Apetit Oyj

Quarterly Report • May 8, 2013

Apetit Oyj:n osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2013

Tammi-maaliskuu

• Konsernin liikevaihto oli 100,0 (79,4) miljoonaa euroa, liikevaihto nousi 26 prosenttia
• Liiketulos ilman kertaeriä oli 1,3 (-0,5) miljoonaa euroa, kertaerät olivat -0,2 (-0,1) miljoonaa euroa
• Osakekohtainen tulos oli 0,16 (-0,09) euroa
• 26.3.2013 pidetty yhtiökokous päätti muuttaa yhtiön nimen Apetit Oyj:ksi. Nimi rekisteröitiin kaupparekisteriin 7.5.2013

Katsauksen tietoja ei ole tilintarkastettu. Suluissa olevat luvut viittaavat vuoden 2012 vastaavaan ajanjaksoon, ellei toisin ole mainittu.

Toimitusjohtaja Matti Karppinen:

"Yhtiökokous päätti muuttaa konsernin nimen ja olemme nyt ensimmäistä päivää Apetit Oyj. Uusi nimemme kuvastaa paremmin liiketoimintojamme ja tukee konsernin aseman vahvistamista myös tulevaisuudessa.

Apetit-konsernin liikevaihto kasvoi vuoden ensimmäisen neljänneksen aikana vahvasti vertailujaksoon verrattuna. Myös konsernin liiketulos ilman kertaeriä oli tammi-maaliskuussa merkittävästi parempi kuin vertailujaksolla. Kaikki liiketoiminnot kalaliiketoimintaa lukuun ottamatta paransivat liiketulosta ilman kertaeriä. Kalaliiketoiminnan tulos oli pettymys ja jäi vertailujaksoa heikommaksi. Kalaliiketoiminnan kannattavuus on epätyydyttävällä tasolla ja olemme aloittaneet toimenpiteet tuloksen parantamiseksi.

Olemme myös päättäneet käynnistää rakennemuutosprojektin, jossa selvitetään yhtiön nykyisten kuluttajaa palvelevien kotimaan liiketoimintojen yhdistämistä yhdeksi kokonaisuudeksi. Kuluttajaliiketoiminnan rakenteen ja toimintatavan uudistamisen myötä Apetit halutaan nostaa kuluttajien mielessä halutuimmaksi ruokaratkaisuksi ja asiakkaille halutuimmaksi kumppaniksi. Tämä edellyttää liiketoiminnan kuluttaja- ja asiakaslähtöisyyden nostamista aivan uudelle tasolle.

Yhtiössä on jo aiemmin toteutettu onnistuneesti vilja- ja öljykasviliiketoiminnan yhdistäminen. Nyt suunnitteilla oleva Apetit Pakasteen, Suomen kalaliiketoiminnan, Caternet Finlandin sekä näitä tukevien tukitoimintojen yhdistäminen on luonteva jatko yhtiön kannattavuuden parantamisessa ja kasvumahdollisuuksien vahvistamisessa. Uuden liiketoimintarakenteen arvioidaan olevan valmis kuluvan vuoden loppuun mennessä", kertoo Matti Karppinen.

KESKEISET TULOSLUVUT

Milj. euroa	1-3/2013	1-3/2012	Muutos	1-12/2012
Liikevaihto	100,0	79,4	26 %	378,2
Liiketulos, ilman kertaeriä	1,3	-0,5		8,8
Liiketulos	1,2	-0,6		8,5
Tulos ennen veroja	0,7	-0,7		7,5
Kauden tulos	0,7	-0,7		6,7
Osakekohtainen tulos, euroa	0,16	-0,09		1,07

LIIKEVAIHTO JA TULOS

Konsernin liikevaihto kasvoi merkittävästi tammi-maaliskuussa edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Liikevaihto kasvoi kaikissa liiketoiminnoissa. Caternetin vaikutuksesta muut toiminnot -segmentin liikevaihto kasvoi eniten.

Myös liiketulos ilman kertaeriä parani merkittävästi edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja oli 1,3 (-0,5) miljoonaa euroa. Kertaerät olivat -0,2 (-0,1) miljoonaa euroa. Liiketulos ilman kertaeriä oli vertailukautta parempi kalaliiketoimintaa lukuun ottamatta kaikissa liiketoiminnoissa. Muut toiminnot segmentin liiketulos ilman kertaeriä parani erityisesti osakkuusyhtiö Sucroksen hyvän tuloksen ansiosta. Liiketulokseen sisältyy osuuksia osakkuusyhtiöiden tuloksista 0,6 (0,3) miljoonaa euroa.

Rahoitustuotot ja -kulut olivat yhteensä -0,5 (-0,1) miljoonaa euroa. Rahoitustuotot ja -kulut sisältävät eikassavirtavaikutteisia arvostuseriä -0,1 (0,1) miljoonaa euroa. Rahoituskuluihin sisältyy -0,2 (-0,2) miljoonaa euroa Avena Nordic Grain Oy:n henkilöstöomistajille kuuluvaa osuutta Avena Nordic Grain -konsernin tuloksesta.

Tulos ennen veroja oli 0,7 (-0,7) miljoonaa euroa. Kauden tulos oli 0,7 (-0,7) miljoonaa euroa ja osakekohtainen tulos 0,16 (-0,09) euroa.

RAHOITUS JA TASE

Konsernin maksuvalmius säilyi hyvällä tasolla ja rahoitusasema on vahva.

Liiketoiminnan rahavirta korkojen ja verojen jälkeen oli tammi-maaliskuussa 10,6 (-2,5) miljoonaa euroa. Käyttöpääoman muutoksen vaikutus oli 8,4 (-2,4) miljoonaa euroa. Tammi-maaliskuussa käyttöpääomaa vapautui vilja- ja öljykasviliiketoiminnassa.

