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Autostrade Meridionali
Quarterly Report • May 4, 2022
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Quarterly Report
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SOCIETÀ SOGGETTA ALL'ATTIVITÀ DI DIREZIONE E DI COORDINAMENTO DI AUTOSTRADE PER L'ITALIA S.P.A
Comunicato Stampa
INFORMATIVA FINANZIARIA AL 31 MARZO 2022
- Ricavi netti da pedaggio crescono di 4,6 milioni di euro (+30,1%) rispetto al primo trimestre 2021 che risentiva degli effetti delle forti limitazioni agli spostamenti disposte dalle Autorità governative;
- Margine Operativo Lordo (EBITDA) pari a 12,1milioni di euro, in aumento rispetto ai 7milioni di euro dello stesso periodo dell'esercizio 2021 in conseguenza dell'incremento dei ricavi da pedaggio;
- Utile del periodo pari a 8,9 milioni di euro, in aumento rispetto ai 3,5 milioni dell'analogo periodo dell'esercizio 2021;
- Cash flow operativo (flusso di cassa generato dall'attività di esercizio) pari a 80 milioni di euro rispetto a 7,3 milioni di euro nel primo trimestre 2021;
- Il 31 marzo 2022 è terminata la concessione e sono stati trasferiti al subentrante, oltre alla tratta autostradale, le relative pertinenze e gli altri beni connessi previsti nella Convenzione Unica, anche i rapporti di lavoro con il personale; dei complessivi 440,1 Euro milioni (oltre IVA) di valore di subentro la Società ne ha incassati 410 Euro milioni di euro in data 31 marzo 2022 residuando un credito verso il Concedente pari a complessivi Euro 30,1 milioni.
Napoli, 4 maggio 2022 – Il Consiglio di Amministrazione di Autostrade Meridionali S.p.A., riunitosi sotto la Presidenza dell'Avv. Pietro Fratta, ha approvato l'informativa finanziaria al 31 marzo 2022 elaborata sulla base dei principi contabili IFRS, che non rappresenta un bilancio intermedio redatto ai sensi del principio contabile internazionale IAS 34 e non è oggetto di verifica da parte della società incaricata della revisione legale dei conti. Si evidenzia che il presente comunicato stampa, ed il relativo contenuto, è emanato anche in relazione alla richiesta di diffusione di informazioni della CONSOB, ai sensi dell'art. 114 del D.Lgs. 58/1998 (TUF).
Risultati economici ed elementi patrimoniali e finanziari
Si ricorda, che tenuto conto dell'avvenuta scadenza della concessione al 31 dicembre 2012 nonché della richiesta del Ministero delle Infrastrutture e dei Trasporti di proseguire dal 1° gennaio 2013 nella gestione della concessione secondo i termini e le modalità previste dalla Convenzione, Autostrade Meridionali ha proceduto all'incasso degli introiti da pedaggio pagati dagli utenti e nel sostenimento degli oneri afferenti alla gestione ordinaria dell'infrastruttura, iscritti nell'ambito dei ricavi e costi operativi del conto economico.
Il "Totale ricavi" al 31 marzo 2022 risulta pari ad Euro migliaia 29.290 contro gli Euro migliaia 19.127 del primo trimestre dell'esercizio 2021, ed evidenzia una variazione positiva di Euro migliaia 10.163 (53,13%).
I "Ricavi netti da pedaggio" al 31 marzo 2022 sono pari a Euro migliaia 19.675 e presentano un incremento complessivo di Euro migliaia 4.557 (30,14%) rispetto all'analogo periodo del 2021 (Euro migliaia 15.118), determinato essenzialmente dall' incremento dei volumi di traffico; a tal proposito si segnala il primo trimestre 2021 risentiva degli effetti delle forti limitazioni agli spostamenti disposte dalle Autorità governative.
I livelli di traffico restano tuttavia ancora inferiori rispetto ai livelli pre-pandemia (-4,5% rispetto al primo trimestre 2019).
Gli "Altri ricavi operativi" ammontano ad Euro migliaia 9.615 contro Euro migliaia 4.009 registrati al nel primo trimestre 2021. La variazione positiva di Euro migliaia 5.606 deriva essenzialmente dalla rilevazione di un importo, pari ad Euro migliaia 8.850, derivante dal riconoscimento da parte del Concedente, in sede di sottoscrizione del Primo Atto Aggiuntivo alla Convenzione Unica del 2009, delle poste di riequilibrio per la regolazione del rapporto concessorio durante il periodo di ultrattività della concessione ovvero a partire dal 1° gennaio 2013 e fino al 31 dicembre 2021. Per il periodo dal 1° gennaio al 31 marzo 2022 (ultimo giorno di gestione della tratta autostradale da parte della Società, prima del trasferimento al nuovo concessionario, subentrato con decorrenza dal 1° aprile 2022) la Società procederà con il Concedente, nei prossimi mesi alla determinazione dell'ammontare del relativo conguaglio.
I "Costi esterni gestionali", pari ad Euro migliaia 7.404 contro Euro migliaia 4.125 del primo trimestre 2021, evidenziano un incremento di Euro migliaia 3.279 (79,5%). Tale variazione in aumento deriva essenzialmente da maggiori costi per interventi di manutenzione, in particolare di natura non ricorrente, e da un incremento dei costi per assistenze professionali legate alle attività di subentro.
La voce "Oneri concessori" si incrementa di Euro migliaia 611 rispetto al primo trimestre del 2021, in relazione all'incremento del traffico e dei ricavi da pedaggio.
Il "Costo del lavoro netto" risulta pari a Euro migliaia 6.395, con un incremento di Euro migliaia 528 (9%) rispetto al corrispondente periodo dell'anno precedente (Euro migliaia 5.867).
