Olvi Oyj

Quarterly Report • Apr 30, 2014

OLVI-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.2014—31.3.2014 (3 KK)

Koko konsernin myyntivolyymi oli lähes edellisvuoden tasolla. Konsernin liikevoitto jäi edellisvuotta pienemmäksi, lähinnä kotimaan heikosta tuloksesta johtuen. Olvin asema säilyi vahvana kaikilla markkina-alueilla. Olvi-konsernin liiketoiminta Baltiassa ja Valko-Venäjällä kehittyi hyvin ensimmäisellä kvartaalilla. Kotimaan tuloksen heikkenemiseen vaikuttivat joulukuun varastoon ostot ennen vuodenvaihteen valmisteverojen korotuksia, pääsiäissesongin siirtyminen huhtikuulle ja Venäjän viennin pienentyminen.

Tammi-maaliskuu lyhyesti:

• koko konsernin myyntivolyymi pieneni hieman, 3,1 prosentilla 107,3 (110,7) miljoonaan litraan emoyhtiön myynnin laskusta johtuen
• Baltian tuloskehitys oli hyvä: myynti kasvoi 8,5 prosentilla 59,4 (54,8) miljoonaan litraan, liikevaihto kasvoi 7,1 prosentilla 31,7 (29,6) miljoonaan euroon ja liikevoitto 18,2 prosentilla 2,4 (2,0) miljoonaan euroon
• Valko-Venäjän myynti kasvoi 10,3 prosentilla 30,0 (27,2) miljoonaan litraan, liikevaihto 12,7 (12,6) miljoonaan euroon ja liikevoitto 0,6 (0,1) miljoonaan euroon
• konsernin liikevaihto supistui 10,3 prosentilla 61,0 (68,0) miljoonaan euroon
• konsernin liikevoitto heikkeni 3,5 (5,0) miljoonaan euroon, emoyhtiön tuloksen heikkenemisen johdosta
• konsernin omavaraisuusaste parani 57,4 (53,6) prosenttiin

KESKEISIMMÄT TUNNUSLUVUT

	1-3/2014	1-3/2013	Muutos %	1-12/2013
Liikevaihto, Meur	61,0	68,0	-10,3	327,3
Liikevoitto, Meur	3,5	5,0	-30,8	43,2
Bruttoinvestoinnit, Meur	12,7	6,0	+111,2	35,7
Tulos/osake, eur	0,13	0,21	-38,1	1,61
Oma pääoma/osake, eur	8,29	7,30	+13,6	8,14
Omavaraisuusaste, %	57,4	53,6		58,0
Velkaantumisaste, %	35,1	36,9		26,4

Olvi Oyj:n toimitusjohtaja Lasse Aho totesi tulosjulkistuksen yhteydessä: ‖Vuoden ensimmäisen kvartaalin tulos oli budjetoidun mukainen. Liiketoiminta kehittyi suotuisasti Baltiassa ja Valko-Venäjällä. Suomen tuloksen heikkenemiseen vaikuttivat mm. valmisteverojen korotukset vuodenvaihteessa, ja sitä edeltäneet joulukuun varastoon ostot, Venäjän viennin pienentyminen, verovapaan matkustajatuonnin vahva kasvu sekä pääsiäissesongin sijoittuminen huhtikuun lopulle. Tilinpäätöksen 2013 julkistamisen yhteydessä esitetyt vuoden 2014 tulosnäkymät säilyvät ennallaan: myyntivolyymien ja liikevaihdon odotetaan kasvavan hieman vuonna 2014 ja liikevoiton arvioidaan olevan vuoden 2013 tasolla.‖

OLVI-KONSERNIN MYYNTI, LIIKEVAIHTO JA TULOS TAMMI-MAALISKUUSSA 2014

Vuoden 2014 ensimmäisellä kvartaalilla Olvi-konsernin myynti oli 107,3 (110,7) miljoonaa litraa, muutos edelliseen vuoteen -3,4 miljoonaa litraa, 3,1 prosenttia.

Suomen myynti laski 8,7 miljoonalla litralla. Suomen myynnin lasku johtui pääasiassa viennin myyntivolyymien laskusta, mutta myös kotimaan myynti supistui lähes 10 prosentilla, johtuen vuodenvaihteen veronkorotuksia edeltäneestä joulukuun varastoon ostoista ja pääsiäissesongin siirtymisestä huhtikuulle.

Baltian myynti kasvoi yhteensä 4,6 miljoonalla litralla, 8,5 prosentilla 59,4 (54,8) miljoonaan litraan. Viron myynti säilyi lähes edellisvuoden tasolla, kun taas Latvian ja Liettuan myynnit kasvoivat selvästi.

Valko-Venäjän myynti kasvoi katsauskaudella 2,8 miljoonalla litralla, 10,3 prosentilla, ollen 30,0 (27,2) miljoonaa litraa. Konsernin sisäinen myynti kasvoi 2,2 miljoonalla litralla edellisvuoteen verrattuna.

Konsernin liikevaihto tammi-maaliskuussa oli 61,0 (68,0) miljoonaa euroa. Liikevaihto laski 7,0 miljoonaa euroa, 10,3 prosenttia Suomen myyntivolyymien ja liikevaihdon laskun seurauksena. Liikevaihto kasvoi Baltiassa 7,1 prosenttia 31,7 (29,6) miljoonaan euroon. Valko-Venäjällä liikevaihto oli edellisvuoden tasolla 12,7 (12,6) miljoonaa euroa.

