Management Reports • Nov 14, 2022
Management Reports
Open in ViewerOpens in native device viewer
RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE CONSOLIDATO AL 30 SETTEMBRE 2022
GRUPPO BANCA SISTEMA
| INDICE GENERALE 2 | |
|---|---|
| RELAZIONE SULLA GESTIONE CONSOLIDATA AL 30 SETTEMBRE 2022 3 | |
| COMPOSIZIONE DEGLI ORGANI AMMINISTRATIVI DELLA CAPOGRUPPO 4 | |
| COMPOSIZIONE DEI COMITATI INTERNI 5 | |
| DATI DI SINTESI AL 30 SETTEMBRE 2022 6 | |
| FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DAL 1 GENNAIO AL 30 SETTEMBRE 2022 8 | |
| IL FACTORING 10 | |
| LA CESSIONE DEL QUINTO E QUINTO PUOI 13 | |
| CREDITO SU PEGNO E KRUSO KAPITAL 15 | |
| L'ATTIVITA' DI RACCOLTA E TESORERIA 19 | |
| RACCOLTA RETAIL 20 | |
| COMPOSIZIONE DEL GRUPPO E STRUTTURA 21 | |
| RISULTATI ECONOMICI 22 | |
| I PRINCIPALI AGGREGATI PATRIMONIALI 29 | |
| L'ADEGUATEZZA PATRIMONIALE 36 | |
| ALTRE INFORMAZIONI 38 | |
| EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE E PRINCIPALI RISCHI E INCERTEZZE 39 | |
| PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI 40 | |
| STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO 41 | |
| CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO 43 | |
| PROSPETTO DELLA REDDITIVITA' CONSOLIDATA COMPLESSIVA 44 | |
| PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO AL 30/09/2022 45 | |
| PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO AL 30/09/2021 46 | |
| RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO (METODO INDIRETTO) 47 | |
| POLITICHE CONTABILI 48 | |
| PRINCIPI GENERALI DI REDAZIONE 49 | |
| DICHIARAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI 52 | |
| RELAZIONE DELLA SOCIETA' DI REVISIONE …………………………………………………………………………………………………………………………….92 |
| Presidente | Avv. Luitgard Spögler |
|---|---|
| Vice-Presidente | Prof. Giovanni Puglisi |
| Amministratore Delegato e Direttore Generale |
Dott. Gianluca Garbi |
| Consiglieri | Dott. Daniele Pittatore (indipendente) |
| Dott.ssa Carlotta De Franceschi (indipendente) |
|
| Avv. Daniele Bonvicini (indipendente) |
|
| Dott.ssa Maria Leddi (indipendente) |
|
| Avv. Francesca Granata (indipendente) |
|
| Dott. Pier Angelo Taverna (indipendente) |
| COLLEGIO SINDACALE |
|
|---|---|
| Presidente | Dott. Massimo Conigliaro |
| Sindaci Effettivi |
Dott.ssa Lucia Abati |
| Dott. Marziano Viozzi |
|
| Sindaci Supplenti |
Dott. Marco Armarolli |
| Dott.ssa Daniela D'Ignazio |
BDO Italia S.p.A.
Dott. Alexander Muz
| Presidente | Avv. Daniele Bonvicini |
|---|---|
| Membri | Dott.ssa Maria Leddi |
| Avv. Francesca Granata |
|
| Dott. Daniele Pittatore |
|
| COMITATO PER LE NOMINE |
|
| Presidente | Dott.ssa Carlotta De Franceschi |
| Membri | Avv. Francesca Granata |
| Avv. Luitgard Spögler |
|
| COMITATO PER LA REMUNERAZIONE |
|
| Presidente | Avv. Francesca Granata |
| Membri | Prof. Giovanni Puglisi |
| Dott. Daniele Pittatore |
|
| COMITATO ETICO |
|
| Presidente | Prof. Giovanni Puglisi |
| Membri | Dott.ssa Maria Leddi |
| Dott.ssa Carlotta De Franceschi |
|
| ORGANISMO DI VIGILANZA |
|
| Presidente | Dott. Massimo Conigliaro |
| Membri | Dott. Daniele Pittatore |
| Dott. Franco Pozzi |
|
Il Gruppo Banca Sistema si compone della capogruppo Banca Sistema S.p.A., con sede a Milano, delle controllate Kruso Kapital S.p.A. (già ProntoPegno S.p.A. fino al 20 ottobre 2022), della Largo Augusto Servizi e Sviluppo S.r.l., della società Specialty Finance Trust Holdings Limited (società di diritto inglese posta in liquidazione nel mese di dicembre 2021), della neocostituita società greca "ΕΤΟΙΜΟ ΕΝΕΧΥΡΟ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. ΕΝΕΧΥΡΟΔΑΝΕΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΑΓΟΡΑΣ ΧΡΥΣΟΥ" (diseguito anche ProntoPegno Grecia), interamente controllata dalla Kruso Kapital S.p.A.. L'area di consolidamento include inoltre la joint venture spagnola EBNSistema Finance S.l. e le seguenti società veicolo dedicate alle cartolarizzazioni i cui crediti non sono oggetto di derecognition: Quinto Sistema Sec. 2019 S.r.l., Quinto Sistema Sec. 2017 S.r.l. e BS IVA SPV S.r.l.. La capogruppo Banca Sistema S.p.A., è una società registrata in Italia, domiciliata in Largo Augusto 1/A, ang. via Verziere 13 - 20122 Milano.
L'operatività viene svolta prevalentemente nel contesto domestico italiano, benché, sia attiva anche sul mercato spagnolo, portoghese e greco, come di seguito descritto, oltre per quanto concerne la raccolta in Germania e Austria.
La Capogruppo svolge direttamente l'attività di factoring (prevalentemente con la pubblica amministrazione italiana) e opera nelsettore della cessione del quinto attraverso l'origination diretta e con l'acquisto di crediti generati da altri operatori specializzati, erogando il proprio prodotto attraverso una rete di agenti monomandatari e mediatori specializzati, presenti su tutto il territorio nazionale. Tramite la controllata Kruso Kapital S.p.A., la Capogruppo Banca Sistema S.p.A. svolge indirettamente l'attività di credito su pegno, attraverso una rete in Italia di filiali e su territorio greco attraverso la controllata ProntoPegno Grecia. E' altresì presente nel mercato spagnolo e portoghese con l'attività di factoring con la JV EBNSistema Finance.
La capogruppo Banca Sistema S.p.A. è quotata alsegmento Euronext STAR Milan del mercato Euronext Milan di Borsa Italiana.
4.149.808 3.708.891 849.646 635.303 1.678.331 1.541.687 957.961 931.767 1.346.122 841.413 1.476.860 1.387.416 519.595 775.096 Raccolta - Conti corrente -33,0% Impieghi CQ 2,8% Raccolta - Banche e PcT 60,0% Raccolta - Depositi vincolati 6,4% Impieghi Factoring 8,9% Indicatori patrimoniali (€ .000) Totale Attivo 11,9% Portafoglio Titoli 33,7%
| Indicatori economici (€ |
.000) | ||
|---|---|---|---|
| Margine di Interesse |
65.438 | 14,7% | |
| 57.039 | |||
| Commissioni Nette |
12.273 | 2,9% | |
| 11.925 | |||
| 80.929 | |||
| Margine di Intermediazione |
74.781 | 8,2% | |
| Spese per il personale |
(21.439) | 0,7% | |
| (21.292) | |||
| Altre Spese amministrative |
(22.834) | 0,7% | |
| (22.678) | |||
| 17.835 | |||
| Utile di periodo del Gruppo |
14.780 | 20,7% |
Facendo seguito all'autorizzazione alla disposizione di azioni proprie deliberata dall'Assemblea degli Azionisti della Banca tenutasi in data 30 aprile 2021, ottenuta la prescritta autorizzazione della Banca d'Italia, la Banca ha concluso in data 18 marzo 2022 il programma di acquisto di azioni proprie iniziato il 15 febbraio 2022 e avente come obiettivo la costituzione di un "magazzino titoli" al solo fine di pagare in azioni una quota della remunerazione variabile assegnata al "personale più rilevante", in applicazione delle politiche di remunerazione e incentivazione approvate dall'Assemblea.
La Banca alla conclusione del predetto programma deteneva in totale n. 693.000 azioni proprie pari allo 0,862% del capitale sociale. Il 29 aprile in ossequio alle politiche di remunerazione ed incentivazione del personale più rilevante sono state consegnate 391.107 azioni e in data 25 maggio ulteriori 20.974 azioni. A seguito di tali consegne, Banca Sistema detiene al 30 settembre 2022 in totale n. 280.919 azioni proprie pari allo 0,349% del capitale sociale per un controvalore di €558.600.
In data 9 febbraio 2022 è stato notificato nei confronti della Banca l'esito di un procedimento sanzionatorio avviato dalla Banca d'Italia ai sensi dell'art. 144 TUB. La Banca è stata condannata al pagamento di sanzioni quantificate nella misura di euro 185.000. Avverso alle sanzioni, Banca Sistema, in data 11 marzo 2022, ha depositato il ricorso presso la Corte d'Appello di Roma.
In data 24 febbraio 2022 è stato comunicato al Gruppo l'avvio del consueto procedimento di Banca d'Italia riguardante i requisiti patrimoniali a livello consolidato da rispettare a decorrere dalla prima data di riferimento della segnalazione sui fondi propri successiva alla data di ricezione del provvedimento definitivo, a seguito degli esiti del Supervisory Review and Evaluation Process (SREP).
I requisiti patrimoniali di Gruppo consolidati da rispettare, sono i seguenti:
Il procedimento si è concluso in data 5 maggio 2022 confermando i requisiti minimi di Gruppo consolidati sopra indicati, che sono in vigore dal 30 giugno 2022.
In data 12 aprile, la controllata Kruso Kapital S.p.A. (già ProntoPegno S.p.A. fino al 20 ottobre 2022) ha costituito, in Grecia, la società interamente controllata "ΕΤΟΙΜΟ ΕΝΕΧΥΡΟ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. ΕΝΕΧΥΡΟΔΑΝΕΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΑΓΟΡΑΣ ΧΡΥΣΟΥ", con un primo versamento in conto capitale di €25 mila. La nuova società, che fa parte del Gruppo Bancario e svolge l'attività relativa al credito su pegno sul territorio greco, ha dato l'avvio alla sua operatività nel corso del mese di ottobre 2022.
In data 26 aprile 2022, l'Amministratore Marco Giovannini ha comunicato, senza renderne note le motivazioni, le proprie dimissioni dalla carica con decorrenza immediata. Marco Giovannini, Amministratore non esecutivo e indipendente ai sensi del Testo Unico della Finanza, del Decreto del Ministero dell'Economia e delle Finanze n. 169/2020 e del Codice di Corporate Governance, rivestiva il ruolo di Presidente del Comitato per la Remunerazione e di membro del Comitato Controllo Interno e Gestione dei Rischi. Alla data delle dimissioni Marco Giovannini ricopriva incarichi di amministratore in altre società non appartenenti al Gruppo, fra cui una fondazione di origine bancaria. A seguito di tali dimissioni in data 20 maggio il Consiglio di
Amministrazione ha deliberato ai sensi dell'art. 2386 c.c. e dell'art. 10.4 dello statuto sociale, la cooptazione alla carica di Amministratore del signor Pier Angelo Taverna. Ai sensi delle citate Disposizioni di Vigilanza, l'efficacia della cooptazione del signor Pier Angelo Taverna è stata sospensivamente condizionata, per un periodo massimo di 90 giorni dal ricevimento, da parte della Banca d'Italia, all'esito delle valutazioni svolte dalla stessa Autorità di Vigilanza. La cooptazione delsignor Pier Angelo Taverna è divenuta efficace il 5 agosto 2022 a seguito dell'esito positivo delle valutazioni svolte dalla Banca d'Italia ai sensi delle "Disposizioni di vigilanza in materia di procedura di valutazione dell'idoneità degli esponenti di banche, intermediari finanziari, istituti di moneta elettronica, istituti di pagamento e sistemi di garanzia dei depositanti".