Investointien nettorahavirta oli -0,5 (-6,3) miljoonaa euroa. Rahoituksen rahavirta oli -12,9 (4,2) miljoonaa euroa sisältäen lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksuja -10,0 (vertailukaudella nostoja 4,1) miljoonaa euroa. Rahavarojen muutos oli -2,8 (-4,6) miljoonaa euroa.

Konsernilla oli katsauskauden päättyessä korollisia velkoja 26,3 (17,0) miljoonaa euroa ja likvidejä rahavaroja 2,6 (4,8) miljoonaa euroa. Korolliset nettovelat olivat 23,7 (12,3) miljoonaa euroa. Konsernin taseen loppusumma oli 214,9 (208,6) miljoonaa euroa ja oman pääoman määrä 136,2 (133,1) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 63,3 (63,8) % ja nettovelkaantumisaste 17,4 (9,2) %. Konsernin lyhytaikaiseen rahoitukseen käytettyjä yritystodistuksia oli katsauskauden päättyessä emittoituna 19,0 (0,0) miljoonan euron arvosta. Maksuvalmiutta turvataan sitovin limiittisopimuksin, joita katsauskauden päättyessä oli nostettavissa 25,0 (22,0) miljoonaa euroa. Limiitistä oli käytössä 0,0 (3,0) miljoonaa euroa.

INVESTOINNIT

Katsauskauden käyttöomaisuusinvestoinnit olivat 0,5 (0,8) miljoonaa euroa.

HENKILÖSTÖ

Konsernin palveluksessa oli keskimäärin 755 (600) henkilöä. Kasvu johtuu pääosin maaliskuun 2012 lopulla ostetun ja muut toiminnot segmenttiin liitetyn Caternetin henkilöstövaikutuksesta.

LIIKETOIMINTAKATSAUKSET

Pakasteliiketoiminta

Milj. euroa	1-3/2013	1-3/2012	Muutos	1-12/2012
Liikevaihto	13,2	12,7	4 %	46,9
Liiketulos, ilman kertaeriä	0,4	0,2		2,6
Liiketulos	0,4	0,2		2,6

Pakasteliiketoiminnan liikevaihto oli tammi-maaliskuussa vertailukautta korkeampi. Myynti vähittäiskaupalle ja vientiin kasvoi, myynti ammattikeittiöille oli samalla tasolla ja myynti teollisuudelle laski edellisvuoden vastaavan ajanjaksoon verrattuna. Tuoteryhmistä ruoka- ja perunapakasteiden myynti kasvoi, vihannespakasteiden myynti laski hieman vertailujaksoon verrattuna. Erityisen hyvin kasvoivat uunivalmiit gratiinit viime vuoden lopulla markkinoille tuotujen uusien gratiinien ansiosta. Apetit Kotimainen tuoteperheen myynti kasvoi 18 prosenttia edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Tammimaaliskuussa tuotiin Kotimainen-tuoteperheeseen uutena tuotteena Kotimainen Porkkanasosekeitto.

Pakasteliiketoiminnan liiketulos ilman kertaeriä oli parempi kuin vertailujaksolla.

Pakasteliiketoiminnan palveluksessa oli katsauskaudella keskimäärin 180 (177) henkilöä.

Katsauskauden investoinnit olivat 0,0 (0,5) miljoonaa euroa.

Kalaliiketoiminta

Milj. euroa	1-3/2013	1-3/2012	Muutos	1-12/2012
Liikevaihto	25,1	20,1	25 %	93,0
Liiketulos, ilman kertaeriä	-0,9	-0,8		-0,4
Liiketulos	-0,9	-0,8		-0,4

Kalaliiketoiminnan liikevaihto kasvoi huomattavasti tammi-maaliskuussa vertailujaksoon nähden. Liikevaihto kasvoi Suomessa, Ruotsissa ja Norjassa. Pääsiäisen sesonkimyynti onnistui hyvin ja se ajoittui vertailuvuodesta poiketen kokonaan ensimmäiselle vuosineljännekselle.

Suomessa kalaliiketoiminnassa kesällä 2012 käyttöön otettu uusi logistinen toimintamalli on kasvattanut lohituoretuotteiden myyntiä. Tammi-maaliskuussa lohituoretuotteiden myynti kasvoi huomattavasti ja kalajalosteiden myynti oli samalla tasolla kuin vertailujaksolla. Norjassa ja Ruotsissa kalaliiketoiminnan liikevaihto nousi vertailujaksoon nähden. Norjassa kalajalosteiden ja Ruotsissa erityisesti äyriäistuotteiden myynti kasvoi.

Kalaliiketoiminnan liiketulos ilman kertaeriä jäi vertailujaksoa pienemmäksi. Ruotsissa ja Norjassa kalaliiketoiminnan kannattavuus parani vertailujaksoon verrattuna. Suomessa kannattavuutta heikensi voimakkaasti nousseet raaka-aineiden hinnat, joita ei saatu vietyä täysimääräisesti lopputuotteiden hintoihin. Kotimaan kalaliiketoiminnassa on aloitettu toimenpiteet tuloksen ja kannattavuuden parantamiseksi. Liiketulokseen sisältyy valuuttasuojausten käyvän arvon muutosta 0,2 (-0,3) miljoonaa euroa. Osuus osakkuusyhtiö Taimenen tuloksesta oli -0,2 (-0,1) miljoonaa euroa.

Kalaliiketoiminnan palveluksessa oli katsauskaudella keskimäärin 352 (343) henkilöä.

Kalaliiketoiminnan investoinnit olivat 0,1 (0,2) miljoonaa euroa. Investoinnit kohdistuivat tuotantolaitosten perusparannushankkeisiin.