Suomen liikevaihto oli 20,9 (29,5) miljoonaa euroa. Liikevaihto supistui 8,6 miljoonalla eurolla, pääasiassa viennin liikevaihdon supistumisen takia, mutta myös kotimaan liikevaihto laski. Suomen tilannetta kuvataan tarkemmin maantieteellisten segmenttien yhteydessä. Kokonaismarkkina-asema vahvistui hieman.

Olvi-konsernin liikevoitto tammi-maaliskuussa oli 3,5 (5,0) miljoonaa euroa, 5,7 (7,4) prosenttia liikevaihdosta. Konsernin liikevoitto laski 1,5 miljoonalla eurolla, 30,8 prosentilla Suomen liikevoiton laskun johdosta.

Suomen liikevoitto laski 1,6 miljoonalla eurolla. Baltian liikevoitto kasvoi 0,4 miljoonalla ja Valko-Venäjän liikevoitto 0,5 miljoonalla eurolla. Liikevoiton eliminoinnit kasvoivat 0,8 miljoonalla eurolla.

Olvi-konsernin katsauskauden voitto verojen jälkeen oli 2,7 (4,4) miljoonaa euroa. Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu tulos/osake heikkeni tammimaaliskuussa 0,13 (0,21) euroon/osake.

MAANTIETEELLISTEN SEGMENTTIEN MYYNTI, LIIKEVAIHTO JA TULOS TAMMI-MAALISKUUSSA 2014

Toiminnan kausiluonteisuus

Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien maantieteellisten segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne vaihtelevat vuodenaikojen, olosuhteiden ja sesonkien kausivaihtelujen mukaan. Pääosa konsernin tuloksesta kertyy vuoden toisen ja kolmannen kvartaalin aikana.

EMOYHTIÖ OLVI OYJ (Olvi)

Suomen juomamarkkinat pienenivät tammi-maaliskuussa Panimoteollisuusliiton tilaston mukaan 10 prosentilla edellisvuoteen verrattuna. Myynti laski kaikissa tuoteryhmissä. Suurimmat syyt myynnin laskuun olivat vuoden 2014 alussa voimaan tulleiden valmisteverojen korotusten takia asiakkaiden joulukuussa 2013 tekemät varasto-ostot, enenevässä määrin kasvava juomien yksityistuonti sekä pääsiäissesongin sijoittuminen tänä vuonna huhtikuun lopulle. Myös kuluttajien ostovoima on heikentynyt talouden heikon tilanteen ja verojen korotusten johdosta.

Alkoholijuomissa lasku oli lähes 9 prosenttia ja alkoholittomissa juomissa 12 prosenttia. Myyntivolyymi laski oluissa 8 prosenttia, siidereissä yli 14 ja lonkeroissa 8 prosenttia. Virvoitusjuomien kokonaismyynti laski tammi-maaliskuussa 13 prosenttia ja kivennäisvesien myynti yli 9 prosenttia. (Panimoteollisuusliitto, maaliskuu 2014).

Olvin kokonaismyynti laski tammi-maaliskuussa 27,8 (36,5) miljoonaan litraan. Myynti laski 8,7 miljoonaa litraa. Suurin syy myynnin merkittävään laskuun oli Angry Birds –virvoitusjuomien Venäjälle suuntautuneen viennin voimakas pienentyminen verrattuna vertailuajankohdan lanseerausvaiheeseen. Viennin supistumiseen vaikutti myös Venäjän ruplan merkittävä heikkeneminen sekä euroa että dollaria vastaan. Ruplan kurssin heikkeneminen nostaa tuontielintarvikkeiden vähittäismyyntihintoja.

Olvin kotimaan myynnin lasku, virvoitusjuomia lukuun ottamatta, oli kuitenkin vähäisempää kuin koko alalla, jonka johdosta Olvin kokonaismarkkina-asema vahvistui tammi-maaliskuun aikana 17 prosentista 18 prosenttiin edellisvuoteen verrattuna.

Kotimaassa Olvin päätuoteryhmistä oluiden ja siidereiden myynti laski hieman, ja vähemmän kuin ala yhteensä. Virvoitusjuomien myynti laski merkittävästi Angry Birds -juomien myynnin laskusta johtuen. Kivennäisvesien myynti laski vähän, vähemmän kuin alan myynti.

Panimoteollisuusliiton tilaston mukaan Olvin markkinaosuus tammi-maaliskuussa 2014 oli alkoholijuomissa (oluet, siiderit ja lonkerot) 24 (23) prosenttia. Alkoholittomien juomien markkinaosuus oli 8 (9) prosenttia. Kivennäisvesien markkinaosuus vahvistui ja virvoitusjuomien markkinaosuus laski.

Olvin vienti ja verovapaa myynti laski katsauskaudella merkittävästi, ollen 1,4 (7,1) miljoonaa litraa. Viennin supistuminen johtui virvoitusjuomien viennin pysähtymisestä Venäjälle, jonka syistä on kerrottu tarkemmin yllä. Viennin ja verovapaan myynnin osuus kokonaismyynnistä oli 5,1 (19,6) prosenttia.

