806 |
| Crediti tributari | 9 | 510 | 264 | ||
| Altri crediti | 10 | 675 | 58 | 989 | 26 |
| Disponibilità liquide | 11 | 349 | 93 | ||
| ATTIVITA' CORRENTI | 10.984 | 5.632 | 11.502 | 5.832 | |
| TOTALE ATTIVO | 27.540 | 5.741 | 27.747 | 5.832 |
| PASSIVO | Note | 31 dicembre | Di cui parti | 30 giugno | Di cui parti |
|---|---|---|---|---|---|
| (migliaia di Euro) | 2018 | correlate | 2019 | correlate | |
| Capitale sociale | 923 | 923 | |||
| Riserva da sovrapprezzo | 1.526 | 1.526 | |||
| Riserva legale | 185 | 185 | |||
| Altre riserve | 9.691 | 8.714 | |||
| Utili (perdita) del periodo | (975) | 931 | (671) | 697 | |
| Patrimonio netto di gruppo | 11.350 | 931 | 10.677 | 697 | |
| Capitale e riserve di terzi | (141) | (6) | |||
| Utile (perdita) di terzi | 135 | -- | |||
| Patrimonio netto di terzi | (6) | (6) | |||
| PATRIMONIO NETTO | 12 | 11.344 | 931 | 10.671 | 697 |
| Debiti finanziari | 13 | 2.670 | 2.589 | ||
| Fondo per rischi e oneri | 14 | 285 | 328 | ||
| TFR e altri fondi per il personale | 15 | 70 | 66 | ||
| PASSIVITA' NON CORRENTI | 3.025 | 2.983 | |||
| Debiti finanziari | 16 | 3.631 | 3 | 3.410 | 3 |
| Debiti commerciali | 17 | 4.098 | 2.750 | 4.572 | 3.016 |
| Debiti tributari | 18 | 1.169 | 1.507 | ||
| Altri debiti | 19 | 4.273 | 2.000 | 4.604 | 2.330 |
| PASSIVITA' CORRENTI | 13.171 | 4.753 | 14.093 | 5.349 | |
| TOTALE PASSIVITA' | 16.196 | 4.753 | 17.076 | 5.349 | |
| PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 27.540 | 5.684 | 27.747 | 6.046 |
| Note | 30 giugno | Di cui parti | 30 giugno | Di cui parti | |
|---|---|---|---|---|---|
| (migliaia di Euro) | 2018 | correlate | 2019 | correlate | |
| Ricavi | 1.027 | 596 | 1.156 | 923 | |
| Altri proventi operativi | 187 | 125 | 3 | ||
| Variaz. rimanenze Prodotti Finiti e Semilavorati | (221) | (281) | |||
| Totale Ricavi | 20 | 993 | 596 | 1.000 | 926 |
| Costi per acquisti | 21 | 111 | (205) | 21 | (161) |
| Costi per servizi | 21 | (462) | (60) | (361) | (68) |
| Costi per il personale | 21 | (406) | (437) | ||
| Altri costi operativi | 21 | (109) | (178) | ||
| Valutazione partecipazioni a patrimonio netto | 21 | 14 | 1 | ||
| Margine operativo lordo – Ebitda | 141 | 331 | 46 | 697 | |
| Proventi/(Oneri) non ordinari | 22 | 151 | (330) | ||
| Ammortamenti e svalutazioni | 23 | (605) | (234) | ||
| Risultato operativo – Ebit | (313) | 331 | (518) | 697 | |
| Proventi/(Oneri) finanziari netti | 24 | (188) | 3 | (138) | -- |
| Risultato ante imposte | (501) | 334 | (656) | 697 | |
| Imposte | 25 | (12) | (15) | ||
| (Utile)/Perdita attribuibile a terzi | (7) | -- | |||
| Risultato attribuibile al gruppo | (506) | 334 | (671) | 697 | |
| Altre componenti di conto economico complessivo | 26 | ||||
| Proventi/(oneri) attuar. non transitati da C. Ec (Ias 19) | -- | -- | |||
| Rideterminazione del valore dei terreni | -- | -- | |||
| Totale componenti di Conto Economico Complessivo | |||||
| del periodo | -- | -- | |||
| TOTALE CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO | (513) | 334 | (671) | 697 | |
| Attribuibile a: | |||||
| AZIONISTI DI MINORANZA | (7) | -- | |||
| AZIONISTI DELLA CONTROLLANTE | (506) | 334 | (671) | 697 | |
| Utile per azione, base | (0,01) | (0,01) | |||
| Utile per azione, diluito | (0,00) | (0,01) |
Angelo Riccardi
Note illustrative al bilancio semestrale consolidato abbreviato al 30 giugno 2019
La situazione economico patrimoniale al 30 giugno 2019 di Compagnia Immobiliare Azionaria comprende il bilancio di Compagnia Immobiliare Azionaria Spa e i bilanci delle società partecipate direttamente o indirettamente, nelle quali CIA Spa detiene una quota di capitale superiore al 50% o ne esercita il controllo operativo.
Tutti gli importi esposti nel seguito delle presenti note illustrative sono espressi in migliaia di euro. Laddove tale convenzione non viene usata è espressamente indicato.
Il bilancio consolidato semestrale del Gruppo CIA viene preparato in conformità con i principi contabili internazionali IFRS emessi dall'International Accounting Standard Board (IASB) e omologati dalla Comunità Europea ai sensi del Regolamento n. 1606/2002. La presente situazione semestrale consolidata abbreviata del Gruppo CIA al 30 giugno 2019, sottoposta a revisione contabile, è stata elaborata applicando i principi contabili internazionali stabiliti dagli IFRS e in particolare dello IAS 34 – Bilanci Intermedi, in accordo con quanto indicato dall'art. 81 del Regolamento Consob n. 11971/1999 (così come modificato con delibera n. 14990 del 14 aprile 2005) e dall'allegato 3D del Regolamento stesso nonché dall'art. 154 ter del D. Lgs. 58/1998. Tale situazione semestrale consolidata abbreviata è stata redatta in forma sintetica e non comprende pertanto tutte le informazioni richieste dal bilancio annuale e deve essere letta unitamente al bilancio annuale predisposto per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018.
I criteri di valutazione adottati per la redazione del bilancio semestrale abbreviato al 30 giugno 2019 sono omogenei ai principi contabili adottati per la redazione del Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2018 ad eccezione di quanto descritto nel successivo paragrafo "Principi contabili, emendamenti e interpretazioni entrati in vigore dal 1° gennaio 2019".
Con riferimento alla nota Consob n. DEM/11070007 del 5 agosto 2011, si ricorda inoltre che il Gruppo non detiene in portafoglio titoli obbligazionari emessi da governi centrali e locali e da enti governativi e non è pertanto esposto ai rischi derivanti dalle oscillazioni di mercato.
Gli schemi di bilancio adottati nel bilancio semestrale abbreviato riflettono in forma sintetica gli schemi del bilancio al 31 dicembre 2018. Sono stati evidenziati in schemi di bilancio separati i rapporti significativi con le parti correlate e le partite non ricorrenti, come richiesto dalla delibera CONSOB n. 15519 del 27 luglio 2006.
Tale bilancio semestrale abbreviato non comprende pertanto tutte le informazioni richieste dal bilancio annuale e deve essere letto unitamente al bilancio annuale predisposto per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2018.
L'autorizzazione alla pubblicazione della presente bilancio semestrale abbreviato consolidato è stata data dagli amministratori in data 30 settembre 2019.
I principi contabili, emendamenti e interpretazioni emessi dallo IASB e omologati dall'Unione Europea da adottare obbligatoriamente nei bilanci degli esercizi che iniziano il 1° gennaio 2019 sono:
L'applicazione della interpretazione e degli emendamenti sopra elencati non ha determinato effetti significativi sul bilancio del Gruppo da evidenziare nelle presenti Note Illustrative.
