Annual Report • Feb 28, 2012
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
TILINPÄÄTÖS AJALTA 1.1.-31.12.2011
| Konsernin laaja tuloslaskelma | 10 - 11 | |
|---|---|---|
| Konsernitase | 12 - 13 | |
| Konsernin rahavirtalaskelma | 14 - 15 | |
| Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista | 16 - 17 | |
| Konsernitilinpäätöksen liitetiedot | ||
| Konsernitilinpäätöksen laadintaperiaatteet | 18 - 27 | |
| 1. | Toimintasegmentit | 28 - 29 |
| 2. | Lopetetut toiminnot | 30 - 31 |
| 3. | Hankitut liiketoiminnot | 32 |
| 4. | Liiketoiminnan muut tuotot | 32 |
| 5. | Materiaalit ja palvelut | 32 |
| 6. | Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | 33 |
| 7. | Poistot ja arvonalentumiset | 33 |
| 8. | Liiketoiminnan muut kulut | 34 |
| 9. | Tutkimus- ja kehittämismenot | 34 |
| 10. Rahoitustuotot | 35 | |
| 11. Rahoituskulut | 35 - 36 | |
| 12. Tuloverot | 36 - 37 | |
| 13. Osakekohtainen tulos | 38 - 39 | |
| 14. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 40 - 41 | |
| 15. Aineettomat hyödykkeet | 41 - 45 | |
| 16. Rahoitusvarat | 46 | |
| 17. Pitkäaikaiset saamiset | 47 | |
| 18. Laskennalliset verosaamiset ja –velat | 47 - 49 | |
| 19. Vaihto-omaisuus | 49 | |
| 20. Myyntisaamiset ja muut saamiset | 49 - 51 | |
| 21. Rahavarat | 51 | |
| 22. Omaa pääomaa koskevat liitetiedot | 52 - 53 | |
| 23. Osakeperusteiset maksut | 54 - 57 | |
| 24. Varaukset | 57 | |
| 25. Rahoitusvelat | 58 - 60 | |
| 26. Ostovelat ja muut velat | 61 | |
| 27. Rahoitusriskien hallinta | 61 - 64 | |
| 28. Rahoitusvarojen ja –velkojen käyvät arvot | 64 - 66 | |
| 29. Liiketoiminnan rahavirtojen oikaisut | 67 | |
| 30. Muut vuokrasopimukset | 67 | |
| 31. Ehdolliset velat ja varat | 67 | |
| 32. Lähipiiritapahtumat | 68 - 69 | |
| 33. Raportointikauden päättymispäivän jälkeiset tapahtumat |
69 | |
| Emoyhtiön tilinpäätös, FAS | ||
|---|---|---|
| Emoyhtiön tuloslaskelma | 70 | |
| Emoyhtiön tase | 71 | |
| Emoyhtiön rahavirtalaskelma | 72 - 73 | |
| Emoyhtiön liitetiedot | ||
| Emoyhtiön tilinpäätöksen laadintaperiaatteet 74 - 75 | ||
| 1. | Liikevaihto | 76 |
| 2. | Liiketoiminnan muut tuotot | 76 |
| 3. | Materiaalit ja palvelut | 77 |
| 4. | Henkilöstökulut | 77 |
| 5. | Poistot ja arvonalentumiset | 77 |
| 6. | Liiketoiminnan muut kulut | 78 |
| 7. | Tilintarkastajan palkkiot | 78 |
| 8. | Rahoitustuotot ja –kulut | 79 |
| 9. | Satunnaiset erät | 79 |
| 10. Tuloverot | 79 | |
| 11. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet | 80 | |
| 12. Sijoitukset | 81 | |
| 13. Vaihto-omaisuus | 82 | |
| 14. Saamiset | 82 | |
| 15. Oma pääoma | 83 - 84 | |
| 16. Laskelma voitonjakokelpoisista varoista 84 | ||
| 17. Laskennalliset verovelat ja –saamiset | 84 | |
| 18. Vieras pääoma | 85 | |
| 19. Vastuusitoumukset | 85 |
| Osakepääoma, optio-oikeudet ja hallituksen valtuudet 86 | |
|---|---|
| Osakkeenomistajat | 88 - 89 |
| Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut | 90 - 91 |
| Osakekohtaiset tunnusluvut | 92 - 93 |
| Tunnuslukujen laskentakaavat | 94 |
| Hallituksen ja toimitusjohtajan allekirjoitukset | 95 |
| Tilintarkastuskertomus | 96 |
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Trainers' House on valmennus- ja markkinointiyhtiö, joka auttaa asiakkaitaan eteenpäin vahvistamalla arjen johtajuutta. Tätä tehtävää yhtiö toteuttaa tarjoamalla asiakkailleen liiketoimintakriittistä valmennusta, jonka vipuna käytetään markkinointia (Ignis) ja johtamisjärjestelmiä (SaaS).
Trainers' Housen projektit liittyvät asiakkaiden liiketoimintastrategian kirkastamiseen, strategian markkinointiin ja strategian toimeenpanoon vauhdittamalla myyntiä, parantamalla asiakaspalvelua mm. palvelumuotoilun keinoin ja kehittämällä johtamista, esimiestyötä sekä alaistaitoja. Työkyvyn johtaminen fyysisellä ja henkisellä valmennuksella on tärkeässä roolissa yhä useammassa asiakasprojektissa.
Asiakasprojektien tuloksia varmistetaan auditoimalla asiakkaiden arkea ja tuomalla johtamisjärjestelmät avuksi tekemisen seurantaan.
Trainers' House toteuttaa asiakkaidensa kanssa vuosittain noin 600 yrityskohtaisesti räätälöityä projektia. Tämän lisäksi yhtiö valmentaa vuosittain satoja asiakkaidensa edustajia henkilökohtaisissa johtajuusvalmennusohjelmissa.
Tilikauden 2011 aikana yhtiön liiketoiminnassa tai konsernirakenteessa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia.
Yhtiön omistusrakenne sekä suurimmat omistajat ovat nähtävissä yhtiön internet-sivuilla www.trainershouse. fi - sijoittajille.
Trainers' House konsernin tilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti. Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu Suomessa olevien lakien ja säännösten mukaisesti.
Konserni myi elokuussa 2010 IT-projektiliiketoimintansa. Myydyn liiketoiminnan tulos sekä liiketoiminnan myynnistä syntynyt luovutustappio on raportoitu lopetettuna toimintona. Vuoden 2009 vertailutiedot on muutettu vastaamaan jatkuvien toimintojen ja lopetettujen toimintojen rakennetta.
| Alla olevat tiedot on esitetty konsernitilinpäätöksessä seuraavasti: |
Kohta tilinpäätöksessä: |
|---|---|
| Osakkeiden omistuksen jakautuminen |
Osakkeenomistajat |
| Tiedot osakkeenomistajista | Osakkeenomistajat |
| Johdon omistus | Konsernitilinpäätöksen liitetieto kohta 32 |
| Osakekohtaiset tunnusluvut | Osakekohtaiset tunnusluvut |
| Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut |
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut |
HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS
Tilikauden viimeisen vuosineljänneksen liikevaihdon kehitys jäi ennustettua heikommaksi. Operatiivinen liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä ja kauppahinnan allokointien poistoja parani edellisvuoden tasosta.
Liikevoittovertailussa yhtiö käyttää vertailutietona virallisen liikevoiton lisäksi liikevoittoa ennen Trainers' House Oy:n kaupassa syntyneiden kauppahinnan allokointien poistoja ja kertaluonteisia eriä (=operatiivinen liikevoitto). Tämä vertailutieto antaa yhtiön käsityksen mukaan oikeamman kuvan yhtiön liiketoiminnan tuottokyvystä.
| 2011 | 2010 | 2009 | |
|---|---|---|---|
| LIIKEVAIHTO, EUR | 15.658.299,76 | 15.578.024,17 | 20.463.519,51 |
| Operatiivinen liikevoitto, EUR *) | 1.578.288,43 | 1.107.071,08 | 1.897.022,44 |
| %:a liikevaihdosta | 10,1 | 7,1 | 9,3 |
| Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä, EUR | -59.739,41 | -860.506,76 | -136.465,40 |
| %:a liikevaihdosta | -0,4 | -5,5 | -0,7 |
| EBIT, EUR | -16.730.504,35 | -15.813.566,04 | -2.115.395,88 |
| %:a liikevaihdosta | -106,8 | -101,5 | -10,3 |
| Tulos/osake, laimentamaton EUR **) | -0,27 | -0,24 | -0,09 |
| Oman pääoman tuotto, % | -71,0 | -37,5 | -11,4 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | -46,8 | -27,8 | -2,6 |
| Omavaraisuusaste, % | 53,6 | 66,8 | 66,5 |
| Oma pääoma/osake, EUR | 0,24 | 0,52 | 0,76 |
*) Liikevoitto ennen kauppahinnan allokointien poistoja sekä kertaluonteisia eriä
**) Tulos/osake tunnuslukua laskettaessa tilikauden tulosta on oikaistu oman pääoman ehtoisen lainan korolla (verovaikutus oikaistuna)
Tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista oli 18,4 milj. euroa tappiollinen (-16,2 milj. euroa vuonna 2010 ja -6,4 milj. euroa vuonna 2009). Tulosta rasittavat seuraavat ei-rahavirtavaikutteiset erät: Trainers' House Oy:n kauppahinnan allokoinneista aiheutuvat poistot 1,6 milj. euroa, liikearvon alaskirjaus 16,7 milj. euroa sekä laskennallisen verosaamisen alaskirjaus 0,9 milj. euroa.
Trainers' House Oy:n kauppahinnasta allokoitiin 31.12.2007 rajallisen ajan voimassa oleviin aineettomiin hyödykkeisiin 10,2 milj. euroa. Kokonaan tämä erä poistetaan viiden vuoden aikana. Vuoden 2011 osuus jäljellä olevista poistoista oli 1,6 milj. euroa ja vuoden 2012 osuus 1,4 milj. euroa.
Trainers' House Oyj laski 15.1.2010 liikkeeseen 5,0 milj. euron kotimaisen hybridilainan (oman pääoman ehtoinen joukkovelkakirjalaina). Kotimaiset sijoittajat merkitsivät lainasta 1,0 milj. euron osuuden. Trainers' House Oyj:n merkittävät omistajat merkitsivät lainasta 4,0 milj. euroa antamansa merkintäsitoumuksen perusteella. Lainan kuponkikorko on 10,00 % vuodessa. Lainalla ei ole eräpäivää, mutta yhtiöllä on oikeus lunastaa se takaisin kolmen vuoden kuluttua.
Hybridilaina vahvistaa Trainers' House Oyj:n pääomarakennetta ja rahoitusasemaa. Järjestely myös parantaa yhtiön käyttökatteen ja nettovelkojen suhdetta. Hybridilaina on laina, joka on muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa. Sitä käsitellään konsernin IFRS-tilinpäätöksessä omana pääomana. Hybridilainan velkakirjanhaltijalla ei ole osakkeenomistajalle kuuluvia oikeuksia, eikä se laimenna nykyisten osakkeenomistajien omistuksia.
Hybridilainasta on kirjattu korkoa 1,0 milj. euroa omaan pääomaan. Merkitsijöille on maksettu korkoa 0,5 milj. euroa 21.1.2011 ja 0,5 milj. euroa 20.1.2012. Maksettu korko vähentää vapaata omaa pääomaa eikä ole tulosvaikutteinen.
Trainers' House konsernin käteisvarat olivat 31.12.2011 3,3 milj. euroa (3,7 milj. euroa vuonna 2010 ja 1,9 milj. euroa vuonna 2009). Omavaraisuusaste oli 53,6 % (66,8 % vuonna 2010 ja 66,5 % vuonna 2009) ja nettovelat suhteessa omaan pääomaan (gearing) 32,4 % (17,7 % vuonna 2010 ja 28,9 % vuonna 2009). Korollista vierasta pääomaa oli kauden päättyessä 8,7 milj. euroa (9,9 milj. euroa vuonna 2010 ja 16,7 milj. euroa vuonna 2009).
Liiketoiminnan rahavirta oli 0,9 milj. euroa (-1,5 milj. euroa vuonna 2010 ja 3,5 milj. euroa vuonna 2009). Raportointikaudella ei ollut investointeja (investointien rahavirta 6,1 milj. euroa vuonna 2010 ja -0,3 milj. euroa vuonna 2009). Rahoituksen rahavirta oli -1,3 milj. euroa (-2,8 milj. euroa vuonna 2010 ja -9,0 milj. euroa vuonna 2009). Kokonaisrahavirta oli -0,4 milj. euroa (1,8 milj. euroa vuonna 2010 ja -5,8 milj. euroa vuonna 2009).
Trainers' House toimii euroalueella, joten olennaisia valuuttakurssiriskejä ei ole. Korkoriskiä hallitaan kattamalla osa korkoriskistä suojaussopimuksella. Myyntisaamisten riskit on huomioitu saatavien ikään ja yksittäisiin riskianalyyseihin perustuvalla kulukirjauksella. Tarkempia tietoja rahoitusriskien hallinnasta on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetietojen kohdassa 27 Rahoitusriskien hallinta.
| 2011 | 2010 | 2009 | |
|---|---|---|---|
| Keskimääräinen lukumäärä tilikaudella | 128 | 150 | 203 |
| Lukumäärä kauden lopussa | 125 | 133 | 156 |
| Tilikauden palkat ja palkkiot, EUR | 7.398.872,62 | 8.521.780,72 | 11.764.819,61 |
Trainers' House jatkaa edelleen strategiansa mukaisesti SaaS –palveluiden kehittämistä omassa organisaatiossaan. Saas-tietojärjestelmien implementointiprojekteissa tarvittava tuotanto ostetaan alihankinta. Tutkimus- ja kehityskustannukset SaaS -palveluista olivat 1,6 milj. euroa (1,1 milj. euroa vuonna 2010 ja 1,0 milj. euroa vuonna 2009), mikä vastaa 10,5 % liikevaihdosta (7,3 % vuonna 2010 ja 5,1 % vuonna 2009).
Yhtiön osake on noteerattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä nimellä Trainers' House Oyj (TRH1V).
Kauden päättyessä Trainers' House Oyj:n osakekanta oli 68.016.704 osaketta. Rekisteröity osakepääoma oli 880.743,59 euroa. Osakkeen kirjanpidollinen vasta-arvo on 0,02 euroa (ei tarkka arvo). Osakepääoma muodostuu yhden lajisista osakkeista, joilla kullakin on yksi ääni. Kauden aikana osakekannassa tai osakepääomassa ei ole tapahtunut muutoksia. Yhtiöllä ei ole kauden päättyessä hallussaan omia osakkeita.
Trainers' House Oyj:llä on voimassa yksi optio-ohjelma yhtiön henkilöstölle osana henkilöstön sitouttamis- ja kannustusjärjestelmää. Yhtiön 25.3.2010 pidetty yhtiökokous päätti laskea liikkeelle henkilöstöoptio-ohjelman Trainers' Housen ja sen tytäryhtiöiden avainhenkilöille.
Optio‐oikeuksien määrä on yhteensä enintään 5.000.000 kappaletta ja ne oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 5.000.000 yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. Optio‐oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta 2010A optioilla on 0,46 euroa ja 2010B optioilla 0,29 euroa. Optio‐oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on optio‐oikeuksilla 2010A 1.9.2011 - 31.12.2012 ja optio‐oikeuksilla 2010B 1.9.2012 - 31.12.2013. Optio-oikeuksilla ei ole tehty osakemerkintöjä.
Optioita on jaettu henkilöstölle yhteensä 1,8 milj. kappaletta. 2010A optioita on jaettu 0,9 milj. kappaletta ja 2010B optiota 0,9 milj. kappaletta. Optioista on kirjattu kulua vuodelle 2011 0,1 milj. euroa (0,02 milj. euroa vuodelle 2010).
Trainers' Housen varsinainen yhtiökokous pidettiin 23.3.2011. Hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin kuusi jäsentä. Jäseniksi seuraavaan yhtiökokoukseen saakka valittiin uudelleen Aarne Aktan, Tarja Jussila, Kai Seikku ja Matti Vikkula. Uusiksi jäseniksi valittiin Jari Sarasvuo ja Jarmo Hyökyvaara.
Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenen palkkioksi 1.500 euroa kuukaudessa ja puheenjohtajan palkkioksi 3.500 euroa kuukaudessa. Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajakseen Aarne Aktanin.
Tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö Ernst & Young Oy. Päävastuullisena tilintarkastajana on toiminut Harri Pärssinen, KHT.
Hallitus kokoontui vuonna 2011 13 kertaa. Jäsenten läsnäoloprosentti hallituksen kokouksissa oli 97 %.
Hallituksella ei ole voimassa olevia valtuutuksia.
Trainers' House Oyj:n toimitusjohtajana toimii Vesa Honkanen ja yhtiön talousjohtajana Mirkka Vikström.
Trainers' House Oyj:n hallitus nimitti yhtiön uudeksi toimitusjohtajaksi DI Vesa Honkasen 25.1.2011 lukien. Vesa Honkanen on toiminut yhtiössä vuodesta 1997 alkaen, viimeksi varatoimitusjohtajana vastaten Trainers' House Oyj:n valmennusliiketoiminnasta.
Yhtiön tiedossa ei ole, että osakkailla olisi keskinäisiä yhtiön toimintaan tai omistukseen liittyviä osakassopimuksia.
Trainers' House Oyj:n hallituksen antama selvitys yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, joka on laadittu uuden hallinnointikoodin suositus 51:n ja arvopaperimarkkinalain 2 luvun 6 §:n mukaisesti julkaistaan erillään hallituksen toimintakertomuksesta. Selvitys on luettavissa yhtiön internet-sivuilla www.trainershouse.fi – sijoittajille.
Yhtiön pitkän aikavälin tavoitteena on kannattava kasvu.
Yhtiön toimintaympäristön riskit ovat säilyneet ennallaan. Toiminnan projektiluonteen vuoksi tilauskanta on lyhyt ja ennustettavuus siksi haasteellista. Yleisen taloustilanteen johdosta näkyvyys pidemmälle on edelleen heikko.
Taseeseen kirjatut liikearvot ja verosaamiset on testattu uudelleen vuoden vaihteessa. Tehtyjen liikearvotestien perusteella lasketut käyttöarvot alittivat kirjanpitoarvon 16,7 milj. eurolla mikä johti arvonalennuskirjaukseen tilinpäätöksessä.
Konserniliikearvon arvonalennuksen perusteena oli se, että yhtiön hallitus on päättänyt madaltaa arvonalentumistesteissä käytettäviä arvioita valmennusliiketoiminnan tulevien vuosien kannattavuudesta ja liikevaihdon kasvusta. Konsernin taseessa on 31.12.2011 arvonalennustappion kirjauksen jälkeen liikearvoa jäljellä 9,1 milj. euroa.
Mikäli yhtiön kannattavuus ei kehity ennustetulla tavalla tai muut yhtiön toiminnasta riippumattomat ulkoiset tekijät, kuten korkotaso, muuttuvat oleellisesti, on mahdollista, että liikearvoa joudutaan vastaisuudessakin kirjaamaan alas. Arvonalennustappion kirjaamisella ei olisi vaikutusta yhtiön rahavirtaan.
Tilikauden päättyessä tehtyjen liikearvotestien yhteydessä konsernitaseessa kirjatuista verosaamisista tehtiin 0,9 milj. euron arvonalennuskirjaus. Alaskirjaus perustuu yhtiön päivitettyyn arvioon tulevien tilikausien verotettavasta tuloksesta.
Konsernin tase 31.12.2011 sisältää arvonalennustappion kirjauksen jälkeen aikaisempien vuosien vahvistetuista tappioista syntyneitä verosaamisia 0,6 milj. euroa. Verosaamisista 0,1 milj. euroa vanhenee vuonna 2012 ja loput 0,4 milj. euroa vanhenee vuonna 2019.
Mikäli yhtiön verotettava tulos vuonna 2012 ei yllä yhteensä noin 0,4 milj. euroon, on olemassa vaara, että jokin osa konsernitaseen verosaamista jää hyödyntämättä ja joudutaan kirjaamaan alas.
Trainers' House Oy:n ja Satama Interactive Oyj:n sulautumisen yhteydessä vuonna 2007 yhtiö solmi 40,0 milj. euron lainasopimuksen. Tilikauden kolmannen neljänneksen päättyessä yhtiöllä oli tähän lainasopimukseen liittyviä lainoja jäljellä 9,2 milj. euroa joista yhtiö neuvotteli pankin kanssa 18.11.2011 uuden sopimuksen. Uudesta lainasopimuksesta on kerrottu tarkemmin konsernitilinpäätöksen liitetietojen kohdassa 25 Rahoitusvelat.
Tilinpäätöshetkellä yhtiöllä oli uuteen lainasopimukseen liittyviä lainoja jäljellä 8,2 milj. euroa. Lainasopimuksessa on tavanomaiset kovenantit, mukaan lukien nettovelkojen ja käyttökatteen suhdetta mittaava kovenantti.
Mikäli yhtiön kannattavuus ei kehity ennustetulla tavalla, on mahdollista, että kovenantit eivät täyty ja yhtiön rahoituskustannukset nousevat.
Trainers' House on asiantuntijaorganisaatio. Markkina- ja liiketoiminnan riskit kuuluvat liiketoimintaan ja niiden suuruutta on vaikea määrittää. Tyypilliset riskit tällä alueella liittyvät esimerkiksi yleiseen taloudelliseen kehitykseen, asiakasjakaumaan, teknologiavalintoihin, kilpailutilanteen kehittymiseen sekä henkilöstökulujen kehitykseen. Riskejä hallitaan tehokkaalla myynnin, henkilöresurssien sekä liikekulujen suunnittelulla ja säännöllisellä seurannalla, mikä mahdollistaa nopeat toimenpiteet olosuhteiden muuttuessa.
Trainers' Housen riskinsietokykyä lisätään myös suunnittelemalla palveluita, jotka tuottavat tasaista kassavirtaa ja eivät ole niin suhdanneherkkiä kuin kertaluonteisesti myytävät palvelut.
Trainers' Housen menestys asiantuntijaorganisaationa riippuu myös sen kyvystä houkutella ja pitää palveluksessaan osaavaa henkilökuntaa. Henkilöstöriskejä hallitaan kilpailukykyisen palkan lisäksi kannustusjärjestelmillä ja panostuksilla henkilöstön koulutukseen, uramahdollisuuksiin sekä yleiseen viihtyvyyteen.
Riskeistä on laajemmin kerrottu yhtiön vuosikertomuksessa sekä verkkosivuilla osoitteessa www.trainershouse. fi – Sijoittajille.
Tilikauden 2011 lopussa konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on -8,9 milj. euroa. Trainers' Housen hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuodelta 2011 ei jaeta osinkoa.
Konsernissa ei ole merkittäviä tilinpäätöspäivän jälkeisiä tapahtumia.
