F-Secure Oyj

Annual Report • Mar 12, 2013

Vuosikertomus 2012

Protecting the irreplaceable

F-Secure on suojannut kuluttaja-asiakkaiden ja yritysten digitaalista elämää jo 25 vuoden ajan. Tietoturva- ja pilvipalveluitamme on saatavilla jälleenmyyntiverkoston, suoran kuluttajamyynnin sekä yli 200 yhteistyökumppania ja yli 40 maata kattavan operaattoriverkoston kautta.

Vuonna 2012 F-Securen liikevaihto oli 157 milj. euroa. Yhtiöllä on yli 900 työntekijää yli 20 toimipistessä globaalisti. F-Secure Oyj on listattuna NASDAQ OMX Helsinkiin.

Olemme

alan

tietoturva-

ri.

innovaatto-

Kasvava kiinnostus sisältöpilveen.

Sisältö

01	Avainluvut 2012 01 F-Secure lyhyesti 02 Toimitusjohtajan katsaus 04
02	Hallituksen toimintakertomus 06
03	TILINPÄÄTÖS F-SECURE KONSERNI 12 Laaja tuloslaskelma 12 Tase 13 Rahavirtalaskelma14 Laskelma oman pääoman muutoksista 15 Tilinpäätöksen liitetiedot 16 Tunnuslukujen laskentakaavat 35
	F-SECURE OYJ 36 Tuloslaskelma 36 Tase 37 Rahavirtalaskelma 38 Tilinpäätöksen liitetiedot 39
	Tilintarkastuskertomus 47
	Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate governance statement) 48 Hallitus 52 Johtoryhmä 53
05	Tietoa sijoittajille 54

Avainluvut 2012

Liikevaihto 157,2 milj. euroa Liikevoitto 20,3 milj. euroa Osakekohtainen tulos 0,09 euroa Osinko per osake 0,06 euroa T&K investoinnit 31% liikevaihdosta Omavaraisuusaste 73%

Henkilöstö 931

Liikevaihdon maantieteellinen jakauma 2012, %

Henkilöstö toiminnoittain 2012, %

Dmitriy, Director, New Concepts & Technology

F-Secure lyhyesti

Suojaa korvaamattoman

F-Securen lupaus, "Suojaa korvaamattoman", kiteyttää toimintamme tärkeimmän periaatteen – suojaamme asiakkaidemme arvokasta aineistoa ja heidän toimiaan verkossa. Ihmisten digitaalinen elämä ei enää ole sidoksissa aikaan tai paikkaan vaan nivoutuu kaikkiin heidän toimiinsa soljuen saumattomasti mobiililaitteiden ja tietokoneiden välillä. Asiakkaamme voivat aina olla varmoja, että heidän laitteensa ja tietonsa ovat turvassa ja suojattuina tietoturvauhkia vastaan. Huolehdimme siitä, että asiakkaidemme henkilökohtaiset tiedot pysyvät yksityisinä, ajasta ja paikasta riippumatta. Meidän tehtävämme on turvata asiakkaittemme digitaalinen elämä – oli kyse sitten liike-elämän tai vapaa-ajan tarpeista.

Strategia

F-Secure tavoittelee liikevaihdon kasvua ja markkinaosuuden kasvattamista. Panostamme tietoturvaa ja pilvipalveluita yhdistävän tuotetarjontamme myyntiin. Tarjontaamme kuuluvat palvelut vastaavat laitteiden, aineiston ja yksityisyyden suojaamisen kasvavaan kysyntään.

Kehitämme uusia innovatiivisia ja käyttökokemukseltaan laadukkaita tuotteita. Näemme markkinoilla tiettyjä trendejä, kuten uusien mobiililaitteiden yleistyminen, pilvipohjaisten palvelujen kasvava kysyntä ja kasvava kuluttajistuminen (BYOD). Kehittämällä tuotteita näiden trendien luomiin haasteisiin pysymme kilpailukykyisinä myös tulevaisuudessa.

F-Secure on suojannut kuluttajien ja yritysten digitaalista elämää jo 25 vuoden ajan. Voimme rakentaa tulevaisuutemme kahdelle vahvalle perustalle: palkittu, kilpailukykyinen teknologia ja myyntikanavamme. Myymme tuotteitamme kuluttajille operaattoreiden ja yrityksille jälleenmyyjäverkoston kautta. Kolmas kanavamme on suoramyynti kuluttajille eStoren, sovelluskauppojen ja valikoitujen vähittäiskauppakumppaneiden kautta.

Markkinatrendit

Yksityisyyden suojaaminen ja tietoturvan merkitys on vahvassa kasvussa. Tästä johtuen F-Securen tuotteilla on entistä merkittävämpi rooli ihmisten elämässä. Useimmat tiedostavat jo tietokoneiden suojaamisen tärkeyden. Tietoturva-uhkat koskevat myös muita Internetiä hyödyntäviä laitteita. Kaikki laitteet, kuten myös käyttäjien luoma korvaamaton aineisto, tarvitsevat suojausta.

Tietoturvamarkkinoiden arvioidaan olevan kooltaan 19,2 miljardia dollaria vuonna 2012 kasvuvauhdin ollessa 8,4% edellisvuoteen verrattuna. (Lähde: Gartner, elokuu 2012). Globaalien tietoturvamarkkinoiden kasvuvauhdin arvioidaan säilyvän vahvana, noin 8,2%:ssa, vuoteen 2016 saakka. (Lähde: Gartner). Tietoturvamarkkinoiden kasvu on pääosin orgaanista ja juontuu kehittyviltä markkinoilta: Aasian ja Tyynenmeren alue, Kiina ja Latinalainen Amerikka. (Lähde: Gartner, elokuu 2012).

Käyttäjät luovat ja jakavat uutta aineistoa jatkuvasti. Käyttäjien tuottaman digitaalisen aineiston määrän odotetaan kasvavan nopeasti tulevina vuosina, erityisesti digikuvien, videoiden ja musiikin myötä. F-Securen vuonna 2012 teettämän kyselyn mukaan 89% ihmisistä haluaa päästä käsiksi aineistoonsa kaikilla laitteillaan, ja he hakevat palveluita jakaakseen, tallentaakseen ja hallinnoidakseen henkilökohtaisia tiedostojaan. Parks Associates ennustaa, että pilvipohjaisia tallennus- ja jakamispalveluita tarjoavien operaattoreiden yhteenlaskettu liikevaihto voi nousta 1,03 miljardista dollarista vuonna 2012 jopa 4,82 miljardiin dollariin vuoteen 2015 mennessä.

Asiakkaat

Kuluttajat ja yritykset käyttävät Internetiä 24/7 ja tallentavat dataa useiden järjestelmien kautta. Henkilöllisyyden, maineen, digitaalisten muistojen, aineettoman pääoman ja yksityisyyden suojaamiselle on yhä enemmän kysyntää. F-Secure suojaa kymmenien miljoonien asiakkaiden korvaamatonta digitaalista aineistoa ja heidän toimiaan verkossa – ajasta, paikasta ja päätelaitteesta riippumatta.

Operaattoriverkostomme kattaa yli 200 yhteistyökumppania yli 40 maassa, ja kumppaneidemme asiakkuudet käsittävät yli 250 miljoonaa laajakaista- ja mobiiliasiakasta. Palvelemme kuluttajia suoraan eStoren ja vähittäismyyjien kautta valikoiduilla markkina-alueilla ja yrityksiä globaalin jälleenmyyntiverkostomme kautta. Palvelumme mahdollistavat Internetin tarjoamien palvelujen turvallisen käytön; olipa kyse nettisurffailusta, aineiston jakamisesta, verkkoyhteisöjen käytöstä tai työasioiden hoitamisesta.

Tuotteet ja palvelut

F-Securella on pitkä ja menestyksekäs historia tietoturvan asiantuntijana. Uudet pilvipohjaiset palvelut täydentävät yhtiön palkittua tietoturvatuotteiden valikoimaa.

Alituinen Internetin käyttö tuo mukanaan myös riskejä. Suojautuminen nykypäivän monimutkaisilta haittaohjelmilta vaatii tehokasta tietoturvaa. F-Secure Internet Security ja F-Secure Mobile Security tarjoavat kattavan suojauksen tietokoneille, älypuhelimille ja tableteille.

F-Securen henkilökohtaisen sisältöpilvipalvelun ansiosta asiakkaamme voivat turvallisesti tallentaa, synkronoida, hallinnoida ja jakaa valokuvia, videoita, dokumentteja ja muita tiedostoja ajasta ja päätelaitteesta riippumatta. Käyttäjien aineisto pysyy aina yksityisenä, suojattuna ja asiakkaan omassa hallinnassa, sillä se tarkistetaan vain haittaohjelmien varalta eikä koskaan markkinointi- tai profilointitarkoituksiin.

Ainutlaatuinen liiketoimintamalli

KULUTTAJAT

Tarjoamme maailman parasta tietoturvaa ja tallennamme turvallisesti useita petatavuja tietoa miljoonille asiakkaillemme.

YRITYKSET

Meillä on paras strategia yritystietoturvassa.

YHTEISTYÖKUMPPANIT

Meillä on tietoturva-alan laajin operaattoriverkosto, joka kattaa yli 200 operaattoria yli 40 maassa.

katsaus

Your Security – Our Pride Toimitusjohtajan

Ensimmäinen vuoteni F-Securen toimitusjohtajana on ollut erittäin mielenkiintoinen ja inspiroiva. Tavattuani vuoden mittaan satoja F-Securen työntekijöitä sekä lukuisia asiakkaita useissa maissa, olen erittäin vakuuttunut F-Securen vahvuuksista nousta aidosti merkittäväksi globaaliksi yhtiöksi. Uskon vakaasti mahdollisuuksiimme muuttaa tietoturva- ja pilvipalvelumarkkinoita innovoijana ja ajatusjohtajana.

Operatiivinen kehityksemme on ollut hyvää kuluneen vuoden aikana. Olemme uudistaneet yhtiön organisaatiorakennetta ja johtoryhmää sekä tehostaneet työskentelytapojamme. Yhdessä nämä muutokset nopeuttavat tuotteidemme julkaisukykyä sekä parantavat operatiivista tehokkuuttamme ja asiakaskeskeisyyttämme. Olemme tehostaneet toimintaamme keskittämällä voimavaroja tulevaisuuden kannalta tärkeille osa-alueille sekä leikanneet resursseja vähemmän tärkeistä asioista. Päätavoitteenamme on kasvattaa liikevaihtoa ja parantaa kannattavuuttamme asteittain. Olemme nyt ottaneet ensiaskeleita tämän tavoitteen saavuttamiseksi.

Yhtiömme tavoitteiden saavuttamista siivittävät tietyt avaintrendit. Mobiililaitteiden suosion huima kasvu lisää tietoturvan tarvetta. Pilvipohjaisten palveluiden määrä ja myös kuluttajien tarpeet ovat vahvassa kasvussa. Samalla kuluttajistuminen, henkilökohtaisten laitteiden käyttö työelämässä, muokkaa alan dynamiikkaa. Näen, että F-Securella on hyvät edellytykset hyötyä näistä trendeistä omassa liiketoiminnassamme.

Tietoturvatarjontamme menestys jatkuu vakuuttavasti

Julkistimme vuoden mittaan useita tietoturvatuotteita kuluttajille ja yrityksille sekä mobiili- että PC-ympäristöihin. Lisäsimme verkkopankin käyttöä suojaavan Banking Protection -ominaisuuden F-Secure Internet Security 2013-lippulaivatuotteeseemme. Mobiililaitteita suojaava F-Secure Mobile Security tukee nyt kaikkia yleisimpiä käyttöjärjestelmiä. Uusin versio F-Secure Protection Service for Business -tuotteesta on entistä edistyneempi ratkaisu yrityskäyttöön. Olemme syystäkin ylpeitä tuotteistamme; riippumattomat testit todistavat niiden olevan ensiluokkaisia. Saimme tunnustuksen yritysliiketoimintastrategiastamme Forrester Wave™ Endpoint Securityraportin kärkisijoituksen myötä. Tammikuussa 2013 saimme myös AV-TESTorganisaation Best Protection -palkinnon kotikäyttäjille suunnattujen tietoturvaratkaisujen sarjassa – mainitakseni vain muutaman kohokohdan monista palkinnoistamme.

Mobiililaitteiden käytön kasvu avaa uusia mahdollisuuksia, mikä näkyy myös näiden laitteiden tietoturvatuotteiden myynnissä. Samaan aikaan

PC-laitteiden hidastunut myynnin kasvu luo haasteita perinteisesti vahvimmille liiketoiminta-alueillemme. Tästä huolimatta kuluneen vuoden perinteinen tietoturvaliiketoiminta menestyi varsin hyvin, erityisesti palveluntarjoaja- ja operaattorimyyntikanavassa, osoittaen jälleen kaksinumeroista tilaaja- ja liikevaihdon kasvua. Vuoden aikana solmimme uusia sopimuksia useiden operaattorikumppaneiden kanssa. Viimeisin markkinaaluelaajennuksemme sijoittuu Latinalaiseen Amerikkaan, missä menestyimme vahvasti kuluvana vuonna. Myös perinteiset myyntikanavamme yritys- ja kuluttajapuolella ylsivät vuoden alkupuolella ennakoitua parempaan tulokseen, mikä on osoitus tuotteidemme vahvasta kilpailukyvystä.

Läpimurto pilvipohjaisissa palveluissa

Pilvipohjaisten palveluiden markkinat ovat luonteeltaan nopealiikkeiset ja erittäin kilpaillut. Menestyminen edellyttää kilpailukykyistä portfoliota, jotta voimme pärjätä innovatiivisten vanhojen ja startup-yhtiöiden puristuksessa. Vakaan ja uskottavan liiketoiminnan luomiseen näillä markkinoilla tarvitaan kymmenien miljoonien käyttäjien tilaajakanta. Monilla nykyisillä toimijoilla on jo vaikeuksia muuttaa pilvipalvelut positiiviseksi kassavirraksi, eivätkä kaikki siihen lopulta kykene – liiketoimintamallit kehittyvätkin jatkuvasti. Olemme tyytyväisiä omaan edistymiseemme. Tallennamme luotettavasti miljoonien käyttäjien sisältöä maailmanlaajuisesti F- Securen pilveen, joka koostuu viidestä datakeskuksesta kolmella eri mantereella. Pilveen on tallennettu petatavuttain dataa – miljardeja valokuvia, videoita, dokumentteja ja muita tiedostoja. Mikä tekee meidän palvelustamme erilaisen verrattuna kilpailijoihin? Vastaus on yksinkertaisesti turvallisuus. F-Securen asiakkaiden tiedot ovat täysin turvassa ja vain käyttäjän omassa hallinnassa. Sisältö tarkistetaan ainoastaan haittaohjelmien varalta, eikä sitä käytetä markkina-analytiikkaan tai käyttäjäprofilointiin.

Uusi pilvipohjainen tallennuspalvelumme on helposti skaalautuva, sitä voidaan tarjota markkinoille entistä nopeammin ja se vahvistaa kilpailuasemaamme entisestään kehittyvässä pilvipalveluliiketoiminnassa. Palvelumme lanseeraus BT:llä, joka on yksi Euroopan suurimmista operaattoreista, osoittaa osaltaan kilpailukykyämme tässä liiketoiminnassa. AT&T, yksi

maailman suurimmista operaattoreista, on ottanut oman vastaavan palvelunsa käyttöön jo aiemmin ja yhteistyö jatkuu heidän kanssaan oikein hyvin. Nämä lanseeraukset ja palveluntarjoajien kasvava kiinnostus palveluumme luovat uskoa uuden sukupolven pilvipalvelutuotteidemme tulevaisuuteen.

Kuluttajistuminen muuttaa pelikenttää

Elämme jännittävää murroskautta. Internetiä käytetään yhä kasvavalla määrällä erilaisia laitteita. Internetiä selataan nykyisin älypuhelimilla, tableteilla, tietokoneilla, pelikonsoleilla ja jopa televisioilla. Yli 65%:lla ihmisistä on käytössään useampi kuin yksi laite. Kun eri laitteita käytetään joko vuorotellen tai rinnakkain, se asettaa ohjelmistoille uusia vaatimuksia. Olemme kehittäneet ja tulemme myös jatkossa lanseeraamaan markkinoille uusia tuotteita, jotka vastaavat tietoturvan ja sisällön suojaamisen muuttuvaan kysyntään huomioiden samanaikaisesti sen, että tietokoneiden merkitys laskee ja mobiililaitteiden sekä muiden älykkäiden verkkolaitteiden merkitys vastaavasti lisääntyy.

Kuluttajistuminen on yksi uusista megatrendeistä. Henkilökohtaisten laitteiden ja sovellusten tuominen työympäristöön lisää yritysten tuottavuutta uusin tavoin ja laskee samalla ICTkustannuksia. Tämä tuo uusia haasteita sisällön, yksityisyyden, maineen ja henkisen pääoman suojaamiseen. Kuluttajistuminen vaikuttaa vahvasti F-Securen tuotekehitykseen, markkinastrategioihin ja työtapoihin. Olemme F-Securella varautuneet alan muutoksiin hyvin, sillä olemme keskittyneet tietoturvaan ja pilvipalveluihin niin yritysmaailmassa kuin kotitalouksissakin – sekä liiketoiminnan että vapaa-ajan kontekstissa. Kehitys- ja tutkimustyömme kummallakin osa-alueella antaa meille lisää ymmärrystä ja vahvistaa näkemystämme molemmista kohderyhmistä. Tiedämme jo, että kuluttajien tapa käyttää Internetiä on teknologian kehitystä eteenpäin vievä voima, eivät niinkään laitteet tai yksittäiset sovellukset.

Panostamme kasvuun

Aiemmin mainitut trendit – mobiililaitteet ja niiden tietoturva, henkilökohtaisten pilvipalvelujen tarve ja kuluttajistuminen – ovat avainasemassa tuotekehitysstrategiassamme. Vastaamalla näihin trendeihin ja yhdistämällä osaamisemme tietoturvan ja pilvipalvelujen aloilla varmistamme kilpailukykymme ja pystymme tuomaan innovatiivisia tuotteita suurille kuluttajamäärille. Panostamme kasvuun ja laajennamme toimintaamme uusille markkina-alueille, erityisesti Etelä-Amerikassa ja Aasiassa.

Yksi tulevan menestyksemme avaintekijä ja vahvuutemme on operaattorikanavamme; yli 200 operaattoria, palveluntarjoajaa ja kaapelioperaattoria ympäri maailmaa. F-Secure on operaattoreiden kautta palveluna tarjottavan tietoturvan maailmanlaajuinen markkinajohtaja, ja kumppaneidemme kautta potentiaalinen asiakaskuntamme käsittää yli 250 miljoonaa laajakaistatilaajaa. Haemme kasvua myös vahvojen yritys- ja kuluttajakanaviemme kautta.

Rakennamme tulevaisuutta tukevalle perustalle. Tänä vuonna F-Secure juhlii 25-vuotista menestyksekästä taivaltaan tietoturva-alalla. F-Secure on suojannut kuluttaja-asiakkaiden ja yritysten digitaalista elämää 80-luvun lopulta lähtien. Nykyään tarjoamme tietoturvaa ja pilvipohjaisia tallennuspalveluita yli 40 maassa, ja tarjoamiimme ratkaisuihin luotetaan miljoonissa kotitalouksissa ja yrityksissä.

Lopuksi haluan kiittää työntekijöitämme erinomaisesta työpanoksesta ja kumppaneitamme loistavasta yhteistyöstä kuluneena vuonna. Lisäksi haluan lämpimästi kiittää osakkeenomistajiamme heidän vakaasta luottamuksestaan F-Secureen.

Christian Fredrikson Toimitusjohtaja

Meillä on lukuisia ratkaisuja suojata digitaalinen elämäsi.

Esa, Product Manager, Product Management

Hallituksen toimintakertomus vuodelta 2012

F-Securen toiminta jatkui vuonna 2012 vakaana. Yhtiö jatkoi kannattavaa kasvua, vaikka liikevaihdon kasvu jäikin jälkeen tavoitetasosta. Kuluneen vuoden aikana yhtiö on uudelleenorganisoinut toimintaansa parantaakseen operatiivista tehokkuutta ja asiakaskeskeisyyttä sekä nopeuttaakseen uusien tuotteiden julkaisua. Näiden muutosten sekä palkittujen tietoturvatuotteiden ja pilvipohjaisten tallennuspalveluiden tukemana yhtiö tavoittelee kiihtyvää kasvua tulevina vuosina.

Tulos ja keskeiset tunnusluvut

Vuoden 2012 kokonaisliikevaihto oli 157,2 milj. euroa, mikä vastaa 8%:n kasvua (146 milj. euroa). Operaattorikanavan liikevaihdon kasvu jatkui vakaana – liikevaihto kasvoi 12% edellisestä vuodesta ja oli 95,2 milj. euroa (84,8 milj. euroa). Liikevaihto perinteisten kanavien kautta nousi 1%:n viime vuodesta ja oli 61,9 milj. euroa (61,2 milj. euroa). Liikevoitto oli 20,3 milj. euroa (23,6 milj. euroa), mikä vastaa 13%:a liikevaihdosta (16%). Liikevoitto pois lukien ranskalaisen tytäryhtiön uudelleenjärjestelyistä koituneet kertaluontoiset kustannukset oli 27,3 milj. euroa, mikä vastaa 17%:a liikevaihdosta.

Osakekohtainen tulos oli 0,09 euroa (0,11 euroa). Liiketoiminnan rahavirta oli 25,6 milj. euroa positiivinen (20,8 milj. euroa). Ennakkomaksuiksi kirjattu myynti oli joulukuun lopussa 37,7 milj. euroa (38,3 milj. euroa).

Kiinteät kokonaiskulut olivat 131,2 milj. euroa (115,9 milj. euroa), 13% korkeammat kuin edellisvuonna. Kustannusten kasvu kohdistui maantieteelliseen laajentumiseen Latinalaisessa Amerikassa sekä tutkimus- ja tuotekehitykseen tuotteiden kilpailukyvyn parantamiseksi.

Kustannustasoa nostivat myös kasvaneet poistot aiemmin aktivoiduista tuotekehitysmenoista sekä muista investoinneista (T&K-kustannusten aktivoinnit, ohjelmistot, laitteistot): 7,9 milj. euroa vuonna 2012 (6,5 milj. euroa) sekä edellisvuotta pienemmät tuotekehitysmenojen aktivoinnit, yhteensä 4,9 milj. euroa (7,8 milj.euroa). Ranskalaisen tytäryhtiön uudelleenjärjestelyistä koituneet kertaluontoiset kustannukset olivat noin 7 milj. euroa. Luku pohjautuu 41 työntekijän irtisanomisesta koituneisiin kustannuksiin, joiden osuus on noin 2,5 milj. euroa (lopulliset kustannukset nousivat hieman lokakuussa arvioitua 2,1 milj. euroa suuremmiksi) sekä samassa yhteydessä toteutetut teknologian ja asiakassuhteiden alaskirjaukset, joiden osuus on 4,5 milj. euroa. Uudelleenjärjestelyjä koskevat neuvottelut F-Securen ranskalaisessa tytäryhtiössä saatiin päätökseen marraskuussa.

Lisäksi viimeiselle vuosineljännekselle merkittiin 0,8 milj. euron alaskirjaus, joka kohdistui tarpeettomaksi jääneen pilvipohjaisen tallennuspalvelun tuotekehitykseen, ja toiselle vuosineljännekselle merkittiin tarpeettomaksi jääneeseen myyntityökaluun kohdistunut 0,8 milj. euron alaskirjaus. Koko vuoden kertaluontoiset kustannukset olivat yhteensä 8,6 milj. euroa sisältäen uudelleenjärjestelystä koituneet kustannukset ja alaskirjaukset. Kertaluontoiset kustannukset pois lukien kiinteät kokonaiskulut olivat 122,6 milj. euroa (114,9 milj. euroa), 7% korkeammat kuin edellisvuonna.

F-Secure antoi vuoden 2012 alussa ohjeistuksen koko vuoden liikevaihdosta ja kannattavuudesta, ja sitä täsmennettiin neljännesvuositulosten julkistusten yhteydessä. Yhtiön liikevaihto ja kannattavuus olivat annetun ohjeistuksen mukaisia (viimeisin ohjeistus: liikevaihdon kasvu 5–10% ja liikevoitto noin 15% liikevaihdosta pois lukien kertaluonteiset kustannukset johtuen ranskalaisen tytäryhtiön uudelleenjärjestelyistä).

Vuoden lopussa liikevaihdon maantieteellinen jakauma oli seuraava: Suomi ja Skandinavia 31% (32%), muu Eurooppa 45% (45%), Pohjois-Amerikka 10% (11%) ja muu maailma 14% (12%).

Lisätietoja taloudellisista tunnusluvuista on tilipäätöksen liitetiedoissa 29.

Operaattoriliiketoiminta

Operaattorikanava – joka sisältää Internet-palveluntarjoajat, mobiilioperaattorit ja kaapelioperaattorit – on pääasiallinen myyntikanava F-Securen palveluille. Yhtiön yli 200 operaattorikumppania yli 40 eri maassa tavoittavat yhteensä yli 250 miljoonaa potentiaalista laajakaista- tai mobiilikuluttajaasiakasta. Yhtiön operaattorikumppanien lukumäärä on selvästi suurempi kuin muilla tietoturva-alan kilpailijoilla. F-Secure tarjoaa operaattoreiden kautta tietoturvapalveluita ja pilvipohjaisia tallennuspalveluita, jotka ovat asiakkaalle helppokäyttöisiä.

Miljoonat asiakkaat käyttävät F-Securen turvallisia tallennuspalveluita, joiden kautta on tallennettu miljardeja valokuvia, videoita, dokumentteja ja muita tiedostoja. F-Securen jatkuvasti laajeneva sisältöpilvi kattaa viisi datakeskusta kolmella eri mantereella, ja pilveen tallennettu aineisto käsittää useita petatavuja dataa. Monet maailman suurimmista

televiestintäyhtiöistä luottavat F-Securen pilvipohjaisiin tallennuspalveluihin, joita on saatavilla yli 100 operaattorin kautta ympäri maailmaa.