Olvin tammi-maaliskuun liikevaihto laski 20,9 (29,5) miljoonaan euroon. Laskua oli 8,6 miljoonaa euroa, 29,1 prosenttia. Liikevaihdon pienentymiseen vaikutti ennen kaikkea viennin pysähtyminen Venäjälle. Myös kotimaan liikevaihto laski liikevaihdon alentuneen keskihinnan johdosta. Liikevaihdon keskihintaan vaikutti lisääntynyt hintakilpailu ja kuluttajien ostovoiman heikkenemisestä aiheutunut kulutustottumusten muutos halvemman hintaluokan tuotteisiin.

Myös Olvin liikevoitto supistui katsauskaudella. Liikevoitto oli 1,3 (2,8) miljoonaa euroa, joka on 6,0 (9,6) prosenttia liikevaihdosta. Liikevoitto pienentyi 1,5 miljoonaa euroa. Liikevoiton pienentymiseen vaikuttivat samat syyt kuin liikevaihdonkin supistumiseen eli kannattavan vientimyynnin lasku, alentunut tuotteiden keskihinta sekä kulutuksen siirtyminen pienempikatteisiin tuotteisiin.

Olvin liikevoitto sisälsi tammi-maaliskuussa 0,7 miljoonaa euroa tuotantokoneiden myynnistä Liettuan tytäryhtiölle syntynyttä myyntivoittoa.

AS A. LE COQ (A. Le Coq)

Viron juomamarkkinoilla vesien kulutus kasvoi. Oluiden kulutus kääntyi kasvuun pitkään jatkuneen laskun jälkeen. Virvoitusjuomien ja mehujen myynti laski edelleen. (Nielsen, helmi-maaliskuu 2014).

Viron tytäryhtiön A. Le Coqin myynti tammi-maaliskuussa oli 25,1 (25,9) miljoonaa litraa. Myynti laski 0,8 miljoonaa litraa, 2,9 prosenttia.

A. Le Coq -yhtiön vesien myynti kasvoi kotimaan markkinoilla, kun taas oluiden, lonkeroiden ja virvoitusjuomien myynti oli edellisvuoden tasolla. Siidereiden ja mehujen myynti laski selvästi edellisvuodesta.

A. Le Coq on edelleen säilyttänyt hyvät asemansa Viron juomamarkkinoilla. Yhtiö on selkeä markkinajohtaja lonkeroissa ja mehuissa. Oluissa ja siidereissä yhtiö käy tiukkaa taistelua ykköspaikasta ja virvoitusjuomissa yhtiö on selkeä markkinakakkonen. Vesien myynnissä yhtiö on vahva kolmonen. (Nielsen, helmimaaliskuu 2014).

Yhtiön viennin osuus kokonaismyynnistä oli 3,9 (3,4) prosenttia kokonaismyynnistä.

A. Le Coq -yhtiön liikevaihto vuoden ensimmäisellä kvartaalilla oli edellisvuoden tasolla 15,8 (15,9) miljoonaa euroa, myynnin laskusta huolimatta.

Myös tammi-maaliskuun liikevoitto oli edellisvuoden hyvällä tasolla 2,2 (2,1) miljoonaa euroa, 13,7 (13,3) prosenttia liikevaihdosta.

A/S CESU ALUS (Cesu Alus)

Latvian juomamarkkinoilla oluiden ja lonkeroiden kokonaismyynti kasvoi. Siidereiden myynnin lasku pysähtyi. (Nielsen, helmi-maaliskuu 2014).

Latviassa toimivan Cesu Alus –yhtiön myynti tammi-maaliskuussa oli 18,2 (15,5) miljoonaa litraa. Myynti kasvoi 2,7 miljoonalla litralla, 17,7 prosentilla. Myynnin kasvu tuli yhtiön sisäisestä myynnistä muille Olvi-konsernin yhtiöille. Cesu Alus –yhtiön kotimaan myynnissä oluiden myynti oli katsauskaudella edellisvuoden tasolla markkinoiden laskusta huolimatta. Lonkeroiden ja virvoitusjuomien (sisältää kvassin) myynti kasvoi selvästi, mutta siidereiden myynti laski hieman.

Sen lisäksi, että Cesu Alus on hyvin selkeä markkinajohtaja siidereissä, se on markkinajohtaja myös lonkeroissa. Olutmarkkinoilla yhtiö on pitkään taistellut tasapäisesti suurimman kilpailijansa kanssa markkinajohtajan paikasta. (Nielsen, maaliskuu 2014).

Cesu Alus -yhtiön liikevaihto tammi-maaliskuussa kasvoi hyvän myynnin kehityksen johdosta 1,1 miljoonalla eurolla, 15,3 prosentilla 8,3 (7,2) miljoonaan euroon.

Vuoden 2014 ensimmäisen kvartaalin liikevoitto kolminkertaistui edellisvuodesta ollen 0,3 (0,1) miljoonaa euroa, joka on 3,8 (1,6) prosenttia liikevaihdosta.

AB VOLFAS ENGELMAN (Volfas Engelman)

Liettuan kokonaisjuomamarkkinoilla oluiden kulutus kasvoi, kun taas lonkeroiden myynti jäi edellisvuoden tasolle. Siidereissä kulutuksen lasku oli merkittävä. Virvoitusjuomamarkkinat (sisältää kvassin) laskivat hieman. (Nielsen, helmimaaliskuu 2014).