Yhtiö arvioi liikevaihdon olevan samalla tasolla ja liikevoiton ennen kauppahinnan allokointien poistoja paranevan verrattuna vuoteen 2011.
| EUR | LIITETIETO | 1.1. - 31.12.2011 | 1.1. - 31.12.2010 |
|---|---|---|---|
| JATKUVAT TOIMINNOT | |||
| Liikevaihto | 1. | 15 658 299,76 | 15 578 024,17 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 4. | 647 755,52 | 263 225,97 |
| Kulut: | |||
| Materiaalit ja palvelut | 5. | -2 277 633,99 | -2 230 598,66 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | 6. | -7 398 872,62 | -8 521 780,72 |
| Poistot | 7. | -2 145 382,20 | -2 549 435,32 |
| Liikearvon arvonalentuminen | 7. | -16 670 764,95 | -14 445 000,00 |
| Liiketoiminnan muut kulut | 8. | -4 543 905,87 | -3 908 001,48 |
| -33 036 559,63 | -31 654 816,18 | ||
| LIIKEVOITTO/TAPPIO | -16 730 504,35 | -15 813 566,04 | |
| Rahoitustuotot | 10. | 267 876,14 | 111 710,52 |
| Rahoituskulut | 11. | -1 101 325,74 | -1 205 477,11 |
| VOITTO/TAPPIO ENNEN VEROJA | -17 563 953,95 | -16 907 332,63 | |
| Tuloverot | 12. | -798 230,37 | 689 102,27 |
| TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO JATKUVISTA TOIMINNOISTA | -18 362 184,32 | -16 218 230,36 | |
| LOPETETUT TOIMINNOT | 2. | -4 780 530,04 | |
| TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO | -18 362 184,32 | -20 998 760,40 | |
| Muut laajan tuloksen erät: | |||
| Rahavirran suojaukset | 11. | 174 067,88 | 177 865,67 |
| Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot | 12. | -45 257,65 | -46 245,08 |
| Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | 128 810,23 | 131 620,59 | |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | -18 233 374,09 | -20 867 139,81 |
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
| EUR | LIITETIETO | 1.1. - 31.12.2011 | 1.1. - 31.12.2010 |
|---|---|---|---|
| JATKUVAT TOIMINNOT | |||
| Tilikauden tuloksen jakautuminen: | |||
| Emoyhtiön omistajille | -18 362 184,32 | -20 998 760,40 | |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: | |||
| Emoyhtiön omistajille | -18 233 374,09 | -20 867 139,81 | |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta / tappioista | |||
| laskettu osakekohtainen tulos: | 13. | ||
| Jatkuvien toimintojen tilikauden tuloksen osakekohtainen tulos | -0,27 | -0,24 | |
| Oman pääoman ehtoisen lainan sijoittajille kuuluva osakekohtainen tulos | -0,01 | -0,01 | |
| Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot | -0,28 | -0,24 | |
| Lopetettujen toimintojen tilikauden tuloksen osakekohtainen tulos | -0,07 | ||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva osakekohtainen tulos | -0,28 | -0,31 | |
| Tilikauden tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos | -0,27 | -0,31 | |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu: | |||
| Jatkuvien toimintojen tilikauden tuloksen osakekohtainen tulos | -0,27 | -0,24 | |
| Oman pääoman ehtoisen lainan sijoittajille kuuluva osakekohtainen tulos | -0,01 | -0,01 | |
| Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot | -0,28 | -0,24 | |
| Lopetettujen toimintojen tilikauden tuloksen osakekohtainen tulos | -0,07 | ||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva osakekohtainen tulos | -0,28 | -0,31 | |
| Tilikauden tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos | -0,27 | -0,31 |
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
| EUR | LIITETIETO | 31.12.2011 | 31.12.2010 |
|---|---|---|---|
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 14. | 594 374,97 | 1 031 726,41 |
| Liikearvo | 15. | 9 135 000,00 | 25 805 764,95 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 15. | 11 107 350,10 | 12 870 652,56 |
| Rahoitusvarat | 16. | 202 033,27 | 202 233,98 |
| Saamiset | 17. | 1 607 000,00 | 3 126 845,00 |
| Laskennalliset verosaamiset | 18. | 578 579,57 | 1 717 048,18 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 23 224 337,91 | 44 754 271,08 | |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 19. | 10 502,85 | 10 775,50 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 20. | 4 509 621,12 | 4 120 555,96 |
| Rahavarat | 21. | 3 280 161,67 | 3 685 570,34 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 7 800 285,64 | 7 816 901,80 | |
| VARAT YHTEENSÄ | 31 024 623,55 | 52 571 172,88 |
| EUR | LIITETIETO | 31.12.2011 | 31.12.2010 |
|---|---|---|---|
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | 22. | ||
| Osakepääoma | 880 743,59 | 880 743,59 | |
| Ylikurssirahasto | 13 942 679,30 | 13 942 679,30 | |
| Suojausinstrumenttien rahasto | -128 810,23 | ||
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 31 872 147,15 | 31 872 147,15 | |
| Oman pääoman ehtoinen laina | 4 962 068,74 | 4 962 068,74 | |
| Kertyneet voittovarat | -16 668 616,33 | 4 588 919,00 | |
| Tilikauden tulos | -18 362 184,32 | -20 998 760,40 | |
| Oma pääoma yhteensä | 16 626 838,13 | 35 118 987,15 | |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Laskennalliset verovelat | 18. | 2 862 294,02 | 3 288 181,25 |
| Rahoitusvelat | 25. | 6 467 799,82 | 4 648 800,20 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 9 330 093,84 | 7 936 981,45 | |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Varaukset | 24. | 258 358,45 | 388 643,24 |
| Rahoitusvelat | 25. | 2 198 468,49 | 5 254 429,29 |
| Ostovelat ja muut velat | 26. | 2 610 864,64 | 3 872 131,75 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 5 067 691,58 | 9 515 204,28 | |
| Velat yhteensä | 14 397 785,42 | 17 452 185,73 | |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 31 024 623,55 | 52 571 172,88 |
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.
| EUR | LIITETIETO | 1.1. - 31.12.2011 | 1.1. - 31.12.2010 |
|---|---|---|---|
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | |||
| Tilikauden tulos | -18 362 184,32 | -20 998 760,40 | |
| Oikaisut: | |||
| Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa | 29. | 20 115 765,76 | 21 355 946,14 |
| Korkokulut ja muut rahoituskulut | 724 101,64 | 1 193 188,23 | |
| Korkotuotot | -267 876,14 | -103 304,41 | |
| Muut oikaisut | -20 082,40 | 1 148,72 | |
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | 2 189 724,54 | 1 448 218,28 | |
| Käyttöpääoman muutokset: | |||
| Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos | 998 412,42 | -586 042,36 | |
| Vaihto-omaisuuden muutos | 272,65 | 1 521,40 | |
| Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos | -1 010 769,60 | -1 096 871,23 | |
| Varausten muutos | -130 284,79 | -58 903,79 | |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 2 047 355,22 | -292 077,70 | |
| Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan | |||
| rahoituskuluista | -1 225 643,33 | -1 147 850,87 | |
| Saadut korot | 34 757,07 | 16 993,55 | |
| Maksetut välittömät verot | -906,64 | -45 310,74 | |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 855 562,32 | -1 468 245,76 |
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
| EUR | LIITETIETO | 1.1. - 31.12.2011 | 1.1. - 31.12.2010 |
|---|---|---|---|
| INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | |||
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -118 243,02 | ||
| Liiketoiminnan myynti | 6 183 000,00 | ||
| Saadut osingot | 195,00 | 331,68 | |
| Investointien nettorahavirta | 195,00 | 6 065 088,66 | |
| RAHOITUKSEN RAHAVIRTA | |||
| Oman pääoman ehtoisten lainojen nostot | 4 962 068,74 | ||
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | 9 300 000,00 | ||
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | -10 296 159,74 | -7 450 000,00 | |
| Rahoitusleasingvelkojen maksut | -265 006,25 | -281 400,18 | |
| Rahoituksen nettorahavirta | -1 261 165,99 | -2 769 331,44 | |
| RAHAVAROJEN MUUTOS | -405 408,67 | 1 827 511,46 | |
| Rahavarat tilikauden alussa | 3 685 570,34 | 1 858 058,88 | |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 21. | 3 280 161,67 | 3 685 570,34 |
| Muutos tilikauden aikana | -405 408,67 | 1 827 511,46 |
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
IFRS
EMOYHTIÖN OMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA
| EUR | LIITETIETO | OSAKE PÄÄOMA |
YLIKURSSI RAHASTO |
|
|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 1.1.2011 | 880 743,59 | 13 942 679,30 | ||
| Laaja tulos | ||||
| Tilikauden tulos | ||||
| Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksella oikaistuna) | ||||
| Rahavirran suojaukset | ||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | ||||
| Liiketoimet omistajien kanssa | ||||
| Osakeperusteisten maksujen kustannus | 23. | |||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | ||||
| Oman pääoman ehtoisen lainan korot | ||||
| Oma pääoma 31.12.2011 | 880 743,59 | 13 942 679,30 | ||
| EUR | LIITETIETO | OSAKE PÄÄOMA |
YLIKURSSI RAHASTO |
|
| Oma pääoma 1.1.2010 | 880 743,59 | 13 942 679,30 | ||
| Laaja tulos | ||||
| Tilikauden tulos | ||||
| Muut laajan tuloksen erät (verovaikutuksella oikaistuna) | ||||
| Rahavirran suojaukset | ||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | ||||
| Liiketoimet omistajien kanssa | ||||
| Osakeperusteisten maksujen kustannus | 23. | |||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | ||||
| Oman pääoman ehtoisen lainan nosto Oman pääoman ehtoisen lainan korot |
||||
| Oma pääoma 31.12.2010 | 880 743,59 | 13 942 679,30 | ||
Liitetiedot muodostavat olennaisen osan tilinpäätöstä.
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
| YHTEENSÄ | KERTYNEET VOITTOVARAT |
OMAN PÄÄOMAN EHTOINEN LAINA |
SIJOITETUN VAPAAN OMAN PÄÄOMAN RAHASTO |
SUOJAUS INSTRUMENTTIEN RAHASTO |
|---|---|---|---|---|
| 35 118 987,15 | -16 409 841,40 | 4 962 068,74 | 31 872 147,15 | -128 810,23 |
| -18 362 184,32 | -18 362 184,32 | |||
| 128 810,23 | 128 810,23 | |||
| -18 233 374,09 | -18 362 184,32 | 128 810,23 | ||
| 111 225,07 | 111 225,07 | |||
| 111 225,07 | 111 225,07 | |||
| -370 000,00 | -370 000,00 | |||
| 16 626 838,13 | -35 030 800,65 | 4 962 068,74 | 31 872 147,15 | 0,00 |
| KERTYNEET | OMAN PÄÄOMAN |
SIJOITETUN VAPAAN OMAN |
SUOJAUS INSTRUMENTTIEN |
|
| YHTEENSÄ | VOITTOVARAT | EHTOINEN LAINA | PÄÄOMAN RAHASTO | RAHASTO |
| 51 356 581,90 | 4 921 442,68 | 31 872 147,15 | -260 430,82 | |
| -20 998 760,40 | -20 998 760,40 | |||
| 131 620,59 | 131 620,59 | |||
| -20 867 139,81 | -20 998 760,40 | 131 620,59 | ||
| 15 174,95 | 15 174,95 | |||
| 15 174,95 | 15 174,95 | |||
| 4 962 068,74 | 4 962 068,74 | |||
| -347 698,63 | -347 698,63 | |||
| 35 118 987,15 | -16 409 841,40 | 4 962 068,74 | 31 872 147,15 | -128 810,23 |
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET
Trainers' House on muutosyhtiö, jonka tehtävä on auttaa asiakkaitaan eteenpäin vahvistamalla arjen johtajuutta. Tätä strategiaa konserni toteuttaa tarjoamalla palveluita strategian toimeenpanoon ja markkinointiin sekä työkyvyn johtamiseen. Tavoitteiden toteuttamista tuetaan johtamisjärjestelmillä ja auditoimalla arkea. Trainers' House toimii tällä hetkellä Suomessa ja yhdestä toimipaikasta käsin.
Konsernin emoyhtiö Trainers' House Oyj on julkisesti noteerattu yhtiö, jonka osakkeet on noteerattu NASDAQ OMX Helsingissä. Emoyhtiön kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Niittymäentie 7, 02200 Espoo. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa internetosoitteesta www.trainershouse.fi tai konsernin emoyhtiön pääkonttorista osoitteesta Niittymäentie 7, 02200 Espoo.
Trainers' House Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 15.2.2012 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta.
Konserni toteutti 13.8.2010 yritysjärjestelyn jossa se myi IT-projektiliiketoimintansa. Myydyn liiketoiminnan tulos sekä liiketoiminnan myynnistä syntynyt luovutustappio on raportoitu tilikaudella 2010 lopetettuna toimintona.
Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti, ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2011 voimassa olevia IAS- ja IFRS- standardeja sekä SIC- ja IFRIC- tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset.
Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja –velkoja, johdannaissopimuksia sekä käteisvaroina suoritettavia osakeperusteisia liiketoimia, jotka on arvostettu käypään arvoon.
Konserni on soveltanut kaikkia 1.1.2011 voimaan tulleita IASB:n julkaisemia standardeja, standardimuutoksia ja tulkintoja:
Muutos IAS 32:een Rahoitusinstrumentit: esittämistapa – Liikkeeseen laskettujen oikeuksien luokittelu. Muutoksella ei ole ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.
IFRIC 19 Rahoitusvelkojen kuolettaminen oman pääoman ehtoisilla instrumenteilla. Tulkinnalla ei ole ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.
Muutokset tulkintaan IFRIC 14 Etukäteen suoritetut vähimmäisrahastointivaatimukseen perustuvat maksut. Muutoksella ei ole ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.
Uudistettu IAS 24 Lähipiiriä koskevat tiedot tilinpäätöksessä. Uudistetulla standardilla ei ole ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.
Muutos IFRS 1:een Ensimmäinen IFRS-standardien käyttöönotto – Rajoitettu helpotus ensilaatijoille IFRS 7:n mukaisten vertailutietojen esittämisestä. Muutoksella ei ole ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.
IFRS-standardeihin tehdyt parannukset. Annual Improvements –menettelyn kautta standardeihin tehtävät pienet ja vähemmän kiireelliset muutokset kerätään yhdeksi kokonaisuudeksi ja toteutetaan kerran vuodessa. Hankkeeseen kuuluvat muutokset koskevat yhteensä seitsemää standardia. Muutosten vaikutukset vaihtelevat standardeittain, mutta muutoksilla ei ole ollut vaikutuksia konsernin tilinpäätökseen.
Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää konsernin johdolta tiettyjen arvioiden tekemistä ja harkintaan perustuvia ratkaisuja. Tietoa harkintaan perustuvista ratkaisuista, joita johto on käyttänyt konsernin noudattamia tilinpäätöksen laatimisperiaatteita soveltaessaan ja jolla on eniten vaikutusta tilinpäätöksessä esitettäviin lukuihin, on esitetty laatimisperiaatteiden kohdassa "Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät".
Konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyhtiö Trainers' House Oyj ja kaikki sen tytäryhtiöt. Tytäryhtiöt ovat yhtiöitä, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvalta syntyy, kun konserni omistaa yli puolet äänivallasta tai sillä on muutoin määräysvalta. Tilikauden aikana hankitut yhtiöt sisältyvät konsernitilinpäätökseen siitä lähtien kun konserni on saanut määräysvallan ja myydyt yhtiöt siihen saakka kun konsernin määräysvalta päättyy.
Tytäryhtiöt on yhdistelty hankintamenomenetelmällä, jonka mukaan hankitun yhtiön varat ja velat arvostetaan käypiin arvoihin hankintahetkellä lisättynä hankintaan liittyvillä välittömillä kuluilla. Liikearvona käsitellään hankintamenon osa, joka ylittää hankitun yhtiön nettovarallisuuden käyvän arvon. Sisäiset liiketapahtumat ja
konsernin keskinäiset saamiset ja velat on eliminoitu. Realisoitumattomat voitot on eliminoitu ja realisoitumattomat tappiot on eliminoitu silloin, kun ne eivät johdu arvonalentumisesta. Tytäryhtiöiden tilinpäätösten laatimisperiaatteet on muutettu vastaamaan konsernin tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.
Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta. Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta.
Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu toimintavaluutan määräisiksi käyttäen tapahtumapäivänä vallitsevaa kurssia. Käytännössä käytetään usein kurssia, joka vastaa likimain tapahtumapäivän kurssia. Ulkomaan rahan määräiset monetaariset erät on muunnettu toimintavaluutan määräisiksi tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Ulkomaan rahan määräiset ei-monetaariset erät, jotka on arvostettu käypiin arvoihin, on muunnettu toimintavaluutan määräisiksi käyttäen arvostuspäivän valuuttakursseja. Muutoin ei-monetaariset erät on arvostettu tapahtumapäivän kurssiin.
Ulkomaan rahan määräisistä liiketapahtumista ja monetaaristen erien muuntamisesta syntyneet voitot ja tappiot on merkitty tuloslaskelmaan. Liiketoiminnan kurssivoitot ja –tappiot sisältyvät vastaaviin eriin liikevoiton yläpuolelle.
Ulkomaisten konserniyhtiöiden tuloslaskelmien tuotto- ja kuluerät on muunnettu euroiksi tilikauden keskikurssiin ja taseet tilinpäätöspäivän kursseja käyttäen. Tilikauden tuloksen muuntaminen eri kursseilla tuloslaskelmassa ja taseessa aiheuttaa muuntoeron, joka kirjataan omaan pääomaan. Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta syntyneet muuntoerot kirjataan omaan pääomaan. Kun tytäryritys myydään kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot kirjataan tuloslaskelmaan osana myyntivoittoa tai -tappiota.
Konsernin ulkomaisten tytäryhtiöiden liiketoiminta on lopetettu tilikauden 2009 aikana ja kertyneet muuntoerot, jotka ovat syntyneet 31.12.2009 mennessä, on kirjattu tulosvaikutteisesti pois taseen oman pääoman muuntoeroista tuloslaskelman rahoituseriin.
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon. Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa.
| Toimitilojen saneeraus | 2-10 vuotta |
|---|---|
| Autot | 4 vuotta |
| Koneet ja kalusto | |
| IT-laitteistot | 2 vuotta |
| Konttorikalusto | 5 vuotta |
Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyneet myyntivoitot ja –tappiot sisältyvät joko liiketoiminnan muihin tuottoihin tai kuluihin.
1.1.2004 - 31.12.2009 tapahtuneet yrityshankinnat on kirjattu aikaisemman IFRS-normiston (IFRS 3(2004)) mukaisesti. Ennen vuotta 2004 tapahtuneiden liiketoimintojen yhdistämisistä syntynyt liikearvo vastaa aiemman tilinpäätösnormiston mukaista kirjanpitoarvoa, jota on käytetty IFRS-standardien mukaisena oletushankintamenona.
Liikearvosta (ja muista taloudelliselta vaikutusajaltaan rajoittamattomista aineettomista hyödykkeistä) ei kirjata poistoja, vaan ne testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Tätä tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla. Liikearvosta ei kirjata poistoja.
Aineeton hyödyke merkitään taseeseen alkuperäiseen hankintamenoon siinä tapauksessa, että hankintameno on määritettävissä luotettavasti ja on todennäköistä, että hyödykkeestä johtuva odotettavissa oleva taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi.
Aineettomista hyödykkeistä, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika, ei kirjata poistoja, vaan ne testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Aineettomat hyödykkeet, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, kirjataan tasapoistoina kuluksi tuloslaskelmaan niiden taloudellisen vaikutusajan kuluessa.
| IT-ohjelmistojen käyttöoikeudet | 2-5 vuotta |
|---|---|
| Asiakaslistat | 5 vuotta |
| Asiakassuhteet | 5 vuotta |
| Kilpailukieltosopimukset | 3 vuotta |
| Tilauskanta | 1 vuosi |
| Muut sopimukset | 5 vuotta |
Tavaramerkkien taloudelliset vaikutusajat on arvioitu rajoittamattomiksi.
Hyödykkeiden jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan jokaisessa tilinpäätöksessä ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia. Muihin aineettomiin hyödykkeisiin liittyvät myöhemmin toteutuvat menot aktivoidaan vain siinä tapauksessa, jos niiden vaikutuksesta yhtiölle koituva taloudellinen hyöty lisääntyy yli alun perin arvioidun suoritustason. Muussa tapauksessa menot kirjataan kuluksi niiden syntymishetkellä.
Tutkimus- ja kehittämismenot syntyvät SaaS (Software a Service) –palveluiden kehitystyöstä. Menot kirjataan sen tilikauden kuluksi, jolloin ne syntyvät ja ne koostuvat palkoista ja alihankintatyöstä. Palvelun luomiseen tähtäävän projektin tutkimusvaihetta ei pystytä erottamaan projektin kehittämisvaiheesta sillä molemmat ovat saumaton osa prototyypin kehitystyötä. Palvelut tukevat kiinteästi konsernin liiketoimintaa ja niitä kehitetään jatkuvasti asiakasohjauksessa. Uusien tuotteiden ja prosessien kehitystoimintaan liittyviä kuluja ei ole aktivoitu, koska niistä saatavat tulevaisuuden tuotot varmistuvat vasta kun tuotteet tulevat markkinoille. Tilinpäätöshetkellä konsernin taseessa ei ole aktivoituja kehitysmenoja.
Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alhaisempaan todennäköiseen nettorealisointiarvoon. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut valmiiksi saattamisesta johtuvat menot sekä arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot.
Aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä koskevat vuokrasopimukset, joissa konsernilla on olennainen osa omistamiselle ominaisista riskeistä ja eduista, luokitellaan rahoitusleasingsopimuksiksi. Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuuserä merkitään taseeseen vuokraajan alkamisajankohtana vuokratun hyödykkeen käypään arvoon tai sitä alempaan vähimmäisvuokrien nykyarvoon. Rahoitusleasingsopimuksella hankitusta hyödykkeestä tehdään poistot hyödykkeen taloudellisen vaikutusajan tai sitä lyhyemmän vuokra-ajan kuluessa. Maksettavat leasingvuokrat jaetaan rahoitusmenoon ja velan vähennykseen vuokra-aikana siten, että tilikausittain jäljellä olevalle velalle muodostuu samansuuruinen korkoprosentti. Vuokravelvoitteet sisältyvät rahoitusvelkoihin.
Vuokrasopimukset, joissa omistamiselle ominaiset riskit ja edut jäävät vuokralle antajalle, käsitellään muina vuokrasopimuksina. Muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokrat kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasa-erinä vuokra-ajan kuluessa.
Jokaisena tilinpäätöspäivänä arvioidaan, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä arvonalentumisesta on, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain seuraavista omaisuuseristä riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä: liikearvo sekä aineettomat hyödykkeet, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika. Arvonalentumistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla, eli sillä alimmalla yksikkötasolla, joka on pääosin muista yksiköistä riippumaton ja jonka rahavirrat ovat erotettavissa muista rahavirroista.
Arvonalennuksena kirjataan määrä, jolla omaisuuden tasearvo ylittää vastaavan omaisuuden kerrytettävissä olevan rahamäärän. Kerrytettävissä olevaksi rahamääräksi otetaan omaisuuserän käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvo perustuu pääsääntöisesti tulevaisuuden diskontattuihin nettokassavirtoihin, jotka vastaavan omaisuuden avulla on saatavissa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä.
Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Mikäli arvonalentumistappio kohdistuu rahavirtaa tuottavaan yksikköön, se kohdistetaan ensin vähentämään rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistettua liikearvoa ja tämän jälkeen vähentämään muita yksikön omaisuuseriä tasasuhteisesti. Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Arvonalentumistappio perutaan, jos olosuhteissa on tapahtunut muutos ja hyödykkeen kerrytettävissä oleva rahamäärä on muuttunut arvonalentumistappion kirjaamisajankohdasta. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää, kuin mikä hyödykkeen kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa.