Yhtiö on kehittänyt ja tuotteistanut uuden, helposti skaalautuvan pilvipohjaisen tallennuspalvelun ja virtaviivaistanut projektitoimituksia, mikä mahdollistaa tuotteiden tarjoamisen markkinoille entistä nopeammin. Uusi tuote vahvistaa yhtiön asemaa kasvavilla pilvipalvelumarkkinoilla. Aiemman tuoteversion kehitys Ranskassa on lopetettu, mikä tulee parantamaan yhtiön kannattavuutta.

Yksi Euroopan suurimmista operaattoreista, BT, viimeistelee parhaillaan pilvipohjaisen tallennuspalvelunsa lanseerausta tuodakseen palvelun kuluttajien saataville vuoden 2013 ensimmäisen neljänneksen aikana. F-Securen uusinta pilvitallennusteknologiaa hyödyntävän palvelun avulla operaattorin kuluttaja-asiakkaat voivat hyödyntää paremmin omaa digitaalista aineistoaan, sillä he voivat päästä käsiksi aineistoonsa ja jakaa sitä kaikilla laitteillaan ajasta ja paikasta riippumatta.

Yhteistyö AT&T:n kanssa sujuu myös hyvin. F-Securen toimittaman pilvipohjaisen tallennusalustan avulla AT&T:n mobiililaitteiden käyttäjät voivat päivittää ja jakaa tiedostojaan turvallisesti ja helppokäyttöisesti. AT&T lanseerasi palvelun vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä, ja yhtiö on investoinut useisiin markkinointikampanjoihin tukeakseen palvelun tuloa markkinoille.

F-Secure on solminut vuoden 2012 aikana useita kumppanuuksia. Euroopassa näihin kuuluivat muun muassa VOO Belgium (Belgia) ja Primacom (Saksa). F-Secure aloitti myös yhteistyön Telefonica Movistar -operaattoreiden kanssa Chilessä, Meksikossa ja Panamassa. Tämän lisäksi osa kumppaneista laajensi tietoturvavalikoimansa kattamaan tietokoneiden lisäksi myös mobiililaitteet. Edellä mainittuihin operaattoreihin lukeutuivat MTS (Intia), KPN net (Alankomaat), Vectra (Puola), Play (Puola), TDC (Tanska) ja PCCW (Hong Kong). Voitetut asiakkuudet ovat todisteita tietoturvatarjontamme kilpailukykyisyydestä.

F-Secure avaa Latinalaisessa Amerikassa uudet myyntitoimistot Chileen ja Kolumbiaan hyödyntääkseen vahvasti kasvavia

liiketoimintamahdollisuuksia alueella ja tukeakseen yhteistyötä Telefonican kanssa Brasilian ulkopuolella.

Operaattoriliiketoiminnan vuotuinen liikevaihto kasvoi 12% ja oli 95,2 milj. euroa (84,8 milj. euroa), mikä vastaa 61%:a (58%) yhtiön kokonaisliikevaihdosta.

Yritysliiketoiminta ja kuluttajaliiketoiminta

Yritysliiketoiminnan ja kuluttajaliiketoimintakanavien myynti koostuu pääosin tietokoneille ja mobiililaitteille suunnattujen tietoturva- ja varmuuskopiointipalvelujen lisenssimyynnistä ja lisenssien uusimisesta. Yrityskanava tarjoaa tietoturvapalveluita asiakkaille globaalisti pääasiassa jälleenmyyntiverkoston ja Managed Services-kumppaniverkoston kautta. Kuluttajaliiketoiminnan globaaleja myyntikanavia ovat F-Securen eStoren ja AppStore sekä valikoiduilla markkinoilla jälleenmyyjät.

F-Securen yritystietoturvatuotteet saivat päätelaitteiden strategiassa parhaan arvosanan alan johtavia toimittajia käsittelevässä puolueettomassa vertailussa (The Forrester Wave™, tammikuu 2013). Forrester Research antoi raportissaan tunnustusta F-Securen liiketoimintamallille, joka vastaa hyvin ohjelmistoalalla käynnissä olevaa muutosta palvelukeskeisempään suuntaan. F-Secure sai myös erinomaiset pisteet virustentorjuntakategoriassa, mikä on jälleen kerran osoitus yhtiön tietoturvatuotteiden vahvuudesta.

Perinteisten kanavien myynti jatkui hieman odotettua parempana. Uusien ja uusittujen lisenssien hyvät myyntiluvut osoittavat, että asiakastyytyväisyys tietoturvapalveluihin on edelleen korkealla tasolla. Yhtiön lippulaivatuotteen uusimman version, Internet Security 2013:n, kysyntä on ollut vahvaa. Vuotuinen liikevaihto kasvoi 1% ja oli 61,9 milj. euroa (61,2 milj. euroa), mikä vastaa 39% (42%) yhtiön kokonaisliikevaihdosta.

Tuotejulkistukset

F-Secure kehittää ja myy tietoturvatuotteita ja pilvipalvelupohjaisia tallennuspalveluita, joiden valikoima kattaa tietokoneet, palvelimet sekä jatkuvasti kasvavan määrän älypuhelimia, tablet-laitteita ja muita mobiililaitteita. Palveluvalikoimaan sisältyy kattava joukko tietoturvatuotteita, kuten virustorjunta, varkaudenesto, selauksen suojaus ja lapsilukko, sekä pilvipalveluita sisällön varmuuskopiointiin, synkronointiin ja jakamiseen.

Keskeisimmät tuotejulkistukset vuonna 2012:

• F-Secure julkisti marraskuussa verkkopankkien käyttöä suojaavan Banking Protection-verkkopankkitoiminnon, joka sisältyi uutena toimintona F-Secure Internet Security 2013-ohjelmistoon. Toiminto on suunniteltu suojaamaan kuluttajien verkkopankki-istuntoja haittaohjelmahyökkäyksiltä ja pankkitroijalaisilta. Verkkopankkitoiminto on käyttäjälle huomaamaton ja toimii häiritsemättä verkkopankki-istuntoa. Se sallii pääsyn F-Securen turvalliseksi luokittelemille sivustoille.
• F-Secure julkisti lokakuussa yrityskäyttöön suunnatun Software Updater–korjauspäivitysten hallintalaajennuksen. Pienten ja keskisuurten yritysten näkökulmasta tämä oli merkittävä tuotejulkistus, sillä PK-yrityksille suunnatut tietoturvaratkaisut eivät ole aiemmin tarjonneet ennakoivaa korjauspäivitysten hallintaa. Software Updater varmistaa, että yrityksen käyttöjärjestelmät ja kolmannen osapuolen sovellukset ovat aina ajan tasalla. Ratkaisu tarkistaa automaattisesti tietokoneen päivitystilanteen, asentaa puuttuvat korjauspäivitykset ja näyttää tulokset.
• Syyskuussa F-Secure lanseerasi lippulaivatuotteensa F-Secure Internet Security 2013. Uusi tuoteversio tarjoaa parasta tietoturvaa kuluttaja-asiakkaiden tietokoneille ja suojaa heidän henkilökohtaisia tietoja verkossa. F-Secure Internet Security 2013:n tärkeimpiin uudistuksiin kuuluu Google Chrome -tuki, jonka myötä F-Securen ratkaisu tukee kaikkia suosituimpia verkkoselaimia. Uudistettu palomuuri tarjoaa entistä laajemman valikoiman suodattimia ja toimii saumattomasti niin kotiverkossa kuin julkisissakin verkoissa. F-Secure Internet Securityn käyttäjät saavat myös käyttöönsä uusia hyödyllisiä toimintoja, jotka päivittyvät tuotteeseen automaattisesti vuoden mittaan. Näihin ominaisuuksiin kuuluu muun muassa marraskuussa julkaistu Banking Protection -verkkopankki-istuntoa suojaava

toiminto. Lisäksi uusi tuoteversio tukee myös Windows 8-käyttöjärjestelmää.

• Syyskuussa F-Secure julkisti myös Mobile Security -ratkaisunsa uusimman version, joka tukee kaikkia Androidkäyttöjärjestelmään pohjautuvia laitteita, kuten älypuhelimia, älytelevisioita ja digisovittimia. Uudessa tuoteversiossa on myös täysin uusittu käyttöliittymä, ja ratkaisu suojaa niin aikuisia kuin lapsiakin tietoturvauhilta ja asiattomalta verkkosisällöltä. Tuotejulkistus osui ajankohtaan, jolloin Androidia vastaan suunnattujen tietoturvauhkien määrä oli jyrkässä kasvussa. F-Secure Mobile Security -ratkaisu on saatavilla F-Securen verkkokaupasta, F-Securen yhteistyökumppaneiden kautta sekä Google Play -palvelun kautta.
• Toukokuussa F-Secure julkisti F-Secure Protection Service for Business -tietoturvapalvelusta päivitetyn version, joka suojaa tietokoneiden lisäksi myös älypuhelimet ja tabletit. Ratkaisu on suunnattu nykypäivän työpaikoille, joilla mobiililaitteita käytetään yhä enemmän sähköpostin ja muun luottamuksellisen aineiston käsittelyyn. F-Secure Protection Service for Business tarjoaa suojauksen älypuhelimille suunnatuilta haittaohjelmilta, kuten laskutushuijauksilta tai vakoilutyökaluilta, jotka varastavat yhteystietoja roskapostituslistoja varten. Ratkaisun avulla yritys voi myös seurata hukatun laitteen sijaintia, lukita laitteen tai pyyhkiä kaiken laitteelle tallennetun luottamuksellisen aineiston.
• Maaliskuussa F-Secure esitteli Safe Infinityn, joka on saatavilla operaattorikumppaneiden kautta. Safe Infinity suojaa kuluttajia sekä perinteisiltä tietoturvauhilta että korvaamattoman aineiston häviämiseltä. Ratkaisu sisältää kaikki F-Securen tietoturvapalveluun kuuluvat toiminnot, kuten virustentorjunnan, palomuurin, roskapostin suodatuksen ja lapsilukon, sekä pilviteknologiaan pohjautuvat varmuuskopiointitoiminnot.
• Maaliskuussa F-Secure lanseerasi myös Safe Anywhereratkaisun, jonka avulla kuluttajat voivat suojata tietokoneensa, älypuhelimensa ja tablet-laitteensa yhden operaattoreilta tilattavan palvelun kautta. Ratkaisu sisältää

F-Securen suojauksen viruksia, roskapostia, tietojenkalastelua ja muita tietoturvauhkia vastaan. F-Secure Safe Anywhere yhdistää F-Secure Protection Service for Consumers ja F-Secure Mobile Security -tuotteet ja tukee PC- ja Mac-tietokoneita sekä Android-, Blackberry-, iOS- ja Symbian-pohjaisia mobiililaitteita.

● Helmikuussa F-Secure esitteli Content Anywhere -sovelluksensa pilvitallennusmarkkinoille. F-Secure Content Anywhere synkronoi asiakkaan sisällön pilven kautta, jolloin käyttäjän tiedostot ovat ajasta ja paikasta riippumatta saatavilla kaikilla asiakkaan laitteilla, kuten tietokoneella, älypuhelimella ja tabletilla tai vaikkapa nettiyhteydellä varustetun TV:n kautta. Tuotetta suunniteltaessa helppokäyttöisyys on ollut ensisijaisen tärkeässä asemassa. Tämä näkyy muun muassa yhtenäisessä käyttöliittymässä, joka toimii aina samalla tavalla laitteesta riippumatta. Palveluntarjoajat voivat nyt tarjota asiakkaalleen käyttäjäkohtaisen sisältöpilven, jota voidaan käyttää oman sisällön tallentamiseen, synkronointiin ja jakamiseen.

Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Epävarmuus maailmantaloudessa saattaa vaikuttaa laajakaistamyynnin kasvuun ja operaattoreiden halukkuuteen investoida uusiin palveluihin ja saattaa aiheuttaa painetta hinnoitteluun. Nämä voivat vaikuttaa heikentävästi F-Securen tietoturvan ja pilvipalveluiden myyntiin.

Yhtiön riskit ja epävarmuustekijät liittyvät muun muassa seuraaviin seikkoihin: yhtiön tuote- ja ratkaisuvalikoiman kilpailukyky; kilpailutilanteen kehittyminen; hinnoittelumallit (kuten ilmaispalvelut, tallennuskapasiteetin kustannus); teknologiamuutosten vaikutus; oikea-aikainen ja onnistunut monimutkaisten teknologioiden kaupallistaminen uusiksi tuotteiksi ja ratkaisuiksi; kyky suojata omia aineettomia oikeuksia (IPR) samoin kuin kyky käyttää kolmansien osapuolien teknologioita järkevin kaupallisin ehdoin; alihankkijasuhteet; alueellinen kehitys uusilla kasvumarkkinoilla; kumppanuussuhteiden pitkäjänteisyys; tallennetun tiedon vaarantuminen; palveluiden laatuun liittyvät korvaukset; ja vaatimukset, jotka kohdistuvat

palvelutasoon ja kasvaneen sopimuksellisen riskin kantamiseen sekä uusien liiketoiminta-alueiden kehittämiseen.

Tallennusliiketoiminnan ja pilvipohjaisen liiketoiminnan alkuvaiheen projektitoimituksista johtuen ennustetut toteutusaikataulut vaihtelevat tässä liiketoiminnassa enemmän kuin perinteisessä tietoturvapalveluiden liiketoiminnassa. Näistä saattaa aiheutua viivästyskorvauksia sekä vaihtelua liikevaihtoennusteissa.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Katsauskauden jälkeen ei ole toteutunut merkittäviä muutoksia yhtiön liiketoiminnassa tai taloudellisessa asemassa.

Henkilöstö ja organisaatio

Vuoden 2012 lopussa konsernissa oli 931 työntekijää (942). Yhtiön henkilöstömäärä on vähentynyt erityisesti tuotekehityksessä ranskalaisessa tytäryhtiössä toteutuneiden 41 työntekijän irtisanomisen vuoksi.

Yhtiö on uudelleenorganisoinut toimintansa heinäkuun alussa. Organisaatiomuutoksen tavoitteena on parantaa operatiivista tehokkuutta ja asiakaskeskeisyyttä sekä nopeuttaa tuotteiden julkaisua. Keskeisimmät myyntikanavat pysyvät samoina: operaattorikanava tietoturva- ja pilvipohjaisille tallennuspalveluille ja muut kanavat, sisältäen perinteisen lisenssimyynnin yrityksille ja kuluttaja-asiakkaille.

Pirkka Palomäki toimi yhtiön väliaikaisena toimitusjohtajana 1.11.2011–15.1.2012. Christian Fredrikson aloitti F-Securen toimitusjohtajana 16.1.2012. Fredrikson siirtyi yhtiön palvelukseen Nokia Siemens Networksiltä, jossa hän toimi useissa kansainvälisissä myynnin johtotehtävissä vuodesta 1994 alkaen. Hallitus painotti valinnassa vahvaa kokemusta operaattoriliiketoiminnasta ja kansainvälisen liiketoiminnan johtamisesta.

Yhtiön tämänhetkinen johtoryhmän kokoonpano vastuualueittain on seuraava: Christian Fredrikson (toimitusjohtaja), Ari Alakiuttu (henkilöstö ja toimitilat), Samu Konttinen (asiakkaat ja markkinat), Timo Laaksonen (Content Cloud), Maria Nordgren (kuluttajaliiketoiminta), Pirkka Palomäki (strategia), Jari Still (tutkimus ja tuotekehitys), Pekka Usva (yritysliiketoiminta) ja Taneli Virtanen (talous ja hallinto).

Rahoitus ja pääomarakenne

Liiketoiminnan rahavirta vuonna 2012 oli 25,6 milj. euroa positiivinen (20,8 milj. euroa positiivinen). Rahoitustuotot olivat hieman negatiiviset, –0,3 milj. euroa (–0,1 milj. euroa), pienten korkotuottojen ja valuuttakurssitappioiden johdosta.

Pääomarakenne on kehittynyt pidemmän aikavälin tehokkuustavoitteiden mukaisesti. Likvidien varojen markkinaarvo 31.12.2012 oli 33,1 milj. euroa (28,1 milj. euroa). Yhteensä 9,3 milj. euron osingot maksettiin huhtikuussa. Valuuttakurssien muutoksilla oli kannattavuutta hieman parantava vaikutus.

Investoinnit käyttöomaisuuteen olivat 10,3 milj. euroa (18,7 milj. euroa) vuonna 2012. Investoinnit koskivat lähinnä IT-laitteita ja ohjelmistoja sekä tuotekehitysmenojen aktivointeja, jotka olivat 4,9 miljoonaa euroa (7,8 milj. euroa).

F-Securen rahoitusasema on edelleen vahva. Omavaraisuusaste joulukuun lopussa oli 73% (68%) ja velkaantumisaste oli 51% negatiivinen (47% negatiivinen).

Yhtiön tavoitteena on pyrkiä tehokkaaseen pääomarakenteeseen, joka varmistaa liiketoiminnan toimivuuden ja tukee omistaja-arvon kasvattamista.

Osakkeet, osakepääoma, omat osakkeet ja optio-ohjelmat

F-Securen osakkeiden kokonaismäärä on tällä hetkellä 158 798 739 osaketta. Vastaava osakemäärä laimennusvaikutus huomioiden oli 159 115294 osaketta. Yhtiön rekisteröity osakepääoma on 1551311,18 euroa. F-Securen hallussa oli joulukuun 2012 lopussa yhteensä 3 732390 omaa osaketta, mikä vastaa noin 2,4%:a yhtiön osakkeista ja äänistä. Yhtiön omat osakkeet hankitaan osana yhtiön kannustinjärjestelmän toteuttamista, käytettäväksi yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyiden toteuttamiseksi, yhtiön rahoitusrakenteen parantamiseksi tai muutoin edelleen luovutettaviksi tai mitätöitäviksi.

Vuoden 2005 optio-ohjelman merkintäaika päättyi 30.11.2012. Yhtiöllä ei tällä hetkellä ole optio-ohjelmia.

Yhtiön hallitus on perustanut marraskuussa 2012 uuden synteettisen optiopohjaisen kannustinohjelman ansaintajaksolle 2012–2014. Kannustinohjelma on suunnattu yhtiön valituille avainhenkilöille lukuun ottamatta johtoa. Ohjelman tarkoitus on kasvattaa yhtiön arvoa ja sitouttaa avainhenkilöitä.

Yhtiö siirsi tammikuussa 2013 yhteensä 316 555 osaketta palkkiona F-Securen osakepohjaisen kannustinohjelman (2008–2013) piiriin kuuluville 19 henkilölle. Palkkio perustui ansaintakauteen 2009. Siirron jälkeen F-Securen hallussa on 3 415 835 omaa osaketta.

Hallinnointi (Corporate Governance)

F-Secure noudattaa listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmiä (Corporate Governance) koskevia suosituksia, jotka Suomen Arvopaperimarkkinayhdistys (Elinkeinoelämän keskusliitto ry:n, NASDAQ OMX Helsinki Oy:n ja Keskuskauppakamarin yhteistyöelin) on julkistanut, kuten yhtiön verkkosivuilla on kuvattu. F-Secure Oyj julkaisee selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästään vuodelle 2012 yhtiön vuosikertomuksessa ja verkkosivuilla maaliskuussa 2013.

Varsinainen yhtiökokous

F-Secure Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 3. 4.2012. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen vuodelta 2011 sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,06 euroa osakkeelta eli yhteensä noin 9,3 milj.euroa. Osinko maksetaan osakkeenomistajille, jotka oli täsmäytyspäivänä 10. 4.2012 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon maksupäivä oli 17. 4.2012.

Hallituksen puheenjohtajan vuosipalkkioksi päätettiin aiemman palkkiotason mukaisesti 55000 euroa. Nimitys- ja palkitsemis- sekä tarkastusvaliokuntien puheenjohtajalle palkkioksi päätettiin 40000 euroa ja jäsenen palkkioksi päätettiin 30000 euroa. Palkkioista noin 40% maksetaan yhtiön osakkeina.

Hallituksen varsinaisten jäsenten lukumääräksi päätettiin kuusi (6). Varsinaisiksi jäseniksi valittiin uudelleen Jussi Arovaara, Sari Baldauf, Pertti Ervi, Juho Malmberg, Anu Nissinen ja Risto Siilasmaa. Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajaksi Risto Siilasmaan. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan

puheenjohtaja on Sari Baldauf ja jäsenet Risto Siilasmaa ja Anu Nissinen. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja on Pertti Ervi ja jäsenet Jussi Arovaara ja Juho Malmberg.

Tilintarkastajan palkkio maksetaan hyväksytyn laskun mukaan. Tilintarkastajaksi valittiin edelleen Ernst & Young Oy. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Erkka Talvinko.

Hallitus valtuutettiin päättämään enintään 10000000 oman osakkeenhankkimisesta. Esitetty määrä vastaa noin 6,3%:a yhtiön kaikista osakkeista.Valtuutus on voimassa yhden (1) vuoden. Valtuutus käsittää osakkeiden hankkimisen joko julkisessa kaupankäynnissä NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä sen sääntöjen mukaisesti tai osakkeenomistajille tehtävän ostotarjouksen kautta. Hankittavista osakkeista maksettavan vastikkeen tulee perustua markkinahintaan.

Omien osakkeiden hankinnan toteuttamisessa voidaan tehdä pääomamarkkinoilla tavanomaisia johdannais-, osakelainaus- tai muita sopimuksia lain ja määräysten puitteissa. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta myös muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen) laissa määrätyin edellytyksin. Yhtiön omat osakkeet hankitaan käytettäväksi yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyiden toteuttamiseksi, yhtiön rahoitusrakenteen parantamiseksi, osana yhtiön kannustinjärjestelmän toteuttamista tai muutoin edelleen luovutettaviksi tai mitätöitäviksi. Hallituksella on oikeus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista.

Hallitus valtuutettiin päättämään enintään 13 732390 oman osakkeen luovuttamisesta maksua vastaan tai maksutta. Valtuutus on voimassa yhden (1) vuoden. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään luovuttamisesta myös muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu luovutus) laissa määrätyin edellytyksin. Osakkeet voidaan luovuttaa vastikkeena mahdollisissa yrityskaupoissa tai muissa järjestelyissä tai niitä voidaan käyttää yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseen hallituksen päättämällä tavalla ja laajuudessa. Hallituksella on myös oikeus päättää omien osakkeiden myymisestä NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä.

Hallituksella on oikeus päättää muista luovuttamiseen liittyvistä seikoista.

Hallitus valtuutettiin päättämään osakeannista. Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään 40000000 osaketta. Hallitus päättää kaikista osakeannin ehdoista. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että omien osakkeiden luovuttamista. Osakeanti voi tapahtua osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti). Valtuutus on voimassa 18 kuukautta. Valtuutuksen rekisteröimisen yhteydessä peruutettiin vuoden 2011 varsinaisen yhtiökokouksen antama valtuutus suunnatusta osakeannista.

Markkinatilanne

Pitkän aikavälin markkinat ovat houkuttelevat F-Securelle. Kuluttajien ja yritysten tietokoneita ja mobiililaitteita uhkaavat haittaohjelmat ja kohdennetut verkkohyökkäykset kehittyvät edelleen. F-Securen tietoturvalaboratorion automatisoitu järjestelmä analysoi päivittäin satojatuhansia haittaohjelmanäytteitä ja käsittelee miljoonia taustajärjestelmiin tulevia URLja binäärimuotoisia kyselyitä.

Tietoturvamarkkinoiden arvioidaan olevan kooltaan 19,2 miljardia dollaria vuonna 2012, mikä merkitsisi 8,4%:n kasvua edellisvuoteen verrattuna. (Lähde: Gartner, elokuu 2012). Globaalien tietoturvamarkkinoiden kasvuvauhdin arvioidaan säilyvän vahvana, noin 8,2%:ssa, vuoteen 2016 saakka. (Lähde: Gartner). Tietoturvamarkkinoiden kasvu on pääosin orgaanista ja juontuu kasvavilta markkina-alueilta, joita ovat muun muassa Aasian ja Tyynenmeren alue, Kiina ja Latinalainen Amerikka. (Lähde: Gartner, elokuu 2012).

Tietoturvauhkien lisääntymisestä huolimatta Internetkäyttäjien määrä kasvaa ja on nyt noin 2,5 miljardia. Internetin käyttöaste on nyt globaalisti lähes 35%, Aasiassa lähes 30%, Euroopassa yli 60% ja Pohjois-Amerikassa lähes 80%. (Lähde: Internet World Stats, U.S. Census Bureau, kesäkuu 2012). Älypuhelimien ja muiden IP-yhteyksillä varustettujen laitteiden määrän arvioidaan kasvavan kymmeniin miljardeihin seuraavan 10 vuoden kuluessa. (Lähde: gigaom/Ericson). Vuoteen 2016 mennessä laitteiden määrän odotetaan kolminkertaistuvan 3,7

miljardiin, kun taas työasemien ja kannettavien tietokoneiden määrän kasvun puolestaan ennustetaan hidastuvan jyrkästi ja yltävän vain 30%:iin, laitemäärissä mitattuna 1,5 miljardista 2 miljardiin. (Lähde: Gartner, lokakuu 2012).

Ihmiset käyttävät Internetiä nykyään useilla eri laitteilla – älypuhelimilla, tableteilla, tietokoneilla ja jopa televisioilla. F-Securen vuonna 2012 teettämän laajakaista-asiakaskyselyn mukaan 65%:lla ihmisistä on käytössään useampi kuin yksi laite. Kyselyyn osallistui 6 400 laajakaistakäyttäjää 14:stä eri maasta: Ranska, Englanti, Saksa, Ruotsi, Suomi, Italia, Espanja, Alankomaat, Belgia, Yhdysvallat, Kanada, Brasilia, Intia ja Japani. Käytettävän laitteen valinta riippuu paikasta, asiayhteydestä ja käytettävissä olevasta ajasta. Monia toimia suoritetaan joko vuorotellen tai rinnakkain usealla eri laitteella, mikä asettaa ohjelmistoille uusia vaatimuksia.

