Teleste Oyj

Earnings Release • Apr 25, 2013

1.1. – 31.3.2013 Osavuosikatsaus Q1

TELESTE OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.- 31.3.2013

KYSYNTÄ ODOTETUSTI VERTAILUKAUTTA ALHAISEMMALLA TASOLLA, NÄKYMÄT ENNALLAAN

Vuoden 2013 ensimmäinen vuosineljännes

• Liikevaihto oli 45,8 (51,1) miljoonaa euroa, laskua 10,5 %

• Liiketulos oli 2,6 (2,9) miljoonaa euroa, laskua 11,4 %

• Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,10 (0,12) euroa osakkeelta, laskua 14,6 %

• Saadut tilaukset olivat 43,4 (49,1) miljoonaa euroa, laskua 11,7 %

• Liiketoiminnan rahavirta oli 0,2 (5,0) miljoonaa euroa

Näkymät vuodelle 2013

Arvioimme vuoden 2013 liikevaihdon ja liiketuloksen saavuttavan vuoden 2012 tason. Vuoden 2013 ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto ja liiketulos jäävät arviomme mukaan alle vertailukauden.

Toimitusjohtaja Jukka Rinnevaaran kommentit vuoden 2013 ensimmäisestä vuosineljänneksestä:

"Kuten arvioimme vuoden 2012 tilinpäätöstiedotteessa, ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto ja saadut tilaukset jäivät vertailukautta alhaisemmalle tasolle. Vuoden 2012 aikana käynnistetyt tuottavuuden parantamis- ja sopeutustoimenpiteet varmistivat kohtuullisen liiketuloksen.

Video and Broadband Solutions liiketoiminta-alueen liikevaihdon jääminen alle vertailukauden johtui arviomme mukaan operaattoreiden verkkokapasiteetin kasvun edellyttämien investointien ajoitusten vaihtelusta. Vertailukauden toimituksiin ja saatuihin tilauksiin vaikuttivat kesän 2012 isot urheilutapahtumat. Videovalvonnan toimitukset olivat hyvällä tasolla. Videovalvontaratkaisujen toimitukset Chicagon osavaltion liikenneviranomaiselle (CTA) etenivät suunnitelmien mukaan.

Network Services liiketoiminta-alueen liikevaihdon lasku johtui Saksan Internet-liittymien kysynnän laskusta ja kylmästä talvesta, mikä esti erityisesti kuituprojektien asennukset.

Ensimmäisen vuosineljänneksen jälkeen 8.4.2013 ostimme englantilaisen Asheridge-yhtiöiden osakekannan. Tällä yritysostolla täydennämme Video and Broadband Solutions liiketoiminta-alueen passiivi- ja taloverkkolaitteiden tarjontaa, vahvistamme markkina-asemaamme sekä saamme erityisosaamista kaapeliverkkojen häriötilanteiden eliminoimiseksi. Yritysostolla ei vielä ole merkittävää vaikutusta vuoden 2013 liikevaihtoon ja kannattavuuteen."

Avainluvut (M€)
	1-3/2013	1-3/2012	Muutos %	1-12/2012
Saadut tilaukset	43,4	49,1	-11,7 %	189,7
Liikevaihto	45,8	51,1	-10,5 %	193,9
Liiketulos	2,6	2,9	-11,4 %	10,9
Liiketulos %	5,7 %	5,7 %		5,6 %
Kauden tulos	1,8	2,0	-11,2 %	6,7
Muita keskeisiä avainlukuja
Tulos per osake, euroa	0,10	0,12	-14,6 %	0,38

Konsernin liiketoiminta tammi-maaliskuu 2013

Liiketoiminnan rahavirta	0,2	5,0	-95,9 %	15,3
Nettovelkaantumisaste, %	17,8 %	23,8 %	-25,2 %	13,7 %
Omavaraisuusaste, %	52,2 %	43,5 %	20,2 %	50,5 %
Henkilöstö kauden lopussa	1 342	1 321	1,6 %	1 325

Konsernin ensimmäisen vuosineljänneksen saadut tilaukset olivat 43,4 (49,1) miljoonaa euroa ollen 11,7 % alle vertailukauden. Tilauskanta oli 14,6 (19,2) miljoonaa euroa.

