Tulikivi Oyj

Quarterly Report • Aug 8, 2013

Osavuosikatsaus Q2-2013

Tulikivi Oyj Osavuosikatsaus 1-6/2013 8.8.2013 klo 10.00

• Tulikivi-konsernin liikevaihto toisella vuosineljänneksellä oli 10,6 Me (13,2 Me 4-6/2012), liiketulos -0,8 (0,6) Me ja tulos ennen veroja -1,0 (0,3) Me.

• Katsauskaudella 1-6/2013 konsernin liikevaihto oli 19,8 Me (23,9 Me 1-6/2012), liiketulos -2,5 (-0,8) Me ja tulos ennen veroja oli -3,0 (-1,2) Me.

• Osakekohtainen tulos katsauskaudella oli – 0,06 (-0,02) euroa ja toisella neljänneksellä -0,02 (0,01) euroa.

• Liiketoiminnan nettorahavirta oli katsauskaudella –1,5 (-3,7) Me.

• Tilauskanta katsauskauden lopussa oli 7,2 Me (7,3 Me 30.6.2012).

• Tulevaisuuden näkymät: Tulikivi-tuotteiden kysyntätilanne on riippuvainen kuluttajaluottamuksen kehityksestä. Uudet tuotteet mahdollistavat markkinaosuuden kasvattamisen, mutta liikevaihdon arvioidaan kuitenkin laskevan vuoteen 2012 verrattuna. Liiketuloksen arvioidaan olevan vuonna 2013 tappiollinen.

Toimitusjohtaja Jouni Pitkon kommentit:

Kotimaan pientalo- ja korjausrakentamisen alavireestä johtuen vertailukauden liikevaihto jäi edellisvuotta pienemmäksi kotimaan Tulisijat- ja Sisustuskivet -liiketoiminnoissa. Tähän ovat osaltaan vaikuttaneet pankkien kiristynyt lainananto sekä kuluttajaluottamuksen alentuminen.

Viennissä Euroopan pitkään jatkunut lama on alentanut myyntiä. Lisäksi epävarmuus rakentamismääräysten muuttumisesta ja erilaisten lämmitysmuotojen verokohteluista ovat eräissä maissa vähentäneet tulisijojen kysyntää. Näistä syistä johtuen myynti on ollut alkuvuodesta heikkoa. Toisaalta Tulikiven toiseksi suurin vientimarkkina, Venäjä, onnistui kasvattamaan liikevaihtoa Tulisijatliiketoiminnassaan. Myös Keski-Euroopassa, etenkin Saksassa, on nähtävissä piristymistä alkuvuoteen verrattuna.

Yhtiön tilauskanta on vahvistunut heikkoon alkuvuoteen nähden ja on nyt edellisvuoden mukainen. Käyttöpääoma on katsauskaudella kehittynyt vertailukauteen nähden suotuisammin. Kannattavuuden parantamiseksi tuotannonkapasiteettia on mukautettu markkinatilanteeseen.

Tulikivi Oyj:n myynnin laskusta johtuen vuosina 2011 ja 2012 tehtyjen sopeuttamistoimenpiteiden vaikutukset eivät ole olleet riittäviä, mistä syystä yhtiössä on aloitettu uuden tulosparannusohjelman suunnittelu. Tulosparannusohjelma on osa yhtiön strategiaa keskittyä ydinliiketoimintoihinsa sekä perusosaamiseensa ja siten varmistaa kannattava kasvu tulevaisuudessa.

It's such a cold, cold world.

Osavuosikatsaus

Toimintaympäristö

Alhainen pientalo- ja korjausrakentaminen ovat heikentäneet tulisijojen kysyntää kotimaassa, mihin ovat osaltaan vaikuttaneet pankkien kiristynyt lainananto sekä kuluttajaluottamuksen alentuminen.

Viennissä Euroopan pitkään jatkunut lama on alentanut myyntiä. Lisäksi epävarmuus rakentamismääräysten muuttumisesta ja erilaisten lämmitysmuotojen verokohteluista ovat eräissä maissa vaikuttaneet myyntiin. Näistä syistä johtuen myynti ja tuloskehitys ovat olleet heikkoja.

