Bff Bank

Earnings Release • Feb 10, 2022

COMUNICATO STAMPA

BFF Banking Group comunica i primi risultati finanziari annuali consolidati con DEPObank

Oggi il Consiglio ha approvato i risultati finanziari consolidati dell'esercizio 2021.

• Consolidamento contabile e fiscale di DEPObank a partire dal 1° marzo 2021
• €197,4 mln di Utile Netto Contabile, includendo €76,9 mln di badwill, dopo il completamento della PPA¹
• €125,3 mln di Utile Netto Rettificato² , +7% a/a principalmente grazie al contributo positivo delle business unit Securities Services e Payments, e delle sinergie nel Corporate Center
• Proseguito il focus sulle attività di ALM per massimizzare le sinergie di funding, limitare la liquidità in eccesso, ridurre i depositi, ripristinare la dimensione e incrementare la duration del portafoglio titoli HTC. Impatto del mark-to-market del portafoglio titoli HTC ex-DEPObank pari a €(27,3) mln nel 2021
• Zero Costo del Rischio, e Sofferenze Nette pari a 0,2% dei Crediti, escludendo i Comuni italiani in dissesto
• Solida posizione patrimoniale (coefficiente CET1 a 17,6% e Total Capital ratio al 22,2%), con €155 mln di capitale al di sopra del 15% di TC ratio obiettivo. CET1 ratio del 23,4% includendo i dividendi maturati nell'esercizio 2021
• €125 mln di dividendi maturati nell'esercizio 2021 porta la distribuzione cumulativa agli azionisti a ~€300 mln da ottobre 2021
• Passaggio alla distribuzione semestrale per i dividendi 2022. Primo pagamento dopo i risultati del 1° semestre 2022, in agosto
• Avviato lo sviluppo della nuova sede centrale aziendale, con >€2 mln di sinergie attese dal 1° semestre 2024

Milano, 10 febbraio 2022 – In data odierna il Consiglio di Amministrazione di BFF Bank S.p.A. ("BFF" o la "Banca") ha approvato i primi schemi di bilancio consolidato dell'esercizio 2021, dopo l'acquisizione e la fusione per incorporazione di DEPObank – Banca Depositaria Italiana S.p.A. ("DEPObank") in BFF, con consolidamento contabile e fiscale a partire dal 1° marzo 2021. Pertanto, il Conto Economico consolidato contabile dell'esercizio 2021 include DEPObank dal 1° marzo 2021, mentre il Conto Economico consolidato rettificato dell'esercizio 2021 include DEPObank dal 1° gennaio 2021, ed è conseguentemente rettificato per voci straordinarie una

¹ La Purchase Price Allocation ("PPA") è stata completata, e il badwill risultante dall'acquisizione di DEPObank è di €76,9 mln.

² Includendo DEPObank dal 1° gennaio 2021.

tantum, attività operative cessate, altre voci non ricorrenti, e il badwill (per dettagli, vedasi nota a piè di pagine n° 3).

Massimiliano Belingheri, Amministratore Delegato del Gruppo BFF, ha commentato: "In un anno di transizione, siamo lieti di riportare una buona serie di risultati. Attraverso le nostre attività e le operazioni di M&A, abbiamo ottenuto utili record, che mostrano i vantaggi della diversificazione e di disciplina nell'execution. Continuiamo a vedere una ripresa della nostra attività di Factoring & Lending, che, insieme al nostro portafoglio titoli, beneficerà anche del contesto di tassi d'interesse in aumento. Abbiamo accolto i suggerimenti dei nostri azionisti, e siamo passati al pagamento dei dividendi due volte all'anno, rafforzando ulteriormente la nostra combinazione unica di un business in crescita e ad elevata profittabilità, con un basso profilo di rischio ed eccellenti opportunità future."

DATI DI CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO³

I Ricavi Netti Rettificati dell'esercizio 2021 sono stati pari a €331,4 mln, di cui €161,9 mln provenienti dal dipartimento Factoring, Lending & Credit Management Factoring & Lending, €57,8 mln dai Securities Services, €49,5 mln da Payments, e €49,5 mln dal Corporate Center (includendo le sinergie). I costi operativi totali Rettificati, considerando anche deprezzamenti e ammortamenti, sono stati €(175,7) mln, e le rettifiche su crediti e gli accantonamenti per rischi e oneri rettificati sono stati pari a +€1,4 mln.

