Finnair Oyj

Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 6, 2013

Finnair Oyj Y-tunnus: 0108023-3 Kotipaikka Helsinki

TILINPÄÄTÖS 31.12.2012

Finnair Oyj

TASEKIRJA 31.12.2012

Sisältö

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

KPL:n ja OYL:n edellyttämät tiedot Osakkeet ja osakkeen omistajat Taloudellinen kehitys 2008-2012 Tunnuslukujen laskentakaavat

KONSERNITILINPÄÄTÖS, IFRS

KONSERNIN TULOSLASKELMA

KONSERNITASE

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

EMOYHTIÖN TILINPÄÄTÖS, FAS

EMOYHTIÖN TULOSLASKELMA

EMOYHTIÖN TASE

EMOYHTIÖN RAHAVIRTALASKELMA

EMOYHTIÖN LIITETIEDOT

HALLITUKSEN ESITYS VOITONJAOSTA

TOIMINTAKERTOMUKSEN JA TILINPÄÄTÖSTEN ALLEKIRJOITUKSET

TILINTARKASTUSKERTOMUS

LUETTELO KIRJANPITOKIRJOISTA JA TOSITTEISTA

Hallituksen toimintakertomus

MARKKINAYMPÄRISTÖ

tos, jolle on tyypillistä markkinoiden vapautuminen, litoumat sekä erikoistuminen. Alan tiukka kilpailutilanne sainvälisessä kaukoliikenteessä. Finnairin tavoitteena on hyödyntää murroksen mahdollisuudet ja vahvistaa asemaansa Aasian ja Euroopan välisessä liikenteessä Globaalissa lentoliikenteessä on meneillään rakennemuusääntyvä kilpailu, ylikapasiteetti, konsolidoituminen, liit näkyi vuonna 2012 useiden eurooppalaisten lentoyhti öiden mittavina kustannussäästö- ja rakennemuutosohjelmina sekä konkursseina. Kapasiteetin kasvu markkinoilla on selvästi aikaisempaa hallitumpaa, ja erilaiset kumppanuusjärjestelyt ovat lisääntyneet etenkin kansekä Euroopassa.

loi Lentoyhtiöiden suurin yksittäinen kustannustekijä lentoyhtiöille kustannuspaineita. Euron heikkeneminen suhteessa Yhdysvaltojen dollariin nosti tyypillisesti dollentopetroli oli edelleen kallista vuonna 2012, mikä

Lentopetrolin markkinahinta (Jet Fuel NWE CIF Cargoes)

lareissa noteerattavia polttoaine-, leasing- ja liikennöintikuluja. Korkea polttoaineen hinta on toisaalta tervehdyttänyt toimialaa, kun taloudellisesti heikoimmat kil pailijat ovat poistuneet markkinoilta. Globaali lentomatkustuskysyntä kasvoi myös vuonna min etenkin heikosta taloustilanteesta ja epävarmoista aikaisempaa maltillisempi kapasiteetin kasvu sekä lukuisten lentoyhtiöiden poistuminen markkinoilta. Myös Finnair hyötyi kilpailijoiden reittilopetuksista. Kotimaan ja Flyben yhteisyritys Flybe Nordic avasi vuoden aika-Aasian ja Euroopan välinen matkustajaliikenne kasvoi kuitenkin koko toimialalla liikematkustuksen ja rahdin loppua kohden, mutta sen yksikkötuottoihin kohdistuu edelleen paineita euroalueen tuontikysynnän laskun ja näkymistä kärsineessä Euroopassa. Euroopan lentoliimarkkinoilla ja Pohjoismaiden lähiliikenteessä Finnairin Toisaalta useat eurooppalaiset lentoyhtiöt avasivat uusia Maailmantalouden sekä euroalueen epävarmuus näkyivät vähentymisenä. Rahtiliikenteen kysyntä tasaantui vuoden mismatkamarkkinoilla oli runsaasti ylikapasiteettia vuoden alkupuolella, mutta tilanne korjaantui loppuvuotta kohden alan toimijoiden sopeutettua tarjontaansa ky-2012, mutta hidastuen. Kysyntä kehittyi odotuksia paremkenteen hyvään kysyntä- ja tuottokehitykseen vaikuttireittejä Keski-Euroopasta Kiinaan, mikä kiristi kilpailua. vuonna 2012 odotetusti Aasian talouskasvun ansiosta na useita uusia reittejä ja vahvisti kilpailuasemaansa. lehtorahtiliikenteen ylikapasiteetin vuoksi. Suomen vat

STRATEGIAN TOTEUTUS JA KUMPPANUUSHANKKEET

syntää vastaavaksi.

voitteena on lisäksi kaksinkertaistaa Aasian liikenteen Finnairin visiona on olla pohjolan ykkönen sekä halutuin tuotot vuosina 2010-2020. Osana kasvustrategiansa tovaihtoehto Aasian ja Euroopan välisessä liikenteessä.

teuttamista ja yhtiön rakennemuutosta Finnair keskittyi vuonna 2012 ydinliiketoimintaansa ja rakensi ympärilleen aiempaa laajempaa kumppaniverkostoa.

Vuonna 2012 Finnair sai päätökseen muun muassa tekniikan ja cateringin rakennemuutoshankkeisiin liittyneet kumppanuusratkaisut ja siirsi Euroopan Embraja laitehuoltopalvelujen hankkimisesta sveitsiläiseltä sivuotisen sopimuksen, jonka mukaan päätösvalta ja vastuu Finnair Catering Oy:n operatiivisesta toiminkennekauden alussa 28.10.2012. Flybe operoi koneita sopimuslentämisenä, jolloin reittien kaupallinen kontmenen vuoden sopimuksen lentokoneidensa moottorisesta ja sopeutti laitehuoltoaan merkittävästi. Finnain ja saksalainen LSG Sky Chefs Group allekirjoittivat viinasta siirtyivät täysimääräisesti LSG:lle elokuun alussa. LSG:llä on oikeus ostaa Finnair Catering Oy:n osake-190 -koneen liikenteen siirtymisestä Flybe Finland Oy:n er-liikenteen Flybelle. Finnair solmi heinäkuussa kym-Technisiltä ja luopui omien moottoriensa korjaami kanta ennalta sovittuun hintaan sopimuskauden aikana. Finnair solmi sitovan sopimuksen kahdentoista Embraer operoitavaksi lokakuussa, ja siirto toteutettiin talviliirolli ja riski säilyvät Finnairilla. SR

suora reittiyhteys Chongqingista Eurooppaan, ja reitti on käynnistynyt hyvin. Vuoden lopussa Finnair aloitti kahosassa sijaitseva kahdeksan miljoonan asukkaan Xi'an Merkittävin panostus Aasian kasvustrategian toteuttamisessa vuonna 2012 oli uuden reitin avaaminen Kiinan Chongqingiin toukokuussa. Kyseessä oli ensimmäinen den uuden Aasian reitin avausvalmistelut. Kiinan keski on avaruus- ja ilmailualan tutkimuksen sekä ohjelmisto teollisuuden kasvukeskus. Vietnamin pääkaupunki Hanoi on yksi keskeisistä tieteen ja tutkimuksen keskuksista Kaakkois-Aasian alueella. Molemmat kaupungit ovat myös tunnettuja turistikohteita. Reittejä operoidaan kesäkuusta lähtien kesäliikennekauden 2013 loppuun asti.

Vuoden 2012 aikana Finnair haki tehokkuutta ja joustoa laivastonsa käyttöön supistamalla kapearunkolaivastoa yhdeksällä koneella. Yhtiö operoi nyt vastaavanlaajuista liikennettä pienemmällä laivastolla kuin vuotta aiemmin, minkä ansiosta kapearunkokoneiden päiväkäyttö on Kysyntäpiikkien tai huoltojaksojen aikana Finnair voi lisäksi käyttää reittien operointiin yhteistyökumppaneita. noussut yli tunnilla yli yhdeksään tuntiin vuorokaudessa.

RAKENNEMUUTOS- JA

KUSTANNUSSÄÄSTÖOHJELMAN ETENEMINEN Finnairin elokuussa 2011 aloittaman rakennemuutos- ja kustannussäästöohjelman toteutus jatkui vuonna 2012. Ohjelman tavoitteena on alentaa Finnairin kuluja pysyvästi 140 miljoonalla eurolla vuoden 2013 loppuun mennessä, ja toteutettujen toimien ansiosta Finnair saavutti vuoden 2012 loppuun mennessä 100 miljoonan euron muuttamaan merkittävän osan kiinteistä kustannuksista tuotantovolyymien mukaisesti vaihtuviksi muuttuviksi kustannuksiksi. Säästötoimenpiteet näkyivät myös ilman polttoainetta laskettujen lentoliikenteen yksikkökustanvuotuiset säästöt. Samanaikaisesti Finnair on pystynyt nusten laskuna vuonna 2012,

Säästöohjelma on edennyt kokonaisuutena hyvin, ja Finnair uskoo sen toteutuvan täysimääräisesti tavoiteaikataulussa. Laivasto-, myynti- ja jakelu- sekä cateringkulujen osalta alkuperäiset tavoitteet on jo ylitetty, mutta etenkin henkilöstö- ja huoltokustannuskategorioissa säästöjen eteneminen on ollut alkuperäisiä tavoitteita hitaampaa.

ta huolimatta Finnair on edelleen kaukana sille asetetusta pitkän aikavälin tuottotavoitteesta eli kuuden prosentin liikevoittomarginaalista. Lisäksi korkea polttoaineen laivastoinvestoinnit edellyttävät kannattavuuden selvää Vuonna 2012 saavutetusta kustannustason alentumises hinta, kiristyvä kilpailu ja tulevien vuosien merkittävät

parantamista. Tämän vuoksi Finnair julkisti lokakuun lopussa uuden kustannussäästöohjelman, jonka tavoitteena on laskea kustannustasoa pysyvästi vielä 60 miljoonalla vuoden 2014 loppuun mennessä.

Uusi säästöohjelma täydentää aiempaa 140 miljoonan mintoja pitää sopeuttaa virtaviivaistettuun organisaakarakenteiden avointa tarkastelua alan nykykäytäntöeuron ohjelmaa, ja se keskittyy ennen kaikkea Finnairin nairin tarpeisiin. Yhtiö analysoikin tarkasti, mitä asioita eri yksiköiden toimintojen ja prosessien tehostamiseen, jotta ne parhaalla mahdollisella tavalla vastaisivat Finjatkossa voidaan tehdä tehokkaammin ja miten eri toitioon. Tuottavuuden lisääminen merkitsee myös palkjen mukaisesti.

Yksikkötuotto tarjotulta henkilökilometriltä nousi 7,7 % vuonna 2012.

TALOUDELLINEN KEHITYS

Vuonna 2012 Finnairin liikevaihto kasvoi 8,5 prosenttia 2 449,4 miljoonaan euroon (2 257,7 miljoonaa euroa vuonna 2011). Toiminnalliset kulut ilman polttoaineku-

luja pysyivät edellisvuoden tasolla ja olivat 1 756,7 miljoonaa euroa (1 780,4), kun kapasiteetti kasvoi samanaikaisesti 3,5 prosenttia. Euromääräiset toiminnalliset kulut nousivat 2 427,0 miljoonaan euroon (2 335,6) päämukaan lukien nousivat 20,7 prosenttia 670,3 miljoonaan nekulut suojaukset ja päästökaupasta aiheutuvat kulut 426,9 miljoonaan euroon (455,4). Yhtiön toiminnallinen liiketulos parani selvästi edellisvuodesta ja oli 44,9 milasiassa kasvaneiden polttoainekulujen vuoksi. Polttoaieuroon (555,2). Henkilöstökulut laskivat 6,3 prosenttia joonaa euroa (-60,9).

Finnairin tuloslaskelmaan sisältyy katsauskauden aikana tapahtunut mutta myöhemmin erääntyvien johdannaisten käyvän arvon ja valuuttamääräisten lentokaluston huol-

tovarausten arvon muutos. Kyseessä on IFRS:n mukainen realisoimaton arvostustulos, jolla ei ole rahavirtavaikutusta suuden myyntivoitot olivat 22,2 miljoonaa euroa (-3,0), ja kulut olivat edellisvuoden tasolla -27,6 miljoonaa euroa (-21,5). Liiketulos vuonna 2012 oli 35,5 miljoonaa euroa ja jota ei lasketa mukaan toiminnalliseen liiketulokseen. Johdannaisten käyvän arvon ja lentokaluston huoltovarausten valuuttamääräisen arvon muutos heikensivät vuoden 2012 liiketulosta 4,0 miljoonalla eurolla (-2,4). Käyttöomaine liittyivät vuoden aikana tehtyihin rakennejärjestelyihin. Pääasiassa rakennemuutokseen liittyvät kertaluonteiset (-87,8) ja tulos ennen veroja 16,5 miljoonaa euroa (-111,5), Kauden tulos oli 11,8 miljoonaa euroa (-87,5).

Polttoaine 3 %

Laivasto 10 %

Säästöohjelman eteneminen säästökategorioittaln. %

Toiminnallisen liiketuloksen muodostuminen Muutos edellisvuoteen verrattuna

0 2 C 0 (

Toiminnallisten kulujen 2 427 milj. euroa jakautuminen, %

Polttoaine 27.6 % Henkilöstö 17,6 % Muut kulut 9,6 % Maapalvelut ja catering 9,2 % a Liikennöimismaksut 9.3 %

Valmismatkatuotanto 4.0 % Myynti ja markkinointi 3.1 % Muut vuokrat 5,1 % Leasing 2,7 % Poistot 5,4 % Huolto 6,4 %

Yksikkötuottojen ja -kustannusten kehitys vuonna 2012, % Muutos edellisvuodesta

Kulujen muutos edellisvuodesta. %

16

Varat ja velat

Finnairilla on vahva rahoitusasema, joka tukee liiketoiminnan kehitystä ja tulevia investointeja. Yhtiön liiketoiminnan nettorahavirta parani selvästi vuoden 2012 aikana. Liiketoiminnan nettorahavirta oli 154,7 miljoonaa euroa vuonna 2012 (50,8) ja investointien rahavirta oli -54,2 miljoonaa euroa (-36,8).

Milj-euroa

Tase vahvistui selvästi vuonna 2012. Omavaraisuusaste oli 35,7 prosenttia (32,6) ja nettovelkaantumisaste (gearing) 17,6 prosenttia (43,3). Oikaistu nettovelkaan-Katsauskauden päättyessä korollinen velka oli 569,0 miltumisaste (adjusted gearing) oli 76,8 prosenttia (108.4). joonaa euroa (729.3).

on työeläkeyhtiöltään noin 430 miljoonan euron rahasjoonaa euroa (403,3). Taseen rahavarojen lisäksi yhtiöllä Yhtiön maksuvalmius säilyi erinomaisena vuonna 2012. Konsernin rahavarat olivat tilinpäätöshetkellä 430,5 mil-

Lyhytaikaiset velat

toitujen eläkevarojen takaisinlainausmahdollisuus, jonka nostaminen edellyttää pankkitakausta. Yhtiöllä on myös reservirahoitukseksi tarkoitettu, kokonaan käyttämätön 200 miljoonan euron syndikoitu luottolupaus, joka erääntvy kesäkuussa 2013.

ia

metriltä (RASK) nousi 7,7 prosenttia 6,49 eurosenttiin

Lentoliikenteen yksikkötuotto tarjotulta henkilökilo-

Finnair laski marraskuussa liikkeelle 120 miljoonan euron hybridilainan ja osti samalla takaisin vuonna 2009 iikkeeseen laskemaansa 120 miljoonan euron hybridilainaa 67,7 miljoonalla eurolla. Kesäkuussa Finnair maksoi takaisin 100 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan ja laski katsauskaudella nettomääräisesti liikkeelle 70,9 miljoonalla eurolla yritystodistuksia. Yhteensä 200 mil-Rahoituksen nettorahavirta oli 98,9 miljoonaa euroa (53,5). Rahoituskulut olivat 25,5 miljoonaa euroa (-30,6) suusinvestointeihin liittyvät ennakkomaksut olivat 32,7 joonan euron lyhytaikaisesta yritystodistusohjelmasta oli vuoden lopussa käytössä 80,9 miljoonaa euroa. ja rahoitustuotot 7,9 miljoonaa euroa (9,0). Käyttöomai

eli

pääoma oli yhteensä 785,5 miljoonaa euroa (752,5)

6,14 euroa osakkeelta (5,89).

Omaan pääomaan sisältyy johdannaissopimusten suojauslaskentaan liittyvä käyvän arvon rahasto, jonka arvoon öljyn hinta- ja valuuttamuutokset vaikuttavat. Erän suuruus katsaushetkellä oli laskennallisten verojen jälkeen 9,2 miljoonaa euroa (30,0), ja se sisältää polttoaine- ja valuuttajohdannaiset sekä vähemmässä määrin muita eriä.

40 30

20

10

-20 -10

-40 -30

KASSAVIRTA JA RAHOJTUSASEMA

Korolliset velat ja likvidit varat

0 0 0 0 CH C

miljoonaa euroa (6,5).

Luottomarkkinoiden tämänhetkinen hyvä tilanne ja Finnairin hyvä velkakapasiteetti mahdollistavat tulevinetta, jotka vastaavat tasearvoltaan noin 40 prosenttia kolme rahoituslease-konetta. Kiinnittämättömien koneiden määrä kasvaa 36 koneeseen vuoden 2013 loppuun en käyttöomaisuusinvestointien rahoituksen kilpailukykyisin ehdoin. Yhtiöllä on 31 kiinnittämätöntä lentokokoko laivaston 1,2 miljardin euron arvosta. Tämä sisältää mennessa.

tuskustannusten ja parhaan mahdollisen operatiivisen Finnairin strategiana on omistaa noin puolet itse operoimastaan laivastosta. Rahoitukseen käytetään eri lähteitä ja instrumentteja mahdollisimman alhaisten rahoijoustavuuden ja jatkuvuuden varmistamiseksi.

INVESTOINNIT

Vuonna 2012 kokonaisinvestoinnit ilman ennakkomak-

Nettorahoitustuotot/-kulut

suja olivat 41,4 miljoonaa euroa (203,9). Vertailuvuoden investoinneista 190 miljoonaa liittyi laivastoon, ja tästä 104 miljoonaa euroa Flybe Nordic -järjestelyn yhteydessä ostettuihin ATR 72 -koneisiin.

Vuoden 2013 investointien arvioidaan olevan noin 150 miljoonaa euroa, ja ne kohdistuvat pääosin laivastoon,

LAIVASTO

tytäryhtiö Finnair Aircraft Finance Ov. Vuoden 2012 lo-Finnairin laivastoa hallinnoi yhtiön kokonaan omistama pussa Finnair operoi itse 45 lentokonetta, joista 15 on laajarunkokoneita ja 30 kapearunkokoneita. Finnairin operoimien koneiden lisäksi sen taseessa on 24 yhtiön omistamaa lentokonetta, joita operoivat muut lentoyhtiöt, joista merkittävin on Flybe Nordic. Finnairin operoiman laivaston keski-ikä oli vuoden 2012 lopussa 9,8 vuotta ja muiden yhtiöiden operoiman laivaston 4,1 vuotta. Finnairilla on myös kahdeksan vuokrattua lentoko-

Bruttoinvestoinnit ja liiketoiminnan nettorahavirta

Finnairin operoima laivasto 31.12.2012

	Istuimia	Kpl	Omat	(käyttö- leasing)	Vuokratut Vuokratut (raholtus- leasing)	Keski-lkä	verrattuna Muutos 31.12.2011	Tilaukset Lisäoptiot
Euroopan iikenne
Airbus A319	123-138					11.5
Airbus A320	165					10.4
Airbus A321	196					12,0
Embraer 170*	76					6.4
Embraer 190
Kaukoliikenne
Airbus A330	297/271/263
Airbus A340	70/269
Airbus A350	na
Lomaliikenne
Boeing B757
Yhteensä		15				9.8	-21

Finnairin omistama ja muiden yhtiölden operoima laivasto 31.12.2012

					31.12.2011
	stulmla		Kol Omat		Keski-ikä verrattuna Tilaukset Lisäop
Comment TR 72	68-72		-0.1	Metal contribution of a couper. 1 Second City - with & S & Chicago Callery Call of C. C. C. C.	1
Embraer 17u	0 0		1991	044-0-01-08 6.5	11 11 12 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 A Antonio Anto Market Collection of Children Comments
Embraer 190	UL T	8	color continued and success and a loss a commended a com 8	1	a model . +8	BART AND CHARD CONDUCT (IN
Yhteensä		24	25
			The Free Le Leiners . Interest . I 1981 1 01 Section 1 . Stationing	Act 48 Condit	to can it rater a result of

tot Ti ರಿಗಳ == . ... ..

Muuto

* Honeywellille vuokrattu Finnairin operoima E170-kone.

* Kaikki ATR-koneet, kaikki E190-konetta on vuokrattu Flyise Nordicille ja kaksi E170-konetta konsernin ulkopuolisille tahoile.

Finnairin lentojen saapumistäsmällisyys oli vuonna Reittilennoista 84,9 prosenttia (86,1) ja koko liikenteestä viikoittain yli 800 lentoa kotimaan kohteisiin ja muualle tavansa Aasian verkostoaan kesäkuussa 2013 avaamalla Lisäksi Finnair aloitti code share -yhteistyön Malaysia teistyötä airberlinin kanssa ja kertoi laajentavansa code Euroopan kuudenneksi suurin lentoyhtiö airberlin liittyi oneworld-allianssiin maaliskuussa 2013. Lisäksi vuoden aikana kerrottiin Malaysian Airlinesin liittyvän allianssiin sin liittyvän allianssiin vuoden 2013 lopulla tai vuoden oli 22 prosenttia tarjotuilla tonnikilometreillä mitattuna. Finnair lensi kesäkaudella Helsingistä Aasiaan 77 lentoa viikossa, enemmän kuin koskaan aikaisemmin ja tarjosi kenteessä yli 200 reittiparilla. Finnair lensi Helsingistä Vuoden viimeisellä neljänneksellä Finnair kertoi vahviskaksi uutta kesäreittiä Kiinan Xi'aniin ja Vietnamin Hanoihin. Toukokuussa 2012 Finnair avasi ensimmäisenä lento-Airlinesin, TAP Portugalin ja Bangkok Airwaysin kanssa. Vuoden aikana Finnair tiivisti lisäksi code share -yhshare -yhteistyötä Japan Airlinesin kanssa maaliskuusnelmikuussa 2013 ja Srilankan Airlinesin ja Qatar Airway-2014 alussa. Finnairin asiakkaille uusien lentoyhtiöiden liittyminen oneworldiin mahdollistaa paremmat yhtey-2012 hyvä, vaikka se laski viime vuoden vertailukaudesta nopeimmat yhteydet Aasian ja Euroopan välisessä liiyhtiönä reittilennon Euroopasta Kiinan Chongqingiin det näiden lentoyhtiöiden kotimarkkinoiden kohteisiin. Lentoliikenteen palvelut ja tuotteet 84,5 prosenttia (85,1) saapui aikataulussa. Reittiverkosto ja allianssit ta 2013 alkaen. Eurooppaan. vasti 7,1 prosenttiyksikköä ja 9,4 prosenttiyksikköä 74,0 varmuus vähensi yritysten matkustusta vuoden toisella kinaosuus oli 46,3 prosenttia, ilman Flyben operoiman nekustannukset rasittivat rahtiliikenteen tulosta vuonna si. Erillisten rahtilentojen osuus koko rahtiliikenteestä Finnairin suurimpia myyntiyksiköitä olivat vuonna 2012 desta. Finnairin markkinaosuus yhtiön operoimilla reittija Euroopan välisessä reittiliikenteessä Finnairin mark-Finnairin tilauslennoilla matkusti vuonna 2012 noin 813 600 matkustajaa, mikä oli 10.2 prosenttia enemmän isiä rahtilentoja Hongkongiin, Souliin, Mumbaihin, New käyttöaste nousi 2,5 prosenttiyksikköä 77,5 prosenttiin Euroopan liikenne kasvoi myydyillä henkilökilometreillä mitattuna 13,1 prosenttia ja kotimaan liikenne 5,6 prosenttia vertailukaudesta. Käyttöasteet nousivat vastaa prosenttiin ja 63,5 prosenttiin. Lentoliikenteen yksikkö-Suomi, Japani, Ruotsi ja Kiina. Euroalueen talouden epäpuoliskolla ja yritysmyynti laski 1,2 prosenttia edellisvuopareilla Aasian ja Euroopan välisessä reittiliikenteessä oli sama kuin vuonna 2011 eli 5,4 prosenttia (5,4). Suomen kuin vertailukaudella. Lomaliikenteen kapasiteetti kasvoi 1,7 prosenttia vuonna 2012, ja matkustajakäyttöaste nousi 2,6 prosenttiyksikköä 88,7 prosenttiin. Kasvu tuli pääasi-Lentorahtikysyntä Aasian ja Euroopan välisessä liiken-2012. Finnairin rahtiliikenteen kokonaiskäyttöaste nousi 3,4 prosenttiyksikköä 65,2 prosenttiin, kun tarjotut tonni kilometrit nousivat 1,7 prosenttia ja myydyt tonnikilometrit 7,3 prosenttia. Rahdin ja postin yksikkötuotot laskivat 4,0 prosenttia, kun kuljetetun rahdin ja postin määrä nousi 1,5 prosenttia. Vuonna 2012 Finnair Cargo operoi eril-Yorkiin ja Frankfurtiin. Soulin ja Frankfurtin rahtilennot lopetettiin lokakuussa heikon kysyntäennusteen vuokteessä oli edellisvuotta heikompaa, ja kohonneet polttoai assa konsernin ulkopuolisten asiakkuuksien kasvusta. tuotto kasvoi 7,7 prosenttia. ostoliikenteen osuutta. 2,7 %

17 0 ្រុំ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘ 0

netta, jotka se on vuokrannut edelleen muiden lentoyhiöiden operoitavaksi.

hostamalla Finnair on lentänyt yhtä laajaa lento-ohjelmaa kuin aikaisemminkin ja nostanut kapearunkolaivastonsa neljänneksellä kahdellatoista koneella, kun Finnair siirsi Embraer 190-koneidensa liikenteen Flybe Finland Oy:n suoraan Flyben operoitavaksi. Flybe operoi koneita sotui lisäksi yhdeksän konetta, kun Finnair luopui neljästä yhden Embraer 170 -koneen wet lease -sopimuksella Honeywellille. Koneiden poistumisella ei ole ollut vaikutusta Finnairin lentotoiminnan laajuuteen, vaan toimintaa te-Finnairin operoima laivasto pieneni vuoden viimeisellä operoitavaksi 28,10.2012 alkaen. Viimeisellä vuosineljänneksellä otettiin vastaan yksi ATR-lentokone, joka siirtyi pimuslentämisenä, jolloin reittien kaupallinen kontrolli ja riski säilyvät Finnairilla. Vuonna 2012 laivastosta pois-Airbus 32S-sarjan koneesta niiden leasing-sopimusten päätyttyä ja edelleenvuokrasi neljä Embraer 170 -konetta Estonian Airille. Tämän lisäksi yhtiö vuokrasi vuodeksi käyttöastetta yli tunnilla vuorokaudessa.

konetta, joilla korvataan vuosina 2013-2014 neljä loma-Finnair tilasi vuonna 2010 viisi Airbus A321ER -lentolennoilla käytettävää Boeing 757 -konetta. Ensimmäiset näistä koneista toimitetaan vuoden 2013 lopulla.

A350 XWB -konetta, joista osa tulee korvaamaan kaukotoimoidakseen vaikutukset, joita toimitusten mahdollisella Lisäksi Finnair on vuonna 2005 tilannut Airbusilta 11 iikenteessä nyt käytössä olevia koneita. Tilaukseen liitmitusten arvioidaan alkavan vuoden 2015 jälkimmäisellä puoliskolla. Finnair tutkii vaihtoehtoisia ratkaisuja minityy kahdeksan lisäkoneen toimitusoptio. Koneiden viivästymisellä olisi. Finnairilla on mahdollisuus sopeuttaa joustavasti laivastonsa kokoa kysyntätilanteen ja näkymien mukaisesti eripituisten vuokrasopimusten ansioista.

LIIKETOIMINTA-ALUEIDEN KEHITYS

Finnairin tilinpäätöksen segmenttiraportointi perustuu liiketoiminta-alueisiin. Raportoitavat liiketoiminta-alueet ovat Lentoliikenne, Lentotoimintapalvelut ja Matkapalvelut.

LENTOLIIKENNE

iiketoiminta-alue vastaa reitti- ja tilauslentoliikenteen a. Lentoliikenne-segmenttiin kuuluvat yksiköt ovat Kausekä rahdin myynnistä, asiakaspalvelusta ja palvelukonsepteista, operatiivisesta lentotoiminnasta sekä lentokauston hankintaan ja rahoittamiseen liittyvistä toiminnoisliset toiminnot, Operatiiviset toiminnot, Asiakaspalveutoiminnot ja Resurssienhallinta sekä tytäryhtiöt Finnain Cargo Oy, Finnair Cargo Terminal Operations Oy, Finnair Flight Academy Oy sekä Finnair Aircraft Finance Oy,

AVSIՈIUVUL	1111		MULCO
Liikevaihto ja tulos
Liikevaihto, milj. euroa	2 187.0	1 970.5	1109
Liiketulos, EBIT, milj. euroa	31,9	-59.5	157,5 9
Liiketulos liikevaihdosta. %	1.5 %		-2.8 % 4.3 %-VKS
Henkilosto
Henkilosto, keskimäärin	3 660	3 ਦੇ ਦੇ ਦੇ ਦੇ ਦੇ ਇੱਕ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸਿੰਘ ਹੈ। ਇਹ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ ਵੀ	2.7 9

entoliikenteen liikevaihto kasvoi 11,0 prosenttia 2 187,0 miljoonaan euroon vuonna 2012 (1 970,5) ja kannatta-

uus parani selvästi.

ia kun kokonaiskapasiteetti nousi 3,5 prosenttia, minkä Heikosta taloustilanteesta huolimatta yleinen matkusnsiosta koko liikenteen matkustajakäyttöaste nousi 4,3 dyillä henkilökilometreillä mitattuna kasvoi 9,6 prosenttuskysyntä kasvoi vuonna 2012. Finnairin liikenne myy prosenttiyksikköä 77,6 prosenttiin.

teetti kasvoi 6,7 prosenttia. Samalla Aasian liikenteen Aasian-liikenne myydyillä henkilökilometreillä mitattuna kasvoi 10,2 prosenttia vuonna 2012, kun kapasi-

viseen toimintaan liittyvien kiinteistöjen hallinnointi ja tuin kaupallisten lentoyhtiöiden luokittelu. Maaliskuussa peräkkäin. Luokittelun perusteena on puolueeton arvio ylläpito sekä toimitilapalvelut. Lentotoimintapalvelut ovat pääosin yhtiön sisäistä palvelutuotantoa. Liikevaihdosta koska moottori- ja laitehuoltotoiminta ulkoistettiin ja 1.8.2012 alkaen. Liiketoiminta-alueen liikevaihto vuodelta matta vuotta peräkkäin Skytrax World Airline Award -ää-World Airline Awards™ on toimialan laajin ja arvoste-Skytrax luokitteli Finnairin ainoana pohjoismaalaisena lentoyhtiönä neljän tähden kategoriaan kolmatta vuotta Vuonna 2012 toteutuneiden tekniikan ja cateringin rakennejärjestelyjen jälkeen Lentotoimintapalvelut-segmentti koostuu lentokonehuollosta, maapalveluista sekä Finncatering Oy:n ja Finnair Travel Retail Oy:n toiminnois-Catering Oy:n liiketoiminta on mukana segmentin luvuissa 31.7.2012 asti. Liiketoiminta-alueeseen kuuluvat myös valtaosa Finnairin kiinteistöomaisuudesta sekä operatiientotoimintapalvelujen liikevaihto laski vuonna 2012, innair Catering Oy:n toiminta siirtyi LSG:n operoitavaksi 2012 oli 319.5 miljoonaa euroa (424,1). Liiketoiminta-alueen toiminnallinen tulos oli 1,3 miljoonaa euroa tappiolla nestyksessä Pohjois-Euroopan parhaaksi lentoyhtiöksi. ta. LSG 5ky Chefsin alaisuuteen 1.8.2012 siirtynyt Finnair (-16,5), ja erityisesti tekniikan rakennejärjestelyt syven-Muutos -24,7 % 92,1 % 3,5 %-yks. -24,2 % Henkilöstö, keskimäärin kaikista lentoyhtiön tarjoamista palveluista. -0,4 % -3,9 % noin neljännes tulee Finnairin ulkopuolelta. -16,5 2011 424,1 2012 -1,3 319,5 LENTOTOIMINTAPALVELUT Liiketulos liikevaihdosta, % liketulos, EBIT, milj. euroa Liikevaihto, milj. euroa Liikevaihto ja tulos Henkilöstö Avainluvut Vuonna 2012 Finnair Plus -ohjelma lanseerasi 20-vuo-Finnair ja Booking.com allekirjoittivat syyskuussa vuoden mittaisen sopimuksen Finnairin internetsivujen ho-

tot, tyynyt ja niskaliinat tulevat vuoden 2013 aikana kaikkiin Finnairin lentokoneisiin. Kolmevuotisen yhteistyön Finnair teki lisäksi useita uudistuksia lentoa edeltäviin urhan odotusajan vähentämiseksi kentällä. Keväästä vityksen internetissä tai matkapuhelimella jo 36 tuntia palveluautomaattien ja baggage drop -tiskien käyttöä ystiskeistä Helsinki-Vantaan lentoasemalla. Marraskuun tekee lähtöselvityksen asiakkaan puolesta ja lähettää symboli on Unikko-kuosinen Finnairin A340-lentokone. joka lentää Helsingin ja Finnairin kaukokohteiden välillä. ennen koneen lähtöä. Toukokuussa Finnair lisäsi itseja luopui samalla erillisistä economy-luokan lähtöselvi-2012 Finnairin asiakkaat ovat voineet tehdä lähtöselopussa Finnair uudisti lähtöselvityspalveluaan entistä kin asiakasystävällisemmäksi ja helpommaksi: Finnai palveluihinsa asiakkaiden matkan sujuvoittamiseksi iedot asiakkaan matkapuhelimeen.

telli- ja majoitusvarauspalveluista. Booking.comin haku kattaa yli 240 000 majoitusmahdollisuutta 173 maassa. Lentomatkustajat äänestivät heinäkuussa Finnairin kol-

Tunnustukset

:64 12 11 10 Tarjotut tonnikilometrit (ATK) Myydyt tonnikilometrit (RTK) 09 08 4 500 3 500 0000 E 2 500 500 4 000 2000 1 500 1 000

tonnikilometrit (RTK), rahti

Tarjotut tonnikilometrit (ATK) ja myydyt

Tarjotut henkilökilometrit (ASK) ja myydyt

henkilökilometrit (RPK)

tarjottujen tonnien määrä kerrottuna lennetrien määrällä. Myydyt tonnikilometri: Kuljetettujen makkustajien, rahdin ja posiin muodostana Laskentaperusteena on käytetty keskimääräisitä kuljetuskapasiteetia. Tarjotut tonnikilometrit: Matkustajien, rahdin ja postin kuljetuksen

kuorma tonneissa kerrottuna lennettyjen kilometrien määrällä.

ି (j ( (

6

den saavuttaneet asiakkaat nauttivat jatkossa jäseneduista koko loppuikänsä. Lippu-uudistuksen lisäksi myös Finansaintaperuste Finnairin lennoilla muuttui kilometripohjaisesta vyöhykepohjaiseksi, minkä ansiosta kantaasiakkaat saavat keskimäärin 30 prosenttia enemmän tisjuhlavuoden kunniaksi uudet Lifetime-tasot asiakkaileen. Finnair Plus Lifetime Gold tai Platinum -tasojäsenyynair Plus -kanta-asiakasohjelma uudistui: Plus-pisteiden oisteitä kuin aikaisemmin.

ipputyypin eri asiakasryhmien tarpeisiin matkustuskokemuksen parantamiseksi. Alkuvuonna 2012 Finnair uu-

leen mahdollisuuden lunastaa toivomansa istumapaikan disti lisäpalveluitaan muun muassa tuomalla asiakkail

ostoa tuomalla markkinoille viisi erilaista lipputyyppiä:

Finnair yksinkertaisti joulukuussa 2012 lentolippujen

Muut uudistukset ja palvelut

BUSINESS ja BUSINESS SAVER business-luokassa sekä

PRO, VALUE ja BASIC economy-luokassa. Tuoteuudistus selkeyttää lentolippujen hinnoittelua ja tarjoaa sopivan

pientä maksua vastaan jo matkaa varattaessa.