Vilja- ja öljykasviliiketoiminta

Milj. euroa	1-3/2013	1-3/2012	Muutos	1-12/2012
Liikevaihto	54,8	46,5	18 %	215,8
Liiketulos, ilman kertaeriä	1,7	1,4		6,5
Liiketulos	1,7	1,4		6,5

Vilja- ja öljykasviliiketoiminnan liikevaihto nousi merkittävästi tammi-maaliskuussa edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Viljakaupan ja öljykasvituotteiden myyntivolyymit ja

maailmanmarkkinahinnat olivat korkeammalla tasolla vertailujaksoon verrattuna. Pakattujen kasviöljyjen myynti ammattikeittiöille ja elintarviketeollisuudelle jatkoi kasvuaan ja oli lähes 30 prosenttia korkeampi vertailujaksoon verrattuna.

Vilja- ja öljykasviliiketoiminnan tammi-maaliskuun liiketulos ilman kertaeriä oli vertailujaksoa parempi. Erityisesti öljykasvituotteiden kannattavuus koheni parantuneen raaka-aineen ja valkuaispuristeen välisen hintasuhteen ansiosta.

Vilja- ja öljykasviliiketoiminnan palveluksessa oli katsauskaudella keskimäärin 69 (70) henkilöä.

Vilja- ja öljykasviliiketoiminnan investoinnit olivat 0,3 (0,0) miljoonaa euroa. Investoinnit kohdistuivat pääosin uuden öljysäiliön rakentamiseen kasviöljypuristamolle.

Muut toiminnot

Milj. euroa	1-3/2013	1-3/2012	Muutos	1-12/2012
Liikevaihto	8,0	0,5	1460 %	26,7
Liiketulos, ilman kertaeriä	0,1	-1,4		0,2
Liiketulos	-0,1	-1,5		-0,1

Muut toiminnot -segmentti muodostuu palveluyhtiö Apetit Suomi Oy:stä, konsernihallinnosta, Caternet Finland Oy:stä, segmenteille kohdistamattomista eristä sekä osakkuusyhtiöstä Sucros Oy. Segmenttiin sisältyneen Ateriamestarit Oy:n kaupallinen toiminta loppui vuoden 2012 lopussa. Apetit Suomi Oy:n tuottamien palveluiden kustannusvaikutus on kohdistettu liiketoiminnoille palveluiden käytön suhteessa.

Muut toiminnot -segmentin liikevaihto kasvoi huomattavasti tammi-maaliskuussa vertailuvuoden ajanjaksoon verrattuna maaliskuun lopulla 2012 ostetun ja Muut toiminnot segmenttiin liitetyn Caternet Finland Oy:n vaikutuksesta. Tammi-maaliskuussa Caternetin liikevaihto laski viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Caternetin alkuvuoden tulos oli pettymys. Ennakoitua enemmän ja nopeammin nousseet vihannesten, hedelmien ja kalaraaka-aineiden hinnat heikensivät myyntiä ja kannattavuutta. Osa asiakkaista siirsi raaka-ainehankintojaan esikäsittelemättömiin vihanneksiin ja hedelmiin. Lisäksi nopeasti nousseita raaka-ainekustannuksia ei ole saatu vietyä täysimääräisenä lopputuotteiden hintoihin. Vuoden alussa Caternetiin muodostettu myös Apetit pakaste- ja kalatuotteiden ammattikeittiömyynnistä vastaava Apetit Ammattilaiset lisää Caternetin liikevaihtoa myytyjen tuotteiden myyntiprovision verran.

Segmentin liiketulos ilman kertaeriä oli huomattavasti korkeampi tammi-maaliskuussa ollen 0,1 (-1,4) miljoonaa euroa. Kertaerät olivat -0,2 (-0,1) miljoonaa euroa ja ne muodostuivat Apetit Oyj:n ja Nordic Sugarin välisen osakassopimusriidan välimiesoikeusprosessin ulkopuolisten neuvonantajien kuluista. Tulososuudet osakkuusyrityksistä olivat 0,8 (0,4) miljoonaa euroa.

Muut toiminnot -segmentin liiketulokseen liiketoiminnan muihin tuottoihin on tuloutettu 1,1 miljoonaa euroa Caternet Finland Oy:n ostoehtoihin sisältyvän vuoden 2013 liiketulokseen sidotun lisäkauppahinta-arvion pienennystä.

Muut toiminnot -segmentin käyttöomaisuusinvestoinnit olivat 0,1 (0,1) miljoonaa euroa. Investoinnit kohdistuivat uuteen salaattilinjaosastoon Caternetissa.

Muut toiminnot -segmentin palveluksessa oli katsauskaudella keskimäärin 153 (11) henkilöä. Kasvu johtuu maaliskuun 2012 lopulla ostetun ja muut toiminnot segmenttiin liitetyn Caternetin henkilöstövaikutuksesta.

Apetit Oyj:n ja Nordic Sugarin välinen osakassopimusriita

Apetit Oyj (20%) ja Nordic Sugar Oy (80%) omistavat yhdessä Sucros Oy:n. Vähemmistöomistajana Apetit Oyj:llä on Sucros Oy:n perustamisen yhteydessä solmitun osakassopimuksen nojalla erityinen vähemmistönsuoja.

Apetit Oyj katsoo enemmistöomistajan toistuvasti loukanneen Apetit Oyj:n vähemmistöoikeuksia. Lokakuussa 2011 Apetit Oyj päätti jättää asian välimiesoikeuden ratkaistavaksi, koska enemmistöomistaja ei ole reklamoinnista huolimatta korjannut osakassopimuksen vastaisia toimintatapojaan.

Apetit Oyj:n näkemyksen mukaan Nordic Sugar on syyllistynyt yhteensä kolmeen eri sopimusrikkomukseen. Osakassopimuksen ehtojen mukaisesti yksittäisen todetun rikkomuksen seurauksena on sopimussakko, jonka suuruus on 8,9 miljoonaa euroa rikkomukselta eli enimmillään sopimussakot saattaisivat nousta lähes 27 miljoonaan euroon. Nordic Sugar on puolestaan esittänyt Keskuskauppakamarin välityslautakunnalle vaatimuksen 4,5 miljoonan euron sopimussakosta Apetit Oyj:lle osakassopimusrikkomuksen johdosta Sucroksen toimitusjohtajan erottamisen yhteydessä. Kumpikin osapuoli on kiistänyt vastapuolen esittämät sopimusrikkomusväitteet.