Il consolidamento viene effettuato con il metodo dell'integrazione globale per tutte le società partecipate nelle quali Compagnia Immobiliare Azionaria Spa detiene il controllo. Il controllo è presunto quando è detenuta, direttamente o indirettamente, più della metà dei diritti di voto effettivi o potenziali esercitabili in assemblea alla data di bilancio.
Sono società collegate quelle nelle quali il Gruppo esercita una influenza significativa, che si presume quando è detenuto più del 20% dei diritti di voto effettivi o potenziali esercitabili in assemblea alla data di bilancio.
Le società controllate sono consolidate a partire dalla data in cui il Gruppo ne acquisisce il controllo e deconsolidate dal momento in cui tale controllo viene meno.
Le società controllate sono incluse nell'area di consolidamento attraverso il metodo dell'integrazione globale.
I criteri adottati per l'applicazione di tale metodo prevedono, fra l'altro, quanto segue:
Le partecipazioni in società collegate sono rilevate con il metodo del patrimonio netto, ossia rilevando la quota di pertinenza del Gruppo nel risultato e nel patrimonio netto della partecipata. Gli utili e le perdite relativi ad operazioni infragruppo sono elisi per la quota di interessenza.
Qualora la quota di pertinenza del Gruppo nelle perdite di una società collegata ecceda il valore della partecipazione, il Gruppo non riconosce ulteriori perdite a meno che non abbia assunto obbligo di farvi
Tutti i bilanci delle società del gruppo sono predisposti alla medesima data e sono riferiti ad esercizi di uguale durata.
Di seguito si riportano i principali criteri di valutazione applicati alla predisposizione delle situazioni comprese nell'area di consolidamento.
Le immobilizzazioni immateriali, in base a quanto disposto dallo IAS 38, sono iscritte al costo di acquisto comprensivo degli oneri accessori e sono ammortizzate sistematicamente a quote costanti in funzione della residua possibilità di utilizzazione del bene che è in relazione alla sua vita utile. In particolare sono stati utilizzati i seguenti periodi di ammortamento:
Sono contabilizzate con il modello del costo, comprensivo degli oneri accessori e dei costi diretti o con il modello della rideterminazione del valore per classe, così come indicato dallo IAS 16. I costi di manutenzione aventi efficacia conservativa sono imputati a conto economico nell'esercizio in cui sono sostenuti. I costi di manutenzione che soddisfano i requisiti di capitalizzabilità previsti dallo IAS 16 sono iscritti tra le attività materiali.
Il costo delle immobilizzazioni è sistematicamente ammortizzato in ogni esercizio a quote costanti sulla base delle aliquote massime fiscalmente consentite che sono ritenute adeguate a ripartirne il costo sulla stimata residua vita utile. Le aliquote applicate sono le seguenti:
| Attrezzature | 25% |
|---|---|
| Mobili e Macchine ordinarie | 12% |
| Macchine elettroniche | 20% |
| Automezzi | 25% |
| Impianti generici | 10% |
| Spese adattamento locali | 20% |
| Migliorie locali di terzi | quote costanti rapportate alla durata del contratto |
| Costi e spese relativi a beni in locazione | quote costanti rapportate alla durata del contratto o alla minor vita utile del bene |
I contratti di leasing sottoscritti dal gruppo prevedono il trasferimento di tutti i rischi e benefici connessi derivanti dalla proprietà, e conseguentemente sono classificabili come finanziari.
I beni in locazione sono iscritti nel bilancio consolidato al valore corrente del bene risultante dal contratto o, se minore, al valore attuale dei canoni contrattuali, con contestuale rilevazione fra le passività del corrispondente debito finanziario verso le società locatrici.
Le attività sono ammortizzate in modo coerente con le altre attività materiali.
L'onere finanziario è imputato a conto economico lungo la durata del contratto.
Gli immobili sono iscritti al costo di acquisto o di produzione al netto degli ammortamenti e delle perdite per riduzione di valore accumulati.
Sono inclusi i costi direttamente attribuibili sostenuti per portare il bene nelle condizioni necessarie al funzionamento sulla base delle esigenze aziendali.
I costi inerenti la manutenzione ordinaria sono imputati direttamente a conto economico.
I costi sostenuti successivamente all'acquisto vengono capitalizzati solo se possono essere attendibilmente determinati e se incrementano i benefici economici futuri dei beni a cui si riferiscono; gli altri costi sono rilevati a conto economico.
L'ammortamento, con metodo a quote costanti, viene effettuato nel corso della vita utile stimata dell'immobile, compresa tra i 30 e i 50 anni.
I terreni, avendo vita utile illimitata, non sono ammortizzati; a tal fine terreno e immobile vengono contabilizzati separatamente anche quando acquistati congiuntamente.
Come previsto dallo IAS 36, almeno annualmente si procede alla verifica di eventuali perdite durevoli di valore delle attività rilevando come perdita l'eccedenza del valore contabile rispetto al valore recuperabile.
Materie prime, ausiliari e prodotti finiti sono iscritti al minore tra il costo di acquisto o di fabbricazione e il valore di realizzo desumibile dall'andamento di mercato, applicando il metodo del costo medio ponderato. In conformità allo IAS 18, il costo è rappresentato dal fair value del prezzo pagato o di ogni altro corrispettivo ricevuto.
Le attività immobiliari classificate nelle rimanenze di magazzino sono iscritte al minore tra il costo d'acquisto e di produzione e il presumibile valore di realizzo. Tale minor valore è contabilizzato per mezzo di un apposito fondo svalutazione magazzino.
I crediti sono attività non derivate con pagamenti fissi o determinabili e non quotate in un mercato attivo. Non sono classificate come tali le attività possedute per negoziazione, designate al fair value rilevato a conto economico o designate come disponibili per la vendita.
I crediti sono valutati al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell'interesse effettivo.
Se sussistono evidenze obiettive che è stata sostenuta una perdita per riduzione durevole di valore, si procede alla riduzione del valore contabile dell'attività rilevando la perdita subita direttamente a conto economico.
Tutte le attività finanziarie sono inizialmente rilevate al fair value inclusi, i costi di transazione direttamente attribuibili all'acquisizione.
Per i finanziamenti non fruttiferi e per quelli a condizioni fuori mercato, il fair value viene stimato al valore attuale di tutti gli incassi attualizzati, utilizzando il tasso di mercato prevalente per uno strumento similare.
Il Gruppo verifica, almeno ad ogni data di riferimento del bilancio, se esistono obiettive evidenze che le attività finanziarie abbiano subito una perdita di valore.
L'eventuale perdita, calcolata come differenza tra il valore contabile dell'attività e valore attuale dei futuri flussi finanziari stimati scontato al tasso di interesse effettivo originale, viene rilevata a conto economico. Se in esercizi successivi l'ammontare della perdita diminuisce, si procede allo storno a conto economico della perdita per riduzione di valore precedentemente rilevata. Il nuovo valore contabile, comunque non supera il costo ammortizzato che si sarebbe avuto nel caso in cui la perdita per riduzione di valore non fosse mai stata rilevata.
Le partecipazioni non qualificate sono iscritte al costo d'acquisto. Gli investimenti in partecipazioni che non hanno un prezzo quotato in un mercato attivo e il cui fair value non può essere valutato attendibilmente, sono valutati al costo rettificato per eventuali perdite durevoli di valore.
Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti comprendono i valori numerari, ossia quei valori che possiedono i requisiti della disponibilità a vista o a brevissimo termine, del buon esito e dell'assenza di spese per la riscossione.
In base allo IAS 39 i debiti, le passività finanziarie e le altre passività sono inizialmente rilevate al fair value e successivamente valutate al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell'interesse effettivo.
I fondi rischi ed oneri sono relativi a obbligazioni, legale o implicita, nei confronti di terzi per le quali è probabile che si renderà necessario l'impiego di risorse del Gruppo e per le quali può essere effettuata una stima attendibile dell'ammontare dell'obbligazione stessa.
Le variazioni di stima sono rilevate nel conto economico del periodo in cui la variazione è avvenuta.
