Fine Foods & Pharmaceuticals Ntm

Delisting Announcement • Dec 28, 2021

IL PRESENTE DOCUMENTO NON DEVE ESSERE DIVULGATO, PUBBLICATO O DISTRIBUITO, IN TUTTO O IN PARTE, DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE, IN QUALSIASI PAESE IN CUI LA SUA DIVULGAZIONE, PUBBLICAZIONE O DISTRIBUZIONE COSTITUISCA UNA VIOLAZIONE DELLE LEGGI O REGOLAMENTAZIONI APPLICABILI IN TALE GIURISDIZIONE, TRA CUI STATI UNITI D'AMERICA, CANADA, AUSTRALIA E GIAPPONE.

FINE FOODS N.T.M. S.P.A.

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OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO TOTALITARIA PROMOSSA DA FINE FOODS SULLE AZIONI ORDINARIE DI EURO COSMETIC S.P.A.

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Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A. ha dato corso alla procedura congiunta di adempimento dell'obbligo di acquisto ai sensi dell'articolo 108, comma 1, del D. Lgs. 58/98 ("TUF") e di esercizio del diritto di acquisto ai sensi dell'articolo 111 del TUF

Revoca dalle negoziazioni delle azioni ordinarie di Euro Cosmetic S.p.A. a decorrere dalla data odierna

Verdellino (BG), 28 dicembre 2021

Si fa riferimento al comunicato stampa diffuso in data 20 dicembre 2021 relativo: (i) ai risultati definitivi delle adesioni all'offerta pubblica di acquisto totalitaria ai sensi degli articoli 102 e seguenti del TUF, obbligatoria ai sensi dell'articolo 6 dello statuto sociale di Euro Cosmetic S.p.A. (l' "Offerta"), promossa da Fine Foods su massime n. 1.187.600 azioni ordinarie (le "Azioni") di Euro Cosmetic S.p.A. ("Euro Cosmetic" o l' "Emittente") e (ii) al conseguente espletamento della procedura congiunta per l'adempimento dell'obbligo di acquisto in applicazione dell'art. 108, comma 1, del TUF ed il contestuale esercizio del diritto di acquisto ai sensi dell'art. 111 del TUF, richiamato dall'articolo 6 dello statuto sociale dell'Emittente (la "Procedura Congiunta"), avente ad oggetto le n. 28.800 azioni ordinarie dell'Emittente ancora in circolazione (le "Azioni Residue"), pari al 0,605% circa del capitale sociale dell'Emittente.

I termini utilizzati con la lettera iniziale maiuscola nel presente comunicato, se non altrimenti definiti, hanno il significato a essi attribuito nel documento di offerta relativo all'Offerta, approvato da CONSOB con delibera n. 22089 del 24 novembre 2021 e pubblicato in data 26 novembre 2021 (il "Documento di Offerta").

L'Offerente rende noto di aver comunicato in data odierna all'Emittente, ai sensi dell'articolo 111, comma 3, del TUF, che il controvalore complessivo per l'espletamento della Procedura Congiunta, pari a Euro 247.680, è depositato presso Intesa Sanpaolo S.p.A. con mandato all'istituto di credito di provvedere al pagamento delle somme dovute agli azionisti titolari delle Azioni Residue. Conseguentemente, ai sensi dell'articolo 111, comma 3, del TUF, alla data odierna avrà efficacia il trasferimento all'Offerente di tutte le Azioni Residue e l'Emittente procederà alle conseguenti annotazioni sul libro soci.

I titolari di Azioni Residue potranno ottenere il pagamento del corrispettivo della Procedura Congiunta direttamente presso i rispettivi intermediari. L'obbligo di pagamento del corrispettivo della Procedura

Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A.

Congiunta si intenderà adempiuto nel momento in cui le relative somme saranno trasferite agli intermediari da cui provengono le Azioni Residue oggetto della Procedura Congiunta.

Ai sensi dell'articolo 2949 del Codice Civile, decorso il termine di prescrizione quinquennale dalla data del suddetto deposito, l'Offerente avrà il diritto di ottenere la restituzione delle somme depositate a titolo di corrispettivo per la Procedura Congiunta e non riscosse dagli aventi diritto.

Resta ad esclusivo carico dei soggetti aderenti all'Offerta il rischio che gli Intermediari Incaricati o gli Intermediari Depositari non provvedano a trasferire tali somme agli aventi diritto ovvero ne ritardino il trasferimento

Si ricorda inoltre che Borsa Italiana S.p.A., con provvedimento n. 42597 del 21 dicembre 2021, ha disposto che le azioni dell'Emittente siano sospese dalla quotazione e negoziazione sul Euronext Growth Milan nelle sedute del 23 dicembre e 27 dicembre 2021 e revocate dalla quotazione e negoziazione a decorrere dalla seduta odierna. Il presente comunicato stampa è disponibile sul sito internet di Fine Foods (www.finefoods.it) ed Euro Cosmetic (www.eurocosmetic.it).

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Il presente comunicato è consultabile sul sito di Fine Foods www.finefoods.it, nella sezione Investor relations / Comunicati Stampa e nella sezione nella sezione Investor relations / OPA.