Volfas Engelman –yhtiön myynti kehittyi hyvin vuoden ensimmäisellä kvartaalilla. Myyntiä kertyi 16,0 (13,4) miljoonaa litraa, kasvua 2,6 miljoonaa litraa, 19,9 prosenttia.

Yhtiön oluiden ja lonkeroiden myynti kotimaan markkinoilla kasvoi merkittävästi. Siidereiden myynti laski hieman niiden kokonaismarkkinoiden laskiessa. Virvoitusjuomien myynti (sisältää kvassin) laski hieman edellisvuodesta.

Volfas Engelman on vahvistanut edelleen asemiaan Liettuan juomamarkkinoilla. Lonkeroissa, siidereissä ja kvassissa yhtiö on selkeä markkinajohtaja ja kasvattanut selvästi markkinaosuuttaan edellisvuoteen verrattuna. Olutmarkkinoilla yhtiö on jaetulla kakkossijalla markkinoilla. (Nielsen, helmi-maaliskuu 2014).

Yhtiön liikevaihto ensimmäisellä kvartaalilla oli 7,7 (6,6) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi hyvän myynnin kehityksen johdosta 1,1 miljoonaa euroa, 17,0 prosenttia. Liikevaihdon kokonaiskasvusta huolimatta keskihinta laski, jonka johdosta liiketulos parantui vain 0,1 miljoonaa euroa edellisvuoteen verrattuna.

Volfas Engelman -yhtiön tammi-maaliskuun liiketulos oli tappiolla -0,1 (-0,2) miljoonaa euroa.

OAO LIDSKOE PIVO (Lidskoe Pivo)

Valko-Venäjällä juomien kokonaismarkkinat ovat kasvussa. Oluiden kulutus kasvoi joulu-tammikuusta 2013 noin 5 prosenttia joulu-tammikuuhun 2014 verrattuna. Mehujuomien myynti on kasvanut samassa ajassa yli 27 prosenttia ja virvoitusjuomien (sisältää kvassin) yli 16 prosenttia. (Nielsen, joulu-tammikuu 2014).

Valko–Venäjällä toimivan Lidskoe Pivon myynti tammi-maaliskuussa 2014 oli 30,0 (27,2) miljoonaa litraa. Myynti kasvoi 2,8 miljoonaa litraa, 10,3 prosenttia edellisvuoteen verrattuna.

Lidskoe Pivo -yhtiön vesien ja mehujuomien myynti kotimaan markkinoilla kasvoi merkittävästi. Myös virvoitusjuomissa (sisältää kvassin) oli selvää kasvua. Oluen myynti oli edellisvuoden tasolla, mutta siidereiden myynti laski.

Oluissa Lidskoe Pivon markkinaosuus nousi lähes 18 (17) prosenttiin ja yhtiö on markkinakolmonen. Mehujuomissa yhtiön markkinaosuus nousi kahdella prosenttiyksiköllä 25 (23) prosenttiin, ja on vahva kakkonen markkinoilla. Virvoitusjuomissa yhtiön markkinaosuus laski hieman. (Nielsen, helmi-maaliskuu 2014).

Lidskoe Pivo -yhtiön vienti kasvoi katsauskaudella merkittävästi, 48 prosenttia. Viennin osuus kokonaismyynnistä oli 14,2 (10,6) prosenttia. Vienti suuntautui pääasiassa Venäjälle.

Yhtiön tammi-maaliskuun liikevaihto kasvoi hieman edellisvuoteen verrattuna, ollen 12,7 (12,6) miljoonaa euroa.

Tammi-maaliskuun liikevoitto kasvoi 0,5 miljoonalla eurolla 0,6 (0,1) miljoonaan euroon, joka on 4,5 (1,0) prosenttia liikevaihdosta.

RAHOITUS JA INVESTOINNIT

Olvi-konsernin taseen loppusumma maaliskuun 2014 lopussa oli 304,2 (286,5) miljoonaa euroa. Oma pääoma per osake oli tammi-maaliskuussa 8,29 (7,30) euroa, kasvua 0,99 euroa/osake. Omavaraisuusaste parani 57,4 (53,6) prosenttiin. Korollisia velkoja oli 64,6 (60,5) miljoonaa euroa, josta lyhytaikaisten velkojen osuus oli 37,5 (23,5) miljoonaa euroa.

Katsauskaudella Olvi-konsernin bruttoinvestoinnit olivat 12,7 (6,0) miljoonaa euroa. Investoinneista 7,2 miljoonaa euroa kohdistui emoyhtiö Olviin ja 3,6 miljoonaa euroa Baltian tytäryhtiöihin. Lidskoe Pivon bruttoinvestoinnit olivat alkuvuonna 1,9 miljoonaa euroa.

Suurimmat investoinnit kotimaassa vuonna 2014 ovat keräilyn automatisoinnin laajentaminen ja tehostaminen, uuden korkeavarastoinvestoinnin loppuunsaattaminen ja siihen liittyvien laitteiden asennukset, lähettämöalueen laajentaminen, tuotantolinjojen pakkausmahdollisuuksien kehittäminen, sekä tuotekuljettimien lisähankinnat.