Tale incremento è dovuto principalmente alla variazione del costo medio pro-capite (+3,35 Euro migliaia), parzialmente compensato, in via prevalente, dalla riduzione dell'organico medio (-7,84 unità medie nel periodo) e dalla riduzione del costo per distacchi (Euro migliaia -94).
Il costo medio pro-capite del periodo passa da Euro migliaia 18,50 del primo trimestre 2021 ad Euro migliaia 21,85 del primo trimestre 2022. L'incremento di Euro migliaia 3,35 è principalmente dovuto alla erogazione anticipata del premio di produttività, in relazione al trasferimento del personale dipendente al concessionario subentrante intercorso con decorrenza dal 1° aprile 2022, nonché agli aumenti contrattuali previsti dal rinnovo del CCNL del 16 dicembre 2019.
La "Variazione operativa dei Fondi" del periodo è negativa per Euro migliaia 681, e rappresenta l'ammontare degli accantonamenti netti dei fondi per rischi ed oneri, correnti e non correnti, in relazione all'aggiornamento delle stime delle passività ritenute probabili a carico della Società.
Il "Margine operativo lordo" (EBITDA), pari ad Euro migliaia 12.060 contro Euro migliaia 6.996 del primo trimestre 2021, presenta un incremento pari ad Euro migliaia 5.064.
Gli "Ammortamenti" ammontano ad Euro migliaia 144 (Euro migliaia 160 nello stesso periodo del 2021) e si riferiscono ad ammortamenti stanziati per la quota di competenza del periodo.
La "Svalutazione e ripristini di valore" presentano un valore positivo pari a Euro migliaia 1.351, a fronte di un valore negativo pari ad Euro migliaia 98 del primo trimestre 2021. Tale voce include:
- il parziale ripristino, per Euro migliaia 2.254, della svalutazione del credito per "diritto di subentro" effettuata negli esercizi precedenti, rilevato a seguito della definizione dell'ammontare del credito effettivamente spettante alla Società per gli investimenti autostradali effettuati e non ammortizzati, ai sensi della Convezione (come meglio descritto nel seguito);
- la svalutazione dei crediti verso utenti per recupero mancato pagamento del pedaggio, per complessivi Euro migliaia 309;
- la svalutazione, pari a complessivi Euro migliaia 594, di talune attività materiali.
Il "Risultato Operativo" (EBIT) è pari ad Euro migliaia 13.267 contro Euro migliaia 6.738 dello stesso periodo del 2021, ed evidenzia un incremento di Euro migliaia 6.529 (96,90%), in relazione a quanto precedentemente illustrato.
I "Proventi (Oneri) finanziari" netti sono negativi per Euro migliaia 987, contro Euro migliaia 1.339 del primo trimestre 2021. Gli oneri finanziari (Euro migliaia 1.009) sono essenzialmente riferiti al contratto di finanziamento sottoscritto con Intesa Sanpaolo nel 2015 e all'"Atto modificativo ed integrativo del contratto di finanziamento datato 14 dicembre 2015" sottoscritto in data 29 luglio 2020, nonché al costo della garanzia prestata dalla controllante Autostrade per l'Italia S.p.A. a favore del suddetto istituto. Come indicato nel seguito, tale finanziamento è stato integralmente rimborsato in data 1° aprile 2022.
Il "Risultato prima delle imposte delle attività operative in funzionamento", pari ad Euro migliaia 12.280, presenta un incremento di Euro migliaia 6.881 rispetto al risultato del primo trimestre del 2021 (pari ad Euro migliaia 5.399), essenzialmente legato all'aumento del Risultato Operativo sopra commentato.
Gli "Oneri e proventi fiscali" risultano pari ad Euro migliaia -3.335 (imposte correnti per Euro migliaia -1.707 ed imposte anticipate e differite per Euro migliaia -1.628), contro un valore di Euro migliaia -1.877 per il primo trimestre del 2021. L'incremento della voce deriva essenzialmente dal maggiore risultato ante imposte di periodo, e include i riversamenti delle imposte anticipate stanziate in esercizi precedenti relativamente all'iscrizione di poste valutative.
L'"Utile del periodo" (che non differisce dal "Risultato delle attività operative in funzionamento") è pari ad Euro migliaia 8.945 ed evidenzia un incremento di Euro migliaia 5.423 rispetto all'utile del primo trimestre 2021 (Euro migliaia 3.522).
Il "Patrimonio netto" al 31 marzo 2022 risulta pari ad Euro migliaia 196.344 (Euro migliaia 195.274 a fine 2021) ed evidenzia un incremento netto di Euro migliaia 1.070, dovuto all'utile del primo trimestre 2022, come detto pari a Euro migliaia 8.945, parzialmente compensato dall'ammontare dei dividendi deliberati nel corso dell'Assemblea Ordinaria dei Soci del 30 marzo 2022 (Euro migliaia 7.875).
Al 31 marzo 2022 la "posizione finanziaria netta" della Società presenta un saldo positivo per Euro migliaia 316.752, mentre al 31 dicembre 2021 ammontava ad Euro migliaia 222.877. L'incremento rilevato nel periodo, pari a Euro migliaia 93.875, beneficia dell'IVA incassata dalla Società (pari a Euro migliaia 90.200) sull'ammontare di Euro migliaia 410.000 pagato dal concessionario subentrante a valere sul credito per diritto di subentro definito con il Concedente spettante alla Società, come nel seguito descritto.
Cash flow operativo e disponibilità liquide
Nel primo trimestre 2022 il flusso di cassa generato dall'attività di esercizio (cash flow operativo) è stato pari a Euro migliaia 80.886 (a fronte di un ammontare di Euro migliaia 7.340 del primo trimestre 2021); tale flusso beneficia, in particolare, della variazione del capitale di esercizio, derivante essenzialmente dal suddetto ammontare dell'IVA (incassata dalla Società e da riversare all'Erario) sul valore pagato dal concessionario subentrante a valere sul credito per diritto di subentro.
