Tamburi Investment Partners

M&A Activity • May 1, 2022

ESTENSIONE AL 20 MAGGIO 2022 DEL TERMINE DELL'INTESA PER L'ACQUISTO DEL 43,209% DI BE SHAPING THE FUTURE S.P.A. DA PARTE DI ENGINEERING S.P.A.

Tamburi Investment Partners S.p.A. ("TIP" – tip.mi), gruppo industriale indipendente e diversificato quotato al segmento Euronext STAR Milan di Borsa Italiana, comunica che in data odierna, da un lato, la compagine di azionisti (i "Venditori") di Be Shaping the Future S.p.A, società quotata sul segmento Euronext STAR Milan di Borsa Italiana ("Be" e, unitamente alle sue partecipate, il "Gruppo Be") che annovera TIP, Stefano Achermann e la società da lui controllata Innishboffin S.r.l., Carlo Achermann e la società da lui controllata Carma Consulting S.r.l. e, dall'altro, Engineering - Ingegneria Informatica S.p.A. ("Engineering"), unitamente alle società direttamente e indirettamente controllanti la stessa e facenti capo ai fondi di private equity gestiti da Bain Capital Private Equity (Europe) LLP o le sue affiliate ("Bain Capital Private Equity") e NB Renaissance, hanno convenuto di rinnovare la lettera di intenti datata 11 febbraio 2022 (e oggetto di comunicazione al mercato in pari data) e scaduta in data 30 aprile 2022 agli stessi termini e condizioni, ad eccezione del termine finale che viene esteso dal 30 aprile 2022 al 20 maggio 2022 (la "LOI").

Si ricorda, innanzitutto, che, come precedentemente comunicato, la LOI ha come oggetto, tra le altre cose, i termini essenziali di un'intesa finalizzata all'acquisto del 43,209% di Be (45,630% fully diluted delle azioni proprie) da parte di Engineering (per il tramite di un veicolo interamente partecipato (l'"Acquirente")) di proprietà dei Venditori (la "Compravendita") al prezzo unitario - già tenendo conto del dividendo proposto all'assemblea in misura pari a 0,03 euro per azione - di euro 3,45 per azione (il "Prezzo per Azione") e, in caso di perfezionamento della Compravendita, comporterà il sorgere in capo a Engineering e all'Acquirente dell'obbligo di promuovere un'offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria sulle residue azioni Be ai sensi degli Articoli 102 e 106 del D. Lgs n. 58/1998 (l'"OPA Obbligatoria") per un corrispettivo pari al Prezzo per Azione, finalizzata a realizzare il de-listing di Be (l'"Operazione").

Il rinnovo ed estensione della LOI si è resa di fatto necessaria in considerazione della mole e della complessità delle attività necessarie e propedeutiche alla firma di accordi vincolanti relativi all'Operazione tra l'Acquirente e i Venditori (gli "Accordi Vincolanti").

In particolare: (i) le attività di due diligence sul Gruppo Be sui dati e le informazioni al 31 dicembre 2021 si sono sostanzialmente concluse, senza che allo stato siano state identificate criticità rilevanti tali da indurre Engineering a ritenere non soddisfacente l'esito di tale due diligence; (ii) sono ancora in corso le attività di preparazione e negoziazione tra le parti degli Accordi Vincolanti e il processo di ottenimento dei finanziamenti necessari all'Operazione, a cui dovrà seguire l'eventuale approvazione finale dell'Operazione da parte dei competenti organi sociali dei Venditori, di Engineering e delle sue controllanti, nonché degli investment committees dei fondi Bain Capital Private Equity e NB Renaissance.