Välimiesoikeusmenettelyn arvioidaan kestävän vuoden 2013 loppupuolelle.

YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET

Apetit Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Säkylässä 26.3.2013. Yhtiökokous vahvisti emoyhtiön tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallituksen ja hallintoneuvoston jäsenille sekä toimitusjohtajalle tilikaudelta 2012.

Hallintoneuvoston jäsenten ja nimitysvaliokunnan jäsenten valinta

Hallintoneuvoston jäsenten lukumääräksi vahvistettiin 19 yhtiökokouksen nimeämää jäsentä. Hallintoneuvoston erovuoroisten jäsenten tilalle valittiin kuusi henkilöä. Heikki Aaltonen, Jussi Hantula, Risto Korpela ja Esa Ruohola valittiin uudelleen. Uusina jäseninä hallintoneuvostoon valittiin Jonas Laxåback ja Timo Ruippo.

Hallintoneuvoston hallituksen henkilövalintoja valmistelevan nimitysvaliokunnan jäseniksi valittiin Esko Eela ja Heikki Laurinen. Lisäksi nimitysvaliokuntaan kuuluvat hallintoneuvoston puheenjohtaja ja varapuheenjohtaja sekä hallituksen puheenjohtaja.

Osingonjako

Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,90 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 9.4.2013.

Yhtiön yhtiöjärjestyksen muuttaminen

Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiön yhtiöjärjestyksen 1 § seuraavasti:

1 § Toiminimi ja kotipaikka

Yhtiön toiminimi on Apetit Oyj, ruotsiksi Apetit Abp ja englanniksi Apetit Plc. Yhtiön kotipaikka on Säkylä.

OSAKKEET JA KAUPANKÄYNTI

Katsauskaudella yhtiön osakkeita vaihdettiin pörssissä 235 431 (356 323) kappaletta, mikä oli 3,7 (5,6) % koko osakemäärästä. Osakkeen ylin kurssi oli 16,63 (16,77) euroa ja alin kurssi 14,41 (14,37) euroa. Vaihdettujen osakkeiden keskihinta oli 15,46 (15,42) euroa. Kauden osakevaihto oli 3,6 (5,5) miljoonaa euroa. Osakekannan markkina-arvo oli katsauskauden päättyessä 98,0 (91,6) miljoonaa euroa.

Katsauskauden päättyessä yhtiön hallussa oli aikaisempina vuosina hankittuja omia osakkeita yhteensä 130 000 kappaletta nimellisarvoltaan yhteensä 0,26 miljoonaa euroa. Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet edustavat 2,1 % yhtiön osake- ja äänimäärästä.

HALLINTO JA TILINTARKASTAJAT

Apetit Oyj:n hallintoneuvosto valitsi järjestäytymiskokouksessaan 16.4.2013 hallintoneuvoston puheenjohtajaksi Timo Miettisen ja varapuheenjohtajaksi Marja-Liisa Mikola-Luodon.

Yhtiön hallituksen jäseniksi valittiin Aappo Kontu, Tuomo Lähdesmäki, Veijo Meriläinen, Samu Pere, Matti Tikkakoski ja Helena Walldén. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Aappo Kontu ja varapuheenjohtajaksi Veijo Meriläinen.

Varsinaisen yhtiökokouksen 26.3.2013 valitsemina Apetit Oyj:n tilintarkastajina toimivat Hannu Pellinen, KHT sekä KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy vastuullisena tilintarkastajana Tomi Moisio, KHT, JHTT.

LIIKETOIMINNAN KAUSILUONTEISUUS

IAS 2 -standardin mukaisesti vaihto-omaisuuden hankintamenoon luetaan mukaan systemaattisesti kohdistettu osuus valmistuksen kiinteistä yleismenoista. Satokausituotannossa raaka-aineista jalostetaan valmiita tuotteita ja puolivalmisteita pääosin vuoden viimeisen neljänneksen aikana, joten vaihto-omaisuuden määrät ja tasearvot ovat korkeimmillaan vuoden lopussa. Hankintamenoon mukaan luettujen valmistuksen kiinteiden yleismenojen kuluksi kirjautuminen lykkääntyy myyntiajankohtaan. Valmistuksen yleiskulujen kirjaamiskäytännöstä johtuen pääosa konsernin vuosituloksesta kertyy viimeisen vuosineljänneksen aikana. Kausiluonteisuus on satokausituotannosta johtuen voimakkainta pakasteliiketoiminnassa ja osakkuusyhtiö Sucroksen toiminnassa.

Kalaliiketoiminnassa Apetit Kala Oy:n ja Myrskylän Savustamo Oy:n myynti painottuvat viikonloppuihin ja juhlapyhien yhteyteen. Merkittävä osa kalaliiketoiminnan vuoden tuloksesta riippuu joulusesongin onnistumisesta. Kalan kasvukaudesta johtuen osakkuusyhtiönä raportoitavan Taimen-konsernin tuloksen kertyminen on normaalisti kesällä pienempää kuin muina vuodenaikoina. Pääsiäisen ajoittuminen ensimmäiselle tai toiselle vuosineljännekselle vaikuttaa pakaste- ja kalaliiketoiminnan liikevaihdon ja tuloksen vertailtavuuteen eri vuosien välillä. Vilja- ja öljykasviliiketoiminnan liikevaihto vaihtelee vuosittain ja vuosineljänneksittäin muita liiketoimintoja enemmän riippuen kysynnästä ja tarjonnasta sekä hintatasosta kotimaassa ja muilla markkinoilla.

LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Apetit-konsernin merkittävimmät lähiajan riskit liittyvät raaka-aineiden hintamuutosten ja valuuttakurssiriskien hallintaan, energian hinnannousun vaikutuksiin, raaka-aineiden saatavuuteen, asiakkaiden maksukykyyn, toimittajien ja palveluntuottajien toimituskykyyn, muutoksiin liiketoiminta-alueilla ja asiakkuuksissa, välimiesoikeudenkäyntiin, saatujen investointitukien mahdolliseen takaisinperintään sekä tehtyjen yritysostojen haltuunottoihin.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET OLENNAISET TAPAHTUMAT

3.5.2013 yhtiö ilmoitti, että yhtiön hallituksen jäsen Matti Tikkakoski on ilmoittanut eroavansa hallituksen jäsenyydestä ottaessaan vastaan Finnprotein Oy:n hallituksen puheenjohtajan tehtävän.

7.5.2013 yhtiön nimi rekisteröitiin Apetit Oyj:ksi. Yhtiön kaupankäyntitunnus on APETI.

8.5.2013 yhtiö ilmoitti käynnistävänsä rakennemuutosprojektin, jossa selvitetään yhtiön nykyisten kuluttajaa palvelevien kotimaan liiketoimintojen yhdistämistä yhdeksi kokonaisuudeksi. Kuluttajaliiketoiminnan rakenteen ja toimintatavan uudistamisen myötä Apetit halutaan nostaa kuluttajien mielessä halutuimmaksi ruokaratkaisuksi ja asiakkaille halutuimmaksi kumppaniksi.

Yhtiössä on jo aiemmin toteutettu onnistuneesti vilja- ja öljykasviliiketoiminnan yhdistäminen. Nyt suunnitteilla oleva Apetit Pakasteen, Suomen kalaliiketoiminnan, Caternet Finlandin sekä näitä tukevien tukitoimintojen yhdistäminen on luonteva jatko yhtiön kannattavuuden parantamisessa ja kasvumahdollisuuksien vahvistamisessa.

Uuden liiketoimintarakenteen arvioidaan olevan valmis kuluvan vuoden loppuun mennessä. Rakennemuutoksen arvioidaan parantavan liiketoiminnan kustannustehokkuutta. Hankkeen mahdollisiin euromääräisiin vaikutuksiin palataan myöhemmin hankkeen edistyessä. Myös muutoksen mahdollisia vaikutuksia konsernin raportoitaviin segmentteihin arvioidaan erikseen hankkeen edetessä toteutusvaiheeseen.

VUODEN 2013 NÄKYMÄT

Vuonna 2012 toteutetun yrityskaupan ja orgaanisen kasvun myötä vuoden 2013 liikevaihdon arvioidaan kasvavan vertailuvuodesta. Konsernin liikevaihdon kehitykseen vaikuttavat merkittävästi vilja- ja öljykasvimarkkinoiden aktiivisuus ja hintatason muutokset.

Kasvun ja liiketoiminnoissa toteutettujen kehittämistoimenpiteiden ansiosta konsernin koko vuoden liiketuloksen ilman kertaeriä arvioidaan nousevan vertailukautta paremmaksi. Tulosparannuksen ennakoidaan olevan voimakkainta ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Apetit Oyj:n tuloksen kertyminen painottuu tyypillisesti loppuvuoteen, mikä johtuu pakasteliiketoiminnan, kalaliiketoiminnan ja osakkuusyhtiö Sucroksen toiminnan luonteesta.

Lisäksi vuoden 2013 tulokseen voi vaikuttaa merkittävästi Sucrosta koskeva osakassopimusriidan ratkaisu, jonka arvioidaan syntyvän vuoden 2013 loppupuolella.

TALOUDELLISTEN KATSAUSTEN JULKAISUAJANKOHDAT

Vuoden 2013 aikana julkaistaan seuraavat osavuosikatsaukset: tammi-kesäkuu 14.8. noin klo 8.30 ja tammisyyskuu 6.11. noin klo 8.30.

KONSERNIN TULOSLASKELMA

milj. euroa

	1-3/	1-3/	1-12/
	2013	2012	2012
Liikevaihto	100,0	79,4	378,2
Liiketoiminnan muut tuotot	1,6	0,3	2,5
Liiketoiminnan kulut	-99,1	-79,1	-368,6
Poistot	-1,8	-1,5	-7,0
Arvonalentumiset	0,0	0,0	-0,3
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta	0,6	0,3	3,7
Liiketulos	1,2	-0,6	8,5
Rahoitustuotot ja -kulut	-0,5	-0,1	-1,0
Tulos ennen veroja	0,7	-0,7	7,5
Tuloverot	0,0	0,1	-0,8
Kauden tulos	0,7	-0,7	6,7
Kauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	1,0	-0,6	6,6
Määräysvallattomille omistajille	-0,3	-0,1	0,1
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu laimennettu ja laimentamaton
osakekohtainen tulos, euroa	0,16	-0,09	1,07
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA milj. euroa
	1-3/	1-3/	1-12/
	2013	2012	2012
Kauden tulos	0,7	-0,7	6,7
Muut laajan tuloslaskelman erät Erät jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:
Rahavirran suojaukset	-0,1	-0,3	0,3
Verot liittyen rahavirran suojaukseen	0,0	0,1	-0,1
Muuntoerot	-0,2	0,2	0,7
Kauden laaja tulos	0,4	-0,7	7,6
Kauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille	0,6	-0,6	7,6
Määräysvallattomille omistajille	-0,3	-0,1	0,1