Käyttäjät luovat jatkuvasti uutta aineistoa. Käyttäjien tuottaman digitaalisen aineiston määrän odotetaan kasvavan nopeasti tulevina vuosina, erityisesti digikuvien, videoiden ja musiikin myötä. F-Securen kyselyn mukaan 89% ihmisistä haluaa päästä käsiksi aineistoonsa kaikilla laitteillaan ja he hakevat palveluita jakaakseen, tallentaakseen ja hallinnoidakseen henkilökohtaisia tiedostojaan. Parks Associates ennustaa, että tietoturvaa ja pilvipohjaisia tallennus- ja jakamispalveluita tarjoavien operaattoreiden yhteenlaskettu liikevaihto voi nousta jopa 1,03 miljardiin dollariin vuonna 2012 ja kasvaa 4,82 miljardiin dollariin vuoteen 2015 mennessä.

F-Securen teettämän kyselyn mukaan monet eivät pidä pilvipalveluita turvallisina. Tietoturvalle ja turvallisille pilvipohjaisille tallennuspalveluille on kuitenkin yhä enemmän tarvetta. Tämä luo uusia mahdollisuuksia palveluntarjoajille, jotka ovat luoneet itselleen hyvän ja luotettavan maineen vuosien varrella.

Tietoturvamarkkinoille on tulossa uusia, erityisesti mobiilikäyttöjärjestelmiin keskittyviä toimijoita, ja kasvavilla pilvipalvelumarkkinoilla uusia toimittajia on runsaasti. Tietoturvan kilpailutilanteessa tai hinnoittelussa ei kuitenkaan tapahtunut merkittäviä muutoksia vuoden viimeisellä neljänneksellä. F-Securen markkina-asema – erityisesti operaattoriliiketoiminnassa – pohjautuu vahvasti innovatiivisiin tuotteisiin, joissa erinomainen käytettävyys yhdistyy palkittuun teknologiaan.

Useiden toimiala-analyytikoiden arvioiden perusteella ohjelmistoja palveluna -liiketoimintamallin (Software as a Service, SaaS) odotetaan kasvavan vahvasti ja voittavan markkinaosuutta perinteiseltä lisenssimyynniltä. Operaattoreille SaaS-liiketoimintamalli on luonteva laajennus palvelutarjontaan. SaaS-liiketoiminta tarjoaa operaattoreille mahdollisuuden korvata menetettyjä tuottoja perinteisistä, hintapaineen alla olevista palveluista ja lisätä asiakasuskollisuutta vahvojen Internet-yhtiöiden ja kolmansien osapuolien kilpailun edessä.

Pitkän aikavälin tavoitteet ja katsaus strategiaan 2012–2014

Hallitus on hyväksynyt F-Securen pidemmän aikavälin tavoitteet ja strategian vuosille 2012–2014. Yhtiön tärkeimmät tavoitteet ovat kasvu ja markkinoiden laajentaminen. Yhtiöllä on vahvaa teknologista osaamista tietoturvan, pilviteknologian ja tallennuspalveluiden saralla, ja tämän pohjalta yhtiö jatkaa tarjonnan laajentamista perinteisten tietoturvatuotteiden ulkopuolelle, erityisesti pilvipohjaisiin tallennuspalveluihin.

Yhtiö tarjoaa tuotteitaan globaalisti kolmen kanavan kautta: kuluttajakanava (eStore, sovelluskaupat, jälleenmyyjät), yrityskanava ( jälleenmyyjäverkosto) ja operaattorikanava (SaaS).

Operaattorikanava – joka sisältää Internet-palveluntarjoajat, mobiilioperaattorit ja kaapelioperaattorit – on pääasiallinen myyntikanava F-Securen palveluille. F-Secure tarjoaa operaattoreiden kautta tietoturvapalveluita ja pilvipohjaisia tallennuspalveluita ja hyödyntää operaattoreiden paikallisuutta ja tunnettuutta tavoittaakseen miljoonia kuluttaja-asiakkaita kustannustehokkaasti ja skaalautuvasti.

F-Securen kilpailuetu muodostuu nykyisestä operaattoriverkostosta sekä vuosien aikana muodostetuista asiakassuhteista. F-Securen keskeisiä vahvuuksia ovat tietoturvatutkimus, laajoille markkinoille optimoidut skaalautuvat tuotteet, kokemus palveluiden tuomisesta operaattoriverkostoon ja operaattoreiden kasvava asiakaskunta. Keskeisimmät tekijät, joiden avulla F-Secure erottuu kilpailijoistaan, ovat yhtiön kyky yhdistää tietoturvaosaamista tallennuspalveluihin sekä tietokoneissa että mobiililaitteissa ja laaja kokonaiskäsitys operaattorikanavasta.

Yhtiön tavoitteena on saavuttaa strategiakauden aikana kaksinumeroinen liiketoiminnan kasvu, jota ajaa operaattorikanava ja jota tukevat yritys- ja kuluttajakanava. Kasvun odotetaan tulevan länsimaista ja tietyiltä kasvavilta markkinoilta, kuten Latinalaisesta Amerikasta sekä Aasian ja Tyynenmeren alueelta.

Yhtiö jatkaa investointeja pilviteknologiaa hyödyntäviin palveluihin sekä tietoturvatuotteisiin painottaen asiakaskeskeisyyttä. Investoinneilla varmistetaan palveluiden skaalautuvuus ja kilpailukyky, ja niiden avulla mahdollistetaan F-Securen palveluiden tarjoaminen suuremmille PC- ja mobiiliasiakkaiden asiakaskohderyhmille. Kannattavuuden tavoitellaan kehittyvän kohti 25%:n tasoa strategiakauden loppua kohti. F-Securen pitkän aikavälin kannattavuustaso pohjautuu edelleen liikevaihdon kasvuun ja skaalautuvaan liiketoimintaan.

Vuoden 2013 näkymät

Lukuisia laitteita ja alustoja tukevien tietoturva- ja pilvipalvelutuotteiden liiketoimintamahdollisuudet ovat houkuttelevat pitkällä aikavälillä tarkasteltuna. Yhtiö etsii tapoja liikevaihdon kasvun vahvistamiseen ja liiketuloksen parantamiseen.

Operaattoriliiketoiminnan odotetaan jatkavan liikevaihdon kasvun veturina tietoturvapalveluiden myynnin ansiosta ja tuotteistetun, skaalautuvan pilvipohjaisen tallennuspalvelun tukemana. Lyhyemmällä aikavälillä kasvu on kuitenkin hitaampaa sopimusmuutoksista sekä projektien pienenemisestä johtuvasta pilvipalveluliiketoiminnan alentuneista projektituloutuksista johtuen. Yhtiö arvioi yritys- ja kuluttajaliiketoiminnan kehittyvän suotuisasti. Vastatakseen kehittyviin tietoturvauhkiin ja luodakseen uusia liiketoimintamahdollisuuksia F-Secure lanseeraa seuraavien neljänneksien aikana jatkuvasti uusia tietoturvaominaisuuksia, jotka saadaan markkinoille tavallista lyhyemmällä toimitusajalla.

Varsinaisten operatiivisten kustannusten nousu on varsin rajallinen ja kohdistuu tuotevalikoiman kilpailukyvyn parantamiseen ja maantieteelliseen laajentumiseen.

Johdon ohjeistus tulevalle vuodelle on seuraava: vuotuisen liikevaihdon kasvuvauhdin arvioidaan olevan yli 5% verrattuna vuoteen 2012. Liikevoiton arvioidaan olevan yli 15%

liikevaihdosta. Liikevaihtoarviot perustuvat myyntinäkymiin julkaisuhetkellä, olemassa oleviin palvelutilauksiin ja tukisopimuksiin sekä nykyisiin valuuttakursseihin. Yhtiö priorisoi edelleen kasvun lyhyen aikavälin kannattavuuden edelle ja suunnittelee investoivansa suurimman osan tulosparannuksesta takaisin ydinliiketoimintojensa kasvumahdollisuuksiin kuitenkin tavoitellen kannattavuuden parantamista.

Hallituksen esitys voitonjaosta

Hallitus esittää 3. 4.2013 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että yhtiön jakokelpoisista varoista jaetaan osinkoa 31.12.2012 päättyneeltä tilikaudelta 0,06 euroa osakkeelta. Ehdotettu osingon täsmäytyspäivä on 8. 4.2013 ja maksupäivä 16. 4.2013. Osinko on vuoden tuloksesta noin 66%.

Tilinpäätöksen mukaan emoyhtiön jakokelpoiset varat olivat 43,9 milj. euroa 31.12.2012. Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia muutoksia eikä ehdotettu osingonjako vaaranna yhtiön maksukykyä.

Helsingissä 14.2.2013

F-Secure Oyj Hallitus

Risto Siilasmaa Jussi Arovaara Sari Baldauf Pertti Ervi Juho Malmberg Anu Nissinen

Toimitusjohtaja Christian Fredrikson

F-Secure konserni

Teemme yhteis- työtä yli 200 operaattorin kanssa.

Edward, Marketing Manager, Operator Activities

Laaja tuloslaskelma 1.1.–31.12.2012 Tilinpäätös

1000 EUR	Liite	Konserni, IFRS 2012	Konserni, IFRS 2011
LIIKEVAIHTO	(1)	157 172	146 028
Hankinnan ja valmistuksen kulut		–7 438	–7 955
Bruttokate		149 734	138 073
Liiketoiminnan muut tuotot	(2)	1 756	1 417
Myynnin ja markkinoinnin kulut	(3, 4)	–70 936	–64 674
Tuotekehityksen kulut	(3, 4)	–49 311	–39 319
Hallinnon kulut	(3, 4)	–10 973	–11 899
LIIKETULOS		20 270	23 598
Rahoitustuotot ja -kulut	(7)	–327	–130
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta	(11)	–47	28
TULOS ENNEN VEROJA		19 896	23 496
Välittömät verot	(8)	–5 835	–7 125
TILIKAUDEN TULOS		14 061	16 370
Muut laajan tuloksen erät
Ulkomaisiin yksikköihin liittyvät muuntoerot		183	–21
Myytävissä olevat rahoitusvarat	(7)	104	120
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot	(8)	–25	–31
TILIKAUDEN LAAJA TULOS		14 323	16 438
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille		14 061	16 370
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyrityksen omistajille		14 323	16 438
Tulos/osake
– perus	(9)	0,09	0,11
– laimennusvaikutuksella oikaistu		0,09	0,10

Tase 31.12.2012

1000 EUR	Liite	Konserni, IFRS 2012	Konserni, IFRS 2011
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset hyödykkeet	(10)	9 767	9 072
Aineettomat hyödykkeet	(10)	20 847	25 256
Liikearvo	(12)	19 398	19 398
Osuudet osakkuusyrityksissä	(11)	94	155
Laskennalliset verosaamiset	(13)	5 035	5 034
Muut rahoitusvarat			308
Pitkäaikaiset varat yhteensä		55 141	59 223
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus	(14)	235	350
Myyntisaamiset ja muut saamiset	(15)	36 008	36 741
Tilikauden verotettavaan tuloon perustavat verosaamiset	(15)	2 688	1 160
Myytävissä olevat rahoitusvarat	(16)	16 793	15 993
Rahat ja pankkisaamiset	(17)	16 480	12 205
Lyhytaikaiset varat yhteensä		72 204	66 450
VARAT YHTEENSÄ		127 345	125 673

1000 EUR	Liite	Konserni, IFRS 2012	Konserni, IFRS 2011
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA	(18)
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma		1 551	1 551
Ylikurssirahasto		165	165
Omat osakkeet		–8 419	–9 002
Arvonmuutosrahasto		195	116
Muuntoerot		14	–169
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		5 051	5 051
Kertyneet voittovarat		66 547	61 845
Oma pääoma yhteensä		65 105	59 557
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennalliset verovelat	(13)	446	1 617
Varaukset	(20)	130
Muut velat	(21)	8 497	8 442
Pitkäaikaiset velat yhteensä		9 073	10 059
LYHYTAIKAISET VELAT	(21)
Ostovelat ja muut velat		23 289	25 484
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat		627	739
Muut lyhytaikaiset velat		29 252	29 833
Lyhytaikaiset velat yhteensä		53 167	56 057
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ		127 345	125 673

Rahavirtalaskelma 31.12.2012

1000 EUR Liite	Konserni, IFRS 2012	Konserni, IFRS 2011
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos	14 061	16 370
Oikaisut (24)	19 867	16 491
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	33 927	32 861
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (–), vähennys (+)	658	–7 586
Vaihto-omaisuuden lisäys (–), vähennys (+)	115	43
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+), vähennys (–)	–399	2 389
Varausten lisäys (+), vähennys (–)	130	–1
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	34 432	27 707
Maksetut korot	–7	–8
Saadut korot	15	42
Muut rahoituskulut ja -tuotot	–217	–69
Maksetut välittömät verot	–8 623	–6 874
Liiketoiminnan rahavirta	25 599	20 798

1000 EUR Liite	Konserni, IFRS 2012	Konserni, IFRS 2011
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	–11 120	–16 686
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot		1
Luovutustulot muista sijoituksista	1	5
Investointien rahavirta	–11 120	–16 680
Rahoituksen rahavirta
Maksullinen osakeanti		1 864
Omat osakkeet		–1 509
Maksetut osingot	–9 304	–9 254
Lyhytaikaisten velkojen vähennys		–200
Rahoituksen rahavirta	–9 304	–9 099
Rahavarojen muutos	5 176	–4 981
Rahavarat tilikauden alussa	28 051	32 831
Muuntoero	–205	81
Käyvän arvon muutos myytävissä oleville rahoitusvaroille	105	120
Rahavarat tilikauden lopussa	33 127	28 051

Laskelma oman pääoman muutoksista 31.12.2012

Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma

IFRS 1000 EUR	Osakepääoma	Ylikurssi rahasto	Omat osakkeet	Arvonmuutos rahasto	Muuntoerot	Sij. vapaan oman pääoman rahasto	Kertyneet voittovarat	Yhteensä
Oma pääoma 31. 12. 2010	1 551	169	–7 493	27	–148	3 186	54 141	51 433
Myytävissä olevat sijoitukset, netto				89				89
Muuntoero					–21			–21
Tilikauden tulos							16 370	16 370
Tilikauden laaja tulos yhteensä				89	–21		16 370	16 438
Osingonjako							–9 254	–9 254
Omien osakkeiden hankinta			–1 509					–1 509
Optioilla merkityt osakkeet						1 864		1 864
Osakeperusteisten maksujen kustannus							586	586
Oma pääoma 31. 12. 2011	1 551	169	–9 002	116	–169	5 050	61 843	59 558
Myytävissä olevat sijoitukset, netto				80				80
Muuntoero					184			184
Tilikauden tulos							14 061	14 061
Tilikauden laaja tulos yhteensä				80	184		14 061	14 324
Osingonjako							–9 304	–9 304
Osakeperusteisten maksujen kustannus			583				–55	528
Oma pääoma 31. 12. 2012	1 551	169	–8 419	195	15	5 050	66 545	65 106

Tilinpäätöksen liitetiedot

Konsernin perustiedot

F-Secure tuottaa tietoturvapalveluja, jotka suojaavat yrityksiä ja kotikäyttäjiä tietokoneiden haittaohjelmia ja muita Internetin ja langattomien verkkojen kautta tulevia uhkia vastaan, sekä tallennuspalveluita, jotka suojaavat kuluttaja-asiakkaiden arvokkaita sisältöjä.

Konsernin emoyritys on F-Secure Oyj. Emoyrityksen kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Tammasaarenkatu 7, 00180 Helsinki. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa internet-osoitteesta www.f-secure.com tai emoyhtiön rekisteröidystä osoitteesta.

F-Secure Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 14.2.2013 tämän tilinpäätöksen julkistettavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta.

LAATIMISPERIAATTEET

Laatimisperusta

F-Securen konsernitilinpäätös vuodelta 2012 on laadittu EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjen kansainvälisen tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaan ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2012 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja, kun ne on hyväksytty sovellettaviksi EU:ssa. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisen kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön mukaiset.

Konserni on soveltanut 1.1.2012 alkaen seuraavia uusia ja uudistettuja standardeja ja tulkintoja.

Muutos IFRS 7:ään Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot. Muutos lisää rahoitusinstrumenttien luovutuksia koskevien liiketoimien esittämisen läpinäkyvyyttä. Muutoksella ei ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

Muutos IFRS 1:een Ensimmäinen IFRS-standardin käyttöönotto, joka koskee voimakasta hyperinflaatiota ja varojen velkojen oletushankintamenoa: Muutoksella ei ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

Muutos IAS 12:een Tuloverot: Muutos koskee sijoituskiinteistöjen laskennallisten verojen kirjaamiseen liittyvää taustaoletusta. Muutoksella ei ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät

Tilinpäätöksen laadinta edellyttää tulevaisuutta koskevien arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat tilinpäätöksen sisältöön. On mahdollista, että toteumat voivat poiketa näistä arvioista. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa.

Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen raportointikauden päättymispäivänä. Arvioiden taustalla on aiemmat kokemukset sekä tulevaisuutta koskevat, tilinpäätöshetkellä todennäköisimpinä pidetyt oletukset, jotka liittyvät konsernin taloudellisen toimintaympäristön odotettuun kehitykseen. Mahdolliset arvioiden ja oletusten muutokset merkitään kirjanpitoon sillä tilikaudella, jonka aikana arviota tai oletusta korjataan ja kaikilla tämän jälkeisillä tilikausilla.

Keskeiset konsernin tulevaisuutta koskevat oletukset ja tilinpäätöspäivän arviot, joihin liittyy epävarmuustekijöitä liittyvät:

• tuloutusperiaatteisiin: tallennuspalveluihin liittyvien projektitoimitusten tuotot kirjataan tuloksi valmiusasteen perusteella kun hankkeen lopputulos on arvioitu luotettavasti.
• omaisuuserien arvostukseen: konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut.

• arvonalentumistestauksiin: kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritelty käyttöarvoon perustuvina laskelmina. Laskelmissa käytetyt keskeiset muuttujat ovat kannattavuus, kasvuprosentti ja diskonttokorko. Keskeiset oletukset ja arviot liittyen liikearvon arvonalentumistestaukseen sisältäen herkkyysanalyysin on kerrottu liitetiedossa 12.

• laskennallisiin verosaamisiin: konserni on arvioinut miten paljon vahvistettuja tappiota pystytään hyödyntämään tulevaisuudessa ja on kirjannut laskennallista verosaamista. Lisätietoja liitetieto 13.

• tuotekehitysmenojen aktivointiin: kehittämismenot on aktivoitu taseeseen kun uusi tuote on teknisesti toteutettavissa ja voidaan hyödyntää kaupallisesti. Konserni on arvioinut tuotekehitysprojektien tulevaisuudessa kerryttämää taloudellista hyötyä. Lisätietoja liitetieto 10.
• osakeperusteisten maksujen arvostamiseen: palkkioiden kulukirjaukset perustuvat myöntämishetken käypään arvoon kuitenkin niin että konserni on arvostanut rahana maksettavien osuuksien käyvät arvot jokaisena tilinpäätöspäivänä uudestaan. Keskeiset oletukset ja arviot on kerrottu liitetiedossa 19

Konsolidointiperiaatteet

Konsernitilinpäätös sisältää F-Secure Oyj:n ja sen suoraan tai välillisesti (yli 50% äänimääristä) omistamat tytäryhtiöt. Vuoden aikana hankitut tytäryhtiöt otetaan mukaan hankintahetkestä lähtien. Vastaavasti tilikauden aikana myydyt yhtiöt ovat mukana myyntihetkeen asti. Osakkuusyhtiöt on yhdistetty pääomaosuusmenetelmällä. Pääomaosuusmenetelmän soveltaminen lopetetaan, kun sijoituksen kirjanpitoarvo on osakkuus- tai yhteisyrityksessä laskenut nollan suuruiseksi, ellei konsernille ole syntynyt velvoitteita tai ellei se ole taannut osakkuus- tai yhteisyrityksen velvoitteita. Konsernin omistusosuuden mukainen osuus osakkuusyrityksen tilikauden tuloksista esitetään omana eränään liiketuloksen jälkeen.

Konsernin sisäiset liiketapahtumat, sisäiset saamiset ja velat samoin kuin sisäinen voitonjako on eliminoitu. Tytäryhtiötilinpäätösten laadintaperiaatteita on tarvittaessa muutettu vastaamaan konsernin tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Segmenttiraportointi

Konsernissa seurataan yhtä segmenttiä; tietoturvaa. Segmentin raportointi vastaa yhtiön sisäistä raportointia ylimmälle

operatiiviselle päätöksentekijälle. Ylimmäksi operatiiviseksi päätöksentekijäksi, jolle kuuluu vastuu resurssien allokoinnista ja suorituksen arvioinnista, on nimetty yhtiön johtoryhmä, joka vastaa myös strategisesta päätöksenteosta.

Valuuttamääräiset tapahtumat

Konsernitilinpäätös esitetään euroina, joka on emoyhtiön arvostusvaluutta. Ulkomaisten konserniyhtiöiden tuloslaskelmat on muutettu euroiksi tilikauden keskikurssiin ja taseet on muutettu euroiksi käyttäen Euroopan Keskuspankin tilinpäätöspäivänä julkaisemia kursseja. Muuntamisessa syntyneet muuntoerot samoin kuin omien pääomien muuntoerot on kirjattu muuntoeroihin omaan pääomaan. Muuntoerojen muutos on kirjattu muihin laajan tuloksen eriin.

Konsernin rahavirtalaskelma on laadittu konserniyritysten rahavirtalaskelmien yhdistelmänä ja konsernin sisäiset rahavirrat eliminoidaan. Erillisrahoituslaskelmat on muutettu euroiksi tilikauden keskikurssiin.

Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu kuukausikohtaisiin kiinteisiin kursseihin. Tilikauden päättyessä avoimena olevat ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat on arvostettu käyttäen Euroopan keskuspankin tilinpäätöspäivänä julkaisemia kursseja. Rahoituksen kurssivoitot ja -tappiot on kirjattu tuloslaskelman rahoituseriin.

AINEETTOMAT HYÖDYKKEET

Liikearvo

Keskinäinen osakkeenomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä. Liikearvon arvo arvioidaan vuosittain tai useammin, mikäli olosuhteiden muuttuessa on todennäköistä, että arvo saattaa olla alentunut. Jos liikearvon arvo on saattanut alentua, määritellään kerrytettävissä oleva rahamäärä sille rahavirtaa tuottavalla yksikölle, johon liikearvo kuuluu. Rahavirtaa tuottavan yksikön kerrytettävissä olevaa rahamäärää verrataan sen kirjanpitoarvoon, ja arvonalentuminen

kirjataan, jos kerrytettävissä oleva rahamäärä on kirjanpitoarvoa pienempi. Arvonalentamistappio kirjataan tuloslaskelmaan.

Tutkimus- ja kehityskulut

Yhtiö kirjaa tutkimukseen liittyvät menot kuluksi tapahtumakaudelle. Kehittämismenot, jotka aiheutuvat uusien tuotteiden suunnittelusta, aktivoidaan taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi siitä lähtien, kun tuote on teknisesti toteutettavissa, se voidaan hyödyntää kaupallisesti ja tuotteesta odotetaan saatavan vastaista taloudellista hyötyä. Suunnitelman mukaiset poistot tehdään tasapoistoina arvioidun taloudellisen pitoajan kuluessa ja poistoaika on 3 vuotta.

Muut aineettomat hyödykkeet

Aineettomat hyödykkeet, jotka on hankittu osana hankinnaksi luokiteltavaa yritysten yhteenliittymää, käsittävät teknologiaan liittyviä aineettomia hyödykkeitä ja asiakassuhteita. Nämä aineettomat oikeudet on arvostettu Multi-Period Excess Earnings -mallilla. Suunnitelman mukaiset poistot tehdään tasapoistoina hyödykkeiden arvioidun taloudellisen pitoajan kuluessa ja poistoaika on 8 vuotta.

Muut aineettomat hyödykkeet käsittävät aineettomia oikeuksia ja ohjelmistoja. Hyödykkeet, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, on arvostettu alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla sekä mahdollisilla arvonalennuksilla. Suunnitelman mukaiset poistot aineettomista oikeuksista tehdään progressiivisina poistoina hyödykkeen arvioidun taloudellisen pitoajan kuluessa. Suunnitelman mukaiset poistot ohjelmistoista tehdään tasapoistoina hyödykkeiden arvioidun taloudellisen pitoajan kuluessa. Aineettomien hyödykkeiden suunnitelmien mukaiset poistoajat ovat seuraavat:

Aineettomat oikeudet	5 vuotta
Muut aineettomat hyödykkeet	5–10 vuotta

Aineelliset hyödykkeet

Muut aineelliset hyödykkeet käsittävät vuokrahuoneistojen perusparannuksia. Aineelliset hyödykkeet on arvostettu

alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla sekä mahdollisilla arvonalennuksilla. Suunnitelman mukaiset poistot tehdään tasapoistoina hyödykkeen arvioidun taloudellisen pitoajan kuluessa. Aineellisten hyödykkeiden suunnitelmien mukaiset poistoajat ovat seuraavat: Koneet ja laitteet 3–8 vuotta Muut aineelliset hyödykkeet 5–10 vuotta

Kun käyttöomaisuushyödykkeen osaa käsitellään erillisenä hyödykkeenä, osan uusimiseen liittyvät menot aktivoidaan. Muussa tapauksessa myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjausja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet. Aineellisten hyödykkeiden myynneistä syntyneet voitot tai tappiot on kirjattu tuloslaskelmaan ja ne esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa tai kuluissa.