Finnair ja Marimekko julkistivat lokakuussa yhteistyösopimuksen, jonka myötä Marimekko-kuosiset astiat, pei-

2008 29 101

2009 26 260

2010

2011 8013 29 345 21 498

2012

7 139

25 127 19 222 16.5

Tarjotut henkilökilometrit, miljoonaa Myydyt henkilökilometrit, miljoonaa Matkustajaliikenteen käyttöaste, %

Matkustajat, tuhatta

Liikennetiedot

8 774

8 270 968 IZ 75,2 102 144 971 583

433 19 934 75,9 89 234 60,0

848 512 60.3

749

898

d18

1 364

Tarjotut tonnikilometrit*, miljoonaa

Rahtitonnit, 1 000 kg

Myydyt tonnikilometrit. miljoonaa

Rahtiliikenteen käyttöaste*, %

65.2

1 029 72,8

123 154

145 883 1 385 61,8

148 132

77.6

		uosien maara oli 17. Yli 20 vuotta Finnairin	lisäksi neuvottelut henkilöstön edustajien kanssa hen-
liiketulosta paransi vuonna 2012 LSG-järjestelystä kirjat-	Kansainväliset verkkomatkatoimistot kasvattivat vuonna	palveluksessa olleita on 43 prosenttia henkilöstöstä ja yli
tu kertaluonteinen 15,7 miljoonan euron myyntivoitto.	2012 edelleen lentolippujen myyntiä Suomen markkinoilla,		kilöstön kannustinpalkkiojärjestelmän uudistamisesta.
		30 vuotta palvelleita 13 prosenttia. Finnair-konsernin hen-	Finnair tarjosi irtisanottaville työntekijöilleen ylimää-
	mutta kasvu taittui viimeisellä neljänneksellä. Liikematkustus	kilöstöstä on naisia 54 prosenttia ja miehiä 46 prosenttia.	räisen tukipaketin, johon sisältyi rahallisten suoritteiden
MATKAPALVELUT (MATKANJÄRJESTÄJÄT	supistui neljä prosenttia vuonna 2012. Finnairin matkatoi-		lisäksi uudelleen työllistymiseen tähtäävää työstä työhön
JA MATKATOIMISTOT)	mistojen kehitys oli kuitenkin hieman liikematkatoimistojen	Yhteistoimintaneuvottelut vuonna 2012
iiketoiminta-alueen muodostavat Aurinkomatkat ja sen	keskimääräistä kehitystä parempi. Area kasvatti osuuttaan		-tukea Finnairin Uraportti-palvelun avulla. Uraporttiin
Virossa toimiva tytäryritys sekä liikematkatoimistot Area,	valtionhallinnon matkustuksesta, ja Estravel kasvatti myyn-	Finnair kävi vuonna 2012 yhteistoimintaneuvottelut hen-	ja sen toimintamalliin voi tutustua Finnairin Vastuulli-
Suomen Matkatoimisto (SMT) ja SMT:n Baltian maissa		kilöstön edustajien kanssa useissa toiminnoissaan, ja val-	suusraportissa.
toimiva tytäryhtiö Estravel sekä Amadeus Finland, joka	tiä ja kannattavuuttaan Baltian markkinoilla. SMT:n uutena	taosa neuvotteluista liittyi Finnairin rakennemuutos- ja
	toimitusjohtajana aloitti elokuussa Kirsi Paakkari. Sähköisen	kustannussäästöohjelman toteutushankkeisiin. Neuvot-	Henkilöstön kannustinjärjestelmät
tuottaa matkailualan ohjelmistoja ja ratkaisuja. Aurin-	asioinnin kasvaessa SMT päätti sopeuttaa toimistoverkos-	teluja käytiin tekniikan henkilöstön kanssa moottori- ja	Pääosin tulos- ja laatumittareihin perustuvia kannustinpalk-
komatkat palvelee vapaa-ajan matkustajia tarjoten val-	toaan asiakkaiden tarpeita vastaavaksi.	laitehuollon ulkoistamiseen liittyen, lentäjien ja matkus-	kioita vuodelta 2012 arvioidaan maksettavan henkilöstölle
mismatkojen lisäksi asiakkaalle muun muassa räätälöi-		tamopalveluhenkilökunnan kanssa Embraer-lentämisen	noin 10 miljoonaa euroa henkilösivukulut mukaan lukien.
tyjä matkoja, lento- ja hotellipaketteja, pelkkiä lentoja,	HENKILÖSTÖ	siirtämiseen liittyen sekä maapalveluorganisaation hen-	Osakepalkkiojärjestelmän mukaisten kannustimien
aivamatkoja, golf-, purjehdus- ja laskettelulomia sekä	laski merkittävästi vuon- Finnairin henkilöstömäärä	kilöstön kanssa maapalveluorganisaation ja sen toimin-	maksuperusteet täyttyivät vuodelta 2012 ja järjestel-
ryhmämatkoja.	olevan rakennemuutoksen na 2012 yhtiössä käynnissä	tamallin uudistuksiin liittyen. Yhteistoimintaneuvotteluja	män mukaisia palkkioita arvioidaan maksettavan noin
Avainluvut	vuoksi. Konsernin palveluksessa oli keskimäärin 6 784	käytiin myös myyntitoiminnoissa, liikennesuunnittelussa,
Muutos 2011 2012			2,5 miljoonaa euroa vuodelta 2012. Myös konsernitu-
Liikevaihto, milj, euroa Liikevaihto ja tulos	(7 467) henkilöä vuonna 2012 eli 9,1 prosenttia edellis-	taloustoiminnoissa sekä henkilöstöhallinnossa.	lokseen perustuvan henkilöstön voittopalkkion kriteerit
131,0 % -11,6 % 321,9 -15.8 284,4 4.9 Liiketulos, EBIT, milj. euroa	vuotta vähemmän. Lentoliikenne-segmentissä työsken-	Arvioitu henkilöstön enimmäisvähennystarve oli yh-	täyttyvät vuodelta 2012, ja Henkilöstörahastolle ehdo-
6,6 %-VK5. -4,9 % 1,7 % Liiketulos liikevaihdosta. %	teli vuoden aikana keskimäärin 3 660 (3 565) henkilöä,	teensä noin 450 työpaikkaa. Käytyjen neuvottelujen seu-	tetaan siirrettäväksi 4,8 miljoonaa euroa järjestelmän
Henkilöstö	Lentotoimintapalveluissa 1 984 (2 619) henkilöä ja Mat-	rauksena vähennettiin yhteensä 150 työpaikkaa vuoden	sääntöjen mukaisesti.
-12,8 % 980 822 Henkilöstö, keskimäärin	kapalveluissa 855 (980) henkilöä. Muissa toiminnoissa	2012 loppuun mennessä. Lopullinen vähennettävien määrä	Henkilöstön palkitsemista käsitellään tarkemmin
	työskenteli 285 (303) henkilöä.	selviää vuoden 2013 aikana ja se riippuu Finnair Engine	Finnairin vuoden 2012 vastuullisuusraportissa. Johdon
Matkapalvelujen liikevaihto oli 284,4 miljoonaa euroa	Finnairin henkilöstömäärä vuoden 2012 lopussa oli	Services Oy:n ja GA Telesiksen välisen liiketoimintakau-	palkitsemista on kuvattu Palkka- ja palkkioselvityksessä.
(321,9) ja liiketulos 4,9 miljoonaa euroa (-15,8) vuonna 2012.	6 368 henkeä, mikä on 1 013 henkeä vähemmän kuin vuot-	pan toteutumisesta. Matkustamopalvelun yt-menettelyn
Aurinkomatkat oli markkinajohtaja vuonna 2012 Suomen	Suomen ulkopuolella työs- ta aikaisemmin. Henkilöstöstä	lopputuloksena todettu 201 henkilön vähennystarpeen to-	KONSERNIRAKENNE
valmismatkamarkkinoilla, ja sen markkinaosuus oli 31,7	kenteli 640 henkilöä ja heistä 177 työskenteli Finnairin	teutuminen selviää vuoden 2013 lopussa. Finnairin mat-	Finnair-konserniin kuuluvat yhtiöt on esitetty tilinpää-
orosenttia. Vuoden aikana Aurinkomatkat sopeutti mat-	matkustaja- ja rahtiliikenteen myynti- ja asiakaspalve-	kustamohenkilökunta luopui oikeudestaan siirtyä liikkeen-	töksen liitetiedoissa kohdassa 33. Toimivat tytäryhtiöt.
katarjonnan kysyntää vastaavaksi, ja sen kannattavuus	Baltian maissa toimivien lutehtävissä. 321 henkilöä oli	luovutuksen kautta Embraer-lentokoneiden ja liikenteen
arani. Aurinkomatkojen myynnistä noin 65 prosenttia oli	matkatoimistojen ja matkanjärjestäjien palveluksessa	siirtyessä Flybelle. Lisäksi toteutettiin muutaman reitti-	HALLINTO
verkkopaivelumyyntiä. Aurinkomatkat sulki alkuvuonna	sekä oppaina Aurinkomatkojen lomakohteissa.	kohteen siirtäminen alihankinnaksi. Lisäksi neuvotteluissa	Finnair Oyj:n 28.3.2012 pidetty varsinainen yhtiökokous va-
venäjän tytäryhtiönsä. Lisäksi yhtiö uudisti vuoden 2012	Konsernin kokoaikaisten työntekijöiden osuus oli 95	päätettiin enintään 201 matkustamohenkilökunnan jäse-	litsi yhtiön hallituksen puheenjohtajaksi Harri Sailaksen ja
ikana hinnoittelustrategiansa ja tehosti toimintaansa.	prosenttia, ja toistaiseksi voimassa olevassa työsuhtees-	nen lomautustarpeesta vuoden 2013 aikana.	hallituksen jäseniksi Maija-Liisa Frimanin, Klaus W. Heine-
Virossa toimivan Aurinkomatkojen tytäryhtiön Aurinko	sa työskenteli 97 prosenttia. Henkilöstön keski-ikä oli 44	Kaikkien työntekijäryhmien kohdalla työehtosopimuk-	mannin, Jussi Itävuoren, Merja Karhapään, Harri Kermisen
0 :n toiminta jatkui vahvana ja sen liikevaihto oli samal-	vuotta. Henkilöstöstä 27 prosenttia on yli 50-vuotiaita ja	sia jatkettiin kansallisen raamisopimuksen puitteissa.	ja Gunvor Kronmanin. Hallitus valitsi keskuudestaan va-
a tasolla kuin vuonna 2011. Yhtiön uutena maajohtajana	viisi prosenttia alle 30-vuotiaita. Henkilöstön keskimääräi-	Vuoden 2012 viimeisellä neljänneksellä Finnair kävi	rapuheenjohtajaksi Harri Kermisen. Yhtiökokoukseen asti

sivät liiketoiminta-alueen tappiota selvästi. Segmentin

lisäksi neuvottelut henkilöstön edustajien kanssa hen-

nen palvelusvuosien määrä oli 17. Yli 20 vuotta Finnairin

hallitus päätti 18.12.2012 kokouksessaan hankkia enintään 600 000 omaa osaketta pääasiassa 2010-2012 osakekannustinjärjestelmän toteuttamista varten. Omien omaa osaketta eli 0,3 prosenttia vuoden viimeisen päi-5,38 ਦੇ ਵੇਵ 6,53 5.04 0.00 7,75 2010 Vuoden 2012 lopussa Finnairin hallussa oli 410 187 Keskihinta, android 10.11 5.37 0.00 -0.24 6.67 0.00 Hankintahinta, 1 516 680,00 1 538 956,35 0.00 0.00 0.00 3 179 335,94 0.00 AUTOS 2 275 666,49 -209 838.54 -2 056 847,88 114 719,52 osakkeiden ostot aloitettiin 2.1.2013. יוחל 5.89 0.00 410 187 008 800 -37 800 150 000 -383 097 C 235 526 0 22 758 0 0 Osakemäärä vän osakemäärästä. 2012 0.02 0,10 6.14 Finnair Oyj:n omien osakkeiden hankinta, luovutus sekä osakepalautukset euroa euroa euroa tuuksia kuten vaihtovelkakirja- tai optio-oikeuksien liikvalpäättämään omien osakkeiden luovuttamisesta siten, että valtuutus koskee enintään 5 000 000 vhtiön hallussa olevaa osaketta. Osakkeiden luovutusvaltuutus 5 000 000 osaketta. Valtuutus on voimassa 28.9.2013 voimassa 31.5.2013 saakka. Vuoden 2012 varsinai nen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta ja/tai pantiksi ottamisesta. Valtuutuksen nojalla hankittavien ja/tai pantiksi otettavien omien osakkeiden määrä voi olla yhteensä enintäär saakka. Hallituksella ei ole muita voimassa olevia Osakekohtaiset tunnusluvut র Oma pääoma/osake keellelaskuvaltuuksia. Osinko tuloksesta" Osinko/osake · Tulos/osake 31.12.2012 2005 2017 15011 2004 2005 2006 2007 2008 2009 0102 2011 sen on : Emoyhtiön jakokelpoiset varat 31.12.2012 olivat 263 092 639.25 Yhtiön rekisteröity osakemäärä 31.12,2012 oli 128 136 115 Tiikauden päättymisen jälkeen vhtiö on hankkinut omia röity osakemäärä 4.3.2013 on 128 136 115 osaketta, joista Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että jakokelpoiset sen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön Finnair Oyj:n hallitus hyväksyi 4.2.2010 osakepohjaisen Finnairin osakkeita, eikä sillä ole vaikutusta osakkeiden kokonaismäärään. Järjestelmän kautta saatavan palkkion osakkeita yhteensä 600 000 kappaletta. Yhtiön rekistemaksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako hallituksen näkemyksen mukaan vaaranna yhtiön maksukykyä. palkkiojärjestelmän konsernin avainhenkilöille vuosille 2010-2012. Järjestelmä kannustaa avainhenkilöitä hankkimaan määrä on sidottu Finnair-konsernin taloudelliseen kehityk-Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymi 12 712 592,80 euroa 250 380 046,45 euroa 263 092 639,25 euroa osaketta, joista yhtiön hallussa oli 410 187 osaketta. Avainhenkilöiden kannustinjäriestelmä euroa, josta tilikauden tappio oli 980 496.49 euroa, Hallituksen voitoniakoehdotus rhtiön hallussa on 1 010 187 osaketta. varat käytetään seuraavasti: osake 127 125 928 osakkeelle osinkona jaetaan 0.10 euroa/ omaan pääomaan jätetään

ritään ottamaan huomioon yhtiön kulloinenkin tuloske

seen. Kannustinjärjestelmä on esitetty kokonaisuudessaan tilinpäätöksen liitetiedossa 26. Osakeperusteiset maksut

Hallituksen valtuudet

Vuoden 2010 varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituk-

Finnair ei hankkinut eikä luovuttanut omia osakkeita vuonna 2012. Hankintavaltuutuksen noialla Finnairin

0,0 -21.09

0.0

112 ਰੇ ਕੇ ਰੋ

96 %

4.2

" Tilikauden 2012 osinko on hallituksen esitys yhtiökokoukselle

Efektiivinen osinkotuotto" Hinta/voittosuhde (P/E)

Finnairin tavoitteena on maksaa suhdannesyklin aikana

(ennen hybridilainan korkoja) oli 0,09 (-0,69) euroa ja osakekohtainen tulos oli 0,02 (-0,75) euroa. Lisäksi pykeskimäärin vähintään kolmasosa osakekohtaisesta tuloksesta osinkoina. Vuonna 2012 kauden tulos osakkeelta

hitys ja näkymät sekä rahoitustilanne ja pääomatarpeet.

yhtiön hallitukseen kuuluivat Elina Björklund, Sigurdur Helgason, Satu Huber, Ursula Ranin, Veli Sundbäck, Pekka Timonen ja Harri Kerminen. Puheenjohtajana toimi Harri

Sailas.

Finnair noudattaa NASDAO OMX Helsinki Ov:n 9.10.2009

SISÄPIIRIHALLINTO

voimaan tullutta sisäpiiriohjetta. Yhtiön hallitus on vahvistanut Finnairin sisäpiiriohjeen, joka sisältää ohjeet pysyville ja hankekohtaisille sisäpiiriläisille sekä yhtiön

sisäpiirihallinnon organisaation ja menettelytavat. Yhtiön

sisäpiiriohje on jaettu kaikille sisäpiiriläisille.

Finnairin johtoryhmässä ei tapahtunut muutoksia vuonna

MUUTOKSET YHTIÖN JOHDOSSA

1. Joulukuussa 2012 Finnair nimitti Allister Patersonin

yhtiön kaupalliseksi johtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi 7.1.2013 alkaen. Yhtiön kaupallisena johtajana vuodesta 2001 ja johtoryhmän jäsenenä vuodesta 2007 toiminut

Mika Perho jätti yhtiön joulukuun 2012 lopussa.

OSAKKEET JA OSAKKEENOMISTAJAT

oma 75 442 904,30 euroa. Yhtiön osakkeet noteerataan NASDAQ OMX Helsingin pörssissä. Yhtiökokouksessa kul-

Finnairin kaupparekisteriin 31.12.2012 merkitty osake-

Osakkeet ja osakepääoma

määrä oli 128 136 115 osaketta ja rekisteröity osakepää-

Osinkopolitiikka

lakin osakkeella on yksi ääni.

-3.07 0.0

G ్స్ 0 0 0 (

0.0

FINNAIR OYJ:N SUURIMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31,12,2017

D -- 1-1 .. . . . . .

			Osakkeet, kpl		g	Muutokset 2012
	Suomen valtio / Valtioneuvoston kanslia		426 515	55.	8
	Skagen Global -sijoitusrahastot		6 42 888 5		4,6	-790 210
	KEVA		5 81 781 5		4,5	667 117
	Valtion Eläkerahasto		0 00 100 2		1,6
	Ilmarinen Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö		564 025 2		1.6	-1 000 000
	Alfred Berg -sijoitusrahastot		5 ਦਰੇ 819		7	807 -78
	Veritas Eläkevakuutusosakeyhtiö		000 530			90 200
	OP-sijoitusrahastot		0 0 0 5 52			000 -975
	Tiiviste-Group Oy		0 0 0 00 5		7	500 000
	Eläke-Fennia Keskinäinen Vakuutusyhtiö		0 0 0 300			000 800
	Suomi Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö		0 001 0 S Z		0	000 -210
	Etra Invest Oy		000 000		8 0.	000 000
	SEB Gyllenberg sijoitusi ahastot		00 6 5 50 8		0,7	382 222
	Evli-sijoitusrahastot		129 794		0	-100 000
	Fourton Fokus Suomi -erikoissijoitusrahasto		0 000 770		9 0	000 570
	Varma Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö		000 0009		0,5
	Nordea-sijoitusrahastot		858 573		0	130 575
	Finnair Oyjan henkilöstörahasto		711 562		0.	-597
	Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö		683 505
	Taaleritehdas Arvo Markka Osake sijoitusrahasto		830 502		0.4	830 2
	Hallintarekisteröidyt		343 334 8		6,5	-554 165
	Muut		25 740 377		20,1
	Yhteensä		128 136 115	100,0
	SAKEOMISTUKSEN JAKAUTUMINEN 31.12.2012
	Osakemaara, Kol		0/0	Omistajia, Kpl		9/0
-200		642 095	0,5	792 C		45,3
	વેજરી 01-1 000	468	2,3	487 S		36,6
	790 001-10 000	ਲ ਧੋਰ		ARE		16

	Osakemaara, Kpl	0/0	Omistajia, kpl	9/0
-200	642 995	0,5	792 9	45,3
000 1-10	986 468	2	48 5	36,6
001-10 000	6 790 849	5	485	16,6
000 001-100 000	927 241 7	3,8	C	1,3
000 001-1 000 000	331 ਰੇ ਹੋਟੋਕੇ	7.1		0,2
1 000 001-	95 366 768	14,4		0,1
lallintarekisteröidvi	8 343 334	S 6.		0
hteistilillä	19 129
hteensa	128 136 115	100,0	14 998	100,0
SAKKEENOMISTAJARYHMÄT 31.12.2012
	Osakkeita, kpl	Osakkella, %	Omistajia, kpl	Omistajia, %
ulkisyhteisor	85 884 163	67.0	18
otitaloudet	12 587 007	8 ರ್,	10 V । पो	ಿನ
lallintarekisteroidyt	8 343 334	S 9		0
ahoitus- ja vakuutustaitokset	630 060	9	28	ਟ 0
ritykset	545 290 5	5	560	3,7
lkomaiset	6 248 363	t	ਦਵ	0 0
hteisöt	878 769	0	ട് ഒ	t 0
rvo-osuuksiksi vaihtamatta	19

Valtion omistus

Vuoden 2012 lopussa Suomen valtio omisti 55,8 prosenttion tulee omistaa Finnair Oyj:n osakkeista yli puolet, ja omistuksen laskeminen tämän osuuden alle edellyttäisi Eduskunnan 20.6.1994 tekemän päätöksen mukaan valtia Finnairin osakkeista ja osakkeiden tuottamista äänistä. eduskunnan päätöstä.

Johdon osakkeenomistus

Yhtiön hallituksen jäsenet sekä toimitusjohtaja omistivat 31.12.2012 yhteensä 77 268 osaketta, mikä on 0,06 prosenttia koko osakemäärästä ja äänivallasta. Yhtiön johtoryhmän muut jäsenet kuin toimitusjohtaja omistivat lisäksi 188 751 osaketta.

Omistuksen jakaantuminen omistajaryhmittäin, %

శ్రీ

0 C ි ্ 0 0

■ Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 6,0 %

Ulkomaiset 4,9 % : Yritykset 5,1 % Yhteisöt 0,7 %

Hallintarekisteröidyt osakkeet 6,5 % N 100 001-1 000 000 osaketta 7,1 %

100,0

14 998

100,0

128 136 115

Yhteensä

1 000 001- osaketta 74,4 %

10 001-100 000 osaketta 3,8 % ■1 001-10 000 osaketta 5,3 %

201-1 000 osaketta 2,3 %

Hallintarekisterõidyt 6,5 %

Julkisyhteisöt 67,0 % Kotitaloudet 9,8 %

Osakemäärät ja pörssikehitys

Osakeantioikaistu lukumäära keskimäärin	SD	128 136 115	הנק 951 82	128 136 1
Osakeantioikaistu lukumäärä keskimääri
(ns. laimennusvaikutuksella	e	128 136 115	128 136 116	128 136 1
Osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden
opussa	kp	128 136 115	128 136 115	128 136 1
Osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden
opussa (ns. laimennusvaikutuksella)	kp	128 136 115	128 136 115	128 136 11
Osakkeiden lukumäärä tilikauden lopussa	0%	28 136 115	128 136 115	128 136 1
Ylin kaupantekokurssi	euroa	2.64	5.37	S
Alin kaupantekokurssi	euroa	6		3.
Osakekannan markkina-arvo 31.12.	mill, euroa	305		9
Osakkeiden vaihto	<D	19 668 495	422 076	299 57
Vaihto keskimääräisestä osakemäärästä	0/0	5,35	16.	ST,

Osakkeen kurssikehitys verrattuna muihin eurooppalaisiin lentoyhtiöihin

NASDAQ OMX Helsingin indekseihin Osakkeen kehitys verrattuna

12

— Helsinki benchmark-indeksi - Finnairin toimialaindeksi

Osakkeen kurssikehitys ja vaihto

oli 15 15

roa (294,7). Vuoden 2012 aikana Finnairin osakkeen ylin 1.67 euroa (2,30) ja keskikurssi 2,24 euroa (3,62). Osakkeita Finnairin päätöskurssi NASDAQ OMX Helsingin pörssisvälitettiin vuonna 2012 yhteensä 19,7 miljoonaa kappaellsä tilikauden viimeisenä päivänä oli 2,38 euroa (2,30) yhtiön osakekannan markkina-arvo 305,0 miljoonaa kaupantekokurssi oli 2,64 euroa (5,37), alin kurssi letta (21,4) 44,1 miljoonalla eurolla (77,5).

의 의 인

595 5

YHTEISKUNTAVASTUU

Finnair sijoittui lokakuussa listauksen kärkeen Carbon Disclosure Projectin (CDP) vuoden 2012 Pohjoismaiden raportissa ja nousi ensimmäisenä lentoyhtiönä kautta aikojen CDP-raportin Leadership-indeksiin. CDP vastaa tijärjestelmästä, ja sen tilaajina ovat 655 institutionaalista maailman ainoasta globaalista ilmastonmuutosraportoinsijoittajaa eri puolilta maailmaa. Finnair on osallistunut CDP:hen vuodesta 2007 lähtien.

Valinta". Finnair on raportoinut ympäristövastuusta vuodesta ke-Finnair julkaisi huhtikuussa 2012 vuosittaisen yhteiskuntavastuuraporttinsa, joka on laadittu globaalin raportointihityksen raportointiohjeistus. Vuoden 2012 vastuullisuus-(Code of Conduct) syksyllä 2012. Toimintaperiaatteita on koulutus toteutetaan vuoden 2013 aikana. Lisäksi Finnair ohjeistuksen Global Reporting Initiativen (GRI) mukaisesti Raportti sisältää taloudellisen, sosiaalisen ja ympäristövastuun mittarit vuodelta 2011. Raportti sai kotimaisessa vas-1997 lähtien ja oli vuonna 2008 yksi ensimmäisistä lentoyhtiöistä, joka alkoi raportoida GRI-ohjeistuksen mukaisesti. Hallitus vahvisti yhtiön päivitetyt toimintaperiaatteet käsitelty yhdessä henkilöstön edustajien kanssa ja laajempi raportti julkaistaan vuoden 2013 maaliskuussa viikolla tuullisuusraportointikilpailussa maininnan "Sijoittajan GRI on laajimmin tunnustettu kansainvälinen kestävän päivitti tasa-arvosuunnitelmansa.

MERKITTÄVÄT LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Matkustaja- ja rahtiliikenteen varauskannan lyhyyden takia liiketoiminnan ennustaminen pitkällä aikavälillä on vainan lisäksi keskeisesti polttoaineen hinnan kehitys, sillä polttoainekustannukset ovat yhtiön suurin kuluerä. Lisäksi tulokseen vaikuttavat Yhdysvaltain dollarin ja Japanin jenin kurssivaihtelut. Polttoainekulut, lentokoneiden vuokja jeni on vahvan Japanin-liiketoiminnan vuoksi Finnairin keaa. Finnairin tulokseen vaikuttaa operatiivisen toiminramaksut sekä varaosahankinnat ovat dollarimääräisiä, merkittävä tulovaluutta. Yhtiö suojautuu valuutta-, korko- ja lentopetrolipositikuten termiinejä, koronvaihtosopimuksia ja optioita halli-Polttoainehankintoja suojataan 24 kuukautta eteenpäin rullaavasti, ja suojausaste laskee suojausjakson loppua kohden. Suojausasteen ylä- ja alarajat ovat seuraaville kuudelle kuukaudelle 90 ja 60 prosenttia. Vuoden 2012 lopussa polttoainehankintojen suojausaste vuoden 2013 ensimmäiselle puoliskolle oli 75 prosenttia ja koko vuodelle 67 prosenttia. Seuraavan 12 kuukauden suojausaste oiden riskeiltä käyttämällä eri johdannaisinstrumentteja, tuksen vahvistaman riskienhallintapolitiikan mukaisesti. dollarikorille oli 83 prosenttia.

Finnairin kumppanuushankkeiden toteutumiseen ja niiden kautta tavoiteltujen strategisten hyötyjen saavuttamiseen liittyy riskejä, samoin rakennemuutos- ja kustannussäästöohjelmien toteutukseen.

Euroopan Unioni liitti lentoliikenteen osaksi hiilidioksidipäästökauppaa (Emission Trading Scheme, ETS) vuokenteen maailmanlaajuisen päästökaupan osalta ja EU den 2012 alussa. EU ETS on kohdannut runsaasti vastustusta etenkin EU:n ulkopuolisten maiden osalta, minkä seurauksena kansainvälinen siviili-ilmailujärjestö ICAO ETS muutettiin koskemaan ainoastaan Euroopan sisäisiä on valmistelemassa vaihtoehtoista ehdotusta lentolii-

vuoksi. Vuodelta 2012 päästökaupasta suoraan aiheutuva lentoja vuoden 2012 osalta. ICAO:n on tarkoitus antaa ehkokouksessa. Tuleville vuosille päästökaupasta suoraan dotuksensa marraskuussa 2013 pidettävässä ICAO:n yleis aiheutuvaa lisäkustannusta on vaikeaa arvioida mahdol listen ICAO:n yleiskokouksen jälkeisten sääntömuutoster isäkustannus on noin 1,5 miljoonaa euroa.

EU-tuomioistuin vahvisti 23.10.2012 vuonna 2009 tehintään kolme tuntia. Oikeutta korvaukseen ei ole, jos ön hallittavissa. EU-tuomioistuimen päätös voi nostaa ia kemänsä päätöksen, jonka mukaan lentomatkustaja voi tietyin ehdoin saada korvausta, jos lento myöhästyy väviivästys johtuu olosuhteista, jotka eivät ole lentoyhtilentomatkustajille maksettavien korvausten määrää, siten aiheuttaa lisäkustannuksia.

sia ja operatiivisia riskejä. Liiketoimintariskejä on kuvattu tarkemmin taloudellisessa katsauksessa 2012 ja rahoitus-Finnairin toimintaan liittyy useita strategisia, taloudelli riskejä liitteessä 31.

LIIKETOIMINNAN KAUSILUONTEISUUS

JA HERKKYYDET

to ja liikevoitto ovat yleensä selvästi pienimmät vuoden mannella neljänneksellä. Aasian liikenteen kasvava suhteellinen osuus lisää kausivaihtelua Aasian vapaa-ajan ja Lentoliiketoiminnan kausivaihtelun vuoksi yhtiön liikevaih: ensimmäisellä neljänneksellä ja suurimmat vuoden kol-Yhden prosenttiyksikön muutos matkustajakäyttöasteesnin liiketulokseen on noin 15 miljoonaa euroa. Matkustajareittiliikenteen yksikkökustannusten yhden prosenttiyksikön muutos vaikuttaa liiketulokseen noin 17 miljoonaa euroa. Polttoainekustannukset ovat Finnairin liiketoiminnan suuri epävarmuustekijä: polttoaineen maailmanmarkkiiikematkustuksen kohdekohtaisten sesonkien mukaisesti sa tai matkustajaliikenteen keskituotossa vaikuttaa konser

nahinnan 10 prosentin muutos vaikuttaa Finnairin liikeset huomioon ottaen. Euro-dollari-kurssien 10 prosentin muutos vaikuttaa suojaukset huomioon ottaen vuositatulokseen vuositasolla noin 33 miljoonaa euroa suojauksolla noin 13 miljoonaa euroa Finnairin liiketulokseen.

MUUT TAPAHTUMAT VUONNA 2012

Apulaisvaltakunnansyyttäjä totesi syyskuussa, ettei toimitusjohtaja Mika Vehviläisen ja Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen välinen toiminta tammikuussa 2011 tehdyssä asuntokaupassa antanut aihetta oikeuslaitoksen jatkotoimiin ja teki asiassa syyttämättäjättämispäätöksen.

TAPAHTUMAT ALKUVUONNA 2013

Finnairin toimitusjohtaja Mika Vehviläinen ilmoitti

Finnairin hallitus nimitti toimitusjohtajan sijaiseksi yhtiön kunnes uusi toimitusjohtaja on nimitetty. Finnairin halli-Osakkeenomistajien nimitystoimikunta antoi 30.1.2013 ohtajaksi ja palkkioiksi. Toimikunta ehdottaa, että Maija-Liisa Friman, Klaus W. Heinemann, Jussi Itävuori, Merja Karhapää, Harri Kerminen ja Gunvor Kronman valittaisiin kouksessa valittavan hallituksen kokoonpanoksi, puheenuudelleen hallitukseen ja että uutena jäsenenä hallitukseen Heinemannin valintaa hallituksen puheenjohtajaksi sekä 27.1.2013 eroavansa Finnairin palveluksesta 28.2.2013. operatiivisen johtajan Ville Ihon. Ville tho johtaa Finnairia, on jo aloittanut uuden toimitusjohtajan rekrytoinnin. ehdotuksensa Finnairin vuoden 2013 varsinaisessa yhtiökovalittaisiin Antti Kuosmanen. Toimikunta ehdottaa Klaus W hallituksen palkkioiden pitämistä ennallaan.

Finnair aloitti omien osakkeiden ostot 2.1.2013. Tilin-600 000 Finnairin osaketta, minkä seurauksena yhtiön päätöksen julkistamiseen mennessä yhtiö oli hankkinut hallussa olevien omien osakkeiden määrä oli 1 010 187.

VUODEN 2013 NÄKYMÄT

Euroopan epävarmat talousnäkymät, heikentynyt kuluttajakysyntä ja Aasian hidastuva kasvu lisäävät lentoliikenteen tulevan kehityksen epävarmuutta. Polttoainekustannusten odotetaan pysyvän korkeana myös vuonna Finnair arvioi liikevaihtonsa kasvavan vuonna 2013. Len-2013 ja lentoliikenteen kysynnän kasvavan maltillisesti. toliikenteen yksikkökustannusten ilman polttoainetta (CASK, excl. fuel) odotetaan laskevan vuodesta 2012. Finnair arvioi toiminnallisen tuloksen olevan voitollinen vuonna 2013.

FINNAIR OYJ Hallitus 7.2.2013

Taloudellinen kehitys 2008–2012

TÜLOSLASKELMA		012 2	011 2	2010	2009	2008	TUNNUSLUV
Liikevaihto	milj. euroa	440 2	258 2	2 023	1 838	2 256	Tulos/osake
sonnios	0/0	8,5	11,6	10,1	-18,5	3,5	Optio-oikeuks
Toiminnaliinen liiketulos	milj. euroa	45	-61		-171		vaikutuksella
suhteessa liikevaihtoon	ಳು	1.8	-2,7	-0.2	-9.3	0,0	Tulos/osake (1 osakemäärä)
Liikevoitto/-tappio	milj. euroa	36	-88	-13	-115	-58	Oma pääoma,
suhteessa liikevaihtoon	%	1,4	-3.d	-0.7	-6.3	-2.6	Osinko/osake
Nettorahoitustuotot (+)/-kulut (-)	milj, euroa	-18	-22	-20	-10		Osinko tuloks
suhteessa liikevaihtoon	0/0	-0.7	-1,0	-1,0	-0,5	-0,2	Liiketoiminna
Nettokorot	milj. euroa	-13	-14	-] ୧			Hinta/voitto-s
suhteessa liikevaihtoon	0/0	-0.5	-0.6	-0.8	-0.3	0,1	Omavaraisuus
Tulos ennen veroja	milj. euroa	17	-111	-33	-125	-62	Nettovelkaan
suhteessa liikevaintoon	0/a	0.7	-4.9	-1.6	-6,8	-2.8	Oikaistu netto
TASE		2 012	2 011	2010	2009	2008	Oman pasom.
Konsernitase							Sijoitetun pää
Pitkäaikaiset varat	milj. euroa	511	621 l	1 514	ਟੋਰੇਓ T	1 405	RAHAVIRTA
Lyhytaikaiset varat	mili. euroa	ਦਰੇਰੇ	736	827	842	ਦੇ ਦੇ ਕੇ	Liiketoiminna
Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat	milj. euroa	32	0	11	19	19	Liketoiminna
Varat yhteensä	milj. euroa	2 242	2 357	412 ru	2 457	084 Z	liikevaihdosta
Oma pääoma ja määräysvallattomien omistajien osuus	milj. euroa	786	747	853	825	750	HENKILOSTO
Velat yhteensä	milj. euroa	456	610 I	258 I	1 632	1333	Henkilöstö, ke
Oma pääoma ja velat yhteensä	enros mill.	242 2	357 2	412 2	2 457	2084
Bruttoinvestoinnit ilman ennakkoja	euroa mily.	41	204	183	347	233
Bruttoinvestoinnit liikevaihdosta	0/0	1,7	9.0	9.1	18.9	10.3
Sijoiteitu pääoma keskimäärin	mili, euroa	418	550 T	636 l	1 353	1179
Osingot tilikaudelta*	milj, euroa	13	0	G
Korolliset velat	milj. euroa	ਦੇ ਉੱਚੇ	729	765	829	302
Likvidit varat	mill. euroa	430	403	527	607	392
Korollinen nettovelka	milj. euroa	138	326	238	221	-90
suhteessa liikevaihtoon	0/0	5,6	14,4	11,7	12,0	-4,0

UNNUSLUVUT		2 012	2 011	2010	2009	2008
Jlos/osake	euroa	0.02	-0.75	-0.24	-0.76	-0.36
aikutuksella oikaistu tulos/osake ptio-olkeuksien laimennus-	euroa	0,02	-0.75	-0.24	-0.76	-0,36
los/osake (tilikauden lopussa oleva sakemäärä)	euroa	0.02	-0.75	-0,24	-0,76	-0.36
ma pääoma/osake	euroa	6,14	5,89	6,67	6,45	5,87
sinko/osake*	enroa	0.10	0,00	0.00	0,00	0.00
sinko tuloksesta*	0/0	112	0,0	0,0	0,0	0,0
iketoiminnan rahavirta/osake	euroa	1,2	0.	0.6	-0.9	0,9
inta/voitto-suhde. P/E		100	-3.07	-21,09	-4.93	5,2
mavaraisuusaste	0/0	35,7	32,6	36.2	34.2	36,9
ettovelkaantumisaste	0/0	17.6	43.3	27.8	26.8	-12,0
ikaistu nettovelkaantumisaste	0/0	76.8	108.4	9 79.	90,0	65,1
man pääoman tuotto	0/0,	1.5	-10.9	-2,1	-12.1	-5,3
ijoitetun pääoman tuotto	0/0.	3,0	-5,2	-0,4	-7,8	-3,0
AHAVIRTA		012 2	011 2	2010	2009	2008
iiketoiminnan nettorahavirta	mili. euroa	155	51	76	-115	120
iketoiminnan nettorahavirta kevaihdosta	0/0	6,3	2,2	3,7	-6,3	-5,3
ENKILOSTO		012 2	011 2	2010	2009	2008
enkilöstö. keskimäärin		6 784	7 467	7 578	8 797	ਕੇ ਦੇਰੇਟ

* Tilikauden 2012 osinko on hallituksen esitys yhtiökokoukselle.

Tunnuslukujen laskentakaavat

x 100 x 100 x 100 x 100 x 100 x 100 Liikevoitto ilman käyttöomaisuuden myyntivoittoja, johdannaisten Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus (kauden käyvän arvon ja valuuttamääräisten huoltovarausten arvon Korolliset velat + 7 x vuosittaiset lentokoneiden leasevuokrat Osakeantioikaistu osakemäärä keskimäärin kauden aikana Osakeantioikaistu osakemäärä keskimäärin kauden aikana Tilikauden tulos - oman pääoman ehtoisen lainan korot Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus Liikevoitto + poistot + lentokaluston leasemaksut Tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut Osakeantikorjattu pörssikurssi tilinpäätöspäivänä Osakeantioikaistu osakemäärä kauden lopussa Osakekohtainen liiketoiminnan rahavirta Taseen loppusumma - korottomat velat Taseen loppusumma - saadut ennakot Sijoitettu pääoma (kauden keskiarvo) muutoksia ja kertaluontoisia eriä Korolliset velat - likvidit varat Pörssikurssi kauden lopussa Pörssikurssi kauden lopussa Liiketoiminnan rahavirta Osakekohtainen osinko Osakekohtainen osinko Osakekohtainen tulos Tilikauden tulos - likvidit varat Tulos / osake Oma pääoma keskiarvo) Sijoitetun pääoman tuotto Oman pääoman tuotto % Nettovelkaantumisaste % Toiminnallinen liiketulos Efektiivinen osinkotuotto nettovelkaantumisaste % Oma pääoma / osake (e) Hinta / voittosuhde, P/E Tulos/osake (e) (EPS) Rahavirta / osake (e) Omavaraisuusaste % Osinko tuloksesta % Sijoitettu pääoma % (ROCE) EBITDAR Oikaistų P/CEPS (ROF)

IFRS-tilinpäätös 1.1.-31.12.2012

ர் ु 1 3 0

Oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus

Konsernin tuloslaskelma

Konsernitase

Milj. euroa	1.1 -- 31.12.2012	1.1-31 12 2011	Liite	Milj- euroa	31.12.2012	31.12.2011
Liikevaihto	2 449,4	257,7 2		VARAT			Lite
Valmistus omaan käyttöön	1,7	ಗ	9	Pitkäaikaiset varat
Liiketoiminnan muut tuotot	43,0	11,0		Aineettomat hyödykkeet
Materiaalit ja palvelut	-1 251,8	092.1 - 1		Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	25,5	32,3	16
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-439,2	-477,0		Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltävät sijoitukset	362,6 12,	468,2
Poistot ja arvonalentumiset	-130,7	-130,6	10	Saamiset	ದ	13,7	8
Liiketoiminnan muut kulut	-636,9	-659,9			33.1	32,1
Liikevoitto/tappio	35,5			Laskennalliset verosaamiset	77.6	75.2	20
		-87,8			511,1 T	621,5 I
Rahoitustuotot	7.9	9.0	12	Lyhytaikaiset varat
Rahoituskulut	-25,5	-30.6	3	Vaihto-omaisuus	17.1	48,9	21
Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdistettyjen yritysten tuloksesta	-1,4	-2,	8	Myyntisaamiset ja muut saamiset	251.1	283,3	22
Voitto/tappio ennen veroja	16,5	-111,5		Muut rahoitusvarat	363,5	353,8	23
Tuloverot	-4,7	24,0	14	Rahavarat	67.0	49,5	24
Tilikauden voitto/tappio	11,8	-87.5			698.7	735,5
				Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät	31.9	0.0
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	11:2	-87,7		Varat yhteensä	2 241,7
Määräysvallattomille omistajille	0.3	0.2				2 357,0
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta				OMA PAAOMA JA VELAT
laskettu osakekohtainen tulos				Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakekohtainen tulos, euroa/osake (laimennettu ja laimentamaton)	0.02			Osakepääoma	75,4	75.4
		-0.75	15	Muu oma pääoma	709,2	676,4
					734.6	751,8
Liitetiedot numero 1-39 ovat olennainen osa tätä konsernitilinpäätöstä.				Määräysvallattomien omistajien osuus	0,9	0,7
				oma pääoma vhteensä	785,5	752,5	25
				Pitkäaikaiset velat
Konsernin laaja tuloslaskelma				Laskennalliset verovelat	94.9	98,5	20
				Pitkäaikaiset velat	413,5	516,0	29
				Eläkevelvoitteet	0,5	0.0	27
				Varaukset	82.3	86.9	28
Milj. euroa	1.1 -31.12.2012	1.1.-31.12 2011
Tillkauden voitto/tappio	11,8	-87,5			591,2	701,4
Muut laajan tuloksen erät				Lyhytaikaiset velat
Muuntoerot	0,0	-0,2		Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat	0.1	0,0	14
Myytävissä olevien rahavarojen muutos verojen jälkeen	10.4	- ਹੈ ਕੇ		Varaukset	38,2	46,0
Suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos verojen jälkeen	-31,2	4,7		Lainat	174,2	229,9	28 29
Muut laajan tuloksen erät yhteensä	-20,8	-5,4		Ostovelat ja muut veiat
Tilikauden laaja tulos	-9,0	-92,9			650,3	627,2	30
				Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin liittyvät velat	2,2	0 0

්‍ර 0 0 1 4 (

Liitetiedot numero 1-39 ovat olennainen osa tätä konsernitilinpäätöstä.

Walkel in a

Oma pääoma ja velat yhteensä

Velat yhteensä

-93,1 0,2

-9,3 0.3

Liitetiedot numero 1-39 ovat olennainen osa tätä konsernitilinpäätöstä.

Määräysvallattomille omistajille Emoyhtiön omistajille

Jakautuminen:

....

0,0 903,1 1 604,5 2 357,0

2,2 865,0 1 456,2 2 241,7

Konsernin rahavirtalaskelma

Milj, euroa	1.1.-31 12.2012	1.1.-31.12.2011
Lilketolminnan rahavirrat
Tilikauden voitto/tappio
Liiketapahtumat, joihin ei liity maksutapahtumaa1)	11.8	-87,5
Korkokulut ja muut rahoituskulut	123,8	148,9
	24,7	30,6
Korkotuotot ja muut rahoitustuotot	-7,9	-8.9
Käyttöpääoman muutokset	20,9	-15,3
Maksetut korot	-16,7	-19,7
Maksetut rahoituskulut
Saadut korot	-6,0	-5,2
Saadut rahoitustuotot	4,2	5,6
Maksetut verot	0,0	2,3
	-0.1	0,0
Liiketoiminnan nettorahavirrat	154.7	50,8
nvestointien rahavirrat
Pääomaosuusmenetelmällä käsiteltävien
yritysten hankinnat	-0.7	-8.3
nvestoinnit aineettomiin hyödykkeisiin	-4.8	-5,3
nvestoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin
Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävien korkosijoitusten nettomuutos34	-53.3	-145,0
Myytävissä olevien osakkeiden nettomuutos	-5,2	70,8
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti	0,1	0,2
Saadut osingot	10,6	60,1
	0.1	0,1
Pitkäaikaisten saamisten muutos	-1.0	-9,4
nvestointien nettorahavirrat	-54,2	-36,8
Rahoituksen rahavirrat
ainojen nostot
	71,0	34,1
ainojen takaisinmaksut	-207,9	-76,8
Oman pääoman ehtoisen lainan takaisinmaksu	-67.7
pääoman ehtoisen lainan nosto Oman	120,0
oman pääoman ehtoinen laina, korot ja kulut	-14,3	-10,8
Omien osakkeiden hankinta	0.0	0.0
naksetut osingot	0,0	0,0
Rahoituksen nettorahavirrat	-98,9	-53,5
Rahavirtojen muutos	1,6	-39,5
Rahavarojen muutos
kahavarat tilikauden alussa	254,5	294,0
Rahavirtojen muutos
tahavarat tilikauden lopussa44	1,6	-39,5
	256,1	254,5

Rahavirtalaskelma kuvastaa konsernin rahavarojen muutosta tilikauden aikana. Rahavirtalaskelma on jaettu IAS 7 standardin mukaisesti liiketoiminnan, investointien ja rahoituksen rahavirtoihin.

Konsernin rahavirtalaskelman liitetiedot:

Mill, euroa	2012	2011
13 Liiketoimet, joihin ei liity maksutapantumaa:
Poistor
Työsuhde-etuudet	130.7	130,6
	12,3	15,2
Johdannaisten käyvän arvon muutokset
Muut olkaisut
	-23,2	0,7
Yhteensä	123,8	148.9
0 Rahavarat sisältävät rahat ja muut rahavarat, jotka on esitetty taseessa erillisillä. Rahoituslaskelman rahavarojen täsnäy- ä vii 3 kuukauden päästä erääntyvien kaupankäyntitarkoituksessa pidettävien korkosijoitusten nettomuutoksen, 20 Lukuun ei sisälly A330-lentokoneiden rahoitusleasingjärjestelyt. tys taseen lukuihin on esitetty alla: Tase-erä (lyhytaikaiset) Muut rahoitusvarat	363.5	353.8
Rahavarat	5

lase-era (lyhvtaikaiset)
Muut rahoitusvarat	363.5	353.8
Rahavarat	67.0	49,5
Lvhytaikaiset rahavarat taseessa	430.5	403,3
Yli 3 kuukauden päästä erääntyvät
	-141.1	-135,9
Myytävissä olevat osakkeet	-23 3	-12.9
Yhteensa	لب و اليوم الس
	256.1	254,5

Rahavirtalaskelman rahavarat pitävät sisällään käteiset sekä muut erittäin likvidit rahoitusvarat, joiden juoksuaika on enintään kolme kuukautta. Tällaisia eriä ovat esim, sijoitus- ja yritystodistukset. Tase-erät eritelty liitetiedoissa 21 ja 22.