Konsernin eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia järjestelyjä, joihin liittyvät maksut kirjataan tuloslaskelmaan sillä kaudella, jota veloitus koskee. Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiinteitä maksuja erilliselle yksikölle. Konsernin kotimaisten yhtiöiden henkilöstön eläketurva on järjestetty lainmukaisella TyEL-vakuutuksella ulkopuolisessa eläkevakuutusyhtiössä. Konsernilla ei ole oikeudellista eikä tosiasiallista velvoitetta lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta.
Konsernilla on kannustinjärjestelyjä, joissa maksu suoritetaan oman pääoman ehtoisina instrumentteina. Optiooikeudet arvostetaan käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerinä oikeuden syntymisjakson aikana. Optioiden myöntämishetkellä määritetty kulu perustuu konsernin arvioon siitä optioiden määrästä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisjakson lopussa. Arvioita lopullisesta optioiden määrästä päivitetään jokaisena tilinpäätöspäivänä ja arvioiden muutokset kirjataan tuloslaskelmaan. Käypä arvo määritetään Black-Scholes –hinnoittelumallin perusteella.
Kun optio-oikeuksia käytetään, osakemerkintöjen perusteella saadut rahasuoritukset kirjataan mahdollisilla transaktiomenoilla oikaistuna omaan pääomaan. Ennen uuden osakeyhtiölain (21.7.2006/624) voimaantuloa (1.9.2006) myönnettyihin optioihin perustuvista osakemerkinnöistä saadut rahasuoritukset on kirjattu järjestelyn ehtojen mukaisesti osakepääomaan ja ylikurssirahastoon. Uuden osakeyhtiölain voimaantulon jälkeen päätetyissä optiojärjestelyissä osakemerkinnöistä saadut varat mahdollisilla transaktiomenoilla oikaistuna kirjataan järjestelyn ehtojen mukaisesti sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena olemassa oleva oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite ja on todennäköistä, että velvoitteen täyttyminen edellyttää taloudellista suoritusta tai aiheuttaa taloudellisen menetyksen ja velvoitteen määrä on luotettavasti arvioitavissa. Varaukset arvostetaan velvoitteen kattamiseksi vaadittavien menojen nykyarvoon. Nykyarvon laskennassa käytetty diskonttaustekijä valitaan siten, että se kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta tarkasteluhetkellä ja velvoitteeseen liittyvistä riskeistä.
Varausten määriä arvioidaan jokaisena tilinpäätöspäivänä ja niiden määriä muutetaan vastaamaan parasta arviota tarkasteluhetkellä. Varausten muutokset kirjataan tuloslaskelmaan samaan erään, mihin varaus on alun perin kirjattu.
Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun konserni on laatinut yksityiskohtaisen uudelleenjärjestelysuunnitelman ja aloittanut suunnitelman toimeenpanon tai tiedottanut suunnitelman keskeisistä kohdista niille, joihin järjestely vaikuttaa. Konsernin jatkuvaan toimintaan liittyvistä menoista ei kirjata varausta.
Tappiollisista sopimuksista kirjataan varaus, kun velvoitteiden täyttämiseksi vaadittavat välttämättömät menot ylittävät sopimuksesta saatavat hyödyt.
Ehdollinen velka on aikaisempien tapahtumien seurauksena syntynyt mahdollinen velvoite, jonka olemassaolo varmistuu vasta konsernin määräysvallan ulkopuolella olevan epävarman tapahtuman realisoituessa. Ehdolliseksi velaksi katsotaan myös sellainen olemassa oleva velvoite, joka ei todennäköisesti edellytä maksuvelvoitteen täyttämistä, tai jonka suuruutta ei voida määrittää luotettavasti. Ehdollinen velka esitetään liitetietona.
Konsernin tuloslaskelman verokulu muodostuu tilikauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Verot kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi milloin ne liittyvät suoraan omaan pääomaan kirjattuihin eriin tai muihin laajaan tuloksen eriin. Tällöin myös vero kirjataan kyseisiin eriin. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassaolevan verokannan perusteella.
Laskennalliset verot lasketaan väliaikaisista eroista kirjanpitoarvon ja verotuksellisen arvon välillä. Laskennallista veroa ei kirjata vähennyskelvottomasta liikearvosta eikä tytäryhtiöiden jakamattomista voittovaroista kirjata laskennallista veroa siltä osin, kuin ero ei todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa. Laskennallista verovelkaa ei myöskään kirjata kun alun perin kirjataan kirjanpitoon omaisuuserä tai velka eikä kyseessä ole liiketoimintojen yhdistäminen eikä tällaisen erän kirjaaminen kirjanpitoon vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä verotettavaan tuloon liiketoimen toteutumisajankohtana.
Merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista, käyttämättömistä verotuksellisista tappioista ja hankintojen yhteydessä tehdyistä käypiin arvoihin arvostuksista. Laskennalliset verot lasketaan käyttämällä raportointikauden päättymispäivään mennessä säädettyjä verokantoja tai jotka on käytännössä hyväksytty raportointikauden päättymispäivään mennessä.
Laskennallinen verosaaminen on kirjattu siihen määrään asti, kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennallisen verosaamisen kirjaamisedellytykset arvioidaan tältä osin aina jokaisen raportointikauden päättymispäivänä.
Liikevaihtona esitetään palveluiden myynnistä saadut tuotot käypään arvoon arvostettuina välillisillä veroilla oikaistuna. Tuotot palveluista tuloutetaan kun palvelu on suoritettu ja taloudellisen hyödyn saaminen palvelusuoritteesta on todennäköistä. Lyhytaikaisista palvelusopimuksista tuotot kirjataan kun palvelu on suoritettu. Pitkäaikaisten palvelusopimusten tuotot tuloutetaan cost-to-cost menetelmällä. Kustannuksiin perustuva valmistumisasteen mukainen tuloutus lasketaan siten, että myyntituotto ja bruttovoitto kirjataan suhteuttamalla kertyneet kustannukset sopimuksen ennakoituihin kokonaiskustannuksiin. Mahdolliset muutokset sopimusten ennakoiduissa kokonaiskustannuksissa tai tappioissa kirjataan niiden syntymishetkellä. Asiakkaan luottokelpoisuus tarkistetaan ennen toimitussopimukseen sitoutumista. Jos riski ostajan maksukyvyttömyydestä kuitenkin ilmenee tuloutuksen jo tapahduttua, epävarmasta saamisesta tehdään luottotappiovaraus.
Vuokratuotot tuloutetaan tasaerinä vuokrakaudelle. Korkotuotot on kirjattu efektiivisen koron menetelmällä ja osinkotuotot kun oikeus osinkoon on syntynyt.
Pitkäaikaiset omaisuuserät (tai luovutettavien erien ryhmä) ja lopetettuihin toimintoihin liittyvät omaisuuserät ja velat luokitellaan myytävinä olevaksi, mikäli niiden kirjanpitoarvoa vastaava määrä tulee kertymään pääasiassa omaisuuserän myynnistä jatkuvan käytön sijaan. Myytävänä olevaksi luokittelun edellytyksien katsotaan täyttyvän, kun myynti on erittäin todennäköinen ja omaisuuserä (tai luovutettavien erien ryhmä) on välittömästi myytävissä nykyisessä kunnossaan yleisin ja tavanomaisin ehdoin, kun johto on sitoutunut myyntiin ja myynnin odotetaan tapahtuvan vuoden kuluessa luokittelusta.
Välittömästi ennen luokittelua myytävänä olevaksi kyseiset omaisuuserät tai luovutettavien erien ryhmän varat ja velat arvostetaan niihin sovellettavien IFRS-standardien mukaisesti. Luokitteluhetkestä lähtien myytävänä olevat omaisuuserät (tai luovutettavien erien ryhmä) arvostetaan kirjanpitoarvoon tai myynnistä aiheutuvilla menoilla vähennettyyn käypään arvoon sen mukaan, kumpi niistä on alempi. Poistot näistä omaisuuseristä lopetetaan luokitteluhetkellä.
Luovutettavien erien ryhmään kuuluvat omaisuuserät, jotka eivät kuulu IFRS 5 –standardin arvostussääntöjen soveltamisalaan, ja velat arvostetaan niitä koskevien IFRSstandardien mukaan myös luokitteluhetken jälkeen.
Lopetettu toiminto on konsernin osa, josta on luovuttu tai joka on luokiteltu myytävänä olevaksi ja joka täyttää seuraavat edellytykset:
Lopetettujen toimintojen tulos esitetään omana eränään konsernin laajassa tuloslaskelmassa. Myytävänä olevat omaisuuserät, luovutettavien erien ryhmät, myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät muihin laajan tuloksen eriin kirjatut erät sekä luovutettavien erien ryhmään sisältyvät velat esitetään taseessa erillään muista eristä.
Rahoitusvarat luokitellaan seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat, lainat ja muut saamiset ja myytävissä olevat rahoitusvarat. Luokittelu tapahtuu rahoitusvarojen hankinnan tarkoituksen perusteella, ja ne luokitellaan alkuperäisen hankinnan yhteydessä.
Transaktiomenot sisällytetään rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon, kun kyseessä on erä jota ei arvosteta käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä, joka on päivä jolloin konserni sitoutuu ostamaan tai myymään rahoitusinstrumentin. Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat –ryhmään luokitellaan sellaiset rahoitusvaroihin kuuluvat erät, jotka on hankittu kaupankäyntitarkoituksessa pidettäväksi tai jotka luokitellaan alkuperäisen kirjaamisen tapahtuessa käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavaksi. Ryhmän erät on arvostettu käypään arvoon, joka perustuu raportointikauden päättymispäivänä noteerattuun markkinahintaan. Käyvän arvon muutoksista johtuvat sekä realisoitumattomat että realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tuloslaskelmaan sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät.
Lainat ja muut saamiset ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia varoja, joihin liittyvät maksut ovat kiinteät tai määritettävissä ja joita ei noteerata toimivilla markkinoilla, eikä konserni pidä niitä kaupankäyntitarkoituksessa. Niiden arvostusperuste on jaksotettu hankintameno efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Ne sisältyvät taseessa luonteensa mukaisesti lyhyt- tai pitkäaikaisiin varoihin: viimeksi mainittuihin, mikäli ne erääntyvät yli 12 kuukauden kuluttua.
Myytävissä olevat rahoitusvarat ovat johdannaisvaroihin kuulumattomia varoja, jotka on nimenomaisesti luokiteltu tähän ryhmään tai joita ei ole luokiteltu muuhun ryhmään. Ne sisältyvät pitkäaikaisiin varoihin, paitsi jo ne on tarkoitus pitää alle 12 kuukauden ajan raportointikauden päättymispäivästä lähtien, jolloin ne sisällytetään lyhytaikaisiin varoihin. Myytävissä olevat rahoitusvarat voivat koostuvat osakkeista ja korollisista sijoituksista. Ne arvostetaan käypään arvoon, tai milloin käypä arvo ei ole määritettävissä luotettavasti, hankintamenoon. Sijoituksen käypä arvo määritetään sijoituksen ostokurssin perusteella. Mikäli myytävissä oleville rahoitusvaroille ei ole noteerattuja kursseja, konserni soveltaa niiden arvostukseen erilaisia arvostusmenetelmiä. Näitä ovat esimerkiksi viimeaikaiset riippumattomien tahojen väliset kaupat, diskontatut rahavirrat tai muiden samankaltaisten instrumenttien arvostukset. Tässä hyödynnetään yleensä markkinoilta saatuja tietoja ja mahdollisimman vähän konsernin itsensä määrittelemiä osatekijöitä.
Myytävissä olevien rahoitusvarojen käyvän arvon muutokset kirjataan muihin laajan tuloksen eriin ja esitetään oman pääoman erään Muut rahastot sisältyvässä käyvän arvon rahastossa verovaikutus huomioon ottaen. Kertyneet käyvän arvon muutokset siirretään omasta pääomasta tulosvaikutteisiksi luokittelun muutoksista johtuvina oikaisuna silloin, kun sijoitus myydään tai kun sen arvo on alentunut siten, että sijoituksesta tulee kirjata arvonalentumistappio. Myytävissä olevien korkosijoitusten korkotuotot kirjataan rahoitustuottoihin käyttäen efektiivisen koron menetelmää.
Rahavarat muodostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista, erittäin likvideistä sijoituksista, jotka ovat helposti vaihdettavissa etukäteen tiedossa olevaan määrään käteisvaroja ja joiden arvonmuutosten riski on vähäinen. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien.
Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko olemassa objektiivista näyttöä yksittäisen rahoitusvaroihin kuuluvan erän tai rahoitusvarojen ryhmän arvon alentumisesta. Mikäli osakesijoitusten käypä arvo on alittanut hankintamenon merkittäväksi ja konsernin määrittelemän ajanjakson, tämä on osoitus myytävissä olevan osakkeen arvonalentumisesta. Jos arvonalentumisesta on näyttöä, käyvän arvon rahastoon kertynyt tappio siirretään tulosvaikutteiseksi eräksi.
Konserni kirjaa myyntisaamisista arvonalentumistappion, kun on olemassa objektiivista näyttöä siitä, että saamista ei saada perityksi täysimääräisesti. Velallisen merkittävät taloudelliset vaikeudet, konkurssin todennäköisyys, maksujen laiminlyönti tai maksusuorituksen viivästyminen yli 90 päivää ovat näyttöjä myyntisaamisen arvonalentumisesta. Kun arvonalentumistappio on lopullinen, se kirjataan varausta vastaan. Mikäli arvonalentumistappion määrä pienenee jollakin myöhemmällä kaudella ja vähennyksen voidaan objektiivisesti katsoa liittyvän arvonalentumisen kirjaamisen jälkeiseen tapahtumaan, kirjattu tappio peruutetaan tulosvaikutteisesti.
Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon. Transaktiomenot sisällytetään jaksotettuun hankintamenoon arvostettavien rahoitusvelkojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Myöhemmin rahoitusvelat, lukuun ottamatta johdannaisvelkoja, arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon. Rahoitusvelkoja sisältyy pitkä- ja lyhytaikaisiin velkoihin. Rahoitusvelat luokitellaan lyhytaikaisiksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä.
Ehdot täyttävän omaisuuserän hankkimisesta välittömästi johtuvat vieraan pääoman menot aktivoidaan osana kyseisen omaisuuserän hankintamenoa silloin, kun on todennäköistä, että ne tuottavat vastaista taloudellista hyötyä, ja kun menot on määritettävissä luotettavasti. Muut vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi sillä tilikaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet. Lainasitoumuksiin liittyvät järjestelypalkkiot kirjataan transaktiomenoiksi siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että koko lainasitoumus tai osa siitä tullaan nostamaan. Tällöin palkkio merkitään taseeseen kunnes laina nostetaan. Lainan noston yhteydessä lainasitoumuksiin liittyvä järjestelypalkkio merkitään osaksi transaktiokuluja. Siltä osin kuin on todennäköistä, että lainasitoumusta ei tulla nostamaan, järjestelypalkkio kirjataan ennakkomaksuksi maksuvalmiuteen liittyvästä palvelusta ja jaksotetaan kuluksi lainasitoumuksen ajanjaksolle.
Kaikkien rahoitusvarojen ja –velkojen käypien arvojen määrittämisperiaatteet on esitetty liitetiedoissa 28 Rahoitusvarojen ja –velkojen käyvät arvot.
Johdannaiset kirjataan taseeseen käypään arvoonsa tekohetkellä ja arvostetaan käypään arvoon tilinpäätöshetkellä. Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen määräämällä tavalla. Niiden johdannaissopimusten, joihin sovelletaan suojauslaskentaa ja jotka ovat tehokkaita suojausinstrumentteja, arvonmuutosten tulosvaikutukset esitetään yhteneväisesti suojatun erän kanssa.
Konserni dokumentoi suojauslaskentaa aloittaessaan suojattavan kohteen ja suojausinstrumenttien välisen suhteen sekä konsernin riskienhallinnan tavoitteet ja suojaukseen ryhtymisen strategian. Konserni dokumentoi ja arvioi suojausta aloitettaessa ja vähintään jokaisen tilinpäätöksen yhteydessä, suojaussuhteiden tehokkuuden tarkastelemalla suojaavan instrumentin kykyä kumota suojattavan erän käyvän arvon tai rahavirtojen muutokset.
Konserni soveltaa rahavirransuojauslaskentaa vaihtuvakorkoisiin lainoihin. Konsernissa ei ole muita johdannaissopimuksia. Rahavirtaa suojaavien johdannaisinstrumenttien tehokkaan osuuden käyvän arvon muutos kirjataan suoraan omaan pääomaan suojausinstrumenttien rahastoon ja tehoton osuus kirjataan tuloslaskelman Rahoitustuotot ja –kulut erään.
Johdannaisten käyvät arvot määritetään vertaamalla niiden kirjanpitoarvoja realisointiarvoihin. Realisointiarvojen laskemiseen käytetään todennettavissa olevia markkinahintoja tai johdannaisten vastapuolten tekemää markkinahintaista arvostusta.
Suojauslaskentaan kuuluvien johdannaisten käypä arvo esitetään lyhytaikaisissa saamisissa tai veloissa.
Kantaosakkeet esitetään osakepääomana. Menot, jotka liittyvät omien oman pääoman ehtoisten instrumenttien liikkeeseenlaskuun tai hankintaan, esitetään oman pääoman vähennyseränä. Jos Trainers' House Oyj hankkii takaisin omia oman pääoman ehtoisia instrumenttejaan, näiden instrumenttien hankintameno vähennetään omasta pääomasta.
15.1.2010 konserni laski liikkeeseen 5,0 milj. euron suuruisen oman pääoman ehtoisen joukkovelkakirjalainan (nk. hybridilaina). Laina on kirjattu yhtiön omaan pääomaan. Oman pääoman ehtoisella lainalla ei ole eräpäivää, mutta konsernilla on oikeus, ei velvollisuutta, lunastaa laina takaisin kolmen vuoden kuluttua. Sopimuksen mukainen vuotuinen korko on 10,00 %.
IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen –standardi ei määrittele liikevoiton käsitettä. Konserni on määrittänyt sen seuraavasti: liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään materiaali- ja palveluostoista aiheutuvat kulut, työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään liikevoiton alapuolella. Kurssierot sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne syntyvät liiketoimintaan liittyvistä eristä; muuten ne on kirjattu rahoituseriin.
Tilinpäätöstä laadittaessa joudutaan tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulemat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa.
Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen raportointikauden päättymispäivänä. Arvioiden taustalla ovat aiemmat kokemukset sekä tulevaisuutta koskevat, tilinpäätöshetkellä todennäköisimpinä pidetyt oletukset, jotka liittyvät muun muassa konsernin taloudellisen toimintampäristön odotettuun kehitykseen myynnin ja kustannustason
kannalta. Konsernissa seurataan arvioiden ja olettamusten toteutumista sekä näiden taustalla olevien tekijöiden muutoksia säännöllisesti yhdessä liiketoimintayksiköiden kanssa käyttämällä useita, sekä sisäisiä että ulkoisia tietolähteitä. Mahdolliset arvioiden ja olettamusten muutokset merkitään kirjanpitoon sillä tilikaudella, jonka aikana arviota tai oletusta korjataan, ja kaikilla tämän jälkeisillä tilikausilla.
Ne keskeiset tulevaisuutta koskevat oletukset ja sellaiset raportointikauden päättymispäivän arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät, jotka aiheuttavat merkittävän riskin konsernin varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen muuttumisesta olennaisesti seuraavan tilikauden aikana on esitetty jäljempänä. Konsernin johto on katsonut näiden tilinpäätöksen osa-alueiden olevan keskeisimmät, sillä niitä koskevat laatimisperiaatteet ovat konsernin näkökulmasta monimutkaisimmat ja niiden soveltaminen edellyttää eniten merkittävien arvioiden ja oletusten käyttämistä esimerkiksi omaisuuserien arvostamisessa. Lisäksi näillä tilinpäätöksen osa-alueilla käytettyjen oletusten ja arvioiden mahdollisten muutosten vaikutukset on arvioitu olevan suurimmat.
Merkittävissä liiketoimintojen yhdistämisissä konserni on käyttänyt ulkopuolista neuvonantajaa arvioitaessa aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden käypiä arvoja. Aineellisten hyödykkeiden osalta on tehty vertailuja vastaavien hyödykkeiden markkinahintoihin ja arvioitu hankittujen hyödykkeiden iästä, kulumisesta ja muista vastaavista tekijöistä aiheutuva arvon vähentyminen. Aineettomien hyödykkeiden käyvän arvon määritys perustuu arvioihin hyödykkeisiin liittyvistä rahavirroista, sillä markkinoilta ei ole ollut saatavissa tietoja vastaavanlaisten hyödykkeiden kaupoista.
Johto uskoo käytettyjen arvioiden ja oletusten olevan riittävän tarkkoja käyvän arvon määrityksen pohjaksi. Lisäksi konsernissa käydään läpi vähintään jokaisena raportointikauden päättymispäivänä mahdolliset viitteet niin aineellisten kuin aineettomienkin hyödykkeiden arvonalentumisesta.
Konsernissa testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta liikearvo sekä ne aineettomat hyödykkeet, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika, sekä arvioidaan viitteitä arvonalentumisesta edellä laatimisperiaatteissa esitetyn mukaisesti. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuvien laskelmien avulla. Näiden laskelmien laatiminen edellyttää arvioiden käyttämistä.
Tilikauden 2011 aikana liikearvosta on kirjattu arvonalentumistappiota yhteensä 16,7 milj. euroa (vuonna 2010 14,4 milj. euroa). Lisätietoja kerrytettävissä olevan rahamäärän herkkyydestä käytettyjen oletusten muutoksille on annettu liitetietojen kohdassa 15 Aineettomat hyödykkeet.
Laskennallisen verosaamisen kirjaaminen taseeseen on tehty siihen määrään asti, mikä todennäköisesti pystytään hyödyntämään tulevaisuudessa syntyvää verotettavaa tuloa vastaan. Laskennallisen verosaamisen määrää tarkastellaan vuosittain tilinpäätöksen yhteydessä.
Tilikauden 2011 aikana laskennallisesta verosaamisesta tehtiin 0,9 milj. euron kertaluonteinen alaskirjaus. Alaskirjaus perustui yhtiön päivitettyyn arvioon tilikausien 2012 - 2016 verotettavasta tuloksesta.
IASB on julkistanut seuraavat uudet tai uudistetut standardit ja tulkinnat, joita konserni ei ole vielä soveltanut. Konserni ottaa ne käyttöön kunkin standardin ja tulkinnan voimaantulopäivästä lähtien, tai mikäli voimaantulopäivä on muu kuin tilikauden ensimmäinen päivä, voimaantulopäivää seuraavan tilikauden alusta lukien.
Muutos IFRS 7:ään Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot (voimaan 1.7.2011 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla).
Muutos IFRS 1:een Ensimmäinen IFRS-standardien käyttöönotto (voimaan 1.7.2011 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla).
Muutos IAS 12:een Tuloverot (voimaan 1.1.2012 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla).
Muutos IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen (voimaan 1.7.2012 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla).
Muutos IAS 19:ään Työsuhde-etuudet (voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla).
IFRS 9 Rahoitusinstrumentit (voimaantulo vielä avoinna).
IFRS 10 Konsernitilinpäätös (voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla).
IFRS 11 Yhteisjärjestelyt (voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla).