Julkiset avustukset

Julkiset avustukset kirjataan tuottoina niille tilikausille, joilla avustuksia vastaavat kulut syntyvät. Tällaiset avustukset on esitetty liiketoiminnan muissa tuotoissa. Julkiset avustukset, jotka koskevat käyttöomaisuutta, kirjataan hankintahinnan vähennykseksi. Avustukset tuloutuvat pienempien poistojen muodossa hyödykkeen käyttöaikana.

Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alhaisempaan nettorealisointiarvoon. Hankintameno määritetään FIFO -menetelmällä. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot ja myynnistä johtuvat menot.

Vuokrasopimukset

Vuokrasopimukset, joissa omistamiselle ominaiset riskit ja edut jäävät vuokralle antajalle, käsitellään muina vuokrasopimuksina. Muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokrat kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.

Arvonalentumiset

Konserni arvioi jokaisena tilinpäätöspäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain seuraavista omaisuuseristä riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä: liikearvo, aineettomat hyödykkeet, joilla on rajaton taloudellinen vaikutusaika, sekä keskeneräiset aineettomat hyödykkeet.

Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä luovutuksesta aiheutuvilla menoilla tai sitä korkeampi käyttöarvo. Rahoitusvarojen kerrytettävissä oleva rahamäärä on joko käypä arvo tai odotettavissa olevien vastaisten, alkuperäisellä efektiivisellä korolla diskontattujen rahavirtojen nykyarvo. Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappio kirjataan tuloslaskelmaan. Arvonalentumistappio perutaan, jos olosuhteissa on tapahtunut muutos ja hyödykkeen kerrytettävissä oleva rahamäärä on muuttunut arvonalentumistappion kirjaamisajankohdasta. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää, kuin mikä hyödykkeen kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa.

Eläkkeet

Konsernin eläkejärjestelyt ovat kunkin maan paikallisen lainsäädännön mukaisia ja ovat maksupohjaisia. Maksupohjaiset suoritukset kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan sille tilikaudelle, jota veloitus koskee. Konserni kirjaa Suomen TYEL -vakuutukseen kuuluvan työkyvyttömyyseläkevastuuvelvoitteen, kun työkyvyttömyys tapahtuu.

Osakeperusteiset maksut

Yhtiön harjoittamalla toimialalla on kansainvälisesti tyypillistä, että työntekijöitä palkitaan ja motivoidaan oman pääoman ehtoisilla kannustinohjelmilla. Yhtiöllä on kolme erilaista kannustinohjelmaa: optio-ohjelma, synteettinen optioohjelma ja osakepohjainen kannustinohjelma.

Yhtiön optio-ohjelmien piiriin kuluu yhtiön avainhenkilöstö. Optio-ohjelman optio-oikeudet arvostetaan käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana tuloslaskelmaan kuluksi ja vastakirjauksena taseen oman pääoman voittovaroihin. Synteettisen optio-ohjelman rahana maksettava erä arvostetaan käypään arvoon myöntämishetkellä ja kirjataan tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana tuloslaskelmaan kuluksi ja vastakirjauksena taseen velkoihin. Konserni arvostaa rahana maksettavan osuuden käyvän arvon jokaisena tilinpäätöspäivänä uudestaan. Optiot menetetään henkilön lähtiessä yrityksestä ennen oikeuden lopullista syntymistä. Optioiden myöntämishetkellä määritetty kulu perustuu konsernin arvioon siitä optioiden määrästä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Käypä arvo määritellään Binomi-hinnoittelumallin perusteella. Konserni päivittää oletuksen lopullisesta optioiden määrästä jokaisena tilinpäätöspäivänä. Arvioiden muutokset kirjataan tuloslaskelmaan.

Yhtiön osakepohjainen kannustinohjelma on suunnattu konsernin avainhenkilöstölle. Ohjelma jakautuu kahteen osaan; osakkeina maksettavaan ja rahana maksettavaan osaan. Osakkeina maksettava erä arvostetaan käypään arvoon niiden myöntämishetkellä ja kirjataan tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana tuloslaskelmaan kuluksi ja vastakirjauksena taseen oman pääoman voittovaroihin. Rahana maksettava erä arvostetaan käypään arvoon myöntämishetkellä ja kirjataan tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana tuloslaskelmaan kuluksi ja vastakirjauksena taseen velkoihin. Konserni arvostaa rahana maksettavan osuuden käyvän arvon jokaisena tilinpäätöspäivänä uudestaan. Osakepalkkio menetetään henkilön lähtiessä yrityksestä ennen oikeuden lopullista syntymistä. Palkkion myöntämishetkellä määritelty kulu perustuu konsernin arvioon siitä osakkeiden määrästä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Konserni päivittää oletuksen lopullisesta osakkeiden määrästä jokaisena tilinpäätöspäivänä. Näiden arvioiden muutokset kirjataan tuloslaskelmaan. Käypä arvo määritellään käyttämällä F-Secure Oyj:n osakkeen markkina-arvoa.

Varaukset

Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteuttaminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti

Verot

Välittömät tilikauden verot kirjataan kussakin konserniyhtiössä paikallisten verosäännösten mukaisen verotettavan tulon perusteella. Laskennallinen verovelka tai -saaminen lasketaan kaikista kirjanpidon ja verotuksen välisistä jaksotuseroista käyttämällä verokantoja, jotka on säädetty tilinpäätöshetkeen mennessä tai jotka on tilinpäätöshetkeen mennessä käytännössä hyväksytty.

Laskennallinen verosaaminen on kirjattu siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää.

Tuloutusperiaate

Liikevaihto muodostuu kuukausittaisesta tietoturvapalvelun myynnistä, ohjelmistotuotteiden lisenssimyynnistä ja operaattoreille toimitettavista projekteista. Lisenssimyynti jakautuu alkuperäiseen käyttöoikeuden myyntiin ja ylläpitosopimuksiin. Ylläpitopalvelut kattavat ohjelmistopäivitykset ja asiakastuen. Konsernissa noudatettavan tuloutuskäytännön mukaisesti käyttöoikeuden myynti tuloutetaan ohjelmiston toimitushetkellä, ylläpitosopimustuotot jaksotetaan sopimusajalle ja tuotot palvelujen myynnistä tuloutetaan kun palvelu on suoritettu. Palvelutuotantoon liittyvät projektitoimitukset tuloutetaan valmiusasteen mukaisesti kun hankkeen lopputulos voidaan arvioida luotettavasti. Valmiusaste määritellään kuhunkin projektiin liittyen tarkasteluhetken mennessä

suoritetusta työstä aiheutuneiden menojen osuutena projektin arvioidusta kokonaismenoista. Mikäli on todennäköistä, että projektin kokonaismenot ylittävät hankkeesta saatavat kokonaistulot, odotettavissa oleva tappio kirjataan kuluksi välittömästi. Liikevaihtoa laskettaessa myyntituotoista on vähennetty välilliset verot, myönnetyt alennukset ja kurssierot.

Liiketoiminnan muut tuotot

Liiketoiminnan muihin tuottoihin on kirjattu käyttöomaisuuden myyntivoitot, saadut vuokratuotot ja saadut tuotekehitysavustukset.

Kulujen esittäminen

Kulujen jako toimintokohtaisen esitystavan mukaiseksi on tehty kohdistamalla välittömät kulut suoraan niiden aiheuttamalle toiminnolle, ja muut operatiiviset kulut on jaettu tilikausien keskimääräisen henkilölukumäärän mukaisesti eri toiminnoille.

Liiketulos

IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen standardi ei määrittele liiketuloksen käsitettä. Konserni on määritellyt sen seuraavasti: liiketulos on nettosumma, joka muodostuu kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään ostokulut oikaistuna varastojenmuutoksella, vähennetään työsuhdeetuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut.

Kertaluonteiset erät

Kertaluontoisina erinä käsitellään pääasiassa konsernin liiketoiminnan uudelleenjärjestelyihin liittyvät kulut ja tuotot, kertaluonteiset arvonalentumiset sekä muut tavanomaisesta toiminnasta poikkeavat kertaluoteiset tapahtumat, jotka vääristävät konsernin perusliiketoiminnan kannattavuuden vertailukelpoisuutta.

Omat osakkeet

Konsernin emoyhtiö on hankkinut omia osakkeita. Omien osakkeiden hankintameno on vähennetty omasta pääomasta.

Rahoitusvarat

Konsernin rahoitusvarat on luokiteltu IAS 39 -standardin mukaisesti seuraaviin ryhmiin: käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin, eräpäivään pidettäviin, lainoihin ja muihin saamisiin ja myytävissä oleviin rahoitusvaroihin. Luokittelu tapahtuu rahoitusvarojen hankinnan tarkoituksen perusteella, ja ne luokitellaan alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Transaktiomenot on sisällytetty rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon, kun kyseessä on erä, jota ei arvosteta käypään arvoon tuloksen kautta. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä. Konsernilla on lainoja ja muita saamisia ja myytävissä olevia varoja.

Lainat ja muut saamiset -ryhmään sisältyvät konsernin rahoitusvarat, jotka on aikaansaatu luovuttamalla rahaa, tavaroita tai palveluja velalliselle. Ne arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon, ja ne sisältyvät lyhyt- ja pitkäaikaisiin rahoitusvaroihin. Myyntisaamiset on kirjattu alkuperäisen laskutetun määrän mukaisesti vähennettynä epävarmoilla saamisilla. Avoinna olevia saamisia seurataan jatkuvasti ja luottotappiot kirjataan kuluksi havaittaessa.

Myytävissä olevat rahoitusvarat koostuvat pääasiassa korkoinstrumenteista sekä näihin sijoittavien rahastojen osuuksista. Listattujen rahoitusvarojen käypä arvo on määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten pohjalta. Listaamattomat rahoitusvarat, joiden käypä arvo ei ole luotettavasti määriteltävissä, merkitään taseeseen hankintamenon suuruisina vähennettynä arvonalentumisilla. Käyvän arvon ja hankintamenon välinen ero on kirjattu oman pääoman arvonkorotusrahastoon. Omaan pääomaan viety kirjaus tuloutetaan arvopaperin myyntihetkellä tai arvonalennuksen yhteydessä.

Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista ja erittäin likvideistä sijoituksista.

Konsernin rahavirtalaskelmassa rahavarat koostuvat edellä olevan määritelmän mukaisista likvideistä myytävissä olevista rahoitusvaroista ja rahavaroista.

Johdannaissopimukset

Konserni käyttää johdannaissopimuksia, kuten valuuttasopimuksia, suojautuakseen valuuttakurssien vaihteluista aiheutuvilta riskeiltä. Suojaavat johdannaissopimukset esitetään tilinpäätöksessä käypään arvoon. Valuuttatermiinisopimusten käypä arvo lasketaan maturiteettirakenteeltaan vastaavanlaisten sopimusten tilinpäätöspäivänä vallitsevien termiinikurssien perusteella. Johdannaissopimusten, jotka eivät täytä suojauslaskennan ehtoja, käyvän arvon muutoksista syntyvät voitot ja tappiot merkitään suoraan tuloslaskelmaan.

Uuden ja uudistetun IFRS -normiston soveltaminen

Alla kuvatut standardit, tulkinnat tai niiden muutokset on julkaistu, mutta eivät vielä ole voimassa eikä konserni ole soveltanut näitä säännöksiä ennen niiden pakollista voimaantuloa.

Muutos IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen: Konserni tulee soveltamaan muuttunutta standardia tulevilla tilikausilla. Voimassa 1. 7.2012 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Standardi on hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa.

Muutos IFRS 7:ään Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot. Konsernin arvion mukaan muutoksella saattaa olla vaikutusta konsernin tulevaan tilinpäätökseen. Voimassa 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Standardi on hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa.

Muutos IAS 19:ään Työsuhde-etuudet: Konsernin arvion mukaan muutoksella ei ole vaikutusta tuleviin tilinpäätöksiin. Voimassa 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Standardi on hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa.

IFRS 9 Rahoitusinstrumentit: Konserni tulee soveltamaan muuttunutta standardia tulevilla tilikausilla. Voimassa 1.1.2015 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Standardia ei ole hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa.

IFRS 10 Konsernitilinpäätös: Konsernin arvion mukaan standardilla saattaa olla vaikutusta tuleviin tilinpäätöksiin. Voimassa 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Standardi on hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa.

IFRS 11 Yhteisjärjestelyt: Konsernin arvion mukaan standardilla ei ole vaikutusta tuleviin tilinpäätöksiin. Voimassa 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Standardi on hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa.

IFRS 12 Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä: Konserni tulee soveltamaan muuttunutta standardia tulevilla tilikausilla. Voimassa 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Standardi on hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa.

IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen: Konserni tulee soveltamaan muuttunutta standardia tulevilla tilikausilla. Voimassa 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Standardi on hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa.

IAS 27 (uudistettu 2011) Erillistilinpäätös: Konsernin arvion mukaan standardilla ei ole vaikutusta tuleviin tilinpäätöksiin. Voimassa 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Standardi on hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa.

IAS 28 (uudistettu 2011) Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä: Konserni tulee soveltamaan muuttunutta standardia tulevilla tilikausilla. Voimassa 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Standardi on hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa.

Muutos IAS 32:een Rahoitusinstrumentit: esittämistapa. Standardin muutoksella ei tule olemaan olennaista vaikutusta konsernin tilipäätökseen. Voimassa 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Standardi on hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa.

IFRS-standardardeihin tehdyt parannukset 2009–2011, toukokuu 2012: Konserni tulee soveltamaan muutoksia tulevilla tilikausilla. Voimassa 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Muutoksia ei ole hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa.

Muutos IFRS 1 Julkisen vallan myöntämä laina: Standardin muutoksella ei tule olemaan vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. Voimassa 1.1.2014 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Standardia ei ole hyväksytty sovellettavaksi EU:ssa.

IFRIC 20 Pintamaan poistamisesta aiheutuvat menot avolouhoksen tuotantovaiheessa. Tulkinnalla ei tule olemaan vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. Voimassa 1.1.2013 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla. Tulkinta on hyväksytty EU:ssa.

1. Segmentti-informaatio

Konsernilla on yksi liiketoimintasegmentti: tiedon ja sisällön turvaaminen. Ylimmäinen operatiivinen päätöksentekijä eli johtoryhmä saa kuukaisittain taloudellista informaatiota myyntikanavien liikevaihdon kehityksestä. Eri maantieteellisten alueiden liikevaihto esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan ja pitkäaikaiset varat esitetään varojen sijainnin mukaan.

Liiketoiminta

Konserni 31.12.2012	Operaat- tori liike- toiminta	Muu liike- toiminta	Konserni
Liikevaihto	95 236	61 936	157 172
Konserni 31.12.2011	Operaat- tori liike- toiminta	Muu liike- toiminta	Konserni

Konserni 31.12.2011		Muu liike- toiminta	Konserni
Liikevaihto	84 806	61 222	146 028

Maantieteellisiä alueita

koskevat tiedot

Konserni 31.12.2012	Suomi ja Skandi- navia	Muu Eurooppa	Pohjois Amerikka	Muu maailma	Konserni
Liikevaihto	47 930	71 225	15 855	22 161	157 172
Segmentin pitkäaikaiset varat	24 663	23 647	698	1 097	50 106

Konserni 31.12.2011	Suomi ja Skandi- navia	Muu Eurooppa	Pohjois Amerikka	Muu maailma	Konserni
Liikevaihto	47 291	65 111	16 413	17 213	146 028
Segmentin pitkäaikaiset varat	23 663	28 387	487	1 652	54 189

2. Liiketoiminnan muut tuotot

1000 EUR	Konserni 2012	Konserni 2011
Vuokratuotot	156	144
Tuotekehitysavustukset	1 583	1 187
Muut	18	86
Yhteensä	1 756	1 417

3. Poistot ja arvonalentumiset

1000 EUR	Konserni 2012	Konserni 2011
Poistot
Muut aineettomat hyödykkeet	–2 903	–2 783
Kehittämismenot	–1 121	–503
Aineettomat hyödykkeet	–4 024	–3 286
Koneet ja kalusto	–3 511	–2 884
Muut aineelliset hyödykkeet	–405	–339
Aineelliset hyödykkeet	–3 916	–3 222
Poistot yhteensä	–7 940	–6 508
Arvonalentumiset
Muut pitkävaikutteiset menot	–5 000	–154
Kehittämismenot		–810
Yhteensä	–5 000	–964
Yhteensä poistot ja arvonalentumiset	–12 940	–7 472
Toimintokohtaiset poistot ja arvonalentumiset
Myynti ja markkinointi	–5 464	–2 370
Tuotekehitys	–6 996	–4 942
Hallinto	–480	–160
Yhteensä	–12 940	–7 472

4. Henkilöstökulut

1000 EUR	Konserni 2012	Konserni 2011
Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot	–56 079	–48 332
Eläkekulut	–7 345	–6 681
Osakeperusteiset maksut	–745	–1 100
Muut henkilösivukulut	–5 509	–4 951
Yhteensä	–69 678	–61 064

Tiedot johdon työsuhde-etuuksista ja lainoista esitetään liitetiedossa 27. Lähipiiritapahtumat Tiedot osakeperusteisista maksuista esitetään liitetiedossa 19. Osakeperusteiset maksut

Henkilöstö keskimäärin	970	878
Henkilöstö toimintojen mukaan 31.12.
Myynti ja markkinointi	409	410
Tuotekehitys	389	406
Hallinto	133	126
Yhteensä	931	942

5. Kertaluonteiset kulut

1000 EUR	Konserni 2012	Konserni 2011
Kertaluonteiset kulut
Arvonalentamiset	–5 000	–964
Henkilöstökulut	–2 238
Muut liiketoiminnan kulut	–1 394
Yhteensä	–8 632	–964
Kertaluonteiset kulut toiminnoittain
Myynti ja markkinointi	–2 429
Tuotekehitys	–5 538	–964
Hallinto	–666
Yhteensä	–8 632	–964

6. Tilintarkastajan palkkiot

1000 EUR	Konserni 2012	Konserni 2011
Konsernin tilintarkastaja
Tilintarkastus	–124	–131
Veroneuvonta	–24	–32
Muut palvelut	–16	–102
Yhteensä	–163	–265
Muut tarkastajat
Tilintarkastus	–21	–18
Veroneuvonta	–62	–11
Yhteensä	–83	–29

1000 EUR	Konserni 2012	Konserni 2011
Korkotuotot	14	43
Korkokulut	–5	–5
Muut rahoitustuotot	671	81
Valuuttakurssivoitot/tappiot	–883	–143
Muut rahoituskulut	–124	–106
Yhteensä	–328	–130
Rahoitustuotot ja -kulut lainoista ja muista saamisista
Korkotuotot	14	43 –5
Korkokulut	5
Valuuttakurssivoitot/tappiot	–990	–108
Yhteensä	–971	–70
Rahoitustuotot ja -kulut myytävissä olevista rahoitusvaroista
Muut rahoitustuotot	662	74
Yhteensä	662	74
Muut laajan tuloksen erät
Myytävissä olevat rahoitusvarat
Tuotot/kulut kauden aikana	361	172
Luokittelun muutos	–256	–52
Yhteensä	105	120

7. Rahoitustuotot ja -kulut

8. Välittömät verot

1000 EUR	Konserni 2012	Konserni 2011
Tulovero varsinaisesta toiminnasta	–6 901	–7 261
Edellisten tilikausien verot	–129	140
Laskennallisen verosaamisen muutos	1 194	–3
Yhteensä	–5 835	–7 125
Muut laajan tuloksen erät
Myytävissä olevat rahavarat	–25	–31

9. Osakekohtainen tulos

Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto

1000 EUR	Konserni 2012	Konserni 2011
Laimentamaton osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille
kuuluva kauden voitto kauden aikan ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotetulla
keskiarvolla. Laimennusvaikutuksella oikaistua osakekohtaista tulosta laskettaessa osakkeiden lukumäärän painotetussa keskiarvossa otetaan huomioon kaikkien laimentavien potentiaalisten
osakkeiden osakkeiksi muuttamisesta johtuva laimentava vaikutus.

jatkuvat toiminnot	14 061	16 370
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana (1 000)	155 057	154 433
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo laimennusvaikutuksella oikaistun osakekohtaisen tuloksen laskemiseksi (1 000)	156 774	157 499
Laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR/osake)	0,09	0,11
Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EUR/osake)	0,09	0,10

Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan verokannalla (24,5%/26%) laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma:

Tulos ennen veroja	19 896	23 496
Verot laskettuna kotimaan verokannalla	–4 874	–6 109
Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavat verokannat	–334	–1727
Verokannan muutokset		85
Vähennyskelvottomat kulut	–358	–581
Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten
tappioiden käyttö	–93	958
Edellisten tilikausien verot	–129	140
Muut	–48	108
Verot tuloslaskelmassa	–5 835	–7 126

Osakkeiden lukumäärän painotetussa keskiarvossa on otettu huomioon omien osakkeiden muutos.

10. Käyttöomaisuus

		AINEETTOMAT HYÖDYKKEET				AINEELLISET HYÖDYKKEET
	Muut pitkäv. menot	Kehittämis menot	Liikearvo	Yhteensä	Koneet ja kalusto	Muut	Yhteensä
Hankintameno 1. 1. 2011	19 044	7 676	19 398	46 118	18 010	3 366	21 376
Muuntoero	23			23	37	–6	31
Lisäys	5 736	7 827		13 563	4 660	302	4 962
Vähennys	–446	–1 176		–1 622	–115		–115
Hankintameno 31. 12. 2011	24 357	14 327	19 398	58 082	22 592	3 662	26 254
Muuntoero	–36			–36	–28	7	–21
Lisäys	706	4 882		5 588	4 314	357	4 671
Vähennys	–441	–828		–1 269	–169	–32	–201
Hankintameno 31. 12. 2012	24 586	18 382	19 398	62 366	26 709	3 994	30 703
Kertyneet poistot 1. 1. 2011	–7 583	–3 129		–10 712	–11 883	–2 028	–13 912
Muuntoero	–22			–22	–29	2	–27
Tilikauden poistot	–2 786	–503		–3 290	–2 850	–396	–3 246
Vähennysten kertyneet poistot	383	1 177		1 560	3		3
Arvonalentumiset	–154	–811		–965
Kertyneet poistot 31. 12. 2011	–10 163	–3 267		–13 428	–14 761	–2 422	–17 183
Muuntoero	36			36	14	–8	6
Tilikauden poistot	–2 901	–1 121		–4 022	–3 514	–386	–3 900
Vähennysten kertyneet poistot	292			292	122	18	140
Arvonalentumiset	–5 000			–5 000
Kertyneet poistot 31. 12. 2012	–17 735	–4 388		–22 122	–18 139	–2 797	–20 936
Tasearvo 31. 12. 2011	14 194	11 061	19 398	44 654	7 831	1 240	9 071
Tasearvo 31. 12. 2012	6 851	13 994	19 398	40 244	8 569	1 198	9 767

11. Osuudet osakkuusyrityksissä

1000 EUR	Konserni 2012	Konserni 2011
Tase-arvo 1.1.	155	163
Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta	–61	–8
Tase-arvo 31. 12.	94	155
Osakkuusyritysten varat, velat, liikevaihto ja voitto
Varat	449	768
Velat	179	324
Liikevaihto	1 386	1 745
Voitto	–134	81

Osakkuusyritykset	Konserni (%)	Konserni (%)
Vineyard International Oy, Helsinki	34,83	34,83

12. Liikearvojen arvonalentumistestaus

Arvonalentumistestauksessa konsernin tasearvoja testataan konsernin kokonaiskassavirtaa vasten.

Rahavirtaennusteet pohjautuvat johdon hyväksymiin ennusteisiin, jotka kattavat viiden vuoden ajanjakson. Ennusteet perustuvat vuoden 2013 budjettiin ja tutkimuslaitos Gartnerin julkaisemaan tietoturvaliiketoiminnan yleiseen kasvuoletukseen keskimääräiseen kasvuprosenttiin (CAGR) 7%:n (Gartner 2012). Ennustejakson jälkeiset rahavirrat on ekstrapoloitu käyttämällä tasaista 1% kasvutekijää. Kannattavuustaso pohjautuu edellisten vuosien tasoon, yhtiön tulevan vuoden budjettiin ja tulevaisuuden kommunikoituun tavoitetasoon. Diskonttauskorkona on käytetty 13,8%. Korko on määritetty ennen veroja. Arvonalentumistestaus ei johtanut tilanteeseen, jossa kerrytettävissä olevat rahamäärät alittaisivat kirjanpitoarvon.

Arvonalentumistestauksen herkkyysanalyysit

Käyttöarvon laskennassa käytetyt keskeiset muuttujat olivat seuraavat: kannattavuus, kasvuprosentti ja diskonttauskorko. Mikäli liikevaihto olisi käytetyn ennusteen mukainen ja kannattavuus heikkenisi alle 8% ja tai mikäli kannattavuustason pysyessä nykyisenä ja liikevaihto pienenisi 13% verrattuun edelliseen vuoteen ajalla 2013–2017 niin tällöin kerrytettävissä oleva rahamäärä kohtaisi kirjanpitoarvon. Käytetyn diskonttokoron muutoksella ei ollut käytännössä vaikutusta.

13. Laskennalliset verot

1000 EUR	Konserni 2012	Konserni 2011
Laskennalliset verosaamiset
Jaksotuseroista	4 430	4 522
Kertyneistä tappioista	605	512
Yhteensä	5 035	5 034
Laskennalliset verosaamiset, muutokset vuoden aikana:
Kirjattu tilikauden tulokseen	1	–451
Laskennalliset verovelat
Jaksotuseroista	283	185
Aineettomien hyödykkeiden arvostaminen käypään arvoon hankinnassa	98	1 391
Käyvän arvon muutos, myytävissä olevat rahoitusvarat	65	40
Yhteensä	446	1 617
Laskennalliset verovelat, muutokset vuoden aikana:
Kirjattu tilikauden tulokseen	–1 196	–433
Kirjattu tilikauden laajaan tulokseen	25	27

Konsernilla oli vahvistettuja tappioita 6,4 miljoonaa euroa, joista konserni arvioi pystyvänsä hyödyntämään vähintään 1,5 miljoonaa euroa niissä yhtiöissä, missä ne aiheutuivat. Vuonna 2011 kirjattiin laskennallisia verosaamisia 0,5 miljoonaa euroa. Tappiot eivät vanhene.

