Earnings Release • Sep 13, 2021
Earnings Release
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Verdellino, 13 settembre 2021
Il Consiglio di Amministrazione di Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A. approva la Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2021.
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| Migliaia di Euro | 30.06.2021 | 30.06.2020 | Differenza Differenza % | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 98.614 | 75.438 | 23.176 | 31% | ||
| EBITDA | * | 13.136 | 8.942 | 4.193 | 47% | |
| EBITDA Margin | * | 13,3% | 11,9% | |||
| Utile Netto | ** | 6.467 | 1.529 | 4.937 | 323% | |
| Migliaia di Euro | 30.06.2021 | 31.12.2020 | Differenza | |||
| Patrimonio Netto | 153.260 | 141.008 | 12.252 | |||
| Posizione Finanziaria Netta | (20.658) | (42.760) | 22.103 | |||
| ** Il primo semestre 2021 non include oneri finanziari di natura non ricorrente per complessivi Euro 12,7 milioni (privi dell'effetto fiscale) riferiti alla variazione del fair value dei warrant contestualmente estinti nella loro totalità e oneri di natura non ricorrente per complessivi Euro 273 migliaia (Euro 197 migliaia al netto del relativo effetto fiscale). |
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| Il primo semestre 2020 non include proventi finanziari di natura non ricorrente per complessivi Euro 3,7 milioni (privi dell'effetto fiscale) e oneri di natura non ricorrente per complessivi Euro 697 migliaia (Euro 503 migliaia al netto del relativo effetto fiscale). |
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| (1) Utile operativo prima degli ammortamenti e delle svalutazioni (2) Rapporto tra EBITDA e ricavi |
(3) Disponibilità liquide e attività finanziarie al netto delle passività finanziarie
Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A.
Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A., società quotata al segmento STAR dell'MTA di Borsa Italiana è leader in Italia nel settore dello sviluppo e della produzione in conto terzi (Contract Development and Manufactoring Organization, 'CDMO') di forme solide orali destinate all'industria farmaceutica e nutraceutica. Il Gruppo Fine Foods, con la recente acquisizione di Pharmatek-PMC, è ora attivo anche nell'industria cosmetica, dei biocidi e dei dispositivi medici.
Il Consiglio di Amministrazione ha approvato in data odierna la Relazione Finanziaria Semestrale Consolidata al 30 giugno 2021.
L'Amministratore Delegato, Dott. Giorgio Ferraris, ha commentato:
"Fine Foods ha mostrato ancora una volta un'incredibile resilienza in un periodo turbolento. Nel primo semestre 2021 abbiamo raggiunto una notevole crescita dei ricavi e dell'EBITDA, nonostante i nostri mercati di riferimento stessero e stiano ancora riscontrando difficoltà a tornare ai livelli pre-COVID. Sul fronte ESG Fine Foods ha ottenuto il Gold rating di EcoVadis continuando a dimostrare il proprio impegno per migliorare ulteriormente la sostenibilità del proprio modello di business".
Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A.
Il Bilancio consolidato intermedio abbreviato al 30 giugno 2021 è redatto secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS, emanati dallo IASB (International Accounting Standards Board) ed è soggetto a revisione. Il bilancio consolidato intermedio abbreviato incorpora il risultato dei primi sei mesi dell'esercizio 2021 della neo acquisita Pharmatek, società non quotata con sede a Cremosano (CR) specializzata nella produzione di cosmetici, presidi medico chirurgici e dispositivi medici.
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari - Dott. Pietro Bassani - dichiara, ai sensi dell'art. 154-ter, comma 2°, del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58, che l'informativa contabile contenuta nel comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
| Migliaia di Euro | 30.06.2021 30.06.2020 | ||
|---|---|---|---|
| Ricavi | 98.614 | 75.438 | |
| EBITDA | * | 13.136 | 8.942 |
| EBIT | * | 6.728 | 3.334 |
| Risultato Ante Imposte | ** | 8.939 | 2.930 |
| Utile Netto | ** | 6.467 | 1.529 |
* Il primo semestre 2021 non include oneri di natura non ricorrente per complessivi Euro 273 migliaia. Il primo semestre 2020 non include oneri di natura non ricorrente per complessivi Euro 697 migliaia.
per complessivi Euro 273 migliaia (Euro 197 migliaia al netto del relativo effetto fiscale). Il primo semestre 2020 non include proventi finanziari di natura non ricorrente per complessivi Euro 3,7 milioni (privi dell'effetto fiscale) ** Il primo semestre 2021 non include oneri finanziari di natura non ricorrente per complessivi Euro 12,7 milioni (privi dell'effetto fiscale) riferiti alla variazione del fair value dei warrant contestualmente estinti nella loro totalità e oneri di natura non ricorrente
e oneri di natura non ricorrente per complessivi Euro 697 migliaia (Euro 503 migliaia al netto del relativo effetto fiscale).