Yhtiön tilauskanta palautui heikon alkuvuoden jälkeen edellisvuoden tasolle ja oli katsauskauden päättyessä 7,2 (7,3 30.6.2012) miljoonaa euroa.

Liikevaihto ja tulos

Konsernin liikevaihto oli 19,8 miljoonaa euroa (23,9 miljoonaa euroa tammi-kesäkuu 2012). Tulisijat-liiketoiminnan liikevaihto oli 17,8 (21,6) miljoonaa euroa ja Sisustuskivet-liiketoiminnan liikevaihto 2,0 (2,3) miljoonaa euroa.

Kotimaan osuus liikevaihdosta oli 10,0 (12,2) miljoonaa euroa eli 50,5 (51,2) prosenttia. Viennin liikevaihto oli 9,8 (11,7) miljoonaa euroa. Suurimmat vientimaat olivat Ranska, Venäjä, Saksa, Belgia ja Ruotsi.

Konsernin liiketulos oli -2,5 (-0,8) miljoonaa euroa. Segmenttiraportoinnin mukaisesti Tulisijatliiketoiminnan vastaava liiketulos oli -2,4 (-0,7) miljoonaa euroa ja Sisustuskivet-liiketoiminnan - 0,1 (-0,1) miljoonaa euroa. Konsernin tulos ennen veroja oli –3,0 (-1,2) miljoonaa euroa ja katsauskauden tulos -2,3 (-0,9) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli -0,06 (-0,02) euroa.

Konsernin liikevaihto toisella vuosineljänneksellä oli 10,6 miljoonaa euroa (13,2 miljoonaa euroa huhti-kesäkuu 2012), liiketulos -0,8 (0,6) miljoonaa euroa ja tulos ennen veroja -1,0 (0,3) miljoonaa euroa.

Rahoitus ja investoinnit

Liiketoiminnan rahavirta ennen investointeja oli -1,5 (-3,7) miljoonaa euroa. Käyttöpääoma kasvoi katsauskauden aikana 0,5 (4,5) miljoonaa euroa ja oli 10,4 miljoonaa euroa (10,0 miljoonaa euroa 30.6.2012). Korolliset velat olivat 27,1 (26,8) miljoonaa euroa. Rahoitustuottoja muodostui 0,0 (0,1) miljoonaa euroa ja rahoituskuluja 0,6 (0,5) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 30,2 prosenttia (32,2 prosenttia 30.6.2012). Korollisten nettovelkojen suhde omaan pääomaan eli gea-

ring oli 143,6 (126,3) prosenttia. Current ratio oli 1,5 (1,6). Osakekohtainen oma pääoma oli 0,43 (0,48) euroa.

Katsauskauden päättyessä konsernin rahavarat ja muut likvidit varat olivat 4,3 (3,8) miljoonaa euroa. Nostamattomien luottojen ja käyttämättömien tililuottolimiittien määrä oli 0,0 (0,0) miljoonaa euroa.

Konsernin korolliseen velkaan liittyy kovenantteja, jotka on sidottu konsernin omavaraisuuteen. Nämä kovenanttiehdot täyttyivät raportointikauden päättyessä. Lisäksi konsernilla on kovenantti konsernin nettovelkojen suhteesta käyttökatteeseen, minkä tarkastelua siirrettiin rahoittajien kanssa tehdyn sopimuksen mukaisesti toisen kvartaalin lopusta neljännen kvartaalin loppuun.

Konsernin tuotanto-, louhos- ja kehitysinvestoinnit olivat katsauskaudella 0,9 (1,5) miljoonaa euroa. Tutkimus- ja kehittämistoiminnan menot olivat 0,8 (0,8) miljoonaa euroa eli 4,0 (3,3) prosenttia liikevaihdosta. Näistä aktivoitiin taseeseen 0,2 (0,2) miljoonaa euroa.