Liitetiedot numero 1-39 ovat olennainen osa tätä konsernitilinpäätöstä.

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma

					Siloitetun					Määräys-
Milj. euroa	Osakepaaoma	Ylikurssi-		Käyvän arvon	vapaan oman paaoman		tilikausien	Edellisten Oman pääoman ehtoinen		omistajien vallattomien	Oma paaoma
		rahasto	Vararahasto	rahasto	rahasto	Muuntoerot	voitto	aina	Yhteensä	suus	vhteensa
Oma paaoma 1.1.2012	75,4	20.4	147.7	30,0	247,2	-0.2		119,4	751.8	0.7	752,5
Osingot ja osakeperusteiset maksut							0,3	0,0	0,3		0.3
Oman pääoman ehtoisen lainan takaisinmaksu							-1.4	-67.7	-69.0		-69.0
Oman pääoman ehtoisen lainan nosto								120,0	120.0
Oman pääoman ehtoisen lainan korot ja kulut							-8.	-0.7	-9.4		120.0
Omistajiin liittyvät oman pääoman erät	75.4	20.4	147,7								-0.
Tilikauden tulos				30,0	247,2	-0,2	102,2	171,1	793,8	0,7	794.5
Laajan tuloksen erät									11,5	0,3	11,8
Rahavirran suojaukset
Suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos				10,4					10.4
Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutokset				-31,2							10,4
Muuntoerot									-31.2		-31,7
									0.0		0,0
Kauden laaja tulos	0,0		0,0	-20,8	0.0	0,0	11,5	0:0	-9,3	0,3	-9.0
Oma pääoma yhteensä 31.12.2012	75,4	20.4	147,7	9,2	247,2	-0,2	113,7	171,1	784.6	0,9	785,5
Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma
					Sijoitetun					Määrävs-
		Ylikurssi-		Käyvän arvon	vapaan oman paaoman		tilikausien	Edellisten Oman pääoman		vallattomien
Mil).euroa	Osakepaaoma	rahasto	Vararahasto	rahasto	rahasto	- Muuntoerot	voitto	ehtoinen aına	Yhteensa	omistajien osuus	Oma paaoma viteensa
Oma paaoma 1.1.2011	75,4	20,4	147.7	35.2	247,2	0.0	207.2	119.4	852.5	0,8	853,3
Democris in acallanacietatent malcut

					Sijoitetun					Määrävs-
					vapaan oman			Edellisten Oman pääoman		vallattomien
		Y Kurssi		Käyvän arvon	paaoman		tilikausien	ehtoinen		omistajien	Oma paaqma
Milj.euroa	osakepaaoma	rahasto	Vararahasto	rahasto	rahasto	Muuntoerot	voitto	aina	Yhteensä	osnus	viteensa
Oma paaoma 1.1.2011	75.4	20,4	147.7	35,2	247.2	0.0	207.	119.4		0,8	853,3
Osingot ja osakeperusteiset maksut								0.0
Oman pääoman ehtoisen lainan korot									-8,2
Omistajiin liittyvät oman pääoman erät	75.4	20,4	147.7	35,2	247,2	0,0	199.6	119.4	844.9	0.5	845.4
illikauden tulos									-87.7		-87,5
Laajan tuloksen erät
Rahavirran suojaukset
Suojausinstrumenttien käyvän arvon muutos
Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutokset				-9.9					-9.9		4,7
Muuntoerot									-0,2		0-0 16-
Kauden laaja tulos	0.0	0.0	0.0	-5.2	0.0	-0,2	-87.	0.0	-93,1	0,2	-92,9
Oma pääoma yhteensä 31.12.2011	75,4	20,4	147.7	30,0	247.2	-0.2	111.9	119.4	751,8	0,7	752,5

Liitetiedot numero 1-39 ovat olennainen osa tätä konsernitilinpäätöstä.

000016

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

1. YRITYKSEN PERUSTIEDOT

jakautuvat lentoliikenteeseen, lentotoimintapalveluihin Finnair-konserni harjoittaa maailmanlaajuisesti lentoliisekä matkapalveluihin. Konsernin emoyritys on Finnair röity osoite on Tietotie 11 A, Vantaa. Emoyritys on listatpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös varsinaisessa yhtiökokouksessa, joka pidetään tilinpäätöksen julkistamisen jälkeen. Yhtiökokouksella on kennettä ja sitä tukevia palveluja. Konsernin liiketoiminnot litus on kokouksessaan 7.2.2013 hyväksynyt tämän tilin-Oyj, jonka kotipaikka on Helsinki ja pääkonttorin rekistetuna NASDAQ OMX Helsingin pörssissä. Finnair Oyi:n halmyös mahdoilisuus muuttaa tilinpäätöstä.

2. TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISPERIAATTEET

Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet on esitetty alla. Laatimisperiaatteita on noudatettu konsernitilinpäätöksessä esitettyinä kausina ellei toisin mainita.

LAATIMISPERUSTA

kaisesti EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä standardeja ja Finnair Oyj:n konsernitilinpäätös vuodelta 2012 on laadittu dittaessa on noudatettu 31.12.2012 voimassaolevia IAS- ja välisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laa-IFRS -standardeja sekä SIC- ja IFRIC -tulkintoja. Kansainasetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mudot ovat myös suomalaisen kirjanpito- ja yhteisölainsääniistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedännön mukaiset.

Vuoden 2012 konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin vissä olevia rahoitusvaroja ja johdannaissopimuksia, jotka voon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja, myytäteen euroon. Tämän vuoksi yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa ei välttämättä vastaa esitettyä summalukua hankintamenoinin perustuen lukuun ottamatta käypään aron arvostettu käypään arvoon. Tilinpäätöstiedot esitetään miljoonina euroina pyöristettynä lähimpään sataan tuhan

Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää konsernin johdolta tiettyjen arvioiden tekemistä harkinnasta, jota johto on käyttänyt konsernin noudattamia tilinpäätöksen laatimisperiaatteita soveltaessaan ja harkintaa laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Tietoa

ja jolla on eniten vaikutusta tilinpäätöksessä esitettäviin tävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset ukuihin, on esitetty kohdassa "Johdon harkintaa edellytepävar muustekijät".

KONSOLIDOINTIPERIAATTEET

Tytäryhtiöf

taan ne yhtiöt, joiden äänimäärästä konserni omistaa joko suoraan tai välillisesti enemmän kuin 50 prosenttia tai sillä Konsernin keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu innair Oyj:n konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyhtiö innair Oyj ja kaikki sen tytäryhtiöt. Tytäryhtiöiksi katsomuuten oikeus määrätä yrityksen talouden ja liiketoiminnan periaatteista hyödyn saamiseksi sen toiminnasta. nankintamenomenetelmällä. Hankitut tytäryhtiöt yhdis-

tellään konsernitilinpäätökseen siitä päivästä lukien, jona konserni on saanut määräysvallan ja luovutetut tytäryhtiöt sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattotilinpäätöksessä. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida ällaisessa tapauksessa erä esitetään arvonalentumisen toarvon muutos kirjataan tulosvaikutteisesti. Tämä käypä arvo toimii alkuperäisenä kirjanpitoarvona, kun jäljellä jääpäätökset on muutettu vastaamaan konsernissa käytössä siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa. Kaikki konsernin voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernisiinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta. yhmässä tuloslaskelmassa. Kun konsernin määräysvalta lakkaa, jäljelle jäänyt omistusosuus arvostetaan määvää osuutta myöhemmin käsitellään osakkuusyrityksenä, hteisyrityksenä tai rahoitusvaroina. Tytäryhtiöiden tilinräysvallan menettämispäivän käypään arvoon ja kirjanpi olevia laskentaperiaatteita. nat

Määräysvallattomien omistajien osuus ja liiketoimet määräysvallattomien omistajien kanssa

Määräysvallattomien omistajien osuus on esitetty taseessa uvasta omasta pääomasta omana eränään osana omaa kertyneistä tappioista kohdistetaan määräysvallattomien massa, määräysvallattomien omistajien osuudelle kohdiserillään veloista ja emoyrityksen osakkeenomistajille kuuoääomaa. Tuloslaskelmassa esitetään tilikauden voiton jakautuminen emoyrityksen omistajille ja määräysvallattonille omistajille. Määräysvallattomien omistajien osuus mistajien osuuteen, vaikka tämä johtaisi määräysvallattonien omistajien osuuden esittämiseen negatiivisena. Konserni ratkaisee ennen negatiivisen määräysvallattomien omistajien osuuden kirjaamista, onko yhtiöllä velvollisuus korvata nämä tappiot. Mikäli tällainen velvollisuus on ole-

tetaan tappiosta konsernitilinpäätökseen enintään mää-Konserni soveltaa määräysvallattomien omistajien kanssa räysvallattomien omistajien sijoituksen määrä.

tehtäviin transaktioihin samanlaista laskentaperiaatetta kuin omistajien kanssa. Kun määräysvallattomilta omistajilta ostetaan osakkeita, erotus kirjataan omaan pääomaan. Myös voitot ja tappiot osakkeiden myynnistä määräysvallattomille omistajille kirjataan omaan pääomaan.

Osakkuusyritykset ja yhteisyritykset

rahamäärän ja sen kirjanpitoarvon välisenä erotuksena ja Osakkuusyhtiöt ovat yrityksiä, joissa konsernilla on yleenmuutoin huomattava vaikutusvalta, mutta joissa sillä teinen määräysvalta, käsitellään luonteensa mukaisesti isältää sen hankinnassa syntyneen liikearvon. Konsernin oslaskelmaan. Jos konsernin osuus osakkuusyrityksen tapeliminoidaan, ellei liiketapahtuma anna viitteitä luovutetun ikauden lopussa ratkaistaan, onko objektiivista näyttöä alentunut. Jos tällaista näyttöä on, arvonalentumistappio 20-50 prosenttia äänimäärästä tai joissa konsernilla hteisyrityksinä. Osuudet osakkuusyrityksissä ja yhteisrityksissä on yhdistetty konsernitilinpäätökseen pääomaosuusmenetelmällä. Konsernin osuus osakkuusvrityksestä piosta ylittää sijoituksen kirjanpitoarvon, sijoitus merkitään taseeseen nolla-arvoon, ellei konserni ole sitoutunut osakkuusyrityksen velvoitteiden täyttämiseen. Konsernin sille omistajille kuuluva osuus. Realisoitumattomat tappiot omaisuuserän arvon alentumisesta. Jokaisen raportoinsiitä, että osakkuusyritykseen tehdyn sijoituksen arvo on määritetään osakkuusyrityksestä kerrytettävissä olevan se merkitään tuloslaskelman erään osuus pääomaosuusei ole määräysvaltaa. Yritykset, joissa konsernilla on yhosuus hankintahetken jälkeisistä tuloksista on kirjattu tuja sen osakkuusyritysten välisistä liiketoimista merkitään konsernitilinpäätökseen vain osakkuusyritysten ulkopuolimenetelmällä yhdistettyjen yritysten tuloksista.

Osakkuusyhtiöiden tilinpäätökset on muutettu vastaamaan konsernissa käytössä olevia laskentaperiaatteita. osakkuusyrityksestä ei ole ollut käytössä vahvistettua tilinpäätöstä, on yhdistelyssä käytetty alustavia tilinpäätöslukuja. os

Ulkomaan rahan määräisten erien muuntaminen

täryhtiöiden, joiden toimintavaluutta poikkeaa emoyhtiön Kunkin tytäryhtiön tilinpäätökseen sisältyvät erät on ar-Konsernitilinpäätös on esitetty euroissa, joka on konsernin vostettu siihen valuuttaan, joka on kunkin tytäryhtiön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta (toimintavaluutta), emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta. Ulkomaisten ty-

toimintavaluutasta, tuloslaskelmat ja taseet muutetaan esittämisvaluutan määräiseksi seuraavasti:

• Ulkomaan rahan määräiset monetaariset erät on muun-
• nettu toimintavaluutan määräisiksi käyttäen tilinpäätöspäivän keskikursseja.
• Maksetut ja saadut ennakkomaksut ovat toimintavaluu-
• Ei-monetaariset erät on muunnettu toimintavaluutan tan maksupäivän kurssin mukaisia.
  • Liiketoiminnan kurssierot sisältyvät tuloslaskelman liimääräisiksi käyttäen tapahtumapäivän kurssia.
• kevoittoon ja ulkomaanrahan määräisten lainojen kurssierot sisältyvät rahoituseriin.

nista syntyvät oman pääoman erien kurssierot kirjataan laajaan tulokseen. Kun ulkomainen tytäryhtiö myydään, nämä kurssierot kirjataan tuloslaskelmaan osana myynnistä aiheutuvaa kokonaisvoittoa tai -tappiota. Muuntoerot, jotka ovat syntyneet IFRS-siirtymäpäivästä lähtien, esitetään konsernitilinpäätöstä laadittaessa laajassa tu-Ilkomaisten tytäryhtiöiden hankintamenon eliminoinoslaskelmassa erillisenä eränä.

Ulkomaisista hankinnoista syntynyt liikearvo, joka on kohdistettu ulkomaiseen yksikköön, käsitellään ulkomaan yksikön valuuttamääräisenä omaisuutena ja muunnetaan euroiksi tilinpäätöspäivän kurssiin.

lohdannaissopimukset ja suojauslaskenta

Rahoituspolitiikkansa mukaisesti Finnair-konserni käyttää valuutta-, korko- ja hyödykejohdannaisia pienentämään valuuttakurssi-, korko- ja hyödykeriskejä, jotka johtuvat konsernin taseen eristä, valuuttamääräisistä ostosopimuksista, ennakoiduista valuuttamääräisistä ostoista ja myynneistä sekä tulevista lentopetroliostoista.

Johdannaissopimukset kirjataan tekohetkellä taseeseen niiden alkuperäiseen hankintamenoon (käypä arvo), jonka töksessä ja osavuosikatsauksessa. Johdannaisten käyvät arvot perustuvat arvoihin, joilla instrumentti voitaisiin asiaa tuntevien, liiketoimeen halukkaiden ja toisistaan riippumattomien osapuolten välillä ilman myyntitilanteeseen älkeen ne arvostetaan käypään arvoon jokaisessa tilinpääiittyvää pakkoa joko ostaa tai myydä. Johdannaisten käyvät arvot määritetään seuraavasti:

Kaikkien johdannaisten käyvät arvot lasketaan käyttäen tilinpäätöspäivän valuuttakursseja, korkoja, volatiliteetteja ja hyödykehintanoteerauksia. Valuuttatermiinien käyvät Vauuttaoptioiden käyvät arvot lasketaan käyttäen yleisesti hyväksyttyjä optioiden arvonmääritysmalleja. Koronvaihtoarvot lasketaan tulevien kassavirtojen nykyarvona.

kevoiton alapuolella. Kurssierot ja johdannaisten käypien tyvät liiketoimintaan liittyvistä eristä; muuten ne on kirtoteutumisaikanaan vaikuta kirjanpidon tulokseen tai ve-Suurimmat väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käytta eläkejärjestelyistä, käyttämättömistä verotuksellisista voihin arvostuksista. Tytäryhtiöiden jakamattomista voitovaroista ei kirjata laskennallista veroa siltä osin, kun ero ei todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa Laskennallinen verosaaminen on kiriattu siihen määrään Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verot on laskettu 24,5 prosentin verokannalla. Ulkomaisten tytäryritysten tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verot vissa oleva oikeus kuitata kauden verotettavaan tuloon nalliset verosaamiset ja -velat liittyvät saman verosaajan perimiin tuloveroihin joko samalta verovelvolliselta tai eri ulkiset avustukset, esimerkiksi valtiolta saatu avustus ammatilliseen koulutukseen on kirjattu liiketoiminnan de-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja mahdolliset aronalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään liiaskennallinen verovelka tai -saaminen lasketaan kaikistilinpäätöshetkellä säädettyjä verokantoja käyttäen. Laskennallista verovelkaa ei kirjata, jos se johtuu omaisuuserän tai velan alkuperäisestä kirjaamisesta, kun kyseessä naissopimusten uudelleenarvostuksista, etuuspohjaisisasti, kun se todennäköisesti on käytettävissä tulevien tilikausien verotettavaan tuloon, jota vastaan vähennyskel-Laskennalliset verosaamiset ja -velat vähennetään toisistaan silloin, kun konsernilla on laillisesti toimenpantaerustuvat verosaamiset ja -velat keskenään ja kun laskenarvojen muutokset sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne synlerokulu sisältää sekä kauden verotettavaan tuloon perusuvan veron että laskennallisen veron. Verot merkitään tuoslaskelmaan, paitsi silloin kuin ne liittyvät muihin laajan uloksen eriin tai suoraan omaan pääomaan kirjattuihin Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verot laskeaan niiden verolakien perusteella, jotka on tilinpäätösäivään mennessä säädetty tai käytännössä hyväksytty. ta kirjanpidon ja verotuksen välisistä väliaikaisista eroista ei ole liiketoimintojen yhdistäminen eikä liiketapahtuma töomaisuushyödykkeiden myynnistä, poistoista, johdantappioista ja hankintojen yhteydessä tehdyistä käypiin ar-Konsernin pääasiallinen toiminta tapahtuu Suomessa. verovelvollisilta, kun saaminen ja velka on tarkoitus realiriin. Tällöin myös vero kirjataan vastaavasti. on laskettu verokannoilla 0-24,5 prosenttia. ooinen väliaikainen ero voidaan hyödyntää. soida nettomääräisesti. Julkiset avustukset otettavaan tuloon. attu rahoituseriin. ulevaisuudessa. Tuloverot itettävissä, kun vastaisen taloudellisen hyödyn saaminen Korkotuotot kirjataan ajan kulumisen perusteella efektiivi-

oikeus osinkojen saamiseen. Osinkotuotot Korkotuotot fikevoitto tuotoissa ja kuluissa. Johdannaissopimusten käyvän arvon rit eivät täyty, esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa Finnair-konserni käyttää sähköjohdannaissopimuksia suojautuessaan sähkön hintariskiltä. Sähkösuojaukset seksi IFRS:n mukaan määriteltyjen johdannaisten käyvän arvon muutokset kirjataan muun laajan tuloksen käyvän arvon rahastoon. Kirjattu käyvän arvon muutos puretaan tokset (jotka eivät täytä IFRS-suojauslaskennan kriteerejä) tojen rahavirtojen suojaamiseksi tehtyjen johdannaisten käyvän arvon muutos kirjataan tuloslaskelman muihin liimuutokset, niiltä osin kuin IFRS-suojauslaskennan kriteekirjataan rahavirran suojauksina. Rahavirran suojauktulokseen samaan aikaan suojattavan erän kanssa. Suojauslaskennan ulkopuolisten suojausten käyvän arvon muukirjataan liiketoiminnan muihin kuluihin juoksuaikanaan. Suojauslaskennan piiriin kuulumattomien liiketoimin-

tavan riskin osalta kirjataan taseeseen omaisuuseräksi ja

taseessa velkana tai saamisena ja käyvän arvon muutos Rahavirran suojauksen ehdot täyttävien johdannaisinstrumenttien tehokkaan osuuden käyvän arvon muutos hastoon niiltä osin kuin suojauslaskennan soveltamisen

kirjataan tulosvaikutteisesti.

ketoiminnan kuluihin. Suojauslaskennan piiriin kuulumatomien korkojohdannaisten käyvän arvon muutos kirjataan uloslaskelman rahoitustuottoihin ja -kuluihin.

uloutusperiaate

della, jolla suojattu erä merkitään tuloslaskelmaan. Kun

jatut voitot ja tappiot siirretään tuloslaskelmaan sillä kau-

rahavirran suojaukseksi hankittu instrumentti erääntyy tai myydään tai kun suojauslaskennan kriteerit eivät enää

kirjataan suoraan muun laajan tuloksen käyvän arvon raedellytykset ovat täyttyneet. Käyvän arvon rahastoon kir-

liset verot. Tuotot kirjataan, kun ne on luotettavasti määnassa tapahtuvasta palveluiden ja tavaroiden myynnistä saatujen tai saatavien vastikkeiden käyvän arvon. Myynnistä iikevaihto sisältää konsernin tavanomaisessa liiketoiminvähennetään oikaisuerinä mm. annetut alennukset ja välil-

omaan pääomaan siihen asti, kunnes ennakoitu liiketoimi

täyty, suojausinstrumentista kertynyt voitto tai tappio jää

Lentoliikenteen myynti tuloutetaan sillä hetkellä, kun entoliikenneohjelman mukaisesti lento lennetään. Käytämättä jääneiden lentolippujen tuloutus perustuu lipun jossa asiakas hankkimillaan pisteillä voi tehdä ostoksia on todennäköistä ja kun tietyt edellytykset ovat täyttyneet Konserni tarjoaa Finnair Plus -kanta-asiakasjärjestelmän, Finnairin palvelutarjonnasta. Asiakkaalta saatava suorionsernin eri toiminnoissa jäljempänä kuvatulla tavalla. anhenemisaikaan.

toteutuu. Kuitenkin, jos ennakoidun suojatun liiketoimen

sopimusten käyvät arvot lasketaan tulevien kassavirtojen

nykyarvona. Koron - ja valuutanvaihtosopimusten käyvät arvot lasketaan tulevien kassavirtojen nykyarvona. Korkooptioiden käyvät arvot lasketaan käyttäen yleisesti hyväk-

ei enää odoteta toteutuvan, omaan pääomaan kertynyt

voitto tai tappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan.

Suojauksen tehokkuutta testataan vuosineljänneksit-

täin. Suojausten tehokas osa kirjataan muun laajan tuoksen käyvän arvon rahastoon, josta se puretaan kohdeetuuden realisoituessa tuloslaskelmaan tai investointien Valuuttamääräisten lainojen korko- ja valuuttariskin

osalta hankintamenoon.

Hyödykeoptioiden käyvät arvot lasketaan käyttäen vleisesti

hyväksyttyjä optioiden arvonmääritysmalleja.

syttyjä optioiden arvonmääritysmalleja. Hyödyketermiinien käyvät arvot lasketaan tulevien kassavirtojen nykyarvona. misesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen määräämällä tavalla. Suojauslaskennan piirissä olevien johdannaisten voitot ja tappiot kirjataan dannaissopimukset määritellään syntymishetkellään tulevien kassavirtojen suojauksiksi, sitovien ostosopimusten suojauksiksi (rahavirtasuojaus tai käyvän arvon suojaus) tai johdannaisiksi, jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja tai joihin ei sovelleta suojauslaskentaa (taloudellinen suojaus). Ulkomaisen yksikön nettoinvestointien suojauksia Finnair-konserni dokumentoi suojauslaskentaa aloittaessaan suojattavan kohteen ja suojausinstrumentin välisen suhteen sekä konsernin riskinhallintatavoitteet ja suojauksen strategian. Konserni dokumentoi ja arvioi suojausta aloittaessaan ja vähintään jokaisen tilinpäätöksen yhtey-

yhdenmukaisesti alla olevan kohde-etuuden kanssa. Joh-

Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvoon arvosta-

suojaamisessa Finnair-konserni käyttää valuutan- ja koonvaihtosopimuksia. Suojauslaskennan ehdot täyttävien valuutan- ja koronvaihtosopimusten valuuttakurssiero kirjataan yhtäaikaisesti lainasta syntyvää kurssieroa vastaan. Muu käyvän arvon muutos kirjataan tehokkaalta osaltaan muun laajan tuloksen käyvän arvon rahastoon. Korkotuotot Finnair-konserni käyttää lentopetroliswappeja (termiineja -optioita lentopetrolin hintariskin suojaamisessa. Lenopetrolin suojausinstrumenttien käyvän arvon muutokset kirjataan muun laajan tuloksen käyvän arvon rahastoon rahavirran suojauksiksi määriteltyjen johdannaisten osalta, jotka täyttävät IFRS-suojauslaskennan soveltamisedellytykset. Omaan pääomaan kirjattujen johdannaisten kertyneet voitot ja tappiot kirjataan tuloslaskelmaan sen tilikauden tuotoksi tai kuluksi, jolla suojauksen kohde kirjataan tuoslaskelmaan. Jos ennakoidun kassavirran ei enää odoteta toteutuvan, esitetään omassa pääomassa raportoidut

ja -kulut kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin.

ä)

eikä kytkettyjä iohdannaisia ollut käytössä.

tus kohdistetaan myyntisopimuksen eri komponenteille lun tai tuotteiden hankintaan, tuloutetaan tämä osa joko niiden käypiin arvoihin perustuen. Tällaista moniosaista järjestelyä tuloutetaan alkuperäisen hankinnan yhteydesmäärä, joka vastaa palvelun tai tuotteiden osuutta koko ärjestelyn käyvästä arvosta. Kun pisteitä käytetään palvetuotteiden määräysvallan siirtymishetkellä tai vastaavasti alvelun tuottamishetkellä.

Tuotot palveluista tuloutetaan sillä tilikaudella, jolla palvelu tuotetaan asiakkaalle. Tuotot tavaroiden myynnistä irjataan, kun tavaroiden omistamiseen liittyvät merkittävät iskit ja edut ovat siirtyneet ostajalle. Tällöin konsernilla ei ole enää tuotteeseen liittyvää valvonta- eikä määräysvaltaa. Jos myynti sisältää sekä palvelua että tavaroiden nyyntiä, niin molempien myynti tuloutetaan sillä hetkellä, un palvelu on tuotettu asiakkaalle.

Lentotoimintapalvelujen myynti tuloutetaan silloin, kun palvelu on kokonaan suoritettu.

kertyneet voitot ja tappiot välittömästi tilikauden muissa

vän arvon tai rahavirtojen muutokset. Suojaussuhteessa olevien johdannaisten arvot esitetään taseen lyhytaikai-Finnair-konserni soveltaa IFRS-suojauslaskennan periaatteita tulevien kassavirtojen suojauksessa (rahavirtasuojaus). Tätä periaatetta sovelletaan polttoaineiden hinta-

sissa rahoitusvaroissa ja -veloissa.

dessä suojaussuhteiden tehokkuutta tarkastelemalla suojaavan instrumentin kykyä kumota suojattavan erän käya kuluissa juoksuaikanaan.

ja valuuttariskin, sähkön hintariskin sekä lease-maksujen

Käyvän arvon suojausta toteutetaan Finnairissa lentokoneiden sitovien ostosopimusten osalta. Nämä sitovat ostosopimukset käsitellään IFRS:n mukaan kiinteäehtoisena sitoumuksena, joiden valuuttakurssimuutos suojatvastaava voitto tai tappio tulosvaikutteisesti. Samoin näitä ostoja suojaavien instrumenttien käypä arvo esitetään

että lentokoneostojen valuuttasuojauksessa.

ihetkellä ja muut palvelutuotot lähtöpäivän perusteella. Matkapalvelu-segmentin myynti tuloutetaan, kun palvelu on luovutettu. Välitysmyynnin tuotto tuloutetaan myynsen koron menetelmää käyttäen. Jos saamisen arvo alentuu, sen kirjanpitoarvo alennetaan vastaamaan kerrytettävissä olevaa rahamäärää, joka saadaan diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat instrumentin alkuperäisellä efektiivisellä korolla, ja diskonttausvaikutuksen purkautuninen kirjataan jatkossa korkotuotoksi. Arvoltaan alentuneista lainasaamisista kertyvät korkotuotot kirjataan aluperäisen efektiivisen koron mukaisesti. Osinkotuotot kirjataan, kun yhtiölle on syntynyt laillinen

AS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määritteraavasti: liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu, kun sesta syntyneillä kuluilla oikaistuna, vähennetään työsuhe liikevoiton käsitettä. Konserni on määrittänyt sen seuiikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähenetään ostokulut valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutoksella sekä omaan käyttöön valmistuk-

tuloutuvat pienempien poistojen muodossa hyödykkeen muihin tuottoihin. Julkiset avustukset, joita konserni voi saada esimerkiksi käyttöomaisuushankintoihin, kirjataan alkuperäisen hankintamenon vähennykseksi. Avustukset taloudellisen vaikutusajan kuluessa.

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeel ovat pääasiallisesti lentokoneita ja rakennuksia. Nämä kirjataan taseeseen, tamenoon, joka sisältää hankinnasta aiheutuneet välittömät ja raskashuolto) hankintameno voi sisältää myös omasta pääomasta siirrettyjä voittoja tai tappioita, jotka johtuvat käyttöomaisuushyödykkeen hankkimisesta, rakentamisesta loudellisen hyödyn ollessa yhtä vuotta pidempi, hankintakustannukset. Lähinnä lentokoneiden (runko, moottorit ulkomaan rahan määräisiin hyödykehankintoihin liittyvistä, ehdot täyttävistä rahavirran suojauksista. Aineellisen tai valmistamisesta välittömästi johtuvat yleiset ja erityiset rahoituskulut kirjataan osaksi hankintamenoa siinä tapauk sessa, että valmiiksi saattamiseen menee huomattava aika. Huomattavana aikana yhtiö on käsitellyt 12 kuukauden jaksoa. Aktivointia jatketaan siihen asti, kunnes omaisuuserät ovat olennaisilta osin valmiit niille aiottua käyttötarkoitusta tai myyntiä varten. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan kertyneillä poistoilla ja arvonalennuksilla vähennettyyn alkuperäiseen hankintamenoon.

käyttöomaisuushyödykkeistä tehdään poistot taloudellisena laattorit poistetaan tasapoistoina arvioidun taloudellisen hankintameno kohdistetaan koneen rungolle, moottoreille nä taloudellisena vaikutusaikana. Rakennuksista ja muista Lentokoneet ja niiden moottorit sekä lentokonesimuvaikutusajan kuluessa jäännösarvoonsa. Lentokoneiden ja raskashuolloille ja näitä poistetaan erillisinä hyödykkeivaikutusaikana. Maa-alueista ei tehdä poistoja.

Muu kalusto pitää sisällään konttorikoneita, -kalusteita, autoja sekä lentokentällä käytössä olevia kuljetusajoPoistot lasketaan omaisuuslajista riippuen seuraavilla periaatteilla:

• nösarvoon tai 3-7 % degressiivisellä poistomenetelmällä Rakennukset 50 vuotta hankintahetkestä 10 % jään-
• Lentokoneet ja niiden moottorit tasapoistoina seuraavasti: A320-laivaston lentokoneet 20 vuodessa 10 %:n jään-
• Embraer-laivaston lentokoneet 20 vuodessa 10 %:n osarvoon
• Uudet A330-laivaston lentokoneet 18 vuodessa 10 %:n jaannosarvoon
• Uudet A340-laivaston lentokoneet 15 vuodessa 10 %:n jaannosarvoon
  • jaannosarvoon
    • Käytettynä ostetut, kuutta vuotta vanhemmat, suihkukoneet 10 vuodessa 10 %:n jäännösarvoon
      • Dudet potkuriturpiinikoneet 12 vuodessa 10 %:n jäännosarvoon
• Käytettynä ostetut potkuriturpiinikoneet 10 vuodessa – Käytöstä poistuvat koneet tasapoistoina kokonaan 10 %:n jäännösarvoon
• Lentokoneiden raskashuollot huoltojakson aikana laivastosuunnitelman mukaisena käyttöaikana asanoistnina
• Embraer-laitteet 20 vuodessa 10 %:n jäännösarvoon
• Lentokonesimulaattorit poistetaan kuten vastaava len-Airbus-laitteet 15 vuodessa 10 %:n jäännösarvoon
• Muun aineellisen käyttöomaisuuden poistot 23 % degressiivisellä poistomenetelmällä. okonetyyppi

oajat tarkistetaan jokaisena tilinpäätöspäivänä. Jos ne eroavat merkittävästi aikaisemmista arvioista, poistoai-Hyödykkeiden jäännösarvot ja arvioidut taloudelliset pi-

Tavanomaiset korjaus- ja kunnossapitomenot kirjataan ty. Uudella osalla korvatun osan kirjanpitoarvo kirjataan kuluksi tilikaudella, jolla ne ovat syntyneet. Kooltaan merkittävien uudistus- ja parannushankkeiden menot (lähinnä entokoneiden modifikaatiot) sisällytetään omiksi poistokohteiksi taseeseen, kun on todennäköistä, että konsernille koituu hyödykkeestä taloudellista hyötyä tulevaisuudessa a omaisuuserän hankintameno on luotettavasti määritelkoja ja jäännösarvoja muutetaan vastaavasti. ois taseesta. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistot loetetaan silloin, kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke uokitellaan myytävänä olevaksi.

Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden luovutuksista ja käytöstä poistamisesta syntyvät voitot sisältyvät tuoslaskelmassa liiketoiminnan muihin tuottoihin ja tappiot iketoiminnan muihin kuluihin.

ineettomat hyödykkeet

Aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo perustuu poistoilla vähennettyyn hankintamenoon. Hankintameno sisältää välittömät hankinnasta aiheutuneet kustannukset. Aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset perustuvat seuraaviin odotettuihin taloudellisiin vaikutusaikoihin:

• arvonalennustestaus Liikearvo
  • Tietokoneohjelmat

3-8 vuotta

• Muut aineettomat hyödykkeet, niiden luonteesta riippuen
• 3–10 vuotta

likearvo

Liikearvo on määrä, jolla hankintameno ylittää konsernin osuuden hankitun tytäryrityksen yksilöitävissä olevan nettovarallisuuden käyvästä arvosta hankinta-ajankohtana. Tytäryritysten hankinnasta syntyvä liikearvo sisältyy aineettomiin misen varalta ja se merkitään taseeseen hankintamenoon vähennettynä kertyneillä arvonalentumistappiolla. Liikenyödykkeisiin. Liikearvo testataan vuosittain arvonalentuarvosta kirjattuja arvonalentumistappioita ei peruuteta.

Liikearvo kohdistetaan arvonalentumistestausta varten hyötyvän liiketoimintojen yhdistämisestä, jossa liikearvo ahavirtaa tuottaville yksiköille. Liikearvoa kohdistetaan niille yksiköille tai yksikköjen ryhmille, joiden odotetaan on syntynyt, toimintasegmenttien mukaisesti määriteltynä.

Tutkimus- ja kehittämismenot

Lentokoneiden, järjestelmien ja liikennöinnin teknologian tutkimus- sekä kehittämistyö suoritetaan pääosin valmistajien toimesta. Markkinointiin ja asiakaspalveluun liittyvät tutkimus- ja tuotekehitysmenot on kirjattu kuluiksi Kulut sisältyvät konsernin tuloslaskelmaan kustannuksen oteutumishetkellä, koska aktivointikriteerit eivät täyty. uonteen mukaiseen kuluerään.

Kehittämismenot tietojärjestelmiin ja rakennuksiin kirettä teknisesti onnistumaan ja hankkeen menot voidaan jataan taseeseen aineettomaksi hyödykkeeksi, kun on todennäköistä, että kehityshanke tulee sekä kaupallisesti uotettavasti arvioida,

Tietokoneohjelmat

nitysmenoja, jotka eivät täytä aktivoimiskriteerejä, kir-Tietokoneohjelmien vuosittaiset ylläpitomenot sekä ohelmistoprojektien tutkimusvaiheen menot kirjataan kuuiksi toteutumishetkellä. Ohjelmistoprojektien pienketaan kuluksi. Hankitut IT-ohjelmien käyttöoikeudet ja lisenssit esitetään aineettomien oikeuksien ryhmässä ja muilta osin muissa aineettomissa hyödykkeissä. Hankitut käyttöoikeudet ja lisenssit merkitään taseeseen hankintamenoon, johon uetaan lisenssin ja ohjelmiston käyttövalmiiksi saattamisen kustannukset. Aktivoidut kulut poistetaan 3-8 vuoden taloudellisen vaikutusajan kuluessa.

Muut aineettomat hyödykkeet

Muut aineettomat hyödykkeet, kuten esim. patenttien, tavaramerkit ja lisenssit arvostetaan alkuperäiseen hankinamenoon vähennettynä kirjatuilla poistoilla ja arvonalennuksilla. Aineettomat hyödykkeet poistetaan tasapoistoina 3-10 vuodessa.

Myytävänä olevat pitkäalkaiset omaisuuserät ja luovutettavien erien ryhmät

Myytävänä oleviksi varoiksi luokitellaan sellaiset pitkäai-

kaiset omaisuuserät tai sellaisten varojen ja niihin liittyvien velkojen ryhmät (luovutettavien erien ryhmät), joiden nen jos sen odotetaan toteutuvan seuraavan 12 kuukaukirjanpitoarvoa vastaava määrä tulee kertymään pääasiassa niiden myynnistä ja myynti on erittäin todennäköiden kuluessa.

vostetaan kirjanpitoarvoon tai sitä alempaan myynnistä aiheutuvilla menoilla vähennettyyn käypään arvoon. Pois-Välittömästi ennen luokittelua myytävänä olevaksi omaiuserät tai luovutettavien erien ryhmän varat ja velat artot näistä omaisuuseristä lopetetaan luokitteluhetkellä.

Vuokrasopimukset

Aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä koskevat yuokrasooimukset, joissa konsernille siirtyy olennainen osa omistukselle ominaisista riskeistä ja eduista, luokitellaan rahoitusleasingsopimuksiksi. Rahoitusleasingsopimuksella hankittu omaisuuserä merkitään taseeseen sopimuksen alkaessa varoiksi määrään, joka vastaa vuokrakohteen käypää arvoa tai tätä alempaa vähimmäisvuokrien nykyarvoa. Vastaava taavat leasingvuokravelvoitteet rahoituskustannuksella vähennettynä sisältyvät muihin pitkäaikaisiin korollisiin Rahoitusleasing-sopimuksella vuokratut omaisuuserät määrä kirjataan rahoitusvelaksi. Maksettavat leasingyuokrat jaetaan rahoitusmenoon ja velan vähennykseen. Vasvelkoihin. Rahoituksen korko kirjataan tuloslaskelmaan leasingsopimuksen aikana siten, että jäljellä olevalle velalle poistetaan joko taloudellisena pitoaikana tai sitä lyhvemtulee kullakin tilikaudella samansuuruinen korkoprosent-(onserni vuokralle ottaiana

Aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä koskevat vuokrasopimukset, joissa olennainen osa omistukselle ominaisista riskeistä ja eduista jää vuokralle antaialle, luokitellaan muiksi vuokrasopimuksiksi. Muun vuokrasopimuksen mukaan määräytyvät vuokrat merkitään tuloslaskelmaan kuluksi vuokra-ajan kuluessa. män leasing-ajan kuluessa.

rakuluina tuloslaskelmassa. Sopimusten mukaiset tulevina Finnair-konsernin lentokoneiden muiden vuokrasopimusten mukaiset operatiiviset leasingvastuut on käsitelty vuokvuosina erääntyvät leasingmaksut on esitetty liitetiedoissa.

Konserni vuokralle antajana

Konsernin vuokralle antamat hyödykkeet käsitellään muina vuokrasopimuksina, kun omistamiselle ominaiset riskit a hyödyt eivät ole olennaisilta osin siirtyneet vuokralle ottajalle. Vuokralle annetut hyödykkeet sisältyvät taseen tajaa maksamaan tietyin väliajoin ylimääräistä vuokraa tai huoltoreservejä kerryttämään varoja lentokoneiden käyttöön liittyviä huoltoja varten. Yhtiön velvollisuus osallistua tällaisten huoltojen maksamiseen kirjataan velaksi. Yhtiö aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja niistä tehdään poistot taloudellisena vaikutusaikana. Poistoajat vastaavat omassa käytössä olevia käyttöomaisuushyödykkeitä. Eräät lentokoneiden vuokrasopimukset velvoittavat vuokralle otmukset. Nämä maksut vähennetään velasta. Tilavuokrat osallistuu huoltojen maksamiseen vuokralaisen todistettua, että suoritetut huollot täyttävät niille asetetut vaatimerkitään tulosvaikutteisesti tasaerinä vuokra-ajan kuuessa liiketoiminnan muihin tuottoihin ja lentokoneiden vuokratuotot liikevaihtoon.

