Tamburi Investment Partners

M&A Activity • May 20, 2022

ESTENSIONE AL 19 GIUGNO 2022 DEL TERMINE FINALE DELL'INTESA PER L'ACQUISTO DEL 43,209% DI BE SHAPING THE FUTURE S.P.A. DA PARTE DI ENGINEERING S.P.A.

Tamburi Investment Partners S.p.A. ("TIP" – tip.mi), gruppo industriale indipendente e diversificato quotato al segmento Euronext STAR Milan di Borsa Italiana, comunica che - facendo seguito alle comunicazioni dell'11 febbraio 2022, del 1° maggio 2022 e del 3 maggio 2022 relative all'intesa finalizzata all'acquisto (la "Compravendita") da parte di Engineering - Ingegneria Informatica S.p.A. ("Engineering") (per il tramite di un veicolo interamente posseduto, l'"Acquirente") del 43,209% (45,630% fully diluted delle azioni proprie) di Be Shaping the Future S.p.A. (società quotata sul segmento Euronext STAR Milan di Borsa Italiana ("Be")), di proprietà della compagine di azionisti (congiuntamente, i "Venditori") di Be che annovera TIP, Stefano Achermann e la società da lui controllata Innishboffin S.r.l., Carlo Achermann e la società da lui controllata Carma Consulting S.r.l. - in data odierna, da un lato, Engineering, unitamente alle società direttamente e indirettamente controllanti la stessa e facenti capo ai fondi di private equity gestiti da Bain Capital Private Equity (Europe) LLP o le sue affiliate ("Bain Capital Private Equity") e NB Renaissance e, dall'altro, i Venditori hanno convenuto di estendere il termine ultimo della lettera di intenti datata 11 febbraio 2022 (la "LOI"), dal 20 maggio al 19 giugno 2022.

L'ulteriore estensione del termine ultimo della LOI si è resa necessaria in considerazione della mole e della complessità delle attività necessarie alla finalizzazione e alla firma degli accordi vincolanti (gli "Accordi Vincolanti"), dovuta anche alla molteplicità delle parti coinvolte nella negoziazione dell'operazione, che resta in ogni caso soggetta all'approvazione finale da parte dei competenti organi sociali dei Venditori, di Engineering e delle sue controllanti, nonché degli investment committees dei fondi Bain Capital Private Equity e NB Renaissance.

Si rammenta in ogni caso che, avendo ottenuto nel frattempo la disponibilità delle risorse finanziarie necessarie per l'operazione, qualora sottoscritti gli Accordi Vincolanti e ottenute le approvazioni finali da parte dei competenti organi e degli investment committees delle parti, il perfezionamento della Compravendita e il conseguente obbligo di promuovere un'offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria sulle residue azioni Be ai sensi degli Articoli 102 e 106 del D. Lgs n. 58/1998 finalizzata a realizzare il de-listing di Be (nel complesso, l' "Operazione"), rimarrebbero, comunque, soggetti tra le altre cose: (i) all'avveramento di tutte le autorizzazioni e i consensi necessari ai sensi di legge (antitrust, golden power, etc.); (ii) al perfezionamento degli accordi con azionisti di Be (diversi dai Venditori) aventi ad oggetto l'impegno a cedere all'Acquirente ulteriori azioni di Be che, unitamente alle azioni dei Venditori, consentano all'Acquirente di acquisire una partecipazione in Be complessivamente superiore al 50% del capitale sociale; e (iii) all'effettiva erogazione delle risorse necessarie per dar seguito all'Operazione.

Peraltro, con riferimento alla condizione di cui al punto (ii) che precede, si rammenta infine che, come comunicato in data 3 maggio 2022, i soci di Be Andrea Angrisani, Giancarlo Angrisani, Angelini Partecipazioni Finanziarie S.r.l., Gabriella Benetti, Blue Lake Sicav – SIF, Rüdiger Borsutzki, Marco Bosco, Francesco Scarnera e Patrizio Sforza (diversi dai Venditori) hanno già inviato a Engineering (e in copia a TIP e Be) lettere aventi ad oggetto l'impegno unilaterale condizionato alla cessione ad Engineering di ulteriori azioni Be rappresentanti in totale il 7,998% del relativo capitale sociale (8,446% fully diluted delle azioni proprie).

Milano, 20 maggio 2022

TIP - TAMBURI INVESTMENT PARTNERS S.P.A. È UN GRUPPO INDUSTRIALE INDIPENDENTE E DIVERSIFICATO CHE HA INVESTITO, TRA OPERAZIONI DIRETTE E CLUB DEAL, OLTRE 5 MILIARDI DI EURO (A VALORI ODIERNI) IN AZIENDE "ECCELLENTI" SUL PIANO IMPRENDITORIALE. ATTUALMENTE TIP HA INVESTIMENTI IN SOCIETÀ QUOTATE E NON QUOTATE TRA CUI: ALIMENTIAMOCI, ALKEMY, ALPITOUR, AMPLIFON, ASSET ITALIA, AZIMUT BENETTI, BE, BETA UTENSILI, BENDING SPOONS, BUZZOOLE, CENTY, CHIORINO, DIGITAL MAGICS, DOVEVIVO, EATALY, ELICA, FAGERHULT, FERRARI, HUGO BOSS, INTERPUMP, ITACA, LIMONTA, LIO FACTORY, MONCLER, MONRIF, OCTO TELEMATICS, OVS, PRYSMIAN, ROCHE BOBOIS, SESA, STARTIP, TALENT GARDEN, TELESIA E VIANOVA.