Si rammenta, infine, che, come precedentemente comunicato, subordinatamente alla sottoscrizione degli Accordi Vincolanti e all'approvazione dell'Operazione, il perfezionamento della Compravendita e il conseguente lancio dell'OPA Obbligatoria rimarrebbero, comunque, soggetti: (i) all'avveramento di tutte le autorizzazioni e i consensi necessari ai sensi di legge (antitrust, golden power, etc.); (ii) al raggiungimento da parte dell'Acquirente di accordi con

azionisti di Be (diversi dai Venditori) aventi ad oggetto l'impegno a cedere all'Acquirente ulteriori azioni di Be che, unitamente alle azioni dei Venditori, consentano all'Acquirente di acquisire una partecipazione in Be complessivamente superiore al 50% delle azioni con diritto di voto; e (iii) all'effettiva disponibilità delle risorse necessarie per dar seguito alla compravendita delle azioni dei Venditori già oggetto della LOI e, più in generale, all'Operazione.

Con riferimento al punto (ii) che precede, si informa, inoltre, che sono in corso interlocuzioni con taluni azionisti di Be (diversi dai Venditori) ai fini di verificare la loro disponibilità a cedere le loro partecipazioni in Be contestualmente (e subordinatamente) a quelle dei Venditori e al medesimo Prezzo per Azione; ove tale disponibilità venisse formalizzata, sarà oggetto di separata comunicazione al mercato.

Milano, 1 maggio 2022

TIP - TAMBURI INVESTMENT PARTNERS S.P.A. È UN GRUPPO INDUSTRIALE INDIPENDENTE E DIVERSIFICATO CHE HA INVESTITO, TRA OPERAZIONI DIRETTE E CLUB DEAL, OLTRE 5 MILIARDI DI EURO (A VALORI ODIERNI) IN AZIENDE "ECCELLENTI" SUL PIANO IMPRENDITORIALE. ATTUALMENTE TIP HA INVESTIMENTI IN SOCIETÀ QUOTATE E NON QUOTATE TRA CUI: ALIMENTIAMOCI, ALKEMY, ALPITOUR, AMPLIFON, ASSET ITALIA, AZIMUT BENETTI, BE, BETA UTENSILI, BENDING SPOONS, BUZZOOLE, CENTY, CHIORINO, DIGITAL MAGICS, DOVEVIVO, EATALY, ELICA, FAGERHULT, FERRARI, HUGO BOSS, INTERPUMP, ITACA, LIMONTA, LIO FACTORY, MONCLER, MONRIF, OCTO TELEMATICS, OVS, PRYSMIAN, ROCHE BOBOIS, SESA, STARTIP, TALENT GARDEN, TELESIA E VIANOVA.

Contatti: Alessandra Gritti Amministratore Delegato – Investor Relator Tel. 02 8858801 mail: gritti@tamburi.it

Questo comunicato stampa è disponibile anche sul sito internet della Società www.tipspa.it e veicolato tramite sistema SDIR e Storage ().

EXTENSION TO 20 MAY 2022 OF THE TERM OF THE LETTER OF INTENT FOR THE PURCHASE OF A STAKE EQUAL TO 43.209% OF THE SHARE CAPITAL OF BE SHAPING THE FUTURE S.P.A. BY ENGINEERING S.P.A.

Tamburi Investment Partners S.p.A. ("TIP" - tip.mi), an independent and diversified industrial group listed on the Euronext STAR Milan segment of the Italian Stock Exchange, announce that today, on one hand, a group of shareholders (collectively the "Sellers") of Be Shaping the Future S.p.A., a company listed on the Euronext STAR Milan segment of the Italian Stock Exchange ("Be" or the "Company" and, together with its subsidiaries and businesses, the "Be Group"), which includes TIP, Stefano Achermann and his subsidiary Innishboffin S.r.l. and Carlo Achermann and his subsidiary Carma Consulting S.r.l., and, on the other hand, Engineering Ingegneria Informatica S.p.A. ("Engineering") together with its direct and indirect controlling companies headed by the private equity funds advised by Bain Capital Private Equity (Europe) LLP or its affiliates ("Bain Capital Private Equity") and NB Renaissance, have agreed to renew the letter of intents entered into on 11 February 2022 (and disseminated to the market on the same date) and expired on 30 April 2022, at the same terms and conditions, except for the final term which will be extended from 30 April 2022 to 20 May 2022 (the "LOI").