(2) Utile operativo (1) Utile operativo prima degli ammortamenti e delle svalutazioni
I Ricavi del I semestre 2021 sono pari a circa 98,6 milioni di Euro e mostrano un incremento complessivo del 31%, rispetto ai 75,4 milioni di Euro del I semestre 2020. I ricavi generati dalla neo acquisita Pharmatek sono pari a 6,0 milioni di Euro, conseguentemente la crescita del Gruppo risulta ancora principalmente organica ed attribuibile alle ottime performance della Capogruppo Fine Foods (fatturato +23% rispetto al periodo precedente).
Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A.
L'EBITDA* è pari a 13,1 milioni di Euro e registra un aumento di 4,2 milioni di Euro rispetto al periodo precedente, incrementando l'incidenza percentuale sui ricavi dal 11,9% al 13,3%.
L'EBIT* ammonta a circa 6,7 milioni di Euro, in aumento rispetto al primo semestre 2020, quando risultava pari a 3,3 milioni di Euro; anche l'EBIT margin mostra un trend positivo passando dal 4% del 30 giugno 2020 al 7% del 30 giugno 2021.
Il Risultato Ante Imposte** tocca quota Euro 8,9 milioni al 30 giugno 2021 contro Euro 2,9 milioni del periodo precedente e l'Utile Netto** chiude a Euro 6,5 milioni, contro Euro 1,5 milioni al 30 giugno 2020.
| Migliaia di Euro | 30.06.2021 | 31.12.2020 |
|---|---|---|
| Attività Immobilizzate | 111.522 | 95.280 |
| Capitale Circolante Netto Commerciale | 24.493 | 9.585 |
| Altri Crediti e Debiti | (2.017) | (5.555) |
| Benefici ai dipendenti | (1.395) | (1.063) |
| Capitale Investito Netto | 132.603 | 98.248 |
| Patrimonio Netto | 153.260 | 141.008 |
| Posizione Finanziaria Netta | (20.658) | (42.760) |
Le Attività Immobilizzate registrano un incremento di circa 16,2 milioni di Euro rispetto al 31 dicembre 2021; tale aumento è riconducibile principalmente all'iscrizione nel bilancio consolidato dell'avviamento generato dall'acquisizione di Pharmatek (Euro 12,6 milioni) nonché ai diritti d'uso apportati dalla neo acquisita (Euro 3,9 milioni al 30 giugno 2021).
Il Capitale Netto Commerciale al 30 giugno 2021 risulta pari ad Euro 24,5 milioni contro Euro 9,6 milioni alla data di chiusura dell'esercizio precedente. Tale peggioramento è generato principalmente da maggiori Crediti commerciali, che strutturalmente risultano più elevati alla data di chiusura della Relazione Finanziaria Semestrale (Increase di Euro 12 milioni di cui 3,6 apportati dalla controllata Pharmatek) e da Rimanenze di magazzino più elevate a fronte dell'approvvigionamento di materie prime (Increase di Euro 6,7 milioni di cui 1,3 apportati dalla controllata Pharmatek). Anche i Debiti commerciali hanno registrato un aumento che ha parzialmente compensato la crescita degli assets sopra citati (Increase di Euro 3,8 milioni di cui 2,3 apportati dalla controllata Pharmatek).
La voce Altri Crediti e Debiti mostra un saldo negativo di circa Euro 2 milioni al 30 giugno 2021 in diminuzione rispetto alla chiusura dell'esercizio precedente (saldo negativo di Euro 5,6 milioni) principalmente per l'aumento delle Altre attività non finanziarie, tra cui il Credito IVA.
Il Patrimonio Netto conferma la solidità aziendale con un incremento di circa 12,3 milioni di Euro rispetto alla chiusura dell'Esercizio precedente nonostante l'acquisto di azioni proprie per Euro 2,5 milioni e la distribuzione di dividendi per Euro 3,2 milioni. L'aumento dell'Equity è generato, principalmente, dalla completa conversione dei warrant quotati e non quotati.