Il trattamento di fine rapporto copre le spettanze da corrispondere in relazione agli impegni maturati alla data di chiusura dell'esercizio, a favore dei dipendenti, in applicazione delle leggi e dei contratti di lavoro vigenti.
Secondo gli IAS/IFRS il Trattamento di Fine Rapporto rappresenta un "piano a benefici definiti" soggetto a valutazioni di natura attuariale collegate a stime (quali ad esempio la mortalità e le variazioni retributive prevedibili) al fine di esprimere il valore attuale del beneficio, da erogarsi al termine del rapporto di lavoro, che i dipendenti hanno maturato alla data di chiusura dell'esercizio.
Le indennità di fine rapporto sono pertanto determinate applicando una metodologia di tipo attuariale, basata su ipotesi demografiche, in ordine al tasso di sconto che riflette il valore del denaro nel tempo, al tasso di inflazione e, per quanto riguarda il TFR, al livello delle retribuzioni e dei compensi futuri, come previsto dallo IAS 19.
I contributi in conto capitale, secondo le disposizioni dello IAS 20, sono contabilizzati solo se esiste una ragionevole certezze che:
La rappresentazione in bilancio dei contributi in conto capitale avviene secondo il metodo del risconto, con imputazione a conto economico dei ricavi con criterio sistematico, secondo la vita utile del bene cui si riferiscono.
I ricavi sono iscritti al fair value del corrispettivo ricevuto, al netto dei resi, sconti, abbuoni e premi, nonché delle imposte direttamente connesse con la vendita dei prodotti.
I ricavi per prestazioni di servizi sono rilevati in base alla percentuale di completamento del servizio.
I ricavi di natura finanziaria vengono riconosciuti in base alla competenza temporale.
I costi sono rilevati in base al riconoscimento dei relativi ricavi.
Le imposte sul reddito correnti sono iscritte, per ciascuna Società, in base alla stima del reddito imponibile in conformità alle aliquote e alle disposizioni vigenti, o sostanzialmente approvate alla data di chiusura del periodo, tenendo conto delle esenzioni applicabili e dei crediti d'imposta spettanti.
Le imposte anticipate e differite sono calcolate sulle differenze temporanee tra il valore attribuito ad attività e passività in bilancio e i corrispondenti valori riconosciuti ai fini fiscali, sulla base delle aliquote in vigore al momento in cui le differenze temporanee si riverseranno. Quando i risultati sono rilevati direttamente a patrimonio netto, le imposte correnti, le attività per imposte anticipate e le passività per imposte differite sono anch'esse imputate al patrimonio netto.
Le attività e le passività fiscali differite sono compensate quando vi è un diritto legale a compensare le imposte correnti attive e passive e quando si riferiscono ad imposte dovute alla medesima Autorità fiscale e il Gruppo intende liquidare le attività e le passività correnti su base netta.
I dividendi vengono contabilizzati nel periodo contabile in cui viene deliberata la distribuzione.
Il cambiamento delle stime contabili è definito dallo IAS 8 come un aggiustamento del valore contabile di un'attività o di una passività, o dell'importo rappresentativo del consumo periodico di un'attività, che derivi dalla valutazione della situazione attuale e dei benefici e delle obbligazioni attesi futuri delle attività e passività. I cambiamenti delle stime contabili emergono quindi da nuove informazioni e da nuovi sviluppi e non invece dalla correzione di errori.
La correzione degli errori di esercizi precedenti sono omissioni ed errate rappresentazioni dei bilanci di uno o più degli esercizi precedenti derivanti dal mancato od erroneo utilizzo di informazioni attendibili che:
L'effetto del mutamento delle stime contabili, ai sensi dello IAS 8, viene imputato prospetticamente a conto economico a partire dall'esercizio in cui sono adottate.
Le Società controllate da Compagnia Immobiliare Azionaria Spa che sono state consolidate, oltre a Compagnia Immobiliare Azionaria Spa, con il metodo dell'integrazione globale, sono le seguenti:
| Percentuale di Proprietà |
||
|---|---|---|
| - Az. Agricola Tenuta del Pisciotto Sarl | 100,00 % |
|
| - Resort del Pisciotto Srl | 100,00 % |
|
| - Feudi del Pisciotto Srl | 100,00 % |
|
| - Agricola Florio Srl Società Agricola (già Isola Longa Turismo Rurale) | 100,00 % |
|
| - Resort & Golf Società Consortile A.r.l. in liquidazione* | 71,43 % |
* Consolidata con il metodo integrale in quanto controllata da Resort del Pisciotto per il 28,57%, da Az. Agricola Tenuta del Pisciotto per il 14,29%, da Agricola Florio per il 14,29% e direttamente da Cia Spa per il 14,29%.
Le Società collegate di Compagnia Immobiliare Azionaria Spa che sono state consolidate con il metodo del patrimonio netto sono:
| Percentuale di | |
|---|---|
| Proprietà | |
| - LC International LLC | 40,00 % |
| - Isola Longa Srl * | 50,00 % |
Nota: si segnala che in data 8 luglio 2019 è stata formalizzata la fusione della partecipata Isola Longa Srl nella omonima società costituta Isola Longa Srl.
La fusione e conseguente ingresso di un nuovo socio professionale, come già detto nella relazione, ha determinato una ripartizione delle quote nella misura paritetica del 33,3% del capitale sociale della nuova società.
Il valore al 30 giugno 2019 delle immobilizzazioni materiali è costituito da:
| €uro/000 | 31/12/18 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| Terreni e fabbricati | 8.849 | 8.741 |
| Impianti e macchinari | 710 | 688 |
| Altri beni | 285 | 293 |
| Immobilizzazioni in corso | 101 | 114 |
| Totale | 9.945 | 9.836 |
Il dettaglio dei terreni e fabbricati è già stato esplicito nella tabella presente nelle relazione al bilancio. Gli impianti e macchinari sono principalmente costituiti dagli impianti di proprietà della controllata Feudi del Pisciotto Srl per la realizzazione della cantina vinicola.
Le immobilizzazioni materiali registrano le seguenti variazioni:
| €uro/000 | Importi |
|---|---|
| Saldo al 31/12/2018 | 9.945 |
| Variazione area di consolidamento | -- |
| Rettifiche su anni precedenti | -- |
| Incrementi dell'esercizio | 121 |
| Rideterminazione del valore dei terreni | -- |
| Ammortamento dell'esercizio | (230) |
| Saldo al 30/06/2019 | 9.836 |
Il dettaglio e la relativa movimentazione rispetto al periodo precedente sono illustrati nella tabella che segue:
| €uro/000 | Terreni* | Immobili | Impianti e macchin. |
Attrezz. Ind. e comm.li |
Immob. In corso |
Altri beni |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Costo storico | 1.458 | 9.256 | 5.154 | 71 | 101 | 1.102 | 17.142 |
| Rivalutazioni precedenti | -- | ||||||
| Svalutazioni precedenti | |||||||
| Ammortamenti precedenti | -- | (1.865) | (4.444) | (71) | -- | (817) | (7.197) |
| Saldo iniziale | 1.458 | 7.391 | 710 | -- | 101 | 285 | 9.945 |
| Acquisizioni dell'esercizio | -- | -- | 51 | -- | 13 | 57 | 121 |
| Variazione area consolidamento | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Riclassifiche (-) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Riclassifiche (+) | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Alienazioni dell'esercizio | -- | -- | -- | -- | -- | -- | -- |
| Ammortamenti dell'esercizio | -- | (118) | (73) | -- | -- | (49) | (230) |
| Totale | 1.458 | 7.283 | 688 | -- | 114 | 293 | 9.836 |
| Movimentazione ex art. 2426, nr. 3 | |||||||
| Tot. Immobilizz. Materiali | 1.458 | 7.283 | 688 | -- | 114 | 293 | 9.836 |
* I terreni comprendono il maggior valore emerso in sede di consolidamento, rispetto ai valori di bilancio, di aree di proprietà di società del Gruppo. Tale maggior valore è stato quantificato in 138 mila euro.