Tuotekehityksessä keskityttiin uusien modulaaristen Hiisi-tuoteperheen hybriditakkojen kehittämiseen, niin että ne vastaavat paremmin uusia vientimarkkinoiden tarpeita. Lisäksi lanseerattiin takka- ja kiuasuutuuksia.

Henkilöstö

Konsernin palveluksessa oli katsauskauden aikana keskimäärin 290 (370) henkilöä.

Katsauskaudella muodostui palkka- ja palkkiokuluja yhteensä 6,4 (7,4) miljoonaa euroa. Edellisvuoden vertailulukua pienentää uudelleenjärjestelyvarauksen purku.

Tulikivi-konsernissa on käytössä tulospalkkiojärjestelmä koko henkilöstölle. Tulospalkkiojärjestelmä perustuu konsernin vuoden 2013 tulokseen.

Varsinainen yhtiökokous

Tulikivi Oyj:n 16.4.2013 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti olla jakamatta osinkoa tilikaudelta 2012. Muut yhtiökokouksen päätökset löytyvät yhtiökokouspäivänä julkaistusta erillisestä tiedotteesta.

Omat osakkeet

Yhtiö ei hankkinut eikä luovuttanut omia osakkeita raportointikauden aikana. Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden kokonaismäärä oli raportointikauden päättyessä 124 200 A-osaketta, mikä vastaa 0,3 prosenttia osakepääomasta ja 0,1 prosenttia kokonaisäänimäärästä.

Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Konsernin keskeisin riski on kuluttajaluottamuksen merkittävä heikkeneminen euroalueella. Heikennykset kuluttajien luotonsaantimahdollisuuksiin vähentävät uudisrakentamista ja saneeraushankkeita, mikä voi vaikuttaa tulisijojen kysyntään.

Konsernin rahoitusaseman säilyttäminen nykyisellään edellyttää kannattavuuden paranemista. Kannattavuuden heikkenemisen johdosta yhtiössä on ryhdytty valmistelemaan tulosparannusohjelmaa vuosille 2013-2015. Yhtiö selvittää erilaisia vaihtoehtoja rahoitusaseman vahvistamiseksi.

Kattavampi esitys Tulikivi-konsernin muista riskeistä on luettavissa vuoden 2012 vuosikertomuksen konsernitilinpäätöksen liitetiedosta 38: Merkittävimmät riskit, ja niiden hallintakeinot.

Rakentamisen lainsäädäntöä uudistetaan EU-alueella parhaillaan. Uudet, EU:n energiatehokkuuslinjauksia vastaavat, maakohtaiset energiatehokkuussäädökset tulevat voimaan kuluvan vuoden aikana ja voivat vaikuttaa eri lämmitysmuotojen väliseen kilpailuasemaan ja siten tulisijojen kysyntään eri markkinoilla.

Tulevaisuuden näkymät

Tulikivi-tuotteiden kysyntätilanne on riippuvainen kuluttajaluottamuksen kehityksestä. Uudet tuotteet mahdollistavat markkinaosuuden kasvattamisen, mutta liikevaihdon arvioidaan kuitenkin laskevan vuoteen 2012 verrattuna. Liiketuloksen arvioidaan olevan vuonna 2013 tappiollinen.

Tilauskanta oli katsauskauden päättyessä 7,2 (7,3 30.6.2012) miljoonaa euroa.

Segmenttiraportointi

Konsernin toimintasegmentit ovat Tulisijat-segmentti ja Sisustuskivet-segmentti. Tulisijatsegmenttiin kuuluvat vuolukiviset ja keraamiset Tulikivi- ja Kermansavi-tuotemerkeillä myytävät uunit, niiden oheistuotteet, kiukaat sekä kamiinoiden verhouskivet. Sisustuskivet-segmenttiin kuuluvat kotien sisustuskivituotteet. Vuoden 2013 raportoinnissa on siirrytty kohdistamaan segmenteille kaikki konsernin kulut. Aiempien vuosien segmenttiraportoinnissa esitettiin erikseen muut erät, johon kuuluivat konserni- ja taloushallinnon kulut. Vertailukausien tiedot on oikaistu vastaamaan uutta käytäntöä.

