Trainers´ House Oyj

Quarterly Report • Apr 24, 2014

TRAINERS' HOUSE -KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2014

Tammi-maaliskuu 2014 lyhyesti (luvut ovat yhtiön jatkuvien toimintojen lukuja)

• liikevaihto 2,2 milj. euroa (2,9 milj. euroa)
• operatiivinen liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä -0,2 milj. euroa (0,2 milj. euroa), -8,2 % liikevaihdosta (5,7 %)
• tehtyjen liikearvotestien perusteella lasketut käyttöarvot alittivat kirjanpitoarvon mikä johti 1,6 milj. euron arvonalennuskirjaukseen
• liiketulos -1,8 milj. euroa (0,04 milj. euroa), -84,5 % liikevaihdosta (1,4 %)
• liiketoiminnan rahavirta -0,3 milj. euroa (1,1 milj. euroa)
• osakekohtainen tulos -0,03 euroa (0,00 euroa)

Tunnuslukuja vuoden 2014 ensimmäisen neljänneksen päättyessä

• rahavarat 2,0 milj. euroa (2,6 milj. euroa)
• korollinen velka 7,4 milj. euroa (5,2 milj. euroa) ja korolliset nettovelat 5,4 milj. euroa (2,6 milj. euroa)
• nettovelkojen suhde omaan pääomaan (gearing) 92,0 % (15,6 %)
• omavaraisuusaste 34,4 % (62,1 %)

NÄKYMÄT VUODELLE 2014

Yleisen taloustilanteen johdosta ennustettavuus on edelleen vaikeaa. Yhtiö arvioi tilikauden 2014 liikevaihdon laskevan vuoden 2013 tasosta. Aikaisemmin yhtiö on arvioinut tilikauden 2014 liikevaihdon laskevan hieman vuoden 2013 tasosta.

Yhtiö arvioi, että myös liiketulos ennen kertaluonteisia eriä laskee vuodesta 2013.

TOIMITUSJOHTAJA ARTO HEIMONEN

Ensimmäisen vuosineljänneksen aikana yhtiön tilauskanta ei ole kehittynyt toivotulla tavalla, minkä seurauksena liikevaihto yhtiön arvion mukaan laskee edellisen vuoden tasosta. Yhtiö arvioi toimintaympäristön jatkuvan vaikeana. Liikevaihdon laskeminen kustannussäästöistä huolimatta vaikuttaa negatiivisesti yhtiön liikevoittoon.

Yhtiö panostaa johtamisjärjestelmä Pulssin sekä trainee–ohjelman kehittämiseen. Asiakastuloksiin perustuen yhtiö on käynnistänyt eräiden pilottiasiakkaiden kanssa keskustelut siirtymisestä tulosperusteiseen laskutukseen. Päätöksen taustalla on johtamisjärjestelmä Pulssin käytännössä havaittu vaikutus asiakkaiden tuloksiin. Lisäksi yhtiö on kehittänyt pk-sektorille uuden tuotteistuksen, joka pilotoidaan toisen vuosineljänneksen aikana.

Lisätietoja: Arto Heimonen, toimitusjohtaja, 040 412 3456 Mirkka Vikström, talousjohtaja, 050 376 1115

TOIMINTAKATSAUS

Yhtiö solmi viime vuoden viimeisellä neljänneksellä yhtiön rahoitusasemaa merkittävästi tukevan kokonaisjärjestelyn. Järjestelyn toteuttamista jatkettiin katsauskaudella hybridi- ja pääomalainojen osalta alla rahoitusosiossa tarkemmin kuvatulla tavalla.

Yhtiö jatkaa toimenpiteitä ja neuvotteluja nykyistä paremman ratkaisun löytämiseksi yhtiön toimitilojen osalta.

