Keskisuomalainen Oyj

Interim / Quarterly Report • Aug 22, 2013

Keskisuomalainen Oyj Osavuosikatsaus 22.8.2013 klo 15.00

KESKISUOMALAINEN OYJ:n osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2013

Huhti-kesäkuu 2013:

• Liikevaihto 43,4 Me (27,3 Me vertailukaudella 2012), kasvua 58,9% edellisestä vuodesta
• Liikevoitto 4,4 Me (4,9 Me), -10,8% edellisestä vuodesta
• Liikevoitto 10,2% (18,1%) liikevaihdosta
• Tulos -0,8 Me (2,8 Me), -128,6% edellisestä vuodesta

• Tulos/osake 0,07 euroa (0,26 euroa)

• Tulos ilman sijoitusosakkeiden alaskirjausta oli 3,3 Me, 0,31 euroa/osake (4,3 Me, 0,40 euroa/osake)

Tammi-kesäkuu 2013:

• Liikevaihto 67,7 Me (53,8 Me), kasvua 25,7% edellisestä vuodesta
• Liikevoitto 5,9 Me (9,1 Me), -35,4% edellisestä vuodesta
• Liikevoitto 8,7% (17,0%) liikevaihdosta
• Tulos -0,1 Me (7,0 Me), -100,7% edellisestä vuodesta
• Tulos/osake 0,00 euroa (0,66 euroa)
• Tulos ilman sijoitusosakkeiden alaskirjausta oli 4,1 Me, 0,38 euroa/osake (8,7 Me, 0,81 euroa/osake)

Toimitusjohtaja Vesa-Pekka Kangaskorpi:

"Taloudellinen suhdanne jatkui vaikeana myös vuoden toisella neljänneksellä.

Liikevaihto kasvoi selvästi Lehtiyhtymän oston seurauksena vuoden vastaavasta kvartaalista mutta tuloksen tekeminen vaikeutui entisestään. Liikevaihto nousi yli 50 prosenttia edellisen vuoden vastaavasta jaksosta. Liikevoitto heikkeni liikevaihdon kasvusta. Toista neljännestä rasittavat Lehtiyhtymän ostoon liittyvät kertaluonteiset 0,5 Me suuruiset kulut. Ensimmäisen kuuden kuukauden osalta näitä kuluja on yli miljoona euroa. Toisella kvartaalilla Lehtiyhtymä teki liikevoittoa 2,4 miljoonaa euroa.

Huonosta taloussuhdanteesta johtuen sanomalehti-ilmoittelu jatkui vaisuna, joka vaikeutti tuloksen tekemistä. Sanomalehtien levikit laskivat edelleen toisen kvartaalin aikana. Digitaalisten tuotteiden lukijamäärät olivat edelleen nousussa ja maksullisten digitaalisten tuotteiden kysyntä kasvoi.

Konsernien sanomalehtien kokonaistavoittavuus säilyi hyvällä tasolla.

Suhdanne jatkuu edelleen heikkona ja näköpiirissä ei ole merkittävää elpymistä. Keskisuomalainen konsernissa käynnistetään syksyn aikana tehostamisohjelma, jossa kustannusrakenteemme mukautetaan vallitsevaan suhdanteeseen ja tuotteiden kysyntään. Ohjelman puitteissa käydään läpi kaikki toiminnot eikä mitään tehostamiskeinoja suljeta pois."

Toimintaympäristö ja konsernin tuloksen kehitys

Gallup Adexin mukaan mediamainonta laski Suomessa vuoden ensimmäisen vuosipuoliskon aikana -11% verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan. Sanomalehtimainonta laski -17%. Suurimmista toimialoista avoimien työpaikkojen mainonta laski -27%, elintarvikkeet -13%, moottoriajoneuvot -12% ja vähittäiskauppa -9%. Matkailu ja liikenne sen sijaan kasvoi 4%.

Ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto kasvoi 25,7% edellisestä vuodesta ja oli 67,7 Me, kun se oli edellisvuoden vastaavana aikana 53,8 Me. Suomen Lehtiyhtymän hankitusta liiketoiminnasta on yhdistelty liikevaihtoa 17,8 Me. Liiketoiminnan muut tuotot olivat 0,6 Me (0,5 Me). Tammi-kesäkuun kulut olivat 62,4 Me (45,1 Me). Liiketoiminnan muita kuluja kasvattaa 1,2 Me kertakustannus Suomen Lehtiyhtymän osakkeiden hankinnasta sekä Suomen Lehtiyhtymästä yhdistellyt kulut 15,5 Me. Liikevoitto oli 5,9 Me (9,1 Me), mikä on 8,7% (17,0%) liikevaihdosta. Rahoituserät olivat -6,3 Me (-1,6 Me). Tilikauden 2013 rahoituskuluihin sisältyy pörssiosakkeiden arvonalentumistappiota 5,5 Me. Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta on 1,0 Me pienempi kuin edellisenä vuonna, mikä johtuu edellisvuonna kirjatusta Arena Partners Oy:n yritysjärjestelyiden yhteydessä syntyneen ehdollisen kauppahintavarauksen käyvän arvon muutoksesta. Tulos ennen veroja oli -0,3 Me (8,7 Me) ja tulos verojen jälkeen -0,1 Me (7,0 Me).

	30.6.2013	30.6.2012	31.12.2012
	(6 kk)	(6 kk)	(12 kk)
Liikevaihto, Me	67,7	53,8	106,2
Liikevoitto, Me	5,9	9,1	16,6
Liikevoitto %	8,7	17,0	15,6
Tilikauden tulos, Me	-0,1	7,0	9,1
Tulos/osake, Eur	0,00	0,66	0,85
Oman pääoma/osake	5,12	5,26	5,44
Omavaraisuusaste %	33,3	56,7	53,1

Konsernirakenne

Keskisuomalainen osti 98,5 % Suomen Lehtiyhtymä Oy:n osakkeista 26.3.2013. Keskisuomalaisen tarkoituksena on hankkia omistukseensa 100 % Suomen Lehtiyhtymän osakkeista. Suomen Lehtiyhtymä –konserni on Suomen viidenneksi suurin lehtikustantaja ja painopalveluiden tuottaja. Sen tunnetuimpia lehtinimikkeitä ovat Aamuposti, Keski-Uusimaa, Länsi-Uusimaa, Uusimaa, Helsingin Uutiset, Länsiväylä, Vantaan Sanomat, Tamperelainen ja Turkulainen. Suomen Lehtiyhtymä – konserniin kuuluvat yhtiöt julkaisevat kuutta tilattavaa lehteä, 13 kaupunkilehteä, neljää ammatti- ja erikoislehteä sekä kolmea muuta lehteä. Sillä on neljä painotaloa Tuusulassa, Porvoossa, Lohjalla ja Hämeenlinnassa. Lisäksi konserni toimittaa asiakaslehtiä ja kustantaa seurakuntalehtiä. Konsernissa on 475 työntekijää 18 paikkakunnalla.

Yrityskaupan johdosta Keskisuomalaisen ja Suomen Lehtiyhtymän muodostaman uuden konsernin pro forma –liikevaihto vuodelta 2012 kasvaa noin 70 prosenttia ja pro forma –käyttökate noin 40 prosenttia Keskisuomalainen –konsernin vastaaviin toteutuneisiin vuoden 2012 tunnuslukuihin verrattuna. Uuden konsernin pro forma –liikevaihto vuodelta 2012 on 178 miljoonaan euroa ja pro forma –käyttökate 30 miljoonaa euroa. Pro forma –taseen loppusumma on 180 miljoonaa euroa ja pro forma –omavaraisuusaste 35 prosenttia. Uusi konserni työllistää yli 1300 henkilöä.

Katsauskauden loppuun mennessä osakkeista on ostettu 99,5%. Osakkeiden hankintahinta oli 27,3 Me, joka on maksettu kokonaan rahana. Katsauskauden tulokseen sisältyy 1,8 Me hankittujen yhtiöiden tulosta. Hankitusta liiketoiminnasta on arvostettu asiakkuuksiin 6,3 Me ja tuotemerkkeihin liittyviä aineettomia hyödykkeitä 4,8 Me, jotka poistetaan alustavan arvion mukaan 10 vuodessa. Liikearvoa syntyi yhteensä 25,8 Me. Liikearvon syntymiseen vaikuttivat hankinnoista odotettavissa olevat synergiaedut sekä markkinaosuuden kasvattaminen kyseisillä alueilla.