Al 31 marzo 2022 le disponibilità liquide e mezzi equivalenti evidenziano un saldo positivo di Euro migliaia 510.224, contro un saldo positivo di Euro migliaia 11.220 al 31 marzo 2021 e di Euro migliaia 18.366 al 31 dicembre 2021. L'incremento è connesso essenzialmente all'incasso del diritto di subentro (500 milioni di euro considerando l'IVA). Si ricorda che in data 1° aprile 2022 è stato rimborsato il finanziamento verso Intesa San Paolo per Euro migliaia 245.000.
Eventi significativi in ambito regolatorio ed evoluzione prevedibile della gestione
Nel seguito si illustrano gli eventi significativi in ambito regolatorio intercorsi nel primo trimestre 2022 e fino alla data di predisposizione del presente documento, nonché l'evoluzione prevedibile della gestione, rinviando, per una trattazione più dettagliata delle singole fattispecie, a quanto già illustrato e descritto nella Relazione sulla gestione predisposta dagli amministratori a corredo del bilancio dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2021.
(i) Termine della Concessione per la gestione della tratta Napoli-Pompei-Salerno e implementazione del "Piano Economico Finanziario" per il periodo di ultrattività della Concessione
Come è noto, la concessione per l'esercizio della A3 Napoli-Pompei-Salerno è scaduta il 31 dicembre 2012 e in data 29 luglio 2021 è stato stipulato il contratto di concessione di cui alla procedura di gara per la gestione della A3 tra il MIMS e la società di progetto Salerno Pompei Napoli S.p.A., costituita dall'aggiudicatario Consorzio Stabile SIS S.c.p.a. che è subentrata in data 1° aprile 2022 nella gestione della concessione.
In riferimento all'adozione di un Piano Economico Finanziario di Riequilibrio per regolare il rapporto concessorio per il periodo di ultrattività della concessione a partire dal 1° gennaio 2013, la Società ha sottoscritto il 25 marzo 2022, con il MIMS il Primo Atto Aggiuntivo alla Convenzione Unica del 2009 dell'Autostrada A3 Napoli-Pompei-Salerno.
L'Atto Aggiuntivo, al quale è allegato il Piano Economico Finanziario (PEF), regola i profili economico-finanziari e regolatori riguardanti il rapporto concessorio per il periodo intercorrente tra la data di scadenza della concessione (31 dicembre 2012) e la data di effettivo subentro del nuovo concessionario. In particolare, il PEF di riequilibrio individua il suddetto valore di subentro complessivo riconoscibile ad Autostrade Meridionali di 440,1 milioni di Euro al 31 dicembre 2021. Con la firma dell'Atto aggiuntivo la Società si è impegnata a rinunciare ai contenziosi pendenti verso MIMS. Si evidenzia che l'efficacia dell'Atto Aggiuntivo è subordinata all'approvazione che avverrà con decreto interministeriale del MIMS di concerto con il Ministero dell'Economia e delle Finanze e alla conseguente registrazione dello stesso da parte della Corte dei Conti, che alla data del presente comunicato non risulta abbia ancora avuto luogo.
Successivamente al perfezionamento dell'Atto Aggiuntivo, in data 31 marzo 2022 è avvenuta la sottoscrizione tra la Società, il Concedente ed il Concessionario subentrante (ovvero la società di progetto Salerno Pompei Napoli S.p.A. - SPN) del Verbale di subentro per la gestione della tratta autostradale A3 Napoli-Pompei-Salerno.
Con tali atti risulta formalizzato il subentro del nuovo concessionario nella gestione della tratta autostradale con decorrenza dalle ore 00:01 del 1° aprile 2022. Da tale data, SPN è quindi subentrata in tutti i rapporti attivi e passivi derivanti dalla Convenzione Unica del 2009, esclusi quelli di natura finanziaria.
In particolare, con la sottoscrizione di tale verbale sono stati trasferiti alla subentrante, oltre alla tratta autostradale, le relative pertinenze e gli altri beni connessi previsti nella Convenzione Unica, anche i rapporti di lavoro con il personale.
Con la sottoscrizione del Verbale, la Società ha accettato il suddetto valore di subentro calcolato alla data del 31 dicembre 2021 di Euro 440.127.709,00, oltre IVA; il quale è soggetto a conguaglio in base ai dati consuntivati al 31 marzo 2022, a tacitazione di ogni diritto o pretesa riveniente dalla Convenzione Unica del 2009.
Il verbale di consegna ha previsto le seguenti modalità di pagamento del valore di subentro complessivo in favore di Autostrade Meridionale S.p.A.:
- a) a carico del Concessionario subentrante per l'importo di Euro 410.000.000,00 (a titolo di acconto del Valore del Capitale Investito Netto Regolatorio dei cespiti devolvibili) oltre IVA;
- b) a carico del Concedente per il restante importo pari ad Euro 30.127.709,00 (di cui Euro 11.132.000,00 a titolo di saldo del Valore del Capitale Investito Netto Regolatorio dei cespiti devolvibili, Euro 8.850.00,00 a titolo di acconto del Credito per riequilibrio PEF ex Linee Guida ANAC n. 9/2018 ed Euro 10.145.709,00 a titolo di acconto del Credito per sbilancio isointroito da rimodulazione della tariffa differenziata, oltre IVA, in regime di split payment.). Tale importo, quantificato con i criteri e le modalità riportati nel PEF transitorio, dovrà essere corrisposto entro il termine di 30 giorni decorrenti dalla data di registrazione da parte della Corte dei Conti del Decreto Interministeriale di approvazione dell'Atto Aggiuntivo alla Convenzione Unica del 28 luglio 2009.