La Posizione Finanziaria Netta si attesta ad un valore positivo (cassa netta) di circa 20,7 milioni di Euro, in calo rispetto all'esercizio precedente principalmente per l'acquisizione di Pharmatek, che ha avuto un impatto di Euro 17,2 milioni sulla PFN del Gruppo.
In data 9 novembre 2020 la società ha comunicato al mercato l'avvio dell'iter di passaggio dal Mercato AIM al MTA. Con l'apertura delle contrattazioni del 12 luglio 2021, Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A. è quotata nel Segmento STAR del Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. ("MTA"). Al termine del processo che ha raccolto le approvazioni di Consob e di Borsa Italiana le azioni ordinarie della Società sono quindi negoziate sul listino principale. Fine Foods aveva debuttato sul sistema multilaterale di negoziazione AIM Italia il giorno 1 ottobre 2018 con una capitalizzazione di 216,5 milioni di euro che alla data del 9 luglio, ultimo giorno di AIM è cresciuta sino a 347,6 milioni di euro oltre ai dividendi distribuiti negli esercizi 2019, 2020 e 2021 per complessivi 8,2 milioni di euro per una creazione di valore di 139,3 milioni di euro, pari al 64,3% della capitalizzazione iniziale, in meno di 3 anni di quotazione.
Il Gruppo Fine Foods si aspetta dei buoni volumi di vendita anche per il secondo semestre 2021; infatti ci si attende un sostanziale allineamento alle crescite storiche della Società Capogruppo e delle performance positive anche dalla controllata Pharmatek.
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Il presente comunicato è consultabile sul sito di Fine Foods www.finefoods.it, nella sezione Investor relations / Comunicati Stampa.
Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A.
Si rende noto che, in conformità a quanto disposto dall'art. 154-ter, comma 2°, del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58, la relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2021, approvata dal Consiglio di Amministrazione in data odierna, sarà in data odierna messa a disposizione degli Azionisti e del pubblico presso la sede legale, sul sito internet della Società, all'indirizzo www.finefoods.it, sezione Investor Relations/Bilanci e Relazioni, nonché sul meccanismo di stoccaggio autorizzato .
Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A., quotata al segmento STAR dell'MTA di Borsa Italiana, è una CDMO (contract development and manufacturing organization) italiana indipendente. Sviluppa e produce in conto terzi prodotti per l'industria farmaceutica e nutraceutica; il Gruppo Fine Foods, con la recente acquisizione di Pharmatek-PMC, è ora attivo anche nell'industria cosmetica, dei biocidi e dei dispositivi medici.
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Fondata nel 1984 dalla sinergia tra due mondi, farmaceutico e nutraceutico, fa del suo principale obiettivo la ricerca della qualità e dell'innovazione per conto del cliente. Con 172 milioni di euro di ricavi nel 2020 e l'11% di CAGR negli ultimi 10 anni, si presenta come una realtà in crescita e orientata al futuro.
La sostenibilità del proprio modello di business e un approccio olistico ai temi ESG, saranno, insieme all'innovazione di prodotto, i driver che permetteranno di sviluppare al massimo il potenziale intrinseco del gruppo.
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Per informazioni: Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A. Investor Relations Tel. +39 035 4821382 [email protected]
CDR Communication Media Relations Marianna Tremolada [email protected]
Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A.
| (importi in unità di euro) | Semestre al 30 giugno 2021 |
Semestre al 30 giugno 2020 |
|---|---|---|
| Ricavi e proventi | ||
| Ricavi da contratti con clienti | 98.614.404 | 75.438.236 |
| Altri proventi | 1.193.913 | 615.035 |
| Totale ricavi | 99.808.317 | 76.053.271 |
| Costi operativi | ||
| Costi per consumo materie prime, variazione delle rimanenze dei prodotti finiti e dei prodotti in corso di lavorazione. |
(59.643.455) | (45.500.496) |
| Costi del personale | (17.431.308) | (14.449.817) |
| Costi per servizi | (9.153.877) | (7.246.057) |
| Altri costi operativi | (716.916) | (611.722) |
| Ammortamenti e svalutazioni | (6.407.581) | (5.608.308) |
| Totale costi operativi | (93.353.138) | (73.416.399) |
| Variazioni di fair-value delle attività e passività finanziarie | (10.182.613) | 3.558.937 |
| Proventi finanziari | 23.059 | 10.439 |
| Oneri finanziari | (366.322) | (252.839) |
| Risultato ante imposte | (4.070.697) | 5.953.409 |
| Imposte sul reddito | (2.396.222) | (1.206.586) |
| Utile/(perdita) d'esercizio | (6.466.919) | 4.746.823 |
Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A.