KONSERNIN TASE
milj. euroa
	31.3.2013	31.3.2012	31.12.2012
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	10,2	11,4	10,6
Liikearvo	11,9	11,8	12,1
Aineelliset hyödykkeet	48,7	51,4	49,8
Osuudet osakkuusyrityksissä	36,1	33,2	35,5
Myytävissä olevat rahoitusvarat	0,1	0,1	0,1
Saamiset	0,4	0,5	0,4
Laskennalliset verosaamiset Pitkäaikaiset varat yhteensä	2,8 110,2	2,2 110,4	2,5 111,0
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	67,2	57,3	79,4
Saamiset	34,4	35,9	36,9
Tuloverosaamiset	0,5	0,2	0,4
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat	0,1	0,1	0,1
Rahavarat	2,5	4,7	5,2
Lyhytaikaiset varat yhteensä	104,7	98,1	122,0
Varat yhteensä	214,9	208,6	233,0
KONSERNIN TASE
milj. euroa
	31.3.2013	31.3.2012	31.12.2012
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	133,6	130,5	138,4
Määräysvallattomien omistajien osuudet Oma pääoma yhteensä	2,5 136,2	2,7 133,1	2,8 141,2
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	5,6	5,7	5,9
Pitkäaikaiset rahoitusvelat	5,5	11,7	5,6
Pitkäaikaiset varaukset	0,4	0,4	0,4
Muut velat	5,0	8,5	7,5
Pitkäaikaiset velat yhteensä	16,5	26,3	19,5
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset rahoitusvelat	20,8	5,3	30,8
Tuloverovelat	0,5	0,6	0,2
Ostovelat ja muut velat	41,0	43,0	41,2
Lyhytaikaiset varaukset	0,1	0,2	0,1
Lyhytaikaiset velat yhteensä	62,3	49,1	72,3
Velat yhteensä	78,8	75,4	91,8

Oma pääoma ja velat yhteensä 214,9 208,6 233,0

Apetit Oyj, osavuosikatsaus 1.1. – 31.3.2013 11

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

milj. euroa
	1-3/	1-3/	1-12/
	2013	2012	2012
Kauden tulos	0,7	-0,7	6,7
Oikaisut kauden tulokseen	3,0	1,5	5,4
Käyttöpääoman muutos	8,4	-2,4	-24,2
Maksetut korot liiketoiminnasta	-1,0	-0,1	-1,9
Saadut korot liiketoiminnasta	0,0	0,0	0,2
Maksetut verot liiketoiminnasta	-0,5	-0,7	-2,3
Liiketoiminnan rahavirta	10,6	-2,5	-16,1
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-0,5	-0,8	-3,9
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	0,0	0,1	0,1
Ostetut konserniyhtiöt		-5,6	-6,1
Ostetut osakkuusyhtiöt			0,0
Investoinnit muihin sijoituksiin		-3,0	-8,0
Muiden sijoitusten luovutustulot		3,0	8,1
Saadut osingot investoinneista			1,0
Investointien rahavirta	-0,5	-6,3	-8,8
Lyhytaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut	-10,0	4,1	29,2
Pitkäaikaisten lainojen nostot ja takaisinmaksut	-2,8	0,0	-3,0
Rahoitusleasingvelkojen takaisinmaksut	-0,1	0,0	-0,2
Maksetut osingot			-5,3
Rahoituksen rahavirta	-12,9	4,2	20,8
Rahavarojen muutos	-2,8	-4,6	-4,1
Rahavarat kauden alussa	5,2	9,3	9,3
Rahavarat kauden lopussa	2,5	4,7	5,2

Investoinnit muihin sijoituksiin ja muiden sijoitusten luovutustulot liittyvät lyhytaikaisten korkorahastosijoitusten kassavirtoihin.

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

A = Oma pääoma 1.1.
---------------------	--	--

• B = Laatimisperiaatteen muutos (IAS 19)
• C = Oikaistu oma pääoma 1.1.
• D = Osingonjako
• E = Transaktiot määräysvallattomien omistajien kanssa
• F = Muu muutos
• G = Kauden laaja tulos
• H = oma pääoma 31.3. (vertailuvuosi oikaistu)

1-3/2013
milj. euroa	A	B	C	D	E	F	G	H
Osakepääoma			12,6					12,6
Ylikurssirahasto			23,4					23,4
Arvonmuutosrahasto			-0,2				-0,1	-0,3
Muut rahastot			7,2					7,2
Omat osakkeet			-1,8					-1,8
Muuntoerot			1,1				-0,2	0,9
Kertyneet voittovarat			96,0	-5,6	0,0	0,1	1,0	91,5
Emoyhtiön osakkeenomistajille
kuuluva oma pääoma yhteensä			138,4	-5,6	0,0	0,1	0,6	133,6
Määräysvallattomien omistajien osuus			2,8				-0,3	2,5
Oma pääoma yhteensä			141,2	-5,6	0,0	0,1	0,4	136,2
1-3/2012
milj. euroa	A	B	C	D	E	F	G	H
Osakepääoma	12,6		12,6					12,6
Ylikurssirahasto	23,4		23,4					23,4
Arvonmuutosrahasto	-0,4		-0,4				-0,3	-0,7
Muut rahastot	7,2		7,2					7,2
Omat osakkeet	-1,8		-1,8					-1,8
Muuntoerot	0,4		0,4				0,2	0,7
Kertyneet voittovarat	95,0	-0,2	94,8	-5,3		0,1	-0,6	89,0
Emoyhtiön osakkeenomistajille
kuuluva oma pääoma yhteensä	136,5	-0,2	136,3	-5,3		0,1	-0,6	130,5
Määräysvallattomien omistajien osuus	2,7		2,7		0,0		-0,1	2,7
Oma pääoma yhteensä	139,2	-0,2	139,0	-5,3	0,0	0,1	-0,7	133,1

LAADINTAPERIAATTEET

Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) –standardin mukaan noudattaen vuositilinpäätöksessä 2012 kerrottuja laatimisperiaatteita.