Il dettaglio delle immobilizzazioni in corso è il seguente:
| €uro/000 | 31/12/18 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| Resort del Pisciotto | 84 | 84 |
| Altre immobilizzazioni in corso | 17 | 30 |
| Totale | 101 | 114 |
La voce si riferisce al valore delle partecipazioni in società collegate e ammonta a 4.066 mila euro, contro un valore di 4.262 mila euro al 31 dicembre 2018.
Il dettaglio della movimentazione rispetto al precedente esercizio è esposto nella tabella che segue:
| €uro/000 | Saldo al 31/12/18 |
Increm. | Riclassif. | Rivalutaz./ (Svalutaz.) |
Variazione consolidam. |
Saldo al 30/06/19 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Isola Longa Turismo Rurale Srl | 3 | (3) | -- | |||
| LC International LLC | 2.915 | 9 | 2.924 | |||
| Isola LongaSrl | 1.344 | (202) | 1.142 | |||
| Totale | 4.262 | 9 | (205) | -- | -- | 4.066 |
| €uro/000 | Saldo al 31/12/18 |
Acquisizioni | Alienazioni/ Riclassif. |
Variazione Fair Value |
Saldo al 30/06/19 |
|---|---|---|---|---|---|
| Marina di Punta Ala | 155 | -- | -- | -- | 155 |
| Audoin De Dampierre | 132 | -- | -- | -- | 132 |
| Donnafugata Resort Srl | 344 | -- | -- | -- | 344 |
| Diana Bis Srl | 139 | -- | -- | -- | 139 |
| Totale | 770 | -- | -- | -- | 770 |
L'ammontare dei crediti per imposte anticipate è pari al 30 giugno 2019 a 553 mila euro, contro un valore al 31 dicembre 2018 pari a 551 mila euro. Non si registrano pertanto variazioni significative nel periodo. Il dettaglio analitico della composizione della posta, già fornito nel bilancio al 31 dicembre 2018, verrà incluso nel bilancio finale di periodo.
Sono pari a 985 mila euro al 30 giugno 2019 contro un valore al 31 dicembre 2018 pari a 980 mila euro e rappresentano il residuo credito attualizzato generato dalla cessione della partecipazione in Diana Bis Srl il cui incasso è previsto entro la fine dell'esercizio 2022.
Gli altri crediti non correnti, pari a 35 mila euro, contro i 48 mila euro del precedente esercizio. Sono costituiti per lo più da depositi cauzionali/caparre, versati da Feudi del Pisciotto.
Le rimanenze finali sono pari a 3.634 mila euro, costituite principalmente dalle rimanenze di semilavorati (vino sfuso) e dalle anticipazioni colturali delle aziende Feudi del Pisciotto e Azienda Agricola Tenuta del Pisciotto. Il corrispondente valore al 31 dicembre 2018 era di 3.537 mila euro.
| €/000 | 31/12/18 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| Clienti ordinari | 2.076 | 2.987 |
| Fatture da emettere | 3.849 | 3.551 |
| Fondo Svalutazione Crediti | (12) | (16) |
| Totale crediti commerciali | 5.913 | 6.522 |
I clienti ordinari sono relativi principalmente dai residui crediti commerciali per i canoni di locazione e per
la vendita del vino della controllata Feudi del Pisciotto Srl. L'incremento dei crediti commerciali rispetto al precedente esercizio si deve principalmente all'aumento dei crediti commerciali di Feudi del Pisciotto, anche in conseguenza delle maggiori vendite effettuate nel periodo.
| €uro/000 | 31/12/18 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| Erario IRES/IRAP | 60 | 60 |
| Crediti IRES da consolidato fiscale | 63 | 49 |
| Erario c/IVA | 101 | 109 |
| Altri crediti vs. Erario | 286 | 46 |
| Totale Crediti Tributari | 510 | 264 |
La riduzione degli altri crediti rispetto al 31 dicembre 2018 si deve all'incasso del credito per ritenute d'acconto di 239 mila euro relativo alle maggiori imposte federali corrisposte negli Stati Uniti a seguito della vendita dell'unità immobiliare di New York, il cui incasso è avvenuto nella prima parte del 2019.
| €uro/000 | 31/12/18 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| Note credito da ricevere/anticipi a fornitori | 166 | 237 |
| Ratei e risconti attivi | 151 | 196 |
| Crediti verso collegate | 37 | 5 |
| Altri crediti | 321 | 551 |
| Totale Altri Crediti | 675 | 989 |
Gli altri crediti comprendo un credito di 234 mila euro verso la collegata Isola,Longa Srl. Con la formalizzazione dell'operazione di fusione avvenuta nel mese di luglio, tale credito ceduto e rimborsato dal nuovo socio professionale, T39 Spa, società entrata a far parte nella compagine societaria omonima società costituita Isola Longa Srl.
| €uro/000 | 31/12/18 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| Depositi bancari | 332 | 74 |
| Denaro e valori in cassa | 17 | 19 |
| Totale Disponibilità Liquide | 349 | 93 |
Di seguito viene fornita la posizione finanziaria netta totale nelle sue componenti principali, esposta secondo lo schema raccomandato dalla Consob.
| €uro/000 | 31/12/18 | 30/06/19 | |
|---|---|---|---|
| A. | Cassa | 17 | 19 |
| - Depositi bancari |
332 | 74 | |
| B. | - Depositi postali Altre disponibilità liquide |
-- 332 |
-- 74 |
| C. | Disponibilità liquide ed altre attività finanziarie (A+B) | 349 | 93 |
| D. | Titoli detenuti per la negoziazione | -- | -- |
| - Crediti finanziari verso imprese collegate |
-- | -- | |
| E. | - Strumenti derivati ed altre attività finanziarie Crediti ed altre attività finanziarie correnti |
-- -- |
-- -- |
| F. | Attività finanziarie correnti (D+E) | -- | -- |
| G. | Debiti bancari correnti | 3.631 | 3.410 |
| -- | -- | ||
| - Leasing - Altri debiti finanziari |
-- | -- | |
| - Mutui |
-- | -- | |
| H. | Parte corrente dell'indebitamento non corrente | 3.631 | 3.410 |
| - Debiti finanziari verso imprese collegate |
-- | -- | |
| - Strumenti derivati ed altre attività finanziarie |
-- | -- | |
| I. | Altri debiti finanziari correnti | -- | -- |
| L. | Debiti vs banche ed altre passività finanziarie correnti (G+H+I) | 3.631 | 3.410 |
| M. | Posizione finanziaria netta corrente (C+F-L) | (3.282) | (3.317) |
| - Leasing |
-- | -- | |
| - Finanziamenti a termine |
-- | -- | |
| - Mutui |
2.670 | 2.589 | |
| N. | Parte dell'indebitamento non corrente | 2.670 | 2.589 |
| O. | Altri debiti finanziari non correnti | -- | -- |
| P. | Indebitamento finanziario non corrente (N+O) | 2.670 | 2.589 |
| Q. | Posizione finanziaria netta (M-P) | (5.952) | (5.906) |
Si segnala che la controllata Feudi del Pisciotto Srl ha in corso di definizione l'accordo con S.G.A. Spa, società che ha rilevato i crediti relativi ai finanziamenti concessi da Banca Nuova, pari 350 mila euro.
| €uro/000 | Saldo al 31/12/18 |
Giroconto risultato |
Dividendi distribuiti |
Variaz. IAS 19 su TFR |
Altri movimenti |
Risultato del periodo |
Saldo al 30/06/19 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimonio netto: | |||||||
| Del gruppo: | |||||||
| Capitale | 923 | 923 | |||||
| Riserva sovrapprezzo azioni | 1.526 | 1.526 | |||||
| Riserva di rivalutazione | -- | -- | |||||
| Riserva legale | 185 | 185 | |||||
| Riserve statutarie | -- | -- | |||||
| Riserva di consolidamento | (2.526) | (208) | (3) | (2.737) | |||
| Altre | 12.217 | (767) | 1 | 11.451 | |||
| Utile (perdita) d'esercizio | (975) | 975 | (671) | (671) | |||
| Patrimonio netto di Gruppo | 11.350 | -- | -- | 1 | (3) | (671) | 10.677 |
| Di terzi: | |||||||
| Capitale e riserve di terzi | (141) | 135 | (6) | ||||
| Utile (perdita) di terzi | 135 | (135) | -- | ||||
| Patrimonio netto di terzi | (6) | -- | -- | -- | -- | -- | (6) |
| Tot. Patrimonio Netto | 11.344 | -- | -- | 1 | (3) | (671) | 10.671 |
Non si sono registrate movimenti significativi nelle poste di patrimonio netto del gruppo nel corso del primo semestre 2019.