Liikevaihto oli 45,8 (51,1) miljoonaa euroa ollen 10,5 % alle vertailukauden. Liiketulos laski vertailukaudesta 11,4 % ja oli 2,6 (2,9) miljoonaa euroa eli 5,7 % (5,7 %) liikevaihdosta. Palkkakulut olivat 14,4 (15,1) miljoonaa euroa. Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,10 (0,12) euroa osakkeelta. Liiketoiminnan rahavirta oli 0,2 (5,0) miljoonaa euroa. Rahavirran lasku vertailukaudesta johtui korottomien velkojen pienentymisestä ja tilisaamisten kierron heikkenemisestä.

Video and Broadband Solutions tammi-maaliskuu 2013

Video and Broadband Solutions liiketoiminta-alueen taloudellinen kehitys

	1-3/2013	1-3/2012	Muutos %	1-12/2012
Saadut tilaukset	21 419	26 390	-18,8 %	97 730
Liikevaihto	23 813	27 500	-13,4 %	101 230
Liiketulos	2 436	2 524	-3,5 %	8 497
Liiketulos %	10,2 %	9,2 %		8,4 %

Saadut tilaukset olivat 21,4 (26,4) miljoonaa euroa ollen 18,8 % alle vertailukauden. Tilauskanta oli 14,6 (19,2) miljoonaa euroa. Liikevaihto laski 13,4 % ja oli 23,8 (27,5) miljoonaa euroa. Liikevaihdon ja saatujen tilausten lasku johtui verkkoinvestointien ajoitusten vaihtelusta. Liiketulos oli 2,4 (2,5) miljoonaa euroa eli 10,2 % (9,2 %) liikevaihdosta. Suhteellinen liiketuloksen parantuminen johtui materiaalikatteen parantumisesta ja kustannusten sopeutuksesta.

Tuotekehitysmenot olivat 2,4 (2,8) miljoonaa euroa eli 10,1 % (10,2 %) liiketoiminta-alueen liikevaihdosta. Tuotekehitysmenoja aktivoitiin 0,3 (0,3) miljoonaa euroa. Pääosa projekteista kohdistui tuotannossa olevien tuoteperheiden jatkokehitykseen ja asiakaskohtaisiin projekteihin. Tuotekehityspoistot olivat 0,7 (0,5) miljoonaa euroa.

Network Services tammi-maaliskuu 2013

Network Services liiketoiminta-alueen taloudellinen kehitys

	1-3/2013	1-3/2012	Muutos %	1-12/2012
Saadut tilaukset	21 946	22 731	-3,5 %	91 931
Liikevaihto	21 946	23 631	-7,1 %	92 645
Liiketulos	166	413	-59,9 %	2 439
Liiketulos %	0,8 %	1,7 %		2,6 %

Ensimmäisen vuosineljänneksen saadut tilaukset olivat 21,9 (22,7) miljoonaa euroa ollen 3,5 % alle vertailukauden. Liikevaihto laski 7,1 % ja oli 21,9 (23,6) miljoonaa euroa. Liikevaihdon lasku johtui Saksan Internet-liittymien kysynnän laskusta ja kylmästä talvesta, mikä esti kuituprojektien asennukset. Liiketulos oli 0,2 (0,4) miljoonaa euroa eli 0,8 % (1,7 %) liikevaihdosta. Liiketuloksen heikkeneminen vertailukaudesta johtui liikevaihdon laskusta.

Henkilöstö ja organisaatio tammi-maaliskuu 2013

Konsernin palveluksessa oli katsauskaudella keskimäärin 1335 henkilöä (1316/2012, 1252/2011), joista 536 (560) Video and Broadband Solutions ja 799 (756) Network Services liiketoiminta-alueella. Katsauskauden lopussa konsernin palveluksessa oli 1342 (1321/2012,1266/2011) henkilöä, joista

ulkomailla työskenteli 73 % (72 %/2012, 70 %/2011). Euroopan ulkopuolella työskenteli alle 5 % konsernin henkilöstöstä.

Emoyhtiö Teleste Oyj käynnisti yhteistoimintamenettelyn vuoden 2012 viimeisellä neljänneksellä. Suomen henkilöstön määrää sopeutettiin joulukuussa 2012 kiertävällä lomautuksella. Yhteistoimintamenettelyssä sovittua kiertävää lomautusta voidaan jatkaa vuoden 2014 maaliskuuhun asti.