Yhtiö on raportointikaudella edelleen panostanut mitattavia asiakastuloksia parantavan tuote- ja palvelumallin kehittämiseen. Keskeisinä osina ovat Vaikutuskartta ja Pulssi, muutoksen johtamisjärjestelmä. Vaikutuskartan avulla kirkastetaan asiakasyrityksen tavoitteet, sovitaan operatiiviset mittarit sekä kiteytetään toistettava viikottainen tekeminen jonka avulla tavoitteet saavutetaan. Pulssin avulla mittaamme ja seuraamme kriittisen tekemisen ja tulosten muutosta.

Trainers' Housen toteuttamat muutosprojektit liittyvät asiakkaiden liiketoimintastrategian kirkastamiseen, strategian markkinointiin ja strategian toimeenpanoon vauhdittamalla myyntiä, parantamalla asiakaspalvelua mm. palvelumuotoilun keinoin ja kehittämällä johtamista, esimiestyötä sekä alaistaitoja. Työkyvyn johtaminen fyysisellä ja henkisellä valmennuksella on tärkeässä roolissa yhä useammassa asiakasprojektissa.

TULOSKEHITYS

Raportointikauden liikevaihdon kehitys oli edellisvuoden ensimmäistä neljännestä heikompi. Operatiivinen liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä jäi viime vuoden jälkipuoliskon heikon myynnin vuoksi odotetusti tappiolliseksi. Tehdyn liikearvon alaskirjauksen johdosta liiketulos oli edellisvuoden vastaavaa ajankohtaa selvästi huonompi.

Raportointikauden jatkuvien toimintojen liikevaihto oli 2,2 milj. euroa (2,9 milj. euroa). Jatkuvien toimintojen operatiivinen liikevoitto (liiketulos ennen kertaluonteisia eriä) oli -0,2 milj. euroa, -8,2 % liikevaihdosta (0,2 milj. euroa, 5,7 %). Raportointikauden tulos oli -1,9 milj. euroa, -87,6 % liikevaihdosta (0,03 milj. euroa, 1,1 %).

Tulos

Liikevoittovertailussa yhtiö käyttää vertailutietona virallisen liikevoiton lisäksi liikevoittoa ennen kertaluonteisia eriä (= operatiivinen liikevoitto). Tämä vertailutieto antaa yhtiön käsityksen mukaan oikeamman kuvan yhtiön liiketoiminnan tuottokyvystä.

Eritellyt konsernin luvut (yksikkö tuhat euroa) on esitetty seuraavassa taulukossa:

	1-3/2014	1-3/2013
Liikevaihto	2 154	2 945
Kulut:
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-1 320	-1 576
Muut kulut	-971	-1 132

EBITDA	-137	237
Poistot pysyvistä vastaavista	-40	-70
Liiketulos ennen kertaluonteisia eriä	-177	167
Kertaluonteiset erät *)	-1 643	-125
EBIT	-1 820	42
% liikevaihdosta	-84,5	1,4
Rahoitustuotot ja –kulut	-66	1
Tulos ennen veroja	-1 886	43
Tuloverot **)	0	-11
Tilikauden tulos	-1 886	32
% liikevaihdosta	-87,6	1,1

*) Vuoden 2014 kertaluonteiset erät sisältävät liikearvon alaskirjauksen 1,6 milj. euroa ja vuoden 2013 kertaluonteiset erät sisältävät uudelleenjärjestelyvarauksen 0,1 milj. euroa.

**) Tuloslaskelman verot ovat laskennallisia. Tulokseen kirjatuilla veroilla ei ole vaikutusta rahavirtaan. Yhtiöllä on 31.3.2014 taseessa vahvistetuista tappioista syntyneitä verosaamisia jäljellä yhteensä 0,4 milj. euroa. Verosaamiset vanhenevat vuosien 2019–2021 aikana.

Alla olevassa taulukossa on esitetty jatkuvien toimintojen liikevaihdon jakauma ja liiketulos neljänneksittäin vuoden 2013 alusta alkaen (yksikkö tuhat euroa).

	Q113	Q213	Q313	Q413	Q114
Liikevaihto	2945	2582	1800	2793	2154
Liikevoitto
ennen
kertaluontei
sia eriä *)	167	56	-153	430	-177
Liikevoitto	42	-4465	-153	430	-1820

PITKÄN AIKAVÄLIN TAVOITTEET

Yhtiön pitkän aikavälin tavoitteena on kannattava kasvu.