Nel corso del periodo non sono stati corrisposti dividendi Il residuo debito verso gli azionisti per dividendi deliberati negli esercizi 2009, 2015 e 2017 è al 30 giugno 2019 pari a 2 mila euro.
| €uro/000 | 31/12/18 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| Debiti per finanziamenti (quote a M/L) | 2.670 | 2.589 |
| Totale Debiti Finanziari | 2.670 | 2.589 |
Il fondo, pari a 328 mila euro, è stato incrementato di 43 mila euro nel corso del periodo in conseguenza
della sentenza avversa nei confronti della controllata Feudi del Pisciotto, emessa dal tribunale di Caltanissetta nel contenzioso promosso dai professionisti che avevano lavorato alla realizzazione della cantina, incaricati dal General Contractor, con il quale Feudi aveva sottoscritto il contratto d'appalto.
| €uro/000 | Fondo al 31/12/18 |
Variazione area di consolid. |
Trasferimenti/ Utilizzi |
Oneri finanziari |
Oneri attuariali |
Accant. | Saldo al 30/06/19 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Categoria: | |||||||
| Dirigenti | 54 | -- | -- | -- | (1) | 2 | 55 |
| Impiegati | 16 | -- | (6) | -- | -- | 1 | 11 |
| Tot. Fondo TFR | 70 | -- | (6) | -- | (1) | 3 | 66 |
| €uro/000 | 31/12/18 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| Debiti correnti verso banche | 3.631 | 3.410 |
| Totale Debiti Finanziari | 3.631 | 3.410 |
| €uro/000 | 31/12/18 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| Debiti verso fornitori e collaboratori | 3.288 | 3.704 |
| Fatture da ricevere e note credito da emettere | 810 | 868 |
| Totale Debiti Commerciali | 4.098 | 4.572 |
| €uro/000 | 31/12/18 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| Debiti vs. Erario per ritenute | 121 | 162 |
| Debiti vs. Erario per IVA a debito | 302 | 599 |
| Debiti per imposte IRES/IRAP | 46 | 40 |
| Altri debito vs. erario | 700 | 706 |
| Totale Debiti tributari | 1.169 | 1.507 |
I debiti per imposte sono relativi alle imposte stimate sui risultati del primo semestre 2019, nonché al residuo saldo di quanto dovuto per il precedente esercizio.
I debiti verso l'erario comprendo i debiti per l'IRAP dell'anno mentre gli altri debiti verso l'erario comprendono i residui debiti verso il fisco della città e dello stato di New York per i redditi maturati con la vendita dell'immobile in New York avvenuta al termine dell'esercizio 2016.
I debiti verso l'erario per Iva sono interamente riferiti alla controllata Feudi del Pisciotto.
Si precisa inoltre nel corso del secondo trimestre dell'anno in corso tutti i debiti verso l'erario della controllate Azienda Agricola Tenuta del Pisciotto Srl e Feudi del Pisciotto Srl sono stati rateizzati valendosi dell'agevolazione data dalla procedura della Definizione agevolata 2018 – rottamazione ter - (articolo 3 del Decreto Legge n. 119/2018).
| €uro/000 | 31/12/18 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| Debiti verso Istituti di Previdenza | 288 | 413 |
| Debiti vs. dipendenti | 60 | 60 |
| Debiti vs. azionisti per dividendi | 2 | 2 |
| Cauzioni ricevute | 2.282 | 2.282 |
| Altri debiti | 124 | 445 |
| Ratei e risconti passivi | 1.517 | 1.402 |
| Totale Altri Debiti | 4.273 | 4.604 |
I risconti passivi comprendono l'importo di 1.309 mila euro, riferito al contributo in conto capitale ottenuto da Feudi del Pisciotto e Azienda Agricola Tenuta del Pisciotto, per la contabilizzazione del quale si è utilizzato il metodo dei risconti. Tale metodo prevede l'imputazione dei ricavi relativi al contributo in funzione dell'effettiva vita utile dei beni cui i contributi si riferiscono. Ricordiamo che i contributi in oggetto sono stati riconosciuti per finanziare la realizzazione della cantina da parte della controllata Feudi del Pisciotto Sarl e per la realizzazione degli impianti vitivinicoli della Azienda Agricola Tenuta del Pisciotto Sarl.
Circa l'andamento economico di CIA Spa e società controllate, oltre a quanto indicato nella relazione intermedia sulla gestione si evidenziano le principali voci divise per classi.
| Valori in Euro/000 | 30/06/18 | 30/06/19 | Variaz. (%) |
|---|---|---|---|
| Ricavi facility management | 75 | 70 | (6,7) |
| Ricavi vendita vino | 807 | 888 | 10,0 |
| Variaz. rimanenze prod. finiti e semilav. attività vinicola | (221) | (281) | 27,1 |
| Altri Ricavi attività vitivinicola, Wine Relais e Ristorante | 284 | 245 | (13,7) |
| Altri Ricavi operativi | 48 | 78 | 62,5 |
| Totale Ricavi operativi | 993 | 1.000 | 0,7 |
I ricavi da facility management sono sostanzialmente in linea con il primo semestre 2018 in forza dei contratti pluriennali sottoscritti dalla capogruppo CIA.
In crescita i ricavi dalle vendite di vino (+10%) della controllata Feudi del Pisciotto Srl. L'andamento positivo è confermato anche dai dati delle vendite registrate nel corso del successivo bimestre luglio-agosto, che portano il fatturato del periodo gennaio-agosto a 1,26 milioni di euro (+24,5% rispetto al corrispondente periodo dell'anno precedente). La crescita è in linea con quanto registrato dall'intero comparto vitivinicolo italiano: secondo i dati Istat, nei primi cinque mesi dell'anno, il vino Made in Italy ha registrato per l'export un incremento del 5,5% rispetto all'anno precedente, trainato dalle performance delle vendite in USA (+3,7%), Germania (+5,9%), UK (+5%) e Cina (+6,6%). A livello nazionale, l'aumento dei consumi, porta ad una cresciuta del 2,9% in valore rispetto al corrispondente periodo del anno precedente (fonte dati Ismea-Nielsen).
I ricavi dell'attività del Wine Relais sono pari a 113 mila euro contro 74 mila euro del primo semestre 2018, registrando una crescita pari al 52,6%. L'indice di occupazione (IMO) è stato pari al 43,73% contro il 30,98% al 30 giugno 2018 (secondo i dati forniti da Feder Alberghi nell'ultimo report annuale, l'indice medio di occupazione in Italia è pari al 45%). Cresce il ricavo medio a camera che passa da 152,4 euro a 161,6 euro (+6,0%). I ricavi dell'attività del Ristorante il Palmento sono stati pari a 84 mila euro con un ricavo medio a coperto pari 40,1 euro. La voce Altri ricavi dell'attività agricola-vitivinicola, pari 48 mila euro, include i ricavi da locazione e il risconto per la quota di competenza del periodo del contributo in conto capitale ricevuto (Mis.4.09 del Por Sicilia 2000/2006). La riduzione è principalmente attribuibile alla contabilizzazione, nel semestre dell'anno precedente, dei contributi ottenuti per la realizzazione dei nuovi impianti di vigneto e alla quota di risconto degli ammortamenti delle barrique e impianti specifici di cantina terminati nel corso del 2018.