³ I numeri del Conto Economico Rettificato escludono €72,1 mln dopo le imposte nell'esercizio 2021, rispetto a €26,1 mln dopo le imposte nell'esercizio 2020 combinando BFF e DEPObank. Impatti positivi:

^• €70,5 mln dopo le imposte (€67,9 mln ante imposte) nel 2021 relativi al badwill e ai costi di transazione e integrazione;

^• €23,7 mln nel 2021 di affrancamento fiscale dell'avviamento;

^• €0,1 mln dopo le imposte (€0,2 mln ante imposte) nel 2021 (impatto positivo di €4,1 mln dopo le imposte e €5,7 mln ante imposte nel 2020), derivante dalla variazione del tasso di cambio PLN/€ sul prestito contratto per l'acquisto del Gruppo BFF Polska, impatto controbilanciato da una variazione negativa della riserva patrimoniale (inclusa nei coefficienti patrimoniali), riflettendo l'hedging naturale fra queste due voci di stato patrimoniale;

^• €1,2 mln nel 2020 di affrancamento fiscale del valore di un immobile.

Impatti negativi:

^• €9,5 mln dopo le imposte (€13,4 mln ante imposte) nel 2021 di costi una tantum di Liability Management;

^• €5,1 mln dei due mesi di risultato rettificato non consolidato ex-DEPObank nel 2021, rispetto a €19,5 mln nel 2020;

^• €2,4 mln dopo le imposte (€2,4 mln ante imposte) nel 2021 per l'ammortamento del customer contract ex-DEPObank;

^• €3,3 mln dopo le imposte (€4,5 mln ante imposte) di costi nel 2021 (€1,0 mln dopo le imposte e €1,4 mln ante imposte nel 2020) relativi al Piano di Stock Option 2016 e al Piano di Stock Option 2020. Questa voce genera una riserva di capitale positiva e, dunque, non ha alcun impatto sul patrimonio netto di Gruppo;

^• €2,0 mln dopo le imposte (€2,8 mln ante imposte) nel 2021 (€0,9 mln dopo le imposte e €1,3 mln ante imposte nel 2020) di contributo straordinario al Fondo di Risoluzione;

^• €8,1 mln dopo le imposte (€11,4 mln ante imposte) nel 2020 di costi M&A;

^• €1,7 mln nel 2020 di imposte derivanti dalla distribuzione una tantum dei dividendi 2019 da parte delle controllate alla Capogruppo BFF.

Questo ha determinato un Utile Ante Imposte Rettificato di €157,9 mln, e un Utile Netto Rettificato di €125,3 mln, +7% su base annua, nonostante €(27,3) mln di impatto relativo al markto-market ("M2M") del portafolgio titoli HTC ex-DEPObank, contabilizzato nella business unit del Corporate Center. L'Utile Netto Contabile dell'esercizio 2021 è stato di €197,4 mln, e include €76,9 mln di badwill, altri impatti derivanti dall'acquisizione di DEPObank, e costi o impatti positivi straordinari (per dettagli, vedasi nota a piè di pagine n° 3).

Alla fine del 2021, i dipendenti a livello di Gruppo erano pari a 862 (rispetto a 900 alla fine del 2020 pro-forma combinando BFF e DEPObank), di cui:

• 366 nella business unit Factoring & Lending (375 nell'esercizio 2020),
• 180 nei Securities Services (177 nel 2020),
• 49 nei Payments (49 nel 2020), e
• 267 nel Corporate Center (staff, funzioni di controllo, finanza e amministrazione, technology and processes improvement) rispetto a 299 nel 2020).