| (importi in unità di euro) | Semestre al 30 giugno 2021 |
Semestre al 30 giugno 2020 |
|---|---|---|
| Utile/(perdita) d'esercizio (A) | (6.466.919) | 4.746.823 |
| Componenti che non saranno successivamente riclassificati nel risultato d'esercizio Rivalutazione delle passività/attività nette per benefici ai dipendenti Effetto fiscale |
36.107 (8.666) |
(2.684) 644 |
| Altre componenti conto economico complessivo (B) | 27.441 | (2.040) |
| Utile/(perdita) complessiva (A+B) | (6.439.478) | 4.744.783 |
Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A.
| Semestre al | Bilancio al | |
|---|---|---|
| (importi in unità di euro) | 30 giugno 2021 | 31 dicembre 2020 |
| Attività | ||
| Attività non correnti | ||
| Immobili, impianti e macchinari | 93.019.099 | 93.413.964 |
| Avviamento | 12.563.283 | - |
| Altre immobilizzazioni immateriali | 3.369.580 | 1.510.516 |
| Diritti d'uso | 2.458.081 | 355.457 |
| Attività finanziarie non correnti | 111.581 | - |
| Attività per imposte differite | 1.511.967 | 1.607.531 |
| Totale attività non correnti | 113.033.591 | 96.887.467 |
| Attività correnti | ||
| Rimanenze | 26.362.402 | 19.647.515 |
| Crediti commerciali | 24.654.559 | 12.660.157 |
| Altre attività correnti | 8.941.272 | 3.292.257 |
| Attività finanziarie correnti | 70.184.394 | 71.608.964 |
| Cassa e altre disponibilità liquide | 4.606.334 | 3.342.518 |
| Totale attività correnti | 134.748.960 | 110.551.410 |
| Totale attività | 247.782.551 | 207.438.877 |
| Patrimonio netto | ||
| Capitale sociale | 22.770.445 | 22.601.885 |
| Altre riserve | 143.644.843 | 123.847.446 |
| Riserva per benefici ai dipendenti | (18.139) | (61.681) |
| Riserva FTA | (6.669.789) | (9.883.868) |
| Utili a nuovo | - | (8.859.849) |
| Utile/(perdita) d'esercizio | (6.466.919) | 13.364.228 |
| Totale patrimonio netto | 153.260.441 | 141.008.161 |
| Passività non correnti | ||
| Prestito obbligazionario | 6.645.190 | 6.632.483 |
| Debiti verso banche non correnti | 24.744.835 | 9.060.857 |
| Benefici ai dipendenti | 1.395.170 | 1.062.790 |
| Fondo imposte differite | 544.214 | 414.035 |
| Debiti per lease non correnti | 1.420.323 | 147.179 |
| Altre passività finanziarie non correnti | 3.000.000 | - |
| Totale Passività non correnti | 37.749.733 | 17.317.343 |
| Passività correnti | ||
| Prestito obbligazionario | 3.303.883 | 3.297.542 |
| Debiti verso banche correnti | 11.561.276 | 1.863.255 |
| Debiti commerciali | 26.523.810 | 22.722.377 |
| Debiti tributari | 4.745.638 | 2.480.968 |
| Debiti per lease correnti | 457.506 | 192.529 |
| Altre passività finanziarie correnti | 3.000.000 | 10.997.144 |
| Altre passività correnti | 7.180.264 | 7.559.559 |
| Totale Passività correnti | 56.772.376 | 49.113.373 |
| Totale Patrimonio Netto e Passività | 247.782.551 | 207.438.877 |
Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A.
