Eni

Capital/Financing Update • Jun 7, 2021

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Eni lancia la prima emissione di obbligazioni sustainability-linked del proprio settore

San Donato Milanese (MI), 7 giugno 2021 – Eni (Baa1 Moody's / A- S&P / A- Fitch) intende oggi collocare la prima emissione di obbligazioni sustainability-linked del proprio settore, con durata di 7 anni, nell'ambito del proprio Euro Medium Term Note Programme.

Come specificato nei relativi termini e condizioni, l'emissione obbligazionaria sarà collegata al conseguimento dei seguenti target:

• Net Carbon Footprint Upstream (Scope 1 e 2) pari o inferiore a 7,4 MtonCO2eq al 31 dicembre 2024 (-50% rispetto alla baseline del 2018);
• capacità installata per la produzione di energia elettrica da fonti rinnovabili pari o superiore a 5 GW al 31 dicembre 2025.

Il tasso di interesse applicato rimarrà invariato sino alla scadenza del prestito obbligazionario a fronte del raggiungimento dei target sopra riportati. In caso di mancato raggiungimento di uno dei due obiettivi, verrà applicato un meccanismo di step-up con un incremento di 25 bps del tasso di interesse, in linea con quanto previsto nei termini e condizioni dell'emissione.

L'emissione avviene in esecuzione di quanto deliberato dal Consiglio di Amministrazione il 23 aprile 2020 ed è volta a finanziare i futuri fabbisogni di Eni e a mantenere una struttura finanziaria equilibrata.

Il prestito obbligazionario, destinato agli investitori istituzionali, sarà collocato compatibilmente con le condizioni di mercato e successivamente quotato alla borsa di Lussemburgo.

Per l'emissione del prestito obbligazionario, Eni si avvale di un sindacato di banche composto da BNP Paribas, BofA Securities, Crédit Agricole CIB, Goldman Sachs International, JP Morgan, Morgan Stanley e UniCredit che agiranno come joint lead manager.

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Gli strumenti finanziari oggetto del presente avviso non sono stati e non saranno registrati ai sensi dello U.S. Securities Act del 1933, come modificato (il "Securities Act"), ne' ai sensi delle corrispondenti normative vigenti in Australia, Canada, Giappone, Sudafrica o negli Altri Paesi, e non possono essere offerti o venduti negli Stati Uniti d'America o a "U.S. Persons" se non previa registrazione presso la United States Securities and Exchange Commission o in presenza di un'esenzione dalla registrazione ai sensi del Securities Act. Eni non intende procedere alla registrazione, anche parziale, dell'offerta degli strumenti finanziari oggetto del presente avviso nè effettuare un'offerta al pubblico di tali strumenti finanziari negli Stati Uniti d'America, in Australia, Canada, Giappone, Sudafrica o negli Altri Paesi.

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Esclusivamente clienti professionali e controparti qualificate (MiFID II) / No PRIIPs KID – Il mercato finale di riferimento individuato dai "produttori" (ai fini degli obblighi di governance dei prodotti MiFID II) è costituito esclusivamente da clienti professionali e controparti qualificate (tutti i canali di distribuzione). Nessun documento informativo (KID) ai sensi del Regolamento (UE) n. 1286/2014 (Regolamento PRIIPs) è stato predisposto in quanto gli investitori al dettaglio non sono destinatari dell'offerta nello SEE.

Esclusivamente clienti professionali e controparti qualificate (UK MiFIR) / No PRIIPs KID UK - Il mercato finale di riferimento individuato dai "produttori" UK (ai fini degli obblighi di governance dei prodotti UK MiFIR ) è costituito solo da controparti qualificate e clienti professionali (tutti i canali di distribuzione). Nessun documento informativo (KID) per il Regno Unito ai sensi del regolamento PRIIPs come parte dell'ordinamento del Regno Unito in virtù dell'EUWA è stato predisposto in quanto gli investitori al dettaglio non sono destinatari dell'offerta nel Regno Unito.

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Eni launches the first sustainability-linked bond issue in its sector

San Donato Milanese (Milan), June 7, 2021 – Eni (Baa1 Moody's / A- S&P / A- Fitch) intends to place today the first euro-denominated sustainability-linked bond in its sector, with a 7 year maturity, under its existing Euro Medium Term Note Programme.

As specified in the relevant terms and conditions, the sustainability-linked bond will be linked to the achievement of the following targets:

• Net Carbon Footprint Upstream (Scope 1 and 2) equal to or lower than 7.4 MtonCO2eq as of December 31, 2024 (-50% vs 2018 baseline);
• renewable energy installed capacity equal to or greater than 5 GW as of December 31, 2025.

The interest rate will remain unchanged to maturity subject to achievement of the targets indicated above. If one of the targets is not achieved, a step-up mechanism will be applied, increasing the rate by 25 bps, as detailed in the relevant terms and conditions.

The bond is to be issued in accordance with the resolution adopted by the Board of Directors on April 23, 2020 and is aimed at financing Eni's future needs and at maintaining a well-balanced financial structure.

The bond, targeted to institutional investors, will be placed subject to market conditions and subsequently listed on the regulated market of the Luxembourg Stock Exchange.

For the issuance of the bond, Eni has mandated a syndicate composed of BNP Paribas, BofA Securities, Crédit Agricole CIB, Goldman Sachs International, JP Morgan, Morgan Stanley e UniCredit, who will act as joint lead managers.

Company Contacts:

Press Office: Tel. +39.0252031875 – +39.0659822030 Freephone for shareholders (from Italy): 800940924 Freephone for shareholders (from abroad): + 80011223456 Switchboard: +39-0659821 ufficio.stampa@eni.com segreteriasocietaria.azionisti@eni.com investor.relations@eni.com

Web site: www.eni.com

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UK MiFIR professionals/ECPs-only / No UK PRIIPs KID – UK Manufacturer target market (UK MiFIR product governance) is eligible counterparties and professional clients only (all distribution channels). No UK PRIIPs key information document (KID) pursuant to the PRIIPs Regulation as it forms part of UK domestic law by virtue of the EUWA has been prepared as the offer is not addressed to retail investors in the UK.