A seguito dell'avvenuto subentro del nuovo concessionario nelle attività di gestione della tratta autostradale, gli Amministratori stanno valutando le strategie aziendali da porre in essere per il futuro, che potranno includere anche la partecipazione a gare per la realizzazione e/o gestione di arterie autostradali, ovvero per l'acquisizione di partecipazioni in imprese che operano in tali attività, coerentemente con quanto previsto dallo Statuto sociale.
Per tutto quanto sopra descritto non si ravvisano significativi rischi economici, patrimoniali e finanziari, atteso che:
- il nuovo concessionario è subentrato ad Autostrade Meridionali S.p.A. in tutti i rapporti giuridici attivi e passivi in essere afferenti all'attività di gestione della tratta autostradale, con esclusione di quelli di natura finanziaria, esistenti alla data dell'effettivo subentro, inclusi i rapporti di lavoro in essere con il personale dipendente;
- sono stati definiti i criteri per la determinazione del credito per il riequilibrio della gestione del periodo fino al 31 dicembre 2021, con il riconoscimento a favore della Società di un credito pari a complessivi Euro migliaia 8.850;
- la Società ha già incassato in data 31 marzo 2022 complessivi Euro migliaia 410.000, oltre IVA;
- la Società in data 1° aprile 2022 ha effettuato il rimborso integrale del finanziamento erogato da Intesa Sanpaolo, per complessivi Euro migliaia 245.000.
Le attività e le passività residue in essere al 31 marzo 2022 sono principalmente afferenti a partite commerciali, espresse a valori correnti.
Richiesta della CONSOB di diffusione di informazioni ai sensi dell'art. 114, comma 5, del D.lgs. N° 58/1998 (TUF)
Si riportano nel seguito le informazioni integrative richieste dalla Consob alla Società, con lettera del 2 aprile 2020, ai sensi dell'art. 114 del D. Lgs. n. 58/1998 ("TUF").
a) La posizione finanziaria netta della Società e del Gruppo ad essa facente capo, con l'evidenziazione delle componenti a breve separatamente da quelle a medio-lungo termine.
La tabella seguente evidenzia l'ammontare della posizione finanziaria netta della Società al 31 marzo 2022 e al 31 dicembre 2021, in ragione delle modifiche introdotte dal Richiamo di attenzione Consob n. 5/21 alla Comunicazione Consob DEM/6064293 del 28 luglio 2006 ed in conformità ai nuovi orientamenti ESMA del 4 marzo 2021 (ESMA32- 382-11338) in sostituzione di quanto indicato nella precedente Raccomandazione del CESR del 10 febbraio 2005.
POSIZIONE FINANZIARIA
| Euro migliaia | 31/03/2022 | di cui verso parti correlate |
31/12/2021 | di cui verso parti correlate |
|
|---|---|---|---|---|---|
| A B C D E |
Disponibilità liquide Mezzi equivalenti e rapporti di conto corrente con saldo positivo verso parti correlate (1) Altre attività finanziarie correnti Liquidità (A+B+C) |
-502.744 -7.450 -60.149 -570.343 |
0 -7.450 -30.022 -37.472 |
-2.914 -15.452 -30.443 -48.809 |
0 -15.452 -30.000 -45.452 |
| F | Debito finanziario corrente Quota corrente di passività finanziarie a medio-lungo termine |
253.680 | 245.143 | ||
| G H |
Indebitamento finanziario corrente (E+F) Indebitamento finanziario corrente netto (G-D) |
253.680 -316.663 |
0 -37.472 |
245.143 196.334 |
0 -45.452 |
| I J K |
Debito finanziario non corrente Strumenti del debito Debiti commerciali e altri debiti non correnti |
||||
| L | Indebitamento finanziario non corrente (I + J + K) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| M | Indebitamento finanziario netto (H + L) | -316.663 | -37.472 | 196.334 | -45.452 |
Al 31 marzo 2022 la Posizione Finanziaria netta complessiva, che tiene conto di tutte le attività e passività finanziarie, è la seguente:
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA
| (Migliaia di euro) | 31/03/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|
| Passività finanziarie correnti | 0 | 0 |
| Disponibilità liquide | 510.224 | 18.366 |
| Denaro e valori in cassa | 169 | 638 |
| Rapporti attivi c/c di corrispondenza v/ Controllante | 7.450 | 15.452 |
| Depositi bancari e postali | 502.605 | 2.276 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 510.224 | 18.366 |
| Finanziamenti a breve termine da Banco di Napoli | (245.000) | (245.000) |
| Rapporti passivi c/c di corrispondenza v/ Controllante | 0 | 0 |
| Derivati passivi correnti impliciti | 0 | 0 |
| Altre passività finanziarie correnti | (8.680) | (143) |
| Diritti concessori finanziari correnti | 0 | 419.136 |
| Crediti Finanziari v/MIMS | 30.127 | 0 |
| Altre attività finanziarie correnti | 30.022 | 30.443 |
| Altre attività e passività finanziarie correnti | (193.531) | 204.436 |
| Crediti finanziari/(Indebitamento finanziario netto) a breve termine | 316.693 | 222.802 |
| Passività finanziarie non correnti | 0 | 0 |
| Posizione Finanziaria netta a breve termine | 316.693 | 222.802 |
| Attività finanziarie non correnti | 59 | 75 |
| Altre attività finanziarie non correnti | 59 | 75 |
| Posizione Finanziaria netta complessiva | 316.752 | 222.877 |
b) Le posizioni debitorie scadute della Società, ripartite per natura (finanziaria, commerciale, tributaria, previdenziale e verso dipendenti) e le connesse eventuali iniziative di reazione dei creditori (solleciti, ingiunzioni, sospensioni nella fornitura etc.)