L'Assemblea Ordinaria degli Azionisti di Banca Sistema, riunitasi in unica convocazione in data 28 aprile 2022, ha deliberato l'approvazione del Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2021 e la destinazione a dividendo di Euro 5.790.315,74 corrispondenti a Euro 0,072 per ciascuna azione ordinaria (25% dell'utile di Gruppo); il pagamento del dividendo 2021 è avvenuto in data 4 maggio 2022, con stacco della cedola il giorno 2 maggio 2022 e record date il 3 maggio 2022.
In data 23 maggio 2022 è stato reso noto l'intervenuto scioglimento per risoluzione consensuale del patto parasociale tra Banca Sistema, i soci Società di Gestione delle Partecipazioni in Banca Sistema S.r.l. (SGBS), Fondazione Cassa di Risparmio di Alessandria e Fondazione Sicilia, essendosi esaurita la sua funzione, consistente principalmente nella nomina del Collegio Sindacale di cui non è previsto il rinnovo entro il termine di scadenza dello stesso patto.
In data 13 luglio 2022 è stato notificato nei confronti della Banca l'esito di un procedimento sanzionatorio avviato dalla Banca ai sensi dell'art. 144 TUB.
In relazione alla irregolarità rilevata dall'Autorità di Vigilanza, pur a fronte delle controdeduzioni presentate dalla Banca, quest'ultima è stata condannata al pagamento di una sanzione quantificata nella misura di euro 100.000.
In data 2 settembre 2022 la Banca ha cartolarizzato un nuovo portafoglio di crediti da cessione del quinto dello stipendio e della pensione (CQ) da 400 milioni di euro in Quinto Sistema Sec. 2017. Con la cessione del nuovo portafoglio la cartolarizzazione raggiunge 534 milioni di euro (480 milioni di euro in termini di debito residuo) con titoli di classe Senior incrementati da 35 milioni di euro a 423 milioni di euro (con rating rispettivamente di DBRS Morningstar e Moody's pari a AA low/ Aa3) e titoli di classe Mezzanine (rating pari a A/ Baa1) pari a 50 milioni di euro. I titoli di classe Senior sono idonei a costituire collaterale per le operazioni di rifinanziamento dell'Eurosistema ed anche per operazioni bilaterali unitamente ai titoli di classe Mezzanine, consentendo così alla Banca di disporre di importanti leve di funding. Entrambe le classi di titoli sono quotate al Luxemburg Stock Exchange.
Banca Sistema è stata uno dei pionieri dell'attività del factoring di crediti verso la Pubblica Amministrazione inizialmente acquistando crediti di fornitori del comparto della sanità pubblica, allargando successivamente e con gradualità l'attività ad altri settori di questa nicchia, ai crediti fiscali e crediti del settore calcistico. Dall'avvio del progetto la Banca è stata in grado di crescere nel business originario del factoring, con una gestione oculata del rischio, e di sostenere le imprese (dalle grandi multinazionali alle piccole e medie imprese) attraverso l'offerta di servizi finanziari e di servizi di incasso, contribuendo in tale modo alla crescita e al consolidamento delle imprese. Da dicembre 2020, Banca Sistema è anche presente in Spagna - tramite la società EBNSISTEMA Finance, controllata congiuntamente con il partner bancario spagnolo EBN Banco – prevalentemente nel segmento factoring di crediti verso la Pubblica Amministrazione spagnola, con una specializzazione nell'acquisto di crediti verso soggetti operanti nel comparto della sanità pubblica. Alla fine del terzo trimestre 2022 il turnover factoring di EBNSISTEMA sul mercato ha raggiunto €180 milioni (€74 milioni alla fine del medesimo periodo del 2021).
Con lo scoppio della crisi pandemica scaturita dalla diffusione del Covid-19, la Banca si è anche attivata per intermediare le risorse pubbliche messe a disposizione nel contesto emergenziale a sostegno delle imprese, attraverso l'erogazione di finanziamenti garantiti da SACE ed MCC per un ammontare pari a €50 milioni al 30 settembre 2022 (€69 milioni al 30 settembre 2021), esclusivamente destinati ai propri clienti attivi nel factoring.
Tra i prodotti offerti dalla Divisione Factoring a partire dal 2021, nell'ambito dello scenario caratterizzato dall'attuazione del Decreto Rilancio, emanato a maggio 2020, la Banca ha originato nei primi nove mesi del 2022 un ammontare limitato pari a €47 milioni di crediti d'imposta da "Eco-Sisma bonus 110%"; il prodotto, introdotto in modo molto prudente e con obiettivi di turnover limitati, è legato al credito d'imposta generato a fronte di specifici interventi in ambito di efficienza energetica e sicurezza antisismica e detraibile con un'aliquota del 110% in cinque anni.
| Prodotto (€ milioni) |
30.09.2022 | 30.09.2021 | Delta € |
Delta % |
|---|---|---|---|---|
| Crediti commerciali |
2.525 | 2.301 | 224 | 9,7% |
| di cui Pro-soluto |
1.965 | 1.700 | 265 | 15,6% |
| di cui Pro-solvendo |
560 | 601 | (41) | -6,8% |
| Crediti fiscali |
627 | 195 | 433 | >100% |
| di cui Pro-soluto |
627 | 195 | 433 | >100% |
| di cui Pro-solvendo |
- | - | - | n.a. |
| Totale | 3.152 | 2.495 | 657 | 26,3% |
La seguente tabella riporta i volumi factoring per tipologia di prodotto:
I volumi sono stati generati sia attraverso la propria rete commerciale interna, ovvero attraverso altri intermediari, con cui il Gruppo ha sottoscritto accordi di distribuzione. La crescita in termini di valore assoluto dei volumi deriva principalmente dall'attività di acquisto dei crediti fiscali.
La Banca continua a dimostrare la sua resilienza nel contesto delle diverse emergenze che si susseguono confermando la capacità di essere un supporto per le imprese fornitrici della PA.
Il factoring si conferma lo strumento ideale sia perle piccole e medie imprese per finanziare il proprio capitale circolante e quindi i crediti commerciali, sia per le grandi imprese, come le multinazionali, per migliorare la propria posizione finanziaria netta, attenuare il rischio Paese e ottenere un valido supporto nell'attività di collection e servicing sugli incassi.
Gli impieghi al 30 settembre 2022 (dato gestionale) sono pari a €1.851 milioni, incrementati del 8% rispetto ai €1.707 milioni al 30 settembre 2021.
Sotto viene riportata l'incidenza, in termini di impieghi al 30 settembre 2022 e 2021, delle controparti verso cui il Gruppo ha un'esposizione sul portafoglio. Nel factoring, il business principale del Gruppo rimane il segmento della Pubblica Amministrazione.
I volumi legati alla gestione di portafogli di Terzi sono stati pari a €362 milioni (superiori rispetto all'anno precedente pari a €330 milioni).
Le statistiche Assofin evidenziano ad agosto 2022 una crescita delle erogazioni su base cumulata per il mercato della cessione del quinto del 7,5% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno. La crescita rispetto al periodo prepandemico si attesta a poco più dell'1% su base cumulata. Il comparto CQ sembra avere quindi rallentato la sua crescita nel mese di agosto, particolarmente nel segmento pubblici/statali.
Il 20 aprile 2022 la Banca d'Italia ha autorizzato la Banca all'acquisto di un portafoglio crediti CQS/CQP da BancoBPM il cui oustanding alla data di migrazione è stato pari a €110 milioni, con una base di circa 8.500 contratti.
Il rallentamento potrebbe essere correlato ad una maggiore tensione sul mercato dei tassi, con i rialzi effettuati e gli ulteriori previsti da BCE che sono andati ad impattare direttamente un settore fortemente supportato dalrifinanziamento da parte dell'Eurosistema. Gli operatori hanno avviato inmolti casirevisioni di prezzo (il rilevamento trimestrale dei TEGM di mercato pubblicato dalla Banca d'Italia il 30 settembre mostra per la prima volta un aumento di circa 60 bps dopo oltre 5 anni di continui ribassi) che certamente possono costituire un impedimento in un mercato fortemente guidato dal prezzo e caratterizzato da quote significative di rifinanziamento della clientela.
Il canale secondario degli acquisti prosoluto resta fortemente rallentato a causa dell'andamento crescente dei tassi di riferimento, ancora fortemente disallineatirispetto ai livelli di prezzo dei crediti offertisul mercato che ancora non raggiungono livelli di rendimento in linea con le asset class comparabili per durata e livello di rischio. La stessa Divisione CQ ha limitato fortemente l'acquisto crediti, in passato canale di impiego principale, in favore dell'origination diretta, e ha rinunciato a operazioni spot di cessione crediti effettuate occasionalmente in passato con finalità di riequilibrio del portafoglio e finanziamento della crescita, non avendo trovato spazio per chiuderle a rendimenti ragionevoli.
In termini di volumi erogati, la Divisione CQ ha continuato la sua crescita in linea con quanto realizzato nei mesi scorsi, raggiungendo a settembre il valore complessivo cumulato di €273 milioni di capitale finanziato, +40,5% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno. Escludendo l'impatto del portafoglio crediti acquistato da Banco BPM, il volume è stato quasi totalmente realizzato sul prodotto Quintopuoi, che mantiene un livello di crescita superiore a 3 volte rispetto allo scorso anno.
Il capitale outstanding è pari a fine settembre 2022 a €958 milioni, indicativamente stabile rispetto al trimestre precedente nonostante gli elevati livelli di estinzioni anticipate dovuti al rifinanziamento del portafoglio più maturo.
Sul piano operativo, si segnala che nel secondo trimestre è stato avviato il processo di riconoscimento a distanza mediante i protocolli SPID/CIE, finalizzato alla firma elettronica qualificata dei contratti di finanziamento. Questa funzionalità, che vede Banca Sistema tra i primi operatori sul mercato della CQ, permette di semplificare drasticamente l'esperienza di onboarding della clientela, oltre a offrire indubbi vantaggi grazie alla dematerializzazione della documentazione contrattuale e alla robustezza giuridica del protocollo di firma elettronica qualificata. Nelle prime settimane di attività questa modalità è stata utilizzata per oltre il 35% delle pratiche deliberate e sono in corso attività di formazione sulla rete per incrementarne ulteriormente la penetrazione.
| 30.09.2022 | 30.09.2021 | Delta € |
Delta % |
|
|---|---|---|---|---|
| N. pratiche (#) |
15.956 | 9.659 | 6.297 | 65,2% |
| di cui originati |
6.951 | 2.368 | 4.583 | >100% |
| Volumi erogati (€ mln) |
273 | 194 | 79 | 40,5% |
| di cui originati |
160 | 51 | 108 | >100% |
Gli impieghi sono ripartiti tra dipendenti privati (17%), pensionati (43%) e dipendenti pubblici (40%). Pertanto, oltre l'82% dei volumi è riferibile a pensionati e impiegati presso la PA, che resta il debitore principale della Banca.
Di seguito si riporta l'evoluzione degli impieghi del portafoglio CQS/CQP:
Il Gruppo Banca Sistema ha iniziato ad operare nel credito su pegno dal 2017, unendo le credenziali di una banca solida con i vantaggi di uno specialista sempre pronto ad innovare e a crescere per offrire più valore al cliente, in termini di professionalità e tempestività. Cogliendo le prospettive di crescita emerse dall'avvio di questa attività, la Banca ha deciso nel 2019 di conferire il suo business del credito su pegno in una società dedicata, denominata ProntoPegno S.p.A.. Successivamente, il 20 ottobre 2022 è stata approvata la modifica della denominazione sociale da ProntoPegno S.p.A. a Kruso Kapital S.p.A.. L'operatività del business credito su pegno proseguirà la sua attività e sviluppo con il marchio ProntoPegno, che continuerà a rappresentare il prodotto credito su pegno di Kruso Kapital e del Gruppo Banca Sistema.
In coerenza con la strategia di crescita nel business, la Kruso Kapital S.p.A. (già ProntoPegno S.p.A. fino al 20 ottobre 2022) ha acquisito nel luglio 2020 il ramo d'azienda "credito su pegno" da IntesaSanpaolo, che ha contribuito con €55,3 milioni di crediti alla data di acquisizione. Coerentemente con la strategia di crescita nel business, la Società Kruso Kapital nel mese giugno 2021, ha perfezionato l'acquisto di un portafoglio di crediti del Gruppo Bancario CR Asti e aperto due nuove filiali, a Brescia e ad Asti. Il Monte dei Pegni del Gruppo Banca Sistema è oggi così presente con 13 sportelli sul territorio nazionale.