La voce Altri ricavi comprende nel primo semestre 2019, principalmente i proventi per attività di ristrutturazione immobiliare effettuata per conto terzi.
Il dettaglio dei Costi operativi è il seguente:
| €uro/000 | 30/06/18 | 30/06/19 | Variaz. (%) |
|---|---|---|---|
| Acquisti | (111) | (21) | (81,1) |
| Servizi | 462 | 361 | (21,9) |
| Costo del personale | 406 | 437 | 7,6 |
| Valutazione partecipazioni a patrimonio netto | (14) | (1) | (92,9) |
| Altri costi operativi | 109 | 178 | 63,3 |
| Totale costi operativi | 852 | 954 | 12,0 |
I costi per acquisti si riferiscono alla spese sostenute dalle controllate Feudi del Pisciotto Srl e Azienda Agricola Tenuta del Pisciotto Srl e sono relativi all'acquisto di prodotto finito, vino, ai costi di imbottigliamento, packaging e materiali di consumo. La voce di costo comprende inoltre l'effetto positivo della variazione delle rimanenze per anticipazioni colturali delle sopra citate aziende agricole, pari a 0,38 milioni di euro (0,47 al 30 giugno 2018), ovvero l'accantonamento per competenza dei costi di manodopera, semine, materiali, etc… necessarie per le spese della coltura-vendemmia dell'anno in corso.
Di seguito si fornisce il dettaglio dei costi per servizi.
| Valori in Euro/000 | 30/06/18 | 30/06/19 | Variaz. (%) |
|---|---|---|---|
| Costi per locazioni | 39 | 4 | (89,7) |
| Costi facility | 1 | -- | (100,0) |
| Costi attività vitivinicola | 180 | 184 | 2,2 |
| Costi consulenze legali, finanziarie e amministrative | 200 | 129 | (35,5) |
| Altri costi | 42 | 44 | 4,8 |
| Totale Servizi | 462 | 361 | (21,9) |
Il costo del personale pari a 0,44 milioni di euro, è relativo ai dipendenti di CIA, ai dipendenti ed agli avventizi che hanno lavorato per le controllate Feudi del Pisciotto Srl, Azienda Agricola Tenuta del Pisciotto Srl e Resort del Pisciotto Srl. La contenuta forza lavoro in particolare della capogruppo è da attribuirsi al fatto che le attività di direzione, coordinamento e amministrazione sono svolte o direttamente dai consiglieri o date in outsourcing con contratti di service.
Gli altri costi operativi comprendono i costi sostenuti per migliorie su beni di terzi e i compensi agli organi societari.
Il dettaglio è il seguente:
| €uro/000 | 30/06/18 | 30/06/19 | Variaz. (%) |
|---|---|---|---|
| Sopravvenienze attive | 220 | 1 | (99,5) |
| Totale proventi non ordinari | 220 | 1 | (99,5) |
| Sopravvenienze passive | (69) | (325) | 371,0 |
| Refusione danni | -- | (6) | 100,0 |
| Totale oneri non ordinari | (69) | (331) | 379,7 |
| Risultato delle partite non ordinarie | 151 | (330) | (318,5) |
L'incremento dei proventi non ordinari è principalmente attribuibile alla contabilizzazione da parte delle controllate Feudi del Pisciotto Srl e Azienda Agricola. Tenuta del Pisciotto Srl, per le quote di sanzioni e compensi di riscossione relativi ai debiti tributari che sono stati rateizzati nel corso del secondo trimestre dell'anno in corso valendosi dell'agevolazione data dalla procedura della Definizione agevolata 2018 – rottamazione ter - (articolo 3 del Decreto Legge n. 119/2018).
Il dettaglio è il seguente:
| €uro/000 | 30/06/18 | 30/06/19 | Variaz. (%) |
|---|---|---|---|
| Ammortamento immobilizzazioni materiali | 387 | 230 | (40,6) |
| Altre svalutazioni e accantonamenti | 218 | 4 | (98,2) |
| Totale ammortamenti | 605 | 234 | (61,3) |
La riduzione è principalmente attribuibile alla controllata Feudi del Pisciotto Srl per la conclusione del periodo di ammortamento degli impianti di cantina e dell'accantonamento, pari a 218 mila euro, che era stato iscritto nel primo semestre dell'anno precedente a titolo di fondo rischi in conseguenza della sentenza avversa emessa dal tribunale di Caltanisetta nel contenzioso con gli ing. Michele e Francesco Scarpulla.
Di seguito il dettaglio dei proventi e oneri finanziari del semestre:
| €uro/000 | 30/06/18 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| Altri proventi finanziari | 5 | 5 |
| Totale Proventi finanziari | 5 | 5 |
| Spese bancarie e di finanziamento | (18) | (18) |
| Interessi passivi bancari | (93) | (34) |
| Interessi passivi su finanziamenti | (70) | (55) |
| Altri oneri finanziari | (12) | (36) |
| Totale Oneri finanziari | (193) | (143) |
| Proventi/(Oneri) finanziari Netti | (188) | (138) |
Il dettaglio è il seguente:
| €uro/000 | 30/06/18 | 30/06/19 |
|---|---|---|
| Imposte dell'esercizio | (2) | (46) |
| Imposte differite nette | (10) | 31 |
| Totale Imposte a Conto Economico | (12) | (15) |
La modifica del principio IAS 19 relativo, tra l'altro, alla modalità di contabilizzazione del fondo TFR, con l'abolizione della possibilità di utilizzazione del metodo del corridoio ai fini della registrazione degli oneri e delle perdite attuariali, non ha generato effetti nel periodo sulle poste di patrimonio netto.
Tale posta, recepita a livello di conto economico complessivo, non genera effetti fiscali.
Garanzie prestate – La società ha stipulato una fideiussione per mezzo di Carige per euro 1.460.000 per l'operazione di acquisto quote LC International LLC. Garanzia ipotecaria sulla cantina vitivinicola sita in Niscemi (Caltanisetta) di euro 6.000.000 a fronte di un finanziamento concesso di 3 milioni di euro. Garanzia di secondo grado sulla cantina sita in Niscemi per 675.000 euro a fronte di un finanziamento di 450.000 euro.
Nostri beni presso terzi – comprende il valore dei titoli presso la Monte Titoli per complessivi euro 125.870.
Come previsto dallo IAS 32, viene presentato il confronto tra il valore iscritto nella situazione consolidata al 30 giugno 2019 ed il relativo fair value delle attività e passività finanziarie:
| € (migliaia) | Valore contabile |
Fair value |
|---|---|---|
| Attività finanziarie | ||
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 93 | 93 |
| Crediti commerciali | 7.540 | 7.507 |
| Partecipazioni e titoli | 4.836 | 4.836 |
| Altri crediti | 1.841 | 1.841 |
| Passività finanziarie | ||
| Debiti Finanziari | 2.589 | 2.589 |
| Debiti commerciali | 4.572 | 4.572 |
| Altri debiti | 6.111 | 6.111 |
| Debiti verso banche e altri finanziatori | 3.410 | 3.410 |
Nel luglio 2008 con processo verbale di constatazione (PVC), l'Agenzia delle Entrate di Milano ha contestato alla Società per l'esercizio 2005, rilievi relativi alla presunta non inerenza di costi d'esercizio (0,15 milioni di euro di imponibile) ed alla mancata compilazione di un quadro della dichiarazione dei redditi (quadro EC); errore formale che ha generato la richiesta di 0,6 milioni di euro di imponibile, pur in assenza di un danno erariale, avendo la società correttamente conteggiato e versato le imposte. In data 6 aprile 2010 è stato notificato alla società l'avviso d'accertamento riportante i medesimi rilievi già inclusi nel Processo Verbale di Constatazione. Tramite lo Studio Legale Tributario fondato da F. Gallo è stato presentato ricorso presso la Commissione Tributaria Provinciale di Milano in data 28 settembre 2010. L'udienza si è tenuta il 14 dicembre 2011 ed ha visto la Commissione Tributaria Provinciale di Milano respingere i ricorsi della società che ha proceduto a ricorrere in appello, per richiedere l'annullamento della sentenza innanzi alla competente Commissione Tributaria Regionale, dopo aver pagato, nel mese di marzo 2011, una cartella esattoriale per l'importo di 155 mila euro. La Commissione Tributaria Regionale, con sentenza pronunciata il 30 novembre 2012 e depositata il 15 gennaio 2013, ha confermato l'esito della sentenza di primo grado, con motivazioni ritenute dai legali inconsistenti. La società, per il tramite dello Studio Gallo, ha pertanto provveduto a notificare ricorso, in data 15 luglio 2013, presso la Suprema Corte di Cassazione. In data 9 agosto 2013 Equitalia ha nel frattempo notificato, sulla base della sentenza della Commissione Tributaria Regionale, cartella di pagamento per i residui importi dovuti sulla base dell'originario avviso d'accertamento, per la quale è stata in ogni caso ottenuta la sospensione.