Myynti ja takaisinvuokraus

Myynti- ja takaisinvuokraustapahtumaan kuuluu omaisuuserän myynti ja saman omaisuuserän takaisinvuokraus. Vuokra ja myyntihinta ovat yleensä toisistaan riippuvaisia,

Rahoitusvelat kirjataan taseesta pois, kun yhtiö on täyt- Taseen rahavarat koostuvat käteisvaroista ja lyhytaikaisista epäedulliset muutokset salkkuun kuuluvien erien ve- hemmin ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon Rahoitusleasing-sopimusten käypä arvo on arvioitu dis- konttaamalla tulevat rahavirrat korolla, joka vastaa vas- taavien leasingsopimusten korkoa. Muiden kuin johdan- naissopimuksiin perustuvien saamisten alkuperäinen kir- janpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa, koska diskontta- uksen vaikutus ei ole olennainen saamisten maturiteetti peräinen kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa, koska Ostovelat kirjataan alun perin käypään arvoon ja myö- huomioon ottaen. Ostovelkojen ja muiden velkojen alku- diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen velkojen matu- vaikkei vähennystä vielä pystytä kohdistamaan yksittäi- maanlaajuiset tai paikalliset taloudelliset olosuhteet, jotka korreloivat salkkuun sisältyviin omaisuuseriin Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon saadun vastikkeen perusteella käypään arvoon. Transaktiokulut on sisällytetty rahoitusvelkojen alkuperäiseen kirjanpito- arvoon. Myöhemmin kaikki rahoitusvelat arvostetaan efek- tiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon tai käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Rahoitusvelkoja si- sältyy pitkä- ja lyhytaikaisiin velkoihin ja ne voivat olla ko- rollisia tai korottomia. Lainoista esitetään lyhytaikaisissa veloissa alle 12 kuukauden päästä maksettavaksi erääntyvät lainat. Valuuttamääräiset lainat arvostetaan tilinpäätös- päivän keskikurssiin ja kurssierot kirjataan rahoituseriin. jälkeen tapahtunut määritettävissä oleva vähentyminen, sille salkkuun kuuluville rahoitusvaroille, kuten: tänyt sopimusperusteisen velvoitteensa. liittyvien Jaiminlyöntien kanssa. lallisten maksutilanteessa; ja efektiivisen koron menetelmällä. riteetti huomioon ottaen. Rahoitusvelat Rahavarat (ii) (i)	pankkitalletuksista, joiden maturiteetti on alle 3 kuukaut- Omien osakkeiden mahdolliset myyntivoitot verovaikutuksella vähennettynä on kirjattu ennen 1.9.2006 voimaantullutta uutta pahtuvat omien osakkeiden luovutushinnat verovaikutuksella oi- ta. Ulkomaan rahan määräiset erät on muunnettu euroiksi Osakepääomaan on kirjattu osakkeiden nimellisarvo en- Ylikurssirahastoon on kirjattu vuosina 1997-2006 syntyneet emissiovoitot ja määrästä on vähennetty osakepääoman koro- osakeyhtiölakia ylikurssirahastoon. Lainmuutoksen jälkeen ta- kaistuna kirjataan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. tuksiin liittyvät transaktiokulut verovaikutuksella vähennettynä. nen 22.3.2007 rekisteröityä yhtiöjärjestyksen muutosta. käyttäen tilinpäätöspäivän keskikursseja. Oma pääoma
liikkeeseenlaskijan tai velallisen merkittävät taloudel- ma") seurauksena ja tappion synnyttävällä tapahtumalla kutus rahoitusvaroihin kuuluvan erän tai rahoitusvarojen Kriteerejä, joiden perusteella konsernissa todetaan, että arvonalentumistappion syntymisestä on objektiivista näyt- amman omaisuuserän alkuperäisen kirjaamisen jälkeen toteutuneen tapahtuman ("tappion synnyttävä tapahtu- (tai tapahtumilla) on luotettavasti arvioitavissa oleva vai- Jokaisen raportointikauden päättyessä arvioidaan, onko objektiivista näyttöä jonkin rahoitusvaroihin kuuluvan erän tai rahoitusvarojen ryhmän arvon alentumisesta. Rahoitus- varoihin kuuluvan erän tai rahoitusvarojen ryhmän arvo on objektiivista näyttöä arvon alentumisesta yhden tai use- keuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä alentunut ja arvonalentumistappiota syntynyt vain, jos on ajankohtaa ei ole päätetty. Myytävissä olevat rahoitus- Myytävissä olevien rahoitusvarojen käyvän arvon muutos Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu sil- onko olemassa mitään objektiivista näyttöä siitä, että ra- hoitusvaroihin kuuluvan erän tai erien ryhmän arvo on kirjataan muun laajan tuloksen käyvän arvon rahastoon, Noteeraamattomat osakkeet arvostetaan Finnair-konser- tuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä. Lainat ja muut saamiset sisältävät myyntisaamisia, siirto- saamisia, muita pitkäaikaisia saamisia ja lentokonevuok- loin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oi- alentunut. Arvonalentumisen periaatteet on kerrottu alla. varat esitetään taseessa lyhytaikaisissa rahoitusvaroissa, Lainasaamiset ja muut saamiset arvostetaan jaksotet- Finnair-konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, nissa hankintahintaan luotettavan käyvän arvon puuttuessa. josta se puretaan tuloslaskelmaan myynnin yhteydessä. ryhmän arvioituihin vastaisiin rahavirtoihin. osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle. Tappio kirjataan tulosvaikutteisesti. Rahoitusvarojen arvonalentuminen rien takuutalletuksia. ovat seuraavat: töä,	taloudellisista vaikeuksista johtuva toimivien markki- sopimusehtojen rikkominen, kuten koronmaksun tai ly- konserni antaa velalliselle tämän rahoitusvaikeuksiin velallisen konkurssi tai muu taloudellinen uudelleenjär- noiden häviäminen kyseiseltä rahoitusvaroihin kuulu- rojen muodostaman salkun arvioiduissa vastaisissa ra- liittyvistä taloudellisista tai oikeudellisista syistä johtu- en sellaisia myönnytyksiä, joita se ei muutoin harkitsi- todettavissa oleva tieto, joka osoittaa, että rahoitusva- havirroissa on omaisuuserien alkuperäisen kirjaamisen jestely tulee todennäköiseksi; hennysten laiminlyönnit; liset vaikeudet; valta erältä; tai antavansa: 15
kaisesti seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikut- ostot ja myynnit kirjataan Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitus- tävät varat sekä varat, jotka on hankintahetkellä kirjattu teisesti kirjattavat (kaupankäyntitarkoituksessa pidettä- myytävissä olevat rahoi- tusvarat. Luokittelu tapahtuu rahoitusvarojen hankinnan tarkoituksen perusteella alkuperäisen hankinnan yhtey- varat -ryhmä sisältää kaupankäyntitarkoituksessa pidet- sisältää kaikki suunnittelu-, osto-, valmistus- sekä muut Konsernissa rahoitusvarat on luokiteltu IAS 39 "Rahoitus- instrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen"-standardin mu- asti pidettävät sijoitukset, menot, jotka ovat aiheutuneet vaihto-omaisuuden saatta- valmistusmenoihin sisäl- sa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty tuot- ta suoriteperusteella saatavat varat. Myyntisaamiset ar- arvoon ja sen jälkeen jak- niiden oletetaan kertyvän Arvonalentumisen periaatteet on kerrottu kohdassa Rahoitusvarojen arvonalentuminen. Arvonalentuminen Ulkomaan rahamääräiset myyntisaamiset arvostetaan misesta sijaintipaikkaan ja tilaan, joka sillä on tarkaste- lytetään myös systemaattisesti kohdistettu osuus valmis- tuksen kiinteistä ja muuttuvista yleismenoista normaalin Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnas- teen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot ja myynnis- Myyntisaamisiin kirjataan yhtiön liiketoiminnan suoritteis- sotettuun hankintamenoon. Myyntisaamiset luokitellaan myyntisaamisista kirjataan liiketoiminnan muihin kuluihin. konsernille seuraavan 12 kuukauden aikana. luhetkellä. Vaihto-omaisuuden vät) rahoitusvarat, eräpäivään ainat ja muut saamiset, sekä vostetaan alun perin käypään lyhytaikaisiksi saamisiksi, kun dessä. Kaikki rahoitusvarojen toiminta-asteen mukaisesti. tilinpäätöspäivän kurssiin. kaupantekopäivänä. tä johtuvat menot. Myyntisaamiset Rahoitusvarat	Myytävissä oleviksi rahoitusvaroiksi luokitellaan sellai- päätöksessä käypään arvoon. Käyvän arvon muutoksista muihin tuottoihin ja kuluihin tai rahoituksen eriin) sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Kaupankäyntitarkoi- set sijoitukset, joilla ei ole eräpäivää ja joiden myynnin tulosvaikutteisesti käypään arvoon. Kaupankäyntitarkoi- tuksessa pidettävät varat on hankittu pääasiallisesti voiton Kaikki ne johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan soveltamisen edellytyksiä, luokitellaan kaupankäyntitar- koituksessa pidettäviksi ja arvostetaan jokaisessa tilin- johtuvat sekä realisoitumattomat että realisoituneet voitot lmaan (joko liiketoiminnan tuksessa pidettävät sekä 12 kuukauden sisällä erääntyvät saamiseksi lyhyen aikavälin markkinahintojen muutoksista. rahoitusvarat sisältyvät lyhytaikaisiin varoihin. ja tappiot kirjataan tuloslaske
tumistappio kirjataan tuloslaskelmaan. Arvonalentumis- tappio perutaan, jos olosuhteissa on tapahtunut muutos ja hyödykkeen kerrytettävissä oleva rahamäärä on muut- vonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää, kuin mikä hyödykkeen kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentu- arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai sitä kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurem- pi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalen- tunut arvonalentumistappion kirjaamisajankohdasta. Ar- syntyy rahoitusleasingsopimus, kirjanpitoarvon ylittävää tä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi seuraavista omaisuuseristä riippumatta siitä, onko arvonalentumista viitteitä: liikearvo Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä jotka diskontataan nykyarvoonsa. Arvonalentumistappio sillä niistä neuvotellaan yhtenä kokonaisuutena. Myynti- tapahtunut käypään arvoon, niin myyntivoitto tai -tappio kirjataan taseeseen ja kirjataan vuokrien suhteessa omai- Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viittei- ja aineettomat hyödykkeet, joilla on rajoittamaton talou- dellinen vaikutusaika. Arvonalentumistarvetta tarkastel- korkeampi käyttöarvo. Käyttöarvolla tarkoitetaan kysei- sestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksikös- vä myyntivoitto tai -tappio tuloutetaan välittömästi, jos myyntihinta perustuu käypään arvoon. Jos luovutus ei ole tä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, ja takaisinvuokraustapahtuman kirjanpitokäsittely riippuu Jos myynti- ja takaisinvuokraussopimuksen tuloksena myyntituloa ei tulouteta välittömästi vaan se on merkittä- vä velaksi taseeseen ja tuloutetaan vuokra-ajan kuluessa. Jos myynti- ja takaisinvuokrasopimuksen tuloksena on syntynyt muu vuokrasopimus, niin kirjanpitoarvon ylittä- laan rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla. suuserän odotetun käyttöajan kuluessa. vuokrasopimuksen tyypistä. Arvonalentumiset	prosessista myyntiä varten tai ovat tuotantoprosessissa en. Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno varaosat, lennoilla tarjottavat ruuat sekä keskeneräinen työ liittyen lentokoneiden huoltamiseen. Vaihto-omaisuutta Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä kintameno määritellään keskihinta-menetelmää käyttä- mistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalen- Konsernin vaihto-omaisuutta ovat lentokoneissa käytettävät ovat omaisuuserät, jotka on tarkoitettu myytäväksi tavan- omaisessa liiketoiminnassa, ovat käsiteltävinä tuotanto- alempaan todennäköiseen nettorealisointiarvoon. Han- kulutettavaksi tarkoitettuja raaka-aineita tai tarvikkeita. tumistappiota ei peruta missään tilanteessa. Vaihto-omaisuus

COGO ______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ ਼ੁ

tuu vasta konsernin määräysvallan ulkopuolella olevan Ehdollinen velka on aikaisempien tapahtumien vuoksi edellytä maksuvelvoitteen täyttämistä, tai jonka suuruut- ta ei voida määrittää luotettavasti. Ehdollinen velka esi- syntynyt mahdollinen velvoite, jonka olemassaolo varmis- epävarman tapahtuman realisoituessa. Ehdolliseksi velaksi katsotaan myös sellainen velvoite, joka ei todennäköisesti Segmenttiraportointi tetään liitetiedoissa.	mukainen ylimmälle operatiiviselle päätöksentekijälle sen arvioinnista, on nimetty strategisia päätöksiä tekevä Toimintosegmentit raportoidaan tavalla, joka on yhden- toimitettavan sisäisen raportoinnin kanssa. Ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi, joka vastaa resurssi- en kohdistamisesta toimintasegmenteille ja niiden tulok- konsernin hallitus.	Tilinpäätöstä laadittaessa joudutaan tekemään tulevaisuut- poiketa tehdystä arvioista ja oletuksista. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaattei- näkemykseen tilinpäätöshetkellä. Mahdolliset arvioiden tilikaudella jonka aikana arvioita tai olettamuksia korja- taan ja kaikilla tämänjälkeisillä tilikausilla. Keskeisimmät johdon arviota vaativat erät ovat seuraavat: arvonalen- ta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulemat voivat den soveltamisessa. Arviot pohjautuvat johdon parhaaseen ja olettamusten muutokset merkitään kirjanpitoon sillä tumistestaus, laskennalliset verot ja Finnair Plus -kanta- Johdon harkintaa edellyttävät laadintaperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät asiakasjärjestelmä.	rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuvina las- kelmina tai myyntihintoina myynnin kuluilla vähennettyi- nä. Käyttöarvolaskelmien laatiminen edellyttää arvioiden Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat lyymit ja lentopetrolin hinta. Lisätietoja arvonalentumis- käyttämistä. Arviot perustuvat budjetteihin ja ennusteisiin, joiden toteutumiseen saattaa liittyä epävarmuutta. Keskei- set epävarmuustekijät laskelmissa ovat USD/Euro sekä JPY/ Euro -valuuttakurssit, yksikkötuotto, ennakoidut myyntivo- testauksesta on esitetty liitetiedoissa 16 ja 17. Arvonalentumistestaus	tulevasta kehityksestä. Lisätietoja laskennallisista verois- taan IFRC 13:n mukaisesti markkina-arvoon. Pisteen mark- Erityisesti tappioista syntyneiden laskennallisten verojen hyödyntäminen edellyttää johdon arviota liiketoiminnan Finnair Plus -kanta-asiakasjärjestelmän pisteet arvoste- kina-arvo on määritelty käytettyjen pisteiden toteutuneen Finnair Plus -kanta-asiakasjärjestelmä ta on esitetty liitetiedossa 20. Laskennalliset verot
käypä arvo arvioidaari työn alkamisen ja myöntämispäi- keita tai siitä johdettua palkkiota vastaan. Joissakin ta- pauksissa työntekijät saattavat suorittaa työtä jo ennen osakkeiden myöntämispäivää. Tällöin myöntämispäivän Tilikauden aikana ansaitut osakeperusteiset palkkiot, jotka sitouttavat työntekijän useammaksi vuodeksi kon- serniin, jaksotetaan koko sitouttamiskaudelle. Jaksotus pe- joka kirjataan myöntämispäivän osakekurssiin henkilös- rustuu osakkeen käyvästä arvosta johdettuun määrään, vän väliseltä ajalta kulun kirjaamista varten.	tökuluksi, velaksi ja omaan pääomaan. Oman pääoman osuutta ei uudelleen arvosteta, velkaosuus arvostetaan otetaan huomioon niiden osakkeiden lukumäärässä, joihin työntekijöille odotetaan syntyvän oikeus. Kuluksi kirjattava Muut kuin markkinaperusteiset oikeuden syntymisehdot kokonaismäärä jaksotetaan oikeuden syntymisajanjaksol- tilinpäätöspäivän osakekurssiin.	le, jolla tarkoitetaan ajanjaksoa, jonka kuluessa kaikkien man vuoksi olemassa oleva oikeudellinen tai tosiasiallinen palkkio kirjataan osakkeen käyvän arvon perusteella suo- Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtu- ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Jos osasta velvoitetta on mahdollista saada korvaus kolman- nelta osapuolelta, korvaus kirjataan omaisuuseräksi, kun jen nykyarvoon. Nykyarvon laskennassa käytetty diskont- korvauksen saaminen on käytännössä varma. Varaukset arvostetaan velvoitteen kattamiseksi vaadittavien meno- Vuosittain maksettava, osakkeen arvoon sidottu raha- velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä, raan henkilöstökuluksi ja velaksi maksuhetkeen saakka. oikeuden syntymisehtojen on määrä täyttyä. Varaukset ja ehdolliset velat	taustekijä valitaan siten, että se kuvastaa markkinoiden teeseen liittyvästä riskistä. Varausten määriä arvioidaan man ja aloittanut suunnitelman toimeenpanon tai tiedot- näkemystä tarkasteluhetken rahan aika-arvosta ja velvoit- jokaisena tilinpäätöspäivänä ja niiden määriä muutetaan ten muutokset kirjataan tuloslaskelmaan samaan erään, Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun konserni on laatinut yksityiskohtaisen uudelleenjärjestelysuunnitel- tanut asiasta. Uudelleenjärjestelyä koskeva suunnitelma sisältää vähintään seuraavat tiedot: järjestelyä koskeva vastaamaan parasta arvioita tarkasteluhetkellä. Varaus- mihin varaus on alun perin kirjattu.	liiketoiminta, pääasialliset toimipaikat, joihin järjestely tehtävät ja arvioitu lukumäärä, joille tullaan suorittamaan korvauksia työsuhteen päättymisestä, toteutuvat menot vaikuttaa, niiden henkilöiden toimipaikkojen sijainti, työ- ja moottorit tietyssä huoltotasossa. Näiden huoltovelvoittei- den täyttämiseksi konserni kirjaa raskashuoltovarauksia. Va- Konsernilla on velvollisuus luovuttaa vuokratut lentokoneet rauksen perusteena on huoltojakson lennetyt lentotunnit. Va- raus kirjataan, kun konserni ei voi välttyä sen maksamisesta. suunnitelman toimeenpanoaika.
tä johtuvan velvoitteen määrä perustuu riippumattomien ritellään eläke-etuus, jonka työntekijä saa eläkkeelle jää- hennetään järjestelyyn kuuluvien varojen käypä arvo ja Etuuspohjaisissa eläkejärjestelyissä tyypillisesti mää- dessään ja etuuden määrä riippuu yleensä mm. iästä, kejärjestelyistä merkitään taseeseen velaksi velvoitteen raportointikauden päättymispäivän nykyarvo, josta vä- jota oikaistaan kirjaamattomilla takautuvaan työsuorituk- seen perustuvilla menoilla. Etuuspohjaisista järjestelyis- palvelusvuosista ja palkkatasosta. Etuuspohjaisista elä-	käytetään ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvaa vakuutusmatemaatikkojen vuosittaisiin laskelmiin, joissa menetelmää (projected unit credit method). Velvoitteen nykyarvo määritetään diskonttaamalla arvioidut vastaiset rahavirrat korolla, joka vastaa yritysten liikkeeseen las- samassa valuutassa kuin maksettavat etuudet ja ne erään- Lainat, joiden korkoa käytetään, on laskettu liikkeeseen kemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen korkoa.	tyvät suunnilleen samaan aikaan kuin vastaava eläkevel- Bonus- ja voitto-osuusjärjestelyistä kirjattava velka ja jälkeen. Velka kirjataan silloin, kun konsernilla on sopi- mukseen perustuva velvoite tai aiemman käytännön pe- ole syviä markkinoita, käytetään valtion joukkolainojen sen osakkeenomistajille kuuluva voitto tiettyjen oikaisujen Konsernin kaikki muut paitsi eläkkeisiin liittyvät työsuh- voite. Maissa, joissa tällaisille joukkovelkakirjalainoille ei kulu perustuvat kaavaan, jossa otetaan huomioon yrityk- Muut työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet rusteella on syntynyt tosiasiallinen velvoite. Voitto-osuus ja bonusjärjestelyt markkinakorkoja.	Irtisanomisetuuksia maksetaan, kun konserni lopettaa toisesti näitä etuuksia vastaan. Irtisanomisen yhteydessä aikaa tai kun henkilö suostuu irtisanoutumaan vapaaeh- tavasti sitoutunut lopettamaan nykyisten työntekijöiden kun konserni on todistet- henkilön työsuhteen ennen normaalia eläkkeelle jäämis- työsuhteen yksityiskohtaisen, asianmukaisen suunnitelman mukaisesti ilman peräytymismahdollisuutta. Jos kyseessä teen päättymisen jälkeiset etuudet ovat maksupohjaisia. on vapaaehtoisen irtisanoutumisen edistämiseksi tehty Irtisanomisen yhteydessä suoritettavat etuudet suoritettavat etuudet kirjataan,	perusteella työntekijät suorittavat työtä konsernin osak- tarjous, irtisanomisetuus määritetään perustuen niiden henkilöiden lukumäärään, joiden odotetaan hyväksyvän tarjouksen. Etuudet, jotka erääntyvät maksettavaksi yli 12 kuukauden kuluttua raportointikauden päättymisestä, arvona maksettavaksi luo- kiteltavia osakeperusteisia palkitsemisjärjestelmiä, joiden Konsernilla on useita osakkeen Osakeperusteiset maksut diskontataan nykyarvoon.
Vararahastoon on kirjattu ennen vuotta 1997 syntyneet kutuksella vähennettynä ja omien osakkeiden hankinta, ellei sitä laskennallisilla veroilla vähennettynä ja ne esitetään laajan tu- keannin 2007 emissiohinta transaktiokuluilla ja niiden verovai- Käyvän arvon rahasto sisältää rahavirran suojauksena käy- tettävien johdannaisinstrumenttien käyvän arvon muutokset Sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon on kirjattu osa- ole kirjattu edellisten tilikausien voittovaroihin. emissiovoitot. loksen erissä.	Edellisten tilikausien voittovarat sisältävät aikaisempien till- kausien tulokset, josta on vähennetty jaetut osingot ja omien den ja virheiden muutokset kirjataan myös edellisten tilikau- osakkeiden hankinnat, ellei niitä ole kirjattu sijoitetun vapaan Muuntoerot ovat ulkomaisten yhtiöiden tilinpäätöksien yh- oman pääoman rahastoon. Tilinpäätöksen laatimisperiaattei- distämisestä syntyneitä valuuttakurssimuutosten kurssieroja, sien tulokseen.	vää, mutta yhtiöllä on oikeus lunastaa se takaisin neljän vuo- velkasitoumuksia heikommassa etuoikeusasemassa. Sen etu- kirjataan oman pääomanehtoinen laina. Lainalla ei ole eräpäi- den kuluttua liikkeeseenlaskusta. Laina on vakuudeton ja muita oikeusasema on kuitenkin parempi kuin muilla yhtiön omaan pääomaan luettavilla erillä. Lainan velkakirjan haltijalla ei ole osakkeenomistajalle kuuluvia oikeuksia, eikä se laimenna yhtiön osakkeenomistajien omistusta. Laina merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon. Transaktiomenot on sisällytet- voon ja maksetut korot, verojen jälkeen, kirjataan edellisten Omaan pääomaan (omistajille kuuluvan pääoman jälkeen) ty oman pääoman ehtoisen lainan alkuperäiseen kirjanpitoar- jotka esitetään laajan tuloksen erissä. tilikausien voittovaroista.	Kun yhtiö hankkii omia osakkeita tai sen tytäryhtiöt ovat hankkineet emoyhtiön osakkeita, vähennetään yhtiön omaa keesta lisättynä transaktiomenoilla verojen jälkeen kunnes Osinkovelka yhtiön osakkeenomistajille kirjataan konser- pääomaa määrällä, joka muodostuu maksetusta vastik- omat osakkeet mitätöidään, myydään tai muuten luovu- nitilinpäätökseen velaksi, kun yhtiökokous on päättänyt tetaan. Omien osakkeiden myynnistä tai liikkeeseenlas- Omat osakkeet osingonjaosta. Osinko	Eläkejärjestelyt luokitellaan etuuspohjaisiksi ja maksupoh- kusta ei merkitä voittoa eikä tappiota tuloslaskelmaan, jaisiksi järjestelyiksi. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin vaan saatu vastike on esitetty oman pääoman muutoksena. tehdyt suoritukset kirjataan tuloslaskelmaan sillä kaudella, jota veloitus koskee. Työsuhde-etuudet Eläkevelvoitteet

jakauman mukaisesti. Kullekin käyttökohteelle on pyritty arvioimaan markkina-arvoa parhaiten vastaava hinta käytettävissä olevan tiedon mukaisesti. Finnair Plus -velka lettamalla. Näin saatu kokonaispistemäärä kerrotaan yllä muodostuu kanta-asiakkaiden jäsentileillä olevasta pistemäärästä vähennettynä pisteiden arvioidulla vanhenemisooin saadaan tilinpäätöksessä esitettävä Finnair Plus -velka. kuvatun mukaisesti lasketulla pistekohtaisella arvolla, jol-

Konsernin johto tekee harkintaan perustuvia ratkaisuja, taa ja niiden soveltamista. Tämä koskee erityisesti niitä tapauksia, joissa voimassaolevassa IFRS-normistossa on tua harkintaa, liittyy konsernin lentoliikenne-segmenttiin ovat yhtiöllä, käsitellään rahoitusleasingsopimuksina. Ne tapaukset, joissa riskit ja edut ovat jääneet vuokralle anjotka koskevat tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden valin-Merkittävin osa-alue, jossa johto on käyttänyt edellä kuvatset, joissa yhtiön johdon mukaan olennaiset riskit ja edut vaihtoehtoisia kirjaamis-, arvostamis- tai esittämistapoja. kuuluvien vuokrasopimuksiin ja niiden luokittelemiseen rahoitusleasing- ja muihin vuokrasopimuksiin. Ne tapauk-Keskeiset harkintaa edellyttävät laadintaperiaatteet tajalle, käsiteilään muina vuokrasopimuksina.

Uusien tai muutettujen IFRS-standardien ja IFRIC-tulkintojen soveltaminen

kinnat. Vuonna 2012 tai aiemmin voimaantulleita stan-Konserni on päättänyt olla soveltamatta ennenaikaisesti vuonna 2013 tai myöhemmin voimaantulevia standarde-ASB on julkistanut seuraavat luetellut standardit ja tuldardeja ja tulkintoja on noudatettu tilinpäätöksessä 2012. Konsernitilinpäätös on laadittu noudattaen samoja laaja ja tulkintoja ja ottaa ne käyttöön tulevina tilikausina.

IFRS 7 Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitetsää läpinäkyvyyttä rahoitusinstrumenttien luovutuksia raavaa muutosta olemassa oleviin standardeihin, jotka ovat olleet voimassa 1.1.2012 alkaen ja jotka on otettu käyttöön. tävät tiedot - Taseesta pois kirjaaminen Muutos tuo likoskevien liiketoimien esittämiseen ja parantaa käyttäien saamaa kuvaa rahoitusinstrumenttien luovutuksiin dintaperiaatteita kuin vuonna 2011 lukuun ottamatta seuliittyvistä riskeistä ja näiden riskien vaikutuksesta yhtei-

sön taloudelliseen asemaan, erityisesti kun kyseessä on

rahoitusvarojen arvopaperistaminen.

Seuraavassa on lueteltu ne julkaistut standardit, tulkinnat IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen Keskeisin muutos on oikaisut). Muutos ei koske sitä, mitä eriä muissa laajan ja muutokset olemassa oleviin standardeihin ja tulkintoihin, jotka on julkaistu mutta tulevat voimaan myöhemmin kuin 1.1.2012. Konserni ottaa ne käyttöön 2013 tai myöhemmin. vaatimus muiden laajan tuloksen erien ryhmittelemisestä sen mukaan, siirretäänkö ne mahdollisesti tulevaisuudessa tulosvaikutteisiksi (luokittelun muutoksista johtuvat tuloksen erissä esitetään.

IAS 19 Työsuhde-etuudet Muutokset tarkoittavat, että tiin perustuen. Kaikki vakuutusmatemaattiset voitot ja poistetaan ja rahoitusmeno määritetään nettorahastointappiot kirjataan jatkossa välittömästi muun laajan tuoksen eriin. Muutoksen vaikutus omaan pääomaan on joonaa euroa verojen jälkeen, eläkekulujen lisäys on 1.9 miljoonaa euroa ja vaikutus konsernin laajaan tulokseen verojen jälkeen on -30 miljoonaa euroa. Nyt julkaistuun omaan pääomaan muutoksen vaikutus on verojen jälkeen etuusperusteisten eläkevelvoitteiden "putkimenetelmä" 1.1.2012 +36 miljoonaa euroa ennen veroja ja +27,2 mil-2,9 miljoonaa euroa.

• tävät tiedot Liitetietovaatimuksia lisätään tarkoituksena IFRS 7 Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitetparantaa IFRS:n ja US GAAPin mukaisten tilinpäätösten vertailukelpoisuutta.*
• ootetaan siten, että oikaistuja vertailutietoja vaaditaan vain yhdeltä tilikaudelta. Konsernitilinpäätökseen yhdistelemättömiä strukturoituja yhteisöjä koskevia vertailuietoja ei tarvitse esittää IRFS 12:n käyttöönotoa edeltä-IFRS 10, 11 ja 12 Siirtymäsäännöt Siirtymäsääntöjä heliltä kausilta *
• Vuosittaiset parannukset 2011 Parannukset, jotka ulkaistiin kierroksen 2009–2011 tuloksena, aiheuttavat dardien ensimmäinen käyttöönotto, IAS 1 Tilinpäätöksen keet, IAS 32 Rahoitusinstrumentit: esittämistapa, IAS 34 muutoksia seuraaviin standardeihin: IFRS 1 IFRS stanesittäminen, IAS 16 Aineelliset käyttöomaisuus hyödyk-Osavuosikatsaukset.*
• IFRS 10 Konsernitilinpäätös Tavoitteena on määrätä imista ja esittämistä, kun yhteisöllä on määräysvalta mukaan keskitytään järjestelystä johtuviin oikeuksiin ja periaatteista, jotka koskevat konsernitilinpäätöksen laahdessä tai useammassa muussa yhteisössä. Määräysta määrätään konsernitilinpäätökseen yhdistelemisen perusteeksi. Standardissa ohjeistetaan määräysvallan käsitteen soveltamista selvitettäessä, onko sijoittajalla määräysvalta ja onko sen siis yhdisteltävä sijoituskohde IFRS 11 Yhteisjärjestelyt IFRS 11:n myötä yhteisjärjestelyjen käsittely muuttuu entistä realistisemmaksi. Sen valtaan liittyvät periaatteet määritellään ja määräysvalkonsernitilinpäätökseen. Standardi sisältää myös konvelvoitteisiin eikä sen oikeudelliseen muotoon. Yhteisjärsernitilinpäätöksen laatimista koskevat vaatimukset.*

ritykset. Yhteisen toiminnon osapuolilla on varoja koskevia oikeuksia ja järjestelyyn liittyviä velvoitteita, ja se jestelyjä on kahdentyyppisiä: yhteiset toiminnot ja yhteiskäsittelee kirjanpidossaan osuutensa varoista, veloista, tuotoista ja kuluista. Yhteisyrityksissä osapuolilla on oikeuksia järjestelyn nettovarallisuuteen, ja ne käsittelevät osuutensa pääomaosuusmenetelmällä. Yhteisyritysten suhteellinen yhdistely ei ole enää sallittu. *

• FRS 12 Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä Standardi sisältää kaiken tyyppisiä osuuksia koskevat liitetietovaatimukset. Se koskee hteisjärjestelyjä, osakkuusyrityksiä, erityistä tarkoitusa varten luotuja sijoitusvälineitä ja muita taseen ulko-
• IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen Tarkoituksena on isätä yhdenmukaisuutta ja vähentää monimutkaisuutta. Standardi sisältää täsmällisen käyvän arvon määritelmän sestä, kun sen käyttö sallitaan tai sitä vaaditaan muissa sekä käyvän arvon määrittämistä ja liitetietoja koskevat FRS:n ja U.S.GAAPin mukaiset vaatimukset on nyt pitkälti vaatimukset, jotka koskevat kaikkia IFRS -standardeja. yhdenmukaistettu. Käyvän arvon käyttöä ei laajenneta. vaan sen sijaan annetaan ohjeistusta sen määrittämi-FRS-tai U.S.GAAP -standardeissa.* uolisia välineitä.*
  • IAS 28 (uudistettu 2011) Osuudet osakkuus- ja vhteisyrityksissä Uudistettu standardi sisältää vaatimukset sekä osakkuus- että yhteisyritysten käsittelystä pääoma-IAS 32 Rahoitusinstrumentit esittämistapa Muutokset osuusmenetelmällä IFRS 11:n julkaisemisen seurauksena.*
• ittyvät IAS 32:n soveltamisohjeeseen. Niissä selkeytetään oitakin vaatimuksia, jotka koskevat rahoitusvarojen ja IFRS 9 Rahoitusinstrumentit Kyseessä on ensimmäinen osa laajemmasta projektista, jonka tarkoituksena on korvata IAS 39 uudella standardilla. Eri arvostusperusteet velkojen vähentämistä toisistaan taseessa. *
  • on säilytetty, mutta niitä on yksinkertaistettu määräämällä rahoitusvaroille kaksi arvostusryhmää: jaksotettu nankintameno ja käypä arvo. Luokittelu riippuu yhteisön iiketoimintamallista ja rahoitusvaroihin kuuluvan erän rahavirtojen ominaispiirteistä. IAS 39:ään sisältyvä ohjeistus rahoitusvarojen arvon alentumisesta ja suojausaskennasta jää edelleen voimaan.*

osoitteesta www.finnairgroup.com tai konsernin emoyhtiön ön tilinpäätöksen on saatavissa emoyhtiön pääkonttorista äljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa interneten tilinpäätös, joka sisältää sekä konserni- että emoyhtiääkonttorista osoitteesta Tietotie 11 A, Vantaa. Täydelliosoitteesta Tietotie 11 A. Vantaa.

0 ្រី 0 バン C ﭩﯿﻨﮯ ﺳﮯ ﺑﮭﯽ ﮐﮯ ﺳﺎﺗﮫ ﺍﻭﺭ ﺍﺱ ﮐﮯ ﺳﺎﺗﮫ ﺍﻭﺭ ﺍﺱ ﮐﮯ ﺳﺎﺗﮫ ﺍﻭﺭ ﺍﺱ ﮐﮯ ﺳﺎﺗﮫ ﺍﻭﺭ ﺍﺱ ﮐﮯ ﺳﺎﺗﮫ ﺍﻭﺭ ﺍﺱ ﮐﮯ ﺍﺳﺘﻌﻤﺎﻝ ﮐﮯ ﺍﺳﺘﻌﻤﺎﻝ ﮐﮯ ﺳﺎﺗﮫ ﺍﻭﺭ ﺍﺱ ﮐﮯ ﺍﺳﺘﻌﻤﺎﻝ ﮐﮯ ﺍﺳﺘﻌﻤﺎﻝ ﮐﮯ ﺳﺎﺗﮫ ﺍﻭﺭ ﺍﺱ ﮐﮯ ﺍﺳﺘﻌﻤﺎﻝ ﮐ

* EU ei ole vielä hyväksynyt uutta standardia tai muutosta sovellettavaksi.

SEGMENTTI-INFORMAATIQ

Tilikausitiedot

Segmentti-informaatio esitetään konsernin liiketoiminnallisen segmenttijaon mukaisesti. Liiketoimintasegmentit perustuvat konsernin sisäiseen organisaatiorakenteeseen ja johdon taloudelliseen raportointiin. Liiketoimintasegmentit ovat lentoliikenne, lentotoimintopalvelut ja matkapalvelut.

Lentoliikenne vastaa myynnistä, palvelukonsepteista, operatiivisesta lentotoiminnasta ja lentokaluston hankintaan ja rahoittamiseen liittyvistä toiminnoista. Vuonna 2012 liiketoimintasegmenttiin kuuluvat yksiköt olivat Finnair lentoliikenne, Finnair Cargo Oy, Finnair Cargo Terminal Operations Oy sekä konsernin kalustoa hallinnoiva Finnair Aircraft Finance Oy ja Finnair Flight Academy Oy.

luista, maapalvelusta ja konsernin catering-toiminnoista sekä Travel Retail Oy, Finncatering Oy, Finnair Facilities Management Lentotoimintapalvelut koostuu lentokoneiden huoltopalve-Finnairin liiketoimintaan liittyvien kiinteistöjen hallinnoinnista ja toimitilapalveluista. Vuonna 2012 liiketoimintasegmenttiin kuuluvat yhtiöt olivat: Finnair Technical Services Oy, Finnair Engine Services Oy, Finnaír Catering Oy 1.8.2012 astí, Finnair Ov ia Northport Ov.

Matkatoimisto Oy, Matkatoimisto Oy Area, A/S Estravel ja Amadeus Oy, Toivelomat Oy, Ou Horizon Travel, 000 Aurinko, Suomen Matkapalvelut koostuu konsernin koti- ja ulkomaisten matkatoimistojen toiminnasta ja valmismatkatoiminnasta sekä matkailun varausjärjestelmätoimittajan Amadeus Finland Oy:n liiketoiminnasta. Vuonna 2012 muut segmenttiin kuuluvat yhtiöt olivat Oy Aurinkomatkat-Suntours Ltd Ab, Matkayhtymä Finland Oy.

hintaan. Kohdistamattomat erät sisältävät vero- ja rahoituseriä Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu käypään markkinasekä koko yritykselle yhteisiä eriä.

Liiketoimintasegmenttikohtaiset tiedot 1.1.-31.12.2012

Milj. euroa		Lentoliikenne Lentotoimintapalvelut			Matkapalvelut Konsernieliminoinnit Kohdistamattomat erät	Konserni
Ulkoinen liikevaihto	050.5					449.4
1 2010 0 11:1 10: 02:17 00 444-4-00-444-4 00-400 100 11 1 Sisäinen liikevaihto	1 0	(Den J. 14-800) 1		-341,5 100 1000 00	contract to the collegent: 2-0 finances (fits and Triangened & consume on come a	1
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ Liikevaihto	187.0 014-4 1 =		284.	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	Adventually II. In considered 100 1 844 ------- 0	2 449 4 VIL
------------------ Liikevoitto				(Bellefinity)	Champion of ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 1300 - 1
Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdistettyjen				I Became (il Mercel (in British (inc.)	1 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 1 ---------------
The Real Property of Carl yritysten tuloksesta
Rahoitustuotot			/0 175 8 10 4 4 1 0 4 4 1 1 0 0 1 3 8 m 0 0 1 3 8 m 0 0 1 3 8 1 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
20.410. If . It . Prescollismous and entitled do vial deliver. Secrity: "word: 12 - 12 - 12 Rahoituskulut	6 12.00	1999	0.01 0.000 10 MP 11.00 189	Itama leas 1000	1 10 19848	1
Tuloveror		a Research As Production Comparent Comparent Comparent Compares of Construction Comparisms of Children Comparisms of Children Comments of Children Comments of Children Commen		There with the county of the county of
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Määräysvallattomien omistajien osuus 1000 0 . 31-4 11-4 11-4 11-5 11-8 11-8 11-8 11-8 11-8 11-8 11-8 11-8 11-8 11-8 11-8 11-8 11-8 11-8 11-5 11-8 11-5 11-5 11-5 11-5 11-5 11-5 11-5 11-5 11-5 11-5 11-5 11-5 11-5		(8 the light in 2011 22 in and academy	1 6 14 44.4 1 16	1000 th to first productions	Carlos Capit Annual (1) (1) 11) Riversion.
010 0000 0000000000 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1.4 m (0) 11-m 1 more to manuf for at DOOM P !! BOOMME IS !! Kauden voitto	bearing of a	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	(1998) (1991-1999)	and and on the contribution to the comments of the commended to the 192 / 300 To C . 130 / 11 / 10 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 / 1 1 - 100	се по числеду в композития и полития подат -1 - 1 - 10 - 100 Come	100 100 100
. 1 1 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ (Controllers) (Concell Comment (C. L. L. L. Liminder (B.m.) Poistot ja arvonalentuminen	(10) (1) (1) (1) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (2) (	B F C wood-cided in the work	1	新版社: (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) ( 0.0 B B B B B BOLL IS BOLL IN	CA 41-18. Annual ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ called problems.

Liiketoimintasegmenttikohtaiset tiedot 1.1.-31.12. 2011 Mill, euroa		Lentoliikenne Lentotoimintapalvelut			Matkapalvelut Konsernieliminoinnit Kohdistamattomat erät	Konserni
Ulkoinen liikevaihto	822.9		20.6			2 257,7
10-5 SW-6 18 B-8-18 111 Sisäinen liikevaihto ----	0-100 0 N A - Sellera (200)	cost O wood a 19	10-10-44	A: Fullegand B. ( 1944 A. -458.8 100-14	Sales Jude
1 - 1 1048-1 8 10 144 a. Bas	970.5 44 Bir it the colle			-458 8		257.7
1 11 1 Liikevaihto Liikevoitto					1 IT	-87,8
Osuus pääomaosuusmenetelmällä yhdistettyjen Concession and Dest 10 pro- vritysten tuloksesta
Rahoitustuotot T 26 11 2		일으			lett
01-10 SECTION AND 1 ri Rahoituskulut	114 C 1000-80000 car 01-14 -1000 00 18 Far II	4011) (ps) == ( ) (ps) ( ( ( ) ( ( ) ( ) ( ) ( ) ( ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) =	o possib	4010 mm All Production of Artists of Art 1	100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 . . 1 1000	-30,6
1440 maker Theological A li andel Tuloverot	1 Resident LL A. A. B. A.	-4.4 I 0-4-097	100 00 00 0000 I 00%		111	24.0
Määräysvallattomien omistajien osuus	0-3000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 (81 and a considere a come of control and concession of the controllers of the controllers of the controllers of the contribution of the contribution of the contribution of the c	---- 11 มิตยาน = 11	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ () 400 - 0 - (0) 4-d's I	(0) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = ) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = ) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = ) =	10
Commention com from program 4119 144 1 11111 17 Kauden voitto	PHOTES FOR AND I CORRESS I CORDINA (INDIAN MILLE 1 - 1000 00	100 1.00 i 0.00 i	0 10 I	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 14 I 100 1-18 8 1 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 16 040	AND AN ANNER OF BETH 1 ાવી =
A 1000 100-01 Accession condition and the complex of the complex of the complex of the complex of the complex of the complex of the complex with the count Poistot ja arvonalentuminen		---	6.0 -100 - 0.00000 change (8), 401 (1.1).	Barren Bronners of Children Comments Company of the commission in any of any of a Sit L-1000	I 140 BREAK BLA ANNUAL AND 213 (80) 50 - 4.0 487	100.00
20: 000 2008 - P (200) - P (200) -- P (200) -- (2,7) -- (2,7) -- (2,7) -- (2,7) -- (2,7) -- (2,7) -- (2,7) -- (2,7) -- (2,7) -- (2,7) -- (2,7) -- (2,7) -- (2,7) -- (2,7) -- ( of contraction and in consisted in the		No. of International	1-8-4. Them II ann 1-8-4	19.1 (p=0 147 7 100000	-48 Property of the program and the program and the program and the production of the production and the production of the production of the production of the production of the p

1	1.1 .- 31.12.2012	1.1.-31.12.2011
Lentolikenne		4 565	1000 000 - 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 100
			Lenddimintapabelds
Matkapalvelut	CONSULTION COLLEGICAL POST THE TIMAL SELLERS COLLEGE CONTRACTOR CONTRACTOR CONTRACTOR CONTRACTOR CONTRACTOR CONTRACTOR CONTRACTOR CONTRACTOR CONTRACTOR CONTRACTOR CONTRACTOR		Life of concellent (16/2) 11/2 (1) = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = =
Muut toiminnot -----------------------			(1) 1 (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1)
F. I le se a man a manuface in the securities and services and services and services and services and services of a consistence in a comments of a comments of a comments of a			Yhteersa of winds of any in the have a more a first lain beautif

1 11 ============================================================================================================================================================================== -4.0 11 ------

4. HANKITUT LIIKETOIMINNOT

Tilikauden aikana konsernilla ei ollut yrityshankintoja.