14. Vaihto-omaisuus

1000 EUR	Konserni 2012	Konserni 2011
Muut varastot	235	350

Vuoden 2012 ja 2011 aikana ei ole kirjattu vaihto-omaisuuden arvonalentumisia.

15. Saamiset

1000 EUR	Konserni 2012	Konserni 2011
Lyhytaikaiset saamiset
Myyntisaamiset	30 466	31 542
Lainasaamiset	18	16
Muut saamiset	1 157	1 357
Siirtosaamiset	4 366	4 135
Verosaamiset	2 688	1 160
Yhteensä	38 696	38 210

Muutos, netto	539	–981
Käyvän arvon muutos	260	155
Käypä arvo 31. 12.	16 792	15 993
Listaamattomat osakkeet	145	146
Rahoitusvarat alle 3 kk	16 647	15 847
Käypä arvo 31. 12.	16 792	15 993
Hankinta-arvo 31. 12.	16 532	15 837

1000 EUR Konserni 2012 Konserni 2011

Käypä arvo 1.1.15 993 16 819

Myyntisaamiset

Konserni on kirjannut tilikauden aikana arvonalennusta myyntisaamisista 1135 tuhatta euroa (vuonna 2011: 628 tuhatta euroa).

Arvonalennus 1.1.	628	508
Muutos	700	270
Luottotappiokirjaukset	–193	–151
Arvonalennus 31. 12.	1 135	628

Myyntisaamisten ikäjakauma	Yhteensä	eräänty-	erääntyneet
		mättö- mät	<90 päivää	>90 päivää
Myyntisaamiset 31. 12. 2012	30 466	22 514	7 503	449
Myyntisaamiset 31. 12. 2011	31 542	25 053	5 945	544

Siirtosaamisiin sisältyvät olennaiset erät

Menoennakot	2 479	2 221
Menoennakot, rojalti	1 887	1 914
Yhteensä	4 366	4 135

16. Myytävissä olevat rahoitusvarat

Myytävissä olevat rahoitusvarat koostuvat pääasiassa korkoinstrumenteistä sekä näihin sijoittavien rahastojen osuuksista. Listattujen rahoitusvarojen käypä arvo on määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten pohjalta. Listaamattomat rahoitusvarat, joiden käypä arvo ei ole luotettavasti määriteltävissä, merkitään taseeseen hankintamenon suuruisina vähennettynä arvonalentumisilla. Käyvän arvon ja hankintamenon välinen ero on kirjattu oman pääoman arvonmuutosrahastoon.

17. Rahavarat

1000 EUR	Konserni 2012	Konserni 2011
Käteinen raha ja pankkitilit	16 480	12 205

Myytävissä olevia rahoitusvaroja pidetään osana konsernin jatkuvaa kassanhallintaa ja ne esitetään lyhytaikaisissa likvideissa varoissa. Katso liite 23. Rahoitusriskien hallinta

Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat muodostuvat seuraavasti:

Käteinen raha ja pankkitilit	16 480	12 205
Myytävissä olevat rahoitusvarat	16 647	15 847
Yhteensä	33 127	28 051

18. Oma pääoma

Kaikki liikkeeseen lasketut osakkeet on maksettu täysimääräisesti.

1000 EUR	Osakkeiden lukumäärä	Osake- pääoma	Ylikurssi rahasto	Sij. vapaan oman pääoman rahasto	Omat osakkeet
31. 12. 2010	154 231 930	1 551	169	3 187	–7 492
Optioilla merki- tyt osakkeet	1 259 496			1 864
Omien osakkei- den hankinta	–700 000				–1 509
31. 12. 2011	154 791 426	1 551	169	5 051	–9 001
Osakeperusteis- ten maksujen
toteutus	274 923				583
31. 12. 2012	155 066 349	1 551	169	5 051	–8 418

Osakepääoma 31.12. 2012 oli 1551311 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli 158 798 739 osaketta sisältäen omia osakkeita 3732 390 Osakkeella ei ole nimellisarvoa. Kirjanpidollinen vasta-arvo on 0,01 euroa.

Ylikurssirahasto

Optio-ohjelmiin liityvien osakemerkintöjen perusteella saadut rahasuoritukset on kirjattu osakepääomaan ja ylikurssirahastoon 26.3. 2008 saakka.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

Yhtiökokouksen 20.3. 2007 päätöksen mukaisesti ylikurssirahastoa on alennettu ja alennettu määrä 33582 tuhatta euroa on siirretty sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Yhtiökokouksen 26.3. 2008 päätöksen mukaisesti optio-ohjelman 2005 annettujen optiooikeuksien perusteella yhtiökokouspäivän jälkeen annettavista uusista osakkeista maksettava merkintähinta kirjataan kokonaisuudessaan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Muuntoerot

Muuntoerot-rahasto sisältää ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot.

Osingot

Tilinpäätöspäivän jälkeen hallitus on ehdottanut jaettavaksi osinkoa 0,06 eur/osake. Vuoden 2011 osinko 0,06 eur/osake on maksettu vuonna 2012. Maksettu määrä yhteensä oli 9 303 981 eur

Vuoden 2010 osinko 0,06 eur/osake on maksettu vuonna 2011. Maksettu määrä yhteensä oli 9 253 916 eur

Omat osakkeet

Omat osakkeet sisältää konsernin hallussa olevien omien osakkeiden hankintamenon. Hankintameno esitetään oman pääoman vähennyksenä. Osakkeiden hankintahintana on ollut hankintahetken pörssikurssi.

Emoyhtiö ei ole ostanut omia osakkeita tilikauden aikana.

Emoyhtiöllä on tilikauden lopussa omia osakkeita yhteensä 3732 390. Tämä osuus vastaa 2,4% yhtiön osakkeista ja äänivallasta 31.12. 2012.

Arvonmuutosrahasto

Arvonmuutosrahasto sisältää myytävissä olevien rahoitusvarojen käyvän arvon muutoksen.

	ARVONMUUTOSRAHASTO
1000 EUR	Ennen veroja	Vero	Verojen jälkeen	Yhteensä
Oma pääoma 31. 12. 2010	36	–10	26	26
Myytävissä olevat sijoitukset, netto	137	–35	102	102
Tuoton/kulun purku myynnin yhteydessä	–17	4	–13	–13
Oma pääoma 31. 12. 2011	155	–41	115	115
Myytävissä olevat sijoitukset, netto	244	–59	185	185
Tuoton/kulun purku myynnin yhteydessä	–139	34	–105	–105
Oma pääoma 31. 12. 2012	259	–65	195	195

19. Osakeperusteiset maksut

Tilikauden aikana konsernilla on ollut viisi erilaista osakeperusteista kannustinjärjestelyä, jotka on suunnattu konsernin avainhenkilöille.

Optio-ohjelmat

Yhtiöllä on ollut optiojärjestelyjä huhtikuusta 1998 lähtien. Tilikauden aikana konsernilla on ollut kaksi erilaista optio-ohjelmaa. Yhtiön optio-ohjelma koskee avainhenkilöstöä. Optiot menetetään henkilön lähtiessa yrityksestä ennen oikeuden lopullista syntymistä.

Optiojärjestelyt, jotka on myönnetty 7.11. 2002 jälkeen ja joihin ei ole syntynyt oikeutta ennen 1.1. 2005, on kirjattu tilinpäätökseen IFRS 2 Osakeperusteiset maksut-standardin mukaisesti.

Optio-ohjelma 2005

Yhtiökokous päätti 23.3. 2005 laskea liikkeelle enintään 4 500000 optiota. Kukin optio-oikeus oikeutti merkitsemään yhden osakkeen. Sarjan 2005A optioiden merkintäaika on päättynyt 30.11. 2009. Sarjan 2005B optioiden merkintäaika on päättynyt 30.11. 2010. Sarjan 2005C optioiden merkintäaika on päättynyt 30.11. 2011. Sarjan 2005D optioiden merkintäaika on päättynyt 30.11. 2012. Osakepääoma olisi voinut kohota enintään 45000 eurolla. Optiolla merkittiin yhteensä 2028 332 osaketta, mikä vastaa 1,4% yhtiön osakkeista ja äänivallasta 31.12. 2012.

Merkintähinta oli yhtiön osakkeeen vaihdolla painotettu keskikurssi OMX Pohjoismainen Pörssi, Helsingissä seuraavina ajankohtina: sarja 2005A maaliskuu 2005, sarja 2005B maaliskuu 2006, sarja 2005C maaliskuu 2007 ja sarja 2005D maaliskuu 2008, pyöristettynä lähimpään senttiin. Merkintähintaa alennettiin merkintähinnan määräytymisjakson alkamisen jälkeen päätettävien ja ennen osakemerkintää jaettavien osakekohtaisten osinkojen määrällä. Merkintähinnan alennus tuli voimaan kyseisen osingonjaon täsmäytyspäivänä. Osakkeen merkintähinta oli kuitenkin aina vähintään osakkeen kirjanpidollinen vasta-arvo.

Ohjelma	Liikkeellä	Sarja	Alku	Loppu	Merkintä- hinta
		2005A	1. 3. 2008	30. 11. 2009	1,43
		2005B	1. 3. 2009	30. 11. 2010	2,72
		2005C	1. 3. 2010	30. 11. 2011	1,48
		2005D	1. 3. 2011	30. 11. 2012	1,97
2005	4 500 000

Optioiden perusteella merkityt osakkeet oikeuttivat osinkoon siltä tilikaudelta, jonka kuluessa osakkeet on merkitty. Muut oikeudet alkoivat osakepääoman korotuksen tultua merkityksi kaupparekisteriin.

Optioiden kauden aikaiset muutokset ja painotetut keskimääräiset merkintähinnat

1.1.–31.12.2012			1.1.–31.12.2011
1000 EUR	optiomäärä	Keski- määräinen merkintä hinta €	optiomäärä	Keski- määräinen merkintä hinta €
Ulkona olevat 1.1.	410 000	2,03	1 725 000	1,67
Myönnetty
Menetetty			5 000	1,48
Toteutettu			1 259 496	1,48
Rauennut	410 000	1,97	50 504	1,48
Ulkona olevat 31.12.			410 000	2,03
Toteutettavissa 31. 12.			410 000	2,03

Toteutettujen optioiden osalta osakekurssin painotettu keskiarvo oli vuonna 2011 2,11 euroa. Konserni sai vuonna 2011 1 864 tuhatta euroa toteutuista optioista, joka kirjattiin sijoitetun vapaan oman pääomaan rahastoon.

Ulkona olevien optio-oikeuksien tilanne merkintähinnan mukaan:

31.12.2011

Merkintähinta €	optiomäärä	Painotettu jäljellä oleva aika vuosissa	Keskimääräinen merkintähinta €
1,43–1,60
2,09–2,78	410 000	0,92	2,03
	410 000

Vuonna 2011 osakeperusteisista maksuista kirjattiin kuluksi 27 tuhatta euroa.

Synteettinen optio-ohjelmat

F-Secure Oyj:n synteettiset optio-ohjelmat on suunnattu konsernin avainhenkilöstölle. Ohjelmiin osallistuvat henkilöt ansaitsevat ohjelmien ehtojen mukaisen kannustinpalkkion ansaintakautena. Kannustinpalkkio menetetään henkilön lähtiessä yrityksestä ennen oikeuden lopullista syntymistä.

Synteettisten optio-ohjelmien kesto on viisi vuotta ja se sisältää kolme vuoden mittaista ansaintakautta sekä niitä seuraavaa kahden vuoden määräytymisjaksoa. Ohjelma 2009–2011 päättyy 31.12. 2013. Ohjelma 2012–2014 päättyy 31.12. 2016. Molempien ohjelmien puitteissa voidaan jakaa enintään 5000000 optiota. Ohjelmista muodostuva palkkio määräytyy merkintähinnan ja toteutushinnan välisenä erotuksena ja se maksetaan optionhaltijoille rahana.

Synteettisen option merkintähinta määräytyy kutakin ansaintakautta edeltävän lokakuun ja joulukuun väliseen yhtiön osakkeen vaihdolla painotettuun keskikurssiin. Toteutushinta määräytyy kutakin määräytymis-kautta edeltävän syyskuun ja marraskuun väliseen yhtiön osakkeen vaihdolla painotettuun keskikurssiin. Merkintähinta vuoden 2009 ansaintakauden optiolle on 2,17 euroa. Hallituksen kokouksen 30.11. 2010 päätöksellä merkintähinta vuoden 2010 ansaintakauden optiolle on 2,27 euroa. Merkintähinta vuoden 2011 ansaintakauden optiolle on 2,10 euroa. Hallituksen kokouksen 22.11. 2012 päätöksellä merkintähinta vuoden 2012 ansaintakauden optiolle on 1,85 euroa.

Optioiden kauden aikaiset muutokset

Hinnoittelumallissa käytetyt painotetut

	1.1.–31.12.2012		1.1.–31.12.2011
Ulkona olevat 1.1.	1 820 000	Ulkona olevat 1.1.	1 535 000
Myönnetty	950 000	Myönnetty	910 000
Menetetty	15 000	Menetetty	55 000
Rauennut	910 000	Rauennut	570 000
Ulkona olevat 31.12.	1 845 000	Ulkona olevat 31.12.	1 820 000

Tilikauden aikana osakeperusteisista maksuista kirjattiin kuluksi –30 tuhatta euroa (vuonna 2011 –10 tuhatta euroa). Yhteenlaskettu velka tilikauden lopussa on 18 tuhatta euroa. Ansaintakausilta 2009–2010 ei tullut maksettavaa palkkiota.

Kauden aikana myönnettyjen optioiden käypä arvo määritettiin Binomi-hinnoittelumallilla.

muuttujat olivat seuraavat:		Synteettinen optio-ohjelma
	2012	2011
Osakehinnan painotettu keskiarvo €	1,51	2,02
Toteutushinnan painotettu keskiarvo €	–	–
Odotettavissa oleva volatiliteetti	23,72%	25,02%
Oletettu option voimassaoloaika, vuotta	2,0	2,0
Riskitön korko	0,35%	1,32%
Odotettavissa olevat osingot	–	–

Odotettavissa oleva volatiliteetti on määritetty laskemalla konsernin osakekurssin historiallinen volatiliteetti, jota on muokattu yleisesti saatavissa olevalle tekijällä, jonka odotetaan aiheuttavan muutoksia historialliseen volatiliteettiin. Perustuen edellisten vuosien kokemukseen yhtiö on arvoinut, että noin 2–3% myönnetyistä optioista menetetään ennen option lopullisen oikeuden syntymistä.

Osakepohjainen kannustinohjelma

Tilikauden aikana konsernilla on ollut kaksi erilaista osakepohjaista kannustinohjelmaa. Konsernin osakepohjaiset palkitsemis- ja kannustinohjelmat on suunnattu konsernin avainhenkilöstölle. Ohjelmiin osallistuvat henkilöt ansaitsevat ohjelmien ehtojen mukaisesti F-Secure Oyj:n osakkeita konsernin saavutettua ennalta asetetut tulosperusteiset tavoitteet ansaintakautena. Osakepalkkio menetetään henkilön lähtiessä yrityksestä ennen oikeuden lopullista syntymistä.

Osakepohjainen kannustinohjelma 2008–2010 on perustettu toukokuussa 2008. Ohjelman kesto on kuusi vuotta ja se sisältää kolme vuoden mittaista ansaintakautta. Jokaisen ansaintakauden jälkeen on kolmen vuoden ajanjakso, jolloin osakkeita ei voi myydä eikä siirtää (lock-up periodi). Ohjelma päättyy 31.12. 2013. Ohjelma jakautuu kahteen osaan, osakkeina maksettavaan osaan ja rahana maksettavaan osaan. Tämän ohjelman puitteissa voidaan jakaa enintään 5000000 osaketta.

Osakepohjainen kannustinohjelma 2011–2013 on perustettu maaliskuussa 2011. Ohjelman kesto on viisi vuotta ja se sisältää kolme vuoden mittaista ansaintakautta. Jokaisen ansaintakauden jälkeen on kahden vuoden lock-up periodi. Ohjelma päättyy 31.12. 2015. Ohjelma jakautuu kahteen osaan, osakkeina maksettavaan osaan ja rahana maksettavaan osaan. Ohjelmaan piiriin kuuluvia avainhenkilöitä suositellaan pitämään hallussaan vähintään 50% ohjelman kautta palkkiona saaduista osakkeista ja kerryttämään yhtiön osakeohjelmista saatujen osakkeiden määrää siten, että niiden arvo vastaa avainhenkilön vuosittaista peruspalkkaa. Ohjelman tuottama palkkio voi yhteensä olla enintään 2 500000 yhtiön osaketta ja niiden siirtopäivän arvoon perustuva käteisosuus.

Osakkeen omistajan oikeudet (esim oikeus osinkoon) syntyvät, kun kannustinohjelman perusteella saadut osakkeet on merkitty saajan arvo-osuustilille.

Tilikauden aikana osakeperusteisista maksuista kirjattiin kuluksi 754 tuhatta euroa (vuonna 2011 1062 tuhatta euroa). Ansaintakauden 2008 perusteella on tilikauden aikana annettu palkkiona 274 923 osaketta ja vastaava osuus rahana käyttämällä osakkeen markkina-arvoa osakkeiden siirtopäivänä. Osakkeina maksettavien palkkioiden käypä arvo on määritelty käyttämällä F-Secure Oyj:n osakkeen markkina-arvoa myöntämispäivänä ja rahana maksettavien palkkion käypä arvo käyttämällä tilinpäätöspäivän osakkeen markkina-arvoa.

20. Varaukset

1000 EUR	Konserni 2012	Konserni 2011

Muut varaukset sisältävät tyhjien toimitilojen varauksen. Varauksen arvoidaan realisoituvan vuonna 2013.

Tase-arvo 1.1.
Varausten lisäykset	130
Tase-arvo 31. 12.	130
Muut	130

1000 EUR	Konserni 2012	Konserni 2011
Pitkäaikainen velka
Saadut ennakot	8 497	8 442
Yhteensä	8 497	8 442
Lyhytaikainen velka
Saadut ennakot	29 252	29 833
Ostovelat	4 371	7 674
Muut lyhytaikaiset velat	2 370	1 457
Siirtovelat	16 548	16 353
Verovelat	627	739
Yhteensä	53 167	56 057
Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät
Palkkajaksotukset	12 230	11 839
Menojäämät, rojalti	1 018	999
Menojäämät	3 300	3 515
Yhteensä	16 548	16 353

22. Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot

1000 EUR	Konserni 2012	Konserni 2011
Lainat ja muut saamiset	18	324
Myyntisaamiset	30 466	31 542
Myytävissä olevavat rahoitusvarat	16 792	15 993
Rahat ja pankkisaamiset	16 480	12 205
Ostovelat	–4 371	–7 674
Yhteensä	59 386	52 390

Rahoituserien kirja-arvo vastaa käypää arvoa.

Käyvän arvon hierarkia

Konserni on käyttänyt käyvän arvon määrittämissä seuraavia hierarkian tasoja:

Taso 1: täysin samanlaisten omaisuuserien tai velkojen noteeratut hinnat markkinnoilla

Taso 2: muut syöttötiedot kuin tasoon 1 sisältyvät noteeratut hinnat, jotka on todettavissa joko suoraan tai epäsuorasti

Taso 3: syöttötiedot jotka eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon

Käypään arvoon arvostetut varat	yhteensä	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Myytävissä olevat rahoitusvarat 31. 12. 2012	16 792	16 647	–	145
Myytävissä olevat rahoitusvarat 31. 12. 2011	15 993	15 847	–	146

Päättyneen tilikauden aikana ei tapahtunut merkittäviä siirtoja käypien arvojen hierarkian tasojen välillä.

23. Rahoitusriskien hallinta

Yleistä

Riskinhallinnan tavoite on identifioida ne riskit, jotka voivat estää konsernia saavuttamasta liiketoiminnallisia tavoitteita. Vastuu riskien hallinnasta kuulu toimitusjohtajalle, johdolle ja viime kädessä hallitukselle. Pääasialliset rahoitusriskit liittyvät luottotappioihin ja valuuttakurssien vaihteluun. Konsernin rahavarat ovat alttiina korkojen heilahteluille.

Luottoriskit

Konserni käy kauppaa vain luottokelpoisten asiakkaiden kanssa. Saatavia seurataan ja peritään aktiivisesti. Konsernin luottoriskin enimmäismäärä vastaa rahoitusvarojen kirjanpitoarvoa tilikauden lopussa. Konsernilla ei ole merkittäviä luottoriskikeskittymiä. Katso liiteet 15. Saamiset ja 22. Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot

Valuuttariski

Konserni laskuttaa pääasiallisesti euroissa. Konsernin kannalta muut ostoissa ja myynneissä käytettävät merkittävät valuutat ovat USD, JPY, SEK ja GBP. Konserni suojaa ko. valuuttavirtoja minimoidakseen valuuttakurssivaihtelujen vaikutuksen. Suojauksia otetaan kuuden kuukauden periodille.

Johdannaissitoumukset Valuuttajohdannaiset – Valuuttatermiinit

1000 EUR	Konserni 2012	Konserni 2011
Kohde-etuuden arvo	3 278	3 008
Käypä arvo	61	–95

F-Secure Oyj on suojannut USD, JPY, SEK ja GBP-määräisiä saamisiaan valuuttatermiinillä. Termiinisopimukset erääntyvät 24.1. 2013 ja 25. 4. 2013. Yhtiöllä ei ole muita johdannaissitoumuksia.

F-Secure Oyj ei suojaa tytäryhtiöhinsä tehtyjä investointeja, koska niiden vaikutus konsernintaseeseen on vähäinen.

Myynti valuutoittain	%	%
EUR	63	65
SEK, GBP	12	12
USD, JPY	19	18
Muut valuutat	6	6
	100	100

Näissä valuutoissa tapahtuvan myynnin valuuttariskiä pienentää merkittävästi samoissa valuutoissa toteutuvat tytäryhtiöiden toimintakulut.

Rahoitusvarat ja -velat valuutoittain	%	%
EUR	68	67
SEK, GBP	9	7
USD, JPY	17	20
Muut valuutat	7	6
	100	100

Alla olevassa taulukossa on esitetty USD, JPY, SEK ja GBP valuuttakurssien mahdollisen muutoksen vaikutus konsernin voittoon ennen veroja. Herkkyysanalyysi perustuu +/–10% kurssimuutokseen ja ulkomaan rahan määräisiin myyntisaamisiin. Analyysissa on otettu huomioon valuuttajohdannaiset.

USD, JPY	+194/–194	+445/–445
GBP, SEK	+274/–274	+378/–378

Korkoriski

Konsernilla ei ole pitkäaikaisia velkoja. Konsernin varovaisesta sijoituspolitiikasta johtuen kassavarat sjoitetaan lyhytaikaisiin papereihin tai sellaisiin sijoittaviin rahastoihin. Sijoitukset tehdään hyvän luottokelpoisuuden omaaviin kohteisiin. Nämä sijoitukset altistuvat markkinoiden korkoriskille.

Konsernissa pyritään jatkuvasti arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatiman rahoituksen määrää, jotta konsernilla olisi tarpeeksi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi. Rahoituksen saatavuutta ja joustavuutta pyritään takaamaan myytävissä olevilla rahoitusvaroilla. Katso liite 16.

Pääoman hallinta

Konsernin pääoman hallinnan tavoitteena on tehokas pääomarakenne, joka varmistaa liiketoiminnan toimintaedellytykset ja edistää omistaja-arvon kasvua. Pääomarakenteen tarkastelu on osana konsernin taloustietojen seurantaa. Konsernin tavoitteena on parantaa nykyistä pääomarakennetta.

Vuoden 2007 yhtiökokouksen päätöksen mukainen ylikurssirahaston siirto sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon mahdollisti erilaisia toimenpiteitä pääoman käytön tehostamiseksi ja/tai pääoman palauttamiseksi osakkeenomistajille.Ylimääräinen yhtiökokous 2008 päätti jakaa sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta osakkeenomistajille 0,23 euroa osaketta kohti. Jaettava määrä oli yhteensä 35719 tuhatta euroa.

Yhtiön osinkopolitiikka on maksaa osinkoina suunnilleen puolet vuotuisesta voitosta. Yhtiö voi kuitenkin tilanteen mukaan poiketa tästä politiikasta.

24. Liiketoimintojen rahavirtojen oikaisut

1000 EUR	Konserni 2012	Konserni 2011
Oikaisut
Myyntijaksotukset	–72	704
Poistot ja arvonalentumiset	12 940	6 503
Käyttöomaisuuden myyntivoitot/-tappiot	210	1 190
Muut oikaisut	627	838
Rahoitustuotot ja -kulut	327	130
Välittömät verot	5 835	7 125
Yhteensä	19 867	16 491

25. Muut vuokrasopimukset

Konserni on vuokrannut käyttämänsä toimistotilat ja moottoriajoneuvot. Vuokrasopimusten pituudet ovat keskimäärin kahdesta viiteen vuotta ja normaalisti niihin sisältyy mahdollisuus jatkaa sopimusta alkuperäisen päättymispäivän jälkeen.

Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat ovat:

Vuokralle ottajana

1000 EUR	Konserni 2012	Konserni 2011
Yhden vuoden kuluessa	5 642	5 846
Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua	10 121	12 656
Yhteensä	15 763	18 502
Vuokrat tilikauden aikana	5 096	4 596

26. Vastuut

1000 EUR	Konserni 2012	Konserni 2011
Muut vastuut
Muut	106	237

27. Lähipiiritapahtumat

Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyhtiö, tytäryritykset ja osakkuusyhtiö. Lähipiiriin kuuluvat myös hallituksen ja johtoryhmän jäsenet mukaan luettuna toimitusjohtaja.