Si riepilogano di seguito le posizioni debitorie di Autostrade Meridionali S.p.A. al 31 marzo 2022, ripartite per natura, con evidenza di quelle scadute.
| Di cui scaduto | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| €/k | Valori al 31/03/2022 | Per contenziosi | Scaduto entro 90 gg. | Scaduto oltre 90 gg. | ||
| Passività Finanziarie correnti | 253.680 | |||||
| Passività commerciali | 29.811 | 8.233 | 848 | 1.588 | ||
| Passività per imposte correnti | 8.795 | |||||
| Debiti v/personale | 1.591 | |||||
| Debito v/ istituti previdenziali ed assistenziali | 1.154 | |||||
| Altre Passività correnti | 93.463 | |||||
| Totale Passività | 388.494 | 8.233 | 848 | 1.588 |
Si evidenzia che, con riferimento alle passività sopra rappresentate, al 31 marzo 2022 la Società presenta posizioni debitorie scadute (per Euro migliaia 10.669) essenzialmente a fronte di situazioni legate a vertenze e contenziosi in essere, a fronte dei quali, quindi, la Società ha ritenuto di non procedere al pagamento delle fatture, pur avendo la stessa risorse finanziarie disponibili ampiamente sufficienti, come desumibile dalle disponibilità finanziarie evidenziate nel corso dell'esercizio ed in essere alla chiusura dello stesso. A fronte di tali posizioni, i creditori hanno in larga parte attivato le consuete iniziative di tutela dei propri asseriti diritti (solleciti, ingiunzioni, richieste giudiziali, etc.). Per tali posizioni legate a contenziosi, la Società richiede periodicamente ai propri legali di parte di valutare la probabilità di soccombenza, accantonando in specifico fondo rischi, qualora il debito non sia già stato rilevato nell'ambito delle passività commerciali, il valore del potenziale petitum relativamente ai contenziosi il cui rischio di soccombenza viene valutato dagli Amministratori, supportati dai pareri dei propri legali, come probabile. Al 31 marzo 2022 l'ammontare del Fondo per contenziosi su risarcimenti danni e lavori è complessivamente pari a Euro migliaia 14.727. La parte restante dei debiti commerciali scaduti è prevalentemente riferita a fatture di fornitori, posto che tale ritardo è dovuto in linea generale a sfridi dei processi amministrativi.
Non sono, invece, presenti al 31 marzo 2022 posizioni debitorie scadute di natura finanziaria, tributaria, previdenziale, ovvero verso dipendenti.
Pertanto, non si rilevano posizioni scadute in relazione a fattispecie che possano essere legate ad indisponibilità finanziaria da parte di Autostrade Meridionali S.p.A..
c) Le principali variazioni intervenute nei rapporti verso parti correlate di codesta Società e del Gruppo ad essa facente capo rispetto all'ultima relazione finanziaria annuale o semestrale approvata ex art. 154-ter del TUF2
Il dettaglio dei saldi creditori e debitori in essere al 31 marzo 2022 nei confronti di parti correlate (comparati con i relativi saldi al 31 dicembre 2021), nonché dei proventi ed oneri maturati nel corso del periodo gennaio-marzo 2022 (comparati con i relativi ammontari del periodo gennaio -marzo 2021), è riportato nelle tabelle di dettaglio esposte nella presente sezione.
Al 31 marzo 2022 si osserva una riduzione dell'incidenza percentuale di debiti, rispetto al dato rilevato al 31 dicembre 2021, verso parti correlate, nonché un aumento dell'incidenza percentuale di crediti verso parti correlate rispetto a quanto rilevato al 31 dicembre 2021.
Con riferimento alle principali variazioni intervenute "nei rapporti commerciali e diversi" si evidenzia quanto segue:
- nei confronti di Autostrade per l'Italia, il maggior credito al 31 marzo 2022 (Euro migliaia 16.258) rispetto al 31 dicembre 2021 (Euro migliaia 14.711) è dovuto essenzialmente all'incremento delle partite correnti legate ai pedaggi autostradali da regolare, per effetto dell'aumento del traffico veicolare a seguito della ripresa delle attività post restrizioni emanate in relazione alla pandemia da Covid-19.