Con riferimento ai KPIs e ai dati rettificati di Conto Economico delle business unit, così come alla PPA, e alle sinergie di funding e di costo run-rate al 01/01/2022, si rinvia alla presentazione "FY 2021 Results" pubblicata nella sezione Investors > Risultati > Risultati finanziari del sito Internet del Gruppo BFF. Si rammenta che il Corporate Center comprende tutti i ricavi e i costi non direttamente allocati alle tre business unit core (Factoring, Lending & Credit Management, Securities Services e Payments), oltre al margine di tesoreria con l'effetto contabile M2M sul portafoglio titoli HTC ex-DEPObank.

DATI DI STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO

Al 31/12/2021 lo Stato Patrimoniale consolidato è rimasto sostanzialmente stabile a €11,2 mld, rispetto al 30/09/2021 (+1% trimestre su trimestre). Le principali differenze sono riconducibili ai depositi provenienti dai Transaction Services (+€0,7 mld, +8% t/t), e ai crediti verso banche (- €0,4 mld, -50% t/t); le disponibilità di cassa sono state mantenute al di sotto del tiering della BCE (con nessun costo).

Successivamente alla fusione di DEPObank, il funding di BFF è stato significativamente ribilanciato:

• il wholesale funding è stato pressoché chiuso, e era pari a €13,9 mln al 31/12/2021 (rispetto a €1,1 mld di BFF stand-alone a fine 2020);
• i depositiretail on-line in Euro e Zloty sono stati ridotti a €230 mln, -86% rispetto a fine 2020;
• il Tier II e le obbligazioni in circolazione erano pari a €182 mln al 31/12/2021, contro €750 mln di BFF stand-alone alla fine di dicembre 2020, anche a seguito del riacquisto delle obbligazioni senior 2022 e 2023 effettuato a giugno 2021;
• le cartolarizzazioni sono state chiuse (vs. €150 mln a fine 2020);

• i pronti contro termine passivi sono stati azzerati al 30/06/2021, e poi riavviati durante il 2° semestre 2021 per ottimizzare la liquidità, in linea con i limiti del Risk Appetite Framework ("RAF"), senza impattare il costo della liquidità in BCE.

Il Gruppo ha mantenuto un solido livello di liquidità, con un Liquidity Coverage Ratio (LCR) del 274,1% al 31/12/2021. Il Net Stable Funding Ratio (NSFR) e il coefficiente di leva finanziaria, alla medesima data, erano pari rispettivamente a 203,9% e a 3,5%. Dal 2° trimestre 2021, il NSFR è impattato positivamente dalla nuova regolamentazione, che stabilisce fattori di ponderazione più favorevoli per le attività e le passività legate al factoring. A seguito dell'emissione dell'AT1 a gennaio 2022 (si veda infra), il coefficiente di leva finanziaria pro-forma è pari a 4,8%.

A fine dicembre 2021, il portafoglio di Titoli di Stato HTC era pari a €5,8 mld (+€0,2 mld e +3% su base trimestrale), rispetto a €4,9 mld del portafoglio titoli HTC aggregato di BFF e DEPObank a fine dicembre 2020. Al 31/12/2021 la duration del portafoglio di titoli HTC era pari a 33 mesi con un M2M positivo pari a €31 mln dopo le imposte (non incluso né nel conto economico né nello stato patrimoniale).

Qualità degli attivi

Il Gruppo continua a beneficiare di esposizioni molto basse verso il settore privato, con un rischio di credito trascurabile. Le Sofferenze ("non-performing loans", "NPLs") nette, escludendo i Comuni italiani in dissesto, si sono attestate a €7,8 mln, pari allo 0,2% dei crediti netti (1,9% includendo i Comuni italiani in dissesto), con un Coverage ratio del 68%. Il CET1 non è stato impattato materialmente dal calendar provisioning.

Il Costo del Rischio annualizzato è stato pari a 0 punti base nel 2021 (contro 7,7bps alla fine del 2020 e 5,8bps nel 2019 di BFF stand-alone), in relazione alla contrazione del portafoglio e a rilasci IFRS 9.