Muutos IAS 19 'Työsuhde-etuudet' standardissa poistaa putkimenetelmän käytön ja eläkejärjestelyihin liittyvät vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot kirjataan välittömästi muuhun laajaan tuloslaskelmaan. Nettokorko on korvannut korkomenot ja järjestelyyn kuuluvien varojen odotetun tuoton. Tilikauden työsuoritukseen perustuvat menot esitetään henkilöstökuluissa ja nettokorko rahoituskuluissa. Aikaisemmin etuuspohjaiset eläkevelvoitteiden kulut ovat kokonaisuudessaan esitetty henkilöstökuluissa. Laadintaperiaatteen muutos on toteutettu takautuvasti avaavasta vertailuvuoden taseesta 2012 alkaen, mikä kasvatti konsernin raportoimaa eläkevelkaa 0,3 miljoonaa euroa, laskennallista verosaamista 0,1 miljoonaa euroa ja vähensi kertyneitä voittovaroja 0,2 miljoonaa euroa.

Muutos IAS 1 'Tilinpäätöksen esittäminen' standardissa vaikutti muun laajan tuloslaskelman esittämistapaan.

SEGMENTTI-INFORMAATIO

• B = Kalaliiketoiminta
• C = Vilja- ja öljykasviliiketoiminta
• D = Muut toiminnot
• E = Yhteensä

Toimintasegmentit 1-3/2013

milj. euroa

	A	B	C	D	E
Segmentin myynti yhteensä	13,2	25,1	54,8	8,0	101,1
Segmenttien välinen myynti	0,0	-0,5	0,0	-0,5	-1,1
Liikevaihto	13,2	24,5	54,8	7,5	100,0
Liiketulokseen sisältyvä osuus
osakkuusyhtiöiden tuloksesta		-0,2		0,8	0,6
Liiketulos	0,4	-0,9	1,7	-0,1	1,2
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen	0,0	0,1	0,3	0,1	0,5
Yritysostot ja muut osakeinvestoinnit
Poistot	0,6	0,5	0,2	0,5	1,8
Arvonalentumiset				0,0	0,0
Henkilöstö	180	352	69	153	755
Toimintasegmentit 1-3/2012 milj. euroa
	A	B	C	D	E
Segmentin myynti yhteensä	12,7	20,1	46,5	0,5	79,8
Segmenttien välinen myynti	0,0	0,0	0,0	-0,4	-0,4
Liikevaihto	12,7	20,1	46,5	0,1	79,4
Liiketulokseen sisältyvä osuus
osakkuusyhtiöiden tuloksesta		-0,1		0,4	0,3
Liiketulos	0,2	-0,8	1,4	-1,5	-0,6
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen	0,5	0,2	0,0	0,1	0,8
Yritysostot ja muut osakeinvestoinnit				9,7	9,7
Poistot	0,6	0,5	0,2	0,2	1,5
Arvonalentumiset		0,0			0,0

Apetit Oyj, osavuosikatsaus 1.1. – 31.3.2013 15

Henkilöstö Toimintasegmentit 1-12/2012 milj. euroa	177	343	70	11	600
	A	B	C	D	E
Segmentin myynti yhteensä	46,9	93,0	215,8	26,7	382,4
Segmenttien välinen myynti	-0,2	-1,5	0,0	-2,5	-4,2
Liikevaihto	46,7	91,5	215,7	24,3	378,2
Liiketulokseen sisältyvä osuus
osakkuusyhtiöiden tuloksesta		0,0		3,7	3,7
Liiketulos	2,6	-0,4	6,5	-0,1	8,5
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen	1,8	1,1	0,5	0,6	3,9
Yritysostot ja muut osakeinvestoinnit				9,7	9,7
Poistot	2,4	1,9	0,9	1,8	7,0
Arvonalentumiset	0,0	0,1		0,2	0,3
Henkilöstö	195	345	70	111	721

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

	31.3.2013	31.3.2012	31.12.2012
Oma pääoma/osake, euroa	21,60	21,09	22,37
Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, %	63,3 17,4	63,8 9,2	60,6 22,0
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, milj. euroa Yritysostot ja muut osakeinvestoinnit, milj. euroa	0,5	0,8 9,7	3,9 9,7
Henkilöstö keskimäärin	755	600	721
Osakkeita keskimäärin, 1 000 kpl	6188	6188	6188

Tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty vuositilinpäätöksessä 2012.

KONSERNIN VAKUUDET, VASTUUSITOUMUKSET,

EHDOLLISET VARAT JA MUUT SITOUMUKSET milj. euroa

	31.3.2013	31.3.2012	31.12.2012
Omien velkojen vakuudeksi annetut
Kiinteistö- ja yrityskiinnitykset	2,6	18,5	2,7
Takaukset ja muut vakuudet	10,9	11,2	10,9
Ei purettavissa olevat muut
vuokrasopimukset, vähimmäisvuokravastuu
Kiinteistövuokrat	6,9	6,5	5,8
Muut vuokrat	1,4	1,4	1,4
JOHDANNAISSOPIMUKSET
Johdannaissopimusten nimellisarvot
Koronvaihtosopimukset	5,4		5,4
Valuuttatermiinisopimukset	8,5	12,0	9,3
Hyödykejohdannaiset	4,1	16,6	9,3
EHDOLLISET VARAT
Yhteisellä arvo-osuustilillä olleiden osakkeiden
myynnistä kertyneet varat, käypä arvo	0,7	0,7	0,7
INVESTOINTISITOUMUKSET
Pakasteliiketoiminta		0,4
Kalaliiketoiminta		0,0

MUUT SITOUMUKSET

Apetit Kala Oy:n ja Taimen Oy:n omistusjärjestelyn osakassopimuksiin pohjautuen tiettyjen ehtojen täyttyessä sopimuksen osapuolilla on oikeus ristiinomistuksen purkamiseen käypään hintaan. Omistuksen mahdolliseen purkamiseen liittyvä vastuu 4,8 (4,7) miljoonaa euroa on IAS 32:n perusteella kirjattu muihin pitkäaikaisiin velkoihin. Samassa yhteydessä syntyvää saatavaa ei IFRS:n säännösten nojalla ole mahdollista kirjata.