Con riferimento alle specifiche disposizioni emanate dalla Consob in materia, si precisa che nessuna delle posizioni in essere nei confronti di parti correlate deriva da operazioni non ricorrenti, atipiche e/o inusuali. Per maggiori dettagli si riportano le tabelle dei rapporti con parti correlate al 31 marzo 2022:
RAPPORTI COMMERCIALI E DIVERSI
- Infoblu
| 01/01-31/03/2022 | 31.12.2021 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Denominazione | Crediti | Debiti | Crediti | Debiti | |
| - Atlantia | 983 | 5.459 | 984 | 5.459 | |
| - Autostrade per l'Italia | 16.258 | 623 | 14.711 | 787 | |
| - AD Moving | 2 | 5 | |||
| - SPEA Ingegneria Europea | 96 | 5.474 | 96 | 5.487 | |
| - Autostrade Tech/Movyon | 315 | 1.084 | 958 | ||
| - EsseDiesse | 82 | 115 | |||
| - Società Autostrada Tirrenica | - 2 |
1 | - 1 |
1 | |
| - Raccordo Autostradale Valle d'Aosta | |||||
| - Società Traforo Monte Bianco | |||||
| - Tangenziale di Napoli | 146 | 547 | 122 | 862 | |
| - Telepass | 4 | 1 | 3 | 6 | |
| - Tecne | 4 | 188 | 106 | ||
| - Autogrill | 98 | 60 | 163 | ||
| - Fondo di Previdenza ASTRI | 99 | 1 | |||
| - KMA Kmaster | 1 | 1 | |||
| - CAIE Consorzio Autostrade Italiane Energia | 34 | 103 | |||
| - Pavimental | 201 | 201 | |||
| TOTALE VERSO PARTI CORRELATE | 17.904 | 13.820 | 16.061 | 14.143 | |
| TOTALE RAPPORTI COMMERCIALI E DIVERSI | 22.866 | 134.814 | 29.323 | 46.650 | |
| INCIDENZA PERCENTUALE | 78,3 | 10,3 | 54,8 | 30,3 | |
| (Importi in Euro migliaia) | |||||
| 01/01-31/03/2022 Costi |
Ricavi | 01/01-31/03/2021 Costi Ricavi |
|||
| Denominazione | dell'esercizio | dell'esercizio | dell'esercizio | dell'esercizio | |
| - Atlantia | - 1 |
||||
| - Autostrade per l'Italia | 83 | 265 | |||
| - AD Moving | 2 | 2 | |||
| - SPEA Ingegneria Europea | - 19 |
51 | 5 | ||
| - Autostrade Tech/Movyon | 430 | 389 | 21 | ||
| - EsseDiesse | 76 | 72 | |||
| - Tangenziale di Napoli | 210 | 53 | 66 | 56 | |
| - Raccordo Autostradale Valle d'Aosta | |||||
| - Società Traforo Monte Bianco | |||||
| - Telepass | 1 | 1 | |||
| - Pavimental | ||||
|---|---|---|---|---|
| - Autogrill | - | 12 | 43 | |
| - Società Autostrada Tirrenica | - | 1 | 1 | 1 |
| - Fondo di Previdenza ASTRI | 78 | 69 | ||
| - CAIE Consorzio Autostrade Italiane Energia | 6 | 6 | ||
| TOTALE VERSO PARTI CORRELATE | 983 | 48 | 947 | 155 |
| TOTALE COSTI E RICAVI DELL'ESERCIZIO | 13.704 | 9.615 | 10.844 | 1.125 |
| INCIDENZA PERCENTUALE | 7,2 | 0,5 | 8,7 | 13,8 |
| (Importi in Euro migliaia) | ||||
-
KMA Kmaster 1 2
-
Tecne 119 5 26 26
RAPPORTI FINANZIARI
| 01/01-31/03/2022 | 31.12.2021 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Denominazione | Crediti | Debiti | Crediti | Debiti | ||
| - Autostrade per l'Italia | 37.473 | 4.645 | 45.471 | - | ||
| TOTALE VERSO PARTI CORRELATE | 37.473 | 4.645 | 45.471 | - | ||
| TOTALE RAPPORTI FINANZIARI IN ESSERE | 41.428 | 253.680 | 48.884 | 245.143 | ||
| INCIDENZA PERCENTUALE | 90,5 | 1,8 | 93,0 | - | ||
| (Importi in Euro migliaia) | ||||||
| 01/01-31/03/2022 | 01/01-31/03/2021 | |||||
| Denominazione | Oneri | Proventi | Oneri | Proventi | ||
| - Autostrade per l'Italia | 343 | 22 | 214 | 73 | ||
| TOTALE VERSO PARTI CORRELATE | 343 | 22 | 214 | 73 | ||
| TOTALE ONERI E PROVENTI FINANZIARI | 1.009 | 22 | 1.412 | 73 | ||
| INCIDENZA PERCENTUALE | 34,0 | 100,0 | 15,2 | 100,0 |
(Importi in Euro migliaia)
d) L'eventuale mancato rispetto dei covenant, dei negative pledge e di ogni altra clausola dell'indebitamento del Gruppo comportante limiti all'utilizzo delle risorse finanziarie, con l'indicazione a data aggiornata del grado di rispetto di dette clausole
Come descritto in precedenza, la Società in data 1° aprile 2022 ha effettuato il rimborso integrale del finanziamento erogato da Intesa San Paolo per complessivi Euro migliaia 245.000. Pertanto, alla data del presente comunicato, non risultando in essere passività finanziarie erogate sulla base di contratti di finanziamento, non si rilevano covenant, negative pledge o altre clausole comportanti limiti all'utilizzo delle risorse finanziarie.
e) Lo stato di implementazione del Piano Economico Finanziario, con l'evidenziazione degli scostamenti dei dati consuntivati rispetto a quelli previsti
Si rinvia a quanto già descritto nel paragrafo "Eventi significativi in ambito regolatorio ed evoluzione prevedibile della gestione".
Indicatori alternativi di performance
In applicazione della Comunicazione Consob del 3 dicembre 2015 che recepisce in Italia gli orientamenti sugli Indicatori Alternativi di Performance (di seguito anche "IAP") emessi dall'European Securities and Markets Authority (ESMA), obbligatori per la pubblicazione di informazioni regolamentate o di prospetti successivamente al 3 luglio 2016, sono definiti nel seguito i criteri utilizzati per l'elaborazione dei principali IAP pubblicati da Autostrade Meridionali S.p.A. (nel seguito anche "Autostrade Meridionali" o "SAM").
Gli IAP presentati nella "Relazione Finanziaria Annuale" sono ritenuti significativi per la valutazione dell'andamento operativo con riferimento ai risultati complessivi di Autostrade Meridionali S.p.A. Inoltre, si ritiene che gli IAP assicurino una migliore comparabilità nel tempo degli stessi risultati sebbene non siano sostituitivi o alternativi ai risultati previsti dai principi contabili internazionali IFRS esposti nella Situazione Patrimoniale, Economica e Finanziaria al 31 marzo 2022.