Contatti: Alessandra Gritti Amministratore Delegato – Investor Relator Tel. 02 8858801 mail: gritti@tamburi.it

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EXTENSION TO 19 JUNE 2022 OF THE FINAL TERM OF THE LETTER OF INTENT FOR THE PURCHASE OF A STAKE EQUAL TO 43.209% OF THE SHARE CAPITAL OF BE SHAPING THE FUTURE S.P.A. BY ENGINEERING S.P.A

Tamburi Investment Partners S.p.A. ("TIP" - tip.mi), an independent and diversified industrial group listed on the Euronext STAR Milan segment of the Italian Stock Exchange, announces that – making reference to the press releases of 11 February 2022, 1 May 2022 and 3 May 2022 relating to a letter of intents (the "LOI") concerning the purchase (the "Purchase") by Engineering – Ingegneria Informatica S.p.A. ("Engineering") (through a wholly owned corporate vehicle (the "Purchaser")) of a stake equal to 43.209% (45.630% fully diluted by the treasury shares) of Be Shaping the Future S.p.A., a company listed on the Euronext STAR Milan segment organized and managed by Borsa Italiana ("Be") owned by a group of shareholders (collectively the "Sellers"), which includes TIP, Stefano Achermann and his subsidiary Innishboffin S.r.l., Carlo Achermann and his subsidiary Carma Consulting S.r.l. – today, Engineering, together with its directly and indirectly controlling companies headed by the private equity funds advised by Bain Capital Private Equity (Europe) LLP or its affiliates ("Bain Capital Private Equity") and NB Renaissance, on the one hand, and the Sellers, on the other hand, have agreed to extend the final term of the LOI from 20 May 2022 to 19 June 2022.

This further extension of the final term of the LOI has been required in consideration of the volume and complexity of the activities to be performed in connection with the finalisation and signing of the binding agreements (the "Binding Agreements"), also due to the number of the parties involved in the negotiation of this transaction, which remains in any case subject to the final approval of the competent corporate bodies of the Sellers, Engineering and its parent companies, as well as the investment committees of the funds Bain Capital Private Equity and NB Renaissance.

Having obtained in the meantime the availability of the funding necessary for transaction, subject to and following the entering into the Binding Agreements and the obtainment of the approval by the corporate bodies and the investment committees of the parties, the closing of the Purchase and the consequent launch of a mandatory tender offer over all the Be shares not acquired through the Purchase, pursuant to Articles 102 and 106 of Legislative Decree 58/1998, aimed at de-listing Be from the Milan Stock Exchange (collectively, the "Transaction"), would, however, be subject to, inter alia, the following: (i) the obtainment of all the authorisations and consents required by law (antitrust, golden power, etc.), (ii) the completion of agreements with shareholders of Be (other than the Sellers) concerning the commitment to transfer to the Purchaser further Be shares which, added to the shares acquired from the Sellers, would result in a total shareholding in Be equal to more than 50% of the Company's share capital and (iii) the actual supply of the financial resources necessary to carry out the Transaction.

However, with reference to point (ii) above, it is reminded that, as communicated on 3 May 2022, the shareholders of Be Andrea Angrisani, Giancarlo Angrisani, Angelini Partecipazioni Finanziarie S.r.l., Gabriella Benetti, Blue Lake Sicav – SIF, Rüdiger Borsutzki, Marco Bosco, Francesco Scarnera and Patrizio Sforza submitted letters to Engineering (copying TIP and Be) containing unilateral conditional undertakings to sell to Engineering additional Be shares representing a total of 7,998% of the share capital of Be (8,446% fully diluted of treasury shares).

TIP - TAMBURI INVESTMENT PARTNERS S.P.A. IS AN INDEPENDENT AND DIVERSIFIED INDUSTRIAL GROUP WITH THAT INVESTED, AMONG DIRECT INVESTEMENTS AND/OR CLUB DEALS, MORE THAN 5 BILLION EURO (AT TODAY VALUES) IN COMPANIES DEFINED AS "EXCELLENT" FROM AN ENTREPRENEURIAL POINT OF VIEW. CURRENTLY TIP HAS INVESTMENTS IN LISTED AND UNLISTED COMPANIES INCLUDING: ALIMENTIAMOCI, ALKEMY, ALPITOUR, AMPLIFON, ASSET ITALIA, AZIMUT BENETTI, BE, BETA UTENSILI, BENDING SPOONS, BUZZOOLE, CENTY, CHIORINO, DIGITAL MAGICS, DOVEVIVO, EATALY, ELICA, FAGERHULT, FERRARI, HUGO BOSS, INTERPUMP, ITACA, LIMONTA, LIO FACTORY, MONCLER, MONRIF, OCTO TELEMATICS, OVS, PRYSMIAN, ROCHE BOBOIS, SESA, STARTIP, TALENT GARDEN, TELESIA AND VIANOVA.

Contacts: Alessandra Gritti CEO – Investor Relator Tel. 02 8858801 mail: gritti@tamburi.it

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