L'incremento dei NPLs netti totali da €66,8 mln a fine 2020 (BFF stand-alone) a €72,2 mln al 31/12/2021 è stato guidato dagli "Altri NPLs" – diversi dai Comuni italiani in dissesto – che sono aumentati a €7,8 mln (rispetto a €2,8 mln di BFF stand-alone di fine 2020), per un cambio di classificazione di alcune esposizioni da inadempienza probabile ("unlikely to pay", "UTP") a NPL. Le esposizioni verso i Comuni italiani in dissesto, passate da €64,0 mln a €64,5 mln a fine 2021, sono classificate come NPLs per disposizione normativa, nonostante BFF abbia legalmente diritto a ricevere il 100% del capitale e degli interessi di mora alla fine del processo di dissesto.

Alla fine di dicembre 2021 i Crediti scaduti ("Past Due") netti ammontavano a €19,4 mln, rispetto a €42,1 mln e €34,7 mln di BFF stand-alone rispettivamente a fine dicembre 2020 e dicembre 2019.

Il totale dei Crediti deteriorati netti (NPLs, UTPs e Past Due) ammontava a €104,1 mln al 31/12/2021 (€124,6 mln a fine 2020 e €106,2 mln al 31/12/2019 di BFF stand-alone), di cui l'80%

verso il settore pubblico. I crediti deteriorati netti, al netto dei dissesti, erano €39,6 mln a fine dicembre 2021 (rispetto a €60,6 mln di BFF stand-alone a fine 2020).

Alla fine del 2021 i prestiti in moratoria erano €2,1 mln (valore netto).

Coefficienti patrimoniali⁴

Il Gruppo mantiene una forte posizione patrimoniale, con un coefficiente Common Equity Tier 1 (CET1) del 17,6% (vs. un requisito SREP del 7,85%), e un Total Capital ratio (TCR) del 22,2% (molto al di sopra del 15,0% di TCR obiettivo della Banca, e del 12,05% del requisito SREP), con €155 mln di capitale in eccesso rispetto al 15,0% di TCR obiettivo.

Entrambi i coefficienti escludono €125,3 mln di dividendi maturati nell'esercizio 2021. Includendo tale utile netto rettificato dell'anno, il CET1 ratio e il TCR sarebbero rispettivamente 22,1% e 26,5%. Includendo l'impatto dell'emissione AT1 completata a gennaio 2022, ma escludendo il Tier II (€98 mln), I coefficienti patrimoniali pro-forma sono 24,6% per Tier I e Total Capital, mentre l'impatto sul capitale CET1 è neutrale.

BFF non ha applicato nessuna delle misure di emergenza BCE / EBA o il pacchetto bancario della Commissione europea per COVID-19.

Il calcolo delle attività ponderate per il rischio (RWAs) si basa sul modello standard di Basilea, e il 31 dicembre 2020 BFF ha allineato il suo approccio a quello già utilizzato dai suoi concorrenti, applicando una ponderazione per il rischio del 20% per le esposizioni pubbliche inferiori a 90 giorni, verso le Pubbliche Amministrazioni diverse dal Governo locale e Centrale⁵ ; questo ha consentito a BFF di dissociare le ponderazioni per il rischio del portafoglio dai rating sovrani. Al 31/12/2021 le RWAs erano pari a €2,2 mld (contro €1,6 mld a fine 2020 e €2,4 mld a fine 2019 di BFF stand-alone), con una densità⁶ del 45%, rispetto al 39% di fine 2020 e al 54% al 31/12/2019.

***

Introduzione del pagamento semestrale dei dividendi

Il Consiglio di Amministrazione di BFF ha preso l'impegno di attuare tutte le iniziative possibili per pagare dividendi due volte all'anno a partire dal 2022, in conformità con i requisiti regolamentari: in aprile sulla base dei risultati dell'esercizio, e in agosto sulla base dei risultati del 1° semestre, accelerando ulteriormente la restituzione di capitale agli azionisti. Gli acconti sui dividendi potrebbero già essere pagati sull'utile netto del 1° semestre 2022, seguendo la politica

⁴ I coefficienti patrimoniali del 2021 e del 2020 beneficiano della riduzione delle RWAs nel 4° trimestre 2020, in relazione all'applicazione di una ponderazione per il rischio del 20% ai crediti commerciali in bonis verso la Pubblica Amministrazione con una durata inferiore a 3 mesi (ex art. 116 CRR) a partire dal 31/12/2020.