Con riferimento agli IAP relativi ai risultati si evidenzia che Autostrade Meridionali S.p.A. presenta, all'interno del capitolo "Andamento economico-finanziario", prospetti contabili riclassificati diversi da quelli previsti dai principi contabili internazionali IAS/IFRS inclusi nella Situazione Patrimoniale, Economica e Finanziaria al 31 marzo 2022, quali: il Conto economico riclassificato e la Situazione patrimoniale-finanziaria riclassificata. Tali prospetti riclassificati presentano, oltre alle grandezze economico-finanziarie e patrimoniali disciplinate dai principi contabili internazionali IFRS, alcuni indicatori e voci derivati da questi ultimi, ancorché non previsti dagli stessi principi e identificabili pertanto come IAP. All'interno del presente capitolo è riportata la riconciliazione tra i prospetti del bilancio e tali prospetti riclassificati presentati nella Relazione sulla gestione.
Nel seguito sono elencati i principali IAP presentati nella Relazione sulla gestione e una sintetica descrizione della relativa composizione, nonché della riconciliazione con i corrispondenti dati ufficiali:
- a) "Margine operativo lordo (EBITDA)": è l'indicatore sintetico della redditività derivante dalla gestione operativa, determinato sottraendo ai ricavi operativi i costi operativi, inclusa variazione operativa dei fondi rischi ed oneri, ad eccezione di ammortamenti, svalutazioni e ripristini di valore;
- b) "Margine operativo (EBIT)": è l'indicatore che misura la redditività dei capitali complessivamente investiti in azienda, calcolato sottraendo all'EBITDA gli ammortamenti e le svalutazioni e i ripristini di valore;
- c) "Capitale investito netto": espone l'ammontare complessivo delle attività di natura non finanziaria, al netto delle passività di natura non finanziaria;
- d) "Indebitamento finanziario netto": rappresenta un indicatore della quota del capitale investito netto coperta attraverso passività nette di natura finanziaria, determinato dalle "Passività finanziarie correnti e non correnti", al netto delle "Attività finanziarie correnti e non correnti" e delle "Disponibilità Liquide e mezzi equivalenti".
Contatti Finanziari:
Autostrade Meridionali S.p.A. (www.autostrademeridionali.it) dott. Arnaldo Musto telefono 081-7508240 - fax 081-7508268 e-mail: [email protected]
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
| (Migliaia di Euro) | Variazione | |||
|---|---|---|---|---|
| 01/01- 31/03/2022 |
01/01- 31/03/2021 |
Assoluta | % | |
| Ricavi netti da pedaggio | 19.675 | 15.118 | 4.557 | 30,14 |
| Altri ricavi operativi | 9.615 | 4.009 | 5.606 | 139,84 |
| Totale ricavi | 29.290 | 19.127 | 10.163 | 53,13 |
| Costi esterni gestionali | -7.404 | -4.125 | -3.279 | 79,49 |
| Oneri concessori | -2.750 | -2.139 | -611 | 28,56 |
| Costo del lavoro netto | -6.395 | -5.867 | -528 | 9,00 |
| Variazione operativa dei Fondi | -681 | - | -681 | N/D |
| Margine operativo lordo (EBITDA) | 12.060 | 6.996 | 5.064 | 72,38 |
| Ammortamenti, svalutazioni e ripristini di valore | 1.207 | -258 | 1.465 | -567,83 |
| Ammortamenti | -144 | -160 | 16 | -10,00 |
| Svalutazioni e ripristini di valore | 1.351 | -98 | 1.449 | - |
| Risultato operativo (EBIT) | 13.267 | 6.738 | 6.529 | 96,90 |
| Proventi (oneri) finanziari | -987 | -1.339 | 352 | -26,29 |
| Risultato prima delle imposte delle attività operative in funzionamento |
12.280 | 5.399 | 6.881 | 127,45 |
| (Oneri) e proventi fiscali | -3.335 | -1.877 | -1.458 | 77,68 |
| Imposte correnti | -1.707 | -1.845 | 138 | -7,48 |
| Imposte anticipate e differite | -1.628 | -32 | -1.596 | 4.987,50 |
| Risultato delle attività operative in funzionamento | 8.945 | 3.522 | 5.423 | 153,98 |
| Utile (Perdita) del periodo | 8.945 | 3.522 | 5.423 | 153,98 |
SITUAZIONE PATRIMONIALE - FINANZIARIA RICLASSIFICATA
| (Migliaia di Euro) | Variazione | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31/03/2022 | 31/12/2021 | Assoluta | % | ||
| Attività non finanziarie non correnti | |||||
| Materiali | 599 | 2.873 | -2.274 | -79,15 | |
| Immateriali | 52 | 64 | -12 | -18,75 | |
| Partecipazioni | 1 | 1 | - | - | |
| Attività per imposte differite | 4.757 | 6.385 | -1.628 | -25,50 | |
| Totale attività non finanziarie non correnti (A) | 5.409 | 9.323 | -3.914 | -41,98 | |
| Capitale d'esercizio | |||||
| Attività commerciali | 20.448 | 18.114 | 2.334 | 12,89 | |
| Rimanenze | 501 | 489 | 12 | 2,45 | |
| Crediti commerciali | 19.947 | 17.625 | 2.322 | 13,17 | |
| Attività per imposte correnti | 1.160 | 1.160 | - | - | |
| Attività per imposte correnti - consolidato fiscale | 983 | 983 | - | - | |
| Attività per imposte correnti - erario | 177 | 177 | - | - | |
| Altre attività correnti | 1.758 | 10.538 | -8.780 | -83,32 | |
| Attività non finanziarie in dismissione | 1.134 | - | 1.134 | N/D | |