Palkkakulut laskivat vertailuvuodesta 4,3 % ja olivat 14,4 (15,1/2012, 12,5/2011) miljoonaa euroa. Palkkakulujen pienentyminen johtui sopeutustoimista Video and Broadband Solutions liiketoimintaalueella. Network Services liiketoiminta-alueella palkkakulut olivat vertailukauden tasolla.

Investoinnit ja tuotekehitys tammi-maaliskuu 2013

Konsernin investoinnit olivat 0,6 (1,4) miljoonaa euroa eli 1,3 % (2,7 %) liikevaihdosta. Tuotekehitysinvestoinnit olivat 0,3 (0,3) miljoonaa euroa. Investoinneista 0,1 (0,6) miljoonaa euroa toteutettiin rahoitusleasing-sopimuksilla.

Rahoitus ja pääomarakenne tammi-maaliskuu 2013

Liiketoiminnan rahavirta oli 0,2 (5,0) miljoonaa euroa. Liiketoiminnan rahavirran heikentyminen johtui korottomien lyhytaikaisten velkojen pienentymisestä sekä myyntisaamisten kierron hidastumisesta. Käyttämättömiä sitovia valmiusluottoja oli katsauskauden lopussa 19,0 (10,5) miljoonaa euroa. Luottolimiitit ovat voimassa elokuuhun 2015.

Konsernin omavaraisuusaste oli 52,2 % (43,5 %) ja nettovelkaantumisaste 17,8 % (23,8 %). Konsernilla oli 31.3.2013 korollista velkaa 22,0 (30,7) miljoonaa euroa.

Liiketoiminta-alueiden keskeiset riskit

Teleste on 1954 perustettu teknologia- ja palveluyhtiö, jonka nykyiset liiketoiminta-alueet ovat Video and Broadband Solutions ja Network Services.

Päämarkkina-alue on Eurooppa ja asiakkaina ovat eurooppalaiset kaapelioperaattorit sekä tietyt julkishallinnon organisaatiot.

Video and Broadband Solutions liiketoiminta-alueella asiakaskohtaiset ja integroidut ratkaisutoimitukset luovat hyvät kasvuedellytykset, mutta toimitusten resursointi ja tekninen toteutus ovat vaativia, ja sisältävät näin ollen myös kohtuullisia riskejä. Asiakkaiden verkkoinvestoinnit vaihtelevat verkkojen päivitystilanteen ja asiakkaiden rahoitusrakenteen mukaan. Useat liiketoiminta-alueen kilpailijat ovat amerikkalaisia, joten euron kurssi suhteessa Yhdysvaltain dollariin vaikuttaa kilpailukykyyn. Kiinan renminbin kurssikehitys suhteessa euroon vaikuttaa materiaalikustannuksiin.

Lyhytaikaiselta valuuttariskiltä yhtiö suojautuu termiineillä. Euroopan kireä rahoitusmarkkina saattaa hidastaa asiakkaiden investointisuunnitelmien toteutumista. Myös kuluttajien ostovoiman heikentyminen Euroopassa saattaa hidastaa kaapelioperaattoreiden verkkoinvestointeja. Luonnonilmiöt, kuten tulvat ja maanjäristykset, saattavat heikentää komponenttien saatavuutta. Vaikeat sääolosuhteet vaikuttavat liiketoiminta-alueiden tuotteiden ja palveluiden toimitusedellytyksiin. Oikeat teknologiavalinnat ja niiden ajoitus ovat keskeisiä menestyksen kannalta.

Network Services liiketoiminta-alueen liikevaihto kertyy pääosin muutamilta isoilta eurooppalaisilta asiakkailta, joten merkittävä muutos yhdenkin asiakkaan palvelukysynnässä vaikuttaa liiketoiminta-alueen toimituksiin. Asiakastyytyväisyys ja tuottavuuden parantaminen vaativat toimivaa palveluprosessin ohjausjärjestelmää sekä innovatiivisia prosessi-, tuote- ja logistiikkaratkaisuja palveluiden laadun ja kustannustehokkuuden varmistamiseksi. Kaapeliverkkojen häiriötön toiminta edellyttää verkkojen tehokasta teknistä hallintaa ja toimivia laiteratkaisuja sopimusvelvoitteiden mukaisesti. Tämä puolestaan vaatii oman ja alihankkijoiden henkilöstön osaamistason jatkuvaa ja määrätietoista kehittämistä. Lisäksi alihankkijaverkoston kapasiteetin riittävyys saattaa rajoittaa toimitus- ja kilpailukykyämme. Suurien kokonaisvastuuprojektien tarjouslaskenta ja hallinta ovat vaativia ja sisältävät riskejä.