5. MYYTÄVÄKSI LUOKITELLUT PITKÄAIKAISET OMAISUUSERÄT JA VELAT

Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät

Finnair Tekniikan vaihto- ja käyttöomaisuus sekä Finncatering Oy.

Myytävänä olevien omaisuuserien kirjanpitoarvot

A Property of Children Comments of the Children Mil). euroa	-31.12.2012	31.12.2011
Aineellinen käyttöomaisuus	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Vaihto-omaisuus
19 0104 ** 1 1 1 1 ( ) ( ) ) ( ) ( ) ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Myynti- ja muut saamiset	A 200 1 1 10 100 1 11 100 1 11 11
Dec 2011 08:00:00 00 Yhteensa	1,50-0,00,KE,Ox
P (1908) In we [1] [[1] [1] [1] [1] [1] [1] [1] [1] [1] [1] [1] [1] [1] [1] [1] [1] [1] [1] [1] [1] [1] [1] [1] ] [1] [1] ] [1] [1] ] [1] [1] ] [1] ] [1] [1] ] [1] ] [1] [1]	And And States of Children Comments of Children Children Children Children Children Children Children Children Children Children Children Children Children Children Children	118-91-12 120 1000 00-10-2010

Myytävänä olevat pitkäalkaiset velat

MII, euroa	31.12.2012	31,12,2011
and the contract and model contract and the comments of the comments of Myytavänä olevien velkojen kirjanpitoarvot
(1) Percent (1) Percent (Address (1) Person ) research possible process or the commended in Ostovelat ja muut velat	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ plant to the more and any and the county of	8 SEC-1900, 19-20 11-200 11-10000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 All and the comments of the contribution of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the contribution o
1 . 1 Vhteensä
1 4 () 4 1 10.00 00-04-10 (40) 31 11) 111 111 311 811 4110 1110 11 1.0 mg . And 1.2 manufactures . 1 PR 21 - 16 15 11 11 11 11 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1	# 1 7 m = 1 = 0 = 1 = 0 = 1 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 =

6. VALMISTUS OMAAN KÄYTTÖÖN

Collection of the comments of the count of the summer of the states of the contribution of the contribution of the comments of the comments of the contribution of the comment THERELEIN THE REPORT PER PER PERFECTED PARTICLE PARTICLE PARTICLE PARTICLE LAND LEGION CONSULTION COLLEGION COLLEGION COLLEGION COLLEGION COLLEGION COLLEGION COLLEGION COLLEG ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ Laitevalmistukset
Raskasnuollot - Sammer Sammer - Mark
Vhteensa	1199,111111 and the many of the comments of the comments of the comments of the country of the county of the county of	1

7. LIIKETOIMINAN MUUT TUOTOT

Mill. euroa	1.1.-31 12.2012	1.1.-31.12.2011
( Mich 11 ( 1 ( 1 ( ) P ( ) ) P ( ) ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Aineellisten käyttöomaisuushvödykkeiden myyntivoitto/-tanoio	ﻟ 1	reservation of the 1
【中国】【于】【于】【于】【于】【于】【于】【于】【于】【于】【于】【于】【于】【于】【于】【于】【于】【于】【于】【于】【于】【于】【于】【于】【 Vuokratulor Mark (1999). Managers and Mar (1998). And (1999).		1.0.00
Carlotter with a minute the many company in a new association of 1 MUUL MIT MANAGER CONSTITUTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CON- A To Active C (10) A-P-10-1200 (1000) (10) == 1 (1) == )	13.8
TY Comments of the commend the country of the county of the county of Yhteensa	(4) (8. 14) (10) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (	1

Liiketoiminnan muut tuotot sisältävät tilikauden aikana kirjatut julkiset avustukset 2,3 miljoonaa euroa (2,0). Loppuosa muodostuu useista eristä, jotka eivät yksittäisinä ole merkittäviä.

8. MATERIAALIT JA PALVELUT

MII. euroa	1.1-31.12.201	1.1 .- 31.1
Materiaalit ja palvelut
Korjaamojen aineostot	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
0-40 1 40-18 Maaselvitys- ja cateringkulut	PC 10 West ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 1 100	95,8 1. Allen
Lentotoiminnan polttoaineer	P. Faller Adrid T. Adolfar 100 100-00-	દર્દ
Valmismatkatoiminnan kulut	01/11/2019 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	11. 191 ----------
entokaluston korjaus ja huolto	NO BOOKS OF C ( 1	67,6
letohallintopalvelut	100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 1 1
Muut erät	1 800 land
hteensä	14.00

9. TYÖSUHDE-ETUUKSISTA AIHEUTUVAT KULUT

all. euroa	1.1.-31.12.2012	1.1 .- 31.12.2011
b-6 for Call (1984) do the driver designed the pro- Henkilöstökulut	and and of the contraction of accomplete marginal ( marginal many consistent of the submit of the
THE POSTMENT PHOTO BE PRODUCT FACT LIBELLE IN THE LEAST FOR AT WANT CONSULT CONSULTION CONSULTION CONTROLLET PORTER Palkat ja paikkiot	· · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · · 554.
Elakekulut	к доставляется с правото всемья со выдачи в слова. .
(1) == (1) == (1) == (1) == (1) == (1) == (1) == (1) == (1) == (1) == (1) == (1) == (1) == (1) == (1) == (1) == (1) == (1) == (1) == (1) == (1) == (1) == (1) == (1) == (1) ==	(1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = ) = = Muut nenkilöstökulut LE FOR MALE FOR FOR AND AND PRODUCTION OF CONSULTER COLLEGION COLLEGION COLLEGION COLLEGION COLLEGION CONTRACTOR COLLEGION CONTRACTOR COLLEGION CONTRACTOR COLLEGION CONTRACTO
Yorkenti	SERSTINA-100411141-4. MHAINDREW WORDS (1) (1988) KO (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1 web to the work and the street to the country of the comment of the seems of the	1 of come 4 to

Henkilöstökuluihin sisältyi 10,8 miljoonan euron erä (21,5), joka on konsernin YT-neuvotteluissa sovittujen ratkaiseen liittyvä kertaluontoinen järjestelykulu.

Konsernin johto käsittää toimitusjohtajan ja hänelle mahdollisesti nimetyn sijaisen sekä johtoryhmän ja hallituksen.

Johdolle maksettu kompensaatio

Milj. euroa		201
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet
1010/20/2008/05/20 2111 2100 111 111 1100 10-11 10-00 10-00 10-00 10-00 10-01-2 irtisanomisen yhteydessa suoritettavat etuudet	transmery: (1) was a would and contract managed became anyone becaments - Viv
min a real man and man in the may and in the security of the security of the comments and Työsuhteen päättyminen jälkeiset etuudet (eläke-etuudet)*	11 the division in comes	Sept. - 12- 10-1 Canad Change Line
(1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1 Muut pitkaaikaiset etuudet**
Contraction of the Station Concession of BCC Pressional weeks . Allend 10-1 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ Osakeperusteiset maksut touk "the pro-charge lines lines and the comments of
(SHIPPIN I FOS: SE (S = 1) = 1) = (SE) (SENSION) = ) = ( ( ( ( ) ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ) ( ( ) and the comments of the comments of the comments of the comments of на всемент рома поведника спортивности тод при вы пристика C. Benness of the con- Yhteensa

* Johdon eläke-etuihin liittyvät maksut eläkevakuutusyhtiöille.

** Vuonna 2011 johdon erityispalkkiot. Vuonna 2012 johdolla ei ollut muita pitkäakaisia etuuksia kuin osakeperusteisiin liittyvät kannustimet.

Toimitusjohtajan, johtoryhmän ja hallituksen jäsenten maksetut palkat ja palkkiot

					iohtajan oimitus-
Furoa	Vehviläinen Toimitus- ohtaia Mika	Johtoryhmä	Yhteensa 2017	Toimitus- ohtaia Mika Vehviläinen	15.5.11 asti silainen Lasse Heinonen	Johtoryhma	Yhteensä 2011
Kiinteä palkka	576 227	1 739 005	7 315 237	576 490		126 245	2 134 481
Erityispalkkiot			of many of the spirity of the same	a colonio co co mosto a color di	376 031 10 11 00 00 00 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 0000 0000 0000 0000 0000 00000000000000000000000000000000000000000000000000 1	923 518 19 100	299 549
kannustinpalkkiot Lyhyen aikavälin	442 47	445 807	593 249	94 303	54 985	262 746	412 034
kannustinpalkkiot Pitkän aikavälin		I		COLLECT In Active - I concession in a compared 72 000	doger days company	61 262	133 562
Luontaisedut	396 08	683 86	C 25	35 160	335	71 814	109 309
Yhteensa	762 065	2 271 495	3 033 560	777 953	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 559 596	2 751 386 A 100 SECONDRICA	4088 935

teista. Lyhyen aikavälin kannustinpalkkiot 2011 loppuvuoden osuuden ja 2012 loppuvuoden osuus maksetaan seuraavan Konsernin johdon pitkän aikavälin kannustinpalkkioista on kerrottu enemmän liitetiedossa 26. Osakeperusteiset maksut, ja lyhyen aikavälin palkkioiden määräytymisestä erillisessä Palkkioselvityksessä, samoin kuin johdon irtisanomiskorvausten perustilikauden aikana. Vuonna 2012 johdolle ei maksettu osakeperusteisia palkkioita eikä irtisanomiskorvauksia.

Hallituksen maksetut palkkiot			Lippueron	Yhteensä	Yhteensä
Furoa	Vuosipalkkiot	- Kokouspaikkiot	verotusarvo
Hallitus	fature in the may be and supports in in include in in increase in in increase in in include in in in the commends in in in the commends in in in the commends in in in the com 249 300	90 000	CA ROOM CORPORAT	10 415 349 715 -----------------------------------	357 617
Björklund Elina 28.3.2012 asti	became and all one considered.	0.000	100 0000 000 000 000 000 000 05:	-12 153-	CARDE, PRINCE BECKLE
Friman Maija Liisa alkaen 28.3.2012 14. Should Broom Chroman Crome of Licens on Trian Tore	1.40 1 1 13100 11.000			35 584
Send from the mile in the list in this in it is more montal in Helgason Sigurdur 28.3.2012 asti		--------------------------------------------------------------------------------		C. I. IN AN IN ANNUAL COLUMN COLLECTION OF CLAIM OF CLAIM OF CLAIM OF CLAIM OF CLAIM OF CLAIM OF CLAIM OF CLAIM OF CLAIM OF CLAIM OF CLAIM OF CLAIM OF CLAIM OF CLAIM OF CLAIM
Heinemann Klaus alkaen 28.3.2012 the do Children in the consisses.	and CC promision down 22 500	14 4111			Annually Castle or an Tax
week + 10 . B Huber Satu 28.3.2012 asti			dend becamed 2013): 13 Election 412 21 (4844-1441) 11 (1) 11 ) 30000 (1941-1141 (1) 11) 2000 (1) 10-120 (11) 10-111 (11) to the count of the direct of the creation in concerners of

Kuluihin ei sisälly tutkimus- ja tuotekehityskuluja. Muut erät muodostuu useista eristä, jotka eivät yksittäisinä ole merkittäviä.

ਿ ប៉ ි ্ট ్నారు.

మూలాలు
బాహ్య బాల్లో CN

ltävuori Jussi alkaen 28.3.2012 mise of light commit day and week a There a selected by to see a more a	---------------------------------------------------------------------- 22 500	14 400 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ i		36 900 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Karhapää Merja alkaen 28.3.2012 CALLERIE START STORE CLEAN CONTRACT 1-6-46	22 500			COLL ASSESS-44 006 08
11 166 Aria 190 1 1 10 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Kerminen Harri	30 000	18 11 . A . 12 300	479	0. 441 1-4 30 11 42 779
Kronman Gunvor alkaen 28.3.2012 **************************	22 500 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------		------- 150	31 450 1
I mixers in the Right Ranin Ursula 28.3.2012 asti	7 500	410 100 80 1 800	106	Man 100 Grand College 10 406
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ Sailas Harri	61 200	חלק ליידי לינוע לינוע לינוע לינוע לינוע לינוע לינוע לינוע לא מעניין או ביינונג אין 190 U ZUU
Sundbäck Veli 28.3.2012 asti	PETI MIT 00	800 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------		900 6
Timonen Pekka 28.3.2012 asti CONTRICER LEDGER	7 500 1 A decide (1)	( (2 Stering a streaments (10) a video (1) La		300
				Pressed 1. passelling 11 dealers on any

Henkilöstön kannustinjärjestelmä

Konsernissa on käytössä kullekin liiketoimintayksikölle erikseen määritelty tasapainotettuun tuloskorttiin perustuva kannustinjärjestelmä, jonka piiriin kuuluu valtaosa konsernin henkilöstöstä. Palkkioiden yhteismäärä oli 8,2 miljoonaa euroa (4,6).

Henkilöstörahastosiirto

Konsernilla on voittopalkkiojärjestelmä, joka mahdollistaa henkilöstön osallistumisen konsernin tuloksen ja sijoitetun pääoman tuoton perusteella maksettavaan voittopalkkio maksetaan henkilöstörahastolle, joka on sitoutunut sijoittamaan osan voittopalkkiosta Finnair Oyj:n osakkeisiin. Henkilöstökuluihin sisältyy voittopalkkiota 4,8 miljoonaa euroa (0,0).

Muut henkilösivukulut

	1.1-51.12.2012	1.1.-31.12.2011
Eläkekulut, maksupohjaiset jarjestelyt	1	રૂજ રૂ
Eläkekulut, etuuspohjaiset järjestelyt, vapaaehtoinen ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Muut henkilöstökulut	11-28 11 124 LC 4-4	28.6 10. 14 14.
I Yhteensä	100 1 0	11.9
19.9	1 10 - 1811 - 1811 - 1811

Johdon eläke-edut

	Lakisaa-	Lisäeläke Lisäeläke			Lakisää-
	teinen		maksu- etuus- Yhteensä			teinen maksu- etuus- Yhteensa
Mil). euroa			eläke pohjainen pohjainen 2012			eläke pohjainen pohjainen	2011
Toimitusjohtaja	1 1 100
Johtorvhma	0.4			0.6	0.3		1-18 11 1,6
Yhteensä	0,5	0,3	0.5 0.5	1,3 0,7 0,7	0.4 ----	0,7 0,7	1.8

Emoyhtiön toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten eläkejärjestelyt on hoidettu kotimaisessa eläkevakuutusyhtiössä, eläkeikä on 63 vuotta. Käikki 1.10.2009 jälkeen solmitut eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia. Kolmella (vuonna 2011 neljällä) jäsenellä oli etuusperusteinen lisäeläke, jonka eläkeikä on 62 tai 63 vuotta.

10. POISTOT JA ARVONALENTUMISET

Milj. euroa	1.1.-31.12.2012	1.1.-31.12.2011
käyttöomaisuushvödykkeistä Poistot aineellisista	11 313 Pares 112 Printed on the States of Party of
Rakennukset 44.4 1 - 12.4	ormany of i all
I Lentokalusto	14 Copyright of the 1000 1000 1	I or trem time in popul
O T LAS MICH. 0 10-10 10 Muu kalusto	BOOK PORT TROUP 16.4	1 Market and Camera Carlos E C LIBERT WITH B 107- LUBER.
(1) ( ) ( section) would bed on compress smeet procession ( 110 0 10 10 Totalian M-C III+ B	I H . @ . Pair . B . B . B . B . B (1000) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) 19. . 01 10 000	THE RECORD CONSTITUTION CONSULTION CONTROLLERS CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CARATION CONTRACT CARATION CASINO CON 1 Or Of 14th cost I
Poistot aineettomista hyödykkeistä	CA 1 4 10 = Lorko
The contraction of the company of the comments of the comment of the comment of the comment of the comment of the country of the county of the county of the county of the cou Muut aineettomat hyödykkeet	11.6 11 100-01-16 11:00 11-14-11-14 11-11-14 11-11-11-11 also also of from	11
D. In I to be ( 11-3) (10-13-14-11-12-15-06-04) 10-1 1-10-1 Arvonalentumiset	【10000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 10 0 0 000 0000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 went a Drin became de line.
HILLERSON FILE TOUCHLARS Toy an 1000 come a creating to the in The are of the more on a more and the -------------------------------------------------------------------------------- Likearvo	Delling Processe 0.0 1997 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999
. Yhteensa	Court in 10 come CALL AN CALL of Album Interest On Career com	30.6

Matkapalvelut-segmenttiin Venäjän toimintoihin liittyvä liikearvo on toiminnan päättämisen vuoksi alaskirjattu 2011.

11. LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT

	1.1.-31.12.2012	1,1 .- 31,12,2011
And Antiques and Charles Comments of Children Comments of Children 1 iiketoiminnan muut kulut	to control control and controlled by the production with the contribution with
And Parties of Children Comments of C. L. (2011-1988) (1980) . L. BOX - Take at TO MODE 01 0 model Lentokaluston leasemaksut	FIFF-MILES TO TO AND INTER CART (ALLACI CAR (AN 400 ) ) . ( TOTOS CON 66.2	1 460 ਦਰੇ ਕੇ Taman C 100
[ [ ] [ ] ] [ ] = ] = ] = ] = ] = ] = ] = ] = = ] = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = RALORS COLUMNIT OF OWN 191 8 100000 Rahtikapasiteetin vuokrat	18.4 011 0 400 7 (0.6 -0.000) POW (0) 11 (1) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) ( the bey was annually is is the lance	0-90 804 14,5 0.00
Comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of th --------------------- Lentokapasiteetin muut vuokrat	Land Collection Capital Transport or received the light minute of	1-8-6 10-1 40-11 Million 100 metric
0100440 1,5,000 (0) 100000-01841 13,41 = 1,1 11 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Toimitila ja muut vuokrat	and 1.4 min develo mont this 41.8- * Sense Property . Microsoft (1) (1) (1) (Sentiful (1) (1) (Sense (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) MITARIA JUDIT MANUFACT 10-04-2017	11 100 1
1 1. Be Liikennöimismaksut	226.0 bearing the letter have to it and Callering on and A STANDARD COLLECT CALL CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CONTRACT CARATOR CONTRACT CARATION CONTRAC
100 1 Mvynti- ja markkinointikulut	FRONARIA	93.3 1100 11
Classed In 10 10 8 100 8 1000 80 本書 (中国) 三官 三十八日 Tietohallintokulut ia paikanvarausmaksut	0000/77.5.17 2. 8 4 / 7 . 13te = 138 4 . (200 - taxes = ( ) . ( ) . ds = d = d= d= d= d= d= d= d= c= c= c= ( ) = ( = ) = ( ) = ( = ) = ( = ) = ( = ) = ( = ) = ( = ) = ( = ) = ( = ) = ( = man a control control control control control controllation and consideration of the consideration of the consideration of the contribution of the contribution of the contrib
Productions . (n) ) 10-1 10-1 Muut erat	105,8 19. 1978-1919 0 00 10 00 00 100	1 4 99 15
A P (2110 mm PC -- The Property of Children Company of Children Children Children Children Vhteensä	636.9 (0) (0)	659.9

Kuluihin ei sisälly merkittäviä tutkimus- ja tuotekehityskuluja. Muut erät sisältää johdannaisten käyvän arvon muutosta 5,2 milj, euroa (-2,0), loppu muodostuu useista eristä, jotka eivät yksittäisinä ole merkittäviä.

Muihin eriin sisältyy tilintarkastuspalkkioita seuraavasti:

MII, euroa	1.1.-31.12.2012	1.1.-31.12.2011
Tilintarkastuspalkkıot	1. 8 (7), 1), 12. 12. 12. 12. 12. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. 10. the state the state the state the state the state of the contraction of the contribution of the states of the states of the states
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ PricewaterhouseCoopers Ov	A.S. Bo (1980) A.C. (1) St (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8) (8)	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Tilintarkastuspalkkiot annoman' firms Aug most the continued
dential diff. (1) 1108 for 1044-0111444 11 11 11 1 Veroneuvonta	An All All A 14 WIN www.l. It belower in a strong would in a contract in the maint is " true maint 100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 All Public Line & 10 . There continues	1 2
MARK JACK Jacquere 1 an ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 14.10 I-assed take 16. 444-44 Muut paikkiot 8.800 100 1000 (41) 10.00 (4) Con Corporation and	Call Call VIA CARDAL MICH COLLECT COLLECT CARDER COLLECT CARDED THE 99 1.04	N = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = t
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ Yhteensa ----	0,3	0,4

12. RAHOITUSTUOTOT

Mili. euroa	1-1-31-12-201	1.1 .- 31.12.2011
Korkotuotot	11 .
Korkotuotot kaupankäyntitarkoituksessa pidettavista varoista - ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 4-0 1949 12 4 4 4 4 4 4 11 11 11	suand Submit 11 and Coloniant 11:31 This: E. Schild In 11992 1942 Statistics II all S 1 Common POST THE	10 1 C
IN RESEARCE SECREE E E CONSULERS SECTION CARDER STATUS CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULT Muut korkotuotot	111.4 William Ac A. 4	2,0
AND GROUP 1 and a come on in promote 1 16 (Allano, A B = 1 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 = 0 =	I L	8,5
money (ps) or do the car dry color as some M including the collection of the land of and in and in the bennet the connect many and announces and announce Librar, crists (illery it fully (addriver development) OSINKOLUOLOI	VIA 1 8	1.00 mm ( TT Boom 100-5000 10 dee
the continued by . It is all not the desires come of the commend with a be a submittee of the Kurssivoitot, netto	l J	)
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ Calls collect . Chinese of Canad Co., If Concluded College of College CO or Control of Concession and Concession and Concession and Concession and Concession and Concession and Concession an Muut rahoitustuotot colly Jost products and any	LABORAL M 400000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 1.8	. 41 (Kenky non 0,4 TARIBISTOR ADDRESS MANAGEMENT PT PPT P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P P / 1 /
the same to the first to the station to the contribution to be きましたり、このとてもきるときにしていました。 1 1 Yhteensa		CALL BUILDING CONNUMBER OF

13. RAHOITUSKULUT

au, euroa	1.1.-31.12.2012	1.1.-31.12.2011
THE CHANAL I MALUES SURINGS FULLERS, COLLECT orkokut	смантия ставляются польство с гастивности повечения в
orkokulut kavpaan arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavista ahoitusveloista	with the production of the count in the 0.0	) company of 100
orkokulut laksotettuun hankintamenoon arvostettavista ahoitusveloista		15.4
and the commend of the county of the county of 110000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 Rahoitusleasing-korot	proventure and the a reality a di clared to the country of the U	6 9
CONDICIENTU FIC. ITAMIE IS IN REPERIOR In VITANIE F Toxic Microsoft (1) [1] [1] [1] [1] [1]	0.0mm 18.6	22.4
a market production and controller (8) 11 ) (8) (8) (8) (8) (8) (1) (8) (1) (8) (1) (8) (1) (8) (1) (8) (1) (8) (1) (8) (1) (8) (1) (8) (1) (1) (8) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1 A from Comments of the Market The Children Children Wall Park Market Children kurssitappiot, netto	140
STEENSELVER BE CONSULTANCE FRANCE THE LOCKERS BE TO WILDERS nuut rahoituskulut	MILAR Libert and There A.MIL 4.9	5,5
(10) (14) (4) (4) (4) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) nteensä	25.5	30.6

Konsernin suojauslaskennan tehokkuustessa todettiin että sekä rahavirran että käyvän arvon suojaus on tehokasta. Näin ollen rahoituseriin ei sisälly tehottomuutta 2012 eikä myöskään vertailuvuonna 2011. Rahoitustuottoihin sisältyy käyvän arvon suojausinstrumenteistä ja suojattavasta riskistä johtuvista suojauskohteista yhtäläinen määrä voittoja ja tappioita.

14. TULOVEROT

MHI. euroa	1,1,-31.12.2012	1,1.-31.12.2011
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ Tilikauden verot
1. 18 2 + 11 4 5 11 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero	monther we will be and the will be and comment in the first to the collection
Alempia tilikausia koskevat oikaisut	(2) and continues (1974 welcomy program (1) contributed to the contribution of A Property Concession Comments of Conce Friday of the can be and the comments of the county of	(ps) ( ( ) ( ( ) ( ( ( ( ) ( ( ) ( ( ) ( ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ and and the street the country of the first for the many of the may be and the may be and Laskennalliset verot		PRODUCTION OF CANALES OF CONTRACT ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
(1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1 · Yhteensa	College of Children Comments of Children Comments of Children Comments

Konsernin tuloslaskelmaan sisältyvä verokulu poikkeaa seuraavalla tavalla teoreettisesta summasta, joka saadaan käyttämällä konser nin kotimaan verokantaa 24,5 % (26 %). Laskennallisten verojen osalta on käytetty uutta 1.1.2012 voimaan tullutta 24,5 % verokantaa.

Mili, euroa	1.1 -- 31.12.2012	1.1 .- 31.12.2011
Cheveller man 2 - - - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 lulos ennen veroia
lerot laskettuna kotimaan verokannalla
erokantamuutoksen vaikutus tappioista	1 Boller of all care max a max .
askennallisten verojen verokantamuutoksen vaikutus
ulkomaisten tytäryritysten erilaiset verokannat	10-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta	19 1000 10000 10000
----------------------------------------------------------------------------------------------------------- verovanaat tulot
ähennyskelvottomat kulut	1.000 1 1 1 1 1 1 2 1 2 1 2 1 2 - 6 1 1 8 - 4 1 1 8 - 4 0 - 3 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 - 8 -
Muiden valiaikaisten erojen oikaisu
were tribben for the discult relations in ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ Aiempia tilikausia koskevat olkaisut	A. Allis do close A Box 1 (B) 400 company . 1
appioiden laskennallinen verosaaminen
uloverot vhteensä	(80) 4000 (1) D . 144 144 (440-4) . )
A W . ( . ) . ( . ) ( ) Efektiivinen verokanta

15. OSAKEKOHTAINEN TULOS

Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyrityksen osakkenomistajille kuuluva kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla. Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa osakkeiden lukumäärän painotetussa otetaan huomioon kaikkien laimentavien potentiaalisten osakkeiden osakkeiksi muuttamisesta johtuva laimentava vaikutus. Osakkeen käypä arvo perustuu osakkeiden kaupankäynnillä painotettuun keskihintaan.

	1.1.–31.12.2012	1.1.-31.12.2011
Tilikauden tulos, mili, euroa
PA President on London Bread ( ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Hybridilainan korot, milj, euroa
provident in the a free mondate a least a controlli . - come a parties and . many a parties and Keskimääräinen painotettu osakemaara, 1 000 kol		127 875
Laimentamaton ja laimennettu osakekohtainen tuios, euroa

Osinko

Osinkoa ei maksettu vuonna 2011. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2012 maksetaan osinkoa 0,10 euroa osakkelta.

16. AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

Tilinpäätös 31.12.2012

Milj. euroa		Liittymismaksut Tietokoneohjelmat	Liikearyo	Yhteensä
Hankintamenot
Hankintameno 1.1.201		98.3
Lisäykset		4.8
Vähennykset		-7.4
Hankintameno 31.12.2012		95,7		98,8
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2012		-68.8		69.1
Poistot
Vähennysten kertyneet suunnitelman mukaiset poistot		6.8
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2012		-73,1
Kirjanpitoarvo 31.12.2012	1.0	22.7	1,2	25,5
Kirjanpitoarvo 1.1.2012

Tillnpäätös 31.12.2011

Milj. euroa		Liittymismaksut Tietokoneohjelmat	Liikearvo	Yhteensä
Hankintamenot
Hankintameno 1.1.20	1.9	119,7		125,3
Lisäykset		5,6
Vähennykset	0.0	-27.0	0,0	-27,0
Hankintameno 31.	1.9	98.3		103,9
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.	0.0	-85,7
Poistor	-0,3	-9,4	5
Vähennysten kertyneet suunnitelman mukaiset poistot		26,3
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31,12.2011	-0.3	-68.8	-2.5	917-12-2 217- 1988
Kirjanpitoarvo 31.12.2011		29,5		32,3
Kirjanpitoarvo 1.1.20		34,0		38,6

tuvat johdon hyväksymiin kahden ennusteisiin. Johdon hyväksymien ennustejaksojen jälkeiset rahavirrat on ekstrapoloitu Arvonalentumistestausta varten liikearvo on jaettu lentoliikenne- ja matkapalvelut segmenteille. Lentoliikennesegmenttiin sisältyy liikearvoa 0,5 milj, euroa. Matkapalvelut segmenttiin sisältyy liikearvoa 0,7 milj. euroa. Arvonalentumistestauksessa lentoliikenne-ja matkapalvelut segmentissä kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritelty käyttöarvoon perustuen. Rahavirtaennusteet pohjaukäyttämällä tasaista 2 %:n kasvutekijää. Lentoliikennetoimintestauksesta on lisätietoja liitteessä 17. Vuonna 2011 Matkapalvelut segmenttiin Venäjän toiminnan päättämisen vuoksi alaskirjattu. Matkapalvelut segmenttiin sisältyvän Horizonin liiketoiminnan osalta liikearvon testauksessa käytetyt keskeiset oletukset ovat seuraavat:

WACC ennen veroja 10,0 %,

EDITDA 1.0 %

Kasvuvauhti 2 %

Koko tarkastelujaksolla tapahtuva WACC:n kasvu 27,5 prosenttiyksiköllä tai EBITDA:n lasku 67 prosentilla vaikuttaa kerrytettävissä olevaan rahamäärään niin, että tasearvo on rahamäärän kanssa yhteneväinen.

17. AINEELLISET KAYTTOOMAISUUSHYODYKKEET

Tilinpäätös 31.12.2012

Milj, euroa

MII. Edioa	Maa-alueet	Rakennukset	kalusto	kalusto		Ennakot
Hankintamenot
Hankintameno 1.1.2012	0,7	160.4	2 022,1	98,7	6,5	288.
Lisäykset		0.2	33.5	3,3	26,2	63.2
Vähennykset	0.0	-12,6	-53.9	-8,0		-74.
Siirto myytäväksi luokitellusta omaisuudesta			-14.4	-9.7		-24.1
Hankintameno 31.12.2012	0,7	148.0	987,3	84,3	32.	253,0
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2012	0.0	-108.4	-658.1	-53.7	0.0	-820,2
Poistot		-2.2	-110.8	-6.6		-119.6
Kertyneet poistot myytäväksi luokitellusta omaisuudesta		0,0	4,0	6,6		10,6
Vähennysten kertyneet suunnitelman mukaiset poistot			35,2	3,5		38,8
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2012		110.5	-729.1	50.		-890.4
Kirjanpitoarvo 31.12.2012	0,7	37,5	1 257,6	34,1	32,7	1 362,6
Kirjanpitoarvo 1.1.2012	0,7	52,0	1 364.0	45.0	C C	468.2
Tilinpäätös 31.12.2011			Lento-	viuu

Mill. euroa	Maa-alueet	Rakennukset	kalusto	kalusto	Ennakot	Yhteensa
Hankintamenot
Hankintameno 1.1			899,6			219.9
Lisävkset	U.		190.5			96.2
Callery 21, 100 collection and Vähennykset			-68
Hankintameno 31.12.201		て				288.4
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset
B. BOLL CORRES OF CLANNER Kertyneet poistot ja arvonalentumiset		-106.5	-489.8	-216.6		812.9
Court Mit Case POISTOL
Vähennysten kertyneet suunnitelman mukaiset DOISTOC			-58

Muu kalusto pitää sisällään konttorikoneita, kalusteita, autoja ja lentokentällä käytössä olevia kuljetusajoneuvoja. Velkojen vakuudeksi pantattujen lentokoneiden kirjanpito-arvo vuonna 2012 on 740,9 miljoonaa euroa (832,4)

Arvonalentumistestaus

Muu

Lentokalusto

Rakennukset

Maa-alueet

Lentokalustoon on tilinpäätöshetkellä tehty sekä markkina-arvoon pohjautuva että käyttöarvoon perustuva arvonalentumistestaus. Käyttöarvoon perustuva testaus ei aiheuttanut arvonalentamistarvetta.

hin. Näissä laskelmissa käytetään johdon hyväksymiin perustuvia, ennen veroja määritettyjä tulos- ja rahavirtaennustelta vuosille 2013-2014. Tämän jälkeen vuosille 2015-2019 käytetään oletuksiin ja yhtiön vallisevaan luvat tuonnus niitel Rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä oleva rahamäärä perustuu käyttöarvolaskelmiin, jotka perustuvat yhtiön omiin arvioimaan perustuvaa tulosennustetta. Käyttöarvona käytetään lentokoneiden ennustettuja arvoja vuonna 2019. Lentokoneiden ennustetut arvot ovat kahden riippumattoman ulkopuolisen ammattiarvioitsijan tuottamia

Käyttöarvolaskelmissa käytetyt keskeiset oletukset ovat seuraavat:

WACC ennen veroja 8.00 %			STEMBERS (SEPA (DEP (IS) (A S ) (T) P (C) P (C) ) P (S ) P (S ) P (S ) P (S ) P (S ) P (S ) P (S ) P (S (P ) P (S ) P (S ) P (S ) P (S ) P (S ) P (S ) P (S (P ) P (S ) P (S ( The Property of the Children Children Children Children Children Children Children Children Children Children Children Children Children Children Children Children Children C
EUR USD 1,29 kurssi ja EUR JPY 120 kurssi		人 (1) (1) / 名 / 『 = (1) = ) = (1) = ) = (1) = ) = (1) = ) = (1) = ) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (	with the miness and the research and in the mail to be the see of the first ming to reseal meeting in come more to resert to the intell to the intell of many to result to in
inflaatio 2 %			11 1 0 0 1 0 1 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 and Submit Propert Cown Comments of the Sun Station of Program Comments of Program Comments of Children Comments of Children Concellation Commender Comments of Children Roll Comments of Concession
President) (com 8 14 45 (dry of children different a newspanes RASK perustaso 6,49 (c/ASK)	- Callery Controller Station Controller Station Comments . News		Proper Enterest Property of Promod Delement in a li il info in a la continued and interest dealers a contract and	Class (200) 1982-1991 (1987-1999)
C. Fridanian Report Frances of Creating Comments of Creating Comments of Crime . Possible . Pressure . Pressure . Press . Program . Program . Pro Environment . Pro Environmen			1917 19 9999 1994 17 1444 4214-48-48-48-48-4844 144-11-4 1540 11-11-11111 PACE
Lentopetroli, USD/tonni
RASK muutos-%

Käyttöarvolaskelma on herkkä kaikille olennatrimuutoksille. Herkin erä on RASK (tuotot tarjottua penkkikilometriä kohden), tämän jälkeen lentopetrolin hinta ja EUR/USD-valuuttakurssi vaikuttavat käyttöarvoon eniten.

jon, että tasearvo on rahamäärän kastaavasti polttoaineen keskihinnan 15 prosenttiyksikön nousu alentaa ker-Koko tarkastelujaksolla tapahtuva RASK:n aleneminen 5 prosenttijksiköllä pienentää kerrytettävissä olevaa rahamäärää niin palrytettävissä olevan rahamäärän tasearvon kanssa samaksi. Lentokaluston käyttöarvolaskelma on herkkä dollarin kurssimuutokselle. 24 prosentin dollarin vahvistuminen pienentää kerrytettävissä olevaa rahamäärää niin paljon, että arvonalentumiskirjaus syntyisi. Koko tarkastelujaksolla tapahtuva 35 prosentilla pienentää kerrytettävissä olevaa rahamäärää niin paljon, että tasearvo on rahamäärän kanssa yhteneväinen.

Rahoitusleasingjärjestelyt

Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisin sisältyy rahoitusleasingsopimuksella vuokrattuja hyödykkeitä, poistot näistä eristä sisältyvät tuloslaskelman poistoihin.

Tilinpäätös 31.12.2012

Milj. euroa	Rakennukset	Lentokalusto	Muu kalusto	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2012	28.2	197.2	35.3	260,7
Lisäykset
Vähennykset			-8.9
Hankintameno 31,12.201		197,2	28.0	-30.6 231,7
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2017		-16.6	19.4	-45,9
Poistot		-9.5
Vähennysten kertyneet suunnitelman mukaiset DOISTOL		0.0	4,6
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.20.		-26.5	-17.3	13,8
Kirjanpitoarvo		170,7	10.7	186,1
		2013	2014-2017	2018-
Leasingmaksut		22.0	87.2	97,7
Diskonttaus				23,8

-820,2 1 468,2 1 406,6

0,0 6,5 19.4

-53,7 45,0 44,9

-658,1 1 364,0

0,0 0,7 0,7

Kertyneet poistot ja arvonalentumiset

31.12.2011

Kirjanpitoarvo 31.12.2011 Kirjanpitoarvo 1.1.2011

1 287,4

54,2

52,0 -108.4

73,9

୧୧,8

16,8

Nykyarvo

Tilinpäätös 31.12.2011

Milj, euroa	Rakennukset	Lentokalusto	Muu kalusto	Yhteensä
Hankintameno 1.1	10. harmer 28.			256.
Lisävkset 1000			8	প
b. Ally . But dr claim . (100%) Vahennykset	0.0	ULL	0,0 CALL A coup	0,0
Hankintameno 31.12	(84)	0		260,7
ertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.20			6.	-33,3
Olstop		-8,
nise Kertyneet poistot ja arvonalentum		-16.6	19,4	-45.9
Irianpitoarvo		180.6		214,8
		2012	2013-2016
easingmaksut		24.0		28,7

nitelman mukaan 5–12 vuodessa. Lentokalusto poistetaan suunnitelman mukaan 18 vuodessa. Tilikaudella eikä vertailukautena ole Rahoitusleasing-järjestelyissä olevat rakennukset poistetaan suunnitelman mukaan 6–21 vuodessa ja muu kalusto poistetaan suunkirjattu rahoitusleasing-sopimuksista muuttuvia vuokria.

18. PÄÄOMAOSUUSMENETELMÄLLÄ KÄSITELTÄVÄT SIJOITUKSET

Konsernin osuus osakkuusyritysten (kaikki ovat julkisesti noteeraamattomia) tuloksesta, omaisuuseristä ja veloista on esitetty alla.

Mill. euroa	31.12.2012	31.12.2011
ilikauden alussa	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Process "Labora" ( L L L ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ) ( ) ( ) ) ( ) ( ) ( ) ( ) ) ( ) ) ) ( ) ) ) ( ) ) ) ( ) ) ) ( ) ) ) ( ) ) ) ( ) ) ) ( ) ) ) ( ) ) ) ( ) ) ) ( ) ) ) ( ) ) ) ( ) CATTLE CARRENT PARTY PROPERTY LONGLE ON CON CONNECT CONNUME Cased Children collected decomes decoraming PHOTO A V The State Controller And Antiques on any and C . And Osuus kauden tuloksesta	Comments of the continued from the commend increase of the comments of the contribution and the
(1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1 HERE ========================================================================================================================================================================= Lisäykset	119 @THER 15000 AMERICAN BANKER AND COLLECT STORES OF SHIRLES STATUS COLLECTION OF STATUS COLLECTION OF STATUS OF STATUS OF STATUS OF STATUS OF STATUS OF STATUS OF STATUS OF
And and on a long resear Pork intellent (1) and Auction P. w/W. tonest will processfully and program to the program Vanennykset --------
The Children and Children and Cline Cline Click Company College of Company Compress and Comments of Comments of Comments of Comments of Comments of Comments of Comments of Co Tilikauden lopussa

Tiedot konsernin osakkuus- ja yhteisyrityksistä Tilinpäätös 31.12.2012

Mill. euroa	Kotipaikka	Varat	Velat	Liikevaihto
Amadeus Estonia
Nordic Global Airlines Oy	Suomi			8.6
Flybe Nordic*	Ruotsi			26.6
Kiinteisto Dy Lentajantie 1	Suomi

Tilinpäätös 31.12.2011

Yhteensä

					oitto	Omistus-
ili. euroa	Kotioaikka	Varat	vela	ikevainto	tappio	osuus %
madeus Estor	iro					33,25
Maintenance innish Aircraft	Suomi
irlines Oy Nordic Global	10-04-1 Suomi	2,0	60
Flybe Nordic*	Ruotsi	32,3	24,7	36,8	-5,2 tops, your	のOSO WOOD DE 900 DE 900 DE 900
Lentajantie . O Kiinteisto	Suomi	28,6			0,0	11.1 28,33
Yhteensä		73,2	20.6 55,2	60,0	-5,5

* Flybe Nordic on käsitelty yhteisyrityksenä. Osakkuusyritysten kirjanpitoarvoon 31,12,2012 ei sisälly liikearvaa. Yhteisyritysten kirjanpitoarvoon sisältyy 4,4 miljoonaa euroa liikearvoa (4,4).