Suomen Lehtiyhtymän liiketoiminnan oston jälkeen konsernin omistusosuus Kärkimedia Oy:ssä nousi 20,6%:iin. Kärkimedia on yhdistelty osakkuusyhtiönä huhtikuun alusta alkaen. Konsernin tulokseen sillä ei ole olennaista vaikutusta.

Keskisuomalainen Oyj aloittaa valmistelut tytäryhtiönsä Lehtisepät Oy:n Kuopion painon sulkemiseksi. Kuopion painossa säännöllisesti painettavia lehtiä ovat Savon Sanomat, Iisalmen Sanomat sekä kaupunkilehdet Viikkosavo, Kuopion Kaupunkilehti ja Töllötin.

Järjestelyllä saadaan Savon Sanomille kokonaisedullinen painoratkaisu ja konsernin muiden painojen käyttöaste nousee. Järjestelyyn liittyen Jyväskylän painoon tullaan tekemään automaatioastetta nostavia investointeja. Järjestelyn vaihtoehtona oli Kuopion painon uudistaminen tai kokonaan uuden painon rakentaminen.

Henkilöstö

Konsernin keskimääräinen henkilömäärä kokopäiväisiksi muunnettuna oli 1291 henkilöä (823). Ilman Suomen Lehtiyhtymää keskimääräinen henkilömäärää oli 811.

Investoinnit ja rahoitus

Bruttoinvestoinnit olivat tammi-kesäkuussa 22,4 Me (1,3 Me). Investointeja kasvattaa Suomen Lehtiyhtymä Oy:n osakkeiden hankinta. Yhtiön maksuvalmius on säilynyt vakaana koko katsauskauden ajan.

Tase

Konsernitaseen loppusumma oli 180,8 Me (110,4 Me). Taseen varoihin ja velkoihin on yhdistelty Suomen Lehtiyhtymän tase.

Osakkeet

Keskisuomalainen Oyj:n K-osakkeita on muutettu A-osakkeiksi alkuvuoden aikana kolmen muuntovaatimuksen perusteella yhteensä 1964 kappaletta. Muuntojen jälkeen K-osakkeiden määrä on 5.248.572 ja A-osakkeiden 5.488.388 kappaletta.

Keskisuomalainen Oyj:lla on hallussaan omia A-osakkeita 21.500 kappaletta. Osakkeet ovat 0,2% koko osakemäärästä ja edustavat 0,02% äänimäärästä.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Keskisuomalainen Oyj on 22.8.2013 käynnistänyt koko konsernia koskevan tehostamisohjelman, jolla tavoitellaan 7 miljoonan euron tehostamissäästöjä kahden vuoden aikana.

Liiketoiminnan riskit ja epävarmuustekijät

Merkittävimmät pitkän aikavälin riskit liittyvät asiakkaiden mediakulutustottumusten muutoksiin. Näillä muutoksilla voi olla negatiivisia vaikutuksia lehtien tilausmääriin ja tilaustuottoihin.

Lyhyellä aikavälillä merkittävin riski liittyy heikon taloussuhdanteen jatkumiseen ja syvenemiseen. Heikko taloustilanne voi vähentää ilmoitusmyyntiä ja voimistaa sanomalehtien tilausmäärien laskua.

Heikko taloudellinen suhdanne ja asiakkaiden kulutustottumusten muutokset muodostavat riskin yrityksen liikevaihdon laskulle. Tämä yhdistettynä yleisen kustannustason nousuun muodostaa selkeän riskin yrityksen kannattavuudelle.

Suomen Lehtiyhtymän kaupan myötä konsernin koko kasvoi merkittävästi. Integraation menestyksekäs toteuttaminen ja samalla vakaan kassavirran ylläpitäminen ovat erittäin tärkeää konsernille.

Operatiivisista riskeistä merkittävimmät liittyvät tietotekniikkaan ja painoliiketoimintojen keskeytymiseen.

Yleisestä talouden ja rahoitusmarkkinoiden epävarmuuden jatkumisesta huolimatta konsernin rahoitusasema on vakaa.

Pidemmän aikavälin riskejä ja epävarmuustekijöitä on esitetty vuosikertomuksen sivulla 39.

Loppuvuoden näkymät

Taloudellinen suhdanne on jatkunut vaikeana eikä loppuvuoden aikana ole näköpiirissä käännettä parempaan suuntaan.