IFRS 12 Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä (voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla).
IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen (voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla).
IAS 27 (uudistettu 2011) Erillistilinpäätös (voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla).
IAS 28 (uudistettu 2011) Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä (voimaan 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla).
Muutoksia tai uudistettuja standardeja ei ole vielä hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa. Muutoksilla ei odoteta olevan merkittävää vaikutusta tulevaan tilinpäätökseen.
Trainers' House on valmennus- ja markkinointiyhtiö, joka auttaa asiakkaitaan eteenpäin vahvistamalla arjen johtajuutta. Strategiaa toteutetaan tarjoamalla asiakkaille liiketoimintakriittistä valmennusta, jonka vipuina käytetään markkinointia ja johtamisjärjestelmiä.
Konserniin kuuluu kaksi rahavirtaa tuottavaa yksikköä; valmennusliiketoiminta sekä muut liiketoiminnot. Konserni käsitellään yhtenä raportoitavana segmenttinä. Liiketoiminta-alueita ei johdeta erillisinä yksikköinä vaan Kasvusysteemin kehitys ja markkinointi muodostaa yhden, selvästi yksilöidyn liiketoiminnan.
Konsernin liikevaihto muodostuu kokonaisuudessaan palvelujen tuottamisesta. Segmentin varat ja velat ovat sellaisia liiketoiminnan eriä, joita käytetään liiketoiminnassa. Investoinnit koostuvat aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden lisäyksistä, joita käytetään useammalla kuin yhdellä kaudella.
Konserni luopui tilikauden 2010 aikana IT-projektiliiketoiminnastaan. Liiketoiminnan myynti on esitetty lopetettuna toimintona. Konserni on luopunut jo aikaisemmin strategian toteuttamisen suhteen merkityksettömien ulkomaisten yksiköiden liiketoimínnasta. Juridisesti ulkomaan yhtiöt ovat vielä olemassa.
Trainers' House toimii tällä hetkellä Suomessa ja yhdestä toimipaikasta käsin.
| LIIKETOIMINNAN KASVUN PALVELUT | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Liikevaihto | 15 658 299,76 | 15 578 024,17 |
| Liiketulos 1) | -16 730 504,35 | -15 813 566,04 |
| Tilikauden tulos jatkuvista toiminnoista 2) | -18 362 184,32 | -16 218 230,36 |
| Varat | 31 024 623,55 | 52 571 172,88 |
| Velat | 14 397 785,42 | 17 452 185,73 |
| Investoinnit | 21 568,80 | 952 291,39 |
| Poistot | -2 145 382,20 | -2 549 435,32 |
| 1) sisältää uudelleenjärjestelykuluja | -508 059,28 | |
| 1) sisältää liikearvon arvonalentumisia | -16 670 764,95 | -14 445 000,00 |
| 2) sisältää laskennallisen verosaamisen alaskirjauksen | -903 000,00 |
| 2011 MAANTIETEELLINEN JAKAUMA |
Suomi | Muu Eurooppa | Konserni yhteensä |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto kohdemaan mukaan 1) | 15 544 330,76 | 113 969,00 | 15 658 299,76 |
| Liikevaihto sijaintimaan mukaan 2) | 15 658 299,76 | 15 658 299,76 | |
| Varat 2) | 30 865 313,01 | 159 310,54 | 31 024 623,55 |
| Investoinnit 2) | 21 568,80 | 21 568,80 |
| 2010 MAANTIETEELLINEN JAKAUMA |
Suomi | Muu Eurooppa | Muut maat | Konserni yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto kohdemaan mukaan 1) | 15 485 493,57 | 89 530,60 | 3 000,00 | 15 578 024,17 |
| Liikevaihto sijaintimaan mukaan 2) | 15 578 024,17 | 15 578 024,17 | ||
| Varat 2) | 52 379 492,45 | 191 680,43 | 52 571 172,88 | |
| Investoinnit 2) | 952 291,39 | 952 291,39 |
1) Liikevaihtona kohdemaan mukaan on esitetty liikevaihto asiakkaiden maantieteellisen sijainnin mukaan
2) Liikevaihto, varat ja investoinnit on esitetty konserniyhtiöiden sijaintimaan mukaan
Konsernissa ei ole lopetettu liiketoimintoja tilikauden 2011 aikana.
Tilikaudella 2010 Trainers' House -konserni toteutti yritysjärjestelyn jossa se myi IT-projektiliiketoimintansa. Trainers' House, Sentica Kasvurahasto II Ky ja AtBusiness Oy:n henkilöstöomistajat allekirjoittivat sopimuksen yritysjärjestelystä, jossa Trainers' Housen IT-projektiliiketoiminta myytiin uudelle yhtiölle. Samanaikaisesti uusi yhtiö osti AtBusiness Oy:n koko osakekannan Sentica Kasvurahasto II Ky:ltä ja AtBusiness Oy:n henkilöstöomistajilta.
Trainers' House -konserni luopui IT-projektiliiketoiminnan vetovastuusta voidakseen keskittyä varsinaisen strategian edistämiseen johon johtamisjärjestelmien kehittäminen kiinteänä osana edelleen kuuluu. Konsernin rakenne vastaa tilikaudella tehtyjen rakennemuutosten jälkeen aiempaa paremmin strategisia päämääriä.
IT-projektiliiketoiminnan kauppahinta oli 9,0 milj. euroa. Kauppahinnasta Trainers' Houselle maksettiin käteisellä 6,2 milj. euroa ja Trainers' House sijoitti perustettavaan uuteen yhtiöön oman- ja vieraan pääoman ehtoisina instrumentteina yhteensä 2,8 milj. euroa. Vieraan pääoman ehtoiset instrumentit koostuvat kahdesta eri kiinteäkorkoisesta lainasopimuksesta (korkoprosentit 4,5 % ja 12 %). 1,2 milj. euron laina erääntyy maksettavaksi tilikaudella 2012 ja lainan takaisinmaksun edellytyksenä on,
että kolmannen osapuolen myöntämän lainan mukaiset kovenantit eivät rikkoonnu takaisinmaksun seurauksena. 1,4 milj. euron laina erääntyy maksettavaksi tilikaudella 2017. Lainasaamiset ovat vakuudettomia.
Trainers' House -konserni omistaa järjestelyn jälkeen 19,9 % uuden yhtiön osakkeista ja äänistä, Sentica Kasvurahasto II Ky ja uuden yhtiön toimiva johto omistavat loput osakkeista. Trainers' Housella ei ole huomattavaa vaikutusvaltaa uuden yhtiön toiminnassa.
Myydyn yksikön toimintojen tulos, sen luovutuksesta johtuvat voitot/tappiot sekä osuus rahavirroista olivat seuraavat:
| IT-PROJEKTILIIKETOIMINNAN TULOS | 1.1.-13.8.2010 |
|---|---|
| Tuotot | 4 877 460,04 |
| Kulut | -4 714 967,99 |
| Voitto/tappio ennen veroja | 162 492,05 |
| Verot | -42 247,93 |
| Voitto/tappio verojen jälkeen | 120 244,12 |
| Voitto myydyn yksikön luovutuksesta ennen veroja | 7 860 400,32 |
| Liikearvosta kohdistettu osuus liiketoimintakauppaan | -10 717 470,39 |
| Luovutustappio ennen veroja | -2 857 070,07 |
| Verot | -2 043 704,08 |
| Luovutustappio verojen jälkeen | -4 900 774,15 |
| Tilikauden tappio lopetetuista toiminnoista | -4 780 530,04 |
| MYYDYN YKSIKÖN MYYNNIN VAIKUTUS KONSERNIN TALOUDELLISEEN ASEMAAN | 13.8.2010 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 22 166,74 |
| Saamiset | 1 418 755,45 |
| Ostovelat ja muut velat | -301 322,51 |
| Varat ja velat yhteensä | 1 139 599,68 |
| Rahana saatu vastike | 6 183 000,00 |
| Luovutetun yksikön rahavarat | 0,00 |
| Rahavirtavaikutus | 6 183 000,00 |
Konsernin tilikauden 2010 tulokseen sisältyvä uudelleenjärjestelyvarauksiin liittyvä kertaluonteinen kulu 0,5 milj. euroa ja vuonna 2007 toteutetun liiketoimintakaupan yhteydessä syntyneet Trainers' House Oy:n kauppahinnan allokoinneista aiheutuvat poistot 2,0 milj. euroa kohdistuvat kokonaisuudessaan jatkuviin toimintoihin eikä niillä ole vaikutusta lopetettujen toimintojen tulokseen.
Konsernissa ei ole ollut yrityshankintoja tilikausien 2011 tai 2010 aikana.
| 4. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot | 1 735,77 | 5 276,11 |
| Vuokratuotot | 646 019,75 | 257 949,86 |
| Yhteensä | 647 755,52 | 263 225,97 |
| 5. MATERIAALIT JA PALVELUT | 2011 | 2010 |
| Aineet, tarvikkeet ja tavarat | 112 399,34 | 115 578,38 |
| Varaston vähennys | 272,65 | 1 521,40 |
| Ulkopuoliset palvelut - alihankinta | 2 164 962,00 | 2 113 498,88 |
| Yhteensä | 2 277 633,99 | 2 230 598,66 |
| 6. TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUVAT KULUT | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Palkat ja palkkiot | 5 940 744,08 | 6 966 583,16 |
| Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt | 1 063 225,83 | 1 223 175,18 |
| Myönnetyt osakkeina suoritettavat ja maksettavat optiot | 111 225,07 | 15 174,95 |
| Muut henkilösivukulut | 283 677,64 | 316 847,43 |
| Yhteensä | 7 398 872,62 | 8 521 780,72 |
| HENKILÖKUNNAN LUKUMÄÄRÄ KESKIMÄÄRIN | 2011 | 2010 |
| Jatkuvat toiminnot | 128 | 150 |
| Lopetetut toiminnot | 71 | |
| Yhteensä | 128 | 221 |
| HENKILÖKUNNAN LUKUMÄÄRÄ TILIKAUDEN LOPUSSA | 2011 | 2010 |
| Jatkuvat toiminnot | 125 | 133 |
| Tiedot johdon työsuhde-etuuksista esitetään liitetiedoissa 32 Lähipiiritapahtumat. Tiedot myönnetyistä optioista esitetään liitetiedoissa 23 Osakeperusteiset maksut. |
||
| 7. POISTOT JA ARVONALENTUMISET | 2011 | 2010 |
| Poistot hyödykeryhmittäin | ||
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | ||
| Koneet ja kalusto | -290 474,74 | -335 899,62 |
| Muut aineelliset hyödykkeet | -91 605,00 | -91 084,84 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet yhteensä | -382 079,74 | -426 984,46 |
| Aineettomat hyödykkeet | ||
| Aineettomat oikeudet | -1 763 302,46 | -2 122 450,86 |
| Poistot yhteensä | -2 145 382,20 | -2 549 435,32 |
Arvonalentumiset hyödykeryhmittäin
| Liikearvo | -16 670 764,95 | -14 445 000,00 |
|---|---|---|
| 8. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Vapaaehtoiset henkilösivukulut | 909 552,09 | 1 041 786,84 |
| IT-kulut | 571 370,81 | 308 854,95 |
| Toimitilojen vuokrakulut | 1 096 729,02 | 724 097,26 |
| Markkinointi- ja edustuskulut | 181 580,56 | 99 747,15 |
| Muut kuluerät | 1 784 673,39 | 1 733 515,29 |
| Yhteensä | 4 543 905,87 | 3 908 001,48 |
Liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyy valuuttakurssitappioita 94,47 euroa vuonna 2011 (418,82 euroa vuonna 2010).
| TILINTARKASTAJAN PALKKIOT | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Tilintarkastus | 69 733,00 | 29 902,00 |
| Veroneuvonta | 12 750,00 | |
| Muut palvelut | 17 000,00 | 35 548,00 |
| Yhteensä | 86 733,00 | 78 200,00 |
Konserni on maksanut tilikauden 2011 aikana palkkioita KHT-yhteisö Ernst & Young Oy:lle ja tilikauden 2010 aikana KHT-yhteisö Ernst & Young Oy:lle ja Tietotili Audit Oy:lle.
Tuloslaskelmaan sisältyy kuluksi kirjattuja tutkimus- ja kehittämismenoja 1,6 milj. euroa vuonna 2011 (1,1 milj. euroa vuonna 2010).
| 10. RAHOITUSTUOTOT | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Osinkotuotot käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista | 195,00 | 331,68 |
| Korkotuotot jaksotettuun hankintamenoon arvostetuista saamisista | 267 681,14 | 102 959,31 |
| Arvonmuutokset käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista rahoitusvaroista | 8 406,11 | |
| Valuuttakurssivoitot saamisista ja veloista | 13,42 | |
| Korko- ja rahoitustuotot yhteensä | 267 876,14 | 111 710,52 |
| 11. RAHOITUSKULUT | 2011 | 2010 |
| TULOSVAIKUTTEISESTI KIRJATUT ERÄT | ||
| Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista | ||
| rahoituslainoista | -376 730,63 | -644 632,76 |
| muista veloista | -26 774,93 | -30 916,04 |
| Korkokulut rahoitusvelan suojaamisesta (realisoituneet) | -120 475,78 | -283 032,14 |
| Korkokulut rahoitusvelan suojaamisesta (realisoitumattomat) | -10 602,83 | -26 756,46 |
| Muut rahoituskulut jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista | ||
| rahoituslainoista | -187 271,00 | -207 850,83 |
| muista veloista | -2 246,47 | |
| Käyvän arvon suojauksesta syntyneet suojausinstrumenttien | ||
| (korkojohdannaisten) realisoitumattomat tappiot | -24 670,98 | -2 627,91 |
| Arvonalentumistappiot käypään arvoon tulosvaikutteisesti | ||
| kirjattavista rahoitusvaroista | -12 420,62 | -9 660,00 |
| Arvonalentumistappiot lainasaamisista | -340 132,50 | |
| Valuuttakurssitappiot saamisista ja veloista | -0,97 | |
| Korko- ja rahoituskulut yhteensä | -1 101 325,74 | -1 205 477,11 |
Rahoitustuottoihin ja -kuluihin sisältyy rahoitusvelan suojaamiseen liittyviä realisoituneita ja realisoitumattomia korkotuottoja ja rahoituskuluja yhteensä -155.749,59 euroa (-312.416,51 euroa vuonna 2010).
Rahoitusinstrumentteihin liittyvät muihin laajan tuloksen eriin kirjatut erät ovat seuraavat:
| 2011 | 2010 | |
|---|---|---|
| Rahavirran suojaukset | 174 067,88 | 177 865,67 |
| 12. TULOVEROT | 2011 | 2010 |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero | -118,99 | -46 251,41 |
| Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva maksettu vero | -45 310,74 | |
| Edellisten tilikausien verot | -787,65 | |
| Laskennalliset verot | -797 323,73 | 780 664,42 |
| Yhteensä | -798 230,37 | 689 102,27 |
Laskennallisesta verosaamisesta on tehty 0,9 milj. euron alaskirjaus vuonna 2011 (liitetieto 18).
| 2011 | 2010 | |
|---|---|---|
| Tulos ennen veroja | -17 563 953,95 | -16 907 332,63 |
| Verot laskettuna emoyhtiön verokannalla | 4 566 628,03 | 4 395 906,48 |
| Verotuksessa vähennyskelvottomat kulut | -184 073,55 | -8 795,96 |
| Liikearvon arvonalentumiset | -4 334 398,89 | -3 755 700,00 |
| Kirjaamaton vero ulkomaan tytäryhtiöiden | ||
| verotuksellisesta tuloksesta | 57 401,69 | 57 559,82 |
| Laskennallisen verosaamisen alaskirjaus | -903 000,00 | |
| Verot aikaisemmilta tilikausilta | -787,65 | 131,93 |
| Verot tuloslaskelmassa | -798 230,37 | 689 102,27 |
| MUIHIN LAAJAN TULOKSEN ERIIN LIITTYVÄT VEROT | 2011 | |||
|---|---|---|---|---|
| ennen veroja | verovaikutus | verojen jälkeen | ||
| Rahavirran suojaukset | 174 067,88 | -45 257,65 | 128 810,23 | |
| 2010 | ||||
| ennen veroja | verovaikutus | verojen jälkeen | ||
| Rahavirran suojaukset | 177 865,67 | -46 245,08 | 131 620,59 |
KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT
Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos tilikauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla keskiarvolla. Ulkonaolevat osakkeet eivät sisällä omia osakkeita.
Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa osakkeiden lukumäärän painotetussa keskiarvossa otetaan huomioon kaikkien laimentavien potentiaalisten kantaosakkeiden osakkeiksi muuntamisesta johtuva laimentava vaikutus.
Konsernilla on tilikaudella 2011 laimentavia osakkeiden määrää lisääviä osakeoptioita (optio-ohjelmat 2010A ja 2010B). Osakeoptioilla on laimentava vaikutus, kun osakeoptioiden merkintähinta on alempi kuin osakkeen käypä arvo. Laimennusvaikutukseksi tulee se määrä osakkeita, jotka joudutaan laskemaan liikkeelle vastikkeettomana, koska optioiden käytöstä saatavilla varoilla konserni ei voisi laskea liikkeelle samaa määrää osakkeita käypään arvoon. Osakkeen käypä arvo perustuu osakkeiden kauden keskimääräiseen hintaan.
Optio-oikeuksilla ei ole laimentavaa vaikutusta tilikausilla 2011 tai 2010.
| 2011 | 2010 | |
|---|---|---|
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos (EUR), jatkuvat toiminnot | -18 362 184,32 | -16 218 230,36 |
| Oman pääoman ehtoisen lainan korko (EUR, verovaikutuksella oikaistuna) | -370 000,00 | -347 698,63 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos (EUR), lopetetut toiminnot | -4 780 530,04 | |
| Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, kpl | 68 016 704 | 68 016 704 |
| Liikkeeseen laskettujen osakeoptioiden vaikutus, kpl | 0 | 0 |
| Laimennettu ulkona olevien osakkeiden painotettu keskiarvo, kpl | 68 016 704 | 68 016 704 |
| Laimentamaton osakekohtainen tulos: | ||
| Jatkuvien toimintojen tilikauden tuloksen osakekohtainen tulos | -0,27 | -0,24 |
| Oman pääoman ehtoisen lainan sijoittajille kuuluva osakekohtainen tulos | -0,01 | -0,01 |
| Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot | -0,28 | -0,24 |
| Lopetettujen toimintojen tilikauden tuloksen osakekohtainen tulos | -0,07 | |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva osakekohtainen tulos | -0,28 | -0,31 |
| Tilikauden tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos | -0,27 | -0,31 |
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos:
| Jatkuvien toimintojen tilikauden tuloksen osakekohtainen tulos | -0,27 | -0,24 |
|---|---|---|
| Oman pääoman ehtoisen lainan sijoittajille kuuluva osakekohtainen tulos | -0,01 | -0,01 |
| Osakekohtainen tulos, jatkuvat toiminnot | -0,28 | -0,24 |
| Lopetettujen toimintojen tilikauden tuloksen osakekohtainen tulos | -0,07 | |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva osakekohtainen tulos | -0,28 | -0,31 |
| Tilikauden tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos | -0,27 | -0,31 |
| Muut aineelliset | |||
|---|---|---|---|
| 14. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET | Koneet ja kalusto | hyödykkeet | Yhteensä |
| Hankintameno 1.1.2011 | 8 880 978,31 | 3 083 872,20 | 11 964 850,51 |
| Lisäykset | 21 568,80 | 21 568,80 | |
| Vähennykset | -76 840,50 | -76 840,50 | |
| Hankintameno 31.12.2011 | 8 825 706,61 | 3 083 872,20 | 11 909 578,81 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2011 | -7 941 377,19 | -2 991 746,91 | -10 933 124,10 |
| Tilikauden poistot | -290 474,74 | -91 605,00 | -382 079,74 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2011 | -8 231 851,93 | -3 083 351,91 | -11 315 203,84 |
| Kirjanpitoarvo 1.1.2011 | 939 601,12 | 92 125,29 | 1 031 726,41 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2011 | 593 854,68 | 520,29 | 594 374,97 |
| Muut aineelliset | ||||
|---|---|---|---|---|
| AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET | Koneet ja kalusto | hyödykkeet | Yhteensä | |
| Hankintameno 1.1.2010 | 7 974 679,19 | 3 037 879,93 | 11 012 559,12 | |
| Lisäykset | 906 299,12 | 45 992,27 | 952 291,39 | |
| Hankintameno 31.12.2010 | 8 880 978,31 | 3 083 872,20 | 11 964 850,51 | |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2010 | -7 605 477,57 | -2 900 662,07 | -10 506 139,64 | |
| Tilikauden poistot | -335 899,62 | -91 084,84 | -426 984,46 | |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2010 | -7 941 377,19 | -2 991 746,91 | -10 933 124,10 | |
| Kirjanpitoarvo 1.1.2010 | 369 201,62 | 137 217,86 | 506 419,48 | |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2010 | 939 601,12 | 92 125,29 | 1 031 726,41 |
Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin sisältyy rahoitusleasingsopimuksella hankittua omaisuutta seuraavasti:
| KONEET JA KALUSTO | 31.12.2011 | 31.12.2010 |
|---|---|---|
| Hankintameno | 676 643,79 | 997 198,37 |
| Kertyneet poistot | -244 590,59 | -265 282,87 |
| Kirjanpitoarvo | 432 053,20 | 731 915,50 |
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintamenon lisäyksiin sisältyy rahoitusleasingsopimuksilla vuokrattuja hyödykkeitä 21.568,80 euroa (834.048,37 euroa vuonna 2010) ja vähennyksiin sisältyy rahoitusleasingsopimuksilla vuokrattuja hyödykkeitä 76.840,50 euroa (ei vähennyksiä vuonna 2010).
| Muut aineettomat | ||||
|---|---|---|---|---|
| 15. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET | Liikearvo 1) | Tavaramerkit 2) | hyödykkeet 3) | Yhteensä |
| Hankintameno 1.1.2011 | 41 054 887,58 | 9 643 800,00 | 12 568 053,49 | 63 266 741,07 |
| Hankintameno 31.12.2011 | 41 054 887,58 | 9 643 800,00 | 12 568 053,49 | 63 266 741,07 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2011 | -15 249 122,63 | -9 341 200,93 | -24 590 323,56 | |
| Tilikauden poistot | -1 763 302,46 | -1 763 302,46 | ||
| Arvonalentuminen | -16 670 764,95 | -16 670 764,95 | ||
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2011 | -31 919 887,58 | -11 104 503,39 | -43 024 390,97 | |
| Kirjanpitoarvo 1.1.2011 | 25 805 764,95 | 9 643 800,00 | 3 226 852,56 | 38 676 417,51 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2011 | 9 135 000,00 | 9 643 800,00 | 1 463 550,10 | 20 242 350,10 |
| Muut aineettomat | ||||
|---|---|---|---|---|
| AINEETTOMAT HYÖDYKKEET | Liikearvo 1) | Tavaramerkit 2) | hyödykkeet 3) | Yhteensä |
| Hankintameno 1.1.2010 | 51 772 357,97 | 9 643 800,00 | 12 590 220,23 | 74 006 378,20 |
| Vähennykset, liiketoimintakauppa | -10 717 470,39 | -22 166,74 | -10 739 637,13 | |
| Hankintameno 31.12.2010 | 41 054 887,58 | 9 643 800,00 | 12 568 053,49 | 63 266 741,07 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2010 | -804 122,63 | -7 206 083,43 | -8 010 206,06 | |
| Tilikauden poistot | -2 122 450,86 | -2 122 450,86 | ||
| Vähennykset, liiketoimintakauppa | -12 666,64 | -12 666,64 | ||
| Arvonalentuminen | -14 445 000,00 | -14 445 000,00 | ||
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2010 | -15 249 122,63 | -9 341 200,93 | -24 590 323,56 | |
| Kirjanpitoarvo 1.1.2010 | 50 968 235,34 | 9 643 800,00 | 5 384 136,80 | 65 996 172,14 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2010 | 25 805 764,95 | 9 643 800,00 | 3 226 852,56 | 38 676 417,51 |
1) Liikearvoista ei ole tehty poistoja 1.1.2004 alkaen
2) Tavaramerkit testataan vuosittain arvonalentumisen varalta (rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika, tavaramerkin vahva tunnettuus tukee johdon käsitystä siitä, että tavaramerkki vaikuttaa rahavirtojen kerryttämiseen määrittelemättömän ajan)
3) Muut aineettomat hyödykkeet sisältävät IT-ohjelmistoja sekä liiketoimintojen yhdistämisessä hankittuja asiakassuhteita, asiakaslistoja, tilauskannan, kilpailukieltosopimuksia ja muita sopimuksia
Tilikaudella 2010 tehtyjen rakennejärjestelyjen seurauksena Trainers' House konserni muutti raportointirakennettaan vuoden 2010 viimeisellä vuosineljänneksellä. Aikaisemmin konserni käsiteltiin yhtenä rahavirtaa tuottavana yksikkönä.