⁵ Nel contesto della "Nuova Definizione di Default", dal 31/12/2020 il portafoglio di crediti commerciali in bonis di BFF con una durata inferiore a 3 mesi è ponderato al 20%, rispetto, per esempio, al precedente 100% in Italia, 100% in Portogallo, e 50% in Slovacchia per il SSN.

⁶ Calcolato come RWAs/Totale attivo escludendo il portafoglio titoli HTC e Cassa e Disponibilità Liquide.

di BFF di pagare tutti gli utili non necessari per mantenere il TCR al di sopra dell'obiettivo del 15,0%.

Gli azionisti avranno ricevuto in pagamento circa €300 mln in soli 6 mesi (ottobre 2021 – aprile 2022), per un totale pari a circa il 23% della capitalizzazione media di mercato nel 2021):

• €165,3 mln di dividendi pagati a ottobre 2021; 7
• €6 mln di acquisto di azioni proprie completato a ottobre 2021;
• dividendi dell'esercizio 2021 proposti di €125,3 mln. 8

***

Il 4 novembre 2021 BFF ha ricevuto il rapporto ispettivo con gli esiti degli accertamenti condotti dalla Banca d'Italia ("BdI"). Il 22 dicembre 2021 la Banca ha informato la BdI delle proprie considerazioni in merito a tale rapporto, e i provvedimenti già assunti, o che andrà ad assumere, al riguardo.

***

Eventi significativi successivi alla chiusura dell'esercizio 2021

• Collocata con successo emissione obbligazionaria quale capitale addizionale di classe 1 ("Additional Tier", "AT1"). Il 12 gennaio 2022 la Banca ha annunciato e poi successivamente completato con successo il collocamento – presso investitori istituzionali – di un'emissione obbligazionaria AT1, per un ammontare di €150 mln, con durata perpetua. L'emissione è volta a ottimizzare e rafforzare la struttura di capitale regolamentare di BFF, e a diversificare le sue fonti di funding. I bond hanno una cedola semestrale fissa del 5,875% annuo per i primi 5,5 anni, e potranno essere rimborsati anticipatamente dalla Banca nel periodo tra il 19 gennaio 2027 e il 19 luglio 2027, e successivamente a ogni data di pagamento delle cedole. L'agenzia Moody's ha assegnato rating "B2" alle obbligazioni, che sono state quotate sul sistema multilaterale di negoziazione (MTF) di Euronext Dublino il 19 gennaio 2022.
• Programma di riacquisto di obbligazioni esistenti. Sempre il 12 gennaio 2022 BFF ha approvato un programma di riacquisto avente a oggetto (i) €200,000,000 2.00 per cent. Notes due 2022 (le "Obbligazioni 2022"), e (ii) €300,000,000 1.750 per cent. Senior Preferred Notes due 23 May 2023 (le "Obbligazioni 2023"). A seguito della tender offer annunciata e conclusa nel giugno 2021, l'ammontare nominale in circolazione è pari a €42,8 mln per le Obbligazioni 2022, e a €40,0 mln per le Obbligazioni 2023. Le operazioni di riacquisto saranno effettuate mediante contropartita diretta sul mercato fino al 30 giugno 2022.
• "Casa BFF": BFF e Fondazione Fiera Milano firmano l'accordo per l'area su cui sorgerà la nuova sede centrale della Banca. Il 2 febbraio 2022 BFF ha annunciato di aver firmato un accordo per l'acquisto e lo sviluppo di un'area, di proprietà di Fondazione Fiera Milano, di oltre 3.000 mq e antistante i padiglioni 3 e 4 di FieraMilanoCity, al Portello, per realizzare circa 9.000 mq di

⁷ I €165,3 mln di dividendi pagati a ottobre 2021 erano I Monte Dividendi 2019 & 2020 residuo.