Suomen Lehtiyhtymän kauppa parantaa yrityksen kannattavuutta, mutta silti koko vuoden operatiivinen tulos tulee heikkenemään edellisestä vuodesta. Tilikauden tulosta rasittaa lisäksi pörssiosakkeiden alaskirjaukset ja koko tilikauden tulos tulee olemaan edellisvuotta heikompi.

Laadintaperiaatteet

Konsernin osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaus -standardin mukaisesti. Pörssitiedotteet ovat luettavissa Keskisuomalainen Oyj:n verkkosivuilla osoitteessa www.keskisuomalainen.com.

Konserni on soveltanut 1.1.2013 alkaen seuraavia IFRS-muutoksia, jotka on hyväksytty EU:ssa ja jotka saattavat vaikuttaa tulevina tilikausina konsernin tilinpäätöksiin:

• Muutos: IFRS 7 Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot
• IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen

• Muutos: IAS 1 Muiden laajan tuloksen erien esittäminen

• Uudistettu: IAS 19 Työsuhde-etuudet

IAS 19 uudistus on huonontanut katsauskauden vertailuvuoden tulosta 0,2 Me ja koko vuoden 2012 tulosta 0,4 Me. Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä johtuva varaus on kasvanut 0,3 Me 1.1.2012 , muutos on kirjattu omaan pääomaan. 1.1.2013 eläkevaraus on 0,8 Me suurempi kuin tilinpäätöksessä 31.12.2012.

Konsernin alustavan arvion mukaan IAS 1 vaikuttaa tuloksen esittämiseen. Muilla voimaan tulevilla muutoksilla ei alustavien arvioiden mukaan ole vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

Keskisuomalainen Oyj antaa osavuosikatsauksen tammi-syyskuulta 21.11.2013.

KESKISUOMALAINEN OYJ HALLITUS

Vesa-Pekka Kangaskorpi toimitusjohtaja

Lisätietoja antaa toimitusjohtaja Vesa-Pekka Kangaskorpi p. (014)622 000.

Luvut ovat tilintarkastamattomia.

KONSERNIN TULOSLASKELMA (Me)	4-6/2013	4-6/2012	1-6/2013	1-6/2012	1-12/2012
	(3 kk)	(3 kk)	(6 kk)	(6 kk)	(12 kk)
LIIKEVAIHTO	43,4	27,3	67,7	53,8	106,2
Liiketoiminnan muut tuotot	0,3	0,2	0,6	0,5	0,9
Liiketoiminnan kulut	-39,3	-22,6	-62,4	-45,1	90,6
LIIKEVOITTO	4,4	4,9	5,9	9,1	16,6
Liikevoitto % liikevaihdosta	10,2%	18,1%	8,7%	17,0%	15,6%
Rahoitustuotot ja -kulut	-5,9	-1,5	-6,3	-1,6	-6,1
Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten
tuloksista	0,1	0,1	0,1	1,1	0,7
VOITTO/TAPPIO ENNEN VEROJA	-1,4	3,5	-0,3	8,7	11,2
Verot	0,6	-0,7	0,2	-1,6	-2,1
VOITTO/TAPPIO	-0,8	2,8	-0,1	7,0	9,1
TILIKAUDEN VOITON JAKO
Emoyhtiön osakkeenomistajille	-0,8	2,8	-0,1	7,0	9,1
Määräysvallattomien omistajien osuus	-0,0		-0,0
					-
Tulos/osake, laimentamaton (eur)	-0,07	0,26	0,00	0,66	0,85
Tulos/osake, laimennettu (eur)	-0,07	0,26	0,00	0,66	0,85

KONSERNIN LAAJAN TULOSLASKELMAN ERÄT (Me)	4-6/2013 (3 kk)	4-6/2012 (3 kk)	1-6/2013 (6 kk)	1-6/2012 (6 kk)	1-12/2012 (12 kk)
Tilikauden voitto	-0,8	2,8	-0,1	7,0	9,1
Muut laajan tuloksen erät:
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteisiksi:
Myytävissä olevat rahoitusvarat	3,1	0,0	0,8	-0,0	2,1
Rahavirran suojaukset	-	0,0	0,4	0,0	0,1
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot	-0,8	-0,0	-0,3	-0,0	-0,5
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen
jälkeen	2,3	0,0	0,9	0,0	1,6
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	1,5	2,8	0,8	7,0	10,7
TILIKAUDEN LAAJAN TULOKSEN JAKO
Emoyhtiön osakkeenomistajille	1,5	2,8	0,8	7,0	10,7
Määräysvallattomien omistajien osuus	-0,0	-	-0,0	-	-