Oltre al mercato italiano, è oggetto di interesse da parte della Società anche l'espansione verso mercati esteri al fine di diventare operatore internazionale. La scelta nel mercato in cui operare è dettata ovviamente da diversi fattori che sono di volta in volta valutati al presentarsi delle opportunità di espansione, ovvero:
Tali valutazioni hanno comportato, ad oggi, la scelta di operare in Grecia, dove, ad aprile 2022, è stata costituita la società ΕΤΟΙΜΟ ΕΝΕΧΥΡΟ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. ΕΝΕΧΥΡΟ∆ΑΝΕΙΣΜΟΥ ΚΑΙ ΑΓΟΡΑΣ ΧΡΥΣΟΥ e il cui avvio dell'operatività è avvenuto il 17 ottobre.
Nel corso del mese di aprile 2022 è stato concluso l'acquisto del portafoglio Finpeg, storica presenza del credito su pegno a Napoli, acquisendo così 1.400 nuovi clienti.
In data 27 ottobre 2022 la Kruso Kapital ha finalizzato l'acquisizione della totalità del capitale della casa d'aste Art-Rite S.r.l.. L'acquisizione si inserisce nella strategia di crescita e diversificazione e mira ad un ampliamento del target di clientela potenziale. L'operazione ha efficacia legale a decorre dal 2 novembre 2022.
Allo stato attuale la società vanta circa 61 mila polizze erogate per circa 33 mila clienti e per un totale impieghi di € 104 milioni registrando una crescita rispetto al secondo trimestre del 6,1% (impieghi al 30/06 erano € 98 milioni). Nel 2022 l'outstanding è cresciuto del 18,53 rispetto al 2021 (dato annualizzato).
Le nuove erogazioni ammontano € 88,4 milioni, mentre i rinnovi sono €46,7 milioni. Nel terzo trimestre del 2022 sono state eseguite 5 aste per un controvalore di prestiti pari a €139 mila.
La società ha anche rafforzato la propria struttura di back office grazie alla creazione di un call center mirato ad evadere le richieste di informazioni nel minor tempo possibile e ha continuato a sviluppare tool digitali, come l'attivazione dell'app "DigitalPegno" per il rinnovo del pegno online e la presentazione di offerte online per beni ceduti in asta. L'app DigitalPegno ha avuto un gran riscontro ed oggi conta 8.133 utenti registrati,
11.205 offerte in asta eseguite digitalmente e 6.334rinnovi di polizze online (+58,3% trimestre su trimestre, al 30 giugno 2022 sono stati 4.000 i rinnovi on line e ca. 96 % delle offerte in asta sono state eseguite on line).
Di seguito si riporta l'evoluzione degli impieghi:
Di seguito si presentano i prospetti contabili di stato patrimoniale della società consolidata Kruso Kapital al 30 settembre 2022.
| Voci dell'attivo (€ .000) |
30.09.2022 | 31.12.2021 | Delta € |
Delta % |
|---|---|---|---|---|
| Cassa e disponibilità liquide |
10.412 | 9.765 | 647 | 6,6% |
| Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato |
103.980 | 90.247 | 13.733 | 15,2% |
| a) crediti verso banche |
403 | 217 | 186 | 85,7% |
| b1) crediti verso clientela - finanziamenti |
103.577 | 90.030 | 13.547 | 15,0% |
| Partecipazioni | 25 | - | 25 | n.a. |
| Attività materiali |
4.140 | 2.450 | 1.690 | 69,0% |
| Attività immateriali |
29.053 | 29.146 | (93) | -0,3% |
| di cui: avviamento |
28.436 | 28.436 | - | 0,0% |
| Attività fiscali |
1.227 | 1.388 | (161) | -11,6% |
| Altre attività |
3.199 | 1.275 | 1.924 | >100% |
| Totale dell'attivo |
152.036 | 134.271 | 17.765 | 13,2% |
| Voci del passivo e del patrimonio netto (€ .000) |
30.09.2022 | 31.12.2021 | Delta € |
Delta % |
|---|---|---|---|---|
| Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato |
103.395 | 90.773 | 12.622 | 13,9% |
| a) debiti verso banche |
98.869 | 86.513 | 12.356 | 14,3% |
| b) debiti verso la clientela |
4.526 | 4.260 | 266 | 6,2% |
| Passività fiscali |
1.356 | 808 | 548 | 67,8% |
| Altre passività |
6.770 | 3.763 | 3.007 | 79,9% |
| Trattamento di fine rapporto del personale |
856 | 951 | (95) | -10,0% |
| Fondi per rischi ed oneri |
335 | 314 | 21 | 6,7% |
| Riserve da valutazione |
(3) | (82) | 79 | -96,3% |
| Riserve | 14.567 | 13.494 | 1.073 | 8,0% |
| Capitale | 23.162 | 23.162 | - | 0,0% |
| Risultato di Periodo |
1.598 | 1.088 | 510 | 46,9% |
| Totale del passivo e del patrimonio netto |
152.036 | 134.271 | 17.765 | 13,2% |
L'attivo patrimoniale è sostanzialmente composto dai finanziamenti verso clientela per l'attività di credito su pegno, cresciuti nel corso del terzo trimestre 2022 di €5,8 milioni e dall'avviamento relativo all'acquisto del ramo del pegno avvenuto nel secondo semestre del 2020 pari a €28,4 milioni. Il loan to value è pari a circa il 78% del finanziato.
Il passivo invece, oltre alla dotazione di capitale e riserve, è composto al 30 settembre 2022 sostanzialmente dal finanziamento concesso dalla Capogruppo, pari a €81 milioni.
Nelle altre passività "finanziarie valutate al costo ammortizzato" è ricompreso ilsopravanzo d'asta pari a €4,5 milioni; tale valore per 5 anni viene riportato in bilancio come debiti verso la clientela.
Il fondo rischi include le passività stimate con riferimento alla stima di bonus e patti di non concorrenza.
Di seguito si presentano i prospetti contabili di conto economico della società consolidata Kruso Kapital relativi al terzo trimestre 2022.
| Conto Economico (€ .000) |
30.09.2022 | 30.09.2021 | Delta € |
Delta % |
|---|---|---|---|---|
| Margine di interesse |
5.038 | 3.895 | 1.143 | 29,3% |
| Commissioni nette |
5.880 | 4.770 | 1.110 | 23,3% |
| Margine di intermediazione |
10.918 | 8.665 | 2.253 | 26,0% |
| Rettifiche di valore nette perdeterioramento dicrediti |
(44) | 89 | (133) | <100% |
| Risultato netto della gestione finanziaria |
10.874 | 8.754 | 2.120 | 24,2% |
| Spese per il personale |
(4.472) | (4.412) | (60) | 1,4% |
| Altre spese amministrative |
(3.270) | (2.837) | (433) | 15,3% |
| Rettifiche di valore su attività materiali/immat. |
(1.004) | (911) | (93) | 10,2% |
| Altri oneri/proventi di gestione |
155 | 285 | (130) | -45,6% |
| Costi operativi |
(8.591) | (7.875) | (716) | 9,1% |
| Utili dell'operatività corrente al lordo delle imposte |
2.283 | 879 | 1.404 | >100% |
| Imposte sul reddito d'esercizio |
(685) | (202) | (483) | >100% |
| Risultato di periodo |
1.598 | 677 | 921 | >100% |
| Risultato di periodo - ProntoPegno Grecia |
(185) | - | (185) | n.a. |
| Risultato di periodo di Gruppo Kruso Kapital |
1.413 | 677 | 736 | >100% |
La società ha chiuso il terzo trimestre 2022 con un utile di €1,6 milioni, presentando una significativa crescita del margine di intermediazione grazie, principalmente, a un incremento delle masse medie oltre che a una revisione dei tassi applicati. Ai fini dirappresentazione, poiché la società non presenta un bilancio consolidato in quanto predisposto dalla capogruppo Banca Sistema, viene esposto separatamente il risultato della controllata ProntoPegno Grecia.
Le spese per il personale includono prevalentemente il costo relativo alle 79 risorse (73 risorse nel terzo trimestre 2021).
Le altre spese amministrative sono prevalentemente composte da costi di pubblicità, affitto spazi riconosciuti al Gruppo e costi per attività di supporto con particolare focus sulla crescita svolte dalla Capogruppo.
Il risultato della controllata ProntoPegno Grecia è dovuto alle spese di costituzione e alla contabilizzazione dell'ammortamento inerente il diritto d'uso del contratto affitto della sede in Atene.
Il portafoglio titoli di proprietà, che presenta investimenti quasi esclusivamente in titoli di Stato emessi dalla Repubblica Italiana, è funzionale e di supporto alla gestione degli impegni di liquidità della Banca.
La consistenza al 30 settembre 2022 è pari a nominali €886 milioni (rispetto a €631 milioni del 31 dicembre 2021).
Il portafoglio titoli ha permesso una gestione ottimale degli impegni di Tesoreria caratterizzati dalla concentrazione di operatività in periodi specifici.
Al 30 settembre il valore nominale dei titoli in portafoglio HTCS (ex AFS) ammonta a €586 milioni (rispetto a €446 milioni del 31 dicembre 2021) con duration di 28,6 mesi (31,4 mesi al 31 dicembre 2021). Al 30 settembre il portafoglio HTC ammonta a €300 milioni con duration pari a 21,5 mesi (rispetto ai €185 milioni al 31 dicembre 2021, che avevano una duration di 30,9 mesi). La duration è diminuita per effetto dei nuovi investimenti effettuati nel terzo trimestre 2022, in particolare a seguito dell'acquisto di titoli di Stato a tasso variabile per un importo di €175 milioni.
Al 30 settembre 2022 la raccolta "wholesale" rappresenta il 45% circa del totale (al 31 dicembre 2021 era pari al 32%) ed è costituita prevalentemente dalle operazioni di rifinanziamento presso BCE.
Le cartolarizzazioni con sottostante finanziamenti CQ realizzate con strutture partly paid continuano a consentire a Banca Sistema di rifinanziare efficientemente il proprio portafoglio CQS/CQP e di proseguire nella crescita dell'attività relativa alla cessione del quinto, la cui struttura di funding risulta così ottimizzata dalle cartolarizzazioni. La Banca continua, inoltre, ad aderire alla procedura ABACO promossa da Banca d'Italia ed estesa al credito al consumo nel contesto dell'emergenza Covid-19.
La raccolta retail rappresenta il 55% del totale ed è composta dal SI Conto! Corrente e dal prodotto SI Conto! Deposito.
Al 30 settembre 2022 il totale dei depositi vincolati ammonta a €1.477 milioni, in aumento del 18% rispetto al 30 settembre 2021. In tale ammontare sono inclusi depositi vincolati con soggetti residenti in Germania, Austria e Spagna (collocati attraverso l'ausilio di piattaforme partner) per un totale di €550milioni (pari al 37% della raccolta totale da depositi), diminuiti rispetto al medesimo periodo dell'anno precedente (-€16 milioni).
La ripartizione della raccolta per vincolo temporale è sotto evidenziata.
La vita residua media è pari a 13 mesi.
I rapporti di conto corrente passano da 11.241 (dato al 30 settembre 2021) a 8.719 a settembre 2022, mentre la giacenza sui conti correnti al 30 settembre 2022 è pari a €519 milioni in riduzione rispetto al 2021 (- €222 milioni).
Il Gruppo al 30 settembre 2022 è composto da 283 risorse, la cui ripartizione per categoria è di seguito riportata:
| FTE | 30.09.2022 | 31.12.2021 | 30/09/2021 |
|---|---|---|---|
| Dirigenti | 24 | 26 | 25 |
| Quadri (QD3 e QD4) |
64 | 61 | 61 |
| Altro personale |
195 | 193 | 192 |
| Totale | 283 | 280 | 278 |
Come descritto nella precedente Relazione semestrale, nella prima parte dell'anno la Banca ha avviato una revisione organizzativa sui livelli più operativi e di dettaglio della struttura organizzativa, revisione che si è completata nel mese di luglio.
Il Gruppo – in considerazione della progressiva uscita dalla situazione di emergenza sanitaria e in coerenza con il contesto normativo che prevedeva la fine dell'accesso facilitato al lavoro da remoto al 31 agosto scorso, ha ritenuto di reimpostare il proprio modello operativo in piena presenza e dal 1 di settembre tutti i dipendenti hanno ripreso l'attività negli uffici e nelle sedi. Dal 1° ottobre – sempre in coerenza con le nuove disposizioni di legge nel frattempo intervenute - si è ripreso un assetto operativo flessibile con ricorso a parziale lavoro da remoto con le modalità facilitate previste fino alla fine del 2022.