Baltiassa A. Le Coq -yhtiön suurimmat investoinnit koostuvat uusista PETpulloformaateista, glukoosisiirapin vastaanotto-, säilytys- ja käsittelyjärjestelmästä, mehutehtaan kylmävarastotilojen laajennuksesta sekä logistiikan kuljetinjärjestelmien uusimisesta. Cesu Alus –yhtiön suurimmat investoinnit ovat pullonpuhalluskoneen uusiminen, mehuttamon esisekoituslaitteiston ja PET–pullojen lavaajan hankinnat sekä logistiikan tehostamiseen liittyvät investoinnit. Volfas Engelman -yhtiön suurimmat investoinnit muodostuvat pullonpuhalluskoneen ja uuden tölkityslinjan hankinnoista.

Lidskoe Pivo -yhtiön investointeja vuonna 2014 ovat varaston ja tuotantotilojen laajennukset, uuden keittohuoneen rakentaminen, käymis- ja hiivatankkien putkistojen uusiminen, uusien painetankkien hankinta, sekoituslaitteisto käymistankeille sekä puskurikuljettimien ja uusien formaattien hankinta.

TUOTEKEHITYS

Tutkimus- ja tuotekehitystoimintaan kuuluvat uusien tuotteiden ja pakkausten sekä prosessien ja valmistusmenetelmien suunnittelu- ja kehittämishankkeet sekä olemassa olevien tuotteiden ja pakkausten edelleen kehittäminen. Tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan menot on kirjattu kuluiksi. Olvi-konsernin tuotekehityksen päätavoitteena on tuottaa uutuuksia kannattaviin ja kasvaviin juomasegmentteihin.

UUDET TUOTTEET

Uutuuksien suuresta määrästä johtuen tehdään aiempaan viestintäkäytäntöön muutos. Tällä kertaa ja jatkossa osavuosikatsauksissa ja tilinpäätöstiedotteessa kerrotaan vain merkittävimmistä uutuuksista. Tarkat tiedot uutuuksista löytyvät kunkin yhtiön nettisivuilta.

Suomi

Kevään uutuudet on jo esitelty tilinpäätöstiedotteessa.

Tytäryhtiöt

Virolainen A. Le Coq lanseerasi Hard Lager –oluen ja Hard Cola –alkoholipitoisen juomasekoituksen, joka on perinteinen viski-kola. Lonkeroihin tuotiin uusi konsepti Brazil. Dynami:t -energiajuomamerkkiä laajennettiin versiolla Mate niin Virossa, Latviassa kuin Liettuassakin. Uutuuksia A. Le Coq tuo keväällä kaikkiaan 10 kappaletta.

Latvialainen Cesu Alus lisäsi viime vuonna lanseerattuun erikoisolutsarjaan Grãfs von Ziverss uutuuden Irish Stout. Muut kevään uutuudet on kerrottu jo tilinpäätöstiedotteessa.

Liettuan Volfas Engelman lanseerasi myös Hard Colan. Siidereissä Sherwood-brändiä laajennettiin Blue Plum –maulla ja FIZZ-brändiä Summer Love –maulla. A. Le Coq Coctail –sarjaa laajennettiin Margarita Watermelonilla. Volfas Engelman lanseeraa keväällä yhteensä 11 uutuutta.

Valko-Venäjän Lidskoe Pivo aloitti saksalaisen premium-oluen, Warsteinerin, valmistuksen ja myynnin. Warsteiner on jo aiemmin tullut myyntiin Olvi-konsernin muissa maissa. Lidskoe Pivo lanseeraa yhteensä viisi uutuutta kevään aikana.

HENKILÖSTÖ

Olvi-konsernin henkilöstömäärä tammi-maaliskuussa 2014 oli keskimäärin 1 908 (1 935) henkilöä. Konsernin henkilöstön määrä pienentyi keskimäärin 27 henkilöllä, 1,4 prosentilla. Maaliskuun lopussa henkilöstön määrä oli yhteensä 1 948 (1 976).

Olvi-konsernin henkilöstömäärät keskimäärin maittain:

Suomi	363	(383)
Viro	312	(304)
Latvia	210	(214)
Liettua	211	(211)
Valko-Venäjä	812	(823)
Yhteensä	1908	(1935)

KONSERNIRAKENNE

Konsernirakenteessa ei ole tapahtunut muutoksia tammi-maaliskuun 2014 aikana.

Olvi-konsernin omistusosuus maaliskuun 2014 lopussa oli A. Le Coqista 100,0 prosenttia, Cesu Alus –yhtiöstä 99,76, Volfas Engelman –yhtiöstä 99,58 ja Lidskoe Pivo –yhtiöstä 91,58 prosenttia. Lisäksi A. Le Coq –yhtiöllä on 49,0 prosentin omistusosuus AS Karme ja 20,0 prosentin osuus Verska Mineraalvee OÜ -yhtiöistä Virossa.

Huhtikuun 2014 alussa Olvi osti Lidskoe Pivon vähemmistöosakkailta 2256 osaketta, jonka jälkeen Olvin omistusosuus yhtiöstä nousi 94,6 prosenttiin.

OLVI A-OSAKE JA OSAKEMARKKINAT

Olvin osakepääoma oli maaliskuun 2014 lopussa 20,8 miljoonaa euroa. Osakkeita oli yhteensä 20 758 808 kappaletta, joista 17 026 552 eli 82,0 prosenttia oli Aosakkeita ja 3 732 256 eli 18,0 prosenttia K-osakkeita. Jokainen A-osake tuottaa yhden (1) äänen ja K-osake kaksikymmentä (20) ääntä. A- ja K-osakkeet tuottavat saman oikeuden osinkoon.