SEGMENTTI-INFORMAATIO

LIIKEVAIHTO (Me)	4-6/2013	4-6/2012	1-6/2013	1-6/2012	1-12/2012
Kustannustoiminta	36,6	24,0	57,6	47,6	93,9
Tuotanto- ja logistiikkapalvelut	16,7	9,5	26,0	19,0	38,2
Kohdistamaton	2,5	1,3	3,7	2,4	4,7
Segmenttien välinen liikevaihto	-12,5	-7,5	-19,6	-15,1	-29,7
Tuloslaskelman liikevaihto	43,4	27,3	67,7	53,8	106,2
LIIKEVOITTO
Kustannustoiminta	3,7	4,8	5,6	9,0	16,5
Tuotanto- ja logistiikkapalvelut	1,2	0,7	1,3	1,2	2,8
Kohdistamaton	-0,5	-0,5	-1,0	-1,0	-2,6
Segmenttien välinen liikevoitto
Tuloslaskelman liikevoitto	4,4	4,9	5,9	9,1	16,6
KONSERNIN TASE		30.6.2013		30.6.2012	31.12.2012
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineettomat hyödykkeet		14,3		3,1	3,1
Liikearvo		64,0		38,1	38,1
Sijoituskiinteistöt			0,6	-	0,7
Aineelliset hyödykkeet		39,5		29,2	27,9
Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä		10,8		2,4	10,7
Myytävissä olevat sijoitukset		10,8		16,5	15,1
Muut pitkäaikaiset saamiset			0,2	0,1	0,1
Laskennalliset verosaamiset			4,8	2,2	2,7
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus			1,6	0,8	0,9
Myyntisaamiset ja muut saamiset		15,9		8,7	7,9
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat
verosaamiset			1,0	0,7	0,2
Muut rahoitusvarat			0,1
Rahat ja pankkisaamiset		17,1		8,5	8,0
Yhteensä		180,8		110,4	115,3
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön osakkeenomistajille
kuuluvan oman pääoman osuus		54,9		56,4	58,3
Määräysvallattomien omistajien osuus			0,2
Oma pääoma yhteensä		55,1
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennallinen verovelka			5,7	1,4	1,2
Pitkäaikaiset korolliset velat		73,5		24,8	31,3
Pitkäaikaiset varaukset			1,4	1,1	1,3
LYHYTAIKAISET VELAT
Lyhytaikaiset korolliset velat			8,4	2,6	2,5
Ostovelat ja muut velat Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat		36,2	0,3	23,2 0,6	20,4 0,0
Lyhytaikaiset varaukset			0,1	0,2	0,1

Yhteensä	180,8	110,4	115,3
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (Me)	1-6/2013 (6 kk)	1-6/2012 (6 kk)	1-12/2012 (12 kk)
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT
Asiakkailta saadut maksut	73,2	59,7	107,0
Tavaroiden ja palvelujen toimittajille
ja henkilöstölle suoritetut maksut	-61,8	-46,9	-86,9
Maksetut korot	-2,9	-1,4	-1,5
Saadut korot	1,3	0,0	0,0
Maksetut verot	-2,7	-2,3	-4,2
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT	7,1	9,1	14,4
INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT
Tytäryritysten hankinta vähennettynä
hankintahetken rahavaroilla	-21,0	-0,1	-0,1
Osakkuusyritysten hankinta			-8,3
Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin	-1,2	-1,0	-2,6
Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin	-0,3	-0,2	-0,6
Aineellisten ja aineettomien
käyttöomaisuushyödykkeiden myynti	0,2	0,0	0,1
Luovutustulot myytävissä olevista sijoituksista	-	0,0	0,0
Saadut osingot	1,0	1,3	1,4
INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT	-21,3	0,0	-10,1
RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT
Lainojen nostot	61,8	-	7,5
Lainojen takaisinmaksut	-34,2	-1,5	-2,5
Maksetut osingot	-4,3	-6,4	-8,6
RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT	23,3	-8,0	-3,6
RAHAVAROJEN MUUTOS (lisäys+/vähennys-)	9,1	1,2	0,7
Rahavarat tilikauden alussa	8,0	7,3	7,3
Rahavarat tilikauden lopussa	17,1	8,5	8,0