Sul piano dello sviluppo delle competenze, completata la raccolta dei fabbisogni di formazione professionale e tecnica sui temi normativi e regolamentari della Banca, sono stati organizzati ed avviati momenti formativi in particolare su temi normativi e regolamentari della Banca, in fase di realizzazione sia con docenti interni che esterni, in erogazione in coerenza con la situazione di emergenza sanitaria. Inoltre, proseguono gli specifici percorsi di formazione su temi manageriali e professionali già avviati.
L'età media del personale del Gruppo è pari a 46,7 anni per gli uomini e 42,9 anni per le donne. La ripartizione per genere è sostanzialmente equilibrata (la componente maschile rappresenta il 56% del totale).
| Conto Economico (€ .000) |
30.09.2022 | 30.09.2021 | Delta € |
Delta % |
|---|---|---|---|---|
| Margine di interesse |
65.438 | 57.039 | 8.399 | 14,7% |
| Commissioni nette |
12.273 | 11.925 | 348 | 2,9% |
| Dividendi e proventi simili |
227 | 227 | - | 0,0% |
| Risultato netto dell'attività di negoziazione |
(1.505) | 21 | (1.526) | <100% |
| Utile da cessione o riacquisto di attività/passività finanziarie |
4.496 | 5.569 | (1.073) | -19,3% |
| Margine di intermediazione |
80.929 | 74.781 | 6.148 | 8,2% |
| Rettifiche di valore nette per deterioramento di crediti |
(6.264) | (8.807) | 2.543 | -28,9% |
| Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni |
- | (4) | 4 | -100,0% |
| Risultato netto della gestione finanziaria |
74.665 | 65.970 | 8.695 | 13,2% |
| Spese per il personale |
(21.439) | (21.292) | (147) | 0,7% |
| Altre spese amministrative |
(22.834) | (22.678) | (156) | 0,7% |
| Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri |
(2.296) | (26) | (2.270) | >100% |
| Rettifiche di valore su attività materiali/immat. |
(2.217) | (2.004) | (213) | 10,6% |
| Altri oneri/proventi di gestione |
1.114 | 1.686 | (572) | -33,9% |
| Costi operativi |
(47.672) | (44.314) | (3.358) | 7,6% |
| Utile (perdita) delle partecipazioni |
(56) | (2) | (54) | >100% |
| Utili (Perdite) da cessione di investimenti |
- | - - |
n.a. | |
| Utili dell'operatività corrente al lordo delle imposte |
26.937 | 21.654 | 5.283 | 24,4% |
| Imposte sul reddito di periodo |
(8.726) | (6.705) | (2.021) | 30,1% |
| Utile di periodo al netto delle imposte |
18.211 | 14.949 | 3.262 | 21,8% |
| Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte |
(23) | - (23) |
n.a. | |
| Utile di periodo |
18.188 | 14.949 | 3.239 | 21,7% |
| Risultato di pertinenza di terzi |
(353) | (169) | (184) | >100% |
| Utile di periodo di pertinenza della Capogruppo |
17.835 | 14.780 | 3.055 | 20,7% |
I primi nove mesi del 2022 si sono chiusi con un utile di periodo pari a €17,8 milioni in crescita rispetto al medesimo periodo dell'anno precedente, mostrando una crescita del margine di intermediazione del 8,2%
| Margine di interesse (€ .000) |
30.09.2022 | 30.09.2021 | Delta € |
Delta % |
|---|---|---|---|---|
| Interessi attivi e proventi assimilati |
||||
| Portafogli crediti |
68.503 | 65.261 | 3.242 | 5,0% |
| Factoring | 41.983 | 41.860 | 123 | 0,3% |
| CQ | 16.144 | 16.044 | 100 | 0,6% |
| Pegno | 5.561 | 4.313 | 1.248 | 28,9% |
| Finanziamenti PMI Garantiti dalla Stato |
4.815 | 3.044 | 1.771 | 58,2% |
| Portafoglio titoli |
1.998 | 1.318 | 680 | 51,6% |
| Altri Interessi attivi |
145 | 615 | (470) | -76,4% |
| Passività finanziarie |
4.227 | 2.605 | 1.622 | 62,3% |
| Totale interessi attivi |
74.873 | 69.799 | 5.074 | 7,3% |
| Interessi passivi ed oneri assimilati |
||||
| Debiti verso banche |
(195) | (405) | 210 | -51,9% |
| Debiti verso clientela |
(8.325) | (9.707) | 1.382 | -14,2% |
| Titoli in circolazione |
(791) | (1.943) | 1.152 | -59,3% |
| Attività finanziarie |
(124) | (705) | 581 | -82,4% |
| Totale interessi passivi |
(9.435) | (12.760) | 3.325 | -26,1% |
| Margine di interesse |
65.438 | 57.039 | 8.399 | 14,7% |
Il margine di interesse è in crescita rispetto al medesimo periodo dell'esercizio precedente, per l'effetto del maggior contributo della divisione del Pegno e della buona performance legata ai finanziamenti PMI garantiti, erogati a clienti del factoring, oltre che a un'ottimizzazione del costo della raccolta, che fino ad ora, prima dell'incremento dei tassi di raccolta, ha beneficiato di tassi di mercato negativi.
Il contributo totale della divisione factoring, inclusa la componente dei "finanziamenti PMI Garantiti dallo Stato", alla voce interessi attivi è stato pari a €46,8 milioni, pari al 68% sul totale portafoglio crediti rispetto al 69% al 30 settembre 2021. La voce include anche la componente di interessi legata al costo ammortizzato dei crediti eco-bonus pari a €1,1 milioni.
La componente legata agli interessi di mora azionati legalmente al 30 settembre 2022 è stata pari a €11,3 milioni (€16,3 milioni al 30 settembre 2021):
L'ammontare dello stock di interessi di mora da azione legale maturati al 30 settembre 2022, rilevante ai fini del modello di stanziamento, risulta pari a €105 milioni (€101 milioni alla fine del 2021), che diventa pari a €186 milioni includendo gli interessi di mora relativi a posizioni verso i comuni in dissesto, componente su cui non vengono stanziati in bilancio interessi di mora, mentre il credito iscritto in bilancio è pari a €56 milioni; l'ammontare degli interessi di mora maturati e non transitati a conto economico è quindi pari a €130 milioni.
Il contributo dagli interessi derivanti dai portafogli CQS/CQP ammonta a €16,1 milioni, in linea rispetto al medesimo periodo dell'anno precedente.
Cresce significativamente il contributo derivante dalla divisione pegno pari a €5,6 milioni, rispetto ai €4,3 milioni relativi all'anno precedente.
Incide inoltre in modo positivo e significativo la componente di interessi derivanti dai finanziamenti garantiti dalla Stato, quale misura di sostegno a fronte della pandemia COVID-19.
Le "passività finanziarie", che contribuiscono in totale per €4,2 milioni, includono prevalentemente i risultati derivanti dall'attività di finanziamento del portafoglio titoli in pronti contro termine e in BCE che sono stati significativamente positivi fino al primo semestre grazie ai tassi negativi.
Gli interessi passivi, diminuiti rispetto all'anno precedente grazie alle strategie di funding poste in essere, volte a un attento contenimento del costo della raccolta, hanno dato un significativo contributo positivo al margine di interesse complessivo. In particolare, sono diminuiti gli interessi da depositi vincolati verso la clientela per effetto di tassi del conto deposito mantenuti ridotti fino alla fine del terzo trimestre 2022 ed è diminuito il costo derivante dai titoli obbligazionari a seguito del rimborso anticipato effettuato nel corso del 2021 dei prestiti subordinati computabili a TIER2 a fronte di un'emissione simultanea, per pari importo, di un'obbligazione subordinata Additional Tier 1 (AT1). Se fino al terzo trimestre il costo della raccolta ha positivamente contribuito al margine di interesse, le nuove condizioni di mercato porteranno a partire dal quarto trimestre a un graduale aumento del costo della raccolta oltre che un progressivo riprezzamento degli attivi.
La componente di interessi passivi riferiti al primo semestre 2022 derivanti dagli strumenti AT1, classificata nelle riserve di patrimonio netto per la componente delle cedole semestralmente liquidate, ammonta a €2,0 milioni al lordo dell'effetto fiscale.
| Margine commissioni (€ .000) |
30.09.2022 | 30.09.2021 | Delta € |
Delta % |
|---|---|---|---|---|
| Commissioni attive |
||||
| Attività di factoring |
9.368 | 9.674 | (306) | -3,2% |
| Comm. attive - Offerta fuori sede CQ |
7.556 | 2.659 | 4.897 | >100% |
| Crediti su Pegno (CA) |
5.941 | 4.820 | 1.121 | 23,3% |
| Attività di collection |
747 | 918 | (171) | -18,6% |
| Altre commissioni attive |
248 | 318 | (70) | -22,0% |
| Totale Commissioni attive |
23.860 | 18.389 | 5.471 | 29,8% |
| Commissioni passive |
||||
| Collocamento portafogli factoring |
(881) | (1.031) | 150 | -14,5% |
| Collocamento atri prodotti finanziari |
(1.405) | (1.507) | 102 | -6,8% |
| Provvigioni - offerta fuori sede CQ |
(8.221) | (3.362) | (4.859) | >100% |
| Altre commissioni passive |
(1.080) | (564) | (516) | 91,5% |
| Totale Commissioni passive |
(11.587) | (6.464) | (5.123) | 79,3% |
| Margine commissioni |
12.273 | 11.925 | 348 | 2,9% |
Le commissioni nette, pari a 12,3 milioni risultano in crescita rispetto al medesimo periodo dell'anno precedente grazie al maggior contributo delle commissioni attive del credito su pegno e dalle minori commissioni passive del business CQ, relative alla remunerazione variabile degli agenti, contabilizzate a partire dal terzo trimestre non più per cassa, ma per competenza, con conseguente diminuzione dell'ammontare della voce Provvigioni – offerta fuori sede.
Le commissioni derivanti dal factoring debbono essere lette insieme agli interessi attivi in quanto nell'attività factoring pro-soluto è gestionalmente indifferente se la redditività sia registrata nella voce commissioni o interessi.
Le commissioni legate all'attività di finanziamenti garantiti da pegno sono in crescita di €1,1 milioni rispetto al medesimo periodo dell'anno precedente grazie alla continua crescita del business.
Le commissioni relative all'attività di collection, correlate al servizio di attività di riconciliazione degli incassi di fatture di terzi verso la P.A., sono in diminuzione del 18,6% rispetto al medesimo periodo dell'anno precedente.
Le commissioni attive "Altre", includono commissioni legate a servizi di incasso e pagamento e a tenuta e gestione dei conti correnti.
La voce Comm. Attive – Offerta fuori sede CQ si riferisce alle provvigioni legate al business di origination CQ pari a €7,6 milioni, che devono essere lette con le provvigioni passive di offerta fuori sede CQ, pari a €8,2 milioni, composta invece dalle commissioni pagate agli agenti finanziari per il collocamento fuori sede del prodotto CQ; la crescita delle commissioni passive rispetto al medesimo periodo dell'anno precedente è legata all'aumento dei volumi originati.
Le commissioni di collocamento dei prodotti finanziaririconosciute a terzisono riconducibili alle retrocessioni a intermediari terzi per il collocamento del prodotto SI Conto! Deposito in regime di passporting, mentre le commissioni passive di collocamento portafogli factoring sono legate ai costi di origination dei crediti factoring, che sono rimaste in linea con il medesimo periodo dell'anno precedente.
