Recordati Industria Chimica e Farmaceutica

AGM Information • Apr 8, 2022

Rossini S. à r.1.

Registered office: Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg), 20 avenue Monterey, L-2163 Registration number with the Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg. B 226214

To Recordati S.p.A. Via M. Civitali 1 20148 - Milan (MI) Italy

To the kind attention of the Board of Directors By certified email to: recordati(@pec.recordati.it

Luxembourg, 7 April 2022

RE: Proposals for resolutions for the shareholders' meeting called for 29 April 2022

Dear Sirs,

We follow up to our letter dated 1 April 2022 whereby the undersigned Rossini S. à r.1. ("we" or "Rossini"), holder of no. 108,368,721 ordinary shares constituting 51.820% of the share capital of Recordati S.p.A. (the "Company"), (i) submitted its proposals for resolutions for the ordinary shareholders' meeting of the Company called for 29 April 2022 (the "Shareholders' Meeting") in relation to the number of members of the Company's board of directors and the term of the office of the new board of directors and (ii) submitted its slate of candidates for the office as member of the Company's board of directors (the "Slate").

By this letter, we:

• 1. in relation to the second item, point a), on the agenda of the Shareholders' Meeting, confirm our proposal dated 1 April 2022 that the number of members the Company's board of directors should be 12 (twelve);
• 1. in relation to the second item, point b), on the agenda of the Shareholders' Meeting, confirm our proposal dated 1 April 2022 that the new board of directors of the Company should stay in office for 3 financial years (i.e., 2022, 2023 and 2024);
• 1. inform you that, following the submission of the Slate, candidate no. 12 on our Slate (i.e., Ms. Stefania Rossi) communicated to us that she was no longer available for personal reasons to accept the candidacy as member of the board.

Accordingly, in relation to the second item, point c), on the agenda of the Shareholders' Meeting, we propose as 12th (twelfth) member of the Company's board of directors (in addition to candidates no. 1 through 11 on our Slate) Ms. Elisa Corghi. In this respect, we attach to this letter Ms. Corghi's:

(i) declaration accepting her candidacy and declaring, under her own responsibility, amongst others, (i) the non-existence of causes of ineligibility or incompatibility - including the nonexistence of the causes of ineligibility set out in article 2382 of the Italian Civil Code and the non-existence of disqualifications from holding the office of Director adopted against her in a Member State of the European Union - as well as (ii) the existence of any specific requirements required for the respective office, and (iii) that she meets the independence requirement set forth in article 148, third paragraph, of Italian Legislative Decree no. 58/98 of 24 February 1998 and the independence requirements set out in the Corporate Governance

Rossini S. à r.1.

Registered office: Luxembourg (Grand Duchy of Luxembourg), 20 avenue Monterey, L-2163 Registration number with the Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg: B 226214

Code promoted by the Corporate Governance Committee, to which the Company adheres; and

• (ii) curriculum vitae describing her main personal and professional characteristics, with an indication of the management and control offices held in other companies;
• 1. in relation to the second item, point d), on the agenda of the Shareholders' Meeting, we propose that the remuneration of the members of the Company's board of directors be determined as follows:
  2. (i) an annual gross compensation of Euro 60,000 (sixty thousand) for each director, except for Ms. Cathrin Petty, Mr. Giampiero Mazza and Mr. Giorgio De Palma, who declared that they do not intend to receive ant compensation for the office;
  3. (ii) an additional aggregate annual gross compensation of Euro 72,500 (seventy-two thousand five hundred) for all members of the Control and Corporate Social Responsibility (CSR) Committee, which shall be allocated between the chairman and the other members of such Committee as determined by the Company's board of directors;
  4. (ii) an additional aggregate annual gross compensation of Euro 45,000 (forty-five thousand) for all members of the Remuneration and Nomination Committee, which shall be allocated between the chairman and the other members of such Committee as determined by the Company's board of directors,

without prejudice to any further compensation to be granted to directors entrusted with particular offices pursuant to article 2389, third paragraph, of the Italian Civil Code (e.g., Chairman of the board of directors or Managing Director), which will be resolved upon by the new board of directors.

We attach to this letter an updated certification proving the ownership of the number of shares necessary to submit our Slate.

Yours faithfully,

Rossini S. à r.1.

Carmen Andre Director (gérant)

Monica Porfilio Director (gerant)

DICHIARAZIONE DI ACCETTAZIONE DELLA CANDIDATURA ALLA CARICA DI AMMINISTRATORE DI RECORDATI S.P.A.

La sottoscritta Elisa Corghi nata a Mantova, l'11 agosto 1972, Codice Fiscale CRGLSE72M51E897Z, in relazione all'inclusione del proprio nominativo nella lista di candidati alla carica di Amministratore di Recordati S.p.A. nell'ambito della lista presentata da Rossini S. à r.l. ai fini della nomina del Consiglio di Amministrazione posta all'ordine del giorno dell'Assemblea degli azionisti di Recordati S.p.A. convocata per il giorno 29 aprile 2022, in unica convocazione:

• dichiara di accettare la propria candidatura alla carica di Amministratore di Recordati (i) S.p.A. e di non essere candidata in nessuna altra lista presentata in occasione della citata Assemblea;
• attesta, sotto la propria responsabilità, l'inesistenza a proprio carico di cause di (ii) ineleggibilità e di incompatibilità - ivi inclusa l'inesistenza delle cause di ineleggibilità previste dall'art. 2382 del codice civile e l'inesistenza di interdizioni dall'ufficio di amministratore adottate a proprio carico in uno Stato membro dell'Unione Europea nonché il possesso dei requisiti prescritti ai sensi delle applicabili disposizioni di legge, regolamentari e dello Statuto di Recordati S.p.A. per ricoprire la carica di Amministratore di Recordati S.p.A., e in particolare: (a) il possesso dei requisiti di indipendenza di cui al combinato disposto dell'art. 147-ter, comma 4, del D. Lgs n. 58/1998 e dell'art. 148, comma 3, del medesimo Decreto e (b) il possesso dei requisiti di indipendenza previsti dal Codice di Corporate Governance promosso dal Comitato per la Corporate Governance, a cui Recordati S.p.A. aderisce;
• dichiara di rispettare i limiti in relazione al numero massimo di incarichi di (iii) amministrazione e di controllo in altre società quotate o di rilevanti dimensioni, secondo il relativo orientamento approvato dal Consiglio di Amministrazione di Recordati S.p.A. in data 6 maggio 2021;
• si impegna a comunicare tempestivamente ogni successiva variazione delle (iv) informazioni rese con la presente dichiarazione fino alla data dell'Assemblea;
• (v) autorizza il trattamento dei dati personali e, in particolare, la pubblicazione dei dati e delle informazioni contenute nel curriculum vitae, alla presente dichiarazione.

Man. To ro , J aprile 2022

Elisa Corghi

Curriculum vitae Elisa Corghi

Nata a Mantova 111 Agosto 1972, Elisa Corghi si è laureata con lode in Economia Aziendale presso l'Universita Commerciale Luigi Bocconi nel 1996.

Tra il 1996 e il 2000 è stata brand manager con responsabilità crescenti nelle direzioni marketing di Barilla Alimentare e Kraft Foods.

Dal 2000 al 2013 è stata responsabile della copertura dei titoli Consumer Goods e Consumer Luxury nel ruolo di Sell Side Senior Financial Analyst presso Intermonte SIM, di cui è stata socio.

Ha ricoperto e ricopre la carica di consigliere di amministrazione indipendente in società non quotate e quotate di rilevante dimensione, interessate da importanti straordinarie. Attualmente è consigliere di amministrazione, inter alia, delle società quotate BasicNet S.p.A. (membro del Comitato Controllo Rischi e Parti Correlate, membro del Comitato Remunerazione), Tinexta S.p.A. (Presidente del Comitato Remunerazioni), DiaSorin S.p.A. (membro del Comitato per la Remunerazione e le Nomine) e Nexi S.p.A. (Presidente del Comitato Controllo, Rischi e Sostenibilità, Presidente del Comitato Remunerazione e Nomine, Presidente del Comitato Parti Correlate).

Born in Mantua on 11 August 1972, Elisa Corghi graduated in Business Administration cum laude at the Luigi Bocconi University in Milan in 1996.

From 1996 to 2000, she has been brand manager with increasingly relevant roles in the marketing departments of Barilla Alimentare and Kraft Foods.

From 2000 to 2013, she has been senior sell-side financial analyst and partner in Intermonte SIM, responsible for the coverage of listed companies in the consumer and luxury sector.

She has been non-executive board member in private and listed companies involved in significant M&A processes. She's actually member of BoD, inter alia, of the listed companies BasicNet S.p.A. (member of the Internal Control and Related Parties Committee, member of the Remuneration Committee), Tinexta S.p.A. (Chairman of the Remuneration Committee), DiaSorin S.p.A. (member of the Remuneration and Appointment Committee) and Nexi S.p.A. (Chairman of Control, Risk and Sustainability Committee, Chairman of the Remuneration and Appointment Committee, Chairman of Related Parties Committee).

		CERTIFICAZIONE DI PARTECIPAZIONE AL SISTEMA DI GESTIONE ACCENTRATA MONTE TITOLI (art.43/45 del provvedimento Banca d'Italia/Consob 13/08/2018)
Intermediario che rilascia la certificazione ABI	03307	CAB	01722
denominazione		Societe Generale Securities Service S.p.A
Intermediario partecipante se diverso dal precedente ABI
denominazione
data della richiesta 07/04/2022 Ggmmssaa		data di invio della comunicazione 07/04/2022 Ggmmssaa
n° progressivo annuo		n° progressivo certificazione a rettifica/revoca		causale della rettifica/revoca
515815
Su richiesta di: SOCIETE GENERALE
Titolare degli strumenti finanziari:
cognome o denominazione		ROSSINI SARL
nome
codice fiscale / partita iva
comune di nascita				provincia di nascita
data di nascita		nazionalità
		ggmmssaa
indirizzo	20 AVENUE MONTEREY
città	L – 2163 LUXEMBOURG			LUXEMBOURG
Strumenti finanziari oggetto di certificazione:
ISIN	IT0003828271
denominazione	RECORDATI
Quantità degli strumenti finanziari oggetto di certificazione: 108.368.721
Vincoli o annotazioni sugli strumenti finanziari oggetto di certificazione data di:  costituzione	 modifica	 estinzione	ggmmssaa
Natura vincolo
		Beneficiario vincolo (denominazione, codice fiscale, comune e data di nascita, indirizzo e città di residenza o della sede)
data di riferimento		termine di efficacia/revoca		diritto esercitabile
01/04/2022 ggmmssaa		08/04/2022 ggmmssaa		DEP
Note
				CERTIFICAZIONE DI POSSESSO PER PRESENTAZIONE LISTE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Firma Intermediario
				SOCIETE GENERALE Securities Service S.p.A.

SGSS S.p.A.

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