As previously communicated, the LOI includes, inter alia, the main terms of an agreement aimed at the purchase of a stake equal to 43.209% of Be (45.630% fully diluted by the treasury shares) by Engineering (through a wholly owned corporate vehicle (the "Purchaser")) from the Sellers (the "Purchase") at a unitary price - already taking into account the dividend proposed to the shareholders' meeting in the amount of 0.03 Euro per share - of Euro 3.45 per Be share (the "Unitary Purchase Price"). If the Purchase is completed, Engineering and the Purchaser will be obliged to launch a mandatory tender offer over all the Be shares not purchased as part of the Transaction, pursuant to Articles 102 and 106 of Legislative Decree 58/1998 (the "Mandatory Tender Offer") for a price equal to the Unitary Purchase Price, aimed at de-listing Be from the Milan Stock Exchange (the "Transaction").

The parties have agreed to renew and extend the LOI due to the volume and complexity of the activities required before binding agreements relating to the Transaction could be signed by the Purchaser and the Sellers (the "Binding Agreements").

In particular: (i) Engineering has substantially concluded its due diligence activities on the Be Group's information as at 31 December 2021 without identifying any material issues that would, as of this date, lead Engineering to consider the outcome of the due diligence to not be satisfactory; (ii) the negotiation and drafting between the parties of the Binding Agreements and the process of obtaining the financing necessary for the Transaction are still ongoing. Once completed, the Transaction also requires the final approval by the competent corporate bodies of the Sellers, Engineering and its parent companies, as well as the investment committees of the funds Bain Capital Private Equity and NB Renaissance.

Lastly, as previously communicated, following the execution of the Binding Agreements and the approval of the Transaction, the closing of the Purchase and the consequent launch of the Mandatory Tender Offer shall, however, be subject to the following conditions: (i) the fulfilment of all the authorisations and consents required by law (antitrust, golden power, etc.), (ii) the achievement by the Purchaser of agreements with shareholders of the Company other than the Sellers concerning the commitment to transfer to the Purchaser further Be shares which,

added to the shares acquired from the Sellers, result in a total shareholding in Be equal to more than 50% of the Company's voting shares and (iii) the actual availability of the resources necessary to carry out the Purchase of the Sellers' shares already object of the LOI and, more generally, the Transaction.

With reference to point (ii) above, it should also be noted that discussions are under way with certain shareholders of Be (other than the Sellers) in order to explore their willingness to sell their shares in Be at the same time as (and subject to) those of the Sellers and at the same Unitary Purchase Price; should this willingness be formalised, it will be subject of separate press release to the market.

Milan, May 1, 2022

TIP - TAMBURI INVESTMENT PARTNERS S.P.A. IS AN INDEPENDENT AND DIVERSIFIED INDUSTRIAL GROUP WITH THAT INVESTED, AMONG DIRECT INVESTEMENTS AND/OR CLUB DEALS, MORE THAN 5 BILLION EURO (AT TODAY VALUES) IN COMPANIES DEFINED AS "EXCELLENT" FROM AN ENTREPRENEURIAL POINT OF VIEW. CURRENTLY TIP HAS INVESTMENTS IN LISTED AND UNLISTED COMPANIES INCLUDING: ALIMENTIAMOCI, ALKEMY, ALPITOUR, AMPLIFON, ASSET ITALIA, AZIMUT BENETTI, BE, BETA UTENSILI, BENDING SPOONS, BUZZOOLE, CENTY, CHIORINO, DIGITAL MAGICS, DOVEVIVO, EATALY, ELICA, FAGERHULT, FERRARI, HUGO BOSS, INTERPUMP, ITACA, LIMONTA, LIO FACTORY, MONCLER, MONRIF, OCTO TELEMATICS, OVS, PRYSMIAN, ROCHE BOBOIS, SESA, STARTIP, TALENT GARDEN, TELESIA AND VIANOVA.

Contacts: Alessandra Gritti CEO – Investor Relator Tel. 02 8858801 mail: gritti@tamburi.it

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