Osavuosikatsaus 1-6/ 2013, lyhennelmä

Konsernin laaja tuloslaskelma	1-6/13	1-6/12	Muutos, %	1-12/12	4-6/13	4-6/12	Muutos, %
Liikevaihto	19,8	23,9	-17,2	51,2	10,6	13,2	-19,7
Liiketoiminnan muut tuotot	0,2	0,4		0,8	0,1	0,2
Valmiiden ja keskeneräisten
tuotteiden varastojen muutos	0,5	2,2		1,1	-0,1	1,4
Valmistus omaan käyttöön	0,1	0,2		0,4	0,0	0,1
Aineiden ja tarvikkeiden käyttö	-4,3	-5,8		-10,7	-2,2	-3,1
Ulkopuoliset palvelut	-2,9	-3,6		-7,7	-1,6	-2,0
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-7,9	-9,4		-17,6	-4,0	-4,9
Poistot	-1,9	-2,0		-4,1	-1,0	-1,0
Liiketoiminnan muut kulut	-6,1	-6,8		-13,3	-2,7	-3,2
Liikevoitto/ -tappio	-2,5	-0,8	-212,5	0,1	-0,8	0,6	-233,3
Prosenttia liikevaihdosta	-12,6	-3,3		0,2	-7,5	4,5
Rahoitustuotot	0,0	0,1		0,1	0,0	0,0
Rahoituskulut	-0,6	-0,5		-0,9	-0,3	-0,3
Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta	0,0	0,0		0,0	0,0	0,0
Tulos ennen veroja	-3,0	-1,2	-150,0	-0,8	-1,0	0,3	-433,3
Prosenttia liikevaihdosta	-15,2	-5,0		-1,6	-9,4	2,3
Välittömät verot	0,7	0,3		0,2	0,2	-0,1
Katsauskauden tulos	-2,3	-0,9	-155,6	-0,6	-0,8	0,3	-366,7
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saattavat myöhemmin siirtyä tulosvaikutteisiksi
Koronvaihtosopimukset	0,0	0,0		0,0	0,1	0,0
Muuntoerot	0,0	0,0		0,0	0,0	0,0
Katsauskauden laaja tulos yhteensä	-2,3	-0,9	-155,6	-0,6	-0,7	0,3	-333,3
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta katsauskauden tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos (EUR)
Laimentamaton ja laimennettu	-0,06	-0,02	-200,0	-0,02	-0,02	0,01	-300,0

OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2013

Konsernitase	6/13	6/12	12/12
VARAT
Pitkäaikaset varat
Aineelliset hyödykkeet
Maa-alueet	0,9	1,0	1,0
Rakennukset	5,7	6,2	5,9
Koneet ja kalusto	4,2	4,7	4,4
Muut aineelliset hyödykkeet	1,4	1,5	1,5
Aineettomat hyödykkeet
Konserniliikearvo	4,2	4,2	4,2
Muut aineettomat hyödykkeet	11,9	12,7	12,4
Sijoituskiinteistöt	0,2	0,2	0,2
Myytävissä olevat sijoitukset	0,0	0,0	0,0
Saamiset
Muut saamiset	0,1	0,0	0,1
Laskennalliset verosaamiset	2,8	2,4	2,2
Pitkäaikaiset varat yhteensä	31,4	32,9	31,9
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	11,5	12,4	11,4
Myyntisaamiset	4,6	5,4	3,9
Kauden verotettavaan tuloon
perustuvat verosaamiset	0,0	0,0	0,0
Muut saamiset	1,0	1,1	1,2
Rahavarat	4,3	3,8	3,3
Lyhytaikaiset varat yhteensä	21,4	22,7	19,8
Varat yhteensä	52,8	55,6	51,7