RAHOITUS, INVESTOINNIT JA VAKAVARAISUUS

Trainers' House Oy:n ja Satama Interactive Oyj:n sulautumisen yhteydessä yhtiö solmi 40 milj. euron lainasopimuksen. Raportointikauden lopussa yhtiöllä oli tästä lainasopimuksesta vuoden 2013 lopulla neuvotellun uuden lainasopimuksen mukaisia lainoja jäljellä 2,5 milj. euroa.

Yhtiö laskee liikkeelle uuden matalakorkoisen noin 1,2 – 1,5 milj. euron pääomalainan vuosien 2013 ja 2014 aikana. Yhtiön merkittävät omistajat ja avainhenkilöt ovat sitoutuneet merkitsemään lainan. Pääomalainan korko on 31.12.2016 saakka 3,0 %. Korko pääomitetaan aina vuoden lopussa. 1.1.2017 lähtien maksetaan 5,0 % kassakorkoa voitonjakokelpoisten varojen puitteissa. Pääomalaina erääntyy maksettavaksi 31.12.2018. Tilikauden ensimmäisen neljänneksen päättyessä lainasta oli merkitty 0,7 milj. euroa.

Hybridilaina

Trainers' House Oyj laski 15.1.2010 liikkeeseen 5,0 milj. euron kotimaisen hybridilainan (oman pääoman ehtoinen joukkovelkakirjalaina). Hybridilainasta on kirjattu korkoa 1,0 milj. euroa omaan pääomaan.

Hybridilainan ehtojen mukaan yhtiöllä on oikeus päättää, tietyin ehdoissa sovituin rajoituksin, joko maksaa hybridilainan korot vuosittain tai lykätä niiden maksamista. Merkitsijöille on maksettu korkoa 0,5 milj. euroa 21.1.2011 ja 0,5 milj. euroa 20.1.2012. Maksettu korko vähentää vapaata omaa pääomaa eikä ole tulosvaikutteinen.

Pörssitiedotteen 17.12.2012 mukaisesti Trainers' House on päättänyt toistaiseksi lykätä hybridilainan korkojen maksamista. Koronmaksun lykkäämisen tarkoituksena on vahvistaa yhtiön rahoitusasemaa ja varmistaa, että yhtiö täyttää vieraan pääoman ehtoisen lainasopimuksensa ehdot. Hybridilainan ehtojen mukaan yhtiön on maksettava lykätyt korot ja niille kertynyt korko viimeistään mm. jos yhtiö maksaa osakeyhtiölain mukaisen vähemmistöosingon ylittävää osinkoa tai jakaa muuten pääomaa osakkeenomistajilleen.

Yhtiö teki tammikuussa 2014 5,0 milj. euron hybridilainan haltijoille tarjouksen, jossa tarjottiin mahdollisuutta vaihtaa hybridilaina matalakorkoiseen, etusijaltaan seniorilainaan nähden toissijaiseen lainainstrumenttiin, jonka keskeiset ehdot ovat samat kuin pääomalainan ehdot. Yhtiön rahoittajat, jotka edustavat yhteensä noin 4,1 milj. euroa hybridilainan pääomasta, hyväksyivät tarjouksen.

Rahavirta ja rahoituksen tunnusluvut

Raportointikauden liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä oli -0,3 milj. euroa (1,1 milj. euroa) ja niiden jälkeen -0,3 milj. euroa (1,1 milj. euroa).

Raportointikauden investointien rahavirta oli -0,02 milj. euroa (0,02 milj. euroa). Rahoituksen rahavirta oli -0,3 milj. euroa (-0,1 milj. euroa).

Kokonaisrahavirta oli -0,6 milj. euroa (1,1 milj. euroa).