Raportointirakenteessa on kaksi rahavirtaa tuottavaa yksikköä; valmennus mihin suurin osa liikearvosta on kohdistettu sekä muut liiketoiminnot joille kohdistettu liikearvo on vähäinen.
Arvonalentumistestausta varten liiketoimintojen yhdistämisessä hankittujen tavaramerkkien kirjanpitoarvot on kohdistettu konsernille. Tavaramerkin vahva tunnettuus tukee johdon käsitystä siitä, että tavaramerkki vaikuttaa rahavirtojen kerryttämiseen määrittelemättömän ajan. Arvonalennustestaus on suoritettu 31.12.2011.
Liikearvon ja tavaramerkin kirjanpitoarvot jakaantuivat seuraavasti
| 2011 | 2010 | |
|---|---|---|
| Liikearvo | ||
| Liikearvo jaettuna rahavirtaa tuottaville yksiköille: | ||
| Valmennusliiketoiminta | 7 481 969,56 | 24 152 734,51 |
| Muut liiketoiminnat | 1 653 030,44 | 1 653 030,44 |
| Tavaramerkit | 9 643 800,00 | 9 643 800,00 |
| yhteensä | 18 778 800,00 | 35 449 564,95 |
Tilikauden 2011 lopussa Trainers' House kirjasi liikearvosta arvonalentumistappiota 16,7 milj. euroa (14,4 milj. euroa vuonna 2010). Konserniliikearvon arvonalentumisen perusteena oli se, että yhtiön hallitus päätti madaltaa arvonalentumistesteissä käytettäviä arvioita valmennusliiketoiminnan tulevien vuosien kannattavuudesta ja liikevaihdon kasvusta. Alaskirjaus on tehty tulosvaikutteisesti. Muita omaisuuseriä ei ole kirjattu alas. Yhtiön markkina-arvo 31.12.2011 oli 12,2 milj. euroa (31.12.2010 24,5 milj. euroa).
Trainers' House -konserni toteutti 13.8.2010 yritysjärjestelyn jossa se myi IT-projektiliiketoimintansa. Liikearvosta kohdistettiin myydylle liiketoiminnalle tilikaudella 2010 10,7 milj. euroa. Luovutettavalle liiketoiminnalle kohdistettavaa liikearvoa määrittäessä on käytetty koko liiketoiminnan ja luovutettavan liiketoiminnan markkina-arvoihin perustuvia käypiä arvoja.
Trainers' House tarkistaa vuosittain tai tarvittaessa useammin, ettei liikearvon ja tavaramerkkien tasearvot ylitä kerrytettävissä olevaa rahamäärää. Liiketoiminnasta kerrytettävissä oleva rahamäärä on arvonalentumistestauksessa määritetty käyttöarvon avulla. Laskelmissa käytetyt rahavirtaennusteet pohjautuvat johdon hyväksymiin taloudellisiin suunnitelmiin, joiden tärkeimmät olettamukset ovat liikevaihdon suunniteltu kasvu sekä toiminnasta saavutettava kate. Kate näissä laskelmissa on liikevoitto ennen Trainers' House Oy:n kauppahinnan kohdistamisesta aiheutuneita poistoja.
Laskelmassa käytetyn ennusteen arviot kasvusta perustuvat johdon hyväksymään kuluvan vuoden budjettiin sekä sen jälkeisten neljän vuoden ennusteisiin. Tilikautta 2010 koskenut tulosvaroitus asetti johdon arvioinnin vuodelle 2011 erityisen kriittiseen tarkasteluun. Johdon ennustetarkkuus on ollut lähihistoriassa heikko. Yhtiö varautuu siihen, että ennustettavuus voi jatkua epävarmana myös vuonna 2012. Tällä perusteella yhtiön toimiva johto on laatinut kuluvalle vuodelle 2012 maltillisen ennusteen. Pidemmän aikavälin historiallisessa tarkastelussa ennuste on konservatiivinen.
Käyttöarvon laskennassa käytetyt keskeiset muuttujat ovat seuraavat:
Kasvuprosentti ennustejaksolla vastaa yleistä käsitystä talouden kehityksestä ja perustuu sen lisäksi johdon arvioon markkinoiden ja alan tulevasta kehityksestä sekä yhtiön historialliseen kasvun kehitykseen.
Ennustettu kate perustuu 2012 budjettiin ja 2011 ja sitä ennen toteutuneisiin vertailukelpoisiin katteisiin. Johdon hyväksymän ennustejakson jälkeiset rahavirrat on ekstrapoloitu käyttämällä tasaista 2 % kasvutekijää.
Diskonttokorko on määritetty keskimääräisen painotetun pääomakustannuksen avulla, joka kuvaa oman ja vieraan pääoman kokonaiskustannusta ottaen huomioon omaisuuseriin liittyvät riskit. Diskonttokoron keskeiset komponentit ovat riskitön korkotaso, markkinariskipreemio sekä toimialakohtainen betakerroin. Käytetty diskonttokorko on 9,75 % (9,31 % vuonna 2010).
Yllä mainittuja muuttujia on käytetty kummassakin rahavirtaa tuottavassa yksikössä.
1.1.2010 yhtiön taseessa oli liikearvoa 51,0 milj. euroa. IT-projektiliiketoiminnasta saadun kauppahinnan kohdistaminen yrityskauppaa vastaavalle osalle liikearvoa pienensi yhtiön taseessa olevaa kokonaisliikearvoa 10,7 milj. euroa. Budjetin vahvistamisen ja ennusteiden päivittämisen jälkeen edellä mainituilla parametreilla vuoden 2010 lopussa lasketut käyttöarvot alittivat kirjanpitoarvon 14,4 milj. eurolla ja johtivat arvonalennustappion kirjaukseen, josta 14,3 milj. euroa valmennusliiketoiminnalle kohdistettua liikearvoa ja 0,1 milj. euroa muille liiketoiminnoille.
1.1.2011 yhtiön taseessa oli liikearvoa 25,8 milj. euroa. Vuoden lopussa hallitus päätti madaltaa arvonalentumistesteissä käytettäviä arvioita valmennusliiketoiminnan tulevien vuosien kannattavuudesta ja liikevaihdon kasvusta. Tämä johti 16,7 milj. euron arvonalennustappion kirjaukseen kohdistuen valmennusliiketoimintaan. Konsernin taseessa on 31.12.2011 arvonalennustappion kirjauksen jälkeen liikearvoa 9,1 milj euroa ja tavaramerkkejä 9,6 milj. euroa.
75 % käyttöarvosta syntyy terminaalijaksolla kun jakson kasvuksi on määritelty 2 %. Käyttöarvolle on tehty herkkyysanalyysi testaamalla keskeisiä oletuksia, joita ovat kasvu, kannattavuus, loppuarvon kasvuvauhti ja WACC. Näille laskettiin arvot, joilla käyttöarvo laskisi alle kirjanpitoarvon.
Käyttöarvo laski alle kirjanpitoarvon tilikaudella 2011 tehdyissä laskelmissa mikä johti liikearvon arvonalennustappion kirjaamiseen. Lisäkirjaukseen syntyisi tarve mikäli valmennusliiketoiminnan
Muiden liiketoimintojen osalta arvonalentumistappion kirjaamiseen syntyisi tarve mikäli
Skenaariot ovat hypoteettisia ja niitä ei pidä tulkita todennäköisinä toteutumisvaihtoehtoina.
MUUT RAHOITUSVARAT -TASE-ERÄÄN SISÄLTYVÄT SEURAAVAT RAHOITUSVARAT:
| MYYTÄVISSÄ OLEVAT RAHOITUSVARAT - PITKÄAIKAISET | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo 1.1. | 199 000,00 | |
| Liiketoimintakaupan yhteydessä tulleet lisäykset | 199 000,00 | |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 199 000,00 | 199 000,00 |
| KÄYPÄÄN ARVOON TULOSVAIKUTTEISESTI KIRJATUT RAHOITUSVARAT | 2011 | 2010 |
| Kirjanpitoarvo 1.1. | 3 233,98 | 3 193,99 |
| Tulosvaikutteisesti kirjattu käyvän arvon muutos | -200,71 | 39,99 |
| Kirjanpitoarvo 31.12. | 3 033,27 | 3 233,98 |
Myytävissä olevat rahoitusvarat sisältää Trainers' House -konsernin 13.8.2010 toteuttamassa yritysjärjestelyssä saamat noteeraamattoman yhtiön osakkeet. Trainers' House -konserni omistaa järjestelyn jälkeen 19,9 % atBusiness Oy:n osakkeista ja äänistä. Trainers' Housella ei ole huomattavaa vaikutusvaltaa yhtiön toiminnassa.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat sisältävät noteerattuja osakkeita, jotka on luokiteltu alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä tähän ryhmään. Käyvän arvon määrittämisperiaatteet on esitetty liitetietojen kohdassa 28 Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot.
Tilikausien 2011 tai 2010 aikana konserni ei ole luokitellut rahoitusvaroja uudelleen.
| 17. PITKÄAIKAISET SAAMISET | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Pitkäaikaiset lainasaamiset | 1 607 000,00 | 3 126 845,00 |
Pitkäaikaisista lainasaamisista 0,2 milj. euroa (0,5 milj. euroa vuonna 2010) on asiakasrahoitussopimuksia, joissa Trainers' House rahoittaa osan asiakkaan ostamasta kasvusysteemikokonaisuudesta. Rahoitus erääntyy maksettavaksi kun sopimuksessa määritellyt tavoitteet täyttyvät. Tilikaudella 2011 asiakasrahoituslainasaamisista on kirjattu arvonalentumistappioita 0,3 milj. euroa. Arvonalentuminen on kirjattu rahoituskuluihin.
13.8.2010 toteutetussa yritysjärjestelyssä Trainers' House sijoitti atBusiness Oy:ön 2,6 milj. euroa vieraan pääoman ehtoisina instrumentteina. Lainasaamisista 1,2 milj. euroa on siirretty tilikauden 2011 aikana lyhytaikaisiin lainasaamisiin. Lainasaamiset ovat kiinteäkorkoisia euromääräisiä vakuudettomia saamisia.
Tasearvot vastaavat parhaiten sitä rahamäärää, joka on luottoriskin enimmäismäärä vakuuksien käypää arvoa huomioon ottamatta, siinä tapauksessa, että toiset sopimusosapuolet eivät pysty täyttämään rahoitusinstrumentteihin liittyviä velvoitteitaan. Saamisiin ei liity merkittäviä luottoriskikeskittymiä. Saamisten käyvät arvot on esitetty liitetiedoissa 28.
| LASKENNALLISET VEROSAAMISET | 31.12.2010 | Kirjattu tulos - laskelmaan |
Kirjattu omaan pääomaan |
31.12.2011 |
|---|---|---|---|---|
| Vahvistetut tappiot | 1 530 905,20 | -1 209 561,91 | 321 343,29 | |
| Oman pääoman ehtoinen laina | 122 164,38 | 130 000,00 | 252 164,38 | |
| Muut erät | 63 978,60 | -58 906,70 | 5 071,90 | |
| Laskennalliset verosaamiset yhteensä | 1 717 048,18 | -1 268 468,61 | 130 000,00 | 578 579,57 |
| LASKENNALLISET VEROVELAT | 31.12.2010 | Kirjattu tulos laskelmaan |
31.12.2011 | |
|---|---|---|---|---|
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostaminen | ||||
| käypään arvoon liiketoimintojen yhdistämisessä | 3 288 181,25 | -425 887,23 | 2 862 294,02 | |
| Laskennalliset verovelat yhteensä | 3 288 181,25 | -425 887,23 | 2 862 294,02 |
LASKENNALLISTEN VEROJEN MUUTOKSET VUODEN 2010 AIKANA
| LASKENNALLISET VEROSAAMISET | 31.12.2009 | Kirjattu tulos laskelmaan |
Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin |
Kirjattu omaan pääomaan |
Myydyt liike toiminnot |
31.12.2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Vahvistetut tappiot | 3 352 285,71 | 264 571,50 | -2 085 952,01 | 1 530 905,20 | ||
| Oman pääoman ehtoinen laina | 122 164,38 | 122 164,38 | ||||
| Muut erät | 105 701,01 | 4 522,67 | -46 245,08 | 63 978,60 | ||
| Laskennalliset verosaamiset yhteensä | 3 457 986,72 | 269 094,17 | -46 245,08 | 122 164,38 | -2 085 952,01 | 1 717 048,18 |
| LASKENNALLISET VEROVELAT | 31.12.2009 | Kirjattu tulos laskelmaan |
31.12.2010 |
|---|---|---|---|
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden | |||
| arvostaminen käypään arvoon | |||
| liiketoimintojen yhdistämisessä | 3 799 751,49 | -511 570,24 | 3 288 181,25 |
| Laskennalliset verovelat yhteensä | 3 799 751,49 | -511 570,24 | 3 288 181,25 |
Yhtiön hallitus arvioi kokouksessaan 17.1.2012 laskennallisen verosaamisen kirjausperusteet ja päätti tehdä yhteensä 0,9 milj. euron alaskirjauksen vuoden 2011 tilinpäätökseen. Alaskirjaus perustui yhtiön päivitettyyn arvioon tulevien vuosien verotettavasta tuloksesta.
Konsernilla oli tilikauden 2011 lopussa vahvistettuja tappioita Suomessa 22,6 milj. euroa (vuoden 2010 lopussa 29,4 milj. euroa). 31.12.2011 konsernitase sisältää aikaisempien vuosien vahvistetuista tappioista kirjattuja verosaamisia alaskirjauksen jälkeen yhteensä 0,6 milj. euroa. Laskennallisesta verosaamisesta 0,1 milj. euroa vanhenee vuonna 2012 ja loput 0,5 milj. euroa vuonna 2019.
Konsernilla on vahvistettuja tappioita myös Saksassa, Ruotsissa ja Hollannissa, joita ei ole otettu huomioon laskennallisen verosaamisen kirjaamisessa.
| 19. VAIHTO-OMAISUUS | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Aineet ja tarvikkeet | 10 502,85 | 10 775,50 |
| Vaihto-omaisuus muodostuu kirjavarastosta. | ||
| 20. MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET | 2011 | 2010 |
| Lainat ja muut saamiset | ||
| Myyntisaamiset | 2 269 427,93 | 2 471 616,29 |
| Lainasaamiset | 1 244 200,00 | 110 787,50 |
| Muut saamiset | ||
| Vuokravakuudet toimitiloista | 300 000,00 | 300 000,00 |
| Muut saamiset | 39 460,80 | 125 093,08 |
| Siirtosaamiset | ||
| Henkilöstökulut | 160 848,91 | 791 845,64 |
| Muut siirtosaamiset | 495 683,48 | 321 213,45 |
| Lyhytaikaiset saamiset yhteensä | 4 509 621,12 | 4 120 555,96 |
Konserni on kirjannut tilikauden aikana toteutuneita luottotappioita myyntisaamisista 994,45 euroa (38.379,44 euroa vuonna 2010). Luottotappio kirjataan kun saaminen on menetetty lopullisesti esimerkiksi asiakkaan konkurssin myötä. Konsernissa kirjataan arvonalentumistappiovaraus yli 90 päivää erääntyneistä saamisista joihin ei ole saatu maksusitoumusta asiakkaalta.
Saamisiin ei liity merkittäviä luottoriskikeskittymiä. Tasearvot vastaavat parhaiten sitä rahamäärää, joka on luottoriskin enimmäismäärä siinä tapauksessa, että toiset sopimusosapuolet eivät pysty täyttämään rahoitusinstrumentteihin liittyviä velvoitteitaan. Saamisten käyvät arvot on esitetty liitetiedossa 28.
| 2011 | Arvon alentumis tappiot |
Netto 2011 |
2010 | Arvon alentumis tappiot |
Netto 2010 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Erääntymättömät | 1 790 911,06 | 1 790 911,06 | 1 910 316,35 | 1 910 316,35 | |||
| Erääntyneet | |||||||
| Alle 30 päivää | 328 827,17 | 328 827,17 | 521 537,28 | 521 537,28 | |||
| 30-60 päivää | 35 815,31 | 35 815,31 | 26 050,43 | 26 050,43 | |||
| 61-90 päivää | 38 988,55 | 38 988,55 | 9 533,73 | 9 533,73 | |||
| yli 90 päivää | 113 824,62 | -38 938,78 | 74 885,84 | 27 021,73 | -22 843,23 | 4 178,50 | |
| Yhteensä | 2 308 366,71 | -38 938,78 | 2 269 427,93 | 2 494 459,52 | -22 843,23 | 2 471 616,29 |
| LYHYTAIKAISET SAAMISET JAKAUTUVAT VALUUTOITTAIN SEURAAVASTI: | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Euro | 4 499 377,46 | 4 104 492,46 |
| SEK | 10 243,66 | 16 063,50 |
| Yhteensä | 4 509 621,12 | 4 120 555,96 |
| 21. RAHAVARAT | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Käteinen raha ja pankkitilit | 3 014 850,41 | 3 408 039,17 |
| Sijoitustodistukset (1 kk - 3 kk) | 265 311,26 | 277 531,17 |
| Yhteensä | 3 280 161,67 | 3 685 570,34 |
Tasearvot vastaavat parhaiten sitä rahamäärää, joka on luottoriskin enimmäismäärä vakuuksien käypää arvoa huomioon ottamatta, siinä tapauksessa, että toiset sopimusosapuolet eivät pysty täyttämään rahoitusinstrumentteihin liittyviä velvoitteitaan. Rahavaroihin ei liity merkittäviä luottoriskikeskittymiä. Rahavaroihin sisältyvien sijoitustodistuksien käyvät arvot on esitetty liitetiedoissa 28.
| RAHAVIRTALASKELMAN MUKAISET RAHAVARAT MUODOSTUVAT SEURAAVASTI: | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Käteinen raha, pankkitilit ja sijoitustodistukset | 3 280 161,67 | 3 685 570,34 |
Rahavirtalaskelmassa rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien.
| 22. OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT LIITETIEDOT | Osakkeiden lukumäärä kpl |
Osake pääoma |
Ylikurssi rahasto |
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto |
Oman pääoman ehtoinen laina |
Yhteensä | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2009 | 68 016 704 | 880 743,59 | 13 942 679,30 | 31 872 147,15 | 46 695 570,04 | ||
| Hybridilaina 22.1.2010 | 4 962 068,74 | 4 962 068,74 | |||||
| 31.12.2010 | 68 016 704 | 880 743,59 | 13 942 679,30 | 31 872 147,15 | 4 962 068,74 | 51 657 638,78 | |
| 31.12.2011 | 68 016 704 | 880 743,59 | 13 942 679,30 | 31 872 147,15 | 4 962 068,74 | 51 657 638,78 |
Trainers' House Oyj:llä on yksi osakelaji. Osakkeilla ei ole enimmäismäärää. Osakkeen kirjanpidollinen vasta-arvo on 0,02 euroa (ei tarkka arvo). Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti.
Seuraavassa on esitetty oman pääoman rahastojen kuvaukset:
Niissä tapauksissa, joissa optio-oikeuksista on päätetty vanhan osakeyhtiölain (29.9.1978/734) aikana, optioihin perustuvista osakemerkinnöistä saadut rahasuoritukset on kirjattu osakepääomaan ja ylikurssirahastoon järjestelyn ehtojen mukaisesti, transaktiokuluilla vähennettynä.
Sijoitetun vapaan oman pääoman (SVOP) rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin, kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan. Uuden osakeyhtiölain (21.7.2006/624) voimaantulon jälkeen (1.9.2006) päätettyjen optio-ohjelmien perusteella tehdyistä osakemerkinnöistä saadut maksut merkitään kokonaisuudessaan SVOP-rahastoon.
31.12.2007 Trainers' House Oy sulautui Trainers' House Oyj:hen (entinen Satama Interactive Oyj) absorptiosulautumisen kautta, jolloin vanhan Trainers' Housen osakkeenomistajat saivat sulautumisvastikkeena 33.340.567 uutta Trainers' House Oyj:n osaketta. Osakkeiden hintana, 40,0 milj. euroa, käytettiin sulautumisen täytäntöönpanopäivän päätöskurssia, 1,20 euroa per osake. Trainers' House Oyj:n osakepääomaa ei sulautumisen yhteydessä korotettu. Oman pääoman lisäys merkittiin kokonaisuudessaan SVOPrahastoon. Sulautumisvastikkeena annetut osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 31.12.2007.
Omat osakkeet -rahasto sisältää konsernin hallussa olevien omien osakkeiden hankintamenon. Trainers' House Oyj:llä ei ole kauden päättyessä hallussaan omia osakkeita.
Muuntoerot sisältävät ulkomaisten tytäryhtiöiden tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot. Konsernin ulkomaisten tytäryhtiöiden liiketoiminta on lopetettu tilikauden 2009 aikana ja kertyneet muuntoerot, jotka ovat syntyneet 31.12.2009 mennessä, on kirjattu tilikaudella 2009 tulosvaikutteisesti pois taseen oman pääoman muuntoeroista tuloslaskelman rahoituseriin.
Osakeanti sisältää toteutetuista osakeoptioista maksetun määrän, jota ei ole vielä rekisteröity osakepääomaan.
Muut rahastot sisältävät suojausinstrumenttien rahaston, johon kirjataan rahavirran suojauksena käytettävien johdannaisinstrumenttien käypien arvojen muutosten tehokkaat osuudet.
| 2011 | 2010 | |
|---|---|---|
| Suojausinstrumenttien rahasto | -128 810,23 |
15.1.2010 konserni laski liikkeeseen 5,0 milj. euron suuruisen oman pääoman ehtoisen joukkokirjavelkalainan (nk. hybridilaina). Oman pääoman ehtoisella lainalla ei ole eräpäivää, mutta konsernilla on oikeus, ei velvollisuutta, lunastaa laina takaisin kolmen vuoden kuluttua. Sopimuksen mukainen vuotuinen korko on 10,00 %. Hybridilainan velkakirjanhaltijalla ei ole osakkeenomistajalle kuuluvia oikeuksia, eikä se laimenna nykyisten osakkeenomistajien omistuksia. Konsernitilinpäätöksessä laina on luokiteltu omaksi pääomaksi ja maksetut korot esitetään luonteensa mukaisesti osingonjakona.
Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuodelta 2011 ei jaeta osinkoa. Osinkoa ei jaettu myöskään vuodelta 2010.
Optio-oikeuksia annetaan konsernin avainhenkilöille osana kannustus- ja sitouttamisjärjestelmää. Optiot antavat oikeuden merkitä konsernin osakkeita optioehtojen mukaan määriteltyyn merkintähintaan. Optio-oikeudet ovat vapaasti siirrettävissä, kun osakemerkinnän aika niiden osalta on alkanut. Optiot menetetään henkilön lähtiessä yrityksestä ennen merkintäajan alkamista. Optio-oikeuksien perusteella merkittyjen osakkeiden oikeus osinkoon ja muut osakeoikeudet alkavat kun osakepääoman korotus on merkitty kaupparekisteriin.
Yhtiön 25.3.2010 pidetty yhtiökokous päätti laskea liikkeelle henkilöstöoptio-ohjelman, johon kuuluu enintään 5.000.000 optiooikeutta ja ne oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 5.000.000 yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta.
Optio‐oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta 2010A optioilla on 0,46 euroa ja 2010B optioilla 0,29 euroa. Optio‐oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on optio‐oikeuksilla 2010A 1.9.2011 - 31.12.2012 ja optio‐oikeuksilla 2010B 1.9.2012 - 31.12.2013.
Molempia optio-oikeuksia on jaettu henkilöstölle vuoden 2010 lopusta lähtien. Optioista on kirjattu kulua tilikaudelle 2011 111.225,07 euroa (tilikaudelle 2010 15.174,95 euroa).
Voimassa olevien optiojärjestelyiden keskeiset ehdot on esitetty alla olevissa taulukoissa:
| OSAKEPERUSTEISET OPTIOT | Optio-ohjelma 2010A | Optio-ohjelma 2010B |
|---|---|---|
| Järjestelyn luonne | Osakeoptiot | Osakeoptiot |
| Myöntämispäivä | 29.10.2010 | 29.10.2010 |
| Myönnettyjen instrumenttien määrä, kpl | 887 500 | 887 500 |
| Merkintähinta (EUR) | 0,46 | 0,29 |
| Osakehinta myöntämishetkellä (EUR) | 0,38 | 0,38 |
| Merkintäaika | 1.9.11 - 31.12.12 | 1.9.12 - 31.12.13 |
| Oikeuden syntymisehdot | Työsuhteen | Työsuhteen |
| voimassaolo | voimassaolo | |
| merkintäajan | merkintäajan | |
| alkaessa | alkaessa | |
| Toteutus | Osakkeina | Osakkeina |
| Odotettu volatiliteetti | 46,03 % | 12,18 % |
| Odotettu option voimassaoloaika myöntamispäivänä (vuosina) | 2,2 | 3,2 |
| Riskitön korko | 2,79 % | 2,79 % |
| Odotetut osingot (osinkotuotto) | 0 % | 0 % |
| Odotetut henkilöstövähennykset (myöntämispäivänä) | 10 % | 10 % |
| Tulokseen perustuvan ehdon odotettu toteuma (myöntämispäivänä) | n/a | n/a |
| Myöntämispäivänä määritetty instrumentin käypä arvo yhteensä | 67 311,09 | 92 913,20 |
| Arvonmääritysmalli | Black-Scholes | Black-Scholes |
Konserni käyttää käyvän arvon määrittämiseksi Black-Scholes -mallia. Odotettavissa oleva volatiliteetti on määritetty emoyhtiön osakkeen toteutuneen kurssikehityksen perusteella. Historiallinen volatiliteetti on laskettu painotettuna keskimääräiselle optioiden voimassaoloajalle.
Osakkeiden käypä arvo niissä optiojärjestelyissä, joiden perusteella myönnetään osakkeita, on perustunut noteerattuun osakehintaan. Osinkomaksuja ei odotettu, jolloin optioiden käyvän arvon laskennassa ei myöskään otettu huomioon osinkoja.
Ulkona olevien optioiden tilikauden aikaiset muutokset ja painotetut keskimääräiset toteutushinnat ovat seuraavat:
| 2011 | 2010 | |||
|---|---|---|---|---|
| Toteutushinta painotettuna keskiarvona euroa / osake |
Optioiden määrät |
Toteutushinta painotettuna keskiarvona euroa / osake |
Optioiden määrät |
|
| Tilikauden alussa ulkona olleet optiot | 0,46 | 1 775 000 | 1,08 | 1 000 000 |
| Myönnetyt uudet optiot | 0,46 | 1 775 000 | ||
| Menetetyt optiot | 0,38 | -100 000 | ||
| Rauenneet optiot | 1,08 | -1 000 000 | ||
| Tilikauden lopussa ulkona olevat optiot | 0,36 | 1 675 000 | 0,46 | 1 775 000 |
| Toteutettavissa olevat optiot tilikauden lopussa | 0,46 | 837 500 |
Tilikausien 2011 tai 2010 aikana ei ole ollut toteutettuja optioita.
Tilikauden lopussa ulkona olevista osakeoptioista esitetetään seuraavassa optioiden toteutushinnan vaihteluväli ja sopimuksen mukaisen jäljellä olevan voimassaoloajan painotettu keskiarvo.
| Toteutushinta (EUR) |
Voimassaolo aika (vuosia) |
Osakkaiden määrä (kpl) |
|
|---|---|---|---|
| 2011 | 0,29 - 0,46 | 1,2 | 1 675 000 |
| 2010 | 0,46 | 1,3 | 1 775 000 |
| 24. VARAUKSET | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Varaukset 1.1. | 388 643,24 | 346 361,15 |
| Varausten lisäykset | 675 000,00 | |
| Käytetyt varaukset | -130 284,79 | -465 777,19 |
| Käyttämättömien varausten peruutukset | -166 940,72 | |
| Varaukset 31.12. | 258 358,45 | 388 643,24 |
Sopeuttaakseen resurssit vastaamaan vallitsevaa markkinatilannetta Trainers' House kävi maaliskuussa 2009 yt-neuvottelut. Neuvottelut päättyivät 24.3.2009 ja johtivat 57 henkilön irtisanomiseen. Yt-neuvottelujen yhteydessä Trainers' House lopetti Turun toimistonsa sekä pienet, strategian toteutumisen suhteen merkityksettömät ulkomaiset yksikkönsä Düsseldorfissa, Tukholmassa ja Pietarissa. Henkilöstön vähennyksistä ja ulkomaisten toimipisteiden lopettamisesta aiheutuviin kuluihin tehtiin 1,4 milj. euron uudelleenjärjestelyvaraus. Uudelleenjärjestelyvarausta on tilikausien 2009-2011 aikana käytetty toteutuneisiin kuluihin 0,9 milj. euroa ja sitä on purettu tulosvaikutteisesti 0,2 milj. euroa. Varausta oli tilikauden 2011 päättyessä jäljellä 0,3 milj. euroa.
Trainers' House -konsernissa käytiin maaliskuussa 2010 yt-neuvottelut, jonka tuloksena Tampereen yksikön liiketoiminta lakkautettiin. Neuvottelut päättyivät 18.5.2010 ja johtivat konsernissa yhteensä 20 hengen irtisanomisiin. Toimenpiteistä aiheutuneisiin kuluihin tehtiin 0,6 milj. euron uudelleenjärjestelyvaraus. Uudelleenjärjestelyvarausta on tilikauden 2010 aikana käytetty toteutuneisiin kuluihin 0,4 milj. euroa ja sitä on purettu tulosvaikutteisesti 0,2 milj. euroa. Varausta ei ole enää jäljellä.
Tilikauden 2010 lopussa tehtiin 0,1 milj. euron uudelleenjärjestelyvaraus rakennemuutoksen päätökseen saattamiseksi. Varaus on käytetty toteutuneisiin kuluihin tilikausien 2010-2011 aikana kokonaisuudessaan. Varausta ei ole enää jäljellä.
| 25. RAHOITUSVELAT | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Pitkäaikaiset jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat | ||
| Pankkilainat | 6 218 117,60 | 4 159 867,86 |
| Rahoitusleasingvelat | 249 682,22 | 488 932,34 |
| Pitkäaikaiset yhteensä | 6 467 799,82 | 4 648 800,20 |
| Lyhytaikaiset jaksotettuun hankintamenoon arvostetut rahoitusvelat | ||
| Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset | 2 000 000,00 | 5 000 000,00 |
| Rahoitusleasingvelat | 198 468,49 | 254 429,29 |
| Lyhytaikaiset yhteensä | 2 198 468,49 | 5 254 429,29 |
Velkojen käyvät arvot on esitetty liitetiedossa 28 Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot.
Trainers' House Oyj uudisti 18.11.2011 pankkilainan seuraavasti:
Tilikaudella 2007 nostettu laina maksettiin kokonaisuudessaan pois. Laina muodostui kolmesta vaihtuvakorkoisesta euromääräisestä rahoitussopimuksesta. Rahoitussopimus A:n pääomaa oli jäljellä 9,3 milj. euroa. Rahoitussopimus B oli maksettu kokonaisuudessaan pois tilikauden 2010 aikana. Limiittiluotto (Rahoitussopimus C) ei ollut käytössä. Rahoitussopimusten alkuperäiset pääasialliset korko- ja lyhennysehdot olivat seuraavat:
| Lainatyyppi | Alkuperäinen pääoma |
Laina-aika | Korkoperuste | |
|---|---|---|---|---|
| Rahoitussopimus A | Lyhennysohjelmainen laina | 24 286 200,00 | 5 vuotta | Euribor 6 kk |
| Rahoitussopimus B | Kertalyhenteinen laina | 9 713 800,00 | 6 vuotta | Euribor 6 kk |
| Rahoitussopimus C | Limiittiluotto | 5 000 000,00 | 5 vuotta | Euribor 1-6 kk |
Vanhan lainan maksun yhteydessä 18.11.2011 solmittiin uusi lainasopimus. Rahoitussopimuksen uudelleenhinnoittelujakso on 6 kuukautta. Lainan korkomarginaalit on sidottu korollisten nettovelkojen ja liiketulos ennen poistoja väliseen suhteeseen ja ne vaihtelevat 1,90 % p.a. - 2,95 % p.a. Uuden lainan pääoma oli 9,3 milj. euroa. Lainaa on lyhennetty tilikauden 2011 aikana 1,0 milj. euroa. Laina on vaihtuvakorkoinen pankkilaina ja sen pääasialliset korko- ja lyhennysehdot ovat seuraavat:
| Alkuperäinen | ||||
|---|---|---|---|---|
| Lainatyyppi | pääoma | Laina-aika | Korkoperuste | |
| Rahoitussopimus 2011 | Lyhennysohjelmainen laina | 9 300 000,00 | 5 vuotta | Euribor 6 kk |
Konsernin keskimääräinen korkoprosentti tilikaudella 2011 oli 4,0 % (4,4 % vuonna 2010). Tilikauden 2011 aikana pankin kanssa neuvoteltiin uudelleen vanhan lainan kovenanttiehdoista ja tällä oli vaikutusta rahoituskustannuksiin. Vanha laina maksettiin pois kokonaisuudessaan 18.11.2011.
Konserni oli suojannut suurimman osan vanhan lainan tulevista korkovirroista koronvaihtosopimuksilla. Koronvaihtosopimukset päättyvät 7.5.2012. Uudella lainalla ei ole toistaiseksi suojausta. Rahavirran suojauksesta on kerrottu tarkemmin liitetiedossa 27 Rahoitusriskien hallinta.
| Lyhennys | Rahoituskulu / korko | |
|---|---|---|
| Lainat rahoituslaitoksilta | ||
| Vuosi 2012 | 2 000 000,00 | 261 938,55 |
| Vuosi 2013 | 2 000 000,00 | 191 816,09 |
| Vuosi 2014 | 2 000 000,00 | 121 526,59 |
| Vuosi 2015 | 2 000 000,00 | 51 815,83 |
| Vuosi 2016 | 300 000,00 | 6 494,79 |
| Yhteensä | 8 300 000,00 | 633 591,85 |
| RAHOITUSLEASINGVELKOJEN ERÄÄNTYMISAJAT | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Rahoitusleasingvelkojen bruttomäärä - vähimmäisvuokrat erääntymisajoittain | ||
| Yhden vuoden kuluessa | 213 707,24 | 280 911,48 |
| Vuotta pitemmän ajan ja enintään 5 vuoden kuluttua | 260 714,28 | 517 298,43 |
| Yhteensä | 474 421,52 | 798 209,91 |
| Tulevaisuudessa kertyvät rahoituskulut | -26 270,81 | -54 848,28 |
| Rahoitusleasingvelkojen nykyarvo | 448 150,71 | 743 361,63 |
| Rahoitusleasingvelkojen nykyarvo erääntyy seuraavasti | ||
| Yhden vuoden kuluessa | 198 468,49 | 254 429,29 |
| Vuotta pitemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua | 249 682,22 | 488 932,34 |
| Yhteensä | 448 150,71 | 743 361,63 |
| 26.OSTOVELAT JA MUUT VELAT | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Lyhytaikaiset jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat | ||
| Ostovelat | 166 403,90 | 662 836,63 |
| Saadut ennakot | 12 000,00 | |
| Muut velat | 601 838,74 | 783 551,72 |
| Siirtovelat | ||
| Henkilöstökulut | 653 704,77 | 712 782,59 |
| Velkojen korkojaksotukset | -74 344,15 | 520 684,99 |
| Muut siirtovelat | 1 238 569,24 | 1 006 186,78 |
| Lyhytaikaiset käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat | ||
| Lyhytaikaiset johdannaissopimukset - suojauslaskenta | 24 692,14 | 174 089,04 |
| Yhteensä | 2 610 864,64 | 3 872 131,75 |
Velkojen käyvät arvot on esitetty liitetiedossa 28 Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot.
Konserni altistuu normaalissa liiketoiminnassaan useille rahoitusriskeille. Konsernin riskienhallinnan tavoitteena on turvata oman ja vieraan pääoman ehtoisen rahoituksen saatavuus kilpailukykyisin ehdoin sekä vähentää markkinoiden haitallisten liikkeiden vaikutusta konsernin toiminnassa.
Rahoitusriskit on jaettu neljään kategoriaan, joita ovat maksuvalmius-, korko-, valuutta- ja luottoriskit. Konsernin riskienhallinnan yleiset periaatteet hyväksyy hallitus. Konserni arvioi ja hankkii tarvittavat instrumentit riskeiltä suojautumiseen.
Konsernissa pyritään jatkuvasti arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatiman rahoituksen määrää, jotta konsernilla olisi tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja erääntyvien lainojen takaisinmaksuun. Maksuvalmiusriskiä vähennetään riittävillä kassavaroilla, sitovilla luottolimiiteillä ja saatavien tehokkaalla perinnällä. Konsernilla on käytössään 2,0 milj. euron luottolimiitti, joka oli käyttämättä 31.12.2011 (5,0 milj. euron luottolimiitti vuonna 2010). Vuoden lopussa rahavarat olivat 3,3 milj. euroa (3,7 milj. euroa 31.12.2010).
15.1.2010 laskettiin liikkeelle 5,0 milj. euron oman pääoman ehtoinen joukkovelkakirjalaina (nk. hybridilaina). Lainan kuponkikorko on 10,00 % vuodessa. Lainalla ei ole eräpäivää, mutta yhtiöllä on oikeus lunastaa se takaisin kolmen vuoden kuluttua. Hybridilaina vahvistaa konsernin pääomarakennetta ja rahoitusasemaa. Järjestely myös parantaa käyttökatteen ja nettovelkojen suhdetta.
Konsernilla oli tilikauden päättyessä korollista velkaa 8,7 milj. euroa (9,9 milj. euroa vuonna 2010). Tärkeimmät lainakovenantit raportoidaan pankille neljännesvuosittain. Konsernin lainasopimuksissa ei ole ennenaikaisen takaisinmaksun käynnistäviä kovenantteja. Tilikauden 2011 aikana konserni on kyennyt täyttämään kaikki lainoihin liittyvät kovenattiehdot. Mikäli kovenanttiehdot eivät täyty niin sillä on vaikutusta konsernin rahoituskuluihin. Johto tarkkailee lainakovenanttiehtojen täyttymistä säännöllisesti.
Konsernin likvidit varat on sijoitettu lyhytaikaisiin korkoinstrumentteihin, joten korkoriski ei ole näiden osalta merkittävä. Konsernin tulot sekä operatiiviset rahavirrat ovat pääosiltaan riippumattomia markkinakorkojen vaihteluista.
Konserni on pääasiallisesti altistunut 18.11.2011 nostetun vaihtuvakorkoisen lainan korkoriskille. Lainalla ei ole korkosuojausta tilikauden 2011 päättyessä.
Tilikauden 2007 aikana nostettujen vaihtuvakorkoisten lainojen tulevat korkovirrat oli suojattu koronvaihtosopimuksilla. Laina on maksettu kokonaisuudessaan pois 18.11.2011. Konsernilla on 6.5.2008 alkanut korkoputki 3,96 - 4,85 % sekä 6.5.2009 alkanut kiinteä korkosopimus, jonka korko on 2,1725 %. Koronvaihtosopimuksia ei ole määritetty suojausinstrumenteiksi. Rahoitustuottoihin ja -kuluihin sisältyy realisoituneita ja realisoitumattomia korkotuottoja ja rahoituskuluja yhteensä -155.749,59 euroa (-312.416,51 euroa vuonna 2010). Molemmat koronvaihtosopimukset päättyvät 7.5.2012.
| KORONVAIHTOSOPIMUKSET | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Käypä arvo | -24 692,14 | -174 089,04 |
| Nimellisarvo | 5 214 308,82 | 8 427 351,94 |
| erääntyy 2011 | 3 213 043,12 | |
| erääntyy 2012 | 5 214 308,82 | 5 214 308,82 |
Konserni toimii pääosin euroalueella, joten valuuttariskit ovat toistaiseksi vähäisiä. Laskutusvaluuttana käytetään euroja. Tilinpäätöshetkellä konsernissa ei ole olennaisia valuuttamääräisiä tase-eriä.
Konsernin likvidit varat on sijoitettu lyhytaikaisiin pankkitalletuksiin vakavaraisiin yhteistyöpankkeihin ja hyvän luottoluokituksen omaavien yritysten lyhytaikaisiin yritystodistuksiin.
Konsernilla ei ole merkittäviä saatavien luottoriskikeskittymiä, koska sillä on laaja asiakaskunta ja se luotottaa vain sellaisia yrityksiä, joilla on moitteettomat luottotiedot. Konsernissa tehdään arvonalentumistappiovaraus kaikista niistä yli 90 päivää erääntyneistä saamisista joihin ei ole saatu maksusitoumusta asiakkaalta.
Tilikauden aikana tulosvaikutteisesti kirjattujen arvonalentumistappioiden määrä on ollut 353.547,57 euroa (22.720,20 euroa vuonna 2010). Konsernin luottoriskin enimmäismäärä vastaa rahoitusvarojen kirjanpitoarvoa tilikauden lopussa. Myyntisaamisten ikäjakauma on esitetty liitetietojen kohdassa 20 Myyntisaamiset ja muut saamiset.
Konsernilla oli tilikauden päättyessä 2,6 milj. euron lainasaaminen AtBusiness Group Oy:ltä. Lainasaamiset ovat vakuudettomia. Tarkempi erittely lainasaamisista on esitetty liitetiedossa 2 Lopetetut toiminnot.
Konsernin pääoman hallinnan pyrkimyksenä on optimaalisen pääomarakenteen avulla tukea liiketoimintaa varmistamalla normaalit toimintaedellytykset ja kasvattaa omistaja-arvoa tavoitteena paras mahdollinen tuotto. Optimaalinen pääomarakenne takaa myös pienemmät pääoman kustannukset. Pääomarakenteen hallinta kattaa sekä oman pääoman että korollisen vieraan pääoman.
Pääomarakenteeseen vaikutetaan mm. osingonjaon ja osakeantien kautta. Konserni voi vaihdella ja mukauttaa osakkeenomistajille maksettujen osinkojen tai näille palautettavan pääoma määrää, tai uusien liikkeeseen laskettavien osakkeiden lukumäärää tai päättää omaisuuserien myynneistä velkojen vähentämiseksi.
Konsernin pääomarakenteen kehitystä seurataan jatkuvasti nettovelkaantumisasteella (gearing), jolle on asetettu strateginen tavoitetaso. Konsernin korolliset nettovelat olivat vuoden 2011 lopussa 5,4 milj. euroa (6,2 milj. euroa 31.12.2010) ja nettovelkaantumisaste oli 32,4 % (17,7 % vuonna 2010). Nettovelkaantumisastetta laskettaessa korollinen nettovelka on jaettu oman pääoman määrällä. Nettovelkoihin sisältyvät korolliset velat vähennettyinä rahavaroilla.
Konsernin korollisiin lainoihin liittyy lainakovenantteja. Konserni on täyttänyt tilikausien 2011 ja 2010 aikana näihin liittyvät ehdot.
Seuraavassa taulukossa on esitetty konsernin toteutuneet gearing - tunnusluvut:
| 2011 | 2010 | |
|---|---|---|
| Korolliset velat yhteensä | 8 666 268,31 | 9 903 229,49 |
| Rahat ja pankkisaamiset | -3 280 161,67 | -3 685 570,34 |
| Korollinen nettovelka | 5 386 106,64 | 6 217 659,15 |
| Oma pääoma | 16 626 838,13 | 35 118 987,15 |
| Nettovelkaantumisaste (gearing) | 32,4 % | 17,7 % |
Taulukossa on esitetty kunkin rahoitusvarojen ja -velkojen erän käyvät arvot ja kirjanpitoarvot, jotka vastaavat konsernitaseen arvoja.
| Kirjanpito | Käypä arvo | Kirjanpito | Käypä arvo | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Liitetieto | arvo 2011 | 2011 | arvo 2010 | 2010 | |
| Rahoitusvarat | |||||
| Käypään arvoon tuloslaskelman | |||||
| kautta kirjattavat rahoitusvarat | 16. | 3 033,27 | 3 033,27 | 3 233,98 | 3 233,98 |
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 16. | 199 000,00 | 199 000,00 | 199 000,00 | 199 000,00 |
| Pitkäaikaset saamiset | 17. | 1 607 000,00 | 1 847 717,40 | 3 126 845,00 | 3 211 694,06 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 20. | 4 509 621,12 | 4 509 621,12 | 4 120 555,96 | 4 120 555,96 |
| Sijoitustodistukset (rahavarat) | 21. | 265 311,26 | 265 311,26 | 277 531,17 | 277 531,17 |
| Yhteensä | 6 583 965,65 | 6 824 683,05 | 7 727 166,11 | 7 812 015,17 | |
| Rahoitusvelat | |||||
| Pankkilainat | 25. | 8 218 117,60 | 8 218 117,60 | 9 159 867,86 | 9 159 867,86 |
| Rahoitusleasingvelat | 25. | 448 150,71 | 448 150,71 | 743 361,63 | 743 361,63 |
| Ostovelat ja muut velat | 26. | 2 586 172,50 | 2 586 172,50 | 3 698 042,71 | 3 698 042,71 |
| Koronvaihtosopimukset | 26. | 24 692,14 | 24 692,14 | 174 089,04 | 174 089,04 |
| Yhteensä | 11 277 132,95 | 11 277 132,95 | 13 775 361,24 | 13 775 361,24 |
Taulukossa esitettyjen rahoitusvarojen ja -velkojen käypiä arvoja määritettäessä on käytetty seuraavia hintanoteerauksia, oletuksia ja arvostusmalleja.