Liiketoiminta-alueiden on huomioitava markkinoiden liikkeet, kuten asiakkaiden ja kilpailijoiden konsolidointien merkitys. Tietojärjestelmiin kohdistuvat uhat on minimoitava liiketoiminnan jatkuvuuden varmistamiseksi. Hallitus käy vuosittain läpi liiketoiminnan keskeiset riskit ja niiden hallinnan.

Riskienhallinta on organisoitu osaksi liiketoiminta-alueiden strategista ja operatiivista toimintaa. Riskit ja niiden todennäköisyys raportoidaan hallitukselle säännöllisen kuukausiraportoinnin yhteydessä.

Liiketoiminta-alueiden operatiivisen toiminnan merkittävimmät vahinkoriskit yhtiö on kattanut vakuutuksilla. Vakuutukset kattavat myös myyntisaamisiin liittyviä luottotappioriskejä. Katsauskaudella ei toteutunut sellaisia riskejä, eikä vireillä ollut sellaisia oikeudenkäyntejä tai oikeudellisia menettelyjä, joilla olisi ollut oleellista merkitystä konsernin toiminnalle.

Konsernirakenne

Emoyhtiöllä on sivuliikkeet Australiassa, Hollannissa ja Tanskassa sekä tytäryhtiöt 12 maassa Suomen ulkopuolella. Maaliskuussa 2010 perustettu Teleste Management Oy ja joulukuussa 2011 perustettu Teleste Management II Oy ovat yhdistelty Teleste konsernin lukuihin rahoitusjärjestelyiden vuoksi. Teleste Incentive Oy on fuusioitu Teleste Oyj:hin. Belgiassa yhtiörakennetta kevennettiin.

Osakkeet ja osakepääoman muutokset

EM Group Oy oli 31.3.2013 suurin yksittäinen osakkeenomistaja 23,44 %:n omistusosuudella.

Yhtiön osakekurssi oli katsauskaudella alimmillaan 3,88 (3,04) euroa ja korkeimmillaan 4,47 (4,44) euroa. Päätöskurssi 31.3.2013 oli 3,92 (4,20) euroa. Arvo-osuusjärjestelmän mukaan osakkaiden lukumäärä katsauskauden lopussa oli 5245 (5089). Ulkomaalaisomistuksen määrä oli 5,9 % (8,2 %). Telesten osakkeen vaihto NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 1.1.-31.3.2013 oli 3,5 (2,2) miljoonaa euroa. Katsauskaudella pörssin kautta vaihdettiin 0,8 (0,6) miljoonaa kappaletta Telesten osaketta.

Maaliskuun 2013 lopussa konsernin hallussa oli omia osakkeita 1.302.985, joista emoyhtiö Teleste Oyj:llä 379.985 kappaletta ja määräysvaltayhtiöiden hallussa 923.000 kappaletta. Konsernin omistus katsauskauden lopun osakemäärästä oli 6,96 % (6,96 %).

Yhtiön rekisteröity osakepääoma 31.3.2013 oli 6.966.932,80 euroa jakautuen 18.728.590 osakkeeseen.

Optioilla 2007B ja 2007C kaupankäynti aloitettiin NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 2.4.2012. Kyseisillä optioilla voi merkitä enintään 560.000 kappaletta yhtiön osakkeita.

Katsauskauden lopussa voimassa olevat valtuutukset:

• hankintavaltuutus omat osakkeet: 1.400.000 kappaletta

• omien osakkeiden luovutus: 1.779.985 kappaletta, voimassa vuoden 2014 varsinaiseen yhtiökokoukseen asti

• uusien osakkeiden liikkeellelasku: 5.000.000 kappaletta, voimassa vuoden 2014 varsinaiseen yhtiökokoukseen asti

• yhtiön antamien erityisten oikeuksien nojalla merkittävien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään 2.500.000 kappaletta, erityiset oikeudet sisältyvät 5.000.000 uuden osakkeen antivaltuutukseen Valtuutuksia ei ole käytetty.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Teleste Oyj:n 12.4.2013 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2012 tilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallitukselle ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti osingoksi 0,17 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 24.4.2013.