Tra le altre commissioni passive figurano commissioni su negoziazioni titoli di terzi e commissioni dovute su servizi di incasso e pagamento interbancari.
| Utili (perdite) da cessione o riacquisto (€ .000) |
30.09.2022 | 30.09.2021 | Delta € |
Delta % |
|---|---|---|---|---|
| Utili realizzati su titoli di debito portafoglio HTCS |
1.087 | 3.753 | (2.666) | -71,0% |
| Utili realizzati su titoli di debito portafoglio HTC |
248 | 458 | (210) | -45,9% |
| Utili realizzati su passività finanziarie |
- - |
- | n.a. | |
| Utili realizzati su crediti (ptf Factoring) |
1.632 | 1.358 | 274 | 20,2% |
| Utili realizzati su crediti (ptf CQ) |
1.529 | - | 1.529 | n.a. |
| Totale | 4.496 | 5.569 | (1.073) | -19,3% |
La voce Utili (perdite) da cessione o riacquisto nel 2022 include gli utili netti realizzati dal portafoglio titoli, dai crediti factoring pari a €1,6 milioni (i cui ricavi derivano dalla ricessione di portafogli crediti factoring verso privati) e dalla cessione di un portafoglio crediti CQ che ha generato un ricavo pari a €1,5 milioni. Rispetto all'anno precedente l'attuale andamento di mercato non ha permesso di realizzare i medesimi utili dal portafoglio titoli.
Le rettifiche di valore su crediti effettuate al 30 settembre 2022 ammontano a €6,3 milioni (€8,8 milioni alla fine del terzo trimestre 2021). Il costo del rischio annualizzato diminuisce allo 0,28% al 30 settembre 2022 dallo 0,41% registrato nel corrispondente periodo del 2021 (tale misura era stata calcolata senza annualizzare rettifiche non ricorrenti appostate nel 2021).
| Spese per il personale (€ .000) |
30.09.2022 | 30.09.2021 | Delta € |
Delta % |
|---|---|---|---|---|
| Salari e stipendi |
(20.085) | (19.929) | (156) | 0,8% |
| Contributi e altre spese |
(223) | (225) | 2 | -0,9% |
| Compensi amministratori e sindaci |
(1.131) | (1.138) | 7 | -0,6% |
| Totale | (21.439) | (21.292) | (147) | 0,7% |
La lieve riduzione del costo del personale è legata al rilascio (pari a €1 milione) della stima della componente variabile stanziata nel 2021 a seguito dell'applicazione delle politiche di remunerazione; al netto di tale rilascio la voce salari e stipendi è cresciuta del 5,5%, con un numero medio di risorse che è passato da 274 a 279.
| Altre spese amministrative (€ .000) |
30.09.2022 | 30.09.2021 | Delta € |
Delta % |
|---|---|---|---|---|
| Consulenze | (3.937) | (4.469) | 532 | -11,9% |
| Spese informatiche |
(4.584) | (4.637) | 53 | -1,1% |
| Attività di servicing e collection |
(1.743) | (2.379) | 636 | -26,7% |
| Imposte indirette e tasse |
(2.602) | (1.960) | (642) | 32,8% |
| Assicurazioni | (898) | (672) | (226) | 33,6% |
| Altre | (752) | (445) | (307) | 69,0% |
| Spese inerenti gestione veicoli SPV |
(618) | (573) | (45) | 7,9% |
| Spese outsourcing e consulenza |
(373) | (388) | 15 | -3,9% |
| Noleggi e spese inerenti auto |
(491) | (580) | 89 | -15,3% |
| Pubblicità e comunicazione |
(838) | (1.025) | 187 | -18,2% |
| Spese inerenti gestione immobili e logistica |
(2.172) | (1.553) | (619) | 39,9% |
| Spese inerenti il personale |
(53) | (110) | 57 | -51,8% |
| Rimborsi spese e rappresentanza |
(386) | (286) | (100) | 35,0% |
| Spese infoprovider |
(412) | (533) | 121 | -22,7% |
| Contributi associativi |
(336) | (310) | (26) | 8,4% |
| Spese di revisione contabile |
(293) | (256) | (37) | 14,5% |
| Spese telefoniche e postali |
(326) | (191) | (135) | 70,7% |
| Cancelleria e stampati |
(100) | (27) | (73) | 270,4% |
| Totale costi funzionamento |
(20.914) | (20.394) | (520) | 2,5% |
| Fondo di risoluzione |
(1.920) | (2.284) | 364 | -15,9% |
| Oneri di integrazione |
- | - | - | n.a. |
| Totale | (22.834) | (22.678) | (156) | 0,7% |
La spese amministrative sono in linea con quelle del medesimo periodo dell'anno precedente, con la crescita di alcune voci di costo compensate da riduzioni di altre.
Le attività di service e collection sono diminuite per la riduzione dei costi di collection di crediti factoring.
Le spese informatiche sono composte dai costi per servizi offerti dall'outsourcer informatico fornitore dei servizi di legacy e dai costi legati all'infrastruttura IT, che sono in linea rispetto ai primi nove mesi del 2021, per una minore spesa di evolutive dei sistemi.
Le spese per consulenze sono prevalentemente composte dai costi sostenuti per spese legali legate a cause passive in corso e decreti ingiuntivi per i recuperi di crediti e interessi di mora verso debitori della PA.
Le spese per imposte indirette e tasse sono in crescita a seguito di maggiori contributi versati per i decreti ingiuntivi aperti avverso i debitori della pubblica amministrazione.
L'incremento delle Spese inerenti gestione immobili e logistica è legato da un lato ai costi sostenuti per la ristrutturazione del palazzo di Roma e dai costi straordinari per le nuove sedi e i trasferimenti di sede delle filiali della controllata Kruso Kapital.
Il fondo di risoluzione, cresciuto anche nel 2022 per la parte ordinaria di €0,2 milioni rispetto al medesimo periodo dell'anno precedente, diminuisce nel suo complesso in quanto nel 2022 non è stato richiesto alcun versamento per la contribuzione straordinaria, che nel 2021 era stata pari a 0,6 milioni.
| Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali .000) |
(€ 30.09.2022 |
30.09.2021 | Delta € |
Delta % |
|---|---|---|---|---|
| Ammortamento fabbricati strumentali |
(518) | (480) | (38) | 7,9% |
| Ammortamento mobili e attrezzature |
(236) | (318) | 82 | -25,8% |
| Ammortamento valore d'uso |
(1.232) | (1.171) | (61) | 5,2% |
| Ammortamento software |
(231) | (35) | (196) | >100% |
| Totale | (2.217) | (2.004) | (213) | 10,6% |
Le rettifiche di valore su attività materiali/immaterialisono il frutto dei maggior accantonamento su immobili ad uso strumentale oltre che l'ammortamento del "diritto d'uso" dell'attività oggetto di leasing, a seguito dell'applicazione dell'IFRS16.
| Altri oneri e proventi di gestione (€ .000) |
30.09.2022 | 30.09.2021 | Delta € |
Delta % |
|---|---|---|---|---|
| Sopravanzi d'asta |
398 | 335 | 63 | 18,8% |
| Recuperi spese e imposte |
813 | 396 | 417 | >100% |
| Ammortamenti oneri pluriennali |
(352) | (87) | (265) | >100% |
| Altri oneri e proventi |
208 | 244 | (36) | -14,8% |
| Sopravvenienze attive e passive |
47 | 798 | (751) | -94,1% |
| Totale | 1.114 | 1.686 | (572) | -33,9% |
Gli altri oneri e proventi diminuiscono a seguito di maggiori rilasci avvenuti nel 2021 relativamente a stime di costi accantonati, che non sono poi pervenuti nel corso dell'esercizio successivo.
| Voci dell'attivo (€ .000) |
30.09.2022 | 31.12.2021 | Delta € |
Delta % |
|---|---|---|---|---|
| Cassa e disponibilità liquide |
148.826 | 175.835 | (27.009) | -15,4% |
| Attività finanziarie valutate al FV con impatto a conto economico |
- | - | - | n.a. |
| Attività finanziarie valutate al FV con impatto sulla redditività complessiva |
557.464 | 451.261 | 106.203 | 23,5% |
| Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato |
3.269.928 | 2.954.174 | 315.754 | 10,7% |
| a) crediti verso banche |
20.075 | 33.411 | (13.336) | -39,9% |
| b1) crediti verso clientela - finanziamenti |
2.957.671 | 2.736.721 | 220.950 | 8,1% |
| b2) crediti verso clientela - titoli di debito |
292.182 | 184.042 | 108.140 | 58,8% |
| Partecipazioni | 946 | 1.002 | (56) | -5,6% |
| Attività materiali |
42.763 | 40.780 | 1.983 | 4,9% |
| Attività immateriali |
33.016 | 33.125 | (109) | -0,3% |
| di cui: avviamento |
32.355 | 32.355 | - | 0,0% |
| Attività fiscali |
23.710 | 12.840 | 10.870 | 84,7% |
| Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione |
43 | 68 | (25) | -36,8% |
| Altre attività |
73.112 | 39.806 | 33.306 | 83,7% |
| Totale dell'attivo |
4.149.808 | 3.708.891 | 440.917 | 11,9% |
Il 30 settembre 2022 si è chiuso con un totale attivo in aumento del 11,9% rispetto al fine esercizio 2021 e pari a €4,1 miliardi di euro.
Il portafoglio titoli, corrispondente alla voce Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (di seguito "HTCS" ovvero "Hold to collect and Sale") del Gruppo, è in aumento rispetto al 31 dicembre 2021 e resta prevalentemente composto da titoli di Stato italiani con una duration media pari a circa 28,6 mesi (la duration media residua a fine esercizio 2021 era pari a 31,4 mesi). Il valore nominale dei titoli di Stato compresi nel portafoglio HTCS ammonta al 30 settembre 2022 a €586 milioni (€446 milioni del 31 dicembre 2021), e la relativa riserva di valutazione a fine periodo è negativa e pari a €38,3 milioni al lordo dell'effetto fiscale.
| Crediti verso clientela (€ .000) |
30.09.2022 | 31.12.2021 | Delta € |
Delta % |
|---|---|---|---|---|
| Crediti Factoring |
1.678.331 | 1.541.687 | 136.644 | 8,9% |
| Finanziamenti CQS/CQP |
957.961 | 931.767 | 26.194 | 2,8% |
| Crediti su pegno |
103.577 | 90.030 | 13.547 | 15,0% |
| Finanziamenti PMI |
181.427 | 160.075 | 21.352 | 13,3% |
| Conti correnti |
206 | 396 | (190) | -48,0% |
| Cassa Compensazione e Garanzia |
32.561 | 9.147 | 23.414 | >100% |
| Altri crediti |
3.608 | 3.619 | (11) | -0,3% |
| Totale finanziamenti |
2.957.671 | 2.736.721 | 220.950 | 8,1% |
| Titoli | 292.182 | 184.042 | 108.140 | 58,8% |
| Totale voce crediti verso clientela |
3.249.853 | 2.920.763 | 329.090 | 11,3% |
La voce crediti verso clientela in Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (di seguito HTC, ovvero "Held to Collect"), è composta dai crediti rappresentanti finanziamenti verso la clientela e dal portafoglio titoli detenuti sino alla scadenza.
Gli impieghi in essere sul factoring rispetto alla voce "Totale finanziamenti", escludendo pertanto le consistenze del portafoglio titoli, risultano pari al 57% (il 56% a fine esercizio 2021). I volumi generati nell'anno si sono attestati a €3.152 milioni (€2.495 milioni al 30 settembre 2021).
I finanziamenti nella forma tecnica di CQS e CQP sono in crescita rispetto alla fine del precedente esercizio prevalentemente a seguito dei volumi erogati direttamente dalla rete di agenti sono decisamente cresciuti rispetto al 2021 passando da 51 a 160 milioni di euro.
Gli impieghi in finanziamenti a piccole medie imprese garantiti dallo Stato crescono a seguito di nuove erogazioni effettuate con garanzia SACE e Fondo PMI, si attestano a €181,4 milioni.
L'attività di credito su pegno, svolta attraverso la società controllata Kruso Kapital mostra una crescita significativa arrivando a un impiego al 30 settembre 2022 pari a €104 milioni, frutto della nuova produzione dell'anno e dei rinnovi su clientela già esistente.
La voce "Titoli" HTC è composta integralmente da titoli di Stato italiani aventi duration media pari a 21,5 mesi e per un importo pari a €300 milioni; la valutazione al mercato dei titoli al 30 settembre 2022 mostra una minusvalenza latente al lordo delle imposte di €9,9 milioni.