Amadeus Finland Oy:n omistus Amadeus Estoniassa takaa Virossa toimiville suomalaisyrityksille yhtenäiset tuotteet ja autllmarisen ja Neff Capital Managementin kanssa omistama Nordic Global Airlines Oy on rahtilentoihin erikoistunut lentoyhtiö. Flybe Nordic on Finnair Oyjn ja Flybe UK:n omistama Pohjoismaissa ja Baltiassa toimiva alueellinen lentoyhtö. Vuoden 2012 aikana Finnish Aircraft taa osaltaan kasvattamaan virolaisten matkapalvelutuottajien yhteistyötä. Finnair Cargo Oy: nyhdessä Maintenace Oy:n osakkeet vaihdettiin Flybe Nordic:n osakkeisiin jiten, etteivät omistusosuudet muuttuneet,

19. SAAMISET, PITKÄAIKAISET

anii. euroa	31.12.2012	31.12.2011
Lainasaamiset	10 2
PRESENT PRESENT SECTION COLLEGENCE POLLERS CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION COLLECTION COLLEGION COLLECTION COLLEGION COLLECTION COLLECTION COLLECTION C and and the comments of the state of more of months and the many of the may Elakevelvoitteet
THE PERSONAL CHREADER FREE PRESENTIES PETER STEEN FOR THE STEWIER THE PERSONAL PRODUCT THE COLLEGIES THE STORE FOR EST FICTED TO THE STORE FOR EST FICTED TO THE FOR EST FICTE ( 1 ) = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = MÜÜT saamiset
and and and and and and interface for the first for the management. And 1 in the propositions part PRO-19-12-02-19 11:00 12-0 11-0 11:00 11:00 11 11 11:00 11 11:00 11 11:00 11 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 All Profither an and a province the same of the commission for consisted from the first of the country of the county of the count Yhteensa --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Administration of the comments of the commission of the	33.1	32.1

Tilinnäätös 31.12.2012

24.8 103.9

21.5 68,1

6.7 17,3

Diskonttaus

Nykyarvo

euroa		Lainasaamiset Muut saamiset Eläkevelvoitteet	Yhteensa
nikanden alussa before the it a second of the contracts charge of the proposal in
I w li call total value of the large of any to pro- LISSAKSE			I
Vähennykset	1999		1981 (colonial	0.0 Mond - 1.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.
Tilikauden lopussa -18/03/2009

ilinpäätös 31.12.2011
euroa		Lainasaamiset Muut saamiset Eläkevelvoitteet		eensa
ilikauden alussa
isayksel R.L. months	2010			8
TO TO P . 17300011 177-00-04-0000 ähennykset	5 1 Manager Andrews Art A 180 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100 - 100	VIV		C
llikauden lopussa	STATISTICS CONSULT CONTRY CLASS CO.	1		---
			100 (400); Trussed L.B.)	Commends (2) we in the care and the collection of come the may and can be come and control and concessions of the controlled with

Muut saamiset ovat vuokravakuuksia lentokalisistä käyttöleasingsopimuksista. Tasearvot vastaavat parhaiten sitä rahamäärää, joka on luottoriskin enimmäismäärä ilman vakuuksien käypää arvoa, siinä toiset sopimusosapuolet eivät pysty täyttämään rahoitusinin liittyviä velvoitteitaan. Saamisiin ei liity merkiittäviä luottoriskikeskittymiä. Saamisten käyvät arvot on esitetty liitetiedossa 32.

20. LASKENNALLISET VEROSAAMISET JA -VELAT

Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2012 aikana:

33,25

Omistusosuus %

Voitto/

tappio

0,7 28,6 26,6 1,4 56.6

40,00 40,00

0,6 0,2

-5,5 0,0

28,33

19,5 31,3

27,4 45,8

4.9

Milj. euroa	1.1.2012	tuloslaskelmaan KITZIIIU	fatti omaan paaomaan	31.12.2012
askennalliset verosaamiset
/ahvistetut tappiot	61,6	4,6		66,2
lybridilaina, korot	2,8		0,2
Hybridilaina, takaisinlunastus
Raholtusleasing	ទ និង ទី ១០ ទាក់ នេ	-0,2
uloutus
Kiinteiden kulujen aktivointi		0,5
Raskashuoltojaksotukset		-0,5
voottoreiden peruskorjausjaksotukset		-1,8
Auut väliaikaiset erot		0,6
Finnair Plus		-1,5
ohdannaisten arvostus käypään arvoon	0,0		0,1
hteensa	75,2	1,7	0,7	ិត ទី ទី ទី ទី ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូមិ ភូម
Laskennalliset verosaamiset, jotka ovat hyödynnettävissä yli 12 kk:n kuluttua	10,8			8,5

Milj. euroa	1.1.2012	tuloslaskelmaan	paaomaan	31.12.2012
Laskennalliset verovelat					Laskennallista verovelkaa ei ole kirjatu suomalaisten tytäryhtiöiden jakamatta olevista voittovaroista, koska
Kertyneet poistoerot	2,5			2,5	useimmissa tapauksissa nämä tulokset siirretään yhtiölle ilman veroseuraamuksia.
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot	80,1			81,4
Muut valiaikaiset erot	3,7	870 Ti	0.4	4,9	Mikäli ulkomaiset tytäryhtöö jakaisivat kaikki voitonjakokelpoiset varat osinkoina emoyhtiölle, se aiheuttaisi 0,8 miljoonan euror verovaikutuksen (0,4).
Hybridilaina, korot	0,7			0,7
Työsuhde-etuudet	od	0,6		2,4
Johdannaisten arvostus käypään arvoon	9.7		-6.7	3.0	Käyttämättömistä verotuksellisista tappioista kirjataan laskennallista siihen määrään asti, kun verohyödyn saaminer verotettavan tulon perusteella on todennäköistä.
Yhteensä	98.5	2,7	-6,3	94,9
hyödynnettävissä yli 12 %k:n kuluttua Laskennalliset verovelat, jotka ovat	90,9			6 d I	21. VAIHTO-OMAISUUS
					31.12.2012 Milj. euroa	31.12.2011
Laskennallista verovelkaa ei ole kirjatu suomalaisten tytäryhtiöiden jakamatta olevista voittovaroista, koska					15,1 Aineet ja tarvikkeet	41,4
useimmissa tapauksissa nämä tulokset siirretään yhtiölle ilman veroseuraamuksia.					2,0 17,1 Keskeneräiset tuotteet Yhteensä	7,5 48,9
Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2011 aikana:
Milj. euroa	1.1.2011	Kirjattu tuloslaskelmaan	paaomaan Kirjattu omaan	31.12.2011	Vaihto-omaisuuden kuluksi kirjattu hankintameno, joka sisältyy korjaamojen aineostoihin, oli 32,5 miljoonaa euroa. Vaihto-omaisuu- desta on siirretty myytäväksi olevaksi 2012 12,3 miljoonaa euroa. Tilikauden aikana on kirjautunut -2,1 miljoonaa euroa nettorealisoin
Laskennalliset verosaamiset					tiarvon ja kirjanpitoarvon erotuksesta (-2,0). Ero on kirjattu korjaamon aineostoihin, liite 8. Nettorealisointiarvoon merkityn vaihto-
Työsuhde-etuudet	0,6	-0.6	0,0	0,0	omaisuuden kirjanpitoarvo on 10,2 miljoonaa euroa (6,1). Vaihto-omaisuutta ei ole pantattuna konsernin veloista.
Vahvistetut tappiot	29.3	35.1	0,0	64,4
Hybridilaina, korot	ರಾ 2	B -2	0,0	0,0	22. MYYNTISAAMISET JA MUUT SAAMISET
Raholtusleasing		0 0	0,0	1,1
ruloutus	0,1	0,0	0.0	0,1	31.12.2012 Milj. euroa	31.12.2011
Kiinteiden kulujen aktivointi	0,1	S 0	0,0	0,6	120,7 Myyntisaamiset	116,0
Raskashuoltojaksotukset	1,6	9 -0,	0,0	1,0	22,5 Saamiset osakkuus- ja yhteisyrityksiltä	4,4
Moottoreiden peruskorjausjaksotukset	4,9	9 ਟ-	0.0	2,3	37,6 Siirtosaamiset	47,3
Muut väliaikaiset erot	.8 2	-0.1	0,0	2,7	33.6 Johdannaissopimuksiin perustuvat saamiset	100,1
Finnair Plus	4,7	-1,7	0,0	3.0	36.7 Muut saamiset	15.5
Johdannaisten arvostus käypaan arvoon	0,0	0,0	0,0	0,0	251,1 Yhteensä	283.3
Yhteensa	43.0	27,2	0,0	75,2
					31. 31.12.2012 Myyntisaamisten Ikäjakauma	.12.2011
Laskennalliset verosaamiset, jotka ovat					116,3 Eraantymattomat	108,8
hyödynnettavissa yli 12 kk:n kuluttua	15,4			8 10	0,8 0V ୧୦ alle Erääntynyt	2,8
					3,6 Erääntynyt yli 60 pv	4.4
Laskennalliset verovelat					120.7 Yhteensä	116.0
Kertyneet poistoerot	2,4	0,1	0,0	2,5
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot	84,1	-4,0	0,0	80,1	Luottotappiot myyntisaamisista
Muut vallaikaiset erot	3,7	0,0	0,0	3,7	misten eriin ei sisälly suuria luottoriskikeskittymiä asiauttamisen johdosta. Tilinpäätöspäivänä luottoriskille alttiina Konserni on kirjanut tilikauden aikana luottota 3,6 miljoonaa euroa (1,0). Erääntymättömiin ja erääntyneisiin saa
Hybridilaina, korot	0,7	0	0,0	0,7
Työsuhde-etuudet	0,0		0,0	1,8	oleva enimmäismäärä on yhtä suuri kuin edellä mainitun saamisluokan kirjanpitoarvo. Konserni ei ole vastaanottanut vakuuksia
Johdannaisten arvostus käypään arvoon	12,4	0,0	-2,7	9,7
Yhteensä	103.3	-2.1	-2,7	98,5

90,9

90,1

hyödynnettävissä yli 12 kk:n kuluttua Laskennalliset verovelat, jotka ovat

23. MUUT RAHOITUSVARAT. LYHYTÄIKAISET

como illi

Mill, euroa	31.12.2012	31.12.2011
Yritys- ja sijoitustodistukset	290.	307.3
11.00 Rahastot		3.6
Pitkäaikaiset talletukset 1	I
11 0 Noteeratut osakkeet	AND IN AT AN 1 - 100	14
Noteeraamattomat osakkeet
1 Yhteensä		353,8
Vastapuolien luottoluokittelu	31.12.2012	31.12.2011
Parempi kuin A	0 38
	7,6	3
14 14 1.600 1 1.00 BBB	64 40, 4 8 - Aus- 1 1	d'a
8 8	0 10.	5.0
nattomat tte offollinks	5

Myyttävissä oleviksi sijoituksiksi luokitelluissa noteeratuissa ei ole vuosien 2012 ja 2011 aikana tapahtunut ostoja tai myyntejä Ulkomaiset noteeratut osakkeet on arvostettu tilin päätöskurssiin ja muutettu euroiksi tilinpäätöspäivän keskikurssilla. vaan arvonmuutos johtuu kurssimuutoksista. Konsernin rahavarojen sijoittamisesta ja rahoituspolitiikasta kerrotaan tarkemmin liitteessä 31. Rahavarojen käyvät arvot ja IFRS luokittelu on esitetty liitetiedossa 32.

24. RAHAVARAT

1 mil. euroa	31.12.2012 1	31.12.2011 r
0 - 1 - i Käteinen raha ja pankkitalletukset 1 40.00 1 1	14,0 44.00
1 = i Lyhytaikaiset pankkitalletukset	1 C 26 I I 4 1 17	37.6 I
----------------- 1 11 Yhteensa	67.0 11 11	49.5 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Fire Comment Come Triams 1 = II I	100 1000-0	1

Rahavarat sisältävät käteisvarat ja vaadittaessa nostettavia pankkitalletuksia. Valuuttamääräiset erät ja pankkitalletukset on arvostettu tilinpäätöspäivän keskikurssiin. Rahavirtalaskelman liitetiedoissa on esitetty rahavarojen taseen lukuihin,

25. OMAA PÄÄOMAA KOSKEVAT TIEDOT

(1) (1) (1) **** (1) ) (1) ) (1) (1) (1) (1) ) (4) ) (1) (1) (1) (1) ) (1) (1) (1) ) (1) (1) (1) ) (1) (1) ) (1) (1) ) (1) (1) ) (1) (1) (1) ) (1) (1) (1) ) (1) (1) (1) el roa euroa Keskihinta. (personal (p) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) Vararahasto. 20 407 351.01 euroa- 179 335.94 euroa Ylikurssirahasto. ETT . DEPO HIMMILED THE . CONTROL . In THEN NEW HERE WARRANGEMENT THE LEWILLERS FRE Hinta. (1991) (1992) 1992 (1992) 1) An 1 (2006) 1) An 1 (2006) 1992 (1992) 1992 (1992) 1992 (1992) 1992 (1992) 1992 (1992) 75 442 904.30 11 1 1 1 1 1 1 1 6 1 1 6 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 lukumaara Omien osakkeiden euroa Osakepääoma. 128 136 115 lukumäärä osakkeiden 31,12,2012	- 7.75	410 187 3 179 335,94 3 179 335,94	HIBAN. CEEW, INCELEC IN EE = 0110000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 · PARTHOTHER CHENCHI · L	31.02.2012
128 136 115 115 442 904.30 75 442 904.30 20 407 351,01 147 712 376,39
147 712 376.39 (1) 2006 (100) 2000) 2000 (100 ) 100 ) 200 ) 200 (10) 200 (10 ) 2000 (10 0 ) 200 000 (10 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Rekisteroityjen

Kaikki liikkeellelasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti. Osakkeella ei ole määritelty nimellisarvoa.

Lunastusvelvollisuuslauseke

Finnair Oyj:n yhtiöjärjestyksessä ei ole lunastusvelvollisuuspykälää

OMAAN PÄÄOMAAN SISÄLTYVÄT RAHASTOT

Ylikurssirahasto

307.3 33.6 0.0

ר חסר ב 1 וכ

Viikurssirahasto sisältää vuosina 1997-2006 syntyneitä emissiokuluilla vähennettynä sekä omien osakkeiden myyntivoittoja veroilla vähennettynä.

Vararahasto

Vararahasto sisältää ennen 1997 tullutta osakeyhtiölain muutosta syntyneet emissiovoitot.

Muuntoerot

172,6 29,3 9,9 5.0 137.0 353,8

Muuntoerot sisältävät ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten muuttamisesta syntyneet muuntoerot.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

Sisältää 2007 osakeannissa saadut varat transaktiokuluilla vähennettyinä.

Käyvän arvon rahasto

363,6

Yhteensä

Käyvän arvon rahasto sisältää rahavirran suojauksena käytettävien johdannaisinstrumenttien käyvät arvot sekä myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutokset hankintahetkestä alkaen vähennettynä laskennallisilla veroilla.

Käyvän arvon rahasto

euroa	31.12.2012	31.12.201
Polttoaineen hintasuojaus	1991 Color Collection Complete Court Court Course	Sept 1 1 - 1 - 1 - 1 - t
Polttoaineen valuuttasuolaus	CLECK JUST 2007 Concell Concell Concell Concell Concell College of Pro-Color CC Parcellers a Pre-	22.9
A market manager and the comments of the comments of the comments of Leasemaksujen suojaus	College concellente and Canadianta mailine and the comments of contract
Sähkön hintasuojaus	Company College Comments Concession Concession Concession Compressionely Comprehensive Comments of Canadian Comments of Canadian Comments of Canadian Comments of Canadian Com 1
110 1 94 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Myytävissä olevat rahoitusvarat	commission in all considered to the 11 ﻟﻬﺎ May and And Comments of Children Comments of Children Comments of Children	8
Concession Claim Claim College Carden Card Concellent Company Come Claim Cloud Laskennallinen verosaaminen/-velka	Marketingson (8)
I control a provincial problem in the consisted on and consisted and concerners and concerners and concerners and CONSULTION CONSULTION COLLECTION CONSULER CARRELY CONTROLLERS FROM CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTI Yhteensa		( 19 ( 1 - 100)

Oman pääoman käyvän arvon rahastoon kirjattujen arvostusten erääntymisajat:

Alli. euroa			2015	2016		Myöhemmin	Yhteensä
Polttoaineen nintasuojaus
Polttoaineen vaiuuttasuolaus		be other clife for a			1
Leasemaksujen suolaus 1.601 wood 1		C		1 1981	11.000 1	1 (see) 0 10-40	0.2 1000 September 19, 2007 September 2000 September 2000 September 2000 September 2000 September 2000 September 2000 September 2000 September 2000 September 2000 September 2000
Sahkön hintasuoraus							J C
Myytävissä olevat rahoitusvarat		1				ﻟﻬﺎ ﻭﺍﻟﻤﺒﺎ 11 500	8 n 1
Laskennallinen verosaaminen/-velka . CA DOCTAR RE AT T & MAC EN IN ACTECH .	J 1	0.8	annual a m copy control and a la processful as a marketing 0.0	0.0	the tass ( ) in ( e can director book w recir ( ( 1 them A ( ) them A ( ) 15. Pr ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ ﺍﻟﻤﺴﺎﺣﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤ	ﻟﻠﺘﻘﺎﺭ
And I. In In Bluefa hteensä	"	0. Box 13-14-1 -2.5	1 4 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0,0	11-4 1011	01-1.0	Call	J
I villa 19.07 house to PROPERTY CONSUMER OF		and the control of			Section of the Status of

Johdannaiset tuloslaskelmassa

Tästä -47,8 miljoonaa euroa (-52,2) on polttoaineksua, -2,5 miljoonaa euroa (0,9) lentokoneiden leasekulujen oikaisua ja Käyvän arvon rahastosta on tilikauden 2012 aikana kirjattu tulojen vähennykseksi -50,0 miljoonaa euroa (-51,2). 0,3 miljoonaa euroa (0,1) sähkökulujen oikaisua.

Finnair suojautuu suojauspolitiikan mukaiselta hinnan vaihteluja vastaan. Kaikkiin suojaussuhteisiin ei kuitenkaan sesta erääntyi ja kirjattiin tuloslaskelmaan tilikauden 2012 aikana polttoainekuluihin 3,7 miljoonaa euroa (-24,3) ja liiketoiminnan sovelleta tai ei ole mahdollista soveltaa suojauslaskennan ukopuolisesta polttoaineostojen suojaukmuihin kuluihin -9,3 miljoonaa euroa (6,9).

Omiin osakkeisiin sisältyy konsernin hallussa olevien omien osakkiiden hankintameno. Liitetietoa osakepalkkio- 52,35 miljoonaa euroa. Alun- dollari olisi vaikuttanut positiivisesti 45,1 miljoonaa euroa (41,9). Sähkösuojaukset olivat tehottomia vuoden lopussa 2012, jonka vuoksi perin 120 miljoonan euron lainasta maksettiin 67,65 miljoonaa euroa takaisin vuonna 2012 ja nostettiin uutta hybridilainaa 120 mil- olennaista vaikutusta oman pääoman käyvän arvon rahastoon. Oheisissa herkkyysluvuissa ei ole otettu huomioon laskennallisen muutosta, järjestelmästä. Yhteensä konsernin hallussa olevien omien osakkeiden hankintameno on 3,2 miljoonaa euroa. niiden arvostuksella ei ole vaikutusta käyvän arvon rahaston saldoon (0,4). Korkojen muutoksella ei ole Omaan pääomaan (omistajille kuuluvan päikeen) sisältyy vuonna 2009 nostettua hybridilainaa Oman pääoman ehtoinen hybridilaina Omat osakkeet	Osakepalkkioita ja osakkiden hankintaan perustuvia on kirjattu vuodelta 2010 yhteensä 834 000 euroa. Järjestelmi- Mikäli osakepalkkiojärjestelmään kuuluva avainhenkii vuosien 2010-2012 aikana Finnair Oyj:n osakkeita, nänelle maksetaan hankintoja seuraavan vuoden keväällä rahamustin. Kannustin vastaa tavoitteiden toteutumisprosentin mukaista lölle kannustimesta aiheutuvia veroja ja veronluonta huomioon otettavien osakehankintojen määrä on 2010 48 723 palkkiona kyseiseltä vuodelta. Palkkion seuraavasti: avainhenkilön hankkimat osakkeet, kpl xyhtiön osakekurssi Osakepalkkioita on kirjattu vuodelle 2011 yhteensä 991 300 euroa ja summa sisähyy Tuloslaskelman erään palkkiot, lii- 9. Järjestelmien taloudeliset tavoitteet eivät toteutuneet vuodelta 2011. Mainittu kirjaus koskee vuoden 2010 jaksotettua osuutta Osakepakkioita on kirjattu vuodelle 2012 yhteensä 2 450 437 euroa ja summa sisähyy Tuloslaskelman erään palkkiot, liite 9. ärjestelmien taloudelliset tavoitteet toteutuivat 97,3 prosenttisesti vuodelta 2012. Mainittu kirjaus koskee kuluvan vuoden lisäksi vuoden 2010 jaksotetua osuutta järjestelmän määäytymisajalle. Vuosittaiset perustuvat osakkeiden osalta myöntämis- osuutta avainhenkilön hankkimien osakkeiden arvosta. Summaan lisätään määrä, joka useimmissa tapauksissa vastaa avainhenki- 27 842 korkeintaan puolet avainhenkilön osakepalkkioalokaatiosta eli siitä osakemäärästä, minkä avainhenkilö voi enintään sada osake Myönnetyt osakepaikkioallokaatiot, maksimi osakkeiden lukumäärä päivän osakekurssiin ja rahojen osalta tilinpäätöspäivän osakekurssiin. en taloudelliset tavoitteet toteutuivat vuonna 2010 32,3-prosenttisesti. maksuhetkellä x tavoitteiden toteutumaprosentti x 2,5. Osakkeiden hankintaan perustuva kannustin: määräytymisajalle. Toimitusjohtajan varamies
iäriestelmän le prosenttia vuoden 2012 lainan korko on kiinteä 8,875 prosenttia vuotta ja vuotta ja sen jälkeen vaihtuva luttua liikkeeseen laskusta. Hybridilaina on vakuudeton ja muita veikommassa etuoikeusasemassa. Hybridilainan joonaa euroa. Vuoden 2009 lainan kuponkikorko on kiinteä 9 prosenttia vuotta ja sen jälkeen vähintään 12 ja vähintään 11,875 prosentia vuodessa. Kummalla ei ole eräpäivää, mutta yhtiöllä on oikeus lunastaa ne 4 vuoden ku- velkakirjan haltijalla ei ole osakkeenomistajalle kuuluvia oikeuksia.
Finnair Oyj:n jakokelpolset varat
31.12.2012 Milj. euroa
Ansaintavuodelle 250,3 13,7 Voitto edellisiltä tilikausilta tilikauden lopussa
Toimitusjohtaja -0,9 Sijoitetun vapaan pääoman rahasto Tilikauden tulos
263,1 Jakokelpoiset varat yhteensä	144 207 Muut johtoryhman jasenet (7)
Hallituksen jasenet	0
Muu avainhenkilöstö	426 211
26. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT	646 993 Yhteensa myonnetty
Konsernilla on osakeperusteisia henkilöstön kannustinjärjestelmiä.	149 402 Ehtojen perusteella luovutettavat osakkeet*
	2011 Myönnetyt osakepalkkioallokaatiot, maksimi osakkeiden lukumäärä
Ansaintavuodelle Finnair Oyj:n osakepalkkiojärjestelmä 2010-2012
Toimitusjohtaja Finnair Oyj:n hallitus hyväksyi 4.2.2010 osakepohjaisen palkkiojärjestelmässä avainhenkilöil-	48 723
lä on mahdollisuus saada yhtiön osakkeita ja rahaa kolmelta ansaintajaksolta sen mukaan kuinka ansaintajaksolle	187 929 Toimitusjohtajan varamies
asetetut taloudelliset tavoitteet saavutetaan. Ohjelmassa on kaksi osa-aluetta, joilla on samat tavoitteet.	0 Muut johtoryhmän jäsenet (9)
Hallituksen jäsenet asetettujen tavoitteiden saa- Hallitus päättää vuosittain kullekin ansaintajaksolle asetettavat taloudelliset tavoitteet. Ansaintajaksolle	426 001
Muu avainhenkilöstö vuttaminen määrää sen, kuinka suuri osa enimmäispalkkiden hankintaan perustuvasta kannustimesta makse	662 653
taan. Kolmivuotisella periodilla osakepalkkion tuotto yhteensä voi kuitenkin olla enintään kolmen vuoden bruttoansiota vastaava määrä.	0 Yhteensä myönnetty
Ansaintajaksolta 2010 palkkiomaksun kriteerit olivat: sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) 0-4 prosenttia ja tulos ennen poistoja, lentokaluston vuokria ja myyntivoittoja (EBITDAR) 112-212 miljoonaa euroa. Näiden arvojen välillä palkkio määräytyy lineaarisesti.	Ehtojen perusteella luovutettavat osakkeet"
Ansaintavuodelle Ansaintajaksolta 2011 palkkiomaksun kriteerit olivat: sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) 0-4 prosenttia ja tulos ennen poistoja, ROCE:Ila ja EBITDAR:Ila on sama painoarvo.	2012 Myönnetyt osakepaikkioallokaatiot, maksimi osakkelden lukumäärä
Toimitusjohtaja lentokaluston vuokria ja myyntivoittoja (EBITDAR) 193-293 miljoonaa euroa. Näiden arvojen välillä palkkio määräytyy lineaarisesti.	48 723
ROCE:lla ja EBITDAR:lla on sama painoarvo.	187 929 Muut johtoryhmän jäsenet (9)
Hallituksen jäsenet Ansaintaiaksolta 2012 palkkiomaksun kriteerit olivat: oikaistu nettovelkaantumisaste 75-105 prosenttia ja tulos ennen poistoja,
Muu avainhenkilöstö lentokaluston vuokria ja myyntivoittoja (EBITDAR) 100-220 miljoonaa euroa. Näiden arvojen väillä palkkio määräytyy lineaarisesti.	438 504
Oikaistulla nettovelkaantumisasteella ja EBITDAR:la on sama painoarvo. Näistä on kirjattu 3,8 miljoonaa euroa konsernin velkoihin.	675 156 Yhteensä myönnetty
	614 339 Ehtojen perusteella luovutettavat osakkeet*

COOO30

1. ELÄKEVELVOITTEET

Eläkejärjestelyt luokitellaan etuuspohjaisiksi järjestelyiksi. Konsernin ulkomaisilla myyntitoimistoilla ja tytäryhtiöillä on erilaisia maksupohjaisia eläkejärjestelyjä, jotka noudattavat eri maiden paikalisia säännöstöjä ja käytäntöjä. Konsernin kotimaisten yhtiöiden henkilöstön lakisääteinen eläketurva on hoidettu kotimaisessa eläkevakuutusyhtössä. Lakisääjein non elettu ra on maksupohjainen järjestely. Emoyhtiön toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten lisäeläkejärjestelyt on hoidettu eläkevakuutusyhtiössä, sopimusten eläkeikä on keskimäärin 63 vuotta. Myös kyseiset eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia, lukuunottamatta 4 henkilön etuuspohjaista eläkettä, Konsernin kotimaisten yhtiöiden muu lisäeläketurva (vapaaehtoinen) on järjestetty Finnair Oyj:n eläkesäätiössä, jossa eläkejärjestelmät ovat etuuspohjaisia. Niissä määritellään eläketurvaa koskevat etuudet sekä työkyvyttömyyskorvaukset.

Mill. euroa	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ Eläkesäätiö	Lisäeläke- vakuutus (0), D.J.) R. R. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B.	100 00-0 00 - Eläkesäätiö 1	Lisäeläke- vakuutus
Tuloslaskelman etuuspohjainen eläkekul määräytyy seuraavasti
Tilikauden tvösuoritukseen perustuvat menot Act deep.	10.000 115. Argust participants and	VI	8	C
1 I Korkomenot				0
1 1000 10.00 100 100 100 1 Järjestelyyn kuuluvien varojen tuotto 1	A Page Labor - 11.44 0.000			0.0
Järjestelyjen supistamiset		3
Vakuutusmatemaattiset tappiot (+) / voitot (-)				1
Takautuvaan työsuoritukseen perustuvat menot
Yhteensä sisältyy henkilöstökuluihin
Järjestelyn piiriin kuuluvan henkilöstön määrä BAND 110 441 10		100 1-10 00-10-08-01	1 08

			the come of the
ill: euroa	Eläkesäätiö	скаетаке- vakuutus	Eläkesäätiö
kahastoitujen velvoitteiden nykyarvo	392.0		309.4
ärjestelyyn kuuluvien varojen kaypa ar ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	-388,8 144.41		-352.9
(60) 4 . 1 . 1981)	1 1	0	S
Rahastoimattomien velvoitteiden nyk	10.00 11
(irjaamattomat vakuutusmatemaattiset voitot (+) / tappiot (-)	-13.6	0	36,0
Krjaamattomat takautuvaan työsuoritukseen perustuvat menot	Call Market	0.0
Cars, P.C. collect 100 b. vettovelka/-saatava	-10.	0.5
sitetty varauksia		U	Par P
aseessa esitetty nettovelka/-saatava		0,5	7,5

Eläkejärjestelyn varoihin sisältyy Finnair Oyjn osakkeita käyvältään arvolta 0,3 miljoonaa euroa (0,3) sekä konsernin köytössä olevat Vuonna 2012 taseen eläkesaatava oli 10,4 miljoonaa euroa (7,5) eikä siihen liity eläkesäätiön ulkopuolisia eriä. rakennukset käyvältä arvoltaan 21,8 miljoonaa euroa (32,4).

Järjestelyyn kuuluvien varojen käypien arvojen muutokset

ו 1011

ר חחק

	has been has		LULL
MII. euroa	Eläkesääti	vakuutus Isaelake.	Eläkesäätiö	vakuutus elake-
Jarjestetyyn kuuluvien varojen kayvat arvot
0. Income book the company of a company con-co tilikauden alussa	-
varojen odotettu tuotto
Vakuutusmatemaattiset voitot (+) ja tappiot (-)	OF State	199 000
Järjestelyyn osallistuvien suorittamat maksut	100 Beach II the Rocked II.C.
(0) (1 (48) (440) "(0)-500-08-20; Maksusuoritukset		1
Frenced States (1937) Maksetut etuudet
Järiestelyyn kuuluvien varojen käyvät arvot tillkauden lopussa	388		352.9

Järjestelyyn kuuluvien varojen jakautuminen omaisuusryhmittäin, prosenttiosuutena järjestelyyn kuuluvien kaikkien varojen käyvästä arvoista

2011

2012

Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt

ר טע

Eläkesäätiö. 0.000-0. n 8 100 Lisäeläke- vakuutus NA ತ್ತ 1 180 Eläkesäätiö 18.8 be (American 55.7 10 - 10 31 31 31 31 31 31 31 1000 100 10 1 17 (he "glu" 8 4 100 1 1 - - Promoted Production and a 01/06/2 1 4.7 FROM FILE (1) 130 (100 (10) 10 ) 10 ) 10 ) 10 ) 10 ) 11 1 11 1 1 per calls relation 10.00 possible of the case of control control controller - 1 ---- 1.1.2 10.000 Acres (1980) 1981. 1 Address to for alledings by of the call of should 0 I Velkakiriat Kiinteistõt W Do I done Commission Mar uut ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ -----		------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 1	444	26-07-01-21
				Lisäeläke- vakuutus collect: I (3) in none.
	Porssiosakkeer			্
				ੀ
				000
				A
Addrid annot least	Yhteensä	CA	100,0

Nettovelan/-saatavan täsmäytyslaskelma

			1	has Water the was and with the world
MIII. euroa	Eläkesäätiö	vakuutus Lisäeläke- September 1	Eläkesäätiö	vakuutus . Pol: ( ( ( ( ( ( ( ) ( ) ( ( ( ) ( ) ( ( ) ( ) ( ( ) ( ) ( ) ( ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ) ( ) ( ) ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ( ) ( ) ( ( ) ( Lisäeläke-
Nettovelka tilikauden alussa	11 W		1 J
Microsome on Kokonaiskulut, esitetty edellä (1) == 1 == 1 == 1 == 1 == 1 == 1 == 1 == 1 == 1 == 1 == 1 == 1 == 1 == 1 == 1 == 1 ] == 1 ] == 1 ] == 1 ] == 1 ] == 1 ] == 1 ] == 1 ] == 1 ] ==	10.000 1 Million a Roman (1980). 1
100 0 100 00 coll concessor on and concenter in follower and exper- Maksetut kannatusmaksut	(000) (0) (41) and and personal any posts	A Concell 1 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ P 100000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000	ದ 4, -
1000 1991 Bir 1 1 10 1 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Tilikauden lopussa	4911 10 100 1100 [ 0.00 [ ] [ ] [ ] [ ] [ ] [ ] [ ] [ ] [ ] [ ] ] [ ] ] -------------------------------------------------------------------------------	9		1
READ WATER COLL PROPERTERSHIPSHIPSTATION CONTROLLETY - TO TOTAL CON THE CHART	more of a mix differ (110 i d d the m (1000) i i = [sent = '11 ] = ) = (1) = ) = (1) = ) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1) = (1)

1,5 -1,5 0,0 0.0 0,0 0.0 0,0

0.0 0.0

vakuutus

Lisäeläke-

1 וחל

2017

Taseessa esitetyt erät

tärkeimmät vakuutusmatemaattiset olettamukset Etuuspohjaiset järjestelyt:

	0
	Eläkesäätiö	vakuutus Lisäeläke-	Eläkesäätiö	isaelake- vakuutus
Diskonttokorko
Varojen tuotto-odotus			0/0 1	0/0 15.
Vuotuinen, tuleva palkankorotusolettamus % 14 APRON For The Research and States of the Separation	0/0	0/0 U.U.	3.0 %	0,0 %
9/a ukset Tulevat työeläkkeiden korot				96
Arvioitu iäljellä oleva työaika vuosina

Etuuspohjalsten järjestelyjen vastuut ja varojen käyvät arvot, Eläkesäätiö

i: euroa	31-12-2012	11 17 2011 and also to the a four a four had alles.	31.12.2010	31.12.2009 31.12.2008
velvoitteen nykvarvo			and the first for the first of		324,2
äriestelvihin kuuluvien varojen kavpa arvo		-357 40 10 10	ಗ	-353.9	-339.7
Callery Children, news t likate (-) / Alikate (+)					-15,5
okemusperäiset tarkistukset järjestelyihin uuluviin varoihin		-29.7	20.1		-66.
okemusperäiset tarkistukset järjestelyn velkoihin	(pr. 6.000)		uf	-18.6	-36.

Etuuspohjaisten järjestelyjen vastuut ja varojen käyvät arvot,
Lisäeläkevakuutus

Mill. euroa		31.12.2012 31.12.2011	31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008
0-100 3115-01-11 Velvoitteen nykvarvo Children Book 100 - 1.1		80-11-11	100 1
Järjestelvihin kuuluvien varojen kaypa arvo				ﻟﺘﺎﺭﻳﺦ ﺍﻟﻤﺴﺎﺣﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮ
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ Ylkate (-) / Allkate (+)				I
Kokemusperäiset tarkistukset jarjestelyinin I hove it look done --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- kuuluviin varoinin	-U._
Kokemusperaiset tarkistukset iärjestelyn velkoihun I and and of the collection of the comments of the comments of the may be				U.U

28. VARAUKSET

Milj, euroa	Uudelleenjärjestelyvaraus	Huoltovaraukset	Yhteensä
Pitkäaikaiset
Varaus	00	86.9	86,9
Varausten muutos		-4.6	-4.6
Yhteensä		82,3	82,3
Lyhytaikainen
Varaus 1.1.2012		28,9	46,0
Varausten lisäykset	10,8	27,4	38,2
Varausten käyttö		-28.9	-46,0
Yhteensa	8/3T T/IT	27,4	38,2
Yhteensä 31.12.2012	10,8	109,7	120,5
Milî. euroa	Uudelleenjärjestelyvaraus	Huoltovarauksel	Yhteensä
Pitkäalkaiset
Varaus 1.1.2011	0.0	72,6	72,6
Varausten muutos		14,3	14,3
Yhteensä	0,0	86.9	86,9
Lyhytaikainen
Varaus 1.1.2011	3,6	24,2	812
Varausten lisäykset	17,1	28,9	46,0
Varausten käyttö	-3,6	-24,2	-27,8
Yhteensä	17,1	28,9	46,0
Vhteensä 31.12.2011	17.1	115.8	132,9

Henkilöstön uudelleenjärjestelyvaraus on osa konsernissa toteutettavaa rakennejärjestelyä.

Konsernilla on velvollisuus luovutaa vuokratut lentokonest. Näiden huoltovelvoitteiden täyttämiseksi konserni on kirjannut rungon raskashuolto- ja moottoreiden käyntiaikarajoitteisten osien varauksia. Varauksen perusteena on huoltojakson lennetyt lentotunnit. Pitkäikaisen varauksen odotetaan purkautuvan vuoteen 2020 mennessä.

29. LAINAT

-394,7 31.12.2012 -139,8 -254.9 -0,5 0.0	-499.4 -326,3 31.12.2011 -173,1
-18,8
-19,3	-16,6
-414,0	-516,0
31.12.2012	31.12.2011
	0 0 T-T- 0 0 T-16 0 T-16 0 0
-66,2
0.0
-80,9
-16,7	-16,2
-10,4	-12,3
-174,2	-229,9

Rahoitusvelkojen erääntymisajat 31.12.2012

Milj. euroa	2013	2014	2015	2016	2017	Myöhemmin	Yhteensä
Pankkilainat, klinteäkorkoiset		-40.8	-18.0	0.0
Pankkilainat, vaihtuvakorkoiset	-55,7	129.6		-14.9			-251,8
oukkovelkakirjalainat		0,0		0,0			U,U
fritustodistukset	-80,9						-80,9
Rahoitusleasingvelat	-16, .	Comp	6.	-16.	-16.6		-156,5
Muut lainat	-10,4	0,0	0.0		0,0	00	-10,4
Korolliset rahoitusveiat yhteensa	-174.2	-187,0				-98.7	-568,9
Maksut Valuuttalohdannaisista	-560,8	-256,7	0,0	0,0			-817,5 1 100 - 120
Saamiset valuuttajohdannaisista	566,6	258,8	0,0	0,0	0.0	0.0	825,4
Hyödykejohdannaiset	-2.4	-0.7		0.0	0,0	0.0
vela ostovelat la muut					0.0		650.3
Sopimuksiin perustuvat korkomaksul				-0.4			-16.3
hteensa	-830.4	-190,9	-50.0	-37.0	-28.6	686	·1 230.8

Rahoitusvelkojen erääntymisajat 31.12.2011

Milj. euroa	2012	2013	2014	2015	2016	Myöhemmin	Yhteensä
Pankkilainat, kiinteäkorkoiset	-10.5		-40.8	-18.0			-79,8
Pankkilainat, vaihtuvakorkoiset	-80.9	-56.6				-92.
Joukkovelkakirjalainat	-100.0					0,0
Yritystodistukset	-10.0
Rahoitusleasingvelar	-16.2	-16,5		11 mm (i -16.6	100 0 000	P A 110 100 -106.3	189,3
Muut lainat	-12.3	0.0	0.0	్లుగు		0.0
Korolliset rahoitusvelat yhteensa	-229,9	-83.6	-98.6	-68.0	-50.7	-198,5	-729,3
Maksut valuuttajohdannaisista	-519.1	-276,2	-162,7	0.0		0.0	-958,0
Saamiset valuuttajohdannaisista	546.2	291,0	178.0	0,0		0.0	015,2
Hyödykejohdannaiset	23.8 ( 780. V.)		-0,4	0,0	0.0	0,0	20.2
Ostovelat ja muut velat	-627.2					0.0	-627.2
Sopimuksiin perustuvat korkomaksut	·13.2	-10.0	-6.4	-4.5
Vhteensa	-310.4	-82-2					320.3

osan pankkilainoista vakuutena on pankkitakauksia, jotka erääntyvät aiemmin kuin varsinainen laina. Näitä lainoja on merkitty lyhennyksiin 118,8 miljoonaa euroa vuodelle 2014 ja 14 miljoonaa euroa vuodelle 2015 . Pankkilainat myös yhtä lainea suvjaavan pitkäaikaisen valuutan- ja koronvaihtosopimuksen. Konsernin vaihtuvakorkoiset lainat on sidottu 3 tai 6 kuukauden viitekorkoihin.