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (1000 euroa)

	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
	Osake pääoma	Muut sidotut rahastot	Muut vapaat rahastot	Omat osakkeet	Kertyneet voitto varat	Yhteensä
OMA PÄÄOMA 31.12.2011	2257	270	-1887	-323	55945	56263
Uusien standardien käyttöönoton vaikutus					-214	-214
Osinkojen palautuminen konsernille					53	53
Myytävissä olevien sijoitusten hankintamenon oikaisu Laaja tulos:					-315	-315
Tilikauden tulos					7028	7028
Muut laajan tuloksen erät:
Rahavirran suojaukset Myytävissä olevat			32			32
rahoitusvarat			-4			-4
Tilikauden laaja tulos yht.			28		7028	7056
Liiketoimet omistajien kanssa Osingonjako					-6429	-6429
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä
OMA PÄÄOMA 30.6.2012	2257	270	-1858	-323	56067	56414

					Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
	Osake	Muut	Muut		Kertyneet		Määräys
	pääoma	sidotut rahastot	vapaat rahastot	Omat osakkeet	voitto- varat	Yhteensä	vallatto mien omistajien osuus	Yhteensä
OMA PÄÄOMA 31.12.2012	2257	270	-249	-323	56326	58282	0	58282
Osinkojen palautuminen konsernille Vähemmistöosuuden					86			86
muutokset							-36	-36
Laaja tulos:
Tilikauden tulos					-51	-51	-34	-85
Muut laajan tuloksen erät:
Rahavirran suojaukset			275			275		275
Myytävissä olevat
rahoitusvarat			582			582		582
Tilikauden laaja tulos yht.			857		-51	806	-34	772
Liiketoimet omistajien
kanssa Osingonjako					-4286	-4286		-4286
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä
Hankitun tytäryhtiön määräysvallattomien							318	318
omistajien osuus OMA PÄÄOMA 30.6.2013	2257	270	608	-323	52075	54888	248	55136

Keskisuomalainen osti 98,5 % Suomen Lehtiyhtymä Oy:n osakkeista 26.3.2013. Keskisuomalaisen tarkoituksena on hankkia omistukseensa 100 % Suomen Lehtiyhtymän osakkeista.

Katsauskauden loppuun mennessä osakkeista on ostettu 99,5%. Osakkeiden hankintahinnasta on maksettu rahana 27,3 Me. Siirtovelkoihin on kirjattu 0,2 Me, mikä vastaa 0,5% omistusosuutta osakkeista. Kauppaan ei liity ehdollisia lisäkauppahintoja.

Konsernin liikevaihto tammi-kesäkuulta olisi ollut 84,3 Me ja tulos -0,5 Me, jos tilikauden aikana toteutunut liiketoimintojen hankinta olisi yhdistelty konserniin tilikauden 2013 alusta lähtien. Suomen Lehtiyhtymän hankitusta liiketoiminnasta on yhdistelty liikevaihtoa 17,8 Me. Tuloslaskelman liiketoiminnan muihin kuluihin sisältyy 1,2 Me kertakustannus Suomen Lehtiyhtymän osakkeiden hankinnasta. Kulut ovat syntyneet varainsiirtoverosta ja asiantuntijapalkkioista. Katsauskauden tulokseen sisältyy hankittujen yhtiöiden tulosta 1,8 Me. Hankitusta liiketoiminnasta on arvostettu asiakkuuksiin 6,3 Me ja tuotemerkkeihin liittyviä aineettomia hyödykkeitä 4,8 Me, jotka poistetaan 10 vuodessa. Liikearvoa syntyi yhteensä 25,8 Me. Liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen. Liikearvon syntymiseen vaikuttivat hankinnoista odotettavissa olevat synergiaedut sekä markkinaosuuden kasvattaminen kyseisillä alueilla.

