Eni

Capital/Financing Update • Jun 7, 2021

Eni: lanciato con successo il primo sustainability-linked bond in euro del proprio settore

San Donato Milanese (MI), 7 giugno 2021 – Eni ha lanciato oggi con successo la prima emissione obbligazionaria sustainability-linked del proprio settore, del valore nominale di un miliardo di euro collocata sul mercato degli Eurobond nell'ambito del proprio Euro Medium Term Note Programme in essere.

L'emissione odierna segue l'adozione da parte di Eni del "Sustainability-Linked Financing Framework" pubblicato il 20 maggio 2021 e rappresenta il primo sustainability-linked bond a livello mondiale nel settore.

Il prestito obbligazionario della durata di 7 anni ha un prezzo di re-offer di 99,855% e paga una cedola annua dello 0,375% che rimarrà invariata sino a scadenza a fronte del raggiungimento degli obiettivi di sostenibilità relativi a Net Carbon Footprint Upstream (Scope 1 e 2) e capacità installata per la produzione di energia elettrica da fonti rinnovabili, come indicati nei termini e condizioni dell'emissione.

I proventi dell'emissione saranno utilizzati per i fabbisogni ordinari di Eni.

Le obbligazioni saranno negoziate presso la Borsa di Lussemburgo e sono state acquistate da investitori istituzionali principalmente in Francia, Germania, Regno Unito e Italia.

Contatti societari:

Ufficio Stampa: Tel. +39.0252031875 – +39.0659822030 Numero verde azionisti(dall'Italia): 800940924

Numero verde azionisti (dall'estero): + 80011223456 Centralino:+39.0659821

ufficio.stampa@eni.com segreteriasocietaria.azionisti@eni.com investor.relations@eni.com

Sitointernet:www.eni.com

Le informazioni contenute nel presente avviso hanno finalità esclusivamente informative, non sono da intendersi come complete o esaustive e sono soggette a modifica. Non potrà pertanto essere fatto affidamento sulle stesse né sulla relativa completezza o accuratezza.

Il presente avviso non può essere distribuito, direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti d'America (inclusi i relativi territori, possedimenti, Stati ed il Distretto della Columbia), o in nome o per conto di soggetti statunitensi definiti "U.S. Persons" nel Securities Act (come di seguito definito), in Australia, Canada, Giappone o Sudafrica nonché in qualsiasi altro paese in cui tale offerta o sollecitazione sarebbe soggetta all'approvazione da parte delle autorità locali o sarebbe comunque vietata ai sensi di legge (gli "Altri Paesi"). Il presente avviso non costituisce un'offerta di vendita o una sollecitazione di offerta di acquisto o di sottoscrizione di strumenti finanziari negli Stati Uniti d'America, in Australia, Canada, Giappone, Sudafrica o negli Altri Paesi.

Gli strumenti finanziari oggetto del presente avviso non sono stati e non saranno registrati ai sensi dello U.S. Securities Act del 1933, come modificato (il "Securities Act"), ne' ai sensi delle corrispondenti normative vigenti in Australia, Canada, Giappone, Sudafrica o negli Altri Paesi, e non possono essere offerti o venduti negli Stati Uniti d'America o a "U.S. Persons" se non previa registrazione presso la United States Securities and Exchange Commission o in presenza di un'esenzione dalla registrazione ai sensi del Securities Act. Eni non intende procedere alla registrazione, anche parziale, dell'offerta degli strumenti finanziari oggetto del presente avviso ne' effettuare un'offerta al pubblico di tali strumenti finanziari negli Stati Uniti d'America, in Australia, Canada, Giappone, Sudafrica o negli Altri Paesi.

Negli Stati Membri dello Spazio Economico Europeo ("SEE") e nel Regno Unito ("UK"), il presente avviso è rivolto e potrà essere trasmesso esclusivamente a soggetti considerati "investitori qualificati" (gli "Investitori Qualificati") ai sensi dell'articolo 2(e) del Regolamento (UE) 2017/1129 o del Regolamento (UE) 2017/1129 in quanto parte dell'ordinamento del Regno Unito in virtù dell'European Union (Withdrawal) Act 2018 ("EUWA"). Il presente avviso è diretto in UK esclusivamente a (i) Investitori Qualificati secondo le previsioni dell'art. 49(2) da (a) a (d) del Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, come modificato (l'"Order"), o (ii) soggetti che abbiano esperienza professionale in materia di investimenti secondo le previsioni dell'art 19(5) dell'Order, o (iii) coloro ai quali il presente avviso potrebbe comunque essere distribuito nel rispetto della legge (tutti tali soggetti quivi definiti "persone rilevanti"). Qualsiasi investimento o attività di investimento cui il presente avviso si riferisce è da intendersi nell'esclusivo interesse delle persone rilevanti e potrà essere intrapreso/a esclusivamente con le persone rilevanti o, nell'ambito dello Spazio Economico Europeo, con gli "Investitori Qualificati". I soggetti che non siano persone rilevanti, "Investitori Qualificati" o che non siano autorizzati ad accedere alle informazioni ai sensi delle leggi o delle normative applicabili, non devono agire sulla base di né fare affidamento su di esse.

Esclusivamente clienti professionali e controparti qualificate (MiFID II) / No PRIIPs KID – Il mercato finale di riferimento individuato dai "produttori" (ai fini degli obblighi di governance dei prodotti MiFID II) è costituito esclusivamente da clienti professionali e controparti qualificate (tutti i canali di distribuzione). Nessun documento informativo (KID) ai sensi del Regolamento (UE) n. 1286/2014 (Regolamento PRIIPs) è stato predisposto in quanto gli investitori al dettaglio non sono destinatari dell'offerta nello SEE.