⁸ Da pagarsi dopo l'Assemblea ordinaria degli azionisti, in programma il prossimo 31 marzo.

superficie costruita fuori terra (7000mq di superficie lorda) per la nuova sede centrale della Banca. Il nuovo edificio sarà completato entro la fine del 1° semestre del 2024, e accoglierà gli oltre 500 dipendenti che oggi operano a Milano. La nuova sede, che prenderà il nome di "Casa BFF", è ideata dagli Architetti Paolo Brescia e Tommaso Principi di Open Building Research (OBR), ed è volto alla realizzazione di un edificio con certificazione LEED Platinum.

• Dimissioni di Barbara Poggiali dalla carica di Consigliere. Il 3 febbraio 2022 Barbara Poggiali, Consigliere di Amministrazione indipendente e non esecutivo, nonché Presidente del Comitato per le Remunerazioni e membro del Comitato Nomine della Banca, ha rassegnato le proprie dimissioni.

***

Dichiarazione del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Claudio Rosi, dichiara, ai sensi del comma 2 dell'articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza (Decreto Legislativo n° 58/1998), che l'informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri, e alle scritture contabili della Banca.

***

Conference call sui risultati

I risultati consolidati dell'esercizio 2021 saranno illustrati oggi, 10 febbraio, alle ore 15:30 CET (14:30 WET) nel corso di una conference call, che potrà essere seguita dopo la registrazione a questo link. L'invito è pubblicato nella sezione Investors > Risultati > Risultati finanziari del sito Internet del Gruppo BFF.

Il presente comunicato stampa è disponibile on-line sul sito del Gruppo BFF www.bff.com nella sezione Investors > PR & Presentazioni.

***

BFF Banking Group

BFF Banking Group è il più grande operatore di finanza specializzata in Italia, nonché tra i leader in Europa nella gestione e nello smobilizzo pro soluto di crediti commerciali vantati nei confronti delle Pubbliche Amministrazioni, nei securities services e nei servizi di pagamento. Il Gruppo opera in Italia, Croazia, Francia, Grecia, Polonia, Portogallo, Repubblica Ceca, Slovacchia e Spagna. BFF è quotato in Borsa Italiana. Nel 2021 ha registrato un Utile Netto consolidato e Rettificato di €125,3 milioni, con un coefficiente CET1 di Gruppo, a fine dicembre 2021, pari a 17,6%. www.bff.com

Contatti

Investor Relations

Caterina Della Mora, Claudia Zolin investor.relations@bff.com +39 02 49905 631 | +39 02 49905 620 | +39 335 1295 008

Media Relations

Alessia Barrera, Sofia Crosta Mariana Sousa Ewelina Kolad +39 340 3434 065 +351 210 164 760 +48 42 272 82 90 newsroom@bff.com

Italia e Stampa Internazionale Iberia Polonia ed Europa Centrale e Orientale

Stato Patrimoniale consolidato (Valori in €)

	31/12/2020	31/12/2020	31/12/2021
Voci dell'attivo	(DEPObank stand-alone)	(BFF stand alone)	(BFF e DEPObank)
Cassa e disponibilità liquide		4.920.953.008 (*) 189.601.179	554.467.803
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico	35.178.844	-	36.598.343
a) attività finanziarie detenute per la negoziazione	1.773.132	-	4.094.816
b) attività finanziarie designate al fair value	-	-	-
c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value	33.405.712	-	32.503.527
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva	3.298.470	163.924	83.505.780
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	5.199.274.340		5.764.258.647 10.069.496.866
a) crediti verso banche	1.717.913.192	(*) 14.757.279	404.099.101
b) crediti verso clientela	3.481.361.148	5.749.501.367	9.665.397.765
Derivati di copertura	-	-	13.098
Partecipazioni	10.107.555	87.944	13.483.781
Attività materiali	22.020.858	18.014.021	36.451.859
Attività immateriali	103.675.423	36.675.140	67.547.298
di cui: avviamento	81.017.025	30.874.236	30.874.236
Attività fiscali	75.695.095	15.333.003	100.518.550
a) correnti	40.468.863	4.090.128	41.389.440
b) anticipate	35.226.232	11.242.874	59.129.110
Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione	22.402.462	-	-
Altre attività	264.408.095	27.179.709	214.613.950
Totale attivo consolidato	10.657.014.150		6.051.313.567 11.176.697.328