Johdon työsuhde-etuudet ja muut palkkiot

1000 EUR	Konserni 2012	Konserni 2011
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet	2 055	2 734
Osakeperusteiset maksut	359	589
Yhteensä	2 414	3 324

Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet

1000 EUR	Konserni 2012	Konserni 2011
Toimitusjohtajille	262	827
Hallituksen jäsenille	225	225

Hallitus ja toimitusjohtaja 2012

	Palkat	Palkkiot	Osake palkkio	Muut palkkiot
Christian Fredrikson, toimitusjohtaja	262	–	105	–
Risto Siilasmaa, hallituksen puheenjohtaja	–	55	–	–
Jussi Arovaara	–	30	–	–
Sari Baldauf	–	40	–	–
Pertti Ervi	–	40	–	–
Juho Malmberg	–	30	–	–
Anu Nissinen	–	30	–	–
Yhteensä	262	225	105	–

Toimitusjohtajalle myönnetty osakepalkkio on arvostettu siten että osakkeina maksettavaan osuuteen on käytetty F-Secure Oyj:n osakkeen markkina-arvoa myöntämispäivänä ja rahana maksettavaan osuuteen on käytetty tilinpäätöspäivän osakkeen markkina-arvoa. Palkkio kirjataan oikeuden syntymisjakson aikana 22.11. 2012–31.12. 2014 kuluksi.

Toimitusjohtaja kuuluu suomalaisen lakisääteisen työeläkejärjestelmän piiriin. Toimitusjohtajalla on kuuden kuukauden irtisanomisaika ja toimitusjohtaja on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan irtisanomiskorvaukseen.

Konsernin emo- ja tytäryhtiösuhteet ovat seuraavat:

Yhtiö	Kotimaa	Konserni (%)
Emo F-Secure Oyj, Helsinki	Suomi
DF-Data Oy, Helsinki	Suomi	100
F-Secure Inc., San Jose	Yhdysvallat	100
F-Secure (UK) Ltd, Lontoo	Iso-Britannia	100
F-Secure KK, Tokio	Japani	100
F-Secure GmbH, München	Saksa	100
F-Secure eStore GmbH, München	Saksa	100
F-Secure SARL, Maisons-Laffitte	Ranska	100
F-Secure SDC SAS, Bordeaux	Ranska	100
F-Secure France SARL, Maisons-Laffitte	Ranska	100
F-Secure BVBA, Heverlee-Leuven	Belgia	100
F-Secure AB, Tukholma	Ruotsi	100
F-Secure Srl, Milano	Italia	100
F-Secure SP z.o.o.,Varsova	Puola	100
F-Secure Corporation (M) Sdn Bhd, Kuala Lumpur	Malesia	100
F-Secure Pvt Ltd, Hyderabad	Intia	100
F-Secure Pte Ltd, Singapore	Singapore	100
F-Secure B.V., Utrecht	Alankomaat	100
F-Secure Limited, Hongkong	Hongkong	100
F-Secure Pty Limited, Sydney	Australia	100
F-Secure Iberia SL, Barcelona	Espanja	100
F-Secure do Brasil Tecnologia da Informãcao Ltda	Brasilia	100
F-Secure Chile Limitada, Santiago	Chile	100
F-Secure Colombia SAS, Bogota D.C.	Kolumbia	100

Osakkuusyritykset katso liite 11.

28. Osakkeet ja osakkeenomistuksen jakautuminen 31.12. 2012

Osakkeenomistuksen jakautuminen suuruusluokittain:

Osakkeita	Osakkaiden lukumäärä kpl	Osuus osakkaista %	Osakkeita yhteensä kpl	Osuus osakkeista %
1–100	3 268	13,58%	213 300	0,13%
101–1 000	15 463	64,24%	5 865 333	3,69%
1 001–10 000	4 953	20,58%	14 489 458	9,12%
10 001–50 000	313	1,30%	6 275 196	3,95%
50 001–100 000	30	0,12%	2 111 752	1,33%
100 001–	44	0,18%	129 843 700	81,77%
Total	24 071	100,00%	158 798 739	100,00%

Osakkeenomistuksen jakautuminen omistajaryhmittäin: Osakkeita

	yhteensä kpl	osakkeista %
Yritykset	8 552 516	5,39%
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset	23 458 891	14,77%
Julkisyhteisöt	28 747 156	18,10%
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt	1 248 793	0,79%
Kotitaloudet	96 412 792	60,71%
Muut maat ja kansainväliset järjestöt	378 591	0,24%
Yhteensä	158 798 739	100,00%

Tiedot osakkeenomistajista (10 suurinta + hallintarekisteröidyt):

kpl	Osuus osakkeista %	Osuus äänistä %
63 099 454	39,74%	40,69%
13 659 874	8,60%	8,81%
8 839 432	5,57%	5,70%
6 674 081	4,20%	4,30%
5 000 000	3,15%	3,22%
3 843 332	2,42%	2,48%
3 000 000	1,89%	1,93%
2 036 000	1,28%	1,31%
1 833 430	1,15%	1,18%
1 000 000	0,63%	0,64%

Hallintarekisteröidyt osakkeet

Skandinaviska Enskilda Banken	4 409 789	2,78%	2,84%
Nordea Pankki Suomi Oyj	3 444 031	2,17%	2,22%
Svenska Handelsbanken AB	1 340 622	0,84%	0,86%
Muut rekisterit	280 607	0,18%	0,18%
Muut osakkeenomistajat	36 605 697	23,05%	23,61%
Yhteensä	155 066 349		100,00%
Omat osakkeet F-Secure Oyj	3 732 390	2,35%
Yhteensä	158 798 739	100,00%

Johdon omistus

Osuus

Hallitus	Osakkeet	osuus osakkeista
Risto Siilasmaa	63 099 454	39,74%
Jussi Arovaara	16 818	0,01%
Sari Baldauf	109 264	0,07%
Pertti Ervi	25 264	0,02%
Juho Malmberg	36 449	0,02%
Anu Nissinen	16 818	0,01%
Yhteensä	63 304 067	39,86%

Johtoryhmä	Osakkeet	osuus osakkeista
Ari Alakiuttu	16 954	0,01%
Samu Konttinen	16 954	0,01%
Maria Nordgren	8 476	0,01%
Pirkka Palomäki	28 918	0,02%
Jari Still	70 359	0,04%
Taneli Virtanen	31 954	0,02%
Yhteensä	173 615	0,11%

Johdon omistus

F-Secure Oyj:n hallituksen jäsenet omistivat 31.12. 2012 yhteensä 63304067 kpl yhtiön osakkeita. Nämä vastaavat 39,9% yhtiön osakkeista ja 40,8% osakkeiden tuottamasta äänimäärästä.

29. Osakekohtaiset ja muut tunnusluvut

Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut	IFRS 2012	IFRS 2011	IFRS 2010	IFRS 2009	IFRS 2008
Liikevaihto (MEUR)	157,2	146,0	130,1	125,1	113,0
Liikevaihdon kasvu %	8%	12%	4%	11%	17%
Liiketulos (MEUR)	20,3	23,6	19,8	24,0	24,3
% liikevaihdosta	12,9%	16,2%	15,2%	19,2%	21,5%
Tulos ennen veroja	19,9	23,5	19,9	25,2	26,4
% liikevaihdosta	12,7%	16,1%	15,3%	20,1%	23,4%
Oman pääoman tuotto %	22,6%	29,5%	30,3%	32,2%	36,0%
Sijoitetun pääoman tuotto %	34,9%	44,3%	42,5%	45,0%	51,5%
Omavaraisuusaste %	72,7%	68,1%	69,1%	69,8%	71,3%
Bruttoinvestoinnit (MEUR)	10,3	18,7	10,4	37,2	3,1
% liikevaihdosta	6,6%	12,8%	8,0%	29,7%	2,7%
R&D -kulut (MEUR)	49,3	39,3	34,5	28,0	25,5
% liikevaihdosta	31,4%	26,9%	26,5%	22,4%	22,6%
Aktivoidut kehittämismenot (MEUR)	4,9	7,8	2,3	1,7	0,5
Nettovelkaantumisaste %	–50,9%	–47,1%	–63,2%	–68,5%	–148,5%
Palkat ja palkkiot (MEUR)	56,1	48,3	45,9	39,7	35,8
Henkilöstö keskimäärin	970	878	835	770	652
Henkilöstö kauden lopussa	931	942	812	826	718

Osakekohtaiset tunnusluvut	IFRS 2012	IFRS 2011	IFRS 2010	IFRS 2009	IFRS 2008
Tulos/osake EUR	0,09	0,11	0,10	0,12	0,13
Tulos/osake laimennusvaikutus huomioiden	0,09	0,10	0,10	0,12	0,12
Oma pääoma/osake EUR	0,41	0,38	0,33	0,31	0,26
Osakekohtainen osinko *	0,06	0,06	0,06	0,06	0,07
Osinko tuloksesta %	66,7%	54,5%	60,0%	50,0%	53,8%
Efektiivinen osinkotuotto %	3,9%	3,0%	3,0%	2,2%	3,7%
P/E luku	17,1	19,0	23,1	22,8	14,9
Osakkeen alin kurssi EUR	1,32	1,88	1,97	1,86	1,73
Osakkkeen ylin kurssi EUR	2,14	2,66	2,93	3,14	3,05
Tilikauden keskikurssi EUR	1,79	2,26	2,27	2,43	2,39
Kurssi vuoden lopussa EUR	1,55	2,01	2,00	2,74	1,88
Osakekannan markkina-arvo MEUR	246,1	319,2	315,1	431,5	293,4
Osakkeiden vaihto Mkpl	23,0	42,6	65,9	55,5	64,5
Osakkeiden vaihto %	14,9%	27,6%	42,5%	35,6%	41,5%

* Hallituksen ehdotus

Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä painotettuna

keskiarvona	IFRS 2012	IFRS 2011	IFRS 2010	IFRS 2009	IFRS 2008
tilikauden aikana	155 056 557	154 432 955	154 967 615	155 770 113	155 301 688
tilikauden aikana, laimennettu	156 774 495	157 499 090	158 893 701	160 248 717	161 464 443
tilikauden lopussa	158 798 739	158 798 739	157 539 243	157 469 243	156 077 161
tilikauden lopussa, laimennettu	159 115 294	160 940 348	160 990 852	161 269 612	161 270 407

Osakkeen vaihto ja keskikurssi

Tunnuslukujen laskentakaavat

Omavaraisuusaste, %	Oma pääoma + vähemmistöosuus � 100
	Taseen loppusumma – saadut ennakot
Sijoitetun pääoman tuotto, %	Tulos ennen veroja + rahoituskulut � 100
	Taseen loppusumma – korottomat velat (keskim. vuoden aikana)
Oman pääoman tuotto, %	Tulos ennen veroja – verot � 100
	Oma pääoma + vähemmistö osuus (keskimäärin vuoden aikana)
Velkaantuneisuusaste, %	Korolliset velat – rahat, pankkisaamiset ja likvidit rahoitusvarat � 100
	Oma pääoma + vähemmistöosuus
Tulos / osake, euroa	Tulos ennen veroja – verot +/– vähemmistöosuus
	Osakkeiden oikaistu lukumäärä (keskimäärin vuoden aikana)
Oma pääoma / osake, euroa	Oma pääoma
	Osakkeiden oikaistu lukumäärä 31. 12.
P/E luku	Päätöskurssi 31. 12.
	Tulos/osake
Osinko tuloksesta %	osakekohtainen osinko � 100
	osakekohtainen tulos
Efektiivinen osinkotuotto %	osakekohtainen osinko � 100
	Päätöskurssi 31. 12.

Tuloslaskelma 1.1.–31.12.2012

1000 EUR		FAS 2012	FAS 2011
LIIKEVAIHTO	(1)	135 906	128 694
Hankinnan ja valmistuksen kulut		–7 503	–8 565
Bruttokate		128 402	120 128
Liiketoiminnan muut tuotot	(2)	3 182	2 368
Myynnin ja markkinoinnin kulut	(3, 4)	–58 773	–55 466
Tuotekehityksen kulut	(3, 4)	–40 687	–31 685
Hallinnon kulut	(3, 4)	–9 162	–34 266
LIIKETULOS		22 962	1 080
Rahoitustuotot ja -kulut	(6)	94	–183
TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA		23 055	897
Tilinpäätössiirrot		–411	–729
Välittömät verot	(7)	–5 989	–6 390
TILIKAUDEN TULOS		16 656	–6 222

Tase 31.12.2012

1000 EUR		FAS 2012	FAS 2011
VASTAAVAA
PYSYVÄT VASTAAVAT
Aineettomat hyödykkeet	(8)	30 519	30 986
Aineelliset hyödykkeet	(8)	4 119	4 173
Osuudet osakkuusyrityksissä	(9)	42	42
Osuudet saman konsernin yrityksissä	(9)	25 894	10 244
Pysyvät vastaavat yhteensä		60 574	45 444
VAIHTUVAT VASTAAVAT
Vaihto-omaisuus	(11)	235	350
Pitkäaikaiset saamiset	(12)	5 247	719
Lyhytaikaiset saamiset	(12)	36 223	34 772
Rahoitusarvopaperit	(13)	15 447	14 674
Rahat ja pankkisaamiset	(14)	9 357	6 598
Vaihtuvat vastaavat yhteensä		66 508	57 113
VASTAAVAA YHTEENSÄ		127 083	102 558

1000 EUR		FAS 2012	FAS 2011
VASTATTAVAA
OMA PÄÄOMA	(15, 16)
Osakepääoma		1 551	1 551
Ylikurssirahasto		165	165
Omat osakkeet		–8 419	–9 002
Arvonmuutosrahasto		162	101
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		5 051	5 051
Kertyneet voittovarat		30 615	46 157
Tilikauden tulos		16 656	–6 222
Oma pääoma yhteensä		45 780	37 801
TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ
Poistoero		1 139	729
VIERAS PÄÄOMA
Laskennalliset verovelat	(10)	53	36
Pitkäaikainen vieras pääoma	(18)	6 427	6 641
Lyhytaikainen vieras pääoma	(18)	73 684	57 351
Vieras pääoma yhteensä		80 163	64 028
VASTATTAVAA YHTEENSÄ		127 083	102 558

Rahavirtalaskelma 31.12.2012

1000 EUR	FAS 2012	FAS 2011
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos	16 656	–6 222
Oikaisut	13 816	37 908
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	30 472	31 686
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (–), vähennys (+)	–4 297	1 173
Vaihto-omaisuuden lisäys (–), vähennys (+)	115	43
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+), vähennys (–)	18 198	5 642
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	44 489	38 545
Maksetut korot	–2	–2
Saadut korot	11	94
Muut rahoituskulut ja -tuotot	–6	61
Maksetut välittömät verot	–7 807	–6 610
Liiketoiminnan rahavirta	36 684	32 088

FAS 2012	FAS 2011
–8 290	–26 505
–15 650
	6
	1
15	38
–23 925	–26 460
	1 864
	–1 509
–9 304	–9 254
–9 304	–8 899
3455	–3270
21 126	24 295
77	101
24658	21126

Tilinpäätöksen liitetiedot

Yrityksen perustiedot

F-Secure tuottaa palveluja, jotka suojaavat yrityksiä ja kotikäyttäjiä tietokoneviruksilta ja muilta Internetin ja langattomien verkkojen kautta tulevia uhkia vastaan.

Konsernin emoyritys on F-Secure Oyj. Emoyrityksen kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Tammasaarenkatu 7, 00180 Helsinki. Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa internet-osoitteesta www.f-secure.com tai emoyhtiön rekisteröidystä osoitteesta.

LAATIMISPERIAATTEET

Emoyhtiön tilinpäätös on laadittu suomalaisen kirjanpitolainsäädännön mukaan.

Valuuttamääräiset tapahtumat

Ulkomaanrahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu kuukausikohtaisiin kiinteisiin kursseihin. Tilikauden päättyessä avoimena olevat ulkomaanrahan määräiset saatavat ja velat on arvostettu käyttäen Euroopan keskuspankin tilinpäätöspäivänä julkaisemia kursseja. Rahoituksen kurssivoitot ja -tappiot on kirjattu tuloslaskelman rahoituseriin. Suojaamistarkoituksessa tehdyt termiinisopimukset on arvostettu tilinpäätöspäivän kurssiin.

Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet

Aineettomat hyödykkeet käsittävät aineettomia oikeuksia ja ohjelmistoja. Aineettomat hyödykkeet, jotka on kohdistettu osana tytäryhtiöfuusiota omaisuuserille, käsittävät teknologiaan liittyviä aineettomia hyödykkeitä. Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on arvostettu alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla sekä mahdollisilla arvonalennuksilla. Suunnitelman mukaiset poistot aineettomista oikeuksista tehdään progressiivisina poistoina hyödykkeen arvioidun pitoajan kuluessa. Muut suunnitelman mukaiset poistot tehdään tasapoistoina hyödykkeen arvioidun taloudellisen pitoajan kuluessa. Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden suunnitelmien mukaiset poistoajat ovat seuraavat:

Koneet ja laitteet	3–8 vuotta
Kehittämismenot	3 vuotta
Aineettomat oikeudet	5 vuotta
Aineettomat hyödykkeet	5–10 vuotta

Kun käyttöomaisuushyödykkeen osaa käsitellään erillisenä hyödykkeenä, osan uusimiseen liittyvät menot aktivoidaan. Muussa tapauksessa myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu yhtiön hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjausja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet. Aineellisten hyödykkeiden myynneistä syntyneet voitot tai tappiot on kirjattu tuloslaskelmaan.

Tutkimus- ja kehityskulut

Yhtiö kirjaa tutkimukseen liittyvät menot kuluksi tapahtumakaudelle. Kehittämismenot, jotka aiheutuvat uusien tai kehittyneempien tuotteiden suunnittelusta, aktivoidaan taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi siitä lähtien, kun tuote on teknisesti toteutettavissa, se voidaan hyödyntää kaupallisesti ja tuotteesta odotetaan saatavan vastaista taloudellista hyötyä.

Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai sitä alhaisempaan nettorealisointiarvoon. Hankintameno määritetään FIFO-menetelmällä. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot ja myynnistä johtuvat menot.

Vuokrasopimukset

Vuokrasopimukset, joissa omistamiselle ominaiset riskit ja edut jäävät vuokralle antajalle, käsitellään muina vuokrasopimuksina. Muiden vuokrasopimusten perusteella suoritettavat vuokrat kirjataan kuluksi tuloslaskelmaan tasaerinä vuokra-ajan kuluessa.

Eläkkeet

Eläkejärjestely on maan paikallisen lainsäädännön mukainen ja maksupohjainen. Eläkekulut on kirjattu suoriteperusteisesti. Yhtiö kirjaa TYEL-vakuutukseen kuuluvan työkyvyttömyyseläkevastuuvelvoitteen, kun työkyvyttömyys tapahtuu.

Kannustinohjelma

Yhtiön harjoittamalla toimialalla on kansainvälisesti tyypillistä, että työntekijöitä palkitaan ja motivoidaan oman pääoman ehtoisilla kannustinohjelmilla. Yhtiöllä on kolme erilaista kannustinohjelmaa: optio-ohjelma, synteettinen optioohjelma ja osakepohjainen kannustinohjelma.

Yhtiön optio-ohjelmien piiriin kuluu yhtiön avainhenkilöstö. Synteettisen optio-ohjelman rahana maksettava erä arvostetaan käypään arvoon myöntämishetkellä ja kirjataan tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana tuloslaskelmaan kuluksi ja vastakirjauksena taseen velkoihin. Konserni arvostaa rahana maksettavan osuuden käyvän arvon jokaisena tilinpäätöspäivänä uudestaan. Optiot menetetään henkilön lähtiessä yrityksestä ennen oikeuden lopullista syntymistä. Optioiden myöntämishetkellä määritetty kulu perustuu konsernin arvioon siitä optioiden määrästä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Käypä arvo määritellään Binomi-hinnoittelumallin perusteella. Konserni päivittää oletuksen lopullisesta optioiden määrästä jokaisena tilinpäätöspäivänä. Arvioiden muutokset kirjataan tuloslaskelmaan.

Yhtiön osakepohjainen kannustinohjelma on suunnattu yhtiön avainhenkilöstölle. Ohjelma jakautuu kahteen osaan; osakkeina maksettavaan ja rahana maksettavaan osaan. Rahana maksettava erä arvostetaan käypään arvoon myöntämishetkellä ja kirjataan tasaerinä oikeuden syntymisajanjakson aikana tuloslaskelmaan kuluksi ja vastakirjauksena taseen velkoihin. Yhtiö arvostaa rahana maksettavan osuuden käyvän arvon jokaisena tilinpäätöspäivänä uudestaan. Palkkio menetetään henkilön lähtiessä yrityksestä ennen oikeuden lopullista syntymistä. Palkkion myöntämishetkellä määritelty kulu perustuu yhtiön arvioon siitä osakkeiden määrästä, joihin oletetaan syntyvän oikeus oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Yhtiö

päivittää oletuksen lopullisesta osakkeiden määrästä jokaisena tilinpäätöspäivänä. Arvioiden muutokset kirjataan tuloslaskelmaan. Osakkeina maksettava erä arvostetaan käypään arvoon ja kirjataan tuloslaskelmaan kuluksi oikeuden syntymisajanjakson lopussa. Käypä arvo määritellään käyttämällä F-Secure Oyj:n osakkeen markkina-arvoa.

Verot

Välittömät tilikauden verot kirjataan paikallisen verosäännösten mukaisen verotettavan tulon perusteella. Laskennallinen verovelka tai -saaminen lasketaan kaikista kirjanpidon ja verotuksen välisistä jaksotuseroista tilinpäätöshetkellä voimassaolevaa verokantaa käyttäen.

Laskennallinen verosaaminen on kirjattu siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää.

Tuloutusperiaate

Liikevaihto muodostuu kuukausittaisesta tietoturvapalvelun myynnistä, ohjelmistotuotteiden lisenssimyynnistä ja operaattoreille toimitettavista projekteista. Lisenssimyynti jakautuu alkuperäiseen käyttöoikeuden myyntiin ja ylläpitosopimuksiin. Ylläpitopalvelut kattavat ohjelmistopäivitykset ja asiakastuen. Konsernissa noudatettavan tuloutuskäytännön mukaisesti käyttöoikeuden myynti tuloutetaan ohjelmiston toimitushetkellä, ylläpitosopimustuotot jaksotetaan sopimusajalle ja tuotot palvelujen myynnistä tuloutetaan kun palvelu on suoritettu. Palvelutuotantoon liittyvät projektitoimitukset tuloutetaan valmiusasteen mukaisesti kun hankkeen lopputulos voidaan arvioida luotettavasti. Valmiusaste määritellään kuhunkin projektiin liittyen tarkasteluhetken mennessä suoritetusta työstä aiheutuneiden menojen osuutena projektin arvioidusta kokonaismenoista. Mikäli on todennäköistä, että projektin kokonaismenot ylittävät hankkeesta saatavat kokonaistulot, odotettavissa oleva tappio kirjataan kuluksi välittömästi. Liikevaihtoa laskettaessa myyntituotoista on vähennetty välilliset verot, myönnetyt alennukset ja kurssierot.

Liiketoiminnan muut tuotot

Liiketoiminnan muihin tuottoihin on kirjattu käyttöomaisuuden myyntivoitot, saadut vuokratuotot ja saadut tuotekehitysavustukset.

Kulujen esittäminen

Kulujen jako toimintokohtaisen esitystavan mukaiseksi on tehty kohdistamalla välittömät kulut suoraan niiden aiheuttamalle toiminnolle, ja muut operatiiviset kulut on jaettu tilikausien keskimääräisen henkilölukumäärän mukaisesti eri toiminnoille.

Oma pääoma

Yhtiö on hankkinut omia osakkeita. Omien osakkeiden hankintameno on vähennetty omasta pääomasta.

Rahoitusvarat

Rahoitusarvopaperit on arvostettu käypään arvoon. Rahoitusarvopaperit koostuvat pääasiassa korkoinstrumenteista sekä näihin sijoittavien rahastojen osuuksista. Listattujen rahoitusvarojen käypä arvo on määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten pohjalta. Listaamattomat rahoitusvarat, joiden käypä arvo ei ole luotettavasti määriteltävissä, merkitään taseeseen hankintamenon suuruisina vähennettynä arvonalentumisilla. Käyvän arvon ja hankintamenon välinen ero on kirjattu oman pääoman arvonkorotusrahastoon. Omaan pääomaan viety kirjaus tuloutetaan arvopaperin myyntihetkellä tai arvonalennuksen yhteydessä.

Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista ja erittäin likvideistä sijoituksista.