RIITA-ASIAT

Apetit Oyj päätti lokakuussa 2011 viedä Apetit Oyj:n ja Nordic Sugarin välisen erimielisyyden osakassopimusrikkomuksista välimiesoikeuden ratkaistavaksi. Apetit Oyj:n näkemyksen mukaan Nordic Sugar on syyllistynyt yhteensä kolmeen eri sopimusrikkomukseen. Osakassopimuksen ehtojen mukaisesti yksittäisen todetun rikkomuksen seurauksena on sopimussakko, jonka suuruus on noin 8,9 miljoonaa euroa rikkomukselta eli enimmillään lähes 27 miljoonaa euroa.

Nordic Sugar on esittänyt, että Apetit olisi syyllistynyt osakassopimusrikkomukseen Sucros Oy:n toimitusjohtajan erottamisen yhteydessä ja pyytää välimiesoikeutta vahvistamaan osakassopimuksen rikkomisen ja määräämään Apetit Oyj:n maksettavaksi 4,5 miljoonan euron sopimussakon. Apetit Oyj:n mukaan Sucros Oy:n toimitusjohtajan erottamisessa on noudatettu osakassopimusta, joten korvausvaatimus on perusteeton.

Sopimusrikkomuksiin liittyviä korvausvaatimuksia ei ole tuloutettu tai kirjattu kuluksi. Välimiesoikeuden ja siihen liittyvien ulkopuolisten neuvonantajien kulut kirjataan suoriteperusteisesti kuluksi.

Caternet Finland Oy on marraskuun alussa 2012 vastaanottanut Uudenmaan elinkeino-, liikenne- ja ympäristökeskukselta päätöksen Caternetin Kivikon laitokselle vuosina 2008-2009 myönnettyjen investointiavustusten osittaisesta takaisinperinnästä johtuen yhtiön osakekannan omistajanvaihdoksesta 27.3.2012. Yhtiö pitää takaisinperintää aiheettomana ja on hakenut muutosta takaisinperintäpäätökseen Maaseutuelinkeinojen valituslautakunnalta. Tilikauden tulokseen tai taseeseen ei ole kirjattu avustusten takaisinperintään liittyviä kirjauksia. Vastuun suuruus on 0 - 1,3 miljoonaa euroa.

LISÄKAUPPAHINTA

Caternet Finland Oy:n ostoehdoissa sovittiin muuttuvasta, vuosien 2012 – 2013 liikevoittoon sidotusta, 0-6 miljoonan euron lisäkauppahinnasta. Alkuperäistä lisäkauppahinta-arviota, joka oli suuruudeltaan 3,7 miljoonaa euroa, on pienennetty 1,2 miljoonaa euroa vuoden 2012 liiketulokseen sidotun osuuden osalta. Kuluvan vuoden tammi-maaliskuun osalta lisäkauppahintaa on tuloutettu muut toiminnot -segmentin liiketulokseen liiketoiminnan muihin tuottoihin 1,1 miljoonaa euroa 2013 liiketulokseen sidotun osuuden osalta.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET OLENNAISET TAPAHTUMAT

3.5.2013 yhtiö ilmoitti, että yhtiön hallituksen jäsen Matti Tikkakoski on ilmoittanut eroavansa hallituksen jäsenyydestä ottaessaan vastaan Finnprotein Oy:n hallituksen puheenjohtajan tehtävän.

7.5.2013 yhtiön nimi rekisteröitiin Apetit Oyj:ksi. Yhtiön kaupankäyntitunnus on APETI.

8.5.2013 yhtiö ilmoitti käynnistävänsä rakennemuutosprojektin, jossa selvitetään yhtiön nykyisten kuluttajaa palvelevien kotimaan liiketoimintojen yhdistämistä yhdeksi kokonaisuudeksi. Uuden liiketoimintarakenteen arvioidaan olevan valmis kuluvan vuoden loppuun mennessä. Rakennemuutoksen arvioidaan parantavan liiketoiminnan kustannustehokkuutta. Hankkeen mahdollisiin euromääräisiin vaikutuksiin palataan myöhemmin hankkeen edistyessä. Myös muutoksen mahdollisia vaikutuksia konsernin raportoitaviin segmentteihin arvioidaan erikseen hankkeen edetessä toteutusvaiheeseen.

AINEELLISEN KÄYTTÖOMAISUUDEN MUUTOKSET

milj. euroa
	31.3.2013		31.3.2012 31.12.2012
Kirjanpitoarvo kauden alussa	49,8	37,5	37,5
Lisäykset	0,5	0,8	3,5
Lisäykset yrityshankintojen kautta		14,2	14,2
Vähennykset	0,0	0,0	0,0
Poistot ja arvonalentumiset	-1,4	-1,2	-5,5
Muut muutokset	-0,2	0,1	0,2
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	48,7	51,4	49,8
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
milj. euroa
	1-3/	1-3/	1-12/
	2013	2012	2012
Myynnit osakkuusyhtiöille	0,1	0,1	1,7
Myynnit yhteisyrityksille		2,4	8,6
Ostot osakkuusyhtiöiltä	2,5	3,6	13,1
Ostot yhteisyrityksiltä		0,0	0,0
	31.3.2013		31.3.2012 31.12.2012
Pitkäaikaiset saamiset yhteisyrityksiltä		0,0
Myyntisaamiset ja muut saamiset osakkuusyhtiöiltä	0,5	0,0	0,7
Myyntisaamiset ja muut saamiset yhteisyrityksiltä		1,0	0,5
Ostovelat ja muut velat osakkuusyhtiöille	0,7	0,4	0,0
Ostovelat ja muut velat yhteisyrityksille		0,0	0,0

Espoo, 8. toukokuuta 2013 APETIT OYJ Hallitus