Konsernin käteisvarat olivat 31.3.2014 2,0 milj. euroa (2,6 milj. euroa). Omavaraisuusaste oli 34,4 % (62,1 %). Nettovelat suhteessa omaan pääomaan (gearing) tunnusluku oli 92,0 % (15,6 %). Korollista vierasta pääomaa oli kauden päättyessä 7,4 milj. euroa (5,2 milj. euroa).

Rahoitusriskit

Korkoriskiä hallitaan tarvittaessa kattamalla osa korkoriskistä suojaussopimuksilla. Myyntisaamisten riskit on huomioitu saatavien ikään ja yksittäisiin riskianalyyseihin perustuvalla kulukirjauksella.

Yhtiön aikaisemmin liiketoiminnan laajuuteen nähden raskaaseen rahoitusrakenteeseen neuvoteltiin viime vuonna paremmat ehdot lainojen osalta. Yhtiö pyrkii etsimään nykyistä paremman ratkaisun myös keventääkseen jäljellä olevia vuokravastuita.

LIIKETOIMINNAN LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Yhtiön toimintaympäristön riskit ovat säilyneet ennallaan. Toiminnan projektiluonteen vuoksi tilauskanta on lyhyt ja ennustettavuus siksi haasteellista. Yleisen taloustilanteen johdosta näkyvyys pidemmälle on edelleen heikko.

Lähiajan riskit

Taseeseen kirjatut liikearvot ja verosaamiset on testattu uudelleen vuosineljänneksen päättyessä. Tehtyjen liikearvotestien perusteella lasketut käyttöarvot alittivat kirjanpitoarvon 1,6 milj. eurolla mikä johti arvonalennuskirjaukseen.

Mikäli yhtiön kannattavuus ei kehity ennustetulla tavalla tai muut yhtiön toiminnasta riippumattomat ulkoiset tekijät, kuten korkotaso, muuttuvat oleellisesti, on mahdollista, että liikearvoa joudutaan kirjaamaan alas. Arvonalennustappion kirjaamisella ei olisi vaikutusta yhtiön rahavirtaan.

Trainers' House Oyj:n konsernitase sisälsi raportointikauden lopussa aikaisempien vuosien vahvistetuista tappioista syntyneitä verosaamisia 0,4 milj. euroa. Verosaamiset vanhenevat vuosina 2019-2021.

Yhtiön uudessa lainasopimuksessa, jonka mukaisia lainoja oli raportointikauden päättyessä jäljellä 2,5 milj. euroa, on tavanomaiset kovenantit, mukaan lukien käyttökatetta ja kassaa kuvaava kovenantti.

Mikäli yhtiön kannattavuus ei kehity ennustetulla tavalla, on mahdollista, että kovenantit eivät täyty ja yhtiön rahoituskustannukset nousevat.

Riskeistä on laajemmin kerrottu yhtiön vuosikertomuksessa sekä verkkosivuilla osoitteessa www.trainershouse.fi – Sijoittajille.

HENKILÖSTÖ

Maaliskuun 2014 lopussa konsernin palveluksessa työskenteli 81 (94) henkilöä.

YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET

Trainers' House Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 26.3.2014 Espoossa.

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että osinkoa ei jaeta tilikaudelta 2013.

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että yhtiön ylikurssirahastoa alennetaan 4.037.620,81 eurolla emoyhtiön tappioiden kattamiseen. Ylikurssirahasto 31.12.2013 on ennen tappioiden kattamista 4.532.159,97 euroa. Alentamisen jälkeen ylikurssirahasto on 494.539,16 euroa.

Kokous vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden toimitusjohtajalle ja hallituksen jäsenille tilikaudelta 1.1.– 31.12.2013.

Hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin viisi (5) jäsentä. Jäseniksi valittiin uudelleen Aarne Aktan, Vesa Honkanen, Jarmo Hyökyvaara ja Jari Sarasvuo.

Uudeksi jäseneksi valittiin Marjaana Toiminen. Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajakseen Aarne Aktanin. Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenen palkkioksi 1.500 euroa kuukaudessa ja puheenjohtajan palkkioksi 3.500 euroa kuukaudessa.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö Ernst & Young Oy. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio tilintarkastajan kohtuullisen laskun mukaan.