OMA PÄÄOMA JA VELAT

Oma pääoma
Osakepääoma	6,3	6,3	6,3
Omat osakkeet	-0,1	-0,1	-0,1
Muuntoerot	0,1	0,0	0,1
Arvonmuutosrahasto	-0,1	0,0	-0,1
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	7,3	7,3	7,3
Kertyneet voittovarat	2,4	4,4	4,7
Oma pääoma yhteensä	15,9	17,9	18,2
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	1,3	1,4	1,4
Varaukset	1,2	1,3	1,2
Korolliset velat	20,3	20,2	19,3
Muut velat	0,0	0,2	0,0
Pitkäaikaiset velat yhteensä	22,8	23,1	21,9
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat	7,2	8,1	7,1
Lyhytaikaiset varaukset	0,1	0,0	0,0
Lyhytaikaiset korolliset velat	6,8	6,5	4,5
Lyhytaikaiset velat yhteensä	14,1	14,6	11,6
Velat yhteensä	36,9	37,7	33,5
Oma pääoma ja velat yhteensä	52,8	55,6	51,7

8 (15)

OSAVUOSIKATSAUS 1-6/2013

Konsernin rahavirtalaskelma

	1-6/13	1-6/12	1-12/12
Liiketoiminnan rahavirrat
Katsauskauden tulos	-2,3	-0,9	-0,6
Oikaisut:
Liiketoimet, joihin ei liity
maksutapahtumaa	1,9	2,0	3,8
Korkokulut ja -tuotot ja verot	-0,2	0,1	0,7
Käyttöpääoman muutos	-0,5	-4,5	-3,0
Maksetut ja saadut korot
ja maksetut verot	-0,4	-0,4	-0,8
Liiketoiminnan nettorahavirta	-1,5	-3,7	0,1
Investointien rahavirrat
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin
hyödykkeisiin	-0,9	-1,5	-2,9
Investointeihin saadut avustukset ja
hyödykkeiden myynti	0,1	0,5	0,6
Investointien nettorahavirta	-0,8	-1,0	-2,3
Rahoituksen rahavirrat
Pitkä- ja lyhytaikaisten lainojen nostot	8,8	4,1	4,1
Pitkä- ja lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-5,5	-2,3	-5,3
Voitonjako ja omat osakkeet	0,0	0,0	0,0
Rahoituksen nettorahavirta	3,3	1,8	-1,2
Rahavarojen muutos	1,0	-2,9	-3,4
Rahavarat tilikauden alussa	3,3	6,8	6,8
Rahavarat tilikauden lopussa	4,3	3,9	3,3

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

		Sijoitetun va
	Osake-	paan oman	Arvon-			Kertyneet	Oma
	pääoma	pääoman	muutos-	Omat	Muunto-	voitto-	pääoma
		rahasto	rahasto	osakkeet	erot	varat	Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2013	6,3	7,3	-0,1	-0,1	0,1	4,7	18,2
katsauskauden laaja tulos yhteensä			0,0		0,0	-2,3	-2,3
Liiketoimet omistajien kanssa
Voitonjako						0,0	0,0
Oma pääoma 30.06.2013	6,3	7,3	-0,1	-0,1	0,1	2,4	15,9
Oma pääoma 1.1.2012	6,3	7,3	-0,1	-0,1	0,1	5,3	18,8
katsauskauden laaja tulos yhteensä			0,0		0,0	-0,9	-0,9
Liiketoimet omistajien kanssa
Voitonjako						0,0	0,0
Oma pääoma 30.06.2012	6,3	7,3	-0,1	-0,1	0,1	4,4	17,9
Segmentti-informaatio
Toimintasegmentit		1-6/2013	1-6/2012		1-12/2012
Liikevaihto		19,8	23,9		51,2
Tulisijat		17,8	21,6		47,1
Sisustuskivet		2,0	2,3		4,1
Liikevoitto/ -tappio		-2,5	-0,8		0,1
Tulisijat		-2,4	-0,7		0,2
Sisustuskivet		-0,1	-0,1		-0,1
Segmentti-informaatio vuosineljänneksittäin
		Q2	Q1	Q4	Q3	Q2	Q1
Toimintasegmentit		2013	2013	2012	2012	2012	2012
Liikevaihto		10,6	9,2	14,2	13,1	13,2	10,7
Tulisijat		9,5	8,3	13,3	12,2	12,0	9,6
Sisustuskivet		1,1	0,9	0,9	0,9	1,2	1,1
Liikevoitto/ -tappio		-0,8	-1,7	0,5	0,4	0,6	-1,4
Tulisijat		-0,8	-1,6	0,5	0,4	0,5	-1,2
Sisustuskivet		0,0	-0,1	0,0	0,0	0,1	-0,2