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjatut rahoitusvarat koostuvat NASDAQ OMX Helsingissä noteeratuista kotimaisista osakkeista ja niiden arvostuksessa on käytetty raportointikauden päättymispäivän kurssia.
Myytävissä oleviin rahoitusvaroihin luokitellut noteeraamattomat osakesijoitukset on arvostettu hankintamenoon, koska niiden arvostaminen käypään arvoon arvostusmenetelmiä käyttäen ei ole ollut mahdollista. Noteeramattomille osakkeille ei ole toimivia markkinoita.
Johdannaisten käyvät arvot määritetään vertaamalla niiden kirjanpitoarvoja realisointiarvoihin. Realisointiarvojen laskemiseen käytetään todennettavissa olevia markkinahintoja tai johdannaisten vastapuolten tekemää markkinahintaista arvostusta. Koronvaihtosopimukset luokitellaan käyvän arvon hierarkiassa tasolle 2.
Velkojen käyvät arvot pohjautuvat diskontattuihin rahavirtoihin. Diskonttauskorkona on käytetty korkoa, jolla konserni saisi vastaavaa lainaa ulkopuolelta tilinpäätöshetkellä. Kokonaiskorko muodostuu riskittömästä korosta ja yrityskohtaisesta riskipreemiosta.
Konsernin pankkilainat ovat vaihtuvakorkoisia ja koron määräytymisperusteet on esitetty kohdassa 25 Rahoitusvelat. Konsernin pitkäaikaisten pankkilainojen kirjanpitoarvojen katsotaan vastaavan käypiä arvoja, koska rahoitussopimusten korkojakso on 6 kuukautta.
Rahoitusleasingvelat
Käypä arvo on arvioitu diskonttaamalla tulevat rahavirrat korolla, joka vastaa vastaavien leasingsopimusten korkoa.
Pitkäaikaiset lainasaamiset
Saamisten käyvät arvot pohjautuvat diskontattuihin rahavirtoihin.
Saamisten alkuperäinen kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen saamisten maturiteetti huomioon ottaen.
Ostovelkojen ja muiden velkojen alkuperäinen kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen velkojen maturiteetti huomioon ottaen.
Käyvän arvon määrittämiseen käytetyt korot :
| 2011 | 2010 | |
|---|---|---|
| Pankkilainat | 3,71 % - 4,39 % | 3,77 % - 4,47 % |
| 29. LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTOJEN OIKAISUT | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa: | ||
| Työsuhde-etuudet | 111 225,07 | 15 174,95 |
| Poistot | 2 145 382,20 | 2 562 101,96 |
| Arvonalentumiset | 17 047 989,05 | 14 439 221,80 |
| Realisoitumattomat kurssivoitot ja -tappiot | 0,97 | |
| Laskennalliset tuloverot | 798 230,36 | 1 396 849,75 |
| Luottotappiovaraus | 12 939,08 | -15 659,24 |
| Uudelleenjärjestelyvaraus | 101 185,88 | |
| Liiketoiminnan myynti | 2 857 070,07 | |
| Yhteensä | 20 115 765,76 | 21 355 946,14 |
Liiketoiminnan myynnin vaikutus tilikauden 2010 rahavirtaan on esitetty tarkemmin liitetietojen kohdassa 2. Lopetetut toiminnot.
Konserni vuokralle ottajana
Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat:
| 2011 | 2010 | |
|---|---|---|
| Yhden vuoden kuluessa | 1 575 599,69 | 1 535 595,30 |
| Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluessa | 7 118 037,73 | 6 844 351,01 |
| Yli viiden vuoden kuluttua | 2 781 436,10 | 4 015 697,85 |
| 11 475 073,52 | 12 395 644,16 |
Konserni on vuokrannut käyttämänsä toimistotilan. Vuokrasopimuksen pituus on kymmenen vuotta ja siihen sisältyy mahdollisuus jatkaa sopimusta alkuperäisen päättymispäivän jälkeen. Tilikauden 2011 tuloslaskelmaan sisältyy muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettuja vuokramenoja 1,1 milj. euroa (1,1 milj euroa vuonna 2010).
| VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Omasta puolesta annetut vakuudet | ||
| Vuokratakuut / vastuut | 11 449 057,33 | 12 386 123,04 |
| Muut vastuut | 107 820,41 | 159 574,99 |
Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyhtiö sekä tytäryhtiöt. Lähipiiriin luetaan myös hallituksen jäsenet sekä johtoryhmän jäsenet mukaan lukien toimitusjohtaja, varatoimitusjohtaja ja talousjohtaja.
Konsernin emo- ja tytäryhtiösuhteet ovat seuraavat:
| 100 % |
|---|
| 100 % |
| 100 % |
| 100 % |
| 100 % |
| 100 % |
| 100 % |
| 100 % |
| 100 % |
| 100 % |
| 100 % |
| JOHDON TYÖSUHDE-ETUUDET | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Konsernin johtoryhmä | ||
| Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet | 384 319,51 | 400 292,16 |
| Toimitusjohtaja Vesa Honkanen | 193 938,55 | 186 477,20 |
| Aiempi toimitusjohtaja Jari Sarasvuo | 0,00 | |
| Varatoimitusjohtaja Arto Heimonen | 120 913,20 | |
| Varatoimitusjohtaja Jarmo Lönnfors 13.8.2010 asti | 114 445,50 | |
| Hallituksen jäsenet | ||
| Aktan Aarne | 42 000,00 | 42 000,00 |
| Hyökyvaara Jarmo | 13 500,00 | |
| Jussila Tarja | 18 000,00 | 28 500,00 |
| Sarasvuo Jari | 13 500,00 | |
| Seikku Kai | 18 000,00 | 18 000,00 |
| Vikkula Matti | 18 000,00 | 18 000,00 |
Vesa Honkanen nimitettiin Trainers' House Oyj:n uudeksi toimitusjohtajaksi 25.1.2011 lukien Jari Sarasvuon tilalle. Hän toimi tilikaudella 2010 yhtiön varatoimitusjohtajana.
Yhtiön toimitusjohtaja Vesa Honkanen omisti 31.12.2011 1.165.984 kpl Trainers' House Oyj:n osakkeita (31.12.2010 1.165.984 kpl), joka vastaa 1,7 % yhtiön koko osakemäärästä (1,7 %). Hänellä oli kauden päättyessä 150.000 optiota (31.12.2010 150.000 optiota). Hänen irtisanomisaikansa on 12 kuukautta.
Aiempi toimitusjohtaja Jari Sarasvuo ja hänen määräysvaltayhtiönsä Isildur Oy omistivat 31.12.2011 20.396.600 kpl (31.12.2010 20.396.600 kpl) Trainers' House Oyj:n osakkeita, joka vastaa 30,0 % (30,0 %) yhtiön koko osakemäärästä. Hänellä ei ole osakeoptioita.
Muulla yrityksen johdolla oli 31.12.2011 osakeoptioita 225.000 kpl (31.12.2010 100.000 osakeoptiota). Johdon optio-oikeuksissa on samanlaiset ehdot kuin muun henkilökunnan optioissa. Optioiden käypä arvo on määritelty liitetiedoissa 23 Osakeperusteiset maksut kuvatuin periaattein. Optiot eivät ole vielä toteutettavissa.
Yhtiöllä on kolme maksuperusteista lisäeläkevakuutusta, joissa vakuutettuna on Jari Sarasvuo. Rahasto-optimin eläkevakuutuksesta on maksettu tilikauden 2011 aikana 4.399,40 euroa (4.399,40 euroa vuonna 2010). Yritysoptimin eläkevakuutukset ovat vapaakirjautuneet. Eläkeaika kaikki vakuutukset mukaanlukien alkaa 1.7.2020 ja päättyy 30.6.2045. Vakuutuksiin liittyy myös henkivakuutus.
Konserniin kuuluvien yhtiöiden toimitusjohtajille tai hallituksen jäsenille ei ole myönnetty lainoja.
Konsernissa ei ole merkittäviä tilinpäätöspäivän jälkeisiä tapahtumia.
| EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA, FAS | LIITETIETO | 1.1. - 31.12.2011 | 1.1. - 31.12.2010 |
|---|---|---|---|
| LIIKEVAIHTO | 1. | 13 033 671,71 | 15 422 427,55 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 2. | 647 755,52 | 263 225,97 |
| Kulut: | |||
| Materiaalit ja palvelut | 3. | -2 185 330,68 | -2 007 553,54 |
| Henkilöstökulut | 4. | -5 472 715,29 | -5 997 998,31 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 5. | -19 346 477,34 | -18 087 405,67 |
| Liiketoiminnan muut kulut | 6. | -4 606 597,82 | -5 364 119,50 |
| -31 611 121,13 | -31 457 077,02 | ||
| LIIKEVOITTO / TAPPIO | -17 929 693,90 | -15 771 423,50 | |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 8. | -6 528 329,52 | -8 205 570,40 |
| VOITTO / TAPPIO ENNEN SATUNNAISIA ERIÄ | -24 458 023,42 | -23 976 993,90 | |
| Satunnaiset erät | 9. | 6 413 020,36 | |
| VOITTO / TAPPIO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA | -24 458 023,42 | -17 563 973,54 | |
| Tuloverot | 10. | -756 000,00 | -460 000,00 |
| TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO | -25 214 023,42 | -18 023 973,54 |
EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA, FAS
| EMOYHTIÖN TASE, FAS | LIITETIETO | 31.12.2011 | 31.12.2010 |
|---|---|---|---|
| VASTAAVAA | |||
| Pysyvät vastaavat | |||
| Aineettomat hyödykkeet | 11. | 15 727 025,64 | 35 031 564,57 |
| Aineelliset hyödykkeet | 11. | 159 470,62 | 201 409,03 |
| Sijoitukset | 12. | ||
| Sijoitukset tytäryhtiöissä | 932 772,40 | 4 539 729,40 | |
| Muut sijoitukset | 2 419,50 | 2 620,21 | |
| 16 821 688,16 | 39 775 323,21 | ||
| Vaihtuvat vastaavat | |||
| Vaihto-omaisuus | 13. | 10 502,85 | 10 775,50 |
| Pitkäaikaiset saamiset | 14. | 2 346 840,35 | 3 903 239,72 |
| Laskennallinen verosaaminen | 17. | 134 000,00 | 890 000,00 |
| Lyhytaikaiset saamiset | 14. | 4 966 174,86 | 6 001 838,95 |
| Rahoitusarvopaperit | 265 311,26 | 277 531,17 | |
| Rahat ja pankkisaamiset | 2 825 880,95 | 3 232 051,76 | |
| 10 548 710,27 | 14 315 437,10 | ||
| VASTAAVAA YHTEENSÄ | 27 370 398,43 | 54 090 760,31 | |
| VASTATTAVAA | |||
| Oma pääoma | 15. | ||
| Osakepääoma | 880 743,59 | 880 743,59 | |
| Ylikurssirahasto | 14 221 515,28 | 14 221 515,28 | |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 33 363 736,54 | 33 363 736,54 | |
| Kertyneet voittovarat | -17 015 590,41 | 1 008 383,13 | |
| Tilikauden voitto / tappio | -25 214 023,42 | -18 023 973,54 | |
| 6 236 381,58 | 31 450 405,00 | ||
| Vieras pääoma | |||
| Pitkäaikainen vieras pääoma | 18. | 15 587 427,40 | 13 680 031,06 |
| Lyhytaikainen vieras pääoma | 18. | 5 546 589,45 | 8 960 324,25 |
| VASTATTAVAA YHTEENSÄ | 27 370 398,43 | 54 090 760,31 |
EMOYHTIÖN RAHAVIRTALASKELMA, FAS
| 1.1. - 31.12.2011 | 1.1. - 31.12.2010 | |
|---|---|---|
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA: | ||
| Voitto / tappio ennen satunnaisia eriä | -24 458 023,42 | -23 976 993,90 |
| Oikaisut: | ||
| Suunnitelman mukaiset poistot | 2 310 973,91 | 3 209 275,23 |
| Arvonalentumiset | 22 231 567,92 | 21 176 797,80 |
| Muut tuotot ja kulut, joihin ei sisälly maksua | 13 000,98 | -17 972,24 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 1 332 265,03 | 1 897 243,04 |
| Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta | 1 429 784,42 | 2 288 349,93 |
| Käyttöpääoman muutos | ||
| Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys(-) / vähennys(+) | 322 805,43 | -279 914,13 |
| Vaihto-omaisuuden lisäys(-) / vähennys(+) | 272,65 | 1 521,40 |
| Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys(+) / vähennys(-) | -175 978,01 | 225 350,44 |
| Konsernitilin muutos | 287 698,15 | 3 844 714,95 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 1 864 582,64 | 6 080 022,59 |
| Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista | -1 223 326,23 | -1 470 851,38 |
| Saadut osingot liiketoiminnasta | 195,00 | 331,68 |
| Saadut korot liiketoiminnasta | 32 761,53 | 23 225,42 |
| Liiketoiminnan rahavirta (A) | 674 212,94 | 4 632 728,31 |
| 1.1. - 31.12.2011 | 1.1. - 31.12.2010 | |
|---|---|---|
| INVESTOINTIEN RAHAVIRTA: | ||
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | -118 243,02 | |
| Investointien rahavirta (B) | -118 243,02 | |
| RAHOITUKSEN RAHAVIRTA: | ||
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | -10 392 603,66 | -7 587 489,09 |
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | 9 300 000,00 | 4 962 068,74 |
| Rahoituksen rahavirta (C) | -1 092 603,66 | -2 625 420,35 |
| RAHAVAROJEN MUUTOS (A+B+C) LISÄYS (+) / VÄHENNYS (-) | -418 390,72 | 1 889 064,94 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 3 509 582,93 | 1 620 517,99 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 3 091 192,21 | 3 509 582,93 |
EMOYHTIÖN RAHAVIRTALASKELMA, FAS
Konsernin emoyhtiö Trainers' House Oyj on suomalainen, Suomen lakien mukaan perustettu julkinen osakeyhtiö, jonka kotipaikka on Helsinki ja osoite on Niittymäentie 7, 02200 Espoo. Trainers' House Oyj:n tilinpäätös on laadittu Suomessa voimassa olevien lakien ja säännösten mukaisesti. Suomen lainsäädäntö perustuu Euroopan Unionin 4. ja 7. direktiivien määräyksiin.
Taseeseen merkittyjen aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden omaisuuserät on merkitty taseeseen välittömien hankintamenojen mukaisina vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina taloudellisen pitoajan perusteella. Poistot on tehty hyödykkeiden käyttöönottokuukauden alusta. Suunnitelman mukaiset poistoajat ovat seuraavat:
| Fuusioaktiiva | 20 vuotta |
|---|---|
| Toimitilojen saneeraus | 2 vuotta |
| IT-ohjelmistojen käyttöoikeudet | 2 vuotta |
| Autot | 4 vuotta |
|---|---|
| Koneet ja kalusto | |
| IT-laitteistot Konttorikalusto |
2 vuotta 5 vuotta |
Fuusioaktiiva on syntynyt Trainers' House Oy:n sulautumisesta Trainers' House Oyj:hen 31.12.2007. Fuusioaktiiva on aktivoitu ja sen poistoaika on 20 vuotta. Poistoajan määritys perustuu Trainers' House Oy:n hankinnan strategiseen tärkeyteen. Yhtiön kassavirta muodostaa tulevaisuudessa suurimman osan yhdistyneen yhtiön kassavirrasta. Lisäksi yhtiötä hankittaessa yhtenä arvonmäärityksen perustana käytettiin ns. vapaan kassavirran diskonttausmenetelmää. Tällä menetelmällä yhtiön arvosta merkittävä osa muodostuu niistä laskennallisista kassavirroista, jotka syntyvät vielä 20 vuoden jälkeenkin.
Tilikaudella 2011 fuusioaktiivasta kirjattiin 17,0 milj. euron arvonalentuminen (vuonna 2010 14,9 milj. euron arvonalentuminen). Yhtiön hallitus päätti madaltaa Trainers' House –konsernin arvonalentumistesteissä käytettäviä arvioita valmennusliiketoiminnan tulevien vuosien kannattavuudesta ja liikevaihdon kasvusta. Päivitettyjen arvonalennustestien perusteella hallitus päätti, että konserniliikearvoa alennetaan 16,7 milj. euroa (vuonna 2010 14,4 milj. euroa). Emoyhtiössä olevasta fuusioaktiivasta on tämän pohjalta tehty samantasoinen alaskirjaus.
Vaihto-omaisuus esitetään fifo-periaatteen mukaisesti hankintamenon tai sitä alemman jälleenhankintahinnan tai todennäköisen myyntihinnan määräisenä. Vaihtoomaisuuden arvoon on sisällytetty muuttuvien menojen lisäksi niiden osuus hankinnan ja valmistuksen kiinteistä menoista.
Ulkomaanrahan määräiset tapahtumat on kirjattu tapahtumapäivän kurssiin. Ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat on muunnettu euroiksi tilinpäätöspäivän Euroopan keskuspankin keskikurssin mukaan.
Yhtiön taseessa oli tilikauden päättyessä aikaisempien tilikausien vahvistetuista tappioista kirjattuja laskennallisia verosaamisia 0,9 milj. euroa (vuonna 2010 1,4 milj. euroa). Trainers' House –konsernin arvonalentumistesteissä käytettävien arvioiden madaltuminen tulevien vuosien kannattavuuden ja liikevaihdon kasvun osalta vaikuttivat myös uudelleenarviointiin emoyhtiöön kirjattujen verosaamisten hyödyntämisestä niiden voimassaoloaikana. Vahvistetuista tappioista kirjatut laskennalliset verosaamiset vanhenevat vuonna 2012. Suoritetun arvonalentumistestauksen perusteella laskennallisesta verosaamisesta päätettiin tehdä 0,8 milj. euron alaskirjaus (vuonna 2010 0,5 milj. euron alaskirjaus).
| 1. LIIKEVAIHTO TOIMIALOITTAIN JA MARKKINA-ALUEITTAIN | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Toimialoittainen jakauma | ||
| Valmennusliiketoiminta | 10 783 492,95 | 12 482 566,55 |
| Konsernipalvelut | 2 250 178,76 | 2 939 861,00 |
| Yhteensä | 13 033 671,71 | 15 422 427,55 |
| Maantieteellinen jakauma | ||
| Suomi | 12 948 072,71 | 15 334 959,45 |
| Muu Eurooppa | 85 599,00 | 87 468,10 |
| Yhteensä | 13 033 671,71 | 15 422 427,55 |
| 2. LIIKETOIMINNAN MUUT TUOTOT | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Käyttöomaisuuden myyntivoitot | 1 735,77 | 5 276,11 |
| Vuokratuotot | 646 019,75 | 257 949,86 |
| Yhteensä | 647 755,52 | 263 225,97 |
| 3. MATERIAALIT JA PALVELUT | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Aineet ja tarvikkeet | ||
| Ostot tilikauden aikana | 112 198,62 | 112 145,94 |
| Varaston vähennys | 272,65 | 1 521,40 |
| Ulkopuoliset palvelut | 2 072 859,41 | 1 893 886,20 |
| Yhteensä | 2 185 330,68 | 2 007 553,54 |
| 4. HENKILÖSTÖKULUT | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Palkat ja palkkiot | ||
| Hallitus | 123 000,00 | 106 500,00 |
| Muut palkat ja palkkiot | 4 317 832,31 | 4 756 806,58 |
| Eläkekulut | 800 644,26 | 886 586,26 |
| Muut henkilösivukulut | 231 238,72 | 248 105,47 |
| Yhteensä | 5 472 715,29 | 5 997 998,31 |
| Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin | ||
| Työntekijät | 85 | 99 |
| Henkilökunnan lukumäärä tilikauden lopussa | ||
| Työntekijät | 81 | 98 |
Johdon eläkesitoumukset: katso konsernitilinpäätöksen liitetietojen kohta 32 Lähipiiritapahtumat. Toimitusjohtajalle tai hallituksen jäsenille ei ole myönnetty lainoja.