Diseguito si mostra la tabella della qualità del credito della voce crediti verso clientela escludendo le posizioni verso titoli.
| Status | 31/03/2021 | 30/06/2021 | 30/09/2021 | 31/12/2021 | 31/03/2022 | 30/06/2022 | 30/09/2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sofferenze lorde |
50.710 | 169.372 | 168.253 | 169.099 | 169.060 | 166.825 | 167.047 |
| Inadempienze probabili lordi |
148.874 | 34.387 | 34.324 | 37.374 | 48.816 | 46.845 | 33.743 |
| Scaduti lordi |
112.423 | 92.462 | 91.926 | 108.598 | 101.603 | 77.507 | 90.948 |
| Deteriorati lordi |
312.007 | 296.221 | 294.503 | 315.071 | 319.479 | 291.177 | 291.738 |
| Bonis lordi |
2.300.186 | 2.382.395 | 2.407.569 | 2.487.995 | 2.609.812 | 2.727.798 | 2.732.517 |
| Stage 2 lordi |
116.732 | 116.414 | 124.296 | 102.862 | 101.406 | 115.021 | 112.285 |
| Stage 1 lordi |
2.183.454 | 2.265.981 | 2.283.273 | 2.385.133 | 2.508.406 | 2.612.777 | 2.620.232 |
| Totale crediti verso clientela |
2.612.193 | 2.678.616 | 2.702.072 | 2.803.066 | 2.929.291 | 3.018.975 | 3.024.255 |
| Rettifiche di valore specifiche |
50.384 | 56.623 | 57.342 | 59.519 | 61.959 | 61.581 | 60.410 |
| Sofferenze | 26.660 | 46.160 | 46.435 | 47.554 | 48.922 | 47.758 | 46.205 |
| Inadempimenti probabili |
22.961 | 10.025 | 10.450 | 11.374 | 12.384 | 13.201 | 13.379 |
| Scaduti | 763 | 438 | 457 | 591 | 653 | 622 | 826 |
| Rettifiche di valore di portafoglio |
6.941 | 6.989 | 7.129 | 6.825 | 6.677 | 7.872 | 6.175 |
| Stage 2 |
749 660 |
697 | 560 | 556 | 626 | 1.600 | |
| Stage 1 |
6.192 | 6.329 | 6.432 | 6.265 | 6.121 | 7.246 | 4.575 |
| Totale rettifiche di valore |
57.325 | 63.612 | 64.471 | 66.344 | 68.636 | 69.453 | 66.585 |
| Esposizione netta |
2.554.868 | 2.615.004 | 2.637.601 | 2.736.722 | 2.860.655 | 2.949.522 | 2.957.670 |
L'incidenza dei crediti deteriorati lordi sul totale portafoglio è diminuito al 9,6% rispetto al 11,2% del 31 dicembre 2021. A seguito di una diminuzione dei crediti scaduti, che restano elevati per via dell'entrata in vigore della nuova definizione di default dal 1.1.2021 ("New DoD"); lo scaduto è legato al portafoglio factoring pro-soluto verso la P.A. e rappresenta un dato fisiologico del settore, che continua, al di là delle nuove regole tecniche utilizzate per rappresentare il dato di scaduto ai fini regolamentari, a non rappresentare particolari criticità in termini di qualità del credito e probabilità di recupero.
Il coverage ratio dei crediti deteriorati è pari al 20,7%, in crescita rispetto al 18,9% del 31 dicembre 2021.
La voce Attività materiali include l'immobile sito a Milano, adibito fra le altre cose, anche agli uffici di Banca Sistema e l'immobile sito a Roma. Il valore di bilancio, comprensivo delle componenti capitalizzate, degli immobili è pari a €35,3 milioni al netto dei fondi di ammortamento. Gli altri costi capitalizzati includono mobili, arredi, apparecchi e attrezzature IT, oltre che il diritto d'uso relativo ai canoni affitto delle filiali e auto aziendali.
La voce attività immateriali include avviamenti per un importo pari a €32,3 milioni così suddivisi:
l'avviamento pari a €28,4 milioni, generatosi dall'acquisizione del ramo azienda Pegno ex IntesaSanpaolo perfezionata il 13 luglio 2020.
La partecipazione iscritta in bilancio è relativa alla joint venture paritetica con EBN Banco de Negocios S.A in EBNSISTEMA. L'ingresso in EBNSISTEMA è avvenuto attraverso la sottoscrizione di un aumento di capitale di 1 milione, a seguito del quale Banca Sistema detiene il 50% della società con sede legale a Madrid. L'obiettivo della joint-venture è di sviluppare l'attività nel segmento factoring Pubblica Amministrazione nella penisola iberica, con un'attività prevalente nell'acquisto di crediti sanitari. Alla fine del terzo trimestre 2022 la società EBNSISTEMA ha originato crediti per €180 milioni, in crescita rispetto ai 74 milioni al medesimo periodo dell'anno 2021.
La voce Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione include gli attivi riferiti alla società SF Trust holding posta in liquidazione nel corso del mese di dicembre 2021.
La voce Altre attività è prevalentemente composta da partite in corso di lavorazione a cavallo di periodo e da acconti di imposta. Al 30 settembre 2022 la voce include i crediti d'imposta da "Eco-Sisma bonus 110" per un importo pari a €52,2 milioni.
Voci del passivo e del patrimonio netto (€ .000) 30.09.2022 31.12.2021 Delta € Delta % Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 3.701.659 3.257.401 444.258 13,6% a) debiti verso banche 695.063 592.157 102.906 17,4% b) debiti verso la clientela 2.705.966 2.472.054 233.912 9,5% c) titoli in circolazione 300.630 193.190 107.440 55,6% Passività finanziarie di negoziazione - - - n.a. Passività fiscali 20.610 14.981 5.629 37,6% Passività associate ad attività in via di dismissione 16 18 (2) -11,1% Altre passività 136.594 137.995 (1.401) -1,0% Trattamento di fine rapporto del personale 3.963 4.310 (347) -8,1% Fondi per rischi ed oneri 34.835 28.654 6.181 21,6% Riserve da valutazione (25.734) (3.067) (22.667) >100% Riserve 195.516 180.628 14.888 8,2% Strumenti di capitale 45.500 45.500 - 0,0% Patrimonio di pertinenza di terzi 9.922 9.569 353 3,7% Capitale 9.651 9.651 - 0,0% Azioni proprie (-) (559) - (559) n.a. Utile di periodo/d'esercizio 17.835 23.251 (5.416) -23,3% Totale del passivo e del patrimonio netto 4.149.808 3.708.891 440.917 11,9%
Di seguito si forniscono i commenti ai principali aggregati del passivo di stato patrimoniale.
La raccolta "wholesale", che rappresenta il 45% (il 32% al 31 dicembre 2021) circa del totale, si è incrementata in termini assolutirispetto a fine esercizio 2021 prevalentemente a seguito dell'incremento della raccolta nella forma di pronti contro termine passivi; il contributo della raccolta da emissioni di prestiti obbligazionari sul totale raccolta "wholesale" si attesta al 22% (23% a fine esercizio 2021).
| Debiti verso banche (€ .000) |
30.09.2022 | 31.12.2021 | Delta € |
Delta % |
|---|---|---|---|---|
| Debiti verso banche centrali |
587.223 | 540.095 | 47.128 | 8,7% |
| Debiti verso banche |
107.840 | 52.062 | 55.778 | >100% |
| Conti correnti presso altri istituti |
95.840 | 41.063 | 54.777 | >100% |
| Depositi vincolati passivi vs banche |
- | - | - | n.a. |
| Finanziamenti vs altri istituti |
12.000 | 10.999 | 1.001 | 9,1% |
| Altri debiti vs banche |
- | - | - | n.a. |
| Totale | 695.063 | 592.157 | 102.906 | 17,4% |
La voce "Debiti verso banche" aumenta del 17,4%,rispetto al 31 dicembre 2021, a seguito del maggior ricorso al mercato interbancario e alla BCE rispetto al 31 dicembre 2021.
| Debiti verso clientela (€ .000) |
30.09.2022 | 31.12.2021 | Delta € |
Delta % |
|---|---|---|---|---|
| Depositi vincolati |
1.476.860 | 1.387.416 | 89.444 | 6,4% |
| Finanziamenti (pct passivi) |
651.059 | 249.256 | 401.803 | >100% |
| Conti correnti clientela |
519.595 | 775.096 | (255.501) | -33,0% |
| Debiti verso cedenti |
53.801 | 56.012 | (2.211) | -3,9% |
| Altri debiti |
4.651 | 4.274 | 377 | 8,8% |
| Totale | 2.705.966 | 2.472.054 | 233.912 | 9,5% |
La voce contabile "Debiti verso clientela" aumenta rispetto a fine del precedente esercizio mostrando un decremento della raccolta da conti correnti con contestuale incremento della raccolta da conti deposito e attraverso pronti contro termine. Lo stock di fine periodo dei depositi vincolati aumenta rispetto a fine esercizio 2021 (+7%), registrando una raccolta netta positiva (al netto dei ratei su interessi maturati) di €91 milioni, prevalentemente per maggiore raccolta dal canale Italia; la raccolta lorda da inizio anno è stata pari a €938 milioni a fronte di prelievi pari a €847 milioni.
La voce Debiti verso cedenti include debiti relativi ai crediti acquistati per la parte non finanziata.
| Prestiti Obbligazionari emessi (€ .000) |
30.09.2022 | 31.12.2021 | Delta € |
Delta % |
|---|---|---|---|---|
| Prestito obbligazionario - AT1 |
45.500 | 45.500 | - | 0,0% |
| Prestito obbligazionario - Tier II |
- | - | - | n.a. |
| Prestiti obbligazionari - altri |
300.630 | 193.190 | 107.440 | 55,6% |
L'ammontare dei prestiti obbligazionari emessisi è incrementato rispetto al 31 dicembre 2021 per l'aumento delle quote senior ABS finanziate da investitori terzi a seguito di nuovi portafogli ceduti al veicolo BS IVA.
I prestiti obbligazionari emessi al 30 settembre 2022 sono i seguenti:
Gli altri prestiti obbligazionari includono le quote senior del titolo ABS della cartolarizzazione Quinto Sistema Sec 2019 e BS IVA, sottoscritte da investitori istituzionali terzi.
Si fa presente che per le loro caratteristiche prevalenti, tutti gli strumenti AT1 sono classificati nella voce 140 "Strumenti di capitale" di patrimonio netto (compresi quindi gli €8 milioni precedentemente classificati nelle passività finanziarie).
Il fondo rischi ed oneri, pari a €34,8 milioni, include un fondo per passività possibili rivenienti da acquisizioni passate pari a €1,1 milioni, la stima di oneri inerenti al personale riferiti principalmente alla quota di bonus di competenza dell'anno, alla quota differita di bonus maturata negli esercizi precedenti ed alla stima del patto di non concorrenza complessivamente pari a €6,4 milioni (la voce include la stima della componente variabile, accantonata ma non pagata). Il fondo include inoltre una stima di oneri legati a possibili passività verso cedenti non ancora definite e una stima di altri oneri per contenziosi e controversie in essere per €11,2 milioni. Inoltre è incluso il fondo per sinistri e la copertura della stima dell'effetto negativo legato a possibili rimborsi anticipati sui portafogli CQ acquistati da intermediari terzi (prepayment) e sui portafogli ceduti, per un importo pari a €10,7 milioni.
La voce "Altre passività" include prevalentemente pagamenti ricevuti a cavallo di periodo dai debitori ceduti e che a fine periodo erano in fase di allocazione e da partite in corso di lavorazione ricondotte nei giorni successivi alla chiusura del periodo, oltre che debiti verso fornitori e debiti tributari.