1. Liikevaihto

1000 EUR	FAS 2012	FAS 2011
Maantieteellinen jakauma
Suomi ja Skandinavia	45 680	45 227
Muu Eurooppa	64 435	60 731
Pohjois-Amerikka	8 287	10 483
Muu maailma	17 504	12 253
Yhteensä	135 906	128 694

2. Liiketoiminnan muut tuotot

1000 EUR	FAS 2012	FAS 2011
Vuokratuotot	37	36
Tuotekehitysavustukset	1 583	778
Muut	1 562	1 554
Yhteensä	3 182	2 368

3. Poistot ja arvonalentumiset

1000 EUR	FAS 2012	FAS 2011
Poistot
Muut aineettomat hyödykkeet	–3 314	–2 532
Kehittämismenot	–962	–278
Aineettomat hyödykkeet	–4 276	–2 810
Koneet ja kalusto	–2 058	–1 792
Aineelliset hyödykkeet	–2 058	–1 792
Poistot yhteensä	–6 334	–4 602
Arvonalentumiset
Muut pitkävaikutteiset menot	–754	–154
Kehittämismenot		–810
Yhteensä	–754	–964
Yhteensä poistot ja arvonalentumiset	–7 088	–5 566

Toimintokohtaiset poistot
Myynti ja markkinointi	–2 715	–2 337
Tuotekehitys	–3 497	–2 105
Hallinto	–122	–160
Yhteensä	–6 334	–4 602

4. Henkilöstökulut

1000 EUR	FAS 2012	FAS 2011
Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot	–31 015	–26 968
Eläkekulut	–5 612	–4 993
Muut henkilösivukulut	–1 804	–1 603
Yhteensä	–38 431	–33 563
Johdon työsuhde-etuudet ja muut palkkiot
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet	–1 659	–2 381
Yhteensä	–1 659	–2 381
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde etuudet
toimitusjohtajalle	–262	–626
hallituksen jäsenille	–225	–225

Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja palkkiot katso: konsernin liitetieto 27. Lähipiiritapahtumat. Toimitusjohtaja kuuluu suomalaisen lakisääteisen työeläkejärjestelmän piiriin. Toimitusjohtajalla on kuuden kuukaudenirtisanomisaika ja toimitusjohtaja on oikeutettu kuuden kuukauden palkkaa vastaavaan irtisanomiskorvaukseen.

1000 EUR	FAS 2012	FAS 2011
Henkilöstö keskimäärin	498	428
Henkilöstö toimintojen mukaan 31.12.
Myynti ja markkinointi	165	173
Tuotekehitys	290	254
Hallinto	39	40
Yhteensä	494	467

5. Tilintarkastajan palkkiot

1000 EUR	FAS 2012	FAS 2011
Tilintarkastus	–99	–97
Veroneuvonta	–24	–32
Muut palvelut	–15	–102
Yhteensä	–137	–231

6. Rahoitustuotot ja -kulut

1000 EUR	FAS 2012	FAS 2011
Korkotuotot	21	95
Korkokulut	–68	–93
Muut rahoitustuotot	662	76
Osinkotuotot	15	38
Valuuttakurssivoitot+ /tappiot-	–468	–237
Muut rahoituskulut	–69	–61
Yhteensä	94	–183

7. Välittömät verot

1000 EUR	FAS 2012	FAS 2011
Tulovero varsinaisesta toiminnasta	–5 891	–6 505
Edellisten tilikausien verot	–98	115
Yhteensä	–5 989	–6 390
Tulos ennen veroja	23 055	897
Verot laskettuna kotimaan verokannalla	–5 649	–233
Vähennyskelvottomat kulut	–242	–6 272
Edellisten tilikausien verot	–98	115
Verot tuloslaskelmassa	–5 989	–6 390

				Aineelliset hyödykkeet
Muut pitkäv. menot	Kehittämis menot	Yhteensä	Koneet ja kalusto	Muut	Yhteensä
11 374	6 366	17 740	13 154	5	13 159
18 284	7 827	26 111	2 287		2 287
–154	–1 176	–1 330	–111		–111
29 504	13 017	42 521	15 330	5	15 335
509	4 882	5 391	2 015		2 015
	–828	–828	–36		–36
30 013	17 071	47 084	17 309	5	17 314
–6 815	–2 277	–9 092	–9 370		–9 370
–2 531	–278	–2 809	–1 792		–1 792
–154	–811	–965
154	1 176	1 330
–9 346	–2 190	–11 536	–11 162		–11 162
–3 314	–962	–4 276	–2 058		–2 058
–754		–754
			25		25
–13 413	–3 152	–16 566	–13 195		–13 195
20 158	10 827	30 985	4 168	5	4 173
16 599	13 919	30 518	4 114	5	4 119
			Aineettomat hyödykkeet

9. Sijoitukset

	Tytäryhtiö osakkeet	Osakkuusyhtiö osakkeet	Yhteensä
Tase-arvo 1.1.	10 244	42	10 286
Lisäykset	15 650		15 650
Tase-arvo 31. 12.	25 894	42	25 936

Yhtiö	Kotimaa	Omistusosuus (%)
Emo F-Secure Oyj, Helsinki	Suomi
DF-Data Oy, Helsinki	Suomi	100
F-Secure Inc., San Jose	Yhdysvallat	100
F-Secure (UK) Ltd, Lontoo	Iso-Britannia	100
F-Secure KK, Tokio	Japani	100
F-Secure GmbH, München	Saksa	100
F-Secure eStore GmbH, München	Saksa	100
F-Secure SARL, Maisons-Laffitte	Ranska	98
F-Secure France SARL, Maisons-Laffitte	Ranska	100
F-Secure BVBA, Heverlee-Leuven	Belgia	100
F-Secure AB, Tukholma	Ruotsi	100
F-Secure Srl, Milano	Italia	100
F-Secure SP z.o.o.,Varsova	Puola	100
F-Secure Corporation (M) Sdn Bhd, Kuala Lumpur	Malesia	100
F-Secure Pvt Ltd, Hyderabad	Intia	100
F-Secure Pte Ltd, Singapore	Singapore	100
F-Secure B.V., Utrecht	Alankomaat	100
F-Secure Limited, Hongkong	Hongkong	100
F-Secure Pty Limited, Sydney	Australia	100
F-Secure Iberia SL, Barcelona	Espanja	100
F-Secure Chile Limitada, Santiago	Chile	99
F-Secure Colombia SAS, Bogota D.C.	Kolumbia	100

Osakkuusyritykset		Omistusosuus (%)
Vineyard International Ltd, Helsinki	Suomi	34,8

10. Laskennalliset verot

1000 EUR	FAS 2012	FAS 2011
Laskennalliset verovelat
Laskennalliset verovelat, kirjattu omaan pääomaan
Käyvän arvon muutos, myytävissä olevat rahoitusvarat	53	36
Yhteensä	53	36

11. Vaihto-omaisuus

1000 EUR	FAS 2012	FAS 2011
Muut varastot	235	350

12. Saamiset

1000 EUR	FAS 2012	FAS 2011
Pitkäaikaiset saamiset
Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä	4 500
Muut saamiset	747	719
Yhteensä	5 247	719
Lyhytaikaiset saamiset
Myyntisaamiset	22 207	23 477
Lainasaamiset	18	16
Muut saamiset	39	41
Siirtosaamiset	6 358	4 186
Yhteensä	28 622	27 720
Saamiset samaan konserniin kuuluvilta yrityksiltä
Myyntisaamiset	7 601	7 047
Muut saamiset		5
Yhteensä	7 601	7 052
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä	36 223	34 772
Siirtosaamisiin sisältyvät olennaiset erät
Menoennakot	2 080	1 698
Menoennakot, rojalti	1 887	1 914
Korot		1
Verot	2 391	573
Yhteensä	6 358	4 186

13. Rahoitusarvopaperit

Rahoitusarvopaperit koostuvat pääasiassa korkoinstrumenteistä sekä näihin sijoittavien rahastojen osuuksista. Listattujen rahoitusvarojen käypä arvo on määritetty toimivilla markkinoilla julkaistujen hintanoteerausten pohjalta. Listaamattomat rahoitusvarat, joiden käypä arvo ei ole luotettavasti määriteltävissä merkitään taseeseen hankintamenon suuruisina vähennettynä arvonalentumisilla. Käyvän arvon ja hankintamenon välinen ero on kirjattu oman pääoman arvonmuutosrahastoon.

1000 EUR	FAS 2012	FAS 2011
Käypä arvo 1.1.	14 674	16 817
Muutos, netto	558	–2 280
Käyvän arvon muutos	215	137
Käypä arvo 31. 12.	15 447	14 674
Listaamattomat osakkeet	146	146
Rahoitusvarat alle 3 kk	15 301	14 528
Käypä arvo 31. 12.	15 447	14 674
Kirja-arvo 31. 12.	15 232	14 537

14. Rahavarat

Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat muodostuvat seuraavasti:

1000 EUR	FAS 2012	FAS 2011
Käteinen raha ja pankkitilit	9 357	6 598
Myytävissä olevat rahoitusvarat	15 301	14 528
Yhteensä	24 658	21 126

15. Laskelma oman pääoman muutoksista

Emoyhtiö, FAS	Osakepääoma	Ylikurssi rahasto	Omat osakkeet	Arvonmuutos rahasto	Sij. vapaan oman pääoman rahasto	Kertyneet voittovarat	Yhteensä
Oma pääoma 31. 12. 2010	1 551	165	–7 493	27	3 187	55 411	52 847
Myytävissä olevat sijoitukset, netto				75			75
Tilikauden tulos						–6 222	–6 222
Osinko						–9 254	–9 254
Omien osakkeiden hankinta			–1 509				–1 509
Optioilla merkityt osakkeet					1 864		1 864
Oma pääoma 31. 12. 2011	1 551	165	–9 002	102	5 051	39 935	37 801
Myytävissä olevat sijoitukset, netto				61			61
Tilikauden tulos						16 656	16 656
Osinko						–9 304	–9 304
Osakeperusteisten maksujen kustannus			583			–16	566
Oma pääoma 31. 12. 2012	1 551	165	–8 419	163	5 051	47 271	45 780

16. Oma pääoma

Yhtiön osakepääoma 31.12. 2012 oli 1551311 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli 158 798 739 osaketta. Katso konserni liitetieto 18. Oma pääoma.

Omat osakkeet

katso konserni liitetieto 18. Oma pääoma

Voitonjakokelpoiset varat 31.12.2012

1000 EUR
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	5 051
Kertyneet voittovarat	22 212
Tilikauden tulos	16 656
Voitonjakokelpoiset varat 31. 12. 2012	43 918

17. Osakeperusteiset maksut

katso konserni liitetieto 19. Osakeperusteiset maksut

18. Muut velat

1000 EUR	FAS 2012	FAS 2011
Pitkäaikainen velka
Saadut ennakot	6 427	6 641
Laskennalliset verovelat	53	36
Yhteensä	6 479	6 676
Lyhytaikainen velka
Saadut ennakot	23 729	23 942
Ostovelat	3 501	6 524
Muut lyhytaikaiset velat	1 174	779
Siirtovelat	11 464	11 987
Yhteensä	39 868	43 233
Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille
Saadut ennakot	3 797	3 845
Ostovelat	7 825	7 696
Muut lyhytaikaiset velat	22 194	2 578
Yhteensä	33 816	14 118
Lyhytaikainen velka yhteensä	73 684	57 351
Siirtovelkoihin sisältyvät olennaiset erät
Palkkajaksotukset	8 619	8 170
Menojäämät, rojalti	1 018	999
Menojäämät	1 826	2 818
Yhteensä	11 464	11 987

19. Rahoitusriskien hallinta

Katso konsernin liitetieto 23. Rahoitusriskien hallinta

20. Liiketoimintojen rahavirtojen oikaisut

1000 EUR	FAS 2012	FAS 2011
Oikaisut
Myyntijaksotukset	–406	420
Suunnitelman mukaiset poistot	7 088	4 602
Käyttöomaisuuden myyntivoitot/-tappiot	11	24 968
Muut oikaisut	817	617
Rahoitustuotot ja -kulut	317	911
Välittömät verot	5 989	6 390
Yhteensä	13 816	37 908

21. Muut vuokrasopimukset

Yhtiö on vuokrannut käyttämänsä toimistotilat ja moottoriajoneuvot. Vuokrasopimusten pituudet ovat keskimäärin kahdesta viiteen vuotta ja normaalisti niihin sisältyy mahdollisuus jatkaa sopimusta alkuperäisen päättymispäivän jälkeen.

Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat ovat:

Vuokralle ottajana

1000 EUR	FAS 2012	FAS 2011
Yhden vuoden kuluessa	3 373	3 092
Yli vuoden ja enintään viiden vuoden kuluttua	6 847	9 401
Yhteensä	10 221	12 492

22. Vastuut

1000 EUR	FAS 2012	FAS 2011
Muiden konserniyritysten puolesta annetut vakuudet	40
Muut vastuut
Muut	67	238

Johdannaissitoumukset katso konsernin liitetieto 23. Rahoitusriskien hallinta

23. Osakkeet ja osakkeenomistuksen jakautuminen

katso konsernin liitetieto 28. Osakkeet ja osakkeenomistuksen jakaantuminen

24. Osakekohtaiset ja muut tunnusluvut

katso konsernin liitetieto 29. Osakekohtaiset ja muut tunnusluvut

Tilintarkastuskertomus

F-Secure Oyj:n yhtiökokoukselle

Olemme tilintarkastaneet F-Secure Oyj:n kirjanpidon, tilinpäätöksen, toimintakertomuksen ja hallinnon tilikaudelta 1.1.–31.12.2012. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.

Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisesta ja siitä, että konsernitilinpäätös antaa oikeat ja riittävät tiedot EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat oikeat ja riittävät tiedot Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti. Hallitus vastaa kirjanpidon ja varainhoidon valvonnan asianmukaisesta järjestämisestä ja toimitusjohtaja siitä, että kirjanpito on lainmukainen ja varainhoito luotettavalla tavalla järjestetty.

Tilintarkastajan velvollisuudet

Velvollisuutenamme on antaa suorittamamme tilintarkastuksen perusteella lausunto tilinpäätöksestä, konsernitilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta. Tilintarkastuslaki edellyttää, että noudatamme ammattieettisiä periaatteita. Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvä tilintarkastustapa edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme tilintarkastuksen hankkiaksemme kohtuullisen varmuuden siitä, onko tilinpäätöksessä tai toimintakertomuksessa olennaista virheellisyyttä, ja siitä, ovatko emoyhtiön hallituksen jäsenet tai toimitusjohtaja syyllistyneet tekoon tai laiminlyöntiin, josta saattaa seurata vahingonkorvausvelvollisuus yhtiötä kohtaan, taikka rikkoneet osakeyhtiölakia tai yhtiöjärjestystä.

Tilintarkastukseen kuuluu toimenpiteitä tilintarkastusevidenssin hankkimiseksi tilinpäätökseen ja toimintakertomukseen sisältyvistä luvuista ja niissä esitettävistä muista tiedoista. Toimenpiteiden valinta perustuu tilintarkastajan harkintaan, johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessaan tilintarkastaja ottaa huomioon sisäisen valvonnan, joka on yhtiössä merkityksellistä oikeat ja riittävät tiedot antavan tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimisen kannalta. Tilintarkastaja arvioi sisäistä valvontaa pystyäkseen suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta ei siinä tarkoituksessa, että hän antaisi lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta. Tilintarkastukseen kuuluu myös sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuuden, toimivan johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden kohtuullisuuden sekä tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen yleisen esittämistavan arvioiminen.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Lausunto konsernitilinpäätöksestä

Lausuntonamme esitämme, että konsernitilinpäätös antaa EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista.

Lausunto tilinpäätöksestä ja toimintakertomuksesta

Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös ja toimintakertomus antavat Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti oikeat ja riittävät tiedot konsernin sekä emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta. Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat ristiriidattomia.

Helsingissä 14. helmikuuta 2013

Ernst & Young Oy KHT-yhteisö

Erkka Talvinko KHT

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate governance statement)

Yleistä

F-Secure Oyj soveltaa toimintaansa yrityksen hallinnointiin liittyviä sääntöjä ja korkeita eettisiä periaatteita. F-Securen hallinnointiperiaatteet noudattavat Suomen lainsäädäntöä, F-Securen yhtiöjärjestystä, Helsingin pörssin sääntöjä sekä Suomen Arvopaperimarkkinayhdistyksen 2010 julkistamaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Koodi on julkisesti saatavilla osoitteessa www.cgfinland.fi.

F-Securen hallinto- ja ohjausjärjestelmä on esitelty alla pääpiirteissään. Lisäksi selvityksessä on kerrottu hallituksen, sen valiokuntien ja muiden hallintoelimien keskeisimmistä tehtävistä vuonna 2012. Kertomus sisältää myös kuvauksen taloudelliseen raportointiprosessiin liittyvien sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestelmien pääpiirteistä. Lisätietoja liittyen corporate governanceen on esitetty yhtiön Internet-sivuilla.

Varsinainen yhtiökokous

F-Secure Oyj:n ylin hallinnollinen elin on yhtiökokous. Yhtiökokouksen tehtävät on kattavasti esitetty osakeyhtiölaissa, F-Securen yhtiöjärjestyksessä sekä muissa säännöksissä. Varsinainen yhtiökokous päättää hallituksen jäsenmäärän, vahvistaa hallituksen jäsenten ja tilintarkastajien palkkiot, nimeää hallituksen jäsenet, hyväksyy tilinpäätöksen, päättää osinkojen määrän, valitsee tilintarkastajat ja päättää muista asioista siten kuin F-Secure Oyj:n yhtiöjärjestyksessä ja Suomen osakeyhtiölaissa on selostettu. Yhtiökokous on pidettävä tietyn ajan kuluessa tilivuoden päättymisen jälkeen hallituksen ehdotuksen mukaisesti ja lain säätämässä järjestyksessä. F-Securella on vain yksi osakesarja ja siten kaikilla osakkeilla on yhtäläinen äänioikeus.

Vuonna 2012 varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä, HTC Ruoholahdessa 3. huhtikuuta. Yhtiökokouksen keskeisimmät päätökset on selostettu hallituksen toimintakertomuksessa.

Hallituksen tehtävät

Hallituksen tavoite on ohjata yhtiön liiketoimintaa siten, että se antaa pitkällä tähtäimellä mahdollisimman hyvän tuoton yhtiöön tehdyille sijoituksille ja yhtiön osakkeenomistajille. Hallitus edustaa kaikkia osakkeenomistajia ja toimii aina yhtiön ja osakkeenomistajien parhaan edun mukaisesti.

Hallitus on velvollinen varmistamaan, että yhtiön kirjanpidon ja taloushallinnon valvonta on järjestetty asianmukaisesti. Hallituksen kokouksissa

käsitellään säännöllisesti yhtiön toimitusjohtajan esittelemät raportit yhtiön taloudellisesta tilanteesta ja toiminnasta. Lisäksi hallituksen tehtävä on valmistella yhtiökokouksessa käsiteltävät asiat, päättää yhtiökokouksen koollekutsumisesta sekä varmistaa, että yhtiökokouksessa tehdyt päätökset toteutetaan.

Kaikki yhtiön kannalta merkittävät tai vaikutukseltaan pitkäaikaiset asiat on käsiteltävä hallituksessa. Näihin kuuluvat muun muassa strategiset linjaukset, budjettien ja toimintasuunnitelmien hyväksyminen ja näiden toteutuksen valvonta, yritysostot ja yhtiön rakenne, yhtiön toimintaa koskevat merkittävät investoinnit, kirjanpidon ja taloushallinnon valvonnan organisointi, sisäiset valvontajärjestelmät ja riskien hallinta sekä henkilöstöpolitiikka ja palkkiojärjestelmät.

Yhtiön hallituksen tehtävät ja velvollisuudet määräytyvät yhtiöjärjestyksen, osakeyhtiölain ja muiden asianomaisten lakien ja säännösten mukaisesti. Yhtiöjärjestys ja hallituksen ja sen valiokuntien tarkemmat tehtävät ja työjärjestykset ovat nähtävillä yhtiön Internet-sivuilla.

Yhtiöjärjestyksen mukaisesti yhtiön hallituksessa on vähintään kolme ja enintään seitsemän varsinaista jäsentä, ja toimikausi päättyy jäsenten valintaa seuraavan yhtiökokouksen päättyessä. Yhtiökokous päättää hallituksen jäsenten määrän yhtiöjärjestyksen mukaisesti ja valitsee hallituksen jäsenet. Hallituksen jäsenet valitsevat puheenjohtajan keskuudestaan. Lisäksi hallituksen jäsenet valitsevat sihteerin, joka voi olla myös hallitukseen kuulumaton henkilö. Hallituksen jäsenten toimikausi on yksi vuosi. Enemmistön hallituksen jäsenistä tulee olla yhtiöstä riippumattomia. Yksityiskohtaisempaa tietoa hallitusjäsenyydestä on määritelty yhtiön yhtiöjärjestyksessä.

Hallitus kokoontuu toimikauden aikana vähintään viisi kertaa. Hallitus myös arvioi omaa toimintaansa vuosittain.

Hallitus vuonna 2012

F-Secure Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2012 päätti hallituksen varsinaisten jäsenten lukumääräksi kuusi (6). Varsinaisiksi jäseniksi valittiin uudelleen Risto Siilasmaa, Jussi Arovaara, Sari Baldauf, Pertti Ervi, Juho Malmberg ja Anu Nissinen. Hallitus valitsi puheenjohtajaksi Risto Siilasmaan.

Yllämainituista F-Secure Oyj:n hallituksen jäsenistä enemmistö, Pertti Ervi, Sari Baldauf, Juho Malmberg, Jussi Arovaara ja Anu Nissinen, ovat sekä yhtiöstä että merkittävistä osakkeenomistajista riippumattomia. Hallituksen puheenjohtaja Risto Siilasmaa on yhtiön suurin osakkeenomistaja.

Hallitus kokoontui 10 kertaa vuonna 2012 ja osallistumisprosentti oli lähes 100%. Vuonna 2012 hallituksen keskeisimpiä tehtäviä olivat yleisten tehtävien lisäksi yhtiön johdon tukeminen kasvustrategian implementoinnissa, uuden toimitusjohtajan perehdyttäminen, yhtiön uudelleenorganisoinnin hyväksyminen, osallistuminen uusien johtoryhmän jäsenten valintaan sekä tuotteistamiskyvykkyyden tehostamisen tukeminen. Strategian mukaisesti F-Securen tärkeimmät tavoitteet ovat kasvu ja markkinoiden laajentaminen. Tavoitteiden saavuttamiseksi yhtiö laajentaa edelleen tuotevalikoimaansa uusilla innovatiivisilla ratkaisuilla, jotka tukevat perinteisiä tietoturvapalveluita eritysesti pilvipalveluliiketoiminnassa. Yhtiö tarjoaa tuotteitaan kolmen jakelukanavan kautta, joista suurin on tällä hetkellä operaattorikanava. Yhtiön strategiaa on kuvattu tarkemmin hallituksen kertomuksessa.

Muita keskeisiä tehtäviä olivat yhtiön yleinen taloudellinen valvonta, budjetin hyväksyminen, johdon tulostavoitteiden asettaminen sekä johtoryhmän ja muiden avainhenkilöiden insentiiviohjelmasta päättäminen.

Hallituksen ja sen valiokuntien kokoonpano

Hallituksella on kaksi valiokuntaa: tarkastus- sekä nimitys- ja palkitsemisvaliokunta. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi nimettiin Pertti Ervi ja jäseniksi Jussi Arovaara ja Juho Malmberg. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi nimettiin Sari Baldauf ja jäseniksi Risto Siilasmaa ja Anu Nissinen.

Molempien valiokuntien työjärjestykset ovat saatavilla yhtiön Internet-sivuilla osiossa Tietoja F-Securesta > Sijoittajat > Hallinnointi.

Tarkastusvaliokunta

Tarkastusvaliokunta valmistelee, antaa neuvoja ja arvioi riskien hallintaa, sisäisiä valvontajärjestelmiä, tietojärjestelmiä, talousraportointia ja ulkoista sekä sisäistä tilintarkastusta. Vuoden 2012 aikana tarkastusvaliokunta kokoontui viisi kertaa ja osallistumisprosentti oli lähes 100%.

Vuonna 2012 tarkastusvaliokunta keskittyi monipuolisesti työjärjestyksen puitteissa yhtiön sisäisten ja ulkoisten (hosting) tietojärjestelmien toimintaan. Valiokunnassa käytiin läpi muun muassa yhtiön sisäisten valvontajärjestelmien tehokkuuden arviointia sekä yhtiön riskienhallintamenetelmiä, mukaan lukien taloudelliset ja oikeudelliset riskit. Lisäksi tarkastusvaliokunta katselmoi osavuosikatsaukset ja muut pörssitiedotteet ennen niiden julkistamista.

Nimitys- ja palkitsemisvaliokunta

Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan keskeinen tehtävä on valmistella aineistoa ja antaa neuvoja hallituksen kokoonpanoon ja kompensaatioon liittyvissä asioissa sekä asioissa, jotka liittyvät yritysjohdon palkitsemiseen. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunta kokoontui viisi kertaa vuonna 2012 ja osallistumisprosentti oli lähes 100%.

Vuonna 2012 nimitysvaliokunta keskittyi erityisesti uudelleen organisointiin sekä uusiin johtoryhmänimityksiin. Muita aiheita olivat muun muassa ylimmän johdon ja muun avainhenkilöstön pitkän ja lyhyen aikavälin insentiivipalkkiomallit sekä yhtiön sisäisen työtyytyväisyyden mittaaminen ja sen kehitystoimenpiteiden seuranta. Nimitysvaliokunta myös valmisteli esitykset hallituksen kokoonpanosta ja palkkioista osakkeenomistajien hyväksyttäväksi yhtiökokouksessa.

Toimitusjohtaja

Toimitusjohtaja vastaa yhtiön päivittäisestä johtamisesta. Toimitusjohtajan tehtäviin kuuluu liiketoiminnan johtaminen hallituksen antamien ohjeiden mukaan, hallituksessa käsiteltävien asioiden esittely, hallituksen tekemien päätösten toteuttaminen ja muut osakeyhtiölaissa määritellyt asiat. Hallitus nimittää toimitusjohtajan ja päättää hänen palkkiostaan ja muista eduista.

Yhtiön väliaikaisena toimitusjohtajana toimi Pirkka Palomäki 1.11.2011–15.1.2012. Christian Fredrikson aloitti toimitusjohtajana 16.1.2012.

Johtoryhmä

Toimitusjohtajan tukena yhtiön operatiivisessa johtamisessa on F-Securen johtoryhmä. Toimitusjohtaja nimittää johtoryhmän jäsenet ja päättää heidän toimisuhteeseensa liittyvistä ehdoista. Hallitus hyväksyy johtoryhmän jäsenille maksettavat palkat ja palkkiot. Yhtiön ja yksilön suoritukset vaikuttavat bonuksien ja osakeoptioiden myöntämiseen. Johtoryhmä kokoontuu säännöllisesti kerran kuukaudessa sekä tarvittaessa useammin.