Taloudellista kehitystä kuvaavat ja osakekohtaiset tunnusluvut

	1-6/13	1-6/12	4-6/13	4-6/12	1-12/12
Osakekohtainen tulos, euro	-0,06	-0,02	-0,02	0,01	-0,02
Osakekohtainen oma pääoma,euro	0,43	0,48	0,43	0,48	0,49
Oman pääoman tuotto, %	-26,8	-9,9	-4,7	6,5	-3,4
Sijoitetun pääoman tuotto, %	-11,6	-3,4	-1,8	5,4	0,3
Omavaraisuusaste, %	30,2	32,2			35,2
Nettovelkaantumisaste, %	143,6	127,9			112,9
Current ratio	1,5	1,6			1,7
Bruttoinvestoinnit, milj. euroa	0,9	1,5			2,7
Bruttoinvestoinnit, %/lv	4,5	6,3			5,3
Tutkimus- ja kehitysmenot, milj. euroa	0,8	0,8			1,6
%/liikevaihto	4,0	3,3			3,1
Tilauskanta (30.6.), milj. euroa	7,2	7,3			4,6
Henkilöstö keskimäärin	290	370			351
Osakkeen kurssikehitys, euro
Alin kurssi	0,44	0,49			0,47
Ylin kurssi	0,63	0,92			0,92
Keskikurssi	0,52	0,68			0,60
Päätöskurssi	0,46	0,50			0,57
Markkina-arvo kauden lopussa, 1000 e	17 029	18 510			21 101
(olettaen K-osakkeen markkina-arvoksi saman kuin A-osakkeella)
Osakkeiden vaihto, (1000 kpl)	2 240	1 354			4 051
Osakkeiden vaihto, % / A-osakkeet	8,2	4,9			14,7
Osakkeiden lukumäärä keskimäärin	37 019 770	37 019 770	37 019 770	37 019 770	37 019 770
Osakkeiden lukumäärä katsauskauden päättyessä	37 019 770	37 019 770	37 019 770	37 019 770	37 019 770

Osavuosikatsauksen liitetiedot

Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset-standardin mukaisesti. Tätä osavuosikatsausta laadittaessa on noudatettu samoja IFRS-laatimisperiaatteita kuin edellisessä konsernitilinpäätöksessä, paitsi että Tulikivi on noudattanut seuraavia uusia tai muutettuja standardeja sekä tulkintoja 1.1.2013 lähtien. Muutoksilla ei ole ollut merkittävää vaikutusta konsernitilinpäätökseen. Osavuosikatsauksessa esitetyt tunnusluvut on laskettu samoilla laskentaperusteilla kuin tilinpäätöksessä 2012. Laskentakaavat on esitetty vuosikertomuksen 2012 sivulla 90.

• Muutokset IAS 1:een Tilinpäätöksen esittäminen: Keskeisin muutos on vaatimus muiden laajan tuloksen erien ryhmittelemisestä sen mukaan, siirretäänkö ne mahdollisesti myöhemmin tulosvaikutteisiksi tiettyjen ehtojen täyttyessä.
• Muutos IAS 19:ään Työsuhde-etuudet: IAS 19:n etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen kirjanpitokäsittelyä koskevilla muutoksilla ei ole ollut vaikutusta Tulikiven konsernitilinpäätök-

It's such a cold, cold world.

seen, sillä konsernin kaikki eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia. Standardiin tehdyt muut muutokset liittyvät mm. irtisanomisen yhteydessä suoritettaviin etuuksiin.

• IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen: IFRS 13:een on yhdistetty vaatimukset käyvän arvon määrittämisestä sekä sitä koskevien tietojen esittämisestä tilinpäätöksessä, lisäksi uuteen standardiin sisältyy käyvän arvon määritelmä. Käyvän arvon käyttöä ei laajenneta, mutta standardissa annetaan ohjeistusta sen määrittämisestä silloin, kun sen käyttö on sallittu tai sitä on vaadittu jossain toisessa standardissa. IFRS 13 laajentaa käypään arvoon arvostetuista rahoitusvaroihin kuulumattomista omaisuuseristä esitettäviä liitetietoja.
• IFRS-standardeihin tehdyt parannukset (2009-2011): Annual Improvements menettelyn kautta standardeihin tehtävät pienet ja vähemmän kiireelliset muutokset kerätään yhdeksi kokonaisuudeksi ja toteutetaan kerran vuodessa. Hankkeeseen kuuluvat muutokset koskevat yhteensä viittä standardia.
• IFRIC 20 Pintamaan poistamisesta aiheutuvat menot avolouhoksen tuotantovaiheessa: Tulkinta ohjeistaa avolouhinnan tuotantovaiheen pintakerroksen poistamismenojen kirjanpitokäsittelyä silloin, kun toimenpiteestä seuraa kahdenlaista hyötyä: toisaalta saadaan malmia vaihto-omaisuuden tuottamiseen ja toisaalta parannetaan pääsyä siihen ainekseen, jota tullaan louhimaan tulevina kausina.

1-6/13	1-6/12	1-12/12
0,0	0,0	0,0
0,7	0,3	0,2
0,7	0,3	0,2
6/13	6/12	12/12
27,1	26,7	23,8
34,0	29,8	29,3
0,5	0,7	0,5
8,0	2,7	2,3
-0,1	-0,1	-0,1
0,3	0,3	0,4
0,0	0,0	0,0

Johdannaissopimusten käypä arvo on tilinpäätöspäivän markkinahinnan perusteella laskettu voitto tai tappio sopimuksen sulkemisesta. Johdannaissopimukset ovat käyvän arvon hierarkiatasoa 2. Myynnissä olevat rahoitusvarat ovat sijoituksia noteeraamattomiin osakkeisiin. Ne arvostetaan

hankintamenoon, koska niiden käypää arvoa ei voida luotettavasti määrittää.

Varaukset
	Ympäristövaraus	Takuuvaraus		Uudelleenjärjestelyvaraus
	6/13	6/13		6/13
Varaus 1.1.	0,7	0,3		0,3
Varausten lisäys	0,0	0,0		0,1
Käytetyt varaukset	0,0	0,0		0,1
Varauksen purku	0,0	0,0		0,0
Varaukset 30.06.	0,7	0,3		0,3
	6/13
Pitkäaikaiset varaukset	1,2
Lyhytaikaiset varaukset	0,1
Yhteensä	1,3
Erittely aineellisten hyödykkeiden muutoksista
Me		6/13	6/12	12/12
Hankintamenot		0,5	0,6	1,2
Luovutustulot		-0,0	-0,2	-0,2
Yhteensä		0,5	0,4	1,0
	Erittely aineettomien hyödykkeiden muutoksista
Me		6/13	6/12	12/12
Hankintamenot, netto		0,3	0,6	1,5
Arvonalentumistappiot		0,0	0,0	0,0
Yhteensä		0,3	0,6	1,5
Osakepääoma
Osakepääoma osakelajeittain
	Osakkeita,	Osuus,	Osuus,	Osuus,
	kpl	%	%	euroa
		osak-	äänistä	osakepää-
		keista		omasta
K-osakkeet (10 ääntä)	9 540 000	25,7	77,6	1 621 800
A-osakkeet (1 ääni)	27 603 970	74,3	22,4	4 692 675
Yhteensä 30.6.2013	37 143 970	100,0	100,0	6 314 475

It's such a cold, cold world.

Tulikivi Oyj:n osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia raportointikauden aikana. Yhtiöjärjestyksen mukaan A-osakkeille maksetaan jaettavasta voitosta 0,0017 euroa suurempi osinko kuin Kosakkeille. A-osake noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Yhtiölle ei jätetty liputusilmoituksia raportointikauden aikana.