| Fondi per accantonamenti correnti | 777 | 5.727 | 4.950 | 86,43 | |
| Passività commerciali | 29.812 | 31.909 | 2.097 | 6,57 | |
| Debiti commerciali | 29.812 | 31.909 | 2.097 | 6,57 | |
| Passività per imposte correnti | 8.795 | 7.087 | -1.708 | -24,10 | |
| Altre passività correnti | 96.206 | 7.654 | -88.552 | -1.156,94 | |
| Totale capitale d'esercizio (B) | -111.090 | -22.565 | -88.525 | 392,31 | |
| Capitale investito dedotte le passività d'esercizio (C=A+B) | -105.681 | -13.242 | -92.439 | 698,07 | |
| Passività non finanziarie non correnti | |||||
| Fondi per accantonamenti non correnti | 14.727 | 14.361 | -366 | -2,55 | |
| Totale passività non finanziarie non correnti (D) | 14.727 | 14.361 | -366 | -2,55 | |
| CAPITALE INVESTITO NETTO (E=C+D) | -120.408 | -27.603 | -92.805 | 336,21 | |
| Patrimonio netto | |||||
| Patrimonio netto | 196.344 | 195.274 | 1.070 | 0,55 | |
| Patrimonio netto (F) | 196.344 | 195.274 | 1.070 | 0,55 | |
| Indebitamento finanziario netto | |||||
| Indebitamento finanziario netto a medio-lungo termine | |||||
| Altre attività finanziarie non correnti | -59 | -75 | -16 | -21,33 | |
| Altre attività finanziarie | -59 | -75 | -16 | 21,33 | |
| Indebitamento finanziario netto a medio-lungo termine (G) | -59 | -75 | -16 | -21,33 | |
| Indebitamento finanziario netto a breve termine | |||||
| Passività finanziarie correnti | 253.680 | 245.143 | 8.537 | 3,48 | |
| Altre Passività finanziarie correnti | 253.680 | 245.143 | 8.537 | 3,48 | |
| Rapporti passivi conto corrente e altre passività infragruppo | - | - | - | - | |
| Disponibilità liquide mezzi equivalenti | 510.224 | 18.366 | -491.858 | -2.678,09 | |
| Disponibilità liquide e depositi bancari e postali | 510.224 | 18.366 | -491.858 | -2.678,09 | |
| Altre attività finanziarie correnti | 60.149 | 449.579 | 389.430 | 86,62 | |
| Crediti finanziari verso il MIMS | 30.127 | 419.136 | 389.009 | 92,81 | |
| Altre attività finanziarie | 30.022 | 30.443 | 421 | 1,38 | |
| Indebitamento finanziario netto a breve termine (H) | -316.693 | -222.802 | -93.891 | -42,14 | |
| Indebitamento finanziario netto (I=G+H) | -316.752 | -222.877 | -93.875 | -42,12 | |
| COPERTURA DEL CAPITALE INVESTITO NETTO (L=F+I) | -120.408 | -27.603 | -92.805 | 336,21 |
RENDICONTO FINANZIARIO
| (Migliaia di Euro) | ||
|---|---|---|
| 01/01-31/03/2022 | 01/01-31/03/2021 | |
| FLUSSO MONETARIO DA (PER) ATTIVITA' DI ESERCIZIO | ||
| Utile dell'esercizio | 8.945 | 3.522 |
| Rettificato da: | ||
| Ammortamenti | 144 | 160 |
| Svalutazioni (Rivalutazioni) di valore di altre attività non correnti | -1.353 | 98 |
| Accantonamenti a fondi | 288 | -101 |
| (Plusvalenze) Minusvalenze da realizzo e rettifiche di attività correnti | 107 | - |
| Variazione netta (attività) passività per imposte (anticipate) differite | 1.628 | 32 |
| Altri costi (ricavi) non monetari | -8.850 | |
| Variazione del capitale di esercizio/altre variazioni | 79.977 | 3.629 |
| Flusso di cassa netto generato da (per) attività di esercizio [a] | 80.886 | 7.340 |
| FLUSSO MONETARIO DA (PER) ATTIVITA' DI INVESTIMENTO | ||
| Investimenti in attività autostradali | - | -3.671 |
| Investimenti in attività materiali | - | -82 |
| Investimenti in attività immateriali | - | - |
| Realizzo da disinvestimenti di attività materiali, immateriali e partecipazioni non cons. | 310 | - |
| Flusso di cassa netto da (per) attività di investimento [b] | 310 | -3.753 |
| FLUSSO MONETARIO DA (PER) ATTIVITA' FINANZIARIA | ||
| Rimborsi di finanziamenti | - | - |
| Nuovi finanziamenti | - | - |
| Nuovi finanziamenti | ||
| Dividendi corrisposti | - | - |
| Variazione netta delle altre passività finanziarie correnti e non correnti | 662 | 1.277 |
| Disponibilità liquide in ambito di operazioni societarie - Variazione di attività finanziarie correnti e non correnti non detenute a scopo di negoziazione |
410.000 | 2.015 |
| Flusso di cassa netto da (per) attività finanziaria [c] | 410.662 | 3.292 |
| Incremento/(decremento) disponibilità liquide e mezzi equivalenti [a+b+c] | 491.858 | 6.879 |
| Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti ad inizio periodo | 18.366 | 4.341 |
| Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti alla fine periodo | 510.224 | 11.220 |
| RICONCILIAZIONE DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE E MEZZI EQUIVALENTI NETTI | 31.03.2022 | 31.03.2021 |
| Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti a inizio periodo | 18.366 | 4.341 |
| Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti | 18.366 | 4.341 |
| Scoperti di conto corrente rimborsabili a vista | - | - |
| Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti a fine periodo | 510.224 | 11.220 |
| Disponibilità liquide nette e mezzi equivalenti | 510.224 | 11.220 |
| Scoperti di conto corrente rimborsabili a vista | - | - |