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Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A., quotata su Euronext STAR Milan, è una CDMO (Contract Development & Manufacturing Organization) italiana indipendente. Sviluppa e produce in conto terzi prodotti per l'industria farmaceutica e nutraceutica. Fine Foods, con l'acquisizione di Pharmatek-PMC e con quella più recente di Euro Cosmetic, è ora attiva anche nell'industria cosmetica, dei biocidi e dei dispositivi medici. Fondata nel 1984 dalla sinergia tra due mondi, farmaceutico e nutraceutico, fa del suo principale obiettivo la ricerca e lo sviluppo della qualità e dell'innovazione per conto del cliente. Con 172 milioni di euro di ricavi per il 2020 e l'11% di CAGR negli ultimi 10 anni, si presenta come una realtà in crescita e orientata al futuro.

La sostenibilità del proprio modello di business e un approccio olistico ai temi ESG, saranno, insieme all'innovazione di prodotto, i driver che permetteranno di sviluppare al massimo il potenziale intrinseco dell'azienda.

Per informazioni:

Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A. Investor Relations tel. +39 035 4821382 ir@finefoods.it

CDR Communication Media Relations Marianna Tremolada marianna.tremolada@cdr-communication.it

Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A.

THIS DOCUMENT SHALL NOT BE FULLY OR PARTLY, DIRECTLY OR INDIRECTLY DISCLOSED, PUBLISHED OR DISTRIBUTED, IN ANY COUNTRY WHERE ITS DISCLOSURE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD CONSTITUTE A VIOLATION OF LAWS OR REGULATIONS APPLICABLE IN SUCH JURISDICTION, INCLUDING THE UNITED STATES OF AMERICA, CANADA, AUSTRALIA AND JAPAN.

FINE FOODS N.T.M. S.P.A. ***

TAKEOVER BID PROMOTED BY FINE FOODS ON EURO COSMETIC S.P.A. ORDINARY SHARES

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Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A. has carried the joint procedure for the Sell-out under article 108, paragraph 1, of Legislative Decree no. 58/98 ("TUF") and the Squeeze-out under article 111 of the TUF

Removal of Euro Cosmetic S.p.A. Ordinary shares from trading as of today's date

Verdellino (BG), 28 December 2021

Please refer to the press release issued on 20 December 2021 concerning: (i) the takeover bid subscription results under articles 102 et seq. of the TUF - Consolidated Law on Finance, which is mandatory under article 6 of the Euro Cosmetic S.p.A. Articles of Association, (the "Bid"), promoted by Fine Foods for up to 1,187,600 ordinary shares (the "Shares") of Euro Cosmetic S.p.A. ("Euro Cosmetic" or the "Issuer"), and (ii) the consequent completion of the joint procedure for the Sell-out under article 108, paragraph 1 of the TUF and the simultaneous Squeeze-out under article 111 of the TUF, as recalled by article 6 of the Issuer's Articles of Association (the "Joint Procedure"), for the 28,800 Issuer's outstanding ordinary shares (the "Remaining Shares"), equal to approximately 0.605% of the Issuer's share capital.

Terms used with a capital letter in this press release, unless otherwise defined, follow the Bid Document meanings for the Bid approved by CONSOB with resolution no. 22089 of 24 November 2021 and published on 26 November 2021 (the "Bid Document").

The Offeror announces to have communicated today to the Issuer, pursuant to Article 111, paragraph 3, of the TUF, that the total Joint Procedure counter value of € 247,680 is deposited with Intesa Sanpaolo S.p.A. with a mandate to pay the amounts due to the holders of the Remaining Shares. Under article 111, paragraph 3 of the TUF, the Remaining Shares will be transferred to the Bidder today, and the Issuer will make the consequent entries in the shareholders' register.

The holders of the Remaining Shares can obtain the price payment for the Joint Procedure directly from their intermediaries. The obligation to pay the price for the Joint Procedure shall be fulfilled when the amounts are transferred to the intermediaries from which the Joint Procedure Remaining Shares originate.

Pursuant to Article 2949 of the Italian Civil Code, once the five-year statutory limitation period has elapsed from the date of abovementioned deposit, the Offeror shall have the right to obtain the reimbursement of the sums deposited by way of consideration for the Joint Procedure and not collected by the entitled parties.

The risk that the Appointed or Depository Intermediaries fail to transfer these amounts to the entitled parties or delay their transfer shall be borne exclusively by the bidding shareholders.

Please note that with its order no. 42597 of 21 December 2021, Borsa Italiana S.p.A. has suspended the Issuer's shares from listing and trading on Euronext Growth Milan in the 23 December and 27 December 2021 sessions and revoked the shares from listing and trading as of today. This press release is available on the websites of Fine Foods (www.finefoods.it) and Euro Cosmetic (www.eurocosmetic.it).

This press release is available on the Fine Foods website www.finefoods.it, in the Investor Relations/Press Releases section and in the Investor relations / Takeover Bid section.

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Fine Foods & Pharmaceuticals N.T.M. S.p.A., listed on Euronext STAR Milan, is an Italian independent Contract Development & Manufacturing Organisation (CDMO). It develops and manufactures contract products for the pharmaceutical and nutraceutical industries. Fine Foods is also active in the cosmetics, biocides and medical devices industries with its acquisition of Pharmatek-PMC and the most recent Euro Cosmetic acquisition. Founded in 1984, from a pharmaceutical and nutraceutical synergy, its main objective is to research and develop quality and innovation on behalf of its customers. With € 172 million revenue in 2020 and an 11 per cent CAGR over the last decade, it is a growing and future-oriented company.

The sustainability of the business model and the holistic approach to ESG, together with product innovation, are drivers that will allow the company to fully develop its intrinsic potential.

For information:

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