@1012 100 0100 (104 1 1000 And States of Any Market Beach CD65 (1804) (1) (1) (1000) [14 ==================================================================================================================================================== ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ June 1017 money pe-1101 (10) (10) = 10-80011 (1) (1)	mill, euroa	31.12-2012	on 9 and the 4 line

Korollisten velkojen (sis. koron- ja valuutanvalhtosopimukset) efektiivisten korkokantojen painotetut keskiarvot

31.12.2011
1 1 2 2017 מחוז ל 1 1 2	ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺪ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺪ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺪ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺪ ﺍﻟﻤﺴﺎﺣﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺪ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺪ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺪ ﺍﻟﻤﺴﺎﺣﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺪ ﺍﻟﻤﺪﻳﺮ ﺍﻟﻤﺪﻳﺮ ﺍﻟﻤﺪﻳﺮ ﺍﻟﻤﺪﻳﺮ ﺍﻟﻤﺪﻳﺮ ﺍﻟﻤﺪﻳﺮ ﺍﻟﻤﺪﻳﺮ ﺍﻟﻤﺪﻳﺮ ﺍﻟﻤﺪﻳﺮ ﺍﻟﻤﺪﻳﺮ ﺍﻟﻤﺪﻳﺮ ﺍﻟﻤﺪﻳﺮ ﺍ の一般的な人気の人気の人気の人気の人気の人気の人気の出来ないのです。 この日は、一般的な人気の人気の出会いないと思います。 一

9 8%

Korollisten velkojen koronmääräytymisjakso

Enintään 6 kuukautta	31.12.2012	31.12.2011
areas one look at half 100-21 week (been) (3 #(3) themil & = 11 (0, 10 x x x x =	87.0 %	86.0 %
To College In Creat I be Creating States 6-12 kuukautta -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	12 11 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 0,0 % % VILLE AN AND FORMING	0,0 % (J) 10 000 10 100 1000 1000 1
connectly or programment for any l-5 vuotta	Jacks N / U ================================================================================================================================================================ ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 120 4	10.9 % A Garr Micked
man researce a section in trade in contribution in the mail of the special ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ li 5 vuotta	100 0 20-01-2 10-2 177-4-4-40 100-201-1 - 1.0%	montal on 111 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 3.1%
1 10 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - fhteensä	And ( (0) ==================================================================================================================================================================== --------------------------------------------------------------------- 100.0 %	100,0 % 中国 12-01-2 01:40:48 CLAIMMA

Rahoitusleasingvelat

	31.12.2012	31.12.2011
************************** 1 . "Med be . [] T O Timbers Enintään 1 vuosi	Lil	240
· Products NOW THE STORE THE LETTE CONNUMER TO . 1-5 vuotta _	87.2	89.6 12 (213-227)
Yli 5 vuotta	11 1 1 1 6 6 7 1 1 1 6 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Company and and the production come to compression ירח מיי	128.7
207,0 111-11 17 17-11-2017 1 1 1 1 1 1 207,0 11 11 207,0 D. I = 3 = 3 = 3 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = 1 = Yhteensä		242.3
BLA OF DE IN IN IN FIRST LETAILLERS FOR THE FORMITS	B. B. B. MANOGE FOR AND THE
Tulevat rahoituskulut __________________________ P. OF (W)/ R IRRI REAL IF	FART THE FORTE, NAME IN THE RESEARCES ON TO THE AND THE FOR THE FORCE FOR THE FORCE FOR THE FORCE FOR THE FORCE FOR THE FORCE FOR THE FORCE FOR THE FORCE FOR THE FORCE FOR TH 27.4	53,0

30. OSTOVELAT JA MUUT VELAT

mill. euroa	31.12.2012	31,12,201
saadut ennakot		V
1 1 1 4 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Ostovelat		------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ i
(0) ========================================================================================================================================================================== siirtovelat	Million of Canada 1	60.1 A = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = =
(00) 70 (000) PV (11) (11) (0) (0) (0) (0) (0) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1)	11 100 - 1 4 4 4 4 4 4 4 4 4 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 223.1 t	501,0
Johdannaissopimuksiin perustuvat velat		programs (at a Cal of
Munt velat	Corona co Mark College Comments I month on the control and the 0 10-4	100 - 140
1088 80 million 1100 100 100 1 100 Vhteensa	come . I comedia for clarks for class . Comment CA (C) 400 110040	D 1
(11) 11 (1 ) 1 (1 ) 1 ) 1 (1 ) 1 ) 1 ) 1 (1 ) 1 (1) 1 ) 1 ) 1 ) 1 ) 1 ) 1 ) 1 ) 1 ) 1 ) 1 ) 1 ARRENT 1 1 1997 - 1 1 - 1 1 - 1 1 - 1 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 - 1 10 mm mi 10 FT 8-4 ( ) ( ( 1-60 ( -- 1-600 ( = 1 ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ) ( ) ( ) ) ( ) ( ) ) ( ) ( ) )		DEVER
	1. More

Siirtovelkoihin sisältyvät oleelliset erät:

יחוץ 1828

mint curva	31.12.2012	31.12.2011
PART A BE LAN LABORE T Ennakkoon myydyt lentokuljetukset CO. FOR COUNTY. NATION = Del Vita minds with and	204.6	178.5
A-4 (6) 7-84 (-1) (-1) (-1) (-1) (-1) (-1) ) 11146 - 22224 Lomapaikkavelka Presses of the Charles (Specifical Comes 7	. 1 11the low loss, thele "Jurists" 660 لية وكينا لتيا	14-4-11
- Villager 2-18-1 (4) 11 -- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ Muut erat	1044-114-1 Barried AAM A collibria' posses and = 243.1	252.5 10,6 1. By 4 4-41 11 1 177
III KEBITTY 0 0 at ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ PIT's 40-11 (commiss Yhteensa	1 1980-19 513.7 Miraria Tidia Inpur	501,0 (1-8-1-1 /808 7
(ps)(ps)) (p=== 1 (end ) ===================================================================================================================================================== 10 - 0 стенсоставления у 1 Specificant Come & Schild In School	BANK - TANK

Muut siirtovelat koostuvat useista eristä, jotka eivät yksittäisinä ole merkittäviä.

31. RAHOITUSRISKIEN HALLINTA

011 37,1 2.2 9.3

Rahoitusriskien hallinnan periaatteet

innair-konsernin liiketoiminnan luonne altistaa yhtiön useille rahoitusriskeille: valuutta-, korko-, ja likviditeettiriskeille sekä hyödykkeiden hintariskeille. Konsenin politiikkana on rajata näiden riskien aiheuttamaa epävarmuutta kassavirtaan, tulohreen ja omaan pääomaan.

Rahoitusriskien hallinta perustuu hallituksen hyväksymään rahoituspolitiikkaan, jossa määritellään kullekin eri riskityypille sallitut minimi- ja maksimitasot. Rahoitusriskien hallintaa ohjaa ja valvoo rahoitusriskien ohjausryhmä. Rahoituspolitiikan ja riskienhallinnan käytännön toteutus on keskitetty emoyhtiön rahoitusosastolle.

Valuutta-, korko- ja lentopetrolipositioiden sekä sähkön hallinnassa yhtiö käyttää rahoituspolitiikan määrittelemissä raoissa seuraavia johdannaisinstrumenttejä, swappeja ja optioita. Johdannaiset määritellään niiden tekohetkellä tulevien us) tai taloudellisiksi johdannaisiksi, jotka eivät ole suojauslaskennan piirissä (taloudellinen suojaus). Finnair-konsernissa toteutetaan tulevan kassavirran suojauksena (rahavirtasuojaus) leasemaksujen valuuttasuojausta, lentopetrolin hinta- ja valuuttariskin suojausta ja sähkön hintariskin suojausta sekä kiinteäen käyvän arvon suojauksena lentokoneinvestointien valuuttasuojauskassavirtojen suojauksiksi (rahavirtasuojaus), sitovien ostosopimusten sitoumuksen käyvän arvon suojata IAS 39 -suojauslaskennan periaatteiden mukaisesti.

Lentotoiminnan polttoaineiden hIntariski

olttoaineen hintariski tarkoittaa sitä kassavirran ja tuloksen epävarmuutta, joka aiheutuu polttoaineen hintavaihtelusta.

Lentopetrolin hintariskin hallinnassa Finnair käyttää lentopetrolitermiinejä ja optioita. Lentopetrolijohdannaisten kohde-etuutena käytetään Jet Fuel CIF Cargoes NWE -indeksiä, koska noin 65 prosenttia Finnairin polttoaineen ostosopimuksista pohjautuu Pohjois- ja Länsi-Euroopan lentopetrolitoimitusten hintaindeksiin.

Reittilentojen osalta – joka muodostaa noin 90 prosenttia riskistä – Finnair noudattaa lentopetrolisuojauksissaan aikahajauttamisen periaatetta. Rahoituspolitiikan mukainen suojaushorisontti on kaksi vuotta. Rahoituspolitiikan mukaan suojauksia tulee lisätä kunkin kohtaisesti. Suojauksien jaksottamisella periodikulu ei hintojen laskiessa ole yhtä alhainen kuin spot-pohjainen hinta, nutta toisaalta spot-hintojen noustessa petrolikulu nousee hitaammin. Tilauslentollikenteen osalta Finnair suojaa lentopetrolin hintavuosineljänneksen aikana siten, että suojausaste on lähimmältä puolelta yli 60 prosentita ja laskee tästä eteenpäin periodiriskiä oman politiikan mukaisesti, kulutetusta polttoaineesta suojataan vähintään 60 prosenttia.

Polttoainesuojaukset kirjataan Finnairissa kahdella eri tavalla. Ensimmäiset noin 40 prosenttiyksikköä kunkin ajanjakson ennustetusta polttoaineen kulutuksen suojauksesta käsitellään kirjanpidossa rahavirran suojauksenaan periaatteiden suojattavan erän kanssa. Suojausten suojausten – jotka eivät täytä IAS 39 -suojauslaskennan kriteerejä – käyvän mukaisesti. Rahavirran suojaukseksi IAS 39:n mukaan määriteltyjen johdannaisten kirjataan suoraan omaan pääomaan sisältyvään käyvän arvon rahastoon. Omaan pääomaan kirjattu käyvän arvon muutos puretaan tulokseen samaan aikaan arvon muutokset kirjataan liiketoiminnan muihin kuluihin juoksuaikanaan.

Reittiliikenne oli tilinpäätöshetkellä suojannut polttoaineostoistaan 76 prosenttia vuoden 2013 ensimmäiseltä kuudelta

103,9 17,3

31.12.2011 68,1

18,4 76,6 84.6 179.6

Enintään 1 vuosi 1–5 vuotta Yli 5 vuotta

Yhteensä

Milj. euroa

31.12.2012

189,3

on maksaa suhdannesyklin aikana keskimäärin vähintään kolmasosa osakekohtaisesta osinkona. ババーラボn 32. RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN LUOKITTELU misaste oli vuoden 2012 lopussa 76,8 prosenttia (108,4). nyvämaineisia rahoituslaitoksia. Pääomarakenteen hallinta Kirjanpitoarvo yhteensä Likviditeettiriski BO ADDRESS . B Finnair-konsernissa korkoriskin mittarina korkosidonnaisuusaikaa. Korkosidonnaisuusajan muokkaamiseksi käytetään rollisten velkojen 0-24 kuukautta. Tilinpäätöshetkellä sijoitussalka oli 3 kuukautta ja korollisten velkojen noin 5 kuukautta. Tilinpäätöshetkellä korkojen yhden prosenttiyksikää vuotuista sijoitussalkun korkotuottoa noin 3,4 miljoona kruunu, Kiinan yuan, Englannin punta ja Yhdysvaltain dollari. Vieraiden valuuttojen osuus konsernin operatiivisista on Finnair oli tilinpäätöshetkellä suojannut tulosvaikutteisista eristä 80 prosenttia vuoden 2013 ensimmäiseltä kuukaudelta ja 63 prosentia toiselta vuosipuoliskolta. Tilinpäätöshetkellä dollarin 10 prosentin vahteessa euroon vaikuttaa - ilman suojaustoimintaa - negatiivisesti vuosituloksen noin 61 miljoonaa euroa. Tilinpäätöshetkellä - suojaukset huomioon ottaen - dollarin 10 prosentin vahvistuminen heikentää tulosta noin 11 miljoonaa euroa. Edellä mainituissa luvuissa dollaririskiin on sisällytetty myynti-Konserni altistuu vastapuoliriskille sijoittaessaan kassavarojaan ja käyttäessään johdannaisinstrumentteja. Luottoriskiä hallitaan teketosten ja välittäjien kanssa. Rahavaroja konservatiivisesti valittujen yritysten liikkeellelaskemiin velkakirjoihin ja yritysja 59 prosenttia toiselta vuosipuoliikenne on suojannut jäljellä olevan talvilomakauden polttoaineostoista 60 prosenttia ja tulevista kesälomakauden ostoista 60 prosentii. Tilauslentoliikenteellä ei ole tilinpäätöshetkellä polttoaineen hintaan tai Tilivuonna 2012 lentotoiminnan polttoaineiden osuus suhteessa konsernin liikevaihtoon oli reilu neljännes. Tilinpäätöshetkellä ennuste vuodelle 2013 on saman suuruinen, ruinpäätöshetkellä lentopetrolin markkinahinnan 10 prosentin nousu lisää – ilman suojaustoimintaa reittiliikenteen ennustetuillä laskettua – vuosittaista petrolikulua arviolta 66 miljoonaa euroa. Tilinpäätöshe:kellä – suojaukset huomioon ottaen – petrolin 10 prosentin nousu alentaa toiminnallista liikevoittoa noin 33 miljoonaa Sähkön osuus konsernin kuluista on alle prosentin, mutta johtuen korkeasta hintariskiä suojataan. Finnair-konserni Sähkösuojaukset kirjataan rahavirran suojaukseksi 1AS 39:n mukaan määriteltyjen johdannaisten käyvän arvon muutokset kirjataan suoraan sisältyvään käyvän arvon rahastoon. Omaan pääomaan kirjattu käyvän arvon muutos puretaan tuloksen samaan aikaan suojattavan erän kanssa. Suojauslaskennan ulkopuolisten suojausten – jotka eivät täytä Valuuttariski rarkoittaa sitä kassavirran ja tuloksen epävattakursimuutoksista. Finnair-konsernin vatio muodostuu dollarimääräisistä polttoainehankinnoista ja leasingmaksuista, useissa eri valuutoissa tapahtuvista sekä Finnair noudattaa valuuttasuojauttamisen periaatetta. Rahoituspolitiikan mukainen suojaushorisontti on kaksi tuspolitiikan mukaan suojauksia tulee lisät tulosvaikutteiseen positioon kunkin viten, että suojausaste on lä-Rahoituspolitiikan mukaan vähintään puolet omistetuiksi suunnitelluista investoinneista tulee suojata sitovan hankintasopimuksen Konsernin liikevaihdosta reilu 60 prosentia kertyy euroina. Tärkeimmät myyntivaluutat ovat Japanin jeni, Ruotsin noin puolet. Tärkein ostovaluutta on Yhdysvaltain jonka osuus on reilu kolmasosa kaikista kuluista. Merkittäviä dollarikulueriä ovat lentokoneiden ja polttoainekulut. Suurimmat investoinnit, lentokoneiden ja niiden varaosien hanvaluuttoina olennaiset Kiinan yuan ja Hongkongin dollarin korrelaatio dollarin kanssa on erittäin korkea. Tilinpäätarvittaessa korkojohdannaisia. Rahoituspolitiikan mukaisesti sijoitussalkun korkosidonnaisuusajan mandaatti on 0-12 kuukautta ja komällä rahoituspolitiikan sallimien vastapuoliriskirajojen puitteissa sopimuksia vakavaraisten kain mahdituslaitodistuksiin yrityskohtaisten limiittien puitteissa. Riskit yksittäisten vastapuolien kohdalla eivät näin ollen ole merkittäyiä. Konsernin käyluuttariski syntyy lähinnä polttoaine- ja lentokoneiden leasingmaksuista sekä valuuttamääräisistä myyntituotoista, Rahoituspolitiikka jakaa valuuttaposition kahteen osaan, tulosvaikutteiseen positioon ja investointipositioon. Tulosvaikutteinen posivuotta. Valuuttaposition suojausaste määritellään position kokonaisriskin value-ar-risk-menetelmää. Rahoi- Investointipositioon kuuluvat kaikki valuuttamääräiset lentokoneinvestoinnit, joiden osalta on allekirjoitettu sitova hankintasopimus. allekirjoituksen jälkeen. Tulevat investointiposition suojaukset toteutetaan IAS 39 sitovan ostosopimuksen käyvän arvon suojauksena. myös valuuttamääräisistä rahamarkkinain estointipositioon kuuluvat dollarimääräiset lentokoneinvestoinnit euroa ja lainasalkun korkokulua noin 3,8 miljoonaa euroa. Tiinpäätöshetken tilanne kuvaa hyvin vuoden keskimääräistä tilannetta. IAS 39 -suojauslaskennan kriteerejä - käyvän arvon muutokset kirjataan liiketoiminnan muihin kuluihin juoksuaikanaan. suojaa sähköhankintojaan noudattaen aikahajautuksen periaatetta. Suojaushorisontti on kuusi vuotta. himmältä puolelta vuodelta yli 60 prosenttia ja tästä eteenpäin suojausaste laskee periodikohtaisesti. Korkoriski tarkoittaa sitä kassavirran ja tuloksen epävarmuutta, joka aiheutuu korkojen muutoksesta. euroa. Vuodenvaihteen positio kuvaa hyvin vuoden keskimääräistä tilannetta. valuuttakursseihin liittyviä hintaklausuuleja matkanjärjestäjien kanssa. töshetken tilanne kuvaa hyvin vuoden keskimääräistä tilannetta. kinta, tapahtuvat pääosin Yhdysvaltain dollareissa. Sähkön hintariski Valuuttariski Luottoriski Korkoriski

0 C - 1 1 1 361,3

ally of the

pään arvoon arvostettujen lainojen arvostus ja koron, ei luottoriskin muutoksista. Konsernin suurin mahdollinen uottoriskin määrä on liitteessä 23 eritellyt muut rahoitusvarat, liitteessä 24 esitetyt rahavarat sekä liitteessä 22 eritellyt myyntisaamiset. innair-konsernin tavoitteena on ylläpitää hyvää maksuvalmius varmistetaan kassavaroilla, tilliimiiteillä, likvideillä ahamarkkinasijoituksilla ja sitovilla lainalupauksilla. Lentokonehankintojen osalta yhtiön politiikkana on varmistaa rahoitus esimerkksi lainalupauksilla viimeistään kuusi kuukautta ennen toimitusta. Konsernin pitkääkaisten velkojen vastapuolet ovat vakavaraisia

Konsernin likvidit rahoitusvarat olivat tilikauden 2012 päättyessä 430,5 miljoonaa euroa. Finnair 0yj:llä on kotimainen, toistaiseksi isäksi Finnairilla on käyttämätön 200 miljoonan euron sitova luottoimiitti kesäkuuhun 2013 asti. Luottolimiitti sisältää finansskovimassaoleva, yritystodistusohjelma määrältään 200 miljoonaa euroa, josta oli tiiinpäätöshetkellä käytössä 80,9 miljoonaa euroa.

enantin, joka perustuu oikaistuun nettovelkaantumisasteeseen (adjusted gearing). Oikaistun nettovelkaantumisasteen kovenanttiaso on 175 prosenttia, tilinpäätöshellä tunnusluku on 76,8 prosenttia, Hallituksen määrittelemä enimmäistaso on 140 prosenttia.

it toimintaedellytykset ja kasvattaa omistaja-arvoa tavoitteena paras mahdollinen tuotto. Optimaalinen takaa myös pienemmät pääoman kustannukset. Pääomarakenteeseen vaikutetaan mm. osingonjaon ja osakeantien kautta. Konserni voi vaihdella a mukauttaa osakkeenomistajille maksettujen tai näille palautettavan pääoman määrää, tai uusien liikkessen laskettavien osakkeiden lukumäärää tai päättää omaisuuserien myynneistä velkojen vähentämiseksi. Finnairin osingonjakopolitiikan tavoitteena Konsernin pääoman hallinnan pyrkimaaisen pääomarakenteen avulla tukea liiketoimintaa varmistamalla normaa-

Konsernin pääomarakenteen kehitystä seurataan jatkuvasti oikaisulla nettovelkaantumisasteella (adjusted gearing), jota lasketaessa oikaistu korollinen nettovelka on jaettu oman määrällä (sisältäen hybridilainan). Konsernin pikaistu nettovelkaantu-

	Suolanc-	arvoon tulos- Popular			hankinta- Jaksulelluuil
ill. euroa	askennassa olevat	vaikutteisesti kirjattavat	Myytävissä olevat	saamiset Lainat ja	arvostettavat menoon	Käypä arvo
ahoitusvarat				0-1
aamiset
luut rahoitusvarat						330.3
lyyntisaamiset ja muut saamiset						217.4
ohdannaiset						33.6
oteeraatut osakkeet			32			32.3
oteeraamattomat osakkeet
ahavarat		1				67,0
hteensa						/14,7
ahoitusvelat
orolliset rahoitusvelat		------------				402.0
ahoitusleasingveiat	ાં .					56.5
ondannaiset						19.2
stovelat ja muut velat		strand .	come of diversion ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------		83.6	783.6
äypä arvo yhteensä	Case be reportune and					361,3

Milj. euroa	Suolans- olevat laskennassa	kirjattavat arvoon tulos- vaikutteisesti nda podal	Myytävissä olevat	saamiset Lainat la	menoon arvostettavat Jaksotettuun hankinta-	arvo Kaypa
31.12 2011
Rahoitusvarat
Saamiset						32,1
Muut rahoitusvarat		340.9				340.9
Myyntisaamiset ja muut saamiset				82		182.3
Johdannaiset	81.7	9.3				101.0
Noteeratut osakkeet						11.8
Noteeraamattomat osakkeet						11
Rahavarat						49,5
Yhteensa						718.7
Rahoitusvelat
Korolliset rahoitusvelat					527,5	527,7
Rahoitusleasing-velat					189.3	189,3
lohdannaiset		8				18.2
Ostovelat ja muut velat					770,8	770.8
Käypä arvo yhteensä						506,0
Kirjanpitoarvo yhteensä						1 506,0

Johdannaiset sisältävät valuutta- ja hyödykejohdannaiset (valuutan- ja korkojohdannaiset (valuutan- ja koronvaihtosopimukset), jotka Verovelkoja ei ole otettu huomioon tässä liitetiedossa. Konsernin taseessa on laskennallisia verovelkoja 94,9 miljoonaa euroa (98,5), sisältyvät muissa liitteissä pankkilainen saamiset-erä sisältää pääasiassa vuokratun lentokaluston USD-määräisiä. Ostovelat ja muut velat sisältää ostovelat, eläkevelvoitteet sekä muut korolliset ja korottomat velat. Rahoitusvarojen ja -velkojen arvostusperiaatteet on kuvattu tilinpäätöksen laadintaperiaatteissa.

Käyvän arvon hierarkia käypään arvoon arvostetuista rahoitusvaroista ja -veloista

layvat arvot raportointikauden lopussa
Alli, euroa	31.12.2012	Taso	Taso 2	1950 3
Käypään arvoon arvostetut varat
äypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat ahoitusvarat
aupankäyntijohdannaiset aupankäyntiarvopaperit	330.3	34.6	295,
joista käyvän arvon suojauslaskennassa aluutan- ja koronvaihtosopimukset	0.0
aluuttajohdannaiset	28.3		28.
ssatuaryssalsuspools neuvaustaskennassa
yödykeiohdannaiset
joista rahavirran suojauslaskennassa	5.3
yytävissä olevat rahoitusvarat sakesiloitukset
hteensa	396.2	66,9 32.3	329.3
äypään arvoon arvostetut velat
äypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat ahoitusvelat
aupankayntijohdannaiset
aluutan- ja koronvaihtosopimukset			0.1
- joista rahavirran suojauslaskennassa

Kaypaan arvoon arvostetut velat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat raholtusvelat	MIT A Bolleria Collection Come of Child	10 11 11 11 11 11 11 11 11 11 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10
Kaupankayntijondannaiset	. Part Controller Concession Company Controller Company Comments of Concession Comers of Concession Comparison Comparis Comments of Concession Comparison of Concession Comers 1000 - 100	CHARANCE LA JURICAL COLLECT COLLECTION CONTINUES CONTINUES CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSU
Valuutan- ja koronvaihtosopimukset	COLORIO CONCELLANION TOP CAR OF COLLECTION COLLECTION COLLECTION
- joista rahavirran suojaustaskennassa	www.tament.com The 10.0 1. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11. 11.
valuuttaiohdannaiset	Month Income In I 10-4 10-4 11-11-4 1-10-4 1-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11- T 1 11 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
- joista rahavirran suojaustaskennassa
Hyödykeiohdannaiset	ANCLAIN S	6,5
- loista rahavirran suolauslaskennassa
Yhteensa	=FASAVA	18.2

Tilikauden aikana ei tapahtunut merkittäviä siirtoja käypien arvojen hierarkian tasojen 1 ja 2 välillä.

Hierarkian tason 1 käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten omaisuuserien tai velkojen noteerattuihin (oikaisemattomiin) hintoihin toimivilla markkinoilla. Tason 2 instrumenttien käyvät arvot perustuvat merkittäviltä osin muihin syöttötietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin hintoihin, mutta kuitenkin tietoihin, jotka kyseiselle tai velalle ovat todettavissa joko suoraan (ts, hintana) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuina).

Tason 3 instrumenttien käyvät arvot puolestaan perustuvat omaisuuserää tai velkaa koskeviin syöttötietoihin, jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon (ei todettavissa olevat syöttötiedot), vaan merkittäviltä osin vastapuolten toimittamiin vahvistuksiin, jotka perustuvat yleisesti hyväksyttyihin arvostusmalleihin.

Se käypien arvojen hierarkian taso, jolle tietty käypään arvoon arvostettu erä on kokiteltu, on määritetty iFRS 7 standardin vaatimusten mukaisesti koko kyseisen käypään arvoon arvostetun erän kannalta merkittävän alimmalla tasolla olevan syöttötiedon perusteella. Syöttötiedon merkittävyys on arvioitu kyseisen käypään arvoon arvostetun erän suhteen kokonaisuudessaan.

Täsmäytyslaskelma tason 3 mukaan käypään arvoon arvostetuista rahoitusvaroista ja -veloista

Käyvät arvot raportointikauden lopussa	tulosvaikutteisesti kirjattavat Kavpaan arvoon		osakesijoitukset Myynnissä olevat	Yhteensä
Mill. euroa	Kaupankaynti- arvopaperit	iohdannaiset Kaubankavnti
A kusaldo
oitot ja tappiot yhteensä tuloslaskelmassa
Laajassa tuloksessa	100 An August	10.000 a copy	(1) (1) (1) ) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1) (1)
(Study And Bly Josse	Court BALL (1) = 4000-10000 = (0.00) = 1.0001 = (1.0) = (0.0)
Toteutukset (ja liikkeellelaskut)	Offer C. (1952 product) 110) a Laborat Auction
Siirrot tasolle 3 ja pois sieltā
oppusaldo
	Fride solar [1]
Raportointikauden lopussa hallussa olevista kaudelle irjatut voitot ja tappiot vhteensä
iiketoiminnan muissa kuluissa

Tilikauden aikana rahoitusvarojen tai velkojen käyvän arvon luokissa ei tapahtunut siirtoja käyvän arvon hierarkian tasolle 3 tai sieltä pois. Johdon arvion mukaan tasolle 3 arvostettujen rahoitusinstrumenttien osalta yhden tai useamman käyvän arvon määrittämiseen käytetyn syöttötieden vaihtaminen joksen vaihtoehtoiseen oletukseen ei muuttaisi tasolla 3 olevien käyään avoon arvostettujen erien käypää arvoa merkittävästi ottaen huomioon kyseisten varojen ja velkojen suhteellisen pienen kokonaismäärän.

33. TOIMIVAT TYTÄRYHTIÖT

	Konsernin omistus %
Finnair Cargo Oy, Helsinki	100,00
Finnair Cargo Terminal Operations Oy, Helsinki	100.00
Amadeus Finland Oy, Helsinki	95,00
Matkatoimisto Oy Area, Helsinki	100,00
A/S Estravel Ltd, Viro	72,02
Back Office Services Estonia Ou, Viro	100,00
Oy Aurinkomatkat - Suntours Ltd Ab. Helsinki	100,00
Toivelomat Oy, Helsinki	100,00
000 Aurinkomatkat, Venājā	100,00
000 Aurinko (Calypso World of Travel), Venäjä	100,00
Matkayhtymä Oy, Helsinki	100,00
Aurinko Ou. Viro (Horizon Travel Ou)	100,00
FTS Financial Services Oy, Helsinki	100.00
Finnair Travel Retail Oy, Helsinki	100,00
LSG Sky Chefs Oy (Finnair Catering Oy) *, Helsinki	100,00
Finnair Facilities Management Oy, Helsinki	100,00
Finnair Aircraft Finance Oy, Helsinki	100,00
Finnair Technical Services Oy, Helsink	100,00
Finnair Engine Services Oy. Helsinkt	100,00
Finnair Flight Academy Oy. Helsinki	100.00
Finncatering Oy, Vantaa	100,00
Northport Oy, Helsinki	100,00
Suomen Matkatoimisto Oy, Helsinki	100.00
EPL Aircraft Lease Three Oy, Helsinki	100.00
EPL Aircraft Lease Four Oy, Helsinki	100,00
EPL Aircraft Lease Five Oy, Helsinki	100.00
Finncomm Finance Three Oy, Helsinki	100.00
Finncomm Finance Four Oy, Helsinki	100,00
Finncomm Finance Five Oy, Helsinki	100,00
Finncomm Finance Six Oy, Helsinki	100.00
Finncomm Finance Seven Oy, Helsinki	100.00
Finncomm Finance Eight Oy, Helsinki	100.00

34. MUUT VUOKRASOPIMUKSET

Konserni vuokralle ottajana

Vähimmäisvuokrat konsernin el-purettavissa olevista vuokrasopimuksista ovat seuraavat:

I entaka

	Lentokoneet		Rakennukset		Koneet ja kalusto
i. euroa	31.12.2012		2.2012	31.12.2011	31.12 2012	31.12.2011
alle vuoden	52.0	65,8
1-enintään 2	37,0	48.	18,0	ាទ ជាមួយ និង ប្រជាជនជាតិ និង ប្រជាជាប្រជាជាតិ និង ប្រជាជាប្រជាជាតិ និង ប្រជាជាប្រជាជាតិ និង ប្រជាជាតិ និង ស្រុក និង ប្រជាជាតិ និង ស្រុក និង និង និង និង និង និង និង និង និង ន
2-enintään 3 vuotta	30,4		16,5		5,8
vuotta 3-enintään 4	21,6		16,3
4-enintään		0762 672 9725	16,3
	Sisi SET		149.5	56.8
hteensä	170,0	228.7	236,2	246.8	21,9	00 20 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2

2,9

Konserni on vuokrannut toimitiloja sekä lentokoneita ja muuta käyttöomaisuutta ei-purettavissa olevilla vuokrasopimuksilla. Näissä sopimuksissa on eritasoisia uudistamis- ja muita indeksiehtoja. Yhtiö on vuokrannut lentokoneita erimittaisilla vuokrasopimuksilla.

Konserni vuokralle antajana

Vähimmäisvuokrat konsernin ei-purettavissa olevista

vuokrasopimuksista ovat seuraavat:

	Lentokoneet		Toimitilat
Mili. euroa			1.12 2012 3	31.12.201
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ alle vuoden	50.7	1		1
vli 1-enintään 2 vuotta 00	48. 40-10-1991 baking and company and the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the comments of the com	LU.		C t
yli 2-enintään 3 vuotta 0.000 8	Comments on a bit in posses Amount of the	18.9	1 C	and a long -----
yli 3-enintään 4 vuotta more cars.	------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 41.2 11000 00	5 Pala 1		0,9
vuotta yli 4-enintään 5 And The Corporation Art there finals of	------------- 1-80-1 17 - 144 LALINGUE It 1. JE 1. JE 10148 (8)	4	0.
yli 5 vuotta - Personal	of the state parts of the program and the program and the program and the company of the with and the with and the with and the with and the with and the with and the with an 1 (100) - 1000 - 1000 - 100 pt 100 m - 1000 m - 1000 m - 100 m . 100 m . 100 m . 100 m . 100 m . 100 m . 100 m . 100 m . 10	1 1		to 1910. C ﺗﺎﺭﻳﺦ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ 007 11-4 11 C
Yhteensä		402,"
PRODUCTION AND OF 1. 17 Marc annount the process and 1 1000 100-0- BITTER WITH LED, J. JOHN LINE

kohserh on vuokrannut toimitiloja seka lentokonetta elevilla vuokrasopimuksilla. Näissä sopimuksissa on eritasoisia uudistamis- ja muita indeksiehtoja. Yhtiö on vuokrannut lentokoneita erimittaisilla vuokrasopimuksilla.

35. VAKUUDET, VASTUUSITOUMUKSET JA JOHDANNAISET

mill. euroa	31.12.2012	31.12.2011
Muut omasta puolesta annetut vakuudet. pantit	ايس ۾ است ايس ايسا
to college with the will be and the structure to see a controlled in the collection in the collection por the consistence by in all reply and Vakuudet samaan konserniin kuuluvien yritysten puolesta. Notes a product of the first and consisted in consisted takaukset	1 28 8 21 8 2018 2018 11 2018 2018 11 2017 11 2017 11 2017 11 11 2017 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 くなる	1	consisted on any the consisted at continued as concessful and any contrôlet of con-
Muiden puolesta annetut takaukset play disco and the count of the country of contraction of consistence of consistence in consistence in consistence in consistence in consistence in consistence in consistence CANTARIAL CONSULTION COLL CONCELLENT CONTRACT CON	Callery	SAN AT BEATH 4N =	a h for ex car car
11 (40 (40 ) (4 ) = 1 ) = (1 ) = (1 ) = (1 ) = (1 ) = (1 ) = (1 ) = (1 ) = (1 ) = (1 ) = (1 ) = (1 ) = (1 = (1 = (1 = (1 = (1 = (1 = (1 = ) = (1 = (1 = ) = (1 = (1 = ) = (1 = Yhteensa	701-3	889 0	control child in the first and the many children and the many childrenced to the

	31.12.2012 31.12.2011
Investolntisitoumukset

Esitetyt investointisitoumukset sisältävät lentokonetilaukset ja ne perustuvat vuodenvaihteen hintoihin ja valuuttakursseihin. Sitovien tilausten kokonaisvastuun määrä vaihtelee lentokoneen ja toimittamisen välisenä aikana pääasiassa valuuttakurssivaihteluiden seurauksena, koska yhtiön kaikki lentokonetilaukset ovat Yhdysvaltain dollarimääräisiä, sekä lentokoneiden ostosopimuksiin sisältyvien takia. Tämän vuoksi tässä esitettyä kokonaisvastuun määrää ei tulisi pitää yhtiön enimmäis-tai vähimmäisvastuun määränä. Yhtiön lopullinen vastuu määräytyy jokaisen lentokoneen suhteen vasta toimitushetkellä.

Tehdyn yhteistyösopimuksen ehtojen ja sopimuksen sisältyvän, koska tahansa käytettävän osto-option takia, ei korsernilla ole yhtössä määräjsvaltaa.

JOHDANNAISET

	Nimellisarvo	Positiviset käyvät arvot	Negatiiviset käyvät arvot	Kāypä nettoarvo	Nimellisarvo	Positiiviset käyvät arvot	Negatiiviset	Käypä
alj. euroa	31.12.2012	31-12-2012	31.12.2012	31.12.2012	31.12.2011	31.12.2011	käyvät arvot	nettoarvo
Valuuttajohdannaiset*							31.12.2011	31.12.2011
uojauslaskennassa olevat erät (termiinit):
olttoaineen valuuttasuojaus	413,5	5,7		0,3
entokonehank ntojen suojaus	11.1 10-0 1-0 1 012 1 ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺪ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘ		-5,4		373,5	23,3	-0,4	22,9
I Käyvän arvon suojaus	291,1	15,2	-18	13,4	330,0	26,2	-1,0	25,2
1 Rahavirran suojaus	01			0.0	0.0			0.0
snefons nafnskeunss	40.3				45,7		0.0	2.8
hteensä	744,9	0,3	strations of the	517 20-	749.2	2,8 52,3	-1,4	50,9
uojauslaskennan ulkopuoliset erät:
iketoiminnan kassavirtojen suojaus (termiinit) iiketoiminnan <assavirtojen suojaus (optiot)	173,3	0,7	-1,6	-0.9	187,2	11,0	-2,3	8.7
Osto-optiot	al	5,9		్, ర	109.7	4.0
Myyntioptiot	105.5			-0,8	162.5	0,4	978- 917-	-2,2 2.4
1 1000 4 1 1 aseen suojaus (termiinit)	47.8		10- 810-	0.0	78.8	3.6	0.0	3,6
hteensä	437,1	012 Oʻt	-2,8	4,2	538,2	19,0	-6,5	12,5
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ /hteensä	1 182,0 Carlos (College of Children Comments) (Controller	28,2	-10,5	17,7	1 287,4	71,3	-7,9	63,4
yödykejohdannaiset **
uojauslaskennassa olevat erät:	1 - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
entopetrolitermiinit, tonnia	574 660		-7.0	-1,7	537 400	29,3		21.1
ähköjohdannaiset, MWh	O	00 Es	0,0	0,0	113 223	0,0	ಲ್ಲೆ ವಿ	-0.3
uojaustaskennan ulkopuoliset erät:	l II 】
entopetrolitermiinit, tonnia	0 ----------	0,0	0,0	0,0	13 400	0,1	-0.6	-0.5
ptiot
Osto-optiot, lentopetroli, tonnia	214 000	3.1		3.1	240 600	7,8
Myyntioptiot. lentopetroli, tonnia	000 301		-4 I	-4,1	481 200		-7,8	81- 81
ähköjohdannaiset, MWh	91 536 1 1 -	010	-0,5	-0,5	26 352	0,0	-0,1	-0,1
hteensä	1 1 11000		-11,6	-3,2		37,2	-17,0	20,2
Korkojohdannaiset
r I I 【三】 II faluutan- ja koronvaihtosopimukset
10-01-2 16-1 16-1 18 11-1 uojauslaskennan ulkopuoliset erät	22,9	1,0		1.0	27,0	0,2		0,2
1 10 100 1 1 oronvaihtosopimukset hteensä	22,9	1,0	0,0	1,0	27,0	0,2	0,0	0,2

S siyas lakenessa dei va ludos kijatar onn muns kijatan on na parana na kastaan. Kessan kressan natariran supas. Tazipokessero od liitektoisena on liitekeloisena i liitteenti lais opiaisalentaan luuluta lain valutaan risin sala kijatan taseeen maisuseilaisi ja vasaavuittu ai appo ulosallutisest. Smin määr soisa variorimentiin läytä no ettalää lae ara ta samar qa kirjatar tursalatzi (alita a rosopas Sujaskanao lilopuliten bilen hassarinjes sujalisan turbalakan turbalakinasa milih hududi in -0,8 ========================================================================================================================================================================= 25,0
25,0 25,0 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1,1 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -0,000 - 1,100 - 1,1 - 1,1 - 1,1 - 1,1 - 1,1 - 1,1 - 1,1 - 1,1 - 1,1 - 1,1 - 1,1 - 1,1 - 1,1 - 1,1 - 1,1 - 1,1 - 1,1 korunaintosopimukset
Suojauslaskennan ulkopuoliset erät
Suojauslaskennan ulkopuoliset erät
Vitteensä kuluihin ja tasesuojausten käyvän arvon muutos kirjataan rahoituseriin.

" Suigalskerias belini isa non mutus thoitalis oskan kirjatar ma päimar suppissar elatoressä idalosen uliquolisen riodeni se karte supplaker na uliquolisen ricolyeishi analis vän arvon muutos kirjataan nuihin kuluhin. Toteutuneet voiot ja tapiot kirjataan sujattavaa ert differential on leropetrolin ja gasoilin valinear oo,

-0.8 -0,8

-0.8 -0.8 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

0.0 0,0

Johdannaisvastapuolien luottoluokittelu

.....

Mill, Eurod	31.12.2012	31.12.2011
CONSULER & TOR AN ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 1 Lend 14-11-11 i 1 and the last the same of the seat the seat the first and the first and the finally of the first and the first and the finally of the first and the finally of the first and th 1 0 1 1 1.0 00 10 1.000 10 1 i Comment A Parempi kuin 100 - 8.	0 0	8 60.
4 T 11 100 1 1 0 0 1 0 000 1	(them) ( phys ( program)	5 25.
- 1 ---- 1 10000 i i 人 ввв	============================================================================================================================================================================== -2-2000 100 100-000
14 14 - 6 l 18 1 i l ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 0 0	1 11	I 0
Carana Cara Maria *** 4 11 44 11. 10 (Coop)) C (8), 0 1.4 16 10 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Acoded If 1100 1 1 Luottoluokittelemattomat i Vhteensä	1 Children Comments of Children Children Children Children Children Children Children Children Children Children Children Children Children Children Children Children Childre 1 14 1000 -0.1	14
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 100-0 ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------	1 A	86,3

36. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat

Milj. euroa	31.12.2012	31.12.2011
avaroiden ja palvelujen myynnit	16 16 200 1000
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ osakkuusyhtiöt	Land ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 1
100 100 1-10-10 100 hteisyritykset	We
- - - - - - - 100 14 ohto
I = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = avaroiden ja palvelujen ostot	1 0.6.2011.00
11 osakkuusyhtiöt
hteisyritykset	81. 11 P
1 100 100 100 1000 ohto	a provide by
T Production of DE DE DE COLLECT THE SECTION COLLEGION COLLEGION COLLEGION COLLEGION COLLEGION COLLEGION COLLEGION COLLEGION COLLEGION COLLEGION COLLEGION COLLEGION CONSULTION 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Saatavat ja velat	1977 St. and Status and
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ BLO. BY - 12-4-2-11-12 I production of the program and from aatavat osakkuusyhtiöilta	Acres -------------	11 100
Velat osakkuusyhtiöille
äatavat yhteisyrityksiltä
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 1 10 /elat yhteisyrityksille		3,8
- 1 . 1 . 1 . 1 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . 0 . I 19 0

Suomen valtio käyttää 55,8 prosentin omistus- ja äänimääräosuudellaan määräysvaltaa konsernissa. Kaikki liiketoimet valtion vitut tavaroiden ja palvelujen myynnit vastaavat riippumattomien osapuolien kanssa tehtäviä liiketoimintoja. Konsernitilinpäätös ei sisällä avoimia saamis- ja velkasaldoja johdon kanssa eikä lähipiiritapahtumista myöskään ole kirjattu luottotappioita. Takaukset ja muut vastuut lähipiirin puolesta on esitetty liitteessä 35. Johdon työsuhde-etuudet on esitetty liitteessä 9. Johtoon kuuluville henkiranomaisten, valtion liikelaitosten ja muiden valtionyhtiöiden välillä ovat markkinaehtoisia. Lähipiirin kanssa toteutelõille ei ole myönnetty lainoja.

37. LASKENTAPERIAATTEEN MUUTOS

Vuosina 2011 ja 2012 ei ole muutettu laskentaperiaatteita.