Olvi A-osakkeen pörssikurssi Nasdaq OMX Helsingissä (Helsingin Pörssi) oli maaliskuun 2014 lopussa 24,90 (21,30) euroa. A-osakkeen ylin kurssi tammimaaliskuussa oli 29,90 (22,50) euroa ja alin 23,94 (19,70) euroa. Keskikurssi oli 27,41 (21,31) euroa.

Olvin A-osakkeita vaihdettiin tammi-maaliskuussa yhteensä 699 171 (662 388) kappaletta eli 4,1 (3,9) prosenttia A-osakkeiden kokonaismäärästä. Vaihdon arvo oli 19,2 (14,1) miljoonaa euroa.

Maaliskuun 2014 lopussa A-osakkeiden markkina-arvo oli 424,0 (362,7) miljoonaa euroa ja kaikkien osakkeiden markkina-arvo 516,9 (442,2) miljoonaa euroa.

Olvin osakkeenomistajien määrä maaliskuun 2014 lopussa oli 9664 (9350). Ulkomaalaisten sekä ulkomaisten ja kotimaisten hallintarekisteröityjen omistusten määrä arvo-osuuksien kokonaismäärästä oli 21,0 (18,6) prosenttia ja osuus kokonaisäänimäärästä 6,9 (6,3) prosenttia.

Ulkomaiset ja hallintarekisteröidyt omistukset on selvitetty osavuosikatsaustiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdassa 8 ja suurimmat osakkeenomistajat taulukossa 5, kohdassa 9.

OMAT OSAKKEET

Olvin hallussa olleiden omien osakkeiden lukumäärässä ei tapahtunut muutoksia tammi-maaliskuun 2014 aikana. Maaliskuun 2014 lopussa omia A-osakkeita oli Olvin hallussa 1 124 kappaletta. Olvin hallussa olevat omat osakkeet on selvitetty osavuosikatsaustiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdassa 5.

OLVI OYJ:N VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS

Varsinainen yhtiökokous järjestettiin 16.4.2014. Kokouksen tekemistä päätöksistä ja valtuutuksista annettiin samana päivänä erillinen pörssitiedote.

HALLITUKSEN JÄRJESTÄYTYMINEN

29.4.2014 pidetyssä järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajaksi Heikki Hortlingin ja varapuheenjohtajaksi Esa Lagerin.

OLVI OYJ:N HALLITUS PÄÄTTI AVAINHENKILÖIDEN KANNUSTINJÄRJESTELMÄSTÄ

Olvi Oyj:n hallitus on päättänyt uudesta konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Uuden järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden ansaintaan perustuva palkkiojärjestelmä.

Uudessa osakepalkkiojärjestelmässä on yksi kolmen kalenterivuoden mittainen ansaintajakso, kalenterivuodet 2014—2016. Järjestelmän mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2014—2016 perustuu konsernin kumulatiiviseen liikevoittoon (EBIT).

Lisäksi uudessa osakepalkkiojärjestelmässä on yksi kolmen vuoden ansaintajakso, joka alkaa 1.7.2014 ja päättyy 30.6.2017. Palkkion saaminen tältä ansaintajaksolta edellyttää, että avainhenkilö ostaa yhtiön A-sarjan osakkeita hallituksen päättämän määrän. Lisäksi palkkion saaminen on sidottu avainhenkilön työ- tai toimisuhteen voimassaoloon palkkion maksuhetkellä.

Palkkiot molemmilta ansaintajaksoilta maksetaan vuonna 2017 osittain yhtiön Asarjan osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella pyritään kattamaan palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Mikäli avainhenkilön työ- tai toimisuhde päättyy ennen palkkion maksamista, palkkiota ei pääsääntöisesti makseta.

Yhtiön johtoryhmän jäsenten tulee omistaa puolet ansaintajakson 2014—2016 perusteella saamistaan osakkeista työ- tai toimisuhteensa voimassaoloajan.

Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 50 henkilöä. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot ovat yhteensä enintään noin 40 000 Olvi Oyj:n Aosaketta sekä rahaa se määrä, joka tarvitaan osakkeista aiheutuviin veroihin ja veronluontoisiin maksuihin.

LIIKETOIMINNAN RISKIT JA NIIDEN HALLINTA

Riskienhallinta on osa Olvi-konsernin jokapäiväistä johtamista ja toimintaa. Se lisää yritysturvallisuutta ja tukee omalta osaltaan asetettujen toiminnallisten tavoitteiden saavuttamista. Riskienhallinnan tavoitteena on toimia ennakoivasti ja luoda toiminnalle olosuhteet, joissa liiketoimintaan kohdistuvia riskejä hallitaan kokonaisvaltaisesti ja systemaattisesti kaikissa konserniyhtiöissä ja organisaation kaikilla tasoilla. Riskienhallinnan edunsaajina ovat yrityksen ohella sen henkilöstö, asiakkaat, omistajat sekä muut sidosryhmät.

Riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa strategian toteutuminen ja turvata liiketoiminnan jatkuvuus. Olvi-konsernissa keskeisiä riskejä tunnistetaan, arvioidaan, hallitaan ja seurataan säännöllisesti. Tunnistetuista riskeistä arvioidaan riskin toteutumisen vaikutuksia, laajuutta ja todennäköisyyttä sekä keinoja riskin poistamiseen tai pienentämiseen. Tämän lisäksi riskienhallinta pyrkii tunnistamaan ja käyttämään hyväksi liiketoiminnassa esiin tulevia mahdollisuuksia.

Strategiset ja operatiiviset riskit

Olvi-konsernin strategisilla riskeillä tarkoitetaan riskejä, jotka liittyvät sen liiketoiminnan luonteeseen ja strategisiin valintoihin. Konsernin toiminta on sijoittunut useisiin eri maihin, joiden yhteiskunnallinen ja kansantaloudellinen tilanne, kehitysvaiheet ja -suunnat poikkeavat merkittävästi toisistaan. Strategiset riskit liittyvät esimerkiksi verolainsäädännön ja muiden säädösten muutoksiin, toimintaympäristöön sekä valuuttamarkkinoihin. Toteutuessaan strategiset riskit voivat heikentää merkittävästi yhtiön toimintaedellytyksiä. Konsernin merkittävimmät tunnistetut strategiset riskit liittyvät Valko-Venäjään ja sen taloudellispoliittiseen tilanteeseen.

Konsernin merkittävimmät tunnistetut operatiiviset riskit liittyvät raaka-aineiden hankintaan ja laatuun, tuotantoprosessiin, markkinoihin ja asiakkaisiin, henkilöstöön, tietoturvaan ja tietojärjestelmiin sekä valuuttakurssien muutokseen.

Rahoitusriskit

Olvi-konserni toimii kansainvälisesti ja sen liiketoimintaan liittyy valuuttakurssivaihteluista aiheutuvia riskejä. Valuuttariskit syntyvät ulkomaan valuuttamääräisten myyntien ja ostojen rahavirroista sekä ulkomaisiin tytäryhtiöihin tehdyistä sijoituksista ja tytäryhtiöiden tase-erien muuntamisesta euroiksi. Valuuttariskiä vähentää se, että suurin osa konsernin tuotteiden myynneistä ja raaka-aineostoista tapahtuu euroissa.

Rahoitusriskien hallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin taloudelliseen tulokseen, omaan pääomaan ja maksuvalmiuteen. Konsernin riskienhallinnan yleiset periaatteet hyväksyy emoyhtiön hallitus ja niiden käytännön toteutuksesta vastaa emoyhtiön johto yhdessä tytäryhtiöiden johdon kanssa. Olvi-konsernin rahoitukseen liittyvät asiat hoidetaan keskitetysti emoyhtiö Olvin toimesta. Keskittämisen tavoitteena on rahavirtojen ja rahoituskulujen optimointi sekä tehokas riskienhallinta.

Olvi-konsernin liiketoiminnan riskeissä ei ole tapahtunut oleellisia muutoksia tilinpäätöksen 2013 jälkeen. Tarkempi kuvaus riskeistä on annettu toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksen liitetiedoissa. Rahoitusriskien tarkempi kuvaus on myös yhtiön internet-sivujen osiossa Sijoittajat/hallinto/Rahoitusriskien hallinta.

LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT LIIKETOIMINNASSA

Euroopan taloustilanne on kääntynyt hieman positiivisemmaksi, vaikka epävakautta on edelleen nähtävissä yksittäisissä maissa. Kuitenkin työttömyysaste on edelleen korkea. Kuluttajien ostovoiman heikkeneminen johtaa edullisempien tuotteiden valintaan ostotilanteessa. Kotimaan kysyntää hillitsee myös Euroopan korkein valmisteveroaste.

Ukrainan kriisin jatkuminen ja jännitteiden kiristyminen vaikuttavat ruplan kurssikehitykseen ja siten vientiin Venäjälle. Olvi panostaa Venäjän viennin kasvattamiseen erityisesti Valko-Venäjältä, joka kuuluu samaan tulliliittoon Venäjän kanssa.

Olvi-konsernin osalta toinen suuri liiketoiminnan ennustettavuutta heikentävä tekijä liittyy edelleen Valko-Venäjään ja sen lähivuosien taloudellisiin näkymiin. IAS 29 standardia ‖Taloudellinen raportointi hyperinflaatiomaissa‖ tullaan soveltamaan vielä ainakin vuoden 2014 loppuun saakka.

LÄHIAJAN NÄKYMÄT

Vuoden 2014 myyntivolyymien ja liikevaihdon odotetaan kasvavan hieman alkaneella tilikaudella. Vuoden 2014 liikevoiton arvioidaan säilyvän samalla tasolla kuin vuonna 2013.