Di seguito viene fornita la riconciliazione tra risultato e patrimonio netto della controllante con i dati di bilancio consolidato.
| (€ .000) |
RISULTATO ECONOMICO |
PATRIMONIO NETTO |
|---|---|---|
| Risultato/Patrimonio netto capogruppo |
17.180 | 242.574 |
| Assunzione valore partecipazioni |
- | (44.265) |
| Risultato/PN controllate |
1.064 | 53.822 |
| Risultato partecipazioni valutate al patrimonio netto |
(56) | - |
| Rettifica risultato attività operative cessate |
- - |
|
| Patrimonio netto consolidato |
18.188 | 252.131 |
| Patrimonio netto di terzi |
(353) | (9.922) |
| Risultato/Patrimonio netto di Gruppo |
17.835 | 242.209 |
Di seguito vengono fornite le informazioni provvisorie sul patrimonio di vigilanza e sulla adeguatezza patrimoniale del Gruppo Banca Sistema.
| Fondi Propri (€.000) e Coefficienti Patrimoniali |
30.09.2022 Transitional |
31.12.2021 | 30.09.2022 Fully loaded |
30.09.2022 Decisione Ecofin |
|---|---|---|---|---|
| Capitale primario di classe 1 (CET1) |
171.614 | 176.077 | 160.485 | 188.308 |
| ADDITIONAL TIER1 |
45.500 | 45.500 | 45.500 | 45.500 |
| Capitale di classe 1 (T1) |
217.114 | 221.577 | 205.985 | 233.808 |
| TIER2 | 148 | 113 | 148 | 148 |
| Totale Fondi Propri (TC) |
217.262 | 221.690 | 206.133 | 233.955 |
| Totale Attività ponderate per il rischio |
1.415.249 | 1.517.540 | 1.412.720 | 1.419.043 |
| di cui rischio di credito |
1.231.858 | 1.334.148 | 1.229.328 | 1.235.651 |
| di cui rischio operativo |
183.392 | 183.392 | 183.392 | 183.392 |
| Ratio - CET1 |
12,1% | 11,6% | 11,4% | 13,3% |
| Ratio - T1 |
15,3% | 14,6% | 14,6% | 16,5% |
| Ratio - TCR |
15,4% | 14,6% | 14,6% | 16,5% |
A partire dal secondo trimestre 2022 la Banca ha deciso di utilizzare il parametro mitigante (pari al 40%) per il calcolo del filtro FVOCI in considerazione di esposizioni nei confronti di amministrazioni centrali, in linea con quanto previsto dall'articolo 468 CRR. Tale trattamento temporaneo sarà valido fino alla fine del 2022 e nelle tabelle sono esposti sia i ratio "transitional" ovvero con l'utilizzo della misura mitigante sia i ratio "fully loaded", ovvero senza l'utilizzo di tale misura mitigante.
Il totale dei fondi propri regolamentari al 30 settembre 2022 ammonta a €217 milioni di euro ed include l'utile di periodo al netto dell'ammontare della stima dei dividendi, pari a un pay out del 25% del risultato della Capogruppo. La riduzione del CET1 rispetto al 31 dicembre 2021 è stata guidata da un peggioramento della riserva negativa OCI (prima dell'applicazione del citato utilizzo del parametro mitigante)su titoli di Stato pari a €25,6 milioni (negativa per €2,6 milioni al 31 dicembre 2021), dalle azioni proprie in portafoglio pari a €0,6milioni e dagli interessi passivi maturati nel periodo sullo strumento AT1.
Le attività ponderate per il rischio rispetto al 31 dicembre 2021 sono diminuite per effetto di minori esposizioni verso imprese e parzialmente da un miglioramento dello scaduto su enti del settore pubblico.
Alla luce della decisione dell'Ecofin di introdurre un filtro a capitale pari al 100% della riserva dei titoli governativi classificati in HTCS, i coefficienti patrimoniali si attesterebbero ai seguenti livelli:
La decisione dell' Ecofin dell'8.11.2022, che recepisce la proposta della Presidenza di turno, necessita di ulteriori passaggi formali, ma ha trovato ad oggi il consenso di tutti gli Stati membri e pertanto è ragionevole pensare che entri in vigore.
Si segnala infine che I nuovi requisiti patrimoniali di Gruppo consolidati, in vigore dal 30 giugno 2022 sono i seguenti:
Di seguito la riconciliazione tra il patrimonio netto e il CET1:
| VOCI | 30.09.2022 31.12.2021 | Delta € | Delta % | |
|---|---|---|---|---|
| Capitale | 9.651 | 9.651 | - | 0,0% |
| Strumenti di capitale | 45.500 | 45.500 | - | 0,0% |
| Riserve di utili e sovrapprezzo | 195.517 | 180.628 | 14.889 | 8,2% |
| Azioni proprie (-) | (559) | - | (559) | n.a. |
| Riserve da valutazione | (25.734) | (3.067) | (22.667) | >100% |
| Utile | 17.835 | 23.251 | (5.416) | -23,3% |
| Patrimonio Netto di pertinenza della Capogruppo | 242.210 | 255.963 | (13.753) | -5,4% |
| Dividendi in distribuzione e altri oneri prevedibili | (4.295) | (5.790) | 1.495 | -25,8% |
| Patrimonio netto post ipotesi di distribuzione agli azionisti | 237.915 | 250.173 | (12.258) | -4,9% |
| Rettifiche regolamentari | (28.951) | (36.613) | 7.662 | -20,9% |
| Patrimonio Netto di Terzi computabile | 8.150 | 8.017 | 133 | 1,7% |
| Stumenti di capitale non computabili nel CET1 | (45.500) | (45.500) | - | 0,0% |
| Capitale Primario di Classe 1 (CET1) | 171.614 | 176.077 | (4.463) | -2,5% |
Nel corso del 2022 non sono state svolte attività di ricerca e di sviluppo.
Le operazioni poste in essere con parti correlate e soggetti connessi, incluso il relativo iter autorizzativo e informativo, sono disciplinate nella "Procedura in materia di operazioni con soggetti collegati" approvata dal Consiglio di Amministrazione e pubblicato sul sito internet della Capogruppo Banca Sistema S.p.A.
Le operazioni effettuate dalle società del Gruppo con parti correlate e soggetti connessi sono state poste in essere nell'interesse della Società anche nell'ambito dell'ordinaria operatività; tali operazioni sono state attuate a condizioni di mercato e comunque sulla base di reciproca convenienza economica e nel rispetto delle procedure.
Nel corso del 2022 il Gruppo non ha effettuato operazioni atipiche o inusuali, così come definite nella Comunicazione Consob n. 6064293 del 28 luglio 2006.
In data 20 ottobre 2022, l'Assemblea straordinaria della controllata ProntoPegno S.p.A. ha approvato la modifica della denominazione sociale da ProntoPegno S.p.A. a Kruso Kapital S.p.A..
In data 27 ottobre il Gruppo Banca Sistema, tramite la sua controllata Kruso Kapital S.p.A. ha finalizzato l'acquisizione della totalità del capitale della casa d'aste Art-Rite S.r.l.. L'acquisizione si inserisce nella strategia di crescita e diversificazione del Gruppo e mira ad un ampliamento del target di clientela potenziale. L'operazione la cui efficacia legale decorre dal 2 novembre 2022, non avrà impatto rilevante a livello patrimoniale.
Successivamente alla data di riferimento della presente Relazione non si sono verificati ulteriori eventi da menzionare che abbiano comportato effetti sulla situazione patrimoniale, economica e finanziaria della Banca e del Gruppo.
L'attuale contesto caratterizzato da aumenti dei tassi operati dalla Banca Centrale Europea, con conseguente graduale aumento dei tassi diraccolta nelle diverse forme tecniche, comporterà a partire dal quarto trimestre una temporanea contrazione del margine di interesse che potrà essere assorbita nel corso dei trimestri successivi con l'incremento della redditività degli impieghi.
Il Gruppo non ha esposizioni dirette verso enti e soggetti destinatari di misure restrittive decise dall'Unione Europea in risposta alla situazione della guerra in Ucraina; l'evoluzione di tale conflitto nonché delle predette misure restrittive è costantemente e attentamente monitorata da parte del Gruppo.
Milano, 11 novembre 2022
Per il Consiglio di Amministrazione
Il Presidente
Luitgard Spögler
L'Amministratore Delegato
Gianluca Garbi
| Voci dell'attivo |
30.09.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| 10. | Cassa e disponibilità liquide |
148.826 | 175.835 |
| 30. | Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva |
557.464 | 451.261 |
| 40. | Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato |
3.269.928 | 2.954.174 |
| a) crediti verso banche |
20.075 | 33.411 | |
| b) crediti verso clientela |
3.249.853 | 2.920.763 | |
| 70. | Partecipazioni | 946 | 1.002 |
| 90. | Attività materiali |
42.763 | 40.780 |
| 100. | Attività immateriali |
33.016 | 33.125 |
| di cui: |
|||
| avviamento | 32.355 | 32.355 | |
| 110. | Attività fiscali |
23.710 | 12.840 |
| a) correnti |
22 | 812 | |
| b) anticipate |
23.688 | 12.028 | |
| 120. | Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione |
43 | 68 |
| 130. | Altre attività |
73.112 | 39.806 |
| Totale Attivo |
4.149.808 | 3.708.891 |
| Voci del passivo e del patrimonio netto |
30.09.2022 | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|
| 10. | Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato |
3.701.659 | 3.257.401 |
| a) debiti verso banche |
695.063 | 592.157 | |
| b) debiti verso la clientela |
2.705.966 | 2.472.054 | |
| c) titoli in circolazione |
300.630 | 193.190 | |
| 60. | Passività fiscali |
20.610 | 14.981 |
| a) correnti |
3.968 | 37 | |
| b) differite |
16.642 | 14.944 | |
| 70. | Passività associate ad attività in via di dismissione |
16 | 18 |
| 80. | Altre passività |
136.594 | 137.995 |
| 90. | Trattamento di fine rapporto del personale |
3.963 | 4.310 |
| 100. | Fondi per rischi e oneri: |
34.835 | 28.654 |
| a) impegni e garanzie rilasciate |
26 | 39 | |
| c) altri fondiper rischi e oneri |
34.809 | 28.615 | |
| 120. | Riserve da valutazione |
(25.734) | (3.067) |
| 140. | Strumenti di capitale |
45.500 | 45.500 |
| 150. | Riserve | 156.416 | 141.528 |
| 160. | Sovrapprezzi di emissione |
39.100 | 39.100 |
| 170. | Capitale | 9.651 | 9.651 |
| 180. | Azioni proprie (-) |
(559) | - |
| 190. | Patrimonio di pertinenza di terzi (+/-) |
9.922 | 9.569 |
| 200. | Utile di periodo/d'esercizio |
17.835 | 23.251 |
| Totale del Passivo e del Patrimonio Netto |
4.149.808 | 3.708.891 |
(Importi espressi in migliaia di Euro)
| Voci | 30.09.2022 | 30.09.2021 | |
|---|---|---|---|
| 10. | Interessi attivi e proventi assimilati |
74.873 | 69.799 |
| di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo |
67.957 | 65.225 | |
| 20. | Interessi passivi e oneri assimilati |
(9.435) | (12.760) |
| 30. | Margine di interesse |
65.438 | 57.039 |
| 40. | Commissioni attive |
23.860 | 18.389 |
| 50. | Commissioni passive |
(11.587) | (6.464) |
| 60. | Commissioni nette |
12.273 | 11.925 |
| 70. | Dividendi e proventi simili |
227 | 227 |
| 80. | Risultato netto dell'attività di negoziazione |
(1.505) | 21 |
| 100. | Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: |
4.496 | 5.569 |
| a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato |
3.409 | 1.816 | |
| b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva |
1.087 | 3.753 | |
| c) passività finanziarie |
- | - | |
| 120. | Margine di intermediazione |
80.929 | 74.781 |
| 130. | Rettifiche/riprese di valore nette per rischio dicredito di: |
(6.264) | (8.807) |
| a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato |
(6.120) | (8.794) | |
| b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva |
(144) | (13) | |
| 140. | Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni |
- | (4) |
| 150. | Risultato netto della gestione finanziaria |
74.665 | 65.970 |
| 190. | Spese amministrative |
(44.273) | (43.970) |
| a) spese per il personale |
(21.439) | (21.292) | |
| b) altre spese amministrative |
(22.834) | (22.678) | |
| 200. | Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri |
(2.296) | (26) |
| a) impegni e garanzie rilasciate |
13 | (26) | |
| b) altri accantonamenti netti |
(2.309) | - | |
| 210. | Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali |
(1.986) | (1.841) |
| 220. | Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali |
(231) | (163) |
| 230. | Altri oneri/proventi di gestione |
1.114 | 1.686 |
| 240. | Costi operativi |
(47.672) | (44.314) |
| 250. | Utili (Perdite) delle partecipazioni |
(56) | (2) |
| 280. | Utili (Perdite) da cessione di investimenti |
- | - |
| 290. | Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte |
26.937 | 21.654 |
| 300. | Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente |
(8.726) | (6.705) |
| 310. | Utile della operatività corrente al netto delle imposte |