(*) In linea con quanto previsto dalla Circolare n° 262 del 2005, e successivi aggiornamenti, della Banca d'Italia, a partire dal 31 dicembre 2021 la voce "Cassa e disponibilità liquide" accoglie anche conti correnti e i depositi "a vista" verso le Banche Centrali, a eccezione della riserva obbligatoria, nonché i crediti "a vista" (conti correnti e depositi a vista) verso le banche. Ai fini comparativi la riclassifica è stata effettuata anche sui dati al 31 dicembre 2020.

	31/12/2020	31/12/2020	31/12/2021
Voci del passivo e del patrimonio netto	(DEPObank stand-alone)	(BFF stand alone)	(BFF e DEPObank)
Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato	9.899.700.580	5.415.184.174	10.010.352.805
a) debiti verso banche	916.538.567	1.034.654.607	795.053.359
b) debiti verso clientela	8.983.162.013	3.571.621.161	9.029.014.284
c) titoli in circolazione	-	808.908.406	186.285.162
Passività finanziarie di negoziazione	4.039.234	-	2.724.511
Derivati di copertura	-	-	4.814.350
Passività fiscali	5.127.816	83.697.710	100.684.173
a) correnti	-	5.824.367	5.027.559
b) differite	5.127.816	77.873.344	95.656.614
Passività associate ad attività in via di dismissione	570.639	-	-
Altre passività	274.873.588	82.804.576	460.855.826
Trattamento di fine rapporto del personale	3.166.921	666.641	3.709.582
Fondi per rischi e oneri:	30.688.101	6.381.691	21.959.653
a) impegni e garanzie rilasciate	831	527.436	293.721
b) quiescenza e obblighi simili	296.281	4.776.556	6.132.998
c) altri fondi per rischi e oneri	30.390.989	1.077.699	15.532.934
Riserve da valutazione	(2.017.019)	1.456.095	5.268.845
Riserve	286.007.523	241.473.311	166.903.826
Sovrapprezzi di emissione	148.242.172	693.106	66.492.997
Capitale	42.557.370	131.400.994	142.690.771
Azioni proprie	-	(3.517.312)	(7.132.434)
Patrimonio di pertinenza di terzi	-	-	-
Utile (Perdita) d'esercizio	(35.942.775)	91.072.581	197.372.423
Totale passivo e patrimonio netto consolidato	10.657.014.150		6.051.313.567 11.176.697.328

Conto Economico consolidato (Valori in €)