Hallitus valtuutettiin päättämään osakeannista, omien osakkeiden luovuttamisesta ja osakkeisiin oikeuttavien eritysten oikeuksien antamisesta. Valtuutuksen nojalla annettavien tai luovutettavien osakkeiden enimmäismäärä voi olla 13.000.000 osaketta. Osakeanti, omien osakkeiden luovuttaminen ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen voivat tapahtua osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen. Valtuutuksella kumotaan aikaisemmin annetut valtuutukset koskien osakeantia, omien osakkeiden luovuttamista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamista. Valtuutus on voimassa 30.6.2017 saakka.

OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA

Yhtiön osake on noteerattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä nimellä Trainers' House Oyj (TRH1V).

Raportointikauden päättyessä Trainers' House Oyj:n osakekanta oli 68.016.704 osaketta ja rekisteröity osakepääoma oli 880.743,59 euroa. Kauden aikana osakekannassa ja osakepääomassa ei ole tapahtunut muutoksia.

Osakevaihdon ja -kurssin kehitys

Katsauskaudella yhtiön osakkeiden vaihto Helsingin pörssissä oli 3,5 milj. osaketta, 5,2 % osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä (2,6 milj. osaketta, 3,9 %) ja 0,2 milj. euroa (0,3 milj. euroa). Ylin noteeraus oli 0,08 euroa (0,11 euroa), alin 0,05 euroa (0,09 euroa) ja päätöskurssi 0,05 euroa (0,09 euroa). Painotettu keskikurssi oli 0,07 euroa (0,10 euroa). Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla 31.3.2014 oli 3,4 milj. euroa (6,1 milj. euroa).

HENKILÖKUNNAN OPTIO-OHJELMAT

Trainers' House Oyj:lla on voimassa kolme optio-ohjelmaa yhtiön henkilöstölle osana henkilöstön sitouttamis- ja kannustusjärjestelmää.

Yhtiön 21.3.2012 pidetty yhtiökokous päätti laskea liikkeelle henkilöstöoptioohjelman Trainers' Housen ja sen tytäryhtiöiden avainhenkilöille. Optio‐ oikeuksien määrä on yhteensä enintään 5.000.000 kappaletta ja ne oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 5.000.000 yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. Optio-oikeuksista 3.000.000 merkitään tunnuksella 2012A ja 2.000.000 tunnuksella 2012B. Optio-oikeuksilla merkittävän osakkeen merkintähinta on 0,16 euroa. Optio‐oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on optio‐ oikeuksilla 2012A 1.9.2013 - 31.12.2014 ja optio‐oikeuksilla 2012B 1.9.2014 - 31.12.2015. Optioita ei ole vielä jaettu.

Yhtiön hallitus on päättänyt 5.8.2013 ottaa käyttöön uuden optio-ohjelman

yhtiökokouksen 21.3.2012 antaman valtuutuksen perusteella. Optio‐oikeuksien määrä on yhteensä enintään 7.500.000 kappaletta ja ne oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 7.500.000 yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. Optio-oikeuksista 2.500.000 merkitään tunnuksella 2013A ja optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on 1.1.2015 – 1.1.2018. Optio-oikeuksista 2.500.000 merkitään tunnuksella 2013B ja optioiden merkintäaika on 1.1.2016 – 1.1.2018. Optio-oikeuksista 2.500.000 merkitään tunnuksella 2013C ja optioiden merkintäaika on 1.1.2017 – 1.1.2018. Kunkin optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta on 0,09 euroa. Optioita on jaettu henkilöstölle yhteensä 5,0 milj. kappaletta. Optioista on kirjattu kulua tilikaudelle 2014 0,03 milj. euroa.