Yhtiön hallituksessa jatkavat Marjo Miettinen, Pertti Ervi, Esa Harju, Kai Telanne ja Petteri Walldén. Uutena jäsenenä hallitukseen valittiin Jannica Fagerholm. Pertti Raatikaisen hallitusjäsenyys päättyi. Välittömästi yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa puheenjohtajaksi valittiin Marjo Miettinen.

Yhtiön tilintarkastajana jatkaa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti KHT-yhteisö KPMG Oy Ab. Vastuulliseksi tilintarkastajaksi valittiin KHT Esa Kailiala.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen hankkimaan vuoden 2014 varsinaiseen yhtiökokoukseen mennessä enintään 1.400.000 kappaletta yhtiön omia osakkeita.

8.4.2013 hankittiin englantilaisen kaapelioperaattoreiden tilaajaverkkojen passiivilaitetoimittajan Asheridge-yhtiöiden osakekannan. Yritysoston vaikutus Telesten vuoden 2013 liikevaihtoon arvioidaan olevan noin viisi miljoonaa euroa, mutta sillä ei ole olennaista vaikutusta Telesten omavaraisuusasteeseen eikä kuluvan vuoden kannattavuuteen. Yritysoston myötä Telesten henkilökunta kasvaa 23 henkilöllä. Hankintamenolaskelma esitetään vuoden 2013 toisen osavuosikatsauksen yhteydessä.

Näkymät vuodelle 2013

Kaapeliverkkojen kapasiteetin kasvattaminen jatkuu operaattoreiden tarjoamien uusien videopalveluiden myötä, joten arvioimme Video and Broadband Solutions liiketoiminta-alueen toimitusten kohdemarkkinoillamme saavuttavan vähintään vuoden 2012 tason. Kaapelioperaattoreiden investoinnit painottuvat näkemyksemme mukaan vuoden toiselle puoliskolle.

Network Services liiketoiminta-alueen liikevaihto kohdemarkkinoillamme saavuttaa arviomme mukaan vähintään vuoden 2012 tason ja kannattavuus paranee vuoden 2012 tasosta tuottavuuden kehittymisen myötä.

Arvioimme vuoden 2013 liikevaihdon ja liiketuloksen saavuttavan vuoden 2012 tason. Vuoden 2013 ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto ja liiketulos jäävät arviomme mukaan alle vertailukauden.

1. päivänä huhtikuuta 2013

Teleste Oyj Jukka Rinnevaara Hallitus Toimitusjohtaja

Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset standardin mukaisesti siten kuin EU on sen hyväksynyt käyttäen samoja laadintaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.

KONSERNIN TULOSLASKELMA (TEUR)	1-3/2013	1-3/2012	Muutos %	1-12/2012
Liikevaihto Liiketoiminnan muut tuotot Materiaalikäyttö ja ostetut palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Muut liiketoiminnan kulut Poistot Liiketulos	45 759 458 -21 604 -14 435 -6 225 -1 351 2 602	51 130 332 -25 854 -15 084 -6 210 -1 377 2 937	-10,5 % 38,0 % -16,4 % -4,3 % 0,2 % -1,9 % -11,4 %	193 875 1 150 -94 747 -58 511 -25 753 -5 078 10 936
Rahoitustuotot ja -kulut Tulos rahoituserien jälkeen	-82 2 520	-137 2 800	-40,1 % -10,0 %	-821 10 115
Tulos ennen veroja	2 520	2 800	-10,0 %	10 115
Välittömät verot	-733	-787	-6,8 %	-3 412
Kauden tulos	1 787	2 013	-11,2 %	6 703
Jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	1 787	2 013	-11,2 %	6 703
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos:
laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR)	0,10	0,12	-14,6 %	0,38
laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (EUR)	0,10	0,11	-11,4 %	0,38
Laaja tuloslaskelma (tEUR)
Kauden tulos	1 787	2 013	-11,2 %	6 703
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisesti
Muuntoero	45	269	-83,3 %	631
Käyvän arvon rahasto Kauden laaja tulos	24 1 856	14 2 296	71,4 % -19,2 %	144 7 478
Jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	1 856	2 296	-19,2 %	7 478
TASE (TEUR)
Pitkäaikaiset varat	31.3.2013	31.3.2012	Muutos %	31.12.2012
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	10 283	10 261	0,2 %	10 127
Liikearvo	31 421	31 131	0,9 %	31 350
Muut aineettomat hyödykkeet	3 623	5 784	-37,4 %	4 174
Laskennalliset verosaamiset	2 126	1 910	11,3 %	2 086
Myytävissä olevat sijoitukset	294	710	-58,6 %	294
	47 747	49 796	-4,1 %	48 031

Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	18 337	23 075	-20,5 %	19 495
Myyntisaamiset ja muut saamiset	42 697	43 143	-1,0 %	38 811
Rahavarat	10 862	16 942	-35,9 %	13 880
	71 896	83 160	-13,5 %	72 186
Varat yhteensä	119 643	132 956	-10,0 %	120 217
Oma pääoma ja velat
Osakepääoma	6 967	6 967	0,0 %	6 967
Muu oma pääoma	54 785	50 057	9,4 %	52 912
Määräysvallattomien omistajien osuus	661	605	9,3 %	678
	62 413	57 629	8,3 %	60 557
Pitkäaikaiset velat
Varaukset	503	605	-16,9 %	503
Laskennalliset verovelat	1 297	2 071	-37,4 %	1 297
Korottomat pitkäaikaiset velat	0	4 015	-100,0 %	22
Korolliset velat	683	12 347	-94,5 %	788
	2 483	19 038	-87,0 %	2 610
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut korottomat velat	30 632	35 552	-13,8 %	32 612
Maksamattomat verot	1 928	1 223	57,6 %	2 075
Varaukset	909	1 211	-24,9 %	1 004
Lyhytaikaiset korolliset velat	21 278	18 303	16,3 %	21 360
	54 747	56 289	-2,7 %	57 051
Oma pääoma ja velat yhteensä	119 643	132 956	-10,0 %	120 217

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (TEUR)	1-3/2013	1-3/2012	Muutos %	1-12/2012
Liiketoiminnan rahavirrat
Kauden tulos	1 787	2 013	-11,2 %	6 703
Oikaisut	2 166	2 355	-8,0 %	9 110
Maksetut rahoituserät	-82	-137	-40,1 %	-397
Maksetut verot	-880	-987	-10,8 %	-4 290
Nettokäyttöpääoman muutos	-2 790	1 710	n/a	4 171
Liiketoiminnan nettorahavirta	201	4 954	-95,9 %	15 297
Investointien rahavirrat
Tytäryritysten lisäkauppahinnat	-2 586	300	n/a	-828
Investoinnit aineellisiin
käyttöomaisuushyödykkeisiin	-189	-582	-67,5 %	-1 110
Investoinnit aineettomiin
käyttöomaisuushyödykkeisiin	-293	-280	4,6 %	-844
Investointien nettorahavirta	-3 068	-562	445,9 %	-2 782
Rahoituksen rahavirrat
Lainojen takaisinmaksut	-197	-3 123	-93,7 %	-11 821
Maksetut osingot	0	0	n/a	-2 440
Rahoituksen nettorahavirta	-197	-3 123	-93,7 %	-14 261
Rahavarojen muutos
Rahavarat kauden alussa	13 880	15 404	-9,9 %	15 404
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	46	269	-82,9 %	221
Kauden rahavirta	-3 064	1 269	n/a	-1 746
Rahavarat kauden lopussa	10 862	16 942	-35,9 %	13 880