	2020	2020	2021
Voci del Conto Economico	(DEPObank	(BFF stand	(BFF e
	stand-alone)	alone)	DEPObank)
Interessi attivi e proventi assimilati	51.212.742	245.252.959	230.314.704
Interessi passivi e oneri assimilati	(16.227.298)	(46.873.268)	(34.998.521)
Margine di interesse	34.985.444	198.379.691	195.316.183
Commissioni attive	111.608.119	6.332.699	109.277.422
Commissioni passive	(30.054.831)	(1.723.137)	(28.498.392)
Commissioni nette	81.553.288	4.609.562	80.779.030
Dividendi e proventi simili	374.782	-	3.675.911
Risultato netto dell'attività di negoziazione	5.761.112	5.931.970	(490.070)
Risultato netto dell'attività di copertura	-	-	2.576.529
Utili (Perdite) da cessione o riacquisto di:	(36.381.847)	418.573	(12.649.882)
a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	(36.381.847)	-	(6)
b) attività finanziarie al fair value con impatto sulla redditività complessiva	-	362.572	-
c) passività finanziarie	-	56.001	(12.649.876)
Risultato netto altre attività e passività finanziarie al FV	1.141.015	-	2.733.566
a) attività e passività finanziarie designate al fair value	-	-	-
b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al FV	1.141.015	-	2.733.566
Margine di intermediazione	87.433.794	209.339.796	271.941.267
(Rettifiche)/Riprese di valore nette per rischio di credito	1.827.702	(3.138.955)	196.904
riguardante attività finanziarie valutate:
a) al costo ammortizzato	1.827.702	(3.150.236)	343.493
b) al fair value con impatto sulla redditività complessiva	-	11.281	(146.589)
Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa	89.261.495	206.200.842	272.138.171
Spese amministrative	(110.785.854)	(86.413.528)	(168.377.277)
a) spese per il personale	(34.936.491)	(41.352.616)	(71.245.242)
b) altre spese amministrative	(75.849.363)	(45.060.913)	(97.131.985)
Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri	(8.228.136)	(989.294)	276.976
a) impegni e garanzie rilasciate	5.602	41.956	233.720
b) altri accantonamenti netti	(8.233.738)	(1.031.250)	43.256
(Rettifiche)/Riprese di valore nette su attività materiali	(2.924.173)	(3.429.853)	(5.132.422)
(Rettifiche)/Riprese di valore nette su attività immateriali	(10.914.715)	(2.090.399)	(4.950.500)
Altri (oneri)/proventi di gestione	10.725.711	10.435.530	102.508.187
Totale costi operativi	(122.127.167)	(82.487.544)	(75.674.985)
Utili (Perdite) delle partecipazioni	(158.508)	-	195.391
Utile dell'operatività corrente al lordo delle imposte	(33.024.180)	123.713.298	196.658.577
Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente	10.803.878	(32.640.717)	713.846
Utile dell'operatività corrente al netto delle imposte	(22.220.302)	91.072.581	197.372.423
Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte	(13.722.473)	-	-
Utile (Perdita) d'esercizio	(35.942.775)	91.072.581	197.372.423

Adeguatezza patrimoniale consolidata

	31/12/2018	31/12/2019	31/12/2020	31/12/2021
Valori in € mln	(BFF stand alone)	(BFF stand alone)	(BFF stand-alone ed escludendo i Dividendi 2019)	(BFF e DEPObank)
Rischio di Credito e Controparte	151,3	160,6	96,6	123,2
Rischio di Mercato	-	-	-	0,3
Rischio Operativo	29,6	32,5	32,6	50,2
Totale requisiti patrimoniali	181,0	193,1	129,3	173,7
Attività ponderate per il rischio (RWAs)	2.262,4	2.413,6	1.615,7	2.171,1
CET 1	246,4	263,9	251,1	382,8
Tier I	-	-	-	-
Tier II	98,2	98,2	98,2	98,2
Fondi Propri	344,6	362,1	349,4	481,1
CET 1 Capital ratio	10,9%	10,9%	15,5%	17,6%
Tier I Capital ratio	10,9%	10,9%	15,5%	17,6%
Total Capital ratio	15,2%	15,0%	21,6%	22,2%

Qualità dell'attivo

	31/12/2021 (BFF e DEPObank)
€ 000	Lordi	Svalutazioni	Netti
Sofferenze (NPLs)	88.736	(16.503)	72.233
Inadempienze probabili	17.505	(5.092)	12.413
Crediti scaduti	19.486	(58)	19.428
Totale crediti deteriorati	125.727	(21.652)	104.075

	31/12/2020 (BFF stand-alone)
€ 000	Lordi	Svalutazioni	Netti
Sofferenze (NPLs)	81.582	(14.761)	66.821
Inadempienze probabili	18.743	(3.040)	15.703
Crediti scaduti	42.232	(127)	42.105
Totale crediti deteriorati	142.557	(17.928)	124.629

	31/12/2019 (BFF stand-alone)
€ 000	Lordi	Svalutazioni	Netti
Sofferenze (NPLs)	74.944	(13.001)	61.943
Inadempienze probabili	11.836	(2.310)	9.526
Crediti scaduti	34.780	(88)	34.691
Totale crediti deteriorati	121.560	(15.400)	106.160

	31/12/2018 (BFF stand-alone)
€ 000	Lordi	Svalutazioni	Netti
Sofferenze (NPLs)	65.106	(24.762)	40.344
Inadempienze probabili	8.680	(1.906)	6.774
Crediti scaduti	73.845	(1.273)	72.573
Totale crediti deteriorati	147.631	(27.940)	119.690