Tamburi Investment Partners

M&A Activity • Jun 30, 2022

Tamburi Investment Partners S.p.A. ("TIP" – tip.mi), gruppo industriale indipendente e diversificato quotato al segmento Euronext STAR Milan di Borsa Italiana - facendo seguito alle precedenti comunicazioni al mercato datate 11 febbraio, 1 maggio, 3 maggio, 20 maggio e 20 giugno 2022 relative all'acquisto (la "Compravendita") da parte di Engineering - Ingegneria Informatica S.p.A. ("Engineering") per il tramite di un veicolo interamente posseduto, (l'"Acquirente") del 43,209% (45,630% fully diluted delle azioni proprie) di Be Shaping the Future S.p.A. – società quotata sul segmento Euronext STAR Milan di Borsa Italiana ("Be") – di proprietà della compagine di azionisti (congiuntamente, i "Venditori") di Be che annovera TIP, Stefano Achermann e la società da lui controllata Innishboffin S.r.l., Carlo Achermann e la società da lui controllata Carma Consulting S.r.l. – rende noto quanto segue.

In via preliminare, si rammenta che, una delle condizioni sospensive all'esecuzione della Compravendita era costituita dal raggiungimento da parte dell'Acquirente di accordi con azionisti di Be (diversi dai Venditori) aventi ad oggetto l'impegno a cedere all'Acquirente ulteriori azioni di Be che, unitamente alle azioni dei Venditori, consentano all'Acquirente di acquisire una partecipazione in Be complessivamente superiore al 50% del capitale sociale, come precedentemente comunicato in data 3 maggio 2022, i soci di Be Andrea Angrisani, Giancarlo Angrisani, Angelini Partecipazioni Finanziarie S.r.l., Gabriella Benetti, Blue Lake Sicav – SIF, Rüdiger Borsutzki, Marco Bosco, Francesco Scarnera e Patrizio Sforza (gli "Ulteriori Venditori") avevano già inviato a Engineering (e in copia a TIP e Be) lettere aventi ad oggetto l'impegno condizionato unilaterale di cedere ad Engineering ulteriori azioni rappresentanti in totale il 7,998% del capitale sociale di Be (8,446% fully diluted delle azioni proprie), al prezzo unitario di 3,45 euro per azione, tenendo conto del dividendo approvato dall'assemblea in misura pari a 0,03 euro per azione (gli "Impegni Irrevocabili").

Si informa che, nella serata di ieri, Engineering ha formalmente accettato tutti gli Impegni Irrevocabili, mediante lettere di accettazione inviate agli Ulteriori Venditori sopra elencati.

Si rammenta, infine, che, come precedentemente comunicato in data 20 giugno 2022, il perfezionamento della Compravendita e il conseguente lancio dell'offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria sulle residue azioni ordinarie di Be ai sensi degli Articoli 102 e 106 del D. Lgs n. 58/1998 rimangono, comunque, soggetti all'avveramento di tutte le altre condizioni sospensive ivi richiamate, entro e non oltre la data del 31 dicembre 2022.

Milano, 30 giugno 2022

TIP - TAMBURI INVESTMENT PARTNERS S.P.A. È UN GRUPPO INDUSTRIALE INDIPENDENTE E DIVERSIFICATO CHE HA INVESTITO, TRA OPERAZIONI DIRETTE E CLUB DEAL, OLTRE 5 MILIARDI DI EURO (A VALORI ODIERNI) IN AZIENDE "ECCELLENTI" SUL PIANO IMPRENDITORIALE. ATTUALMENTE TIP HA INVESTIMENTI IN SOCIETÀ QUOTATE E NON QUOTATE TRA CUI: ALIMENTIAMOCI, ALKEMY, ALPITOUR, AMPLIFON, ASSET ITALIA, AZIMUT BENETTI, BE, BETA UTENSILI, BENDING SPOONS, BUZZOOLE, CENTY, CHIORINO, DIGITAL MAGICS, DOVEVIVO, EATALY, ELICA, FAGERHULT, FERRARI, HUGO BOSS, INTERPUMP, ITACA, LIMONTA, LIO FACTORY, MONCLER, MONRIF, OCTO TELEMATICS, OVS, PRYSMIAN, ROCHE BOBOIS, SESA, SIMBIOSI, STARTIP, TALENT GARDEN, TELESIA E VIANOVA.