TUNNUSLUVUT	1-3/2013	1-3/2012	Muutos %	1-12/2012
Osakekohtainen tulos, EUR	0,10	0,12	-11,2 %	0,38
Osakekohtainen tulos, laimennettu EUR	0,10	0,11	-11,3 %	0,38
Osakekohtainen oma pääoma, EUR	3,58	3,31	8,3 %	3,48
Oman pääoman tuotto	11,6 %	14,3 %	-18,5 %	11,6 %
Sijoitetun pääoman tuotto	12,6 %	13,6 %	-7,2 %	13,0 %
Omavaraisuusaste	52,2 %	43,5 %	20,2 %	50,5 %
Nettovelkaantumisaste	17,8 %	23,8 %	-25,2 %	13,7 %
Investoinnit, tEUR	579	1 374	-57,9 %	3 325
Investoinnit % liikevaihdosta	1,3 %	2,7 %	-52,9 %	1,7 %
Tilauskanta, tEUR	14 606	19 191	-23,9 %	17 000
Henkilöstö keskimäärin	1 335	1 316	1,4 %	1 326
Osakkeiden lukumäärä keskimäärin (tuhansia) sis omat osakkeet	18 729	18 729	0,0 %	18 729
Kauden ylin kurssi, EUR	4,47	4,44	0,7 %	4,44
Kauden alin kurssi, EUR	3,88	3,04	27,6 %	3,04
Kauden keskikurssi, EUR	4,21	3,98	5,8 %	3,98
Osakevaihto, milj kpl	0,8	0,6	49,2 %	2,7
Osakevaihto, MEUR	3,5	2,2	58,8 %	10,8
Omat osakkeet
	Määrä		Osuus	Osuus
	Kpl		osakkeista	äänistä
Konsernin omistuksessa/hallinnassa omia osakkeita	1 302 985		6,96 %	6,96 %
Vastuusitoumukset (tEUR)
Vuokra- ja leasingvastuut	7 782	8 594	-9,4 %	8 528
Johdannaissopimukset (tEUR) kirjattu tulokseen ja taseeseen
Valuuttatermiinit, kohdearvo	8 107	8 054	0,7 %	5 936
Valuuttatermiinit, käypä arvo	296	-220	n/a	-109
Koronvaihtosopimukset	11 000	11 500	-4,3 %	9 000
Koronvaihtosopimusten käypä arvo	2	-152	n/a	-22

Veroina otettu huomioon kauden tulosta vastaavat vero.

TOIMINTASEGMENTIT (TEUR)	1-3/2013	1-3/2012	Muutos %	1-12/2012
Video and Broadband Solutions
Saadut tilaukset	21 419	26 390	-18,8 %	97 730
Liikevaihto	23 813	27 500	-13,4 %	101 230
Liiketulos	2 436	2 524	-3,5 %	8 497
Liiketulos %	10,2 %	9,2 %		8,4 %
Network Services
Saadut tilaukset	21 946	22 731	-3,5 %	91 931
Liikevaihto	21 946	23 631	-7,1 %	92 645
Liiketulos	166	413	-59,9 %	2 439
Liiketulos %	0,8 %	1,7 %		2,6 %

Yhteensä
Saadut tilaukset	43 365	49 121	-11,7 %	189 661
Liikevaihto	45 759	51 130	-10,5 %	193 875
Liiketulos	2 602	2 937	-11,4 %	10 936
Liiketulos %	5,7 %	5,7 %		5,6 %
Rahoituserät	-82	-137	-40,1 %	-821
Tulos ennen veroja	2 520	2 800	-10,0 %	10 115

INFORMAATIO PER KVARTAALI (tEUR)	1-3/13	10-12/12	7-9/12	4-6/12	1-3/12	4/2012- 3/2013
Video and Broadband Solutions
Saadut tilaukset	21 419	27 830	19 720	23 790	26 390	92 759
Liikevaihto	23 813	24 659	24 794	24 278	27 500	97 544
Liiketulos	2 436	2 002	2 423	1 548	2 524	8 409
Liiketulos %	10,2 %	8,1 %	9,8 %	6,4 %	9,2 %	8,6 %
Network Services
Saadut tilaukset	21 946	22 995	20 796	25 409	22 731	91 146
Liikevaihto	21 946	22 809	20 796	25 409	23 631	90 960
Liiketulos	166	706	448	872	413	2 192
Liiketulos %	0,8 %	3,1 %	2,2 %	3,4 %	1,7 %	2,4 %
Yhteensä
Saadut tilaukset	43 365	50 825	40 516	49 199	49 121	183 905
Liikevaihto	45 759	47 468	45 590	49 687	51 131	188 504
Liiketulos	2 602	2 708	2 871	2 420	2 937	10 601
Liiketulos %	5,7 %	5,7 %	6,3 %	4,9 %	5,7 %	5,6 %