(Me)	Yhdistämisessä kirjatut käyvät arvot
Aineettomat hyödykkeet	11,7
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	12,1
Sijoitukset	1,2
Pitkäaikaiset myynti- ja muut saamiset	0,1
Vaihto-omaisuus	0,8
Lyhtyaikaiset myynti- ja muut saamiset	7,7
Tuloverosaaminen	0,3
Rahavarat	6,7
Varat yhteensä	40,6
Määräysvallattomien omistajien osuus	0,3
Laskennallinen verovelka	4,3
Pitkäaikaiset korolliset velat	1,2
Lyhtyaikaiset korolliset velat	17,9
Ostovelat ja muut velat	14,8
Tuloverovelka	0,4
Velat yhteensä	38,9
Nettovarat	1,7
Hankintameno	27,5
Liikearvo	25,8
Rahana maksettu kauppahinta	27,3
Hankitun tytäryrityksen rahavarat	-6,7
Rahavirtavaikutus	20,4

Myytävissä olevat sijoitukset

	Myytävissä olevat osakkeet ja osuudet,
(Me)	noteeratut	noteeraamattomat	Yhteensä
Hankintameno 1.1.2013	13,3	1,8	15,1
Hankitun tytäryhtiön myytävissä olevat sijoitukset	0,2	0,2	0,4
Käypään arvoon arvostaminen	-4,6		-4,6
Siirrot erien välillä		-0,0	-0,0
Hankintameno 30.6.	8,9	2,0	10,8
Kirjanpitoarvo 30.6.2013	8,9	2,0	10,8

Myytävissä olevista sijoituksista noteeratut osakkeet arvostetaan käypään arvoon. Noteeraamattomista osakkeista ne, joiden käypä arvo on luotettavasti määritettävissä, on arvostettu käypään arvoon ja muut on kirjattu hankintamenoon vähennettynä mahdollisilla arvonalentumisilla.

Korolliset velat

	30.6.2013
(Me)	Tasearvot	Käyvät arvot
Pitkäaikaiset velat
Rahalaitoslainat	56,7	55,1
Pääomalainat	16,8	19,4
Pitkäaikaiset korolliset velat	73,5	74,4
Lyhytaikaiset velat
Rahalaitoslainat	6,5	7,4
Pääomalainat
Johdannaiset	2,0	2,0
Lyhytaikaiset korolliset velat	8,4	9,4

Korollisten velkojen käyvät arvot on laskettu diskonttaamalla velkaan liittyvät rahavirrat osavuosikatsauspäivän markkinakorolla. Kaikki korolliset velat kuuluvat jaksotettuun hankintamenoon arvostettuihin rahoitusvelkoihin ja valuutta on euro.

BRUTTOINVESTOINNIT JA HENKILÖKUNTA		30.6.2013	30.6.2012	31.12.2012
Bruttoinvestoinnit; Me		22,4	1,3	11,6
Bruttoinvestoinnit; %liikevaihdosta		33,2 %	2,4 %	10,9 %
Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin
kokopäiväisinä		1291 hlöä	823 hlöä	829 hlöä
TUNNUSLUVUT (eur)		30.6.2013	30.6.2012	31.12.2012
	Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos/osake	0,00	0,66	0,85
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma
pääoma/osake		5,45	5,26	5,44
Omavaraisuusaste, %		33,3	56,7	53,1
KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET (Me)		30.6.2013	30.6.2012	31.12.2012
Pantit, vastuut ja takaukset
	Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä
kiinteistöihin tai yrityskiinnityksiä
Rahalaitoslainat		63,2	10,0	16,5
Annetut kiinteistökiinnitykset		28,1	16,5	16,5
Annetut yrityskiinnitykset		50,1	30,1	30,1
Osakkuusyhtiön puolesta annetut takaukset		4,1	2,8	4,1
	Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat
(1000 eur)			1-6/2013	1-6/2012
Tavaroiden myynti
Osakkuus- ja yhteisyritykset			2,0	2,0
Palveluiden myynti
Osakkuus- ja yhteisyritykset			2300,0	101,8
Palveluiden ostot
Osakkuus- ja yhteisyritykset			718,8	490,3
Johdon työsuhde-etuudet
(1000 eur)			1-6/2013	1-6/2012
	Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet		1554,3	1367,8
Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet			110,9	109,4
Johdon kompensaatiot yhteensä			1665,1	1477,2
Tunnuslukujen laskentakaavat
Tulos/ osake	Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos Keskimääräinen osakeantioikaistu osakkaiden lkm
Oma pääoma/osake	Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma
	Osakkeiden osakeantioikaistu lkm
Omavaraisuusaste-%		Oma pääoma x 100
	Taseen loppusumma – saadut ennakot (=tilausvastuu)