Contatti: Alessandra Gritti Amministratore Delegato – Investor Relator Tel. 02 8858801 mail: gritti@tamburi.it

Questo comunicato stampa è disponibile anche sul sito internet della Società www.tipspa.it e veicolato tramite sistema SDIR e Storage ().

ACCEPTANCE BY ENGINEERING – INGEGNERIA INFORMATICA S.P.A. OF UNDERTAKINGS BY ADDITIONAL SHAREHOLDERS OF BE SHAPING THE FUTURE S.P.A. TO SELL SHARES ALLOWING THE PURCHASER TO ACQUIRE AN AGGREGATE STAKE EXCEEDING 50% OF THE SHARE CAPITAL OF BE SHAPING THE FUTURE S.P.A.

Tamburi Investment Partners S.p.A. ("TIP" - tip.mi), an independent and diversified industrial group listed on the Euronext STAR Milan segment of the Italian Stock Exchange - following the previous communications dated 11 February, 1 May, 3 May, 20 May and 20 June 2022, related to the purchase (the "Purchase") by Engineering – Ingegneria Informatica S.p.A. ("Engineering") through a wholly owned corporate vehicle (the "Purchaser") of a stake equal to 43.209% (45.630% fully diluted of the treasury shares) of Be Shaping the Future S.p.A., a company listed on the Euronext STAR Milan segment organized and managed by Borsa Italiana ("Be") owned by a group of shareholders (collectively, the "Sellers"), which includes TIP, Stefano Achermann and his subsidiary Innishboffin S.r.l., Carlo Achermann and his subsidiary Carma Consulting S.r.l. – makes the following announcement.

It is firstly reminded that one of the conditions precedent to the completion of the Purchase was the completion of the agreements with shareholders of Be (other than the Sellers) concerning the commitment to transfer further Be shares to the Purchaser which, added to the shares acquired from the Sellers, would result in a total shareholding in Be equal to more than 50% of the Be's share capital. As previously communicated on 3 May 2022, the shareholders of Be Andrea Angrisani, Giancarlo Angrisani, Angelini Partecipazioni Finanziarie S.r.l., Gabriella Benetti, Blue Lake Sicav – SIF, Rüdiger Borsutzki, Marco Bosco, Francesco Scarnera and Patrizio Sforza (the "Additional Sellers") had already submitted letters to Engineering (copying TIP and Be) containing unilateral conditional undertakings to sell additional Be shares to Engineering representing a total of 7,998% of the share capital of Be (8,446% fully diluted of treasury shares), at the unitary purchase price equal to 3.45 Euro per share, assuming the payment of the dividend approved by the shareholders' meeting in the amount of Euro 0.03 per share (the "Irrevocable Undertakings").

On yesterday evening, Engineering formally accepted all the Irrevocable Undertakings by means of letters of acceptance sent to the above mentioned Additional Sellers.

Lastly, it is reminded that, as previously announced on 20 June 2022, the completion of the Purchase and the consequent launch of the mandatory tender offer on the remaining ordinary shares of Be pursuant to Articles 102 and 106 of Legislative Decree no. 58/1998 remain subject to the fulfilment of all the other conditions precedent referred to therein by no later than 31 December 2022.

Milan, June 30, 2022

TIP - TAMBURI INVESTMENT PARTNERS S.P.A. IS AN INDEPENDENT AND DIVERSIFIED INDUSTRIAL GROUP WITH THAT INVESTED, AMONG DIRECT INVESTEMENTS AND/OR CLUB DEALS, MORE THAN 5 BILLION EURO (AT TODAY VALUES) IN COMPANIES DEFINED AS "EXCELLENT" FROM AN ENTREPRENEURIAL POINT OF VIEW. CURRENTLY TIP HAS INVESTMENTS IN LISTED AND UNLISTED COMPANIES INCLUDING: ALIMENTIAMOCI, ALKEMY, ALPITOUR, AMPLIFON, ASSET ITALIA, AZIMUT BENETTI, BE, BETA UTENSILI, BENDING SPOONS, BUZZOOLE, CENTY, CHIORINO, DIGITAL MAGICS, DOVEVIVO, EATALY, ELICA, FAGERHULT, FERRARI, HUGO BOSS, INTERPUMP, ITACA, LIMONTA, LIO FACTORY, MONCLER, MONRIF, OCTO TELEMATICS, OVS, PRYSMIAN, ROCHE BOBOIS, SESA, STARTIP, TALENT GARDEN, TELESIA AND VIANOVA

Contacts: Alessandra Gritti CEO – Investor Relator Tel. 02 8858801 mail: gritti@tamburi.it

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