M&A Activity • Oct 8, 2021
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Verdellino (BG), 8 ottobre 2021
Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A. ("Fine Foods"), facendo seguito a quanto già reso noto al mercato lo scorso 21 settembre, comunica di aver acquisito la partecipazione di controllo di Euro Cosmetic S.p.A. ("Euro Cosmetic"), avendone rilevato in data odierna circa il 72,9% del capitale sociale.
In particolare, Fine Foods ha acquistato (i) da MD n. 1.845.069 azioni pari a circa il 38,7% del capitale sociale di Euro Cosmetic ad un prezzo di Euro 8,13 per azione e quindi complessivi Euro 15.000.411; (ii) da Findea n. 1.629.731 azioni pari a circa il 34,2% del capitale sociale di Euro Cosmetic ad un prezzo di Euro 7,25 per azione e quindi complessivi 11.815.550.
Le azioni Euro Cosmetic sono ammesse alle negoziazioni su AIM Italia, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.
In conseguenza di ciò, come già anticipato al mercato, si sono verificati i presupposti richiamati volontariamente dall'articolo 6 dello Statuto di Euro Cosmetic, dell'obbligo a carico di Fine Foods di promuovere un'offerta pubblica di acquisto totalitaria sulle restanti n. 1.286.800 azioni di Euro Cosmetic.
Il corrispettivo dell'offerta sarà pari a Euro 8,60 per ciascuna azione ordinaria (l'Offerta Obbligatoria).
Al riguardo si informa altresì che, sempre in data odierna Fine Foods, in qualità di offerente, pubblica la comunicazione di cui all'articolo 102, comma 1 del TUF e dell'articolo 37 del Regolamento Emittenti, con cui annuncia la promozione dell'Offerta Obbligatoria ai sensi degli articoli 102 e 106 comma 1 del TUF.
Fine Foods procederà, nei termini di legge, a presentare alla Consob il relativo documento di offerta.
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Il presente comunicato è consultabile sul sito web di Fine Foods www.finefoods.it, sezione Investor Relations / Comunicati Stampa.
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Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A., quotata al segmento STAR dell'MTA di Borsa Italiana, è una CDMO (Contract Development & Manufacturing Organization) italiana indipendente. Sviluppa e produce in conto terzi prodotti per l'industria farmaceutica e nutraceutica; il Gruppo Fine Foods, con la recente acquisizione di Pharmatek-PMC, è ora attivo anche nell'industria cosmetica, dei biocidi e dei dispositivi medici.
Fondata nel 1984 dalla sinergia tra due mondi, farmaceutico e nutraceutico, fa del suo principale obiettivo la ricerca della qualità e dell'innovazione per conto del cliente. Con 172 milioni di euro di ricavi nel 2020 e l'11% di CAGR negli ultimi 10 anni, si presenta come una realtà in crescita e orientata al futuro.
La sostenibilità del proprio modello di business e un approccio olistico ai temi ESG, saranno, insieme all'innovazione di prodotto, i driver che permetteranno di sviluppare al massimo il potenziale intrinseco del Gruppo.
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Per informazioni:
Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A. Investor Relations tel. +39 035 4821382 [email protected]
CDR Communication Media Relations Marianna Tremolada [email protected]
Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A.
Verdellino (BG), 08 October 2021
Following what already disclosed to the market on 21 September, Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A. ("Fine Foods") informs it has acquired a controlling stake in Euro Cosmetic S.p.A. ("Euro Cosmetic"), having today acquired about 72.9% of its share capital.
Fine Foods has acquired (i) from MD 1,845,069 shares representing about 38.7% of Euro Cosmetic's share capital at € 8.13 per share for a total of € 15,000,411; (ii) from Findea 1,629,731 shares representing about 34.2% of Euro Cosmetic's share capital at € 7.25 per share for a total of € 11,815,550.
Euro Cosmetic shares are listed on AIM Italia, organised and managed by Borsa Italiana S.p.A.
As a result, as already disclosed to the market, the conditions voluntarily referred to in Article 6 of Euro Cosmetic's Articles of Association have been met, which is Fine Foods' obligation to launch a takeover bid for the remaining 1,286,800 Euro Cosmetic shares.
The bid consideration will be € 8.60 per ordinary share (mandatory takeover bid).
Today, Fine Foods, as a bidder, will publish the announcement under article 102, paragraph 1 of the Consolidated Law on Finance (TUF) and article 37 of the Issuers' Regulations, in which it announces the promotion of the Mandatory Takeover Bid under articles 102 and 106 paragraph 1 of the Consolidated Law on Finance (TUF).
Under the law, Fine Foods will submit the related bid document to Consob.
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This press release is available on the Fine Foods website www.finefoods.it, in the Investor Relations/Press Releases section.
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Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A., listed on the STAR segment of the MTA of Borsa Italiana, is an independent Italian Contract Development & Manufacturing Organisation (CDMO). It develops and manufactures contract products for the pharmaceutical and nutraceutical industry; the Fine Foods Group is also active in the cosmetics, biocides and medical devices industries with its recent acquisition of Pharmatek-PMC.
Founded in 1984, from a pharmaceutical and nutraceutical synergy, Fine Foods has been pursuing quality and innovation on behalf of its customers as its primary objective. With € 172 million revenue in 2020 and an 11 per cent CAGR over the last decade, it is a growing and future-oriented company.
The sustainability of the business model and the holistic approach to ESG, together with product innovation, are drivers that will allow the Group to fully develop its intrinsic potential.
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For information:
Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A. Investor Relations tel. +39 035 4821382 [email protected]
CDR Communication Media Relations Marianna Tremolada [email protected]
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