OLVI OYJ Hallitus

Lisätietoja:

Lasse Aho, toimitusjohtaja, Olvi Oyj Puh. 0290 00 1050 tai 0400 203 600

TAULUKKO-OSA:

• laaja tuloslaskelma, taulukko 1 - tase, taulukko 2 - laskelma oman pääoman muutoksista, taulukko 3 - rahavirtalaskelma, taulukko 4 - osavuosikatsauksen liitetiedot, taulukko 5

JAKELU:

NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.olvi.fi

OLVI-KONSERNI TAULUKKO 1

1000 EUR

	1-3/2014	1-3/2013	1-12/2013
Liikevaihto	61003	67995	327256
Liiketoiminnan muut tuotot	103	183	983
Liiketoiminnan kulut	-54137	-59770	-271391
Poistot ja arvonalentumiset	-3502	-3396	-13627
Liikevoitto	3467	5012	43221
Rahoitustuotot	1142	2086	3105
Rahoituskulut	-1105	-2005	-4501
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta	0	0	-11
Tulos ennen veroja	3504	5093	41814
Verot *)	-775	-697	-7628
TILIKAUDEN VOITTO	2729	4396	34186
Muut laajan tuloksen erät: Ulkomaisiin tytäryhtiöihin liittyvät
muuntoerot	-1003	1881	-2858
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	1726	6277	31328
Tilikauden voiton jakautuminen:
- emoyhtiön omistajille - määräysvallattomille	2701	4337	33520
omistajille	28	59	666
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
- emoyhtiön omistajille - määräysvallattomille	1790	6092	30886
omistajille	-64	185	442
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta
laskettu tulos/osake, EUR
- laimentamaton	0,13	0,21	1,61
- laimennettu	0,13	0,21	1,61

*) Verot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta.

TASE

1000 EUR

	31.3.2014	31.3.2013	31.12.2013
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet	174821	149279	165783
Liikearvo	17889	18262	17805
Muut aineettomat hyödykkeet	2686	2246	2701
Osuudet osakkuusyrityksissä	1077	1077	1077
Myytävissä olevat sijoitukset Lainasaamiset ja muut pitkäaikaiset	549	549	549
saamiset	349	408	349
Laskennalliset verosaamiset	228	214	87
Pitkäaikaiset varat yhteensä	197599	172035	188351
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	47680	44062	41178
Myyntisaamiset ja muut saamiset	55123	66200	57705
Tuloverosaaminen	382	202	848
Myytävänä olevat muut pitkäaikaiset varat	4	163	124
Rahavarat	3376	3876	7507
Lyhytaikaiset varat yhteensä	106565	114503	107362
VARAT YHTEENSÄ	304164	286538	295713
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma	20759	20759	20759
Muut rahastot	1092	1092	1092
Omat osakkeet	-8	-8	-8
Muuntoerot	-21232	-15932	-20321
Kertyneet voittovarat	171452	145674	167420
	172063	151585	168942
Määräysvallattomien omistajien osuus	2579	2127	2597
Oma pääoma yhteensä	174642	153712	171539
Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat	27145	37021	28483
Muut velat	0	250	0
Laskennalliset verovelat	4349	3223	3761
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat	37495	23524	24348
Ostovelat ja muut velat	60426	68568	66704

Tuloverovelka 107 240 878

Velat yhteensä	129522	132826	124174
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	304164	286538	295713

OLVI-KONSERNI TAULUKKO 3

LASKELMA OLVI-KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

1000 EUR	Osake pääoma	Muut rahastot	Omien osakkeiden rahasto	Muunto erot	Voitto varat	Määräys vallattomien omistajien osuus	Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2013	20759	1092	-8	-17687	141317	1939	147412
Hyperinflaatio-oikaisut Oikaistu oma pääoma					21	2	23
1.1.2013	20759	1092	-8	-17687	141338	1941	147435
Laaja tulos:
Tilikauden tulos					4337	59	4396
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerot				1755		126	1881
Tilikauden laaja tulos yhteensä				1755	4337	185	6277
Oma pääoma 31.3.2013	20759	1092	-8	-15932	145675	2126	153712

1000 EUR	Osake pääoma	Muut rahastot	Omien osakkeiden rahasto	Muunto erot	Voitto varat	Määräys vallattomien omistajien osuus	Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2014	20759	1092	-8	-20321	167420	2597	171539
Hyperinflaatio-oikaisut Oikaistu oma pääoma					1331	122	1453
1.1.2014	20759	1092	-8	-20321	168751	2719	172992
Laaja tulos:
Tilikauden tulos					2701	28	2729
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerot				-911		-92	-1003
Tilikauden laaja tulos yhteensä				-911	2701	-64	1726
Liiketoimet omistajien kanssa
Osingonmaksu						-76	-76
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä						-76	-76
Oma pääoma 31.3.2014	20759	1092	-8	-21232	171452	2579	174642

Muut rahastot sisältää ylikurssirahaston, vararahaston ja muut rahastot.

RAHAVIRTALASKELMA

1000 EUR

	1-3/2014	1-3/2013	1-12/2013
Tilikauden voitto	2729	4396	34186
Oikaisut tilikauden tulokseen	5475	6871	24214
Käyttöpääoman muutos	-11088	-7251	2451
Maksetut korot	-940	-295	-4246
Saadut korot	77	67	530
Maksetut verot	-395	-948	-7126
Liiketoiminnan rahavirta (A)	-4142	2840	50009
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin
hyödykkeisiin	-11599	-6771	-31975
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden
luovutustulot	-138	67	220
Investoinnit muihin sijoituksiin	0	0	0
Investointien rahavirta (B)	-11737	-6704	-31755
Lainojen nostot	13780	4129	5541
Lainojen takaisinmaksut	-1971	-2055	-11180
Maksetut osingot	0	0	-10541
Lyhytaikaisten korollisten liikesaamisten
lisäys (-)/vähennys (+