Yhtiön hallussa oli katsauskauden päättyessä 124 200 A-osaketta.

Hallituksen valtuutukset

Yhtiökokouksen 16.4.2013 tekemän päätöksen mukaisesti hallituksella on valtuutus hankkia yhtiön A-sarjan osakkeita enintään 2 760 397 kappaletta ja yhtiön K-sarjan osakkeita enintään 954 000 kappaletta. Valtuutus on voimassa vuoden 2014 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Lisäksi hallituksella on valtuutus päättää uusien osakkeiden antamisesta ja yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta. Uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan antaa seuraavasti: enintään 5 520 794 kappaletta A-sarjan ja 1 908 000 kappaletta Ksarjan osakkeita. Valtuutus on voimassa vuoden 2014 yhtiökokoukseen saakka.

Lähipiiriliiketoimet
Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat:
1000 e	6/13	6/12	12/12
Myynnit osakkuusyhtiölle ja
muulle lähipiirille	4	4	5
Ostot osakkuusyhtiöltä	40	250	303
Vuokrattu tiloja lähipiiriin
kuuluvilta	54	54	108
Tavaroiden ja palvelujen myynnit
lähipiiriin kuuluville	-	-	2
Avoimet saatavat lähipiiriin kuuluvilta	-	1	1
Myynnit lähipiirille	-	-	1
Avoimena olevat velat lähipiiriin kuuluville	4	1	-

Liiketoimet muun lähipiirin kanssa

Tulikivi Oyj on perustajajäsenenä Suomen Kivitutkimussäätiössä. Yhtiö on vuokrannut toimisto- ja varastotiloja Säätiön ja Pohjois-Karjalan Koulutuskuntayhtymän omistamasta rakennuksesta. Näistä tiloista on maksettu 118 (116)tuhannen euron suuruinen vuokra katsauskaudella. Vuokra vastaa käypää vuokratasoa. Yhtiön palveluveloitukset säätiöltä olivat 2 (7) tuhatta euroa sekä avoimet saamiset säätiöltä 5 (0) tuhatta euroa.

Johdon työsuhde-etuudet
-------------------------	--

	6/13	6/12	12/12
Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työ
suhde-etuudet	199	173	430
Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet	82	35	62

Suurimmat osakkeenomistajat 30.6.2013
Osakkaan nimi	Osakkeet	Osuus
		äänivallasta
Vauhkonen Reijo	4 195 477	24,3 %
Vauhkonen Heikki	3 035 353	24,1 %
Elo Eliisa	2 957 020	5,9 %
Virtaala Matti	2450 516	12,7 %
Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö
Ilmarinen	1 902 380	1,5 %
Mutanen Susanna	1 643 800	7,2 %
Vauhkonen Mikko	769 310	3,5 %
Paatero Ilkka	718 430	0,6 %
Nuutinen Tarja	674 540	3,5 %
Erikoissijoitusrahasto Phoebus	585 690	0,5 %
Muut osakkaat	18 211 454	16,3 %

Osavuosikatsauksessa esitetyt tiedot ovat tilintarkastamattomia.

Konserniin kuuluvat emoyhtiö Tulikivi Oyj, AWL-Marmori Oy, Tulikivi U.S., Inc ja OOO Tulikivi. Konserniyritys on lisäksi The New Alberene Stone Company, Inc., jolla ei ole enää liiketoimintaa. Emoyhtiöllä on Saksassa kiinteä toimipaikka Tulikivi Oyj Niederlassung Deutschland. Konsernin osakkuusyhtiöitä ovat Stone Pole Oy ja Rakentamisen MALL Oy. (Stone Pole Oy:llä ei ole ollut liiketoimintaa vuonna 2013, selvitystilamenettely käynnistetty.)

TULIKIVI OYJ

Hallitus

It's such a cold, cold world.

Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.tulikivi.com

Lisätietoja: Tulikivi Oyj, 83900 Juuka, puh. 0207 636 000, www.tulikivi.com

• hallituksen puheenjohtaja Heikki Vauhkonen, 0207 636 555
• toimitusjohtaja Jouni Pitko, 0403 063 222