Yhtiön hallitus on päättänyt 18.12.2013 ottaa käyttöön uuden optio-ohjelman yhtiökokouksen 21.3.2012 antaman valtuutuksen perusteella. Optio-oikeuksien määrä on yhteensä enintään 5.250.000 kappaletta ja ne oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 5.250.000 yhtiön uutta tai sen hallussa olevaa osaketta. Optio-oikeudet merkitään tunnuksella 2013D. Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on 1.1.2018 - 31.12.2018 ja kunkin optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta on 0,06 euroa. Optioita ei ole vielä jaettu.

TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT

Katsaus on laadittu IAS 34 mukaisesti. Katsausta laadittaessa on noudatettu EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä, 31.12.2013 voimassaolevia IFRS-standardeja ja tulkintoja.

Trainers' House on tässä osavuosikatsauksessa noudattanut samoja tunnuslukujen laskentaperiaatteita kuin vuoden 2013 tilinpäätöksessä. Tunnuslukujen laskentakaavat löytyvät vuoden 2013 vuosikertomuksen tilinpäätösliitteestä sivulta 92.

Osavuosikatsauksessa esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia.

TULOSLASKELMA IFRS (Teur)

	Konserni 01.01.- 31.03.14	Konserni 01.01.- 31.03.13	Konserni 01.01.- 31.12.13
JATKUVAT TOIMINNOT
LIIKEVAIHTO	2 154	2 945	10 120
Liiketoiminnan muut tuotot	127	177	785
Kulut:
Materiaalit ja palvelut	-213	-323	-1 032
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-1 320	-1 691	-5 615
Poistot	-40	-70	-207
Arvonalentumiset	-1 643		-4 521
Liiketoiminnan muut kulut	-885	-996	-3 676
Liiketulos	-1 820	42	-4 147

Rahoitustuotot ja kulut	-66	1	-1 054
Tulos ennen veroja	-1 886	43	-5 201
Tuloverot*)	0	-11	432
TILIKAUDEN TULOS	-1 886	32	-4 769
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	-1 886	32	-4 769
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-1 886	32	-4 769
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-1 886	32	-4 769
Osakekohtainen tulos:
Jatkuvien toimintojen tilikauden tuloksen osakekohtainen tulos Emoyhtiön omistajille kuuluva	-0,03	0,00	-0,07
osakekohtainen tulos Tilikauden tuloksesta laskettu	-0,03	0,00	-0,07
osakekohtainen tulos	-0,03	0,00	-0,07

Laimennusvaikutuksella oikaistut osakekohtaiset tulokset ovat samat kuin laimentamattomat osakekohtaiset tulokset.

*) Tuloslaskelman verot ovat laskennallisia.

TASE IFRS (Teur)

	Konserni 31.03.14		Konserni 31.03.13		Konserni 31.12.13
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet		238		321		236
Liikearvo		2 971		9 135		4 614
Muut aineettomat hyödykkeet		9 664		9 698		9 669
Muut rahoitusvarat		4		202		4
Muut saamiset		27		1 475		42
Laskennalliset verosaamiset		381		371		380
Pitkäaikaiset varat yhteensä		13 285		21 202		14 946
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus		10		10		10
Myyntisaamiset ja muut saamiset		1 689		2 760		1 791
Rahavarat		2 024		2 595		2 630
Lyhytaikaiset varat yhteensä		3 723		5 366		4 432

OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma		881		881		881
Ylikurssirahasto		216		4 253		4 253
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		31 872		31 872		31 872
Muu oman pääoman rahasto		900		4 962
Kertyneet voittovarat		-28 034		-25 398		-30 215
Oma pääoma yhteensä		5 835		16 571		6 791
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat		1 929		2 363		1 929
Pitkäaikaiset muut velat		6 285		3 052		7 455
Lyhytaikaiset ostovelat ja muut velat		2 960		4 582		3 202
Velat yhteensä		11 173		9 997		12 586
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ		17 008		26 568		19 377
RAHAVIRTALASKELMA IFRS (Teur)
	Konserni 31.03.14	01.01.-	Konserni 31.03.13	01.01.-	Konserni 31.12.13	01.01.-
Tilikauden tulos		-1 886		32		-4 769
Oikaisut tilikauden tulokseen		1 773		150		5 372
Käyttöpääoman muutos		-170		934		1 142
Rahoituserät		-23		-1		-218
Liiketoiminnan rahavirta		-306		1 114		1 527
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin		-37				-19
Liiketoimintakauppa						472
Lainasaamisten takaisinmaksut Myytävissä olevien rahoitusvarojen myynti		15		15		30 770
Investointien rahavirta		-22		15		1 253
Pitkäaikaisten lainojen
nostot Pitkäaikaisten lainojen		1 -250				700 -2 225