Secondo la difesa ed illustri esponenti della materia che seguono il ricorso in Cassazione, si sta sempre più consolidando in giurisprudenza e, di recente, si spera, anche presso l'Agenzia, il fatto che eventuali omissioni di ordine formale non possano inficiare la spettanza di diritti sostanziali, come è quello rivendicato dalla Società. Sulla base di queste considerazioni, e confortati dalla valutazione del legale, si è ritenuto allo stato non necessaria l'iscrizione di un fondo rischi per passività potenziale sulla posizione in oggetto. In data 3 luglio la Cassazione ha discusso la causa in Camera di Consiglio. Si è in attesa di conoscerne l'esito.
In data 4 agosto 2016 il Tribunale di Caltanissetta ha emesso la sentenza di primo grado per il contenzioso sorto per pretesi compensi professionali relativi alla realizzazione delle nuova cantina vinicola tra gli Ingg. Michele e Francesco Scarpulla e la controllata Feudi del Pisciotto Srl, condannando quest'ultima al pagamento della complessiva somma di euro 200 mila euro oltre interessi al saggio legale dalla data di deposito della decisione ed oltre alla refusione delle spese legali. Ciò, nonostante gli ing. Scarpulla non abbiano mai intrattenuto rapporti professionali con Feudi del Pisciotto in relazione alla realizzazione dei lavori relativi alla cantina vinicola sita in C.da Pisciotto a Niscemi, dove tutti i lavori di progettazione e direzione erano stati appaltati a Forma Srl/GalpoSrl, general contractor ed unico soggetto responsabile delle opere realizzate. Feudi ha proposto appello e contemporaneamente presentato l'istanza di sospensione di provvisoria esecuzione della sentenza stessa, quest'ultima rigettata dalla Corte di Appello di Caltanissetta, con ordinanza del 23.10.2017 e fissato l'udienza al 29.10.2020 per la precisazione delle conclusioni del ricorso in oggetto.
In conseguenza della sentenza di primo grado, in data 4 luglio 2018 la controparte, Ing. Michele e Francesco Scarpulla, ha notificato atto di precetto e relativo pignoramento per la complessiva somma di 217.721,65. Al solo fine di evitare ripercussioni sull'attività ordinaria, Feudi ha ottenuto il pagamento della somma richiesta in forma rateizzata, mediante ordinanza di conversione emessa dal Tribunale di Gela in data 17 dicembre 2018.
In considerazione di quanto sopra, Feudi ha avviato una procedura di risarcimento danni nei confronti di Forma Srl/GalpoSrl, general contractor, con atto di citazione dinanzi al Tribunale di Milano notificato il 12.9.2018. Dopo la prima udienza (14 maggio 2019), la vertenza si è conclusa nel corso del mese di luglio con la stipula di un accordo transattivo tra le parti e riconoscimento della somma di 30 mila euro a favore di Feudi del Pisciotto.
Il 25 maggio 2018 è diventato efficace il Regolamento Ue 2016/679 sulla protezione dei dati personali. Peraltro, solo il 19 settembre 2018 è entrato in vigore il decreto legislativo 101/2018, di armonizzazione dell'ordinamento italiano al quadro europeo. Atteso altresì quanto disposto dall'articolo 22, comma 13, del d.lgs. 101/2018, il Gruppo ha già intrapreso le azioni necessarie per adeguarsi alla normativa vigente revisionando e definendo con il DPO gli atti di informazione agli interessati e i modelli contrattuali con i responsabili esterni del trattamento da parte delle società appartenenti al Gruppo.
Ai sensi della Comunicazione Consob del 28 luglio 2006 n. DEM/6064293, si precisa che non vi sono state operazioni significative non ricorrenti poste in essere dalla Società nel corso del primo semestre 2019.
Ai sensi della Comunicazione Consob del 28 luglio 2006 n. DEM/6064293, si precisa che nel corso dell'esercizio la Società non ha posto in essere operazioni atipiche e/o inusuali, così come definite dalla Comunicazione stessa.
Compagnia Immobiliare Azionaria, con comunicato diffuso in data 1 febbraio 2013, ha dichiarato che a decorrere da tale data, aderisce al regime di opt-out di cui agli artt. 70, comma 8 e 71, comma 1-bis, del Regolamento Emittenti, così come modificato dalla Delibera Consob n. 18079 del 20 gennaio 2012, avvalendosi della facoltà di derogare agli obblighi di pubblicazione dei documenti informativi prescritti in occasione di operazioni significative di fusione, scissione, aumento di capitale mediante conferimento di beni in natura, acquisizioni e cessioni.
In data 8 luglio 2019, con atto notarile registrato il successivo 12 luglio 2019, è stato sottoscritto l'atto di fusione della partecipata Isola Longa Srl di cui CIA possedeva una quota pari al 50% del capitale sociale. A seguito della formalizzazione dell'operazione, CIA potrà registrare una rivalutazione della partecipazione posseduta, pari a 3,64 milioni di euro rispetto ai valori di carico. Il maggior valore è determinato dalla valutazione complessiva di Isola Longa Srl, effettuata da professionisti indipendenti incaricati, in circa 10 milioni di euro. La fusione e conseguente ingresso di un nuovo socio professionale, con apporto in equity di circa 5 milioni di euro, ha così determinato una ripartizione delle quote nella misura paritetica del 33,3% del capitale sociale della nuova società costituita. Il piano industriale e strategico approvato dalla compagine societaria e già avviato, ha l'obiettivo di promuovere e sviluppare la realizzazione di un Luxury Hotel di circa 45/50 suites sull'isola Longa, area del trapanese denominata "Riserva dello Stagnone" (Sicilia), dove Isola Longa Srl è proprietaria dei terreni (circa 270 ettari, di cui 185 ettari di saline funzionanti) e delle porzioni immobiliari (di cui circa 3.300 mq con destinazione residenziale), sulle quali si intende realizzare il progetto di investimento.
Rispetto a quanto già sopra esposto non vi sono altri fatti di rilievo significativo avvenuti successivamente alla data del 30 giugno 2019 che possano avere impatto sul bilancio consolidato semestrale.
Le previsioni per l'evoluzione della gestione sono rivolte verso un andamento positivo, in considerazione della conferma della crescita delle attività commerciali delle controllata Feudi del Pisciotto Srl, grazie agli ordini già in portafoglio, alla continua crescita del Wine Relais e del Ristorante il Palmento, al piano di sviluppo della collegata Isola Longa Srl e al riposizionamento dei brand Le Cirque e dell'Osteria del Circo di proprietà della holding LC International LLC.
CIA conferma inoltre l'impegno costante nello sviluppo dei segmenti di attività coerenti con il proprio modello di business e degli investimenti attraverso le proprie società partecipate.
Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente Angelo Riccardi
Operazioni con Parti Correlate al 30 giugno 2019
Si segnala che a seguito della comunicazione Consob emanata il 24 settembre 2010 recante le disposizioni in materia di operazioni con parti correlate ai sensi della delibera Consob n. 17221 del 12 marzo 2010 e successive modificazioni, il Consiglio di Amministrazione di CIA Spa ha approvato la Procedura per la disciplina delle Operazioni con Parti Correlate, entrata in vigore il 1° gennaio 2011. Una versione aggiornata della Procedura per le operazioni con parti correlate è stata approvata dal Consiglio di amministrazione, nel corso della riunione tenutasi il 28 agosto 2014. Versione entrata in vigore il 1 settembre 2014. Questa versione aggiornata prevede, tra l'altro, una nuova definizione di operazioni di importo esiguo. La procedura, ex, articolo 4, comma 7, del Regolamento adottato con delibera Consob 17221 del 12 marzo 2010, successivamente modificato con delibera 17389 del 23 giugno 2010, è pubblicata sul sito Internet della società.
Vengono di seguito riportati i rapporti patrimoniali, finanziari ed economici in essere al 30 giugno 2019 con parti correlate e con la controllante Compagnie Foncière du Vin.
Si precisa che tali rapporti, di natura commerciale e finanziaria, sono regolati a condizioni di mercato.
| €uro/000 | Voce Bilancio | 31/12/18 | 30/06/19 |
|---|---|---|---|
| Rapporti Patrimoniali | |||
| Forniture da Gruppo Class per immobili (capitalizzazioni) | (1) | 109 | -- |
| Crediti comm.li vs. gruppo Class per affitti e facility | (8) | 3.005 | 3.110 |
| Crediti comm.li vs. Italia Oggi per affitti e facility | (8) | 419 | 424 |
| Crediti comm.li vs. Global Finance | (8) | -- | -- |
| Altri Crediti vs. Milano Finanza | (8) | 6 | 6 |
| Crediti comm.li vs. Domini di Castellare | (8) | 1.459 | 1.880 |
| Crediti comm.li vs. Rocca di Frassinello | (8) | 4 | 4 |
| Crediti comm.li vs. Principe Amedeo | (8) | 200 | 200 |
| Crediti comm.li vs. Gurra di Mare Soc. Agricola | (8) | 181 | 182 |
| Crediti vs. Compagnie Foncière du Vin | (10) | 20 | 20 |
| Crediti vs. Gurra di Mare Soc. Agricola per anticipazioni | (10) | 6 | 6 |
| Altri Crediti vs. Global Finance | (10) | -- | -- |
| Debiti finanziari vs. Gruppo Class | (16) | (3) | (3) |
| Debiti comm.li vs. gruppo Class per merci/servizi | (17) | (2.621) | (2.655) |
| Debiti comm.li vs. Rocca di Frassinello | (17) | (5) | (68) |
| Debiti comm.li vs. Domini di Castellare | (17) | (30) | (197) |
| Debiti comm.li vs. Gurra di Mare Soc. Agricola | (17) | (93) | (95) |
| Debiti comm.li vs. Global Finance | (17) | (1) | (1) |
| Debiti diversi vs. Gruppo Class | (19) | (2.000) | (2.330) |
| €uro/000 | Voce Bilancio | 30/06/18 | 30/06/19 |
|---|---|---|---|
| Rapporti Economici | |||
| Ricavi per prestazioni servizi vs. Class | (20) | 60 | 60 |
| Ricavi per attività vitivinicola vs. Domini Castellare | (20) | 533 | 863 |
| Ricavi da locazioni vs. Gurra di Mare | (20) | 1 | 1 |
| Ricavi da locazioni vs. Domini Castellare | (20) | 2 | 2 |
| Costi per locazione Rocca di Frassinello | (21) | (1) | (1) |
| Costi per acquisto semilavorati Rocca di Frassinello | (21) | (67) | (41) |
| Costi per acquisto semilavorati Domini Castellare | (21) | (10) | -- |
| Costi per acqu. beni accessori alla prod. Domini Castellare | (21) | (128) | (120) |
| Costi per locazione Rocca di Frassinello | (21) | -- | -- |
| Costi per servizi da Rocca di Frassinello | (21) | (4) | (11) |
| Costi per servizi da Domini Castellare | (21) | (30) | (31) |
| Costi per servizi amministr. e consulenze da Class | (21) | (25) | (25) |
| Proventi finanziari da Gruppo Class | (24) | 3 | -- |
Per quanto riguarda la distribuzione dei vini prodotti, è in essere un accordo di distribuzione in esclusiva tra Feudi del Pisciotto Sarl e la società specializzata Domini Castellare di Castellina Srl, dotata di una fitta rete di agenti e di importatori. Il contratto è stipulato sulla base dei parametri tradizionali di mercato del settore.
Si evidenziano di seguito i saldi relativi ai rapporti economico patrimoniali intrattenuti da CIA con società collegate.
| €uro/000 | Voce Bilancio | 31/12/18 | 30/06/19 |
|---|---|---|---|
| Rapporti Patrimoniali | |||
| Crediti finanziari vs. Isola Longa S.r.l. | (10) | 32 | -- |
A seguito del rinnovo dell'opzione per il consolidato fiscale da parte della controllante, CIA Spa e le sue principali controllate provvedono ad effettuare la determinazione dell'IRES nell'ambito del contratto di consolidato IRES in essere. Appositi accordi regolano i rapporti tra i partecipanti al consolidato.
Prospetto delle partecipazioni rilevanti ex art. 120 del D.Lgs n. 58/1998
| Denominazione | Città o Stato |
Capitale sociale |
Quota % consolida to di gruppo |
Modalità detenzion e quota |
Socio | % di partecip. sul capitale |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Azienda Agricola Tenuta del Pisciotto Sarl |
Niscemi | 111.788 | 100,00 | diretta | CIA Spa | 100,00 |
| Resort del Pisciotto Srl | Niscemi | 10.000 | 100,00 | diretta | CIA Spa | 100,00 |
| Feudi del Pisciotto Sarl | Niscemi | 35.000 | 100,00 | diretta | CIA Spa | 100,00 |
| Resort & Golf Società Consortile arl | Palermo | 14.000 | 71,43 | indiretta Resort del Pisciotto | 28,57 | |
| indiretta | Agricola Florio | 14,29 | ||||
| indiretta | Az. Agr. Tenuta del Pisciotto |
14,29 | ||||
| diretta | CIA Spa | 14,29 | ||||
| Agricola Florio Srl Società Agricola (già Isola Longa Turismo Rurale Srl) |
Palermo | 10.000 | 100,00 | diretta | CIA Spa | 100,00 |
| Isola Longa Srl | Palermo | 10.000 | 50,00 | diretta | CIA Spa | 50,00 |
| LC International LLC | New York | \$ 7.500.000 | 40,00 | diretta | CIA Spa | 40,0 |
Attestazione del bilancio semestrale consolidato abbreviato ai sensi dell'art. 154 bis del D.Lgs. n. 58/1998
I sottoscritti Angelo Riccardi in qualità di Presidente del consiglio d'amministrazione e Walter Villa in qualità di Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Compagnia Immobiliare Azionaria Spa, attestano, tenuto anche conto di quanto previsto dall'art. 154-bis, commi 3 e 4, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58:
l'adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell'impresa e
3.2 la relazione intermedia sulla gestione contiene i riferimenti agli eventi importanti che si sono verificati nei primi sei mesi dell'esercizio e alla loro incidenza sul bilancio semestrale consolidato abbreviato, unitamente a una descrizione dei principali rischi e incertezze per i sei mesi restanti dell'esercizio. La relazione intermedia sulla gestione comprende, altresì, un'analisi attendibile delle informazioni sulle operazioni rilevanti con parti correlate.
Milano, 30 settembre 2019
Presidente del Consiglio d'amministrazione Dirigente Preposto
Angelo Riccardi Walter Villa
Relazione della Società di Revisione sul bilancio semestrale consolidato abbreviato al 30 giugno 2019
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