Yhtiön nykyinen johtoryhmän kokoonpano vastuualueittain on seuraava: Christian Fredrikson (toimitusjohtaja), Pirkka Palomäki (strategia), Ari Alakiuttu (henkilöstö), Taneli Virtanen (talous ja hallinto), Pekka Usva (yritysliiketoiminta), Samu Konttinen (myynti ja markkinointi), Jari Still (tuotekehitys), Maria Nordgren (kuluttajaliiketoiminta) ja Timo Laaksonen (Content Cloud).

Johdon palkitseminen

Hallituksen palkkiot sekä hallituksen ja johtoryhmän osake- ja optio-omistukset on julkistettu tilinpäätöksen liitetiedossa 27 ja 28. Toimitusjohtajan keskeiset työsuhteen ehdot ja maksetut palkat ja palkkiot on kerrottu liitetiedossa 27. Johdon palkitsemisjärjestelmiä ja keskeisiä periaatteita on selostettu tarkemmin yhtiön verkkosivuilla julkistettavassa palkka- ja palkkioselvityksessä vuodelta 2012.

Toimitusjohtaja ja johtoryhmän jäsenet on esitelty myöhemmin osana tätä kertomusta.

Tilintarkastajat

Yhtiökokous valitsee tilintarkastajan vuodeksi kerrallaan. Tilintarkastaja vastaa konsernitilinpäätöksen ja emoyhtiön tilinpäätöksen ja kirjanpidon tilintarkastuksesta. Tilintarkastaja raportoi hallitukselle vähintään kerran vuodessa.

Vuonna 2012 F-Secure Oyj:n tilintarkastajana jatkoi aiempien vuosien tapaan KHT-yhteisö Ernst & Young Oy. KHT-tilintarkastaja Erkka Talvinko toimi vastuullisena tilintarkastajana ja on vastuussa tilintarkastustyön ohjaamisesta ja koordinoinnista. Yhtiö maksoi vuonna 2012 tilintarkastuspalveluista yhteensä 123 920 euroa (2011: 130810 euroa) ja muista palveluista

yhteensä 39 100 euroa (2011: 133 956 euroa). Ernst & Young Oy on ollut yhtiön tilintarkastaja vuodesta 1999 lähtien.

KUVAUS TALOUDELLISEEN RAPORTOINTIPROSES-SIIN LIITTYVIEN SISÄISEN VALVONNAN JA RISKIEN-HALLINNAN JÄRJESTELMIEN PÄÄPIIRTEISTÄ

Sisäinen valvonta

Sisäisen valvonnan tarkoituksena on varmistaa, että yhtiön liiketoiminta on tehokasta ja strategian mukaista ja että taloudellinen raportointi ja hallintoa koskevat tiedot ovat luotettavia ja sovellettavissa olevien säännösten ja toimintaperiaatteiden mukaisia.

Sisäinen valvonta sisältää kaikki ohjeistukset, säännöstöt, prosessit, käytännöt ja organisaation rakennetta koskevat tiedot, jotka auttavat varmistamaan, että liiketoiminta on kaikkien sovellettavissa olevien lakien ja säännösten mukaista ja että taloudellinen raportointi on oikein. Ohjeistukset ja määrykset on tehty sen varmistamiseksi, että taloudellinen tieto antaa oikean ja tarkan kuvan toiminnasta ja yhtiön taloudellisesta tilanteesta. Toteutunutta kehitystä seurataan myyntija kustannustavoitteiden osalta toiminnan ohjausjärjestelmillä päivittäin, viikoittain tai kuukausittain.

Yhtiö seuraa jatkuvasti kustannusten toteutumista ja kannattavuutta sekä tulevia ja lähteviä maksuja. Jos epäjohdonmukaisuuksia ilmenee, niihin tartutaan välittömästi. Yhtiön controlling-yksikkö toimii läheisessä yhteistyössä talousjohtajan ja eri liiketoimintojen kanssa, ja tarjoaa olennaista tietoa liiketoiminnan suunnittelun sekä myyntiennusteiden pohjaksi. Ennusteita ja myynnin toteutumista seurataan jatkuvasti erilaisin menetelmin. Yhtiön controlling-tiimi vastaa sisäisen laskennan oikeellisuudesta ja luotettavuudesta. Controllingtoiminto tapaa jatkuvasti yrityksen liiketoimintojen vetäjiä ja avainhenkilöitä, jotta ennusteiden luotettavuutta pystytään jatkuvasti arvioimaan.

Vuonna 2012 yhtiön sisäinen valvonta keskittyi erityisesti uudistuneen organisaation talouden hallintaan. Lisäksi valvontaa kohdistettiin edelleen etenkin pilvipalveluliiketoiminnan ja sen uudelleenjärjestelyn taloudelliseen tukemiseen. Muita tärkeitä painopistealueita olivat Latinalaisen Amerikan markkina-alueen laajentamisen taloudellinen seuranta sekä tutkimus- ja tuotekehitysprojektien aktivointien ja arvonalennusten seuranta.

Sisäinen tarkastus

Sisäisen tarkastuksen periaatteet on sisällytetty kirjallisiin toimintaohjeisiin liittyen kirjanpitoon, riskienhallintaan, sisäiseen valvontaan ja toimintoihin kaikissa F-Securen yksiköissä. Ohjeistuksia koordinoi yhtiön laskentaosasto. Yhtiön ohjeistukset kattavat myös kirjanpidon, raportoinnin, dokumentoinnin ja auktorisoinnit sekä muut olennaiset asiat. F-Securella ei ole erillistä sisäisen tarkastuksen toimintoa, ja siksi tämä on otettu huomioon ulkoisen tilintarkastuksen laajuutta suunnitellessa. Talousjohto tapaa tilintarkastajat useita kertoja vuodessa.

Riskienhallinta

Riskienhallinta on olennainen osa F-Securen hallinnointi- ja johtamisjärjestelmää. Riskienhallinnan tarkoituksena on auttaa yhtiötä saavuttamaan tavoitteensa ja tukea yhtiön toiminnan jatkuvuutta varmistamalla että

• yhtiöllä on kattava käsitys toimintaan liittyvistä riskeistä, sekä mahdollisuuksista että uhista;
• riskienhallintatoimenpiteitä johdetaan aktiivisesti ja ennakoivasti;
• yhtiöllä on järjestelmälliset menetelmät riskien tunnistamiseen, analysointiin, arviointiin ja hallintaan;
• yhtiöllä on selkeä käsitys riskienhallintaa koskevista rooleista ja vastuista;
• yhtiöllä on järjestelmälliset menetelmät toteutuneiden riskien keräämiseen ja analysointiin sekä niistä oppimiseen.

Riskienhallinnan perusta on määritelty yhtiön riskienhallintasäännöstössä (Risk Management Policy). Säännöstössä ilmaistaan riskienhallinnan tahtotila ja valtuudet sekä kuvataan prosessit ja käytännöt, joita käytetään keskeisten riskien

tunnistamiseen, tiedottamiseen ja hallintaan. Säännöstö myös varmistaa, että riskienhallintaa koskevat vastuut on määritelty asianmukaisesti.

Yhtiön hallitus hyväksyy riskienhallintasäännöstön ja määrittelee yhtiön yleisen suhtautumisen riskeihin. Hallitus ja sen tarkastusvaliokunta ovat vastuussa yhtiön keskeisimpien riskien ja niitä koskevien hallintamenettelyjen seurannasta sekä säännöstön asianmukaisen toteuttamisen valvonnasta. Tarkastusvaliokunta tarkastelee keskeisimpiä riskejä ja arvioi riskienhallintajärjestelmän tehokkuutta vuosittain.

Toimitusjohtaja ja johtoryhmä ovat vastuussa hallitukselle riskienhallinnan vaatimusten ja menettelyjen hyväksymisestä ja niiden johdonmukaisesta noudattamisesta yhtiössä.

Yhtiön riskienhallinnan yksikkö vastaa riskien tunnistamiseen, analysointiin, arviointiin ja käsittelyyn liittyvän prosessin suunnittelusta ja ylläpidosta. Riskejä arvioidaan kaksi kertaa vuodessa osana yhtiön puolivuosittaista toiminnan suunnittelua. Johtoryhmä tarkastelee riskejä yhtiötasolla puolivuosittaisen operatiivisen suunnittelutyön yhteydessä ja hyväksyy yhtiötason riskiprofiilin. Hallitus ja sen valiokunnat hyväksyvät ja seuraavat raportointimenettelyjä sekä tarkkailevat yhtiön liiketoiminta- ja hallintoprosessien riittävyyttä, asianmukaisuutta ja tehokkuutta.

Koko yhtiön kattavaa viikoittaista ja kuukausittaista talousraportointia käytetään taloudellisten tavoitteiden toteutumisen seurantaan. Raportointi kattaa toteutuman, suunnitelmat ja ajantasaiset ennusteet. Yhtiö pyrkii hallitsemaan toimintaansa liittyviä riskejä kehittämällä toimintaprosessejaan ja valvontajärjestelmiään. Hallitus on asettanut johdon valtuuksille tietyt asianmukaiset rajat. Rajat ylittävät päätökset käsitellään hallituksessa.

Laskutus tapahtuu pääasiassa euromääräisenä. Muihin valuuttoihin liittyvän vaihtokurssiriskin minimoimiseksi tavoitteena on suojata näissä valuutoissa tapahtuvaa kassavirtaa.Yhtiö tarjoaa rahoitusta ainoastaan alan normaalien maksuehtojen mukaisesti. Kassavarannon investointiperiaate on konservatiivinen. Käteisvarat investoidaan pääasiassa lyhytaikaisiin rahastoihin ja muihin vähäisen riskin investointikohteisiin.

Vuoden 2012 merkittävimmät riskit liittyivät seuraaviin seikkoihin: F-Securen tuotevalikoiman kilpailukyky muuttuvassa markkinatilanteessa; immateriaalioikeuksien suojaaminen F-Securen ratkaisuissa; altistuminen riskeille, jotka syntyvät sopimuksellisen vastuun kasvattamisesta; alueellinen kehitys uusilla kasvumarkkinoilla; kumppanuussuhteiden pysyvyys; uusien liiketoiminta-alueiden kehittäminen; tallennus- ja pilvipalvelumarkkinoiden jatkuva muutostila ja näihin palveluihin kohdistuvat mahdolliset tietoturvauhkat.

MUITA HALLINNOINTIIN LIITTYVIÄ ASIOITA

Sisäpiirisäännökset

Sisäpiiriasioissa yhtiö noudattaa NASDAQ OMX Helsinki Oy:n sisäpiirisäännöksiä. Yhtiön sisäpiiriläiset jaetaan kolmeen luokkaan: (1) pysyvät julkiset sisäpiiriläiset, joihin kuuluvat hallituksen jäsenet, tilintarkastajat ja yrityksen johtoryhmä, (2) pysyvät ei-julkiset sisäpiiriläiset, joihin kuuluvat henkilöt, jotka työtehtäviensä puitteissa käsittelevät sisäpiiritietoa säännöllisesti sekä (3) projektikohtaiset sisäpiiriläiset.Yhtiö pitää julkista sisäpiirirekisteriään Euroclear Finland Oy:n SIRE-järjestelmässä. Julkisten sisäpiiriläisten kaupankäynti F-Securen osakkeilla ja optioilla on julkista.

Pysyvät julkiset ja ei-julkiset sisäpiiriläiset tai heidän arvopaperimarkkinalaissa määritelty lähipiirinsä eivät saa harjoittaa osake-, optio- tai muuta kauppaa yhtiön arvopapereilla ajanjaksona, joka alkaa 21 päivää ennen neljännesvuosittaista tulosjulkistusta. Projektikohtaiset sisäpiiriläiset eivät saa harjoittaa osake-, optio- tai muuta kauppaa yhtiön arvopapereilla projektin voimassaoloaikana. Ajankohtaiset tiedot pysyvistä julkisista sisäpiiriläisistä ja heidän osake- ja optioomistuksistaan on nähtävissä yhtiön Internet-sivuilla.

F-Securen sisäpiirivastaavana toimii yhtiön IR-toiminto.

Hiljainen jakso

Hiljainen jakso (silent period) alkaa 21 päivää ennen tulosjulkistusta ja tänä aikana ei järjestetä tapaamisia tai puhelinpalavereja sijoittajayhteisön kanssa.

Viestintä

Yhtiön viestinnän yhtenä tavoitteena on tukea yhtiön arvopapereiden oikeaa hinnanmuodostusta antamalla markkinoille riittävästi tietoa yhtiön taloudellisesta asemasta, strategiasta ja tavoitteista. Yhtiön hallitus on hyväksynyt tiedotuspolitiikan, joka määrittelee ohjeet viestintään sijoittajamarkkinoille ja muille osapuolille. F-Securen Internet-sivuilla on esitetty ne tiedot, jotka on julkistettu listayhtiötä koskevan tiedonantovelvollisuuden nojalla.

Hallitus

Risto Siilasmaa

Hallituksen puheenjohtaja vuodesta 2006 Hallituksen jäsen vuodesta 1988 s. 1966, DI Keskeinen työkokemus: F-Secure Oyj:n hallituksen puheenjohtaja F-Secure Oyj:n perustaja F-Secure Oyj:n toimitusjohtaja, 1988–2006 Keskeisimmät luottamustoimet: Nokia Oyj:n hallituksen puheenjohtaja

Mendor Oy:n hallituksen jäsen Teknologiateollisuus ry:n hallituksen varapuheenjohtaja Elinkeinoelämän keskusliiton hallituksen jäsen SEM neuvottelukunnan jäsen, Tsinghuan yliopisto Omistukset: osakkeet 63102 689 omistusosuus 39,74%.

Jussi Arovaara

Hallituksen jäsen vuodesta 2010 s. 1966 Keskeinen työkokemus: Vice President, Global Operations, Corel Corporation (Iso-Britannia). Senior Director, International Sales and Marketing Operations, Corel Corporation, 2005–2009 (Iso-Britannia) Director, International Product Marketing, Corel Corporation, 2004–2005 (Iso-Britannia) Vice President, EMEA Sales, Corel Corporation, 2002–2004 (Iso-Britannia) Vice President, Sales Operations Corel Corporation, 1999–2001 (Kanada) Ennen tätä työskennellyt erilaisissa myynnin ja markkinoinnin tehtävissä tietotekniikan tukkukaupassa.

Omistukset: Osakkeet 18 582.

Sari Baldauf

Hallituksen jäsen vuodesta 2005 Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja s. 1955, KTM

Keskeinen työkokemus:

Työskennellyt yli 20 vuotta Nokia Oyj:n palveluksessa mm. Nokia Oyj:n johtokunnan jäsen, 1994–2005 Johtaja, Nokia Networks, 1998–2005

Keskeisimmät luottamustoimet:

Fortum Oyj:n hallituksen puheenjohtaja AkzoNobel N.V'n hallintoneuvoston jäsen Daimler AG'n hallintoneuvoston jäsen Deutsche Telekom AG'n hallintoneuvoston jäsen Elinkeinoelämän Valtuuskunnan hallituksen varapuheenjohtaja Valtioneuvoston taloudellisten ulkosuhteiden ohjausryhmän jäsen

Savonlinnan Oopperajuhlien hallituksen puheenjohtaja Muuvit Health and Learning Oy:n hallituksen jäsen Suomen lasten ja nuorten säätiön hallituksen jäsen Tukikummit-säätiön hallituksen jäsen John Nurmisen säätiön hallituksen jäsen Omistukset: Osakkeet 111 616.

Pertti Ervi

Hallituksen jäsen vuodesta 2003 Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja s. 1957, ins.

Keskeinen työkokemus:

Itsenäinen liikkeenjohdon konsultti

Perustajajäsen ja toimitusjohtaja, Computer 2000 Finland Oy, 1983–1995

Johtoryhmän jäsen, Computer 2000 AG, 1995–2000 Laaja kokemus johtotason yhteistyöstä IT-alan merkittävimpien valmistajien, kuten Cisco, IBM, Intel, HP ja Microsoft, kanssa.

Keskeisimmät luottamustoimet:

Inventure Oy:n hallituksen puheenjohtaja Nevtor Oy:n hallituksen puheenjohtaja Efecte Oy:n hallituksen puheenjohtaja Ixonos Oyj:n hallituksen puheenjohtaja Comptel Oyj:n hallituksen puheenjohtaja Teleste Oyj:n hallituksen jäsen Omistukset: Osakkeet 27 616.

Juho Malmberg

Hallituksen jäsen vuodesta 2008 s. 1962, DI

Keskeinen työkokemus:

ZenRobotics Oy:n toimitusjohtaja KONE Oyj:n kehitysjohtajan ja johtokunnan jäsen, 2006–2012 Accenturen Suomen maayhtiön toimitusjohtaja, 2002–2005 Accenturen Pohjoismaiden ulkoistusjohtaja, 2005 Accenturen Suomen maayhtiön varatoimitusjohtaja, 1999–2002 Accenturen Suomen maayhtiön teknologiajohtaja, 1992–1999 Omistukset: Osakkeet 38 213.

Anu Nissinen

Hallituksen jäsen vuodesta 2010 s. 1963, KTM

Keskeinen työkokemus:

Sanoma Media Finland Oy:n toimitusjohtaja ja Sanomakonsernin johtoryhmän jäsen

Sanoma Entertainment Oy:n toimitusjohtaja, 2008–2011 SW Television Oy / Welho liiketoimintajohtaja, 2004–2008 Helsinki Televisio Oy:n markkinointijohtaja, 2001–2004 Oy Sinebrychoff Ab:n markkinointipäällikkö, 1998–2000 Omistukset: Osakkeet 18 582.

Johtoryhmä

Christian Fredrikson

Toimitusjohtaja s.1964, DI Keskeinen työkokemus:

Aloittanut F-Securen toimitusjohtajana tammikuussa 2012. Ennen siirtymistään F-Securen palvelukseen hän toimi Nokia Siemens Networksin myyntijohtajana Network Systems -liiketoimintayksikössä. Aikaisemmalla urallaan hän on johtanut mm. NSN:n Aasian alueen toimintoja ja Operations and Business Software-yksikköä. Aloitti Nokialla vuonna 1994 ja toimi useissa johtotehtävissä eri toimipaikoissa.

Fredrikson on liikenne- ja viestintäministeriön viestintähallinnon neuvottelukunnan sekä Euroopan komission alaisen European Cloud Partnership -ryhmän johtoryhmän jäsen. Omistukset: –

Pirkka Palomäki

Strategiajohtaja s. 1970, DI (Tuotantotalous)

Keskeinen työkokemus:

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2001. Työskenteli aiemmin tutkimuksen ja tuotekehityksen sekä markkinoinnin ja tuotehallinnon johtotehtävissä. Ennen siirtymistään F-Securen palvelukseen vuonna 1997 hän toimi useissa kansainvälisen markkinoinnin ja uusien tuotealueiden kehityksen tehtävissä Telecom Finlandilla (nykyisin Sonera). Omistukset: osakkeet 53597

Ari Alakiuttu

Henkilöstöjohtaja s. 1967, DI

Keskeinen työkokemus:

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2007 alkaen. Työskenteli aiemmin tuote- ja palvelujohtajana ja sitä ennen tuotehallinnan ja myyntikanavien kehitystehtävissä. Ennen siirtymistään F-Securen palvelukseen vuonna 2000 hän toimi Tellabsin ja Nokian palveluksessa erilaisissa tuotehallinnan ja tuotekehityksen tehtävissä. Omistukset: osakkeet 41 633

Taneli Virtanen

Talousjohtaja s. 1965, KTM Keskeinen työkokemus: Johtoryhmän jäsen vuodesta 2002. Yhtiön palveluksessa

vuodesta 1999, jota ennen työskenteli Santasalo-JOT-konsernin Group Controllerina. Omistukset: osakkeet 56 633

Pekka Usva

Johtaja, Yritysliiketoiminta s. 1969, Datanomi Keskeinen työkokemus:

Toiminut johtoryhmässä kesäkuusta 2012 alkaen. Siirtyi yhtiön palvelukseen vuonna 1995 ja on toiminut muun muassa yritysmyynnin tuotekehityksestä vastaavana johtajana ja yritysmyynnin tuoteratkaisuista vastaavana johtajana. Omistukset: –

Samu Konttinen

Myynti- ja markkinointijohtaja s. 1973, opintoja Haaga-Helia ammattikorkeakoulusta

Keskeinen työkokemus:

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2009. Ennen nykyistä tehtäväänsä toimi yhtiön maailmanlaajuisista myynti- ja maatoiminnoista vastaavana johtajana. Aiemmin toimi F-Securen mobiiliyksikön vastaavana johtajana ja sitä ennen myynnin ja markkinoinnin johdon tehtävissä EMEA:n alueella. Ennen siirtymistään F-Securelle 2005 työskenteli myyntijohtajana Valimo Wirelessyhtiössä vuosina 2001–2005.

Keskeisimmät samanaikaiset luottamustoimet: Ixonos Oyj:n hallituksen jäsen.

Omistukset: osakkeet: 41 633

Jari Still

Tuotekehitysjohtaja s. 1965, LuK

Keskeinen työkokemus:

Toiminut johtoryhmässä huhtikuusta 2012 alkaen. Työskennellyt F-Securella mm. mobiililiiketoimintayksikön vastaavana tuotekehitys- ja tutkimusjohtajana. Ennen siirtymistään F-Securen palvelukseen vuonna 2000, hän toimi Modera Point Oy:n ja Moderan USA:n tytäryhtiön toimitusjohtajana ja perustajajäsenenä vuodesta 1991. Uran alkuvaiheissa hän on toiminut ohjelmointi- ja johtotehtävissä monissa suomalaisissa ohjelmisto- ja telekommunikaatioalan yrityksissä. Lisäksi Stillillä on ollut useita luottamustoimia Oulun alueen ohjelmisto- ja liiketoimintaryhmissä.

Omistukset: osakkeet: 82 698

Maria Nordgren

Johtaja, Kuluttajaliiketoiminta s. 1964, FM

Keskeinen työkokemus:

Johtoryhmän jäsen vuodesta 2010. Aikaisemmin toiminut F-Securen yritysmyynnistä vastaavana johtajana. Siirtyi F-Securen palvelukseen vuonna 2005 yhtiön kansainväliseen myyntiyksikköön. Aikaisemmalla urallaan työskenteli useissa ohjelmistoalan yrityksissä kuten DeskArtes, missä toimi perustajajäsenenä ja toimitusjohtajana. Omistukset: osakkeet: 20815

Timo Laaksonen

Johtaja, Content Cloud s. 1961, KTM

Keskeinen työkokemus:

Toiminut johtoryhmässä lokakuusta 2012. Ennen siirtymistään F-Securen palvelukseen toimi mm. kaupallisena johtajana Tecnotree Oyj:ssä, johtajana Sonera SmartTrustissa, toimitusjohtajana venture-yrityksissä First Hopissa ja Xtractissa sekä myynnin ja -markkinoinnin johtotehtävissä Teamware Groupissa (Fujitsu) ja Nokia Datassa.

Omistukset: –

Tietoa sijoittajille

F-Securen sijoittajaviestinnän tärkein tavoite on tuottaa oikeaa, oikeaaikaista ja ajantasaista tietoa F-Securen liiketoiminnasta tasapuolisesti ja samanaikaisesti kaikille osapuolille. Yhtiön Internet-sivuilla on saatavilla monipuolista sijoittajatietoa. Internet-sivuilta www.f-secure.fi >Tietoa F-Securesta > Sijoittajat löytyvät myös vuosikertomukset, osavuosikatsaukset sekä pörssi- ja lehdistötiedotteet, jotka julkaistaan sekä suomeksi että englanniksi. Pörssitiedotteiden jakelulistalle voi liittyä lähettämällä sähköpos tiyhteystiedot osoitteeseen investor-relations@f-secure.com.

F-Secure Oyj

Pääkonttori Tammasaarenkatu 7 PL 24 00181 Helsinki Puh. 09 25200700 e-mail: helsinki@f-secure.com www.f-secure. fi

F-Secure julkistaa tilinpäätöstiedotteen ja kolme osavuosikatsausta vuoden 2013 aikana sekä järjestää tiedotustilaisuuksia analyytikoille ja medialle osavuosikatsausten julkistamisen yhteydessä. F-Secure noudattaa kolmen viikon hiljaista jaksoa ennen tulosjulkistuksia, jolloin yhtiö ei järjestä tapaamisia tai puhelinkonferensseja sijoittajien tai analyytikoiden kanssa.

Varsinainen yhtiökokous

F-Securen varsinainen yhtiökokous pidetään keskiviikkona 3. 4.2013 klo 15.30 osoitteessa F-Secure Oyj, Tammasaarenkatu 7, 00180 Helsinki. Lisäohjeita yhtiökokoukseen ilmoittautumiseksi ja yhtiökokousasiakirjat ovat saatavilla yhtiön Internet-sivuilla www.f-secure.fi > Tietoa F-Securesta > Sijoittajat.

Taloudellinen kalenteri 2013

Tilinpäätöstiedote	1.2.
Vuosikertomus	Viimeistään viikolla 11 maaliskuussa
I/2013 Osavuosikatsaus	26. 4.
II/2013 Osavuosikatsaus	26. 7.
III/2013 Osavuosikatsaus	25.10.

Osakkeen perustietoja

Pörssilistaus (1999) NASDAQ OMX Helsinki Oy Kaupankäyntitunnus FSC1V Osakkeita 158 798 739 kpl

Sijoittajayhteydet

Lisätietoja F-Securesta sijoituskohteena: investor-relations@f-secure.com.

sisältö F-Secure ulkoasu ja taitto Kreab Gavin Anderson valokuvat Antti Ahtiluoto paino Lönnberg Print & Promo 2013

F-Secure Oyj 00181 Helsinki Puh. 09 2520 0700