Esclusivamente clienti professionali e controparti qualificate (UK MiFIR) / No PRIIPs KID UK - Il mercato finale di riferimento individuato dai "produttori" UK (ai fini degli obblighi di governance dei prodotti UK MiFIR ) è costituito solo da controparti qualificate e clienti professionali (tutti i canali di distribuzione). Nessun documento informativo (KID) per il Regno Unito ai sensi del regolamento PRIIPs come parte dell'ordinamento del Regno Unito in virtù dell'EUWA è stato predisposto in quanto gli investitori al dettaglio non sono destinatari dell'offerta nel Regno Unito.

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION DIRECTLY OR INDIRECTLY IN OR INTO THE UNITED STATES OF AMERICA (OR FOR THE ACCOUNT OR BENEFIT OF, U.S. PERSONS (AS DEFINED IN REGULATION S UNDER THE U.S. SECURITIES ACT OF 1933)), CANADA, AUSTRALIA, JAPAN, SOUTH AFRICA OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE TO DO SO WOULD BE UNLAWFUL

Eni successfully placed the first Euro-denominated sustainabilitylinked bond in its sector

San Donato Milanese (Milan), June 7, 2021 – Eni has today successfully launched the first sustainability-linked bond in its sector, for a nominal amount of Euro 1 billion. The transaction was placed in the international Eurobond market, under its existing Euro Medium Term Note Programme.

Today's issuance follows the adoption by Eni of the "Sustainability-Linked Financing Framework" published on May 20, 2021 and represents the world's first sustainability-linked bond in the sector.

The 7 year bond has a re-offer price of 99.855% and pays an annual coupon of 0.375% which will remain unchanged to maturity subject to achievement of sustainability targets related to Net Carbon Footprint Upstream (Scope 1 and 2) and renewable energy installed capacity, as detailed in the relevant terms and conditions.

The proceeds of the bond issue will be used for general corporate purposes.

The bond will be traded on the Luxembourg Stock Exchange. The notes were bought by institutional investors mainly in France, Germany, United Kingdom and Italy.

Company Contacts:

Press Office: Tel. +39.0252031875 – +39.0659822030 Freephone for shareholders (from Italy): 800940924

Freephone for shareholders (from abroad): + 80011223456 Switchboard: +39-0659821

ufficio.stampa@eni.com segreteriasocietaria.azionisti@eni.com investor.relations@eni.com

Web site: www.eni.com

The information contained in this announcement is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this announcement or its accuracy or completeness. The information in this announcement is subject to change.

This announcement is not for distribution, directly or indirectly, in or into the United States (including its territories and possessions, any State of the United States and the District of Columbia) or for the account or benefit of any U.S. Person as that term is defined in the Securities Act as defined below (a "U.S. Person"), Australia, Canada, Japan or South Africa or any other jurisdiction where such an offer or solicitation would require the approval of local authorities or otherwise be unlawful (the "Other Countries"). This announcement is not an offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States, Australia, Canada, Japan, South Africa or in the Other Countries. The securities have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), or pursuant to the corresponding regulations in force in Australia, Canada, Japan, South Africa or the Other Countries and may not be offered or sold in the United States or to a U.S. Person absent registration with the United States Securities and Exchange Commission or an exemption from registration under the Securities Act. Eni does not intend to register any part of the securities in the United States or to conduct a public offering of securities in the United States, Australia, Canada, Japan or in the Other Countries.

In any Member State of the European Economic Area ("EEA") and the United Kingdom ("UK"), this announcement is only directed at and may only be communicated to persons who are "qualified investors" ("Qualified Investors") within the meaning of Article 2(e) of Regulation (EU) 2017/1129 or Regulation (EU) 2017/1129 as it forms part of UK domestic law by virtue of the European Union (Withdrawal) Act 2018 ("EUWA").

This announcement is directed i n t h e U K only at Qualified Investors (i) who are persons falling within Article 49(2)(a) to (d) ("high net worth companies, unincorporated associations etc.") of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (the "Order") or (ii) who have professional experience in matters relating to investments falling within Article 19(5) of the Order or (iii) to whom it may otherwise lawfully be communicated (all such persons together being referred to as "relevant persons").

Any investment or investment activity to which this communication relates is only available to relevant persons and will be engaged in only with relevant persons, or in the EEA, with Qualified Investors. Any person who is not a relevant person, a Qualified Investor or otherwise permitted under applicable law or regulation to access this announcement, should not act or rely on this announcement.

MiFID II professionals/ECPs-only / No PRIIPs KID – Manufacturer target market (MIFID II product governance) is eligible counterparties and professional clients only (all distribution channels). No PRIIPs key information document (KID) pursuant to Regulation (EU) 1286/2014 (the "PRIIPs Regulation") has been prepared as the offer is not addressed to retail investors in the EEA.

UK MiFIR professionals/ECPs-only / No UK PRIIPs KID – UK Manufacturer target market (UK MiFIR product governance) is eligible counterparties and professional clients only (all distribution channels). No UK PRIIPs key information document (KID) pursuant to the PRIIPs Regulation as it forms part of UK domestic law by virtue of the EUWA has been prepared as the offer is not addressed to retail investors in the UK.