38. RIIDAT JA OIKEUDENKÄYNNIT

Finnair raportoi vain sellaiset riita-asiat, joiden intressi on vähintään 400 000 euroa ja joita ei ole katettu vakuutuksella. 31.12.2012 ei ollut vireillä kyseeseen tulevia riita-asioita.

39. TILINPÄÄTÖKSEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Katsauskauden jälkeen ei ole ollut muita merkittäviä tapahtumia kuin toimintakertomuksessa jo selostettuja asioita.

COCO39

FINNAIR OYJ:N TULOSLASKELMA

	1.1.2 . 14. 4. 4. 4. 16	1.1.-31.12.2011
			Liite
Liikevaihto	2 015 191 433,73	1 800 704 168,54	2
Liiketoiminnan muut tuotot	10 069 615,07	7 350 408,65	3
LIIKETOIMINNAN TUOTOT	2 025 261 048,80	1 808 054 577,19
LIIKETOIMINNAN KULUT
Materiaalit ja palvelut	1 098 880 446,55	977 252 313,15	4
Henkilöstökulut	287 378 443,79	286 060 666,89	5
Poistot	6 341 062,91	6 323 765,88	б
Liiketoiminnan muut kulut	702 698 522,32	732 788 493,33	7
	2 095 298 475,57	2 002 425 239,25
LIIKEVOITTO/ - TAPPIO	-70 037 426,77	-194 370 662,06
RAHOITUSTUOTOT A -KULUT	-5 988 791,41	-6 071 041,58	8
VOITTO/TAPPIO ENNEN SATUNNAISIA ERIA	-76 026 218,18	-200 441 703,64
Satunnaiset erät	74 824 290,00	104 956 700,00	9
VOITTO/TAPPIO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA	-1 201 928,18	-95 485 003,64
Välittömät verot	-221 431,69	-20 039 770,38	10
TILIKAUDEN VOITTO/TAPPIO	-980 496,49	-75 445 233,26

FINNAIR OYJ

TASE

VASTAAVAA		31.12.2012		31.12.2011	Liitetieto
PYSYVÄT VASTAAVAT					11
Aineettomat hyödykkeet	13 152 620,20		15 038 664,81
Aineelliset hyödykkeet	1 987 973,10		2 326 837,16
Sijoitukset
Osuudet osakkuusyrityksissä	13 138 076,71		9 422 083,66
Tytäryhtiöosakkeet	489 691 291,90		489 666 291,90
Muut sijoitukset	17 061 787,49	535 031 749,40	17 019 604,25	533 473 481,78
VAIHTUVAT VASTAAVAT
Pitkäaikaiset saamiset	217 400 000,02		242 662 837,21		12
Lyhytaikaiset saamiset	544 942 960,04		583 127 515,66		13
Rahoitusarvopaperit	414 995 386,09		390 331 484,68		14
Rahat ja pankkisaamiset		9 660 895,14 1 186 999 241,29		6 414 917,49 1 222 536 755,04	15
		1 722 030 990,69		1 756 010 236,82
VASTATTAVAA		31.12.2012		31.12.2011
OMA PÄÄOMA					16
Osakepääoma	75 442 904,30		75 442 904,30
Ylikurssirahasto	24 688 190,41		24 688 190,41
Vararahasto	147 712 376,39		147 712 376,39
Sijoitetun vapaan pääoman rahasto	250 359 699,59		250 359 699,59
Käyvän arvon rahasto	9 342 130,69		28 115 059,52
Edellisten tilikausien voitto	13 713 436,15		89 158 669,41
Tilikauden voitto / -tappio	-980 496,49	520 278 241,04	-75 445 233,26	540 031 666,36
Oma pääoma yhteensä		520 278 241,04		540 031 666,36
VIERAS PÄÄOMA
Laskennallinen verovelka	3 031 552,34		9 123 429,91		17
Pitkäaikainen vieras pääoma	316 544 322,65		302 266 650,48		20,22
Lyhytaikainen vieras pääoma		882 176 874,66 1 201 752 749,65		904 588 490,07 1 215 978 570,46	21
		1 772 030 000 1		1 756 010 236 82

C00041

FINNAIR OYJ
RAHOITUSLASKELMA Milj. euroa	1/2012- 12/2012	1/2011- 12/2011
Liiketoiminnan rahavirrat
Kauden tulos ennen satunnaiseriä	-76	-200,5
Poistot	6,3	6,3
Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksutapahtumaa	4,7	2,4
Rahoitustuotot ja -kulut	6,0	11,5
Käyttöpääoman muutos	-0,5	152,7
Maksetut korot ja rahoituskulut	-23,9	-23,1
Saadut korot ja rahoitustuotot	18,7	18,1
Maksetut välittömät verot	-0,1	0,0
Liiketoiminnan nettorahavirta	-64,8	-32,6
Investointien rahavirrat
Osakkuusyritysten hankinnat	0,0	-6,9
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin	-4,1	-2,2
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti	0.0	0,0
Investoinnit muihin sijoituksiin	-3,8	-16,0
Saadut osingot	0.1	5,4
Pitkäaikaisten saamisten muutos	25,3	-159,3
Investointien nettorahavirta	17,5	-179,0
Rahoituksen rahavirrat
Lainojen nostot	70,8	10,5
Lainojen takaisinmaksut ja muutokset	-152,8	-36,7
Hybridilainan takaisinmaksu	-67,7
Hybridilainan nosto	120,0
Saadut konserniavustukset	105,0	114,4
Rahoituksen nettorahavirta	75,3	88,2
Rahavirtojen muutos	28,0	-123,4
Rahavarojen muutos
Rahavarat tilikauden alussa	396,7	520,1
Rahavirtojen muutos	28,0	-123,4
Rahavarat tilikauden lopussa	424,7	396,7

FINNAIR OYJ TILINPÄÄTÖKSEN LUTETIEDOT

C00042

1. LAADINTAPERIAATTBET

Finnair Oyj:n tilinpäätös on laadittu noudattaen suomalaista tilinpäätöskäytäntöä ja Suomen kirjanpitolainsäädäntöön perustuvia laskentaperiaatteita. Pääkirjanpidon perusvaluutta on euro.

Ulkomaanrahan määräiset erät

Ulkomaanrahan määräiset saamiset, velat ja vastuut on muutettu euroiksi tilinpäätöspäivän julkaistuihin keskikursseihin. Maksetut ja saadut ennakot ovat taseessa maksupäivän kurssiin. Myyntisaamisten ja ostovelkojen arvostamisesta syntyneet kurssierot on käsitelty myyntien ja ostojen oikaisuina. Muiden saamisten ja velkojen arvostamisesta syntyneet kurssierot on esitetty rahoituksen kurssieroissa. Kertyneet kurssierot on kokonaisuudessaan kirjattu tuloslaskelmaan.

Johdannaissopimukset ja suojauslaskenta

Rahoituspolitiikkansa mukaisesti Finnair käyttää valuutta-, korko- ja hyödykejohdannaisia pienentämään kurssi-, korko-, ja hyödykeriskejä, jotka johtuvat sen taseen eristä, valuuttamääräistä ostosopimuksista, ennakoiduista ostoista ja myynneistä ja tulevista lentopetroliostoista.

Johdannaissopimukset kirjataan tekohetkellä kirjanpitoon alkuperäiseen hankintamenoon, joka vastaa niiden käypää arvoa ja arvostetaan sen jälkeen käypään arvoon jokaisessä ja osavuosikatsauksessa. Voitot ja tappiot, jotka syntyvät käypään arvostamisesta, käsitellään kirjanpidossa johdannaissopimuksen käyttötarkoituksen määräämällä. Suojauslaskennan piirissä olevien johdannaisten voitot ja tappiot kirjataan yhdenmukaisesti alla olevan kohde-etuuden kanssa. Johdannaissopimukset määritellään syntymishetkellään tulevien kassavirtojen ja sitovien ostosopimusten suojauksiksi (rahavirtasuojaus tai käyvän arvon suojaus) tai johdannaisiksi, jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja tai joihin ei sovelleta suojauslaskentaa (taloudellinen suojaus).

Finnair dokumentoi suojauslaskentaa aloittaessaan suojattavan ja suojausinstrumentin välisen suhteen sekä riskinhallintatavoitteet ja suojaukseen ryhtymisen strategian. Finnair dokumentoi ja arvioi, suojausta aloittaessaan ja vähintään jokaisen yhteydessä, suojaussuhteiden tehokkuuden tarkastelemalla suojaavan instrumentin kykyä kumota suojattavan erän käyvän arvon tai rahavirtojen muutokset. Suojaussuhteessa olevien johdannaisten arvot esitetään taseen lyhytaikaisissa rahoitusvaroissa ja –veloissa.

Rahavirran suojauksen ehdot täyttävien johdannaisinstrumenttien tehokkaan osuuden käyvän arvon muutos kirjataan suoraan omaan pääomaan suojausrahastoon niiltä osin kun suojauslaskennan soveltamisen edellytykset ovat täyttyneet. Omaan pääomaan kirjatut voitot ja tappiot siirretään tuloslaskelmaan sillä kaudella, jolla suojattu erä merkitään tuloslaskelmaan. Kun rahavirran suojaukseksi hankittu instrumentti erääntyy tai myydään tai kun suojauslaskennan kriteerit eivät enää täyty, suojausinstrumentista kertynyt voitto tai tappio jää omaan pääomaan siihen asti, kunnes ennakoitu liiketoimi toteutuu. Kuitenkin, jos ennakoidun suojatun liiketoimen ei enää odoteta toteutuvan, omaan pääomaan kertynyt voitto tai tappio kirjataan välittömästi tuloslaskelmaan.

Valuuttamääräisten lainojen korko - ja valuuttariskin suojaamiseksi Finnair käyttää valuutan - ja koronvaihtosopimuksia. Suojauslaskennan ehdot täyttävien valuutan - ja koronvaihtosopimusten valuuttakurssiero kirjataan yhtäaikaisesti lainasta syntyvää kurssieroa vastaan, muu käyvän arvon muutos kirjataan tehokkaalta osaltaan oman pääoman suojausrahastoon. Korkotuotot – ja kulut kirjataan rahoitustuottoihin ja - kuluihin.

C00043

Finnair solmii lentopetroliswappeja (termiinejä) ja -optioita tasatakseen tulevien lentopetroliostojen hintavaihteluita. Lentopetrolin suojausinstrumenttien käyvän arvon muutokset kirjataan oman pääoman suojausrahastoon rahavirran suojauksiksi määriteltyjen johdannaisten osalta, jotka täyttävät suojauslaskennan soveltamisedellytykset. Omaan pääomaan kirjattujen johdannaisten kertyneet voitot ja tappiot kirjataan tuloslaskelmaan sen tilikauden tuotoksi, jolla suojauksen kohde kirjataan tuloslaskelmaan. Jos ennakoidun kassavirran ei enää odoteta toteutuvan, esitetään omassa raportoidut kertyneet voitot ja tappiot välittömästi tilikauden muissa ja kuluissa. Johdannaissopimusten käyvän arvon muutokset, niiltä osin kuin suojauslaskennan kriteerit eivät täyty, kirjataan tuloslaskelman erään liiketoiminnan muut tuotot tai kulut.

Suojauslaskennan piiriin kuulumattomien rahavirtojen suojaamiseksi tehtyjen johdannaisten käyvän arvon muutos kirjataan tuloslaskelman muihin liiketoiminnan kuluihin. Suojauslaskennan piiriin kuulumattomien korkojohdannaisten käyvän arvon muutos kirjataan tuloslaskelman rahoitustuottoihin ja – kuluihin.

Rahalainat

Rahalainat arvostetaan alun perin alkuperäiseen hankintamenoon. Lainoista esitetään lyhytaikaisissa veloissa alle 12 kuukauden sisällä maksettaviksi erääntyvät lainat. Valuuttamääräiset lainat arvostetaan tilinpäätöspäivän keskikurssiin ja kurssierot kirjataan rahoituseriin.

Rahoitusvarat ja -velat

Finnairin rahoitusvarat jaotellaan seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat (kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät) rahoitusvarat ja -velat, eräpäivään asti pidettävät ja muut saamiset. Luokittelu tapahtuu rahoitusvarojen hankinnan tarkoituksen perusteella alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat - ryhmä sisältää kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät varat ja alkuperäisen tapahtuessa käypään arvoon tulosvaikutteisesti määritellyt varat. Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät varat on hankittu pääasiallisesti voiton saamiseksi lyhyen aikavälin markkinahintojen muutoksista. Kaikki ne johdannaiset, jotka eivät täytä suojauslaskennan soveltamisen edellytyksiä, luokitellaan kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviksi ja arvostetaan jokaisessä käypään arvoon. Käyvän arvon muutoksista johtuvat sekä realisoitumattomat että realisoituneet voitot ja tappiot kirjataan tuloslaskelmaan (joko liiketoiminnan muihin tai rahoituksen eriin) sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Kaupankäyntitarkoituksessa pidettävät sekä 12 kk sisällä erääntyvät rahoitusvarat sisältyvät lyhytaikaisiin varoihin.

Eräpäivään asti pidettävät sijoitukset ovat johdannaissopimuksiin kuulumattomia jotka erääntyvät määräpäivänä ja jotka konsernilla on aikomus ja kyky pitää eräpäivään asti. Ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon ja ne sisältyvät pitkäaikaisiin varoihin. Finnairilla ei tilinpäätöshetkellä ollut kyseiseen ryhmään kuuluvia varoja.

Tilinpäätöshetkellä kaikki sijoitukset kuuluvat kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviin. Finnairin sijoitukset muodostuivat tilinpäätöshetkellä rahamarkkinatalletuksista, sijoitus- ja yritystodistuksista ja Suomen valtion joukkovelkakirjalainoista.

Jokaisena tilinpäätöspäivänä anko olemassa mitään objektiivista näyttöä siitä, että rahoitusvaroihin ja - velkoihin kuuluvan erän tai erien ryhmän arvo on alentunut. Jos on objektiivista näyttöä siitä, että jaksotettuun hankintamenoon taseeseen merkityistä lainoista ja muista saamisista tai eräpäivään asti pidettävistä sijoituksista on syntynyt arvonalentumistappion suuruus määritetään omaisuuserän kirjanpitoarvon ja kyseisen rahoitusvaroihin kuuluvan erän alkuperäisellä korolla diskontattujen arvioitujen vastaisten rahavirtojen nykyarvon erotuksena. Tappio kirjataan tulosvaikutteisesti.

Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon nimellisarvoon. Rahoitusvelkoja sisältyy pitkä- ja lyhytaikaisiin velkoihin, ja ne voivat olla korollisia tai korottomia.

Muut rahoitusvarat ja velat arvostetaan käypään arvoon. Muut rahoitusvarat sisältävät myyntisaamisia, siirtosaamisia ja muita pitkäaikaisia saamisia kuten lainasaamisia, muita osakkeita ja osuuksia sekä lentokonevuokrien takuutalletuksia. Muut rahoitusvelat sisältävät ostovelkoja ja siirtovelkoja.

Rahoitusvarojen taseesta pois kirjaaminen tapahtuu silloin, kun konserni on menettänyt sopimusperusteisen oikeuden rahavirtoihin tai kun se on siirtänyt merkittäviltä osin riskit ja tuotot konsernin ulkopuolelle.

Rahoitusinstrumentit

Johdannaisinstrumentit arvostetaan taseessa käypään arvoon, joka määritetään arvoksi, jolla instrumentti voitaisiin asiaa tuntevien, liiketoimeen halukkaiden, toisistaan riippumattomien osapuolten välillä ilman myyntitilanteeseen liittyvää pakkoa joko ostaa tai myydä. Johdannaisten käyvät arvot määritetään seuraavasti: Kaikkien johdannaisten käyvät arvot lasketaan käyttäen tilinpäätöspäivän valuuttakursseja, korkoja, volatiliteetteja ja hyödykehintanoteerauksia. Valuuttatermiinien käyvät arvot lasketaan tulevien kassavirtojen nykyarvona. Valuuttaoptioiden käyvät arvot lasketaan käyttäen yleisesti hyväksyttyjä optioiden arvonmääritysmalleja. Koronvaihtosopimusten käyvät arvot lasketaan tulevien kassavirtojen nykyarvona. Koron ja valuutanvaihtosopimusten käyvät arvot lasketaan tulevien kassavirtojen nykyarvona. Korko-optioiden käyvät arvot lasketaan käyttäen yleisesti hyväksyttyjä optioiden arvonmääritysmalleja. Hyödyketermiinien käyvät arvot lasketaan tulevien kassavirtojen nykyarvona. Hyödykeoptioiden käyvät arvot lasketaan käyttäen yleisesti hyväksyttyjä optioiden arvonmääritysmalleja.

Pysyvät vastaavat ja poistot

Pysyvien vastaavien tasearvot perustuvat alkuperäisiin suunnitelman mukaisilla poistoilla vähennettyihin hankintamenoihin.

Suunnitelman mukaiset poistot perustuvat omaisuuden taloudelliseen käyttöikään ja alkuperäiseen hankintamenoon.

Poistot lasketaan omaisuuslajista riippuen seuraavilla periaatteilla:

• Aineellisen omaisuuden poistot ovat 23 % poistamattomasta menojäännöksestä hankintahetkestä.
• Aktivoidut pitkävaikutteiset menot poistetaan niiden luonteesta riippuen 3-10 vuodessa.

Vaihto-omaisuus

Yhtiöllä ei ole vaihto-omaisuutta

Leasing

Yhtiön lentokaluston leasemaksut ovat merkittävät. Vuosittaiset on käsitelty vuokrakuluina. Sopimusten mukaiset tulevina vuosina erääntyvät lentokaluston leasemaksut on esitetty taseen ulkopuolisina erinä liitetiedoissa.

Satunnaiserät

Sellaiset tuotot ja kulut, jotka perustuvat tavanomaisesta toiminnasta poikkeaviin, kertaluonteisiin ja olennaisiin tapahtumiin esitetään satunnaiserissä. Myös saadut ja maksetut konserniavustukset esitetään satunnaiserissä.

Tutkimus- ja kehitysmenot

Lentokoneiden, järjestelmien ja liikennöinnin teknologian tutkimus- sekä kehittämistyö suoritetaan pääosin valmistajien toimesta. Markkinointiin ja asiakaspalveluun liittyvät tutkimus- ja tuotekehitysmenot kirjataan vuosikuluiksi niiden syntymisvuonna.

Tilinpäätössiirrot

Tilinpäätöksissä tehtyjen ja suunnitelman mukaisten poistojen kertynyt erotus, poistoero, esitetään taseen erässä "Tilinpäätössiirtojen kertymä' ja sen muutos tuloslaskelmassa erässä "Tilinpäätössiirrot".

Välittömät verot ja laskennalliset verot

Tuloslaskelmaan on välittöminä veroina kirjattu tilikauden tulosta vastaavat arvioidut verot, aikaisempien tilikausien verojen oikaisut ja laskennallisen verovelan muutos. Laskennallinen verovelka ja verosaatava on laskettu tilikaudella voimassa olevan verokannan mukaan.

Eläkejärjestelyt

Henkilöstön lakisääteinen eläketurva on järjestetty pääosin Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisessa ja lisäeläketurva Finnairin eläkesäätiössä ja osittain kotimaisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Finnairin eläkesäätiö on yhteiseläkesäätö, johon tilikauden lopussa kuuluivat emoyhtiö ja yksitoista tytäryhtiötä. Eläkesäätiö on lisäeläketurvan osalta suljettu vuonna 1992 lukuun ottamatta liikennelentäjiä.

Finnairin eläkesäätiön eläkettu lisäeläketurvan osalta täysin. Eläkevastuita koskevia tietoja on esitetty liitetiedoissa.

Emoyhtiön toimitusjohtajan ja johtoryhmän jäsenten eläkesopimukset on järjestetty kotimaisessa eläkevakuutusyhtiössä, keskimäärin eläkeikä on 63 vuotta.

Tilikausien vertailukelpoisuus

Esitetyt tilikaudet ovat keskenään vertailukelpoisia.

	1 - 12/2012	1 - 12/2011
2. Liikevaihto ja liikevoitto toimialoittain
Liikevaihto toimialoittain
Lentoliikenne	2 015 191 433,73	1 800 704 168,54
Yhteensä	2 015 191 433,76	1 800 704 168,54
Liikevaihdon jakautuma markkina-alueittain % liikevaihdosta Suomi
Eurooppa	26 % 31 %	27 % 31 %
Muut	43 %	42 %
Yhteensa	100 %	100 %
Liikevoitto toimialoittain
Lentoliikenne	-70 037 426,77	-166 339 627,26
Lentotoimintapalvelut	0,00	0,00
Muut toiminnot	0,00	-28 031 034,80
Yhteensä	-70 037 426,77	-194 370 662,06
3. Liiketoiminnan muut tuotot
Myyntivoitot käyttöomaisuuden myynnistä	0,00	0,00
Muut	10 069 615,07	7 350 408,65
Yhteensä	10 069 615,07	7 350 408,65
4. Materiaalit ja palvelut
Maaselvitys- ja cateringkulut	170 066 043,87	178 142 912,91
Lentotoiminnan polttoaineet	639 131 136,62	524 183 540,71
Lentokaluston korjaus ja huolto	194 886 194,37	187 320 243,21
Tietohallintopalvelut	42 978 953,94	37 239 528,56
Muut erat	51 818 117,75	50 366 087,76
Yhteensä	1 098 880 446,55	977 252 313,15
5. Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot	226 121 862,96	215 805 354,16
Eläkekulut	44 112 305,68	53 451 752,31
Muut henkilösivukulut	17 144 275,15	16 803 560,42
Yhteensä	287 378 443,79	286 060 666,89
Johdon palkat ja palkkiot
Toimitusjohtaja ja hänen sijaisensa	762065,00	1 337 549,00
Hallitus	349 715,00	346 200,00
Henkilöstö keskimäärin
Lentoliikenne	3 484	3 398
Tukipalvelut Yhteensa	144 3 628	158 3 556
6. Poistot
Suunnitelman mukaiset poistot ja romutukset tuloslaskelmassa
Muista pitkävaikutteisista menoista	5 795 209,00	5 649 336,81
Muusta kalustosta Yhteensä	545 853,91 6 341 062,91	674 429,07 6 323 765,88
7. Liiketoiminnan muut kulut
Lentokaluston leasemaksut	251 036 228,26	263 887 966,24
Lentokapasiteetin muut vuokrat	63 302 000,11	71 637 399,82
Toimitila ja muut vuokrat Liikennöimismaksut	15 763 973,76	14 385 874,02
Myynti- ja markkinointikulut	220 060 906,65 60 853 557,18	204 649 748,07 80 201 758,17
Muut erät	91 681 856,36	98 025 747,01
Yhteensä	702 698 522,32	732 788 493,33

C00047

8. Rahoitustuotot ja -kulut	1 - 12/2012	1 - 12/2011
Osinkotuotot
Saman konsernin yrityksiltä	0,00	5 300 482,67
Omistusyhteysyrityksiltä	0,00	0,00
Muilta	94 996,62	75 375,88
Osinkotuotot yhteensä	94 996,62	5 375 858,55
Korkotuotot pitkäaikaisista sijoituksista
Saman konsernin yrityksiltä	14 487 866,37	12 148 871,86
Muilta	9 706,62	0,00
Yhteensä	14 497 572,99	12 148 871,86
	14 592 569,61	17 524 730,41
Tuotot pitkäaikaisista sijoituksista yhteensä
Muut korko- ja rahoitustuotot	0,00	0,00
Korkotuotot konserniyhtiöiltä		6 648 000,97
Korkotuotot muilta	4 449 639,44	0,00
Rahoitustuotot muilta	0,00
Myyntituotot osakkeista	0,00	0,00
Yhteensä	4 449 639,44	6 648 000,97
Korkotuotot pitkäaikaisista sijoituksista ja
muut korko- ja rahoitustuotot yhteensä	19 042 209,05	24 172 731,38
Korkokulut ja muut rahoituskulut
Korkokulut konserniyhtiöille	-1 610 982,73	-2 233 985,68
Korkokulut muille	-17 236 706,90	-18 153 656,98
Myyntitappiot osakkeista	0,00	0,00
Muut rahoituskulut muille	-6 183 310,83	-9 856 130,30
Yhteensä	-25 031 000,46	-30 243 772,96
Rahoitustuotot ja kulut yhteensä	-5 988 791,41	-6 071 041,58
Erään rahoitustuotot/kulut sisältyy kurssivoittoja/	-1 517 057,25	-7 591 341,32
tappioita ( netto)
9. Satunnaiset erät
Saadut konserniavustukset	74 824 290,00	104 956 700,00
Yhteensä	74 824 290,00	104 956 700,00
10. Välittömät verot
Tuloverot varsinaisesta toiminnasta	-22 667 041,46	-53 789 461,48
Tuloverot satunnaisista eristä	18 331 951,05	25 714 391,50
Laskennallisen verovelan muutos tilinpäätössiirroista/jaksotuseroista	4 113 658,72	8 035 299,60
Yhteensä	-221 431,69	-20 039 770,38
11. Pysyvät vastaavat
Muut pitkävaikutteiset menot
Hankintameno tilikauden alussa	35 159 189,63	67 252 848,82
Lisäykset	3 909 164,39	2 660 645,70
Vähennykset	0,00	-34 754 304,89
Hankintameno tilikauden lopussa	39 068 354,02	35 159 189,63
Vähennysten kertyneet suunnitelman
mukaiset poistot	0,00	34 154 014,16
		-54 274 538,98
Kertyneet suunnitelman mukaiset poistot	-25 915 733,82 13 152 620,20
Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa
Muu kalusto
Hankintameno tilikauden alussa	8 290 626,71
Lisäykset	206 989,85
	0,00
Vähennykset Siirrot erien välillä	0,00
Hankintameno tilikauden lopussa	8 497 616,56
Vähennysten ja siirtojen kertyneet suunnitelman
mukaiset poistot	0,00
Kertyneet suunnitelman mukaiset poistot	-6 509 643,46
Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa	1 987 973,10
Kokonais- ja suunnitelmapoistojen kertynyt erotus tilikauden alussa
Poistoeron muutos
Kokonais- ja suunnitelmapoistojen kertynyt erotus tillkauden lopussa
Pysyvien vastaavien kirjanpitoarvosta tilikauden lopussa		15 038 664,81 8 347 667,73 223 679,72 -280 720,74 0,0 8 290 626,71 266 953,33 -6 230 742,88 2 326 837,16

CC0C48

Sijoitukset	31.12.2012	31.12.2011
Osakkuusyhtiöt
Hankintameno tilikauden alussa	9 422 083,66	2 464 466,12
Muutos	3 715 993,05	6 957 617,54
Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa	13 138 076,71	9 422 083,66
Konserniyritykset
Hankintameno tilikauden alussa	489 666 291,90	489 748 031,23
Lisäykset	25 000,00	0,00
Vahennykset	0.00	-81 739,33
Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa	489 691 291,90	489 666 291,90
Muut osakkeet ja osuudet
Hankintameno tilikauden alussa	733 375,19	733 375,19
Lisäykset	0,00	0,00
Vähennykset	0,00	0,00 733 375,19
Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa	733 375,19
Lainasaamiset
Hankintameno tilikauden alussa	16 286 229,06	239 800,16
Lisäykset	42 183,24	16 046 428,9
Vähennykset	0,00	0,00
Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa	16 328 412,30	16 286 229,06
Sijoitukset
Osakkuusyhtiöt	Emoyhtion
	omistus %
Suomen Ilmailuopisto Oy, Pori	49,50
IC Safit Cell, Englanti	20,00
Flybe Nordic	40,00
Konserniyhtiöt	Emoyhtion
	omistus %
Finnair Cargo Oy, Helsinki	100,00
Finnair Cargo Terminal Operations Oy, Helsinki	100,00
Amadeus Finland Oy, Helsinki	95,00
Matkatoimisto Oy Area, Helsinki	100,00
Area Baltica Reisiburoo AS, Viro	100,00
Oy Aurinkomatkat - Suntours Ltd Ab, Helsinki	100,00
FTS Financial Services Oy, Helsinki	100,00
Finnair Travel Retail Oy, Helsinki	100,00
Finnair Catering Oy, Helsinki *	100,00
Finnair Facilities Management Oy, Helsinki	100,00
Finnair Aircraft Finance Oy, Helsinki	100,00
Finnair Flight Academy Oy, Helsinki	100,00
Finnair Technical Services Oy, Helsinki	100,00
Finnair Engine Service Oy	100,00
Back Office Services AS, Viro	100,00
IC Finnair Ltd, Englanti	100,00
Finnvero Gmbh, Saksa	100,00
A/S Aero Airlines, Viro	100,00
Norvista Travel Ltd, Kanada	100,00
Northport Oy, Helsinki	100,00
Suomen Matkatoimisto Oy, Helsinki	100,00
* yhtiössä ei käytetä määräysvaltaa
Yllämainitut yhtiöt on yhdistelty konsernitilinpäätökseen
Muut osakkeet	31.12.2012	31.12.2011
Julkisesti kaupankäynnin kohteena olevien
arvopapereiden markkina-arvo	0,00	0,00
kirjanpitoarvo	0,00 0,00	0,00 0,00
erotus Muut sijoitukset, lainasaamiset
Konserniyrityksiltä	6 100 000,00	6 100 000,00
Omistusyhteysyrityksiltä	9 938 589,36	9 938 589,36
Muilta yrityksiltä	289 822,94	247 639,70
Yhteensa	16 328 412,30	16 286 229,06

CC0049

	31.12.2012	31.12.2011
12. Pitkäaikaiset saamiset
Pitkäaikaiset saamiset konsemiyhtiöiltä
Lainasaamiset	217 400 000,02	242 662 837,21
Pitkäaikaiset saamiset muilta
Muut saamiset	0,00	0,00
Pitkäaikaiset saamiset yhteensä	217 400 000,02	242 662 837,21
13. Lyhytaikaiset saamiset
Lyhytaikaiset saamiset konsemiyhtiöiltä
Myyntisaamiset	25 067 024,06	25 022 517,47
Siirtosaamiset	73 772 051,96	113 834 894,80
Muut saamiset	172 190 402,03	210 174 953,37
Yhteensa	271 029 478,05	349 032 365,64
Lyhytaikaiset saamiset omistusyhteysyrityksiltä
Myyntisaamiset	15 105,84	7 652,96
Siirtosaamiset	38 622 303,00	0,00
Yhteensa	38 637 408,84	7 652,96
Lyhytaikaiset saamiset muilta
Myyntisaamiset	95 398 508,58	88 413 613,45
Siirtosaamiset	34 009 558,76	76 865 015,91
Muut saamiset	105 868 005,81	68 808 867,70
Yhteensä	235 276 073, 15	234 087 497,06
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä	544 942 960,04	583 127 515,66
14. Rahoitusarvopaperit
Lyhytaikaiset sijoitukset	414 995 386,09	390 331 484,68
Arvostettu käypään arvoon
15. Rahat ja pankkisaamiset
Erä sisältää konsernin pankkitileillä olevat varat.	9 660 895,14	6 414 917,49
16. Oma pääoma
	75 442 904,30	75 442 904,30
Osakepääoma tilikauden alussa	75 442 904,30	75 442 904,30
Osakepääoma tilikauden lopussa		24 688 190.41
Ylikurssirahasto tilikauden alussa	24 688 190,41	24 688 190,41
Ylikurssirahasto tilikauden lopussa	24 688 190,41	34 808 413,95
Käyvän arvon rahasto tilikauden alussa	28 115 059,52	-6 693 354,43
Muutos	-18 772 928,83	28 115 059,52
Käyvän arvon rahasto tilikauden lopussa	9 342 130,69	147 712 376,39
Vararahasto tilikauden alussa ja lopussa	147 712 376,39	250 359 699,59
Sijoitetun vapaan pääoman rahasto tilikauden alussa ja lopussa	250 359 699,59	89 090 579,28
Voitto edellisiltä tilikausilta tilikauden alussa	13 713 436,15	68 090,13
Osingonjako/ palautuneet osingot	0,00	89 158 669,41
Voitto edellisiltä tilikausilta tilikauden lopussa	13 713 436,15	-75 445 233,26
Tilikauden voitto / tappio	-980 496,49 520 278 241,04	540 031 666,36
Oma pääoma yhteensä
Jakokelpoiset varat	13 713 436,15	89 158 669,41
Voitto edellisiltä tilikausilta		250 359 699,59
Sijoitetun vapaan pääoman rahasto	250 359 699,59	-75 445 233,26
Tilikauden voitto / tappio	-980 496,49	264 073 135,74
	263 092 639,25
17. Laskennallinen verovelka		9 123 429,91
Laskennallinen verovelka, muista jaksotuseroista	3 031 552,34 3 031 552,34	9 123 429,91
Yhteensa
18. Pitkäaikainen vieras pääoma
Lainat tytäryhtiöltä	998 000,00	998 000,00
Lainat rahoitustuslaitoksilta	58 749 999,97	91 612 837,16
Joukkovelkakirjalainat	0,00	0,00
Hybridilaina	172 350 000,00	120 000 000,00
Pitkäaikaiset varaukset	82 300 573,68	86 871 775,32
Muut pitkäaikaiset velat	2 145 749,00	2 784 038,00
Yhteensa	316 544 322,65	302 266 650,48
Lainojen lyhennykset
Tilikautena 2013	113 577 998,54
Tilikautena 2014	40 750 000,00
Tilikautena 2015	17 999 999,97
Tilikautena 2016-	0,00
Tilikautena 2017-	173 348 000,00
Yhteensä	345 675 998,51

000050

0,0

0.0

0,0

0,00

19. Lyhytaikainen vieras pääoma	31.12.2012	31.12.2011
Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille
Ostovelat	34 410 839,97	54 544 689,16
Siirrovelar	22 977 070,39	28 385 605,31
Muut velat	143 133 901,73	156 693 535,55
Yhteensä	200 521 812,09	239 623 830,02
Velat omistusyhteysyrityksille
Osrovelat	2 118 529,38	0.00
Siirtovelat	32 302 300,00	0,00
Yhreensä	34 420 829,38	0,00
Velat muille
Lainat rahoitustus aitoksilta	32 677 998,54	150 419 042,20
Yritystodistukset	80 900 000,00	10 000 000,00
Ostovelat	55 030 340,81	37 694 113,23
Siirrovelat	414 864 452,38	412 883 177,24
Lyhytaikaiset varaukset	27 433 524,56	28 957 258,44
Muut velat	36 327 916,90	25 011 068,94
Yhteensä	647 234 233,19	664 964 660,05
Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä	882 176 874,66	904 588 490,07
Sirtovelat
Ennakkoon myydyt lentokuljetukset ja palkkiopistevelka * )	204 627 487,11	220 842 548,03
Lomapalkkavelka	50 162 885,36	50 697 001,00
Muut erat	160 074 079,91	141 343 628,21
Yhteensä	414 864 452,38	412 883 177,24

*) Finnair - Plus pistevelkaa on kirjattu 32,5 Meur. Muut erät sisältävät tilikaudelle kuuluvia, erääntymättömiä korkoja ja muita siirtovelkoja.

1. Eläkevastuut 299 514 027.0 Eläkesäätiön kokonaisvastuu 302 152 677,0 Lakisääteistä osuutta katettu . Lisäetuusosuutta katettu -302 152 677,0 -299 514 027,0 Eläkesäätiön vastuusta kattamatta 0,0 0,0 Vastuu yhtiön suoraan maksamista eläkkeistä Yhteensä 0.0 21. Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut 1 842 248,00 1 291 022,00 Muut vastuut Pantit konserniyhtiöiden puolesta 0,00 Vakuudet samaan konserniin kuuluvien 698 791 774,87 830 184 658,00 yritysten puolesta, takaukset 2 464 033,45 1 828 383,00 Takaukset muiden puolesta 702 546 830,32 833 855 289,00 Yhteensä

22. Lentokoneiden leasing vastuut

Leasingsopimuksista maksettavat määrät

Emoyhtiö on hankkinut lentokaluston käyttöleasing-sopimuksella yhtiön 100 % omistamalta tytäyhtiöltä. Emoyhtiön vastuu näistä vuokrista oli vuonna 2012 251,0 milji euroa. Tulevien vuosien leasing-vuokrat määräytyvät ennalta sovitun hinnoittelumekanismin avulla. Vuodelle 2013 ennakoidut leasing-maksut olisivat 239,4 milj. euroa.

Erääntyvät lentokaluston leasemaksut

Erääntyvät vuokranmaksut koostuvat lentokoneiden käyttöleasingsopimusten mukaista vielä maksamattomista vuokrista.

Käyttöleasingsopimuksissa vuokralleottaja vastaa ainoastaan vuokran maksusta ilman

jäännösarvoriskiä, jonka kantaa vuokralleantaja. Finnair konsernin kaikki nykyiset lentokoneisiin liityvät vuokravastuut aiheutuvat käyttöleasinsopimuksista,

C00051

23. Muutleasingvastuut		31.12.2012	31.12.2011
Muut leasing vastuut tilinpäätöshetkellä		16 723 545,21	19 115 244,39
24. johdannaissopimukset 31.12.2012, Milj. euroa
	Nimellisarvo		Nimellisarvo
	31.12.2012	Käypä arvo	31.12.2011	Käypä arvo
Valuuttajohdannaiset
Suojauslaskennassa olevat erät:
Polttoaineen valuuttasuojaus	413,5	0.3	373,5	22,9
Suojauslaskennassa olevat yhteensä	413,5	0,3	373,5	22,9
Suojauslaskennan ulkopuoliset erät:
Liiketoiminnan kassavirtojen suojaus, termiinit	173,3	-0.9	187,2	8,7
Liiketoiminnan kassavirtojen suojaus, ostetut valuuttaoptiot	105,5	5,9	109,7	2,4
Liiketoiminnan kassavirtojen suojaus, asetetut valuuttaoptiot	110,5	-0,8	162,5	-2,2
Suojauslaskennan ulkopuoliset erät yhteensä	389,3	4,2	459,4	8,9
Yhteensä	802,8	4,5	832,9	31,8
	Nimellisarvo tonnia		Nimellisarvo tonnia
	31.12.2012	Käypä arvo	31.12.2011	Käypä arvo
Hyödykejohdannaiset
Suojauslaskennassa olevat erät:
Lentopetrolitermiinit	574 660	-1,7	537 400	21,1
Suojauslaskennan ulkopuoliset erät:
Lentopetroli termiinit	0	0,0	13 400	-0,5
Jet differential termiinit
Optiot
Ostetut, lentopetroli	214 000	3,1	240 600	7,8
Asetetut, lentopetroli	301 000	-4,1	481 200	-7,8
Yhteensä		-2,7		20,6
	Nimellisarvo		Nimellisarvo
Korkojohdannaiset	31.12.2012	Käypä arvo	31,12.2011	Käypä arvo
Koronvaihtosopimukset
Suojauslaskennassa olevat erät:
Suojauslaskennan ulkopuoliset erät:	25,0	-1,1	25,0	-0,8
Vhteansä	25.0	-1.1	25.0	-0.8

C00052

Hallituksen esitys osingonjaosta

Tilinpäätöksen 31.12.2012 mukaan Finnair Oyj:n jakokelpoiset voittovarat ovat 263.092.639,25 euroa.

Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan 0,10 senttiä osakkeelta ja jäljelle jäävät voittovarat jätetään vapaaseen omaan pääomaan.

Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitus

Helsingissä 7. päivänä helmikuuta 2013

Finnair Oyj:n hallitus

Harri Sailas

cun pour Harri Kerminen

Maija-Liisa Friman

Klaus Heinemann

Jussi Itävuori

Maps Fa Merja Karhapää Gunvor Kronman

Mika Vehviläine Finnair Oyj:n toimitusjohtaja

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä 4 . päivänä Maally kuuta 2013.

PricewaterhouseCoopers Oy

KHJT-yhteisö

Mikko Nieminen KHT

Tilintarkastuskertomus

Finnair Oyj:n yhtiökokoukselle

Olemme tilintarkastaneet Finnair Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1.-31.12.2012. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, tuloslaskelman, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että Hamtao ja toimitästöönäja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty. Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä, Tilintarkastajan velvollisuudet konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan, taikka rikkoneet osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä. Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen. Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Lausunto konsernitilinpäätöksestä Lausuntonamme esitämme, että konsernitilinpäätös antaa EU:ssa käyttöön hyvälksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista. Lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia. Puollamme tilinpäätöksen vahvistamista. Hallituksen esitys taseen osoittaman voiton käyttämises-Muut lausunnot tä on osakeyhtiölain mukainen. Puollamme vastuuvapauden myöntämistä emoyhtiön hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle tarkastamaltamme tilikaudelta. Helsingissä 4. päivänä maaliskuuta 2013

PricewaterhouseCoopers Oy KET-vhteiso Mikko Nieminen

..............................................................................................................................................................................

PricewaterhouseCoopers Oy, KHT-yhteisö, PL 1015 (Itämerentori 2), 00101 HELSINKI Puhelin 0922 800, www.pwc.com/fi Kotipaikka Helsinki, Y-tunnus 0486406-8

KHT

Luettelo kirjanpitokirjoista ja merkittävimmät tositelajit ja niiden säilytystavat

Päivä- ja pääkirja		sähköisessä muodossa
Reskontraerittelyt		sähköisessä muodossa
Pankkitositteet	konekieliset paperitositteet ulkomaiset yksiköt	sähköisessä muodossa tositelaji 10 tositesarja 20
Myyntilaskut		liiketoimintayksiköittäin paperitositteina/sähköisessä muodossa
Ostolaskut	IP-järjestelmän kautta ulkomaiset yksiköt	sähköisessä muodossa paperitositteina, tositelaji 66
Palkkakirjanpito	paperitositteet SAP-Payroll	tositelaji YB sähköisessä muodossa
Muistio ja GL-tositteet	paperitositteet	tositelajit 11,13,14,15,16,17,18,19
Käyttöomaisuus

paperitositteet poistoajot

tositelaji AA tositelaji AF