| Semestre al 30 giugno 2021 |
Semestre al 30 giugno 2020 |
|
|---|---|---|
| UTILE/(PERDITA) D'ESERCIZIO | (6.466.919) | 4.746.823 |
| Aggiustamenti per riconciliare l'utile al netto delle imposte con i flussi finanziari netti: | ||
| Ammortamenti e perdita durevole di valore di immobili, impianti e macchinari | 5.676.940 | 5.190.495 |
| Ammortamento e perdita durevole valore delle immobilizzazioni immateriali | 423.286 | 276.563 |
| Ammortamento diritto d'uso | 256.598 | 141.250 |
| Altre svalutazioni delle immobilizzazioni | 14.155 | - |
| Proventi finanziari | (23.059) | (10.439) |
| Oneri finanziari | 356.486 | 250.975 |
| Variazioni di fair-value delle attività e passività finanziarie | 10.182.613 | (3.558.937) |
| Oneri finanziari su passività finanziarie per leasing | 9.836 | 1.864 |
| Imposte sul reddito | 2.130.749 | 956.736 |
| Costo del personale per Stock Grant | 506.662 | 508.050 |
| Utili sulla cessione di immobili, impianti e macchinari | (66.680) | (15.540) |
| Svalutazione attivo circolante | 393.164 | 680.948 |
| Variazione netta TFR e fondi pensionistici | (83.465) | (61.386) |
| Variazione netta delle imposte differite attive e passive | 265.473 | 249.850 |
| Interessi pagati | (340.758) | (238.283) |
| Imposte sul reddito pagate | (1.178.525) | - |
| Variazioni nel capitale circolante: | ||
| (Aumento)/diminuzione delle rimanenze | (5.281.116) | (1.650.346) |
| (Aumento)/diminuzione dei crediti commerciali | (8.409.154) | (7.266.458) |
| (Aumento)/diminuzione delle altre attività e passività non finanziarie | (6.199.016) | 1.264.815 |
| Cessione attività destinate alla vendita | 495.000 | - |
| Aumento/(diminuzione) dei debiti commerciali | (329.870) | 4.067.619 |
| FLUSSI FINANZIARI NETTI DA ATTIVITA' OPERATIVE | (7.667.600) | 5.534.599 |
| Attività d'investimento: | ||
| Investimenti in immobilizzazioni materiali | (4.461.539) | (6.053.615) |
| Disinvestimenti in immobilizzazioni materiali | 141.705 | 15.540 |
| Investimenti in immobilizzazioni immateriali | (577.618) | (472.779) |
| (Investimenti)/disinvestimenti netti in immobilizzazioni finanziarie | 4.051.764 | 2.764.051 |
| Acquisizione Società controllate | (9.645.232) | - |
| FLUSSI FINANZIARI NETTI DA ATTIVITA' DI INVESTIMENTO | (10.490.920) | (3.746.803) |
| Attività di finanziamento: | ||
| Accensione di finanziamenti | 26.430.000 | - |
| Rimborso di finanziamenti | (1.232.881) | 2.791.534 |
Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A.
| Pagamenti della quota capitale -passività per leasing | (209.833) | (140.414) |
|---|---|---|
| Dividendi pagati agli azionisti della Capogruppo | (3.205.727) | (2.743.472) |
| Aumento del Capitale Sociale | 168.560 | 37.166 |
| Cessione (acquisto) azioni proprie | (2.527.785) | (2.567.470) |
| FLUSSI FINANZIARI DA ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO | 19.422.335 | (2.622.656) |
| VARIAZIONE NETTA DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE | 1.263.816 | (834.860) |
| Disponibilità liquide e depositi a breve termine al 1 gennaio | 3.342.518 | 2.627.472 |
Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A.
| Capitale Sociale |
Riserva Legale |
Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio |
Riserva da avanzo da fusione |
Riserva da sovrapprezzo |
Riserva straordinaria |
Altre riserve |
Riserva FTA |
Riserva per benefici ai dipendenti |
Utili/Perdite a nuovo |
Utile/Perdita d'esercizio |
Totale Patrimonio netto |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 1° gennaio 2021 | 22.601.885 | 5.000.000 | (8.759.287) | 29.741.389 | 86.743.750 | 9.398.219 | 1.723.375 | (9.883.868) | (61.681) | (8.859.849) | 13.364.228 | 141.008.161 |
| Utile/ perdita) d'esercizio | (6.466.919) | (6.466.919) | ||||||||||
| Altri componenti di conto economico | 43.542 | 43.542 | ||||||||||
| Utile/(perdita) complessiva | 43.542 | (6.466.919) | (6.423.377) | |||||||||
| Dividendi | (3.205.727) | (3.205.727) | ||||||||||
| Stock Grant | 506.662 | 506.662 | ||||||||||
| Acquisto azioni proprie | (2.527.785) | (2.527.785) | ||||||||||
| Esercizio warrant | 168.560 | 11.660.019 | 3.214.079 | 8.859.849 | 23.902.506 | |||||||
| Destinazione utile 2020 | 13.364.228 | (13.364.228) | - | |||||||||
| Saldo al 30 giugno 2021 | 22.770.445 | 5.000.000 | (11.287.072) | 29.741.389 | 86.743.750 | 19.556.720 | 13.890.056 | (6.669.789) | (18.139) | - | (6.466.919) | 153.260.441 |
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