takaisinmaksut
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-30	-55	-145
Rahoituksen rahavirta	-278	-55	-1 670
Rahavarojen muutos	-606	1 075	1 110
Rahavarat kauden alussa	2 630	1 520	1 520
Rahavarat kauden lopussa	2 024	2 595	2 630

LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (Teur) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma

• A. Osakepääoma
• B. Ylikurssirahasto
• C. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
• D. Muu oman pääoman rahasto
• E. Kertyneet voittovarat
• F. Yhteensä

	A.	B.	C.	D.	E.	F.
Oma pääoma 01.01.2013	881	5 077	31 872	4 962	-26 397	16 394
Yhteisöveron
muutoksen
vaikutus las
kennalliseen
verovelkaan					145	145
Oikaistu oma pääoma
01.01.2013	881	5 077	31 872	4 962	-26 253	16 539
Laaja tulos					32	32
Tappioiden kattaminen
ylikurssi
rahastosta		-823			823	0
Oma pääoma
31.03.2013	881	4 253	31 872	4 962	-25 398	16 571
Oma pääoma
01.01.2014	881	4 253	31 872	0	-30 215	6 791
Laaja tulos					-1 886	-1 886
Tappioiden
kattaminen
ylikurssi
rahastosta		-4 038			4 038	0
Osakeperus
teisten
maksujen
kustannus					30	30
Oman pääoman
ehtoisen
lainan siirto				900		900

pitkäaikai sesta velasta
Oma pääoma 31.03.2014	881	216	31 872		900	-28 034			5 835
UUDELLEENJÄRJESTELYVARAUS (Teur)		Konserni Konserni 01.01.- 01.01.- 31.03.14 31.03.13				Konserni 01.01.- 31.12.13
Varaukset 1.1.				222			240			240
Varausten lisäys Varausten käyttö							125 -57		-143	125
Varaukset 31.3./31.12.				222			308			222
HENKILÖSTÖ		Konserni Konserni 01.01.- 01.01.-				Konserni 01.01.-
		31.03.14 31.03.13					31.12.13
Henkilöstö keskimäärin				81 101 81						93
Henkilöstö kauden lopussa							94			82
VASTUUSITOUMUKSET (Teur)				Konserni 31.03.14		Konserni 31.03.13			Konserni 31.12.13
Omista sitoumuksista annetut vakuudet ja vastuut				8 860 10 317					9 213
MUITA TUNNUSLUKUJA				Konserni Konserni 31.03.14 31.03.13				Konserni 31.12.13
Omavaraisuusaste (%)				34,4			62,1		35,4
Nettovelkaantumisaste (Gearing,%)				92,0			15,6		87,4
Oma pääoma/osake (eur)				0,09			0,24		0,10
Oman pääoman tuotto (%)				-60,1			-1,9		-41,1
Sijoitetun pääoman tuotto (%)				-34,4			0,3		-22,1

Oman pääoman tuotto ja sijoitetun pääoman tuotto on laskettu edellisten 12 kuukauden ajalta.

Espoossa 24.4.2014

TRAINERS' HOUSE OYJ

HALLITUS

Lisätietoja:

Arto Heimonen, toimitusjohtaja, 040 412 3456 Mirkka Vikström, talousjohtaja, 050 376 1115 JAKELU

OMX Pohjoismainen Pörssi, Helsinki Keskeiset mediat www.trainershouse.fi – Sijoittajille