18.211 | 14.949 |
| 320. | Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte |
(23) | - |
| 330. | Utile di periodo |
18.188 | 14.949 |
| 340 | Risultato di periodo di pertinenza di terzi |
(353) | (169) |
| 350. | Utile di periodo di pertinenza della capogruppo |
17.835 | 14.780 |
(Importi espressi in migliaia di Euro)
| Voci | 30.09.2022 | 30.09.2021 | |
|---|---|---|---|
| 10. | Utile (Perdita) di periodo |
17.835 | 14.780 |
| Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto economico |
- | - | |
| 70. | Piani a benefici definiti |
468 | 142 |
| Altre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto economico |
- | - | |
| 140. | Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva |
(23.135) | (2.443) |
| 170. | Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte |
(22.667) | (2.301) |
| 180. | Redditività complessiva (Voce 10+170) |
(4.832) | 12.479 |
| 190. | Redditività consolidata complessiva di pertinenza di terzi |
- | - |
| 200. | Redditività consolidata complessiva di pertinenza della Capogruppo |
(4.832) | 12.479 |
Importi espressi in migliaia di Euro
| Allocazione | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.1.2022 al Esistenze |
risultato esercizio precedente |
Operazioni | sul | patrimonio netto |
30.09.2022 | |||||||||||
| 31.12.2021 al Esistenze |
apertura saldi Modifica |
Riserve | destinazioni altre e Dividendi |
riserve di Variazioni |
azioni nuove Emissione |
proprie azioni Acquisto |
dividendi straordinaria Distribuzione |
capitale di strumenti Variazione |
azioni options proprie Stock su Derivati |
partecipative interessenze Variazioni |
30.09.2022 al complessiva Redditività |
30.09.2022 al netto Patrimonio |
al Terzi di netto Patrimonio |
|||
| Capitale: | ||||||||||||||||
| a) azioni ordinarie |
9.651 | 9.651 | 9.651 | |||||||||||||
| b) altre azioni |
||||||||||||||||
| Sovrapprezzi di emissione |
39.100 | 39.100 | 39.100 | |||||||||||||
| Riserve | 141.528 | 141.528 | 17.482 | (2.594) | 156.416 | |||||||||||
| a) di utili |
138.857 | 138.857 | 17.482 | (1.434) | 154.905 | |||||||||||
| b) altre |
2.671 | 2.671 | (1.160) | 1.511 | ||||||||||||
| Riserve da valutazione |
(3.067) | (3.067) | (22.667) | (25.734) | ||||||||||||
| Strumenti di capitale |
45.500 | 45.500 | 45.500 | |||||||||||||
| Azioni proprie |
(559) | (559) | ||||||||||||||
| Utile (Perdita) d'esercizio |
23.251 | 23.251 | (17.482) | (5.769) | 17.835 | 17.835 | ||||||||||
| Patrimonio netto del Gruppo |
255.963 | 255.963 | (5.769) | (2.594) | (559) | (4.832) | 242.209 | |||||||||
| Patrimonio netto di terzi |
9.569 | 9.569 | 353 | 9.922 | ||||||||||||
Importi espressi in migliaia di Euro
| Allocazione | Variazioni dell'esercizio |
|||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| risultato precedente |
esercizio | Operazioni sul |
30.09.2021 | |||||||||||||
| 31.12.2020 al Esistenze |
apertura saldi Modifica |
1.1.2021 al Esistenze |
Riserve | destinazioni altre e Dividendi |
riserve di Variazioni |
azioni nuove Emissione |
proprie azioni Acquisto |
dividendi straordinaria Distribuzione |
capitale di strumenti Variazione |
azioni options proprie Stock su Derivati |
partecipative interessenze Variazioni |
30.09.2021 al complessiva Redditività |
30.09.2021 al netto Patrimonio |
al Terzi di netto Patrimonio |
||
| Capitale: | ||||||||||||||||
| a) azioni ordinarie b) altre azioni |
9.651 | 9.651 | 9.651 | |||||||||||||
| Sovrapprezzi di emissione |
39.100 | 39.100 | 39.100 | |||||||||||||
| Riserve | 122.232 | 122.232 | 19.719 | 1.030 | 142.981 | |||||||||||
| a) di utili |
120.797 | 120.797 | 19.719 | (6) | 140.510 | |||||||||||
| b) altre |
1.435 | 1.435 | 1.036 | 2.471 | ||||||||||||
| Riserve da valutazione |
1.287 | 1.287 | (2.301) | (1.014) | ||||||||||||
| Strumenti di capitale |
8.000 | 8.000 | 37.500 | 45.500 | ||||||||||||
| Azioni proprie |
(234) | (234) | 234 | |||||||||||||
| Utile (Perdita) d'esercizio |
26.153 | 26.153 | (19.719) | (6.434) | 14.780 | 14.780 | ||||||||||
| Patrimonio netto del Gruppo |
206.189 | 206.189 | (6.434) | 1.264 | 37.500 | 12.479 | 250.998 | |||||||||
| Patrimonio netto di terzi |
9.297 | 9.297 | 169 | 9.466 | ||||||||||||
Importi in migliaia di Euro
| Importo | ||
|---|---|---|
| Voci | 30.09.2022 | 30.09.2021 |
| A. ATTIVITA' OPERATIVA |
||
| 1. Gestione |
42.607 | 39.323 |
| Risultato del periodo (+/-) |
17.835 | 14.780 |
| Plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e sulle altre |
||
| attività/passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico (-/+) |
||
| Plus/minusvalenze su attività di copertura (-/+) |
||
| Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito (+/-) |
6.120 | 8.820 |
| Rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali ed immateriali (+/-) |
2.217 | 2.004 |
| Accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/-) |
2.296 | |
| Imposte, tasse e crediti d'imposta non liquidati (+/-) |
4.428 | 1.732 |
| Altri aggiustamenti (+/-) |
9.711 | 11.987 |
| 2. Liquidità generata / assorbita dalle attività finanziarie |
(457.921) | 185.043 |
| Attività finanziarie detenute per la negoziazione |
||
| Attività finanziarie designate al fair value |
||
| Altre attività obbligatoriamente valutate al fair value |
||
| Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva |
(104.805) | (22.005) |
| Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato |
(309.843) | 208.481 |
| Altre attività |
(43.273) | (1.433) |
| 3. Liquidità generata / assorbita dalle passività finanziarie |
395.937 | (276.402) |
| Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato |
430.198 | (255.141) |
| Passività finanziarie di negoziazione |
||
| Passività finanziarie designate al fair value |
||
| Altre passività |
(34.261) | (21.261) |
| Liquidità netta generata / assorbita dall'attività operativa |
(19.377) | (52.036) |
| B. ATTIVITA' DI INVESTIMENTO |
||
| 1. Liquidità generata da |
109 | - |
| Vendite di partecipazioni |
||
| Dividendi incassati su partecipazioni |
||
| Vendite di attività materiali |
||
| Vendite di attività immateriali |
109 | |
| Vendite di rami d'azienda |
||
| 2. Liquidità assorbita da |
(1.414) | (10.454) |
| Acquisti di partecipazioni |
(25) | |
| Acquisti di attività materiali |
(293) | (9.250) |
| Acquisti di attività immateriali |
(1.096) | (1.204) |
| Acquisti di rami d'azienda |
||
| Liquidità netta generata / assorbita dall'attività di investimento |
(1.305) | (10.454) |
| C. ATTIVITA' DI PROVVISTA |
||
| Emissioni/acquisti di azioni proprie |
(559) | |
| Emissioni/acquisti di strumenti di capitale |
37.500 | |
| Distribuzione dividendi e altre finalità |
(5.768) | |
| Liquidità netta generata / assorbita dall'attività di provvista |
(6.327) | 37.500 |
| LIQUIDITA' NETTA GENERATA / ASSORBITA NEL PERIODO |
(27.009) | (24.990) |
| VOCI DI BILANCIO |
||
| Cassa e disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio Liquidità totale netta generata/assorbita nell'esercizio |
175.835 (27.009) |
68.858 (24.990) |
| Cassa e disponibilità liquide: effetto della variazione dei cambi |
||
| Cassa e disponibilità liquide alla chiusura del periodo |
148.826 | 43.868 |
La redazione del presente Resoconto intermedio di gestione consolidato al 30 settembre 2022 è avvenuta secondo le prescrizioni dell'art. 154-ter del D.Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58 ed in applicazione del D. Lgs. 28 febbraio 2005 n. 38, secondo i principi contabili IAS/IFRS emanati dall'International Accounting Standards Board (IASB) ed omologati dalla Commissione Europea, come stabilito dal Regolamento Comunitario n.1606 del 19 luglio 2002, relativamente ai quali non sono state effettuate deroghe.
Il Resoconto intermedio di gestione consolidato al 30 settembre 2022 è costituito dallo Stato patrimoniale, dal Conto economico, dal Prospetto della redditività complessiva, dal Prospetto delle variazioni di patrimonio netto, dal Rendiconto finanziario e dalla presente Nota illustrativa ed è inoltre corredato da una Relazione sull'andamento della gestione, sui risultati economici conseguiti e sulla situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo Banca Sistema.
In conformità a quanto disposto dall'art. 5 del D. Lgs. n. 38/2005, il bilancio è redatto utilizzando l'Euro quale moneta di conto. Gli importi dei Prospetti contabili e delle Note illustrative sono espressi, qualora non espressamente specificato, in migliaia di Euro.
Il bilancio è redatto con l'applicazione degli specifici principi contabili omologati dalla Commissione Europea, nonché in aderenza con le assunzioni generali previste dal Quadro Sistematico per la preparazione e presentazione del bilancio elaborato dallo IASB.
Il presente Resoconto intermedio di gestione consolidato include Banca Sistema S.p.A. e le società da questa direttamente o indirettamente controllate e collegate; rispetto alla situazione al 31 dicembre 2021, l'area di consolidamento si è modificata con la costituzione della ProntoPegno Grecia.
Il presente Resoconto intermedio al 30 settembre 2022 è corredato dall'attestazione del Dirigente preposto, ai sensi dell'art. 154 bis del TUF ed i prospetti contabili consolidati sono sottoposti a revisione contabile limitata da parte di BDO Italia S.p.A..
Successivamente alla data di riferimento del presente Resoconto intermedio non si sono verificati ulteriori eventi da menzionare nelle Politiche Contabili che abbiano comportato effetti sulla situazione patrimoniale, economica e finanziaria della Banca e del Gruppo.
Il Resoconto intermedio di gestione consolidato deriva dall'applicazione dei principi contabili internazionali e dei criteri di valutazione adottati nell'ottica della continuità aziendale e in ossequio i principi competenza, rilevanza dell'informazione, nonché di prevalenza della sostanza economica sulla forma giuridica.
Nell'ambito della redazione del bilancio in conformità agli IAS/IFRS, la direzione aziendale deve formulare valutazioni, stime ed ipotesi che influenzano gli importi delle attività, delle passività, dei costi e dei ricavi rilevati nel periodo.
L'impiego di stime è parte essenziale della predisposizione del bilancio. L'utilizzo maggiormente significativo di stime e assunzioni nel bilancio è riconducibile:
Si evidenzia come la rettifica di una stima possa avvenire a seguito dei mutamenti alle quali la stessa si era basata o in seguito a nuove informazioni o alla maggiore esperienza. L'eventuale mutamento delle stime è applicato prospetticamente e genera quindi impatto nel conto economico dell'esercizio in cui avviene il cambiamento.
Le politiche contabili adottate per la predisposizione del Resoconto intermedio di gestione consolidato, con riferimento ai criteri di classificazione, iscrizione, valutazione e cancellazione delle diverse poste dell'attivo e del passivo, così come per i principi di riconoscimento dei ricavi e dei costi, sono rimasti invariati rispetto a quelli adottati nei bilanci d'esercizio e consolidato al 31 dicembre 2021, ai quali si fa pertanto rinvio.
Il Resoconto intermedio di gestione consolidato è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione del 11 novembre 2022, che ne ha autorizzato la diffusione pubblica, anche ai sensi dello IAS 10.
Ilsottoscritto, Alexander Muz, in qualità di Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabilisocietari di Banca Sistema S.p.A. attesta, in conformità a quanto previsto dal comma 2 dell'art. 154-bis, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, che l'informativa contabile contenuta nel presente Resoconto Intermedio di gestione consolidato al 30 settembre 2022 corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Milano, 11 novembre 2022
Alexander Muz
Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.