| 5. POISTOT JA ARVONALENTUMISET | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Suunnitelman mukaiset poistot | ||
| Fuusioaktiiva | 2 052 155,88 | 2 917 280,52 |
| Aineettomat hyödykkeet | 216 879,62 | 245 957,86 |
| Aineelliset hyödykkeet | 41 938,41 | 46 036,85 |
| Arvonalentumiset | ||
| Fuusioaktiiva | 17 035 503,43 | 14 878 130,44 |
| Poistot ja arvonalentumiset yhteensä | 19 346 477,34 | 18 087 405,67 |
| 6. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Vapaaehtoiset henkilösivukulut | 862 134,30 | 1 019 340,72 |
| IT-kulut | 551 113,00 | 670 333,22 |
| Toimitiloihin liittyvät kulut | 1 829 526,06 | 1 891 798,45 |
| Markkinointi- ja edustuskulut | 175 787,21 | 145 114,70 |
| Muut kuluerät | 1 188 037,25 | 1 637 532,41 |
| Liiketoiminnan muut kulut yhtensä | 4 606 597,82 | 5 364 119,50 |
| 7. TILINTARKASTAJAN PALKKIOT | 2011 | 2010 |
| KHT-yhteisö Ernst & Young Oy | ||
| Tilintarkastuspalkkiot | 69 733,00 | 28 950,00 |
| Veroneuvonta | 12 750,00 | |
| Muut palkkiot | 17 000,00 | 35 548,00 |
| KHT-yhteisö Tietotili Audit Oy | ||
| Tilintarkastuspalkkiot | 952,00 | |
| Yhteensä | 86 733,00 | 78 200,00 |
| 8. RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Osinkotuotot muilta | 195,00 | 331,68 |
| Muut korko- ja rahoitustuotot | ||
| Saman konsernin yhtiöiltä | 87 662,15 | 10 651,09 |
| Muilta | 32 761,53 | 12 574,33 |
| Muut korko- ja rahoitustuotot yhteensä | 120 423,68 | 23 225,42 |
| Pitkäaikaisten sijoitusten arvonalentumiset ja arvonalentumisten palautukset | ||
| Saman konsernin yhtiöt | ||
| Arvonalentumiset | -4 843 511,37 | -6 307 073,47 |
| Muut | ||
| Arvonalentumisten palautukset | 8 406,11 | |
| Arvonalentumiset | -352 553,12 | -9 660,00 |
| Arvonalentumiset ja arvonalentumisten palautukset yhteensä | -5 196 064,49 | -6 308 327,36 |
| Korkokulut ja muut rahoituskulut | ||
| Saman konsernin yhtiöille | -314 504,46 | -324 939,12 |
| Muille | -1 138 379,25 | -1 595 861,02 |
| Korkokulut ja muut rahoituskulut yhteensä | -1 452 883,71 | -1 920 800,14 |
| Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä | -6 528 329,52 | -8 205 570,40 |
| Rahoitustuottoihin ja -kuluihin sisältyy kurssieroja (netto) | 13,42 | |
| 9. SATUNNAISET ERÄT | 2011 | 2010 |
| Satunnaiset tuotot | ||
| Konserniavustukset | 6 413 020,36 | |
| 10. TULOVEROT | 2011 | 2010 |
| Tuloverot satunnaisista eristä | -1 667 385,29 | |
| Tuloverot varsinaisesta toiminnasta | 1 667 385,29 | |
| Laskennallisen verosaamisen alaskirjaus | -756 000,00 | -460 000,00 |
| Yhteensä | -756 000,00 | -460 000,00 |
| 11. AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET | Aineettomat hyödykkeet Fuusioaktiiva |
Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet |
Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto |
Yhteensä |
|---|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1.2011 | 58 345 609,70 | 5 147 016,19 | 2 842 582,59 | 66 335 208,48 |
| Hankintameno 31.12.2011 | 58 345 609,70 | 5 147 016,19 | 2 842 582,59 | 66 335 208,48 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2011 | -23 629 972,00 | -4 831 089,32 | -2 641 173,56 | -31 102 234,88 |
| Tilikauden poisto | -2 052 155,88 | -216 879,62 | -41 938,41 | -2 310 973,91 |
| Arvonalentuminen | -17 035 503,43 | -17 035 503,43 | ||
| Kertyneet poistot 31.12.2011 | -42 717 631,31 | -5 047 968,94 | -2 683 111,97 | -50 448 712,22 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2011 | 15 627 978,39 | 99 047,25 | 159 470,62 | 15 886 496,26 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2010 | 34 715 637,70 | 315 926,87 | 201 409,03 | 35 232 973,60 |
| Hankintameno 1.1.2010 | 58 345 609,70 | 5 101 023,92 | 2 770 331,84 | 66 216 965,46 |
| Lisäykset | 45 992,27 | 72 250,75 | 118 243,02 | |
| Hankintameno 31.12.2010 | 58 345 609,70 | 5 147 016,19 | 2 842 582,59 | 66 335 208,48 |
| Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2010 | -5 834 561,04 | -4 585 131,46 | -2 595 136,71 | -13 014 829,21 |
| Tilikauden poisto | -2 917 280,52 | -245 957,86 | -46 036,85 | -3 209 275,23 |
| Arvonalentuminen | -14 878 130,44 | -14 878 130,44 | ||
| Kertyneet poistot 31.12.2010 | -23 629 972,00 | -4 831 089,32 | -2 641 173,56 | -31 102 234,88 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2010 | 34 715 637,70 | 315 926,87 | 201 409,03 | 35 232 973,60 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2009 | 52 511 048,66 | 515 892,46 | 175 195,13 | 53 202 136,25 |
| 12. SIJOITUKSET | Konserniyhtiöt | Muut | Yhteensä |
|---|---|---|---|
| Hankintameno 1.1.2011 | 31 550 541,46 | 1 393 025,25 | 32 943 566,71 |
| Hankintameno 31.12.2011 | 31 550 541,46 | 1 393 025,25 | 32 943 566,71 |
| Kertyneet arvonalentumiset ja | |||
| arvonalentumisten palautukset 1.1.2011 | -27 010 812,06 | -1 390 405,04 | -28 401 217,10 |
| Arvonalentumiset tilikaudella | -3 606 957,00 | -200,71 | -3 607 157,71 |
| Kertyneet arvonalentumiset ja | |||
| arvonalentumisten palautukset 31.12.2011 | -30 617 769,06 | -1 390 605,75 | -32 008 374,81 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2011 | 932 772,40 | 2 419,50 | 935 191,90 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2010 | 4 539 729,40 | 2 620,21 | 4 542 349,61 |
| Hankintameno 1.1.2010 | 31 550 541,46 | 1 393 025,25 | 32 943 566,71 |
| Hankintameno 31.12.2010 | 31 550 541,46 | 1 393 025,25 | 32 943 566,71 |
| Kertyneet arvonalentumiset ja | |||
| arvonalentumisten palautukset 1.1.2010 | -20 703 738,59 | -1 390 445,03 | -22 094 183,62 |
| Arvonkorotukset tilikaudella | 39,99 | 39,99 | |
| Arvonalentumiset tilikaudella | -6 307 073,47 | -6 307 073,47 | |
| Kertyneet arvonalentumiset ja | |||
| arvonalentumisten palautukset 31.12.2010 | -27 010 812,06 | -1 390 405,04 | -28 401 217,10 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2010 | 4 539 729,40 | 2 620,21 | 4 542 349,61 |
| Kirjanpitoarvo 31.12.2009 | 10 846 802,87 | 2 580,22 | 10 849 383,09 |
Konserniyhtiöt: katso konsernitilinpäätöksen liitetietojen kohta 32 Lähipiiritapahtumat.
| 13. VAIHTO-OMAISUUS | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Aineet ja tarvikkeet | 10 502,85 | 10 775,50 |
| 14.SAAMISET | 2011 | 2010 |
| Pitkäaikaiset saamiset | ||
| Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yhtiöiltä | ||
| Lainasaamiset | 2 157 840,35 | 3 394 394,72 |
| Saamiset muilta | ||
| Lainasaamiset | 189 000,00 | 508 845,00 |
| Pitkäaikaiset saamiset yhteensä | 2 346 840,35 | 3 903 239,72 |
| Lyhytaikaiset saamiset | ||
| Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yhtiöiltä | ||
| Myyntisaamiset | 218 719,37 | 206 485,37 |
| Muut saamiset | 2 425 721,24 | 3 070 969,52 |
| Konserniyhtiöt yhteensä | 2 644 440,61 | 3 277 454,89 |
| Saamiset muilta | ||
| Myyntisaamiset | 1 754 489,10 | 1 932 130,84 |
| Lainasaamiset | 44 200,00 | 110 787,50 |
| Muut saamiset | 323 286,00 | 376 924,79 |
| Siirtosaamiset | ||
| Jaksotetut henkilösivukulut | 69 533,32 | 138 431,58 |
| Muut siirtosaamiset | 130 225,83 | 166 109,35 |
| Siirtosaamiset yhteensä | 199 759,15 | 304 540,93 |
| Lyhytaikaiset saamiset yhteensä | 4 966 174,86 | 6 001 838,95 |
| 15. OMA PÄÄOMA | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Sidottu oma pääoma | ||
| Osakepääoma 1.1.2011 / 1.1.2010 | 880 743,59 | 880 743,59 |
| Osakepääoma 31.12.2011 / 31.12.2010 | 880 743,59 | 880 743,59 |
| Ylikurssirahasto 1.1.2011 / 1.1.2010 | 14 221 515,28 | 14 221 515,28 |
| Ylikurssirahasto 31.12.2011 / 31.12.2010 | 14 221 515,28 | 14 221 515,28 |
| Sidottu oma pääoma yhteensä | 15 102 258,87 | 15 102 258,87 |
| Vapaa oma pääoma | ||
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1.2011 / 1.1.2010 | 33 363 736,54 | 33 363 736,54 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 31.12.2011 / 31.12.2010 | 33 363 736,54 | 33 363 736,54 |
| Voitto/tappio edellisiltä tilikausilta 1.1.2011 / 1.1.2010 | -17 015 590,41 | 1 008 383,13 |
| Tilikauden tulos 31.12.2011 / 31.12.2010 | -25 214 023,42 | -18 023 973,54 |
| Kertyneet voittovarat 31.12.2011 / 31.12.2010 | -42 229 613,83 | -17 015 590,41 |
| Vapaa oma pääoma yhteensä | -8 865 877,29 | 16 348 146,13 |
| Oma pääoma yhteensä 31.12.2011 / 31.12.2010 | 6 236 381,58 | 31 450 405,00 |
Emoyhtiön osakepääoma muodostuu yhden lajisista osakkeista. Yhtiön osakepääoma 31.12.2011 oli 880.743,59 euroa ja se jakautui 68.016.704 osakkeeseen, joista kullakin on yksi ääni. Tarkempi erittely konsernitilinpäätöksen liitetietojen kohdassa 22 Omaa pääomaa koskevat liitetiedot.
| 16. LASKELMA VOITONJAKOKELPOISISTA VAROISTA | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Edellisiltä tilikausilta kertyneet voitot/tappiot | -17 015 590,41 | 1 008 383,13 |
| Tilikauden tulos | -25 214 023,42 | -18 023 973,54 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 33 363 736,54 | 33 363 736,54 |
| Yhteensä | -8 865 877,29 | 16 348 146,13 |
| 17. LASKENNALLISET VEROVELAT JA -SAAMISET | 2011 | 2010 |
| Laskennalliset verosaamiset | ||
|---|---|---|
| Vahvistetuista tappioista | 134 000,00 | 890 000,00 |
| 18. VIERAS PÄÄOMA | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Pitkäaikainen vieras pääoma | ||
| Velat samaan konserniin kuuluville yhtiöille | ||
| Lainat | 4 325 358,66 | 4 421 802,58 |
| Velat muille | ||
| Lainat rahoituslaitoksilta | 6 300 000,00 | 4 296 159,74 |
| Joukkovelkakirjalainat | 4 962 068,74 | 4 962 068,74 |
| Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä | 15 587 427,40 | 13 680 031,06 |
Emoyhtiön tilikaudella 2007 nostettu pankkilaina on maksettu kokonaisuudessaan pois 18.11.2011. Samassa yhteydessä nostettiin uusi 9,3 milj. euron pankkilaina. Tarkempi erittely konsernitilinpäätöksen liitetietojen kohdassa 25 Rahoitusvelat.
| Lyhytaikainen vieras pääoma | ||
|---|---|---|
| Velat samaan konserniin kuuluville yhtiöille | ||
| Ostovelat | 95 345,90 | 27 639,89 |
| Muut velat | 464 936,08 | 623 895,89 |
| Siirtovelat | 1 183 843,88 | 906 072,41 |
| Velat samaan konserniin kuuluville yhtiöille yhteensä | 1 744 125,86 | 1 557 608,19 |
| Velat muille | ||
| Lainat rahoituslaitoksilta | 2 000 000,00 | 5 000 000,00 |
| Ostovelat | 154 791,21 | 453 353,22 |
| Muut velat | 476 076,39 | 648 795,95 |
| Siirtovelat | ||
| Lomapalkkavelka sivukuluineen | 483 121,80 | 522 286,90 |
| Muut siirtovelat | 688 474,19 | 778 279,99 |
| Velat muille yhteensä | 3 802 463,59 | 7 402 716,06 |
| Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä | 5 546 589,45 | 8 960 324,25 |
| 19. VASTUUSITOUMUKSET | 2011 | 2010 |
|---|---|---|
| Omista sitoumuksista annetut vakuudet | ||
| Vuokratakuut / vastuut | 11 443 937,33 | 12 380 753,04 |
| Leasingvastuut | ||
| Seuraavalla tilikaudella maksettavat | 431 880,64 | 574 128,79 |
| Myöhemmin maksettavat | 474 633,81 | 893 057,49 |
| Samaan konserniin kuuluvien yhtiöiden puolesta annetut vakuudet | ||
| Muut takuut / vastuut | 107 820,41 | 159 574,99 |
Kauden päättyessä Trainers' House Oyj:n osakekanta oli 68.016.704 osaketta. Rekisteröity osakepääoma oli 880.743,59 euroa. Osakkeen kirjanpidollinen vasta-arvo on 0,02 euroa (ei tarkka arvo). Osakepääoma muodostuu yhden lajisista osakkeista, joilla kullakin on yksi ääni. Kauden aikana osakekannassa tai osakepääomassa ei ole tapahtunut muutoksia. Yhtiöllä ei ole kauden päättyessä hallussaan omia osakkeita.
Yhtiön osake on noteerattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä vuodesta 2000 alkaen. 28.12.2007 asti nimellä Satama Interactive Oyj (SAI1V) ja 31.12.2007 lähtien nimellä Trainers' House Oyj (TRH1V).
Trainers' House Oyj:lla on voimassa yksi optio-ohjelma yhtiön henkilöstölle osana henkilöstön sitouttamis- ja kannustusjärjestelmää. Yhtiön 25.3.2010 pidetty yhtiökokous päätti laskea liikkeelle henkilöstöoptio-ohjelman Trainers' Housen ja sen tytäryhtiöiden avainhenkilöille.
Optio‐oikeuksien määrä on yhteensä enintään 5.000.000 kappaletta ja ne oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 5.000.000 yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. Optio‐oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta 2010A optioilla on 0,46 euroa ja 2010B optioilla 0,29 euroa. Optio‐oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on optio‐oikeuksilla 2010A 1.9.2011 - 31.12.2012 ja optio‐oikeuksilla 2010B 1.9.2012 - 31.12.2013. Optio-oikeuksilla ei ole tehty osakemerkintöjä.
Optioita on jaettu henkilöstölle yhteensä 1,7 milj. kappaletta. 2010A optioita on jaettu 0,8 milj. kappaletta ja 2010B optiota 0,8 milj. kappaletta. Optioista on kirjattu kulua vuodelle 2011 0,1 milj. euroa (0,02 milj. euroa vuodelle 2010).
Hallituksella ei ole voimassa olevia valtuutuksia.
| OSAKKEENOMISTUKSEN JAKAUMA 30.12.2011 | % | Osakkeita |
|---|---|---|
| Kotimaiset yritykset | 20,9 | 14 202 646 |
| Rahoitus- ja vakuutuslaitokset | 5,2 | 3 496 635 |
| Julkisyhteisöt | 6,3 | 4 280 000 |
| Kotitaloudet | 66,0 | 44 892 946 |
| Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt | 0,0 | 25 024 |
| Ulkomaat | 0,5 | 353 740 |
| Hallintarekisteröidyt | 1,1 | 765 713 |
| Yhteensä | 100,0 | 68 016 704 |
| OSAKKEITA | Osakkaiden lukumäärä |
Osuus osakkaista % |
Osakkeita yhteensä kpl |
Osuus osakkeista % |
|---|---|---|---|---|
| 1 -1.000 | 4 436 | 75,1 % | 1 083 121 | 1,6 % |
| 1.001-10.000 | 1 180 | 20,0 % | 4 216 304 | 6,2 % |
| 10.001-100.000 | 229 | 3,9 % | 6 411 439 | 9,4 % |
| yli 100.001 | 60 | 1,0 % | 56 305 840 | 82,8 % |
| Yhteensä | 5 905 | 100,0 % | 68 016 704 | 100,0 % |
| Osuus osakkeista ja | ||
|---|---|---|
| TIEDOT OSAKKEENOMISTAJISTA 30.12.2011 | Osakkeita kpl | äänimäärästä % |
| Sarasvuo Jari | 20 196 600 | 29,7 % |
| The Orange Company Oy | 4 250 000 | 6,2 % |
| Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma | 3 130 000 | 4,6 % |
| Great Expectation Capital Oy | 3 021 000 | 4,4 % |
| Danske Bank A/S, Helsinki Branch | 2 285 000 | 3,4 % |
| Quartal Oy | 1 903 326 | 2,8 % |
| Serkamo Ritva | 1 811 672 | 2,7 % |
| Aho Antti | 1 733 925 | 2,5 % |
| Uurasmaa Kristiina | 1 437 978 | 2,1 % |
| Honkanen Vesa | 1 165 984 | 1,7 % |
| Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen | 1 150 000 | 1,7 % |
| Keskinäinen vakuutusyhtiö Kaleva | 1 000 000 | 1,5 % |
| Hallintarekisteröidyt osakkeet | 765 713 | 1,1 % |
Yhtiön tiedossa ei ole, että osakkailla olisi keskinäisiä yhtiön toimintaan tai omistukseen liittyviä osakassopimuksia.
Yhtiön toimitusjohtaja Vesa Honkanen omisti 31.12.2011 1.165.984 kappaletta Trainers' House Oyj:n osakkeita, joka vastaa 1,7 % yhtiön koko osakemäärästä.
Hallituksen jäsenten henkilökohtaisesti ja määräysvaltayhtiöidensä kautta omistamien Trainers' House Oyj:n osakkeiden lukumäärä 31.12.2011 oli 24.052.046 kappaletta, joka on 35,4 % yhtiön koko osake- ja äänimäärästä
Yhtiön toimitusjohtajalla Vesa Honkasella oli kauden päättyessä 150.000 optiota. Optioista 75.000 kpl ei ole vielä toteutettavissa. Hallituksen jäsenillä ei ollut kauden päättyessä optioita.
Lisäksi hallituksen jäsenet henkilökohtaisesti tai määräysvaltayhtiöidensä kautta olivat 31.12.2011 osapuolina johdannaissopimuksissa, jotka toteutuessaan johtavat yhteensä 800.000 Trainers' House Oyj:n osakkeen omistukseen.
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut ja osakekohtaiset tunnusluvut on laskettu VVM:n päätöksen (538/2002) ja KILA:n yleisohjeen mukaisesti. Tunnusluvut on laskettu IFRS-standardien mukaisista tilinpäätöksistä.
Konserni toteutti 13.8.2010 yritysjärjestelyn, jossa se myi IT-projektiliiketoimintansa. Myydyn liiketoiminnan tulos sekä liiketoiminnan myynnistä syntynyt luovutustappio on raportoitu lopetettuna toimintona. Vuoden 2009 vertailutiedot on muutettu vastaamaan jatkuvien toimintojen ja lopetettujen toimintojen rakennetta.
| Jatkuvat toiminnot | Jatkuvat toiminnot | Jatkuvat toiminnot | |
|---|---|---|---|
| IFRS 2011 | IFRS 2010 | IFRS 2009 | |
| Liikevaihto, EUR | 15 658 299,76 | 15 578 024,17 | 20 463 519,51 |
| Liikevoitto / tappio, EUR | -16 730 504,35 | -15 813 566,04 | -2 115 395,88 |
| % liikevaihdosta | -106,8 % | -101,5 % | -10,3 % |
| Tulos ennen veroja, EUR | -17 563 953,95 | -16 907 332,63 | -3 270 316,62 |
| % liikevaihdosta | -112,2 % | -108,5 % | -16,0 % |
| Tilikauden tulos, EUR | -18 362 184,32 | -16 218 230,36 | -6 436 837,85 |
| % liikevaihdosta | -117,3 % | -104,1 % | -31,5 % |
| Oman pääoman tuotto, % | -71,0 % | -37,5 % | -11,4 % |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | -46,8 % | -27,8 % | -2,6 % |
| Velkaantumisaste, % | 52,1 % | 28,2 % | 32,5 % |
| Nettovelkaantumisaste, % | 32,4 % | 17,7 % | 28,9 % |
| Omavaraisuusaste, % | 53,6 % | 66,8 % | 66,5 % |
| Bruttoinvestoinnit, EUR | 21 568,80 | 952 291,39 | 334 152,79 |
| % liikevaihdosta | 0,1 % | 6,1 % | 1,6 % |
| Henkilöstö kauden lopussa | 125 | 133 | 156 |
| Henkilöstön keskimääräinen lukumäärä | 128 | 150 | 203 |
| OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT | IFRS | IFRS | IFRS |
|---|---|---|---|
| 2011 | 2010 | 2009 | |
| Osakekohtainen tulos, EUR: | |||
| Osakekohtainen tulos jatkuvat toiminnot | -0,27 | -0,24 | -0,09 |
| Oman pääoman ehtoisen lainan sijoittajille kuuluva osakekohtainen tulos | -0,01 | -0,01 | |
| Osakekohtainen tulos lopetetut toiminnot | -0,07 | -0,01 | |
| Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR: | |||
| Osakekohtainen tulos jatkuvat toiminnot | -0,27 | -0,24 | -0,09 |
| Oman pääoman ehtoisen lainan sijoittajille kuuluva osakekohtainen tulos | -0,01 | -0,01 | |
| Osakekohtainen tulos laimennusvaikutuksella lopetetut toiminnot | -0,07 | -0,01 | |
| Osakekohtainen oma pääoma, EUR | 0,24 | 0,52 | 0,76 |
| Osakekohtainen oma pääoma laimennusvaikutuksella, EUR | 0,24 | 0,52 | 0,76 |
| Hinta/voitto (P/E-luku), EUR | -0,65 | -1,48 | -4,27 |
| Osakkeen kurssikehitys tilikauden aikana | |||
| Vuoden keskikurssi, EUR | 0,27 | 0,42 | 0,56 |
| Vuoden alin, EUR | 0,17 | 0,33 | 0,42 |
| Vuoden ylin, EUR | 0,36 | 0,53 | 0,71 |
| Vuoden päätöskurssi, EUR | 0,18 | 0,36 | 0,44 |
| Markkina-arvo, EUR | 12 243 006,72 | 24 486 013,44 | 29 927 349,76 |
| Osakkeiden vaihdon kehitys | |||
| Vaihto, EUR | 2 614 277,58 | 6 811 831,11 | 11 484 620,07 |
| Vaihto, kpl | 9 532 971 | 16 026 133 | 20 584 260 |
| Vaihto, % | 14,0 | 23,6 | 30,3 |
| Osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän keskiarvo tilikauden aikana | 68 016 704 | 68 016 704 | 68 016 704 |
| Osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän keskiarvo tilikauden | |||
| aikana laimennusvaikutuksella oikaistuna | 68 016 704 | 68 016 704 | 68 016 704 |
| Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä 31.12. | 68 016 704 | 68 016 704 | 68 016 704 |
| Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä 31.12. laimennus | |||
| vaikutuksella oikaistuna | 68 016 704 | 68 016 704 | 68 016 704 |
TALOUDELLISET JA OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
Yhtiön osake on noteerattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 15.3.2000 alkaen.
| Oman pääoman tuotto % (ROE) | = | Tulos rahoituserien jälkeen - verot Oma pääoma (keskimäärin vuoden aikana) |
x 100 |
|---|---|---|---|
| Sijoitetun pääoman tuotto % (ROI) | = | Tulos rahoituserien jälkeen + korkokulut ja muut rahoituskulut Taseen loppusumma – korottomat velat (keskimäärin vuoden aikana) |
x 100 |
| Velkaantumisaste % | = | Korolliset velat Oma pääoma |
x 100 |
| Nettovelkaantumisaste % | = | Korolliset nettovelat Oma pääoma |
x 100 |
| Omavaraisuusaste % | = | Oma pääoma Taseen loppusumma – saadut ennakot |
x 100 |
| IFRS tulos / osake (EPS) | = | Tilikauden tulos - etuosakkeille kuuluvat osingot Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikaudella |
|
| Oman pääoman ehtoisen lainan sijoittajille kuuluva tulos / osake |
= | Oman pääoman ehtoisen lainan korot Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin tilikaudella |
|
| Osinko / osake | = | Tilikaudelta jaettu osinko Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä |
|
| Osinko / tulos % | = | Tilikaudelta jaettu osinko Tulos / osake (EPS) |
x 100 |
| Efektiivinen osinkotuotto % | = | Osinko/osake Tilikauden viimeinen pörssikurssi |
x 100 |
| Oma pääoma / osake | = | Oma pääoma Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä |
|
| Hinta/voittosuhde (P/E -luku) | = | Osakeantioikaistu tilikauden viimeinen pörssikurssi Osakekohtainen tulos |
|
| Osakekannan markkina-arvo | = | Osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä x tilinpäätöspäivän viimeinen pörssikurssi |
TALOUDELLISET JA OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
Espoossa 15.2.2012
Aarne Aktan hallituksen puheenjohtaja
Jarmo Hyökyvaara hallituksen jäsen
Tarja Jussila hallituksen jäsen
Jari Sarasvuo hallituksen jäsen
Kai Seikku hallituksen jäsen
Matti Vikkula hallituksen jäsen
Vesa Honkanen toimitusjohtaja
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.