Eni

Capital/Financing Update • May 4, 2021

Eni: lanciati con successo due bond ibridi in euro

San Donato Milanese (MI), 4 maggio 2021 – Eni S.p.A. ("Eni" o la "Società") ha lanciato oggi con successo due emissioni obbligazionarie perpetue subordinate ibride del valore nominale complessivo di 2 miliardi di euro (l'"Emissione Ibrida"). Le obbligazioni ibride, acquistate da investitori istituzionali, sono state collocate sul mercato degli Eurobond e hanno ricevuto ordini per più di 7 miliardi di euro, principalmente da Regno Unito, Francia, Germania e Italia.

Le caratteristiche principali delle due obbligazioni sono:

• Emissione perpetua subordinata ibrida dell'ammontare di 1 miliardo di euro con periodo di "non-call" di 6 anni, con un prezzo di re-offer del 100% e una cedola annua del 2,000% fino alla prima data di reset prevista l'11 maggio 2027 (l'"Obbligazione ibrida 6 anni Noncall"). A partire da tale data, qualora non sia avvenuto il rimborso anticipato entro la prima data di reset, che coincide con l'ultimo giorno di rimborso anticipato, l'Obbligazione ibrida 6 anni Non-call paga interessi annui pari al tasso Euro Mid Swap a cinque anni di riferimento incrementato di un margine iniziale di 220,4 punti base, incrementato di un ulteriore margine di 25 punti base a partire dall'11 maggio 2032 e di un successivo aumento di ulteriori 75 punti base a partire dall'11 maggio 2047.
• Emissione perpetua subordinata ibrida dell'ammontare di 1 miliardo di euro con periodo di "non-call" di 9 anni, con un prezzo di re-offer del 99,607% e una cedola annua del 2,750%¹ fino alla prima data di reset prevista l'11 maggio 2030 (l'"Obbligazione ibrida 9

¹ Corrispondente ad un rendimento annuo del 2,800%.

anni Non-call"). A partire da tale data, qualora non sia avvenuto il rimborso anticipato entro la prima data di reset, che coincide con l'ultimo giorno di rimborso anticipato, l'Obbligazione ibrida 9 anni Non-call paga interessi annui pari al tasso Euro Mid Swap a cinque anni di riferimento incrementato di un margine iniziale di 277,1 punti base, incrementato di un ulteriore margine di 25 punti base a partire dall'11 maggio 2035 e di un successivo aumento di ulteriori 75 punti base a partire dall'11 maggio 2050.

La data di regolamento prevista per le obbligazioni ibride è l'11 maggio 2021. Le obbligazioni ibride sono regolate dalla legge inglese e saranno negoziate alla Borsa del Lussemburgo.

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Eni successfully placed two Euro-denominated hybrid bonds

San Donato Milanese (Milan), 4 May 2021 – Eni S.p.A. ("Eni" or the "Company") has successfully launched today two Euro-denominated perpetual subordinated hybrid bond issues for an aggregate nominal amount of Euro 2 billion (the "Hybrid Bond Transaction"). The hybrid bonds, bought by institutional investors, were placed in the international Eurobond market, with total orders of more than Euro 7 billion, mainly in United Kingdom, France, Germany and Italy.

The key characteristics of the two bonds are:

• Euro 1 billion perpetual 6-year subordinated non-call hybrid notes issue (the "6-Year Non-Call Hybrid Notes") with a re-offer price of 100% and an annual fixed coupon of 2.000% until the first reset date of May 11th, 2027. As from such date, unless it has been redeemed in whole on or before the first reset date, which is the last day for the first optional redemption, the 6-Year Non-Call Hybrid Notes will bear interest per annum determined according to the relevant 5-year Euro Mid Swap rate plus an initial spread of 220.4 basis points, increased by an additional 25 basis points as from May 11th, 2032 and a subsequent increase of additional 75 basis points as from May 11th, 2047.
• Euro 1 billion perpetual 9-year subordinated non-call hybrid notes issue (the "9-Year Non-Call Hybrid Notes") with a re-offer price of 99.607% and an annual fixed coupon of 2.750%² until the first reset date of May 11th, 2030. As from such date, unless it has been redeemed in whole on or before the first reset date, which is the last day for the first optional redemption, the 9-Year Non-Call Hybrid Notes will bear interest per annum determined according to the relevant 5-year Euro Mid Swap rate plus an initial spread of

² Corresponding to an annual yield of 2.800%.

277.1 basis points, increased by additional 25 basis points as from May 11th, 2035 and a subsequent increase of additional 75 basis points as from May 11th, 2050.

The scheduled settlement date for the hybrid bonds is May 11th, 2021. The hybrid bonds are governed by English law and will be traded on the regulated market of the Luxembourg Stock Exchange.

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