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma (tEUR)

• A Osakepääoma
• B Ylikurssirahasto
• C Muuntoerot
• D Kertyneet voittovarat
• E SVOP rahasto
• F Muut rahastot
• G Yhteensä
• H Määräysvallattomien omistajien osuus
• I Oma pääoma yhteensä

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
---------------------------------------------	--

Emoyrityksen

omistajille kuuluva oma pääoma
(tEUR)	A	B	C	D	E	F	G	H	I
Oma pääoma 1.1.2013	6 967	1 504	685	48 007	2 737	-22	59 878	678	60 557
Kauden laaja tulos yhteensä Määräys vallattomien			45	1 787		24	1 856	0	1 856
kertynyt korko emoyhtiön lainasta				17			17	-17	0

Omana pääomana suoritettavat osakeperusteiset
liiketoimet				0			0	0	0
Oma pääoma 31.3.2013	6 967	1 504	730	49 794	2 737	2	61 734	661	62 413
Oma pääoma 1.1.2012	6 967	1 504	54	43 559	2 737	-166	54 655	623	55 278
Kauden laaja tulos yhteensä Määräys vallattomien kertynyt korko			269	2 013		14	2 296	0	2 296
emoyhtiön lainasta Omana pääomana suoritettavat				17			17	-17	0
osakeperusteiset liiketoimet Oma pääoma				56			56	0	56
31.3.2012	6 967	1 504	323	45 645	2 737	-152	57 024	606	57 630

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET

Oman pääoman tuotto	Tilikauden tulos ------------------------------ * 100 Taseen oma pääoma (keskim. kauden aikana)
Sijoitetun pääoman tuotto	Tilikauden tulos rahoituserien jälkeen + rahoituskulut ------------------------------- * 100 Taseen loppusumma - korottomat velat (keskim. kauden aikana)
Omavaraisuusaste	Oma pääoma ---------------------------- * 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot
Nettovelkaantumisaste	Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset - korolliset saamiset ---------------------------- * 100 Oma pääoma
Osakekohtainen tulos	Emoyrityksen omistajille kuuluva kauden voitto
	-------------------------------------- Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo
Osakekohtainen laimennettu	Emoyrityksen omistajille kuuluva laimennettu kauden voitto
tulos	------------------------------------ Kauden aikana ulkona olevien osakkeiden laimennetun lukumäärän painotettu keskiarvo

SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.3.2013	Osakkeet	%
EM Group Oy	4 389 712	23,44
Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö	1 679 200	8,97
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen	953 854	5,09
Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva	824 641	4,40
Op-Suomi Pienyhtiöt	562 761	3,00
Teleste Management II Oy	542 000	2,89
Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma	521 150	2,78
Valtion Eläkerahasto	500 000	2,67
Teleste Management Oy	381 000	2,03
Teleste Oyj	379 985	2,03

SEKTORIJAKAUMA 31.3.2013	Omistajat	%	Osakkeet	%
Yritykset	294	5,60	7 252 006	38,72
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset	9	0,17	3 348 866	17,88
Julkisyhteisöt	6	0,11	2 015 104	10,75
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt	37	0,70	385 929	2,06
Kotitaloudet	4 852	92,50	4 623 889	24,68
Ulkomaat ja hallintarekisteröidyt	47	0,89	1 102 796	5,88
Yhteensä	5 245	100,00	18 728 590	100,00

LUKUMÄÄRÄJAKAUMA 31.3.2013	Omistajat	%	Osakkeet	%
0 - 100	1 158	22,07	79 491	0,42
101 – 1 000	3 075	58,62	1 293 611	6,90
1 001 – 10 000	920	17,54	2 499 861	13,34
10 001 – 100 000	70	1,33	1 612 055	8,60
100 001 – 1 000 000	20	0,38	7 174 660	38,30
1 000 001 -	2	0,03	6 068 912	32,40
Yhteensä	5 245	100,00	18 728 590	100,00

Merkintöjä

Merkintöjä

Teleste Oyj

PL 323, 20101 Turku Seponkatu 1, 20660 Littoinen Puh 02 2605 611 (keskus) investor.relations@teleste.com Y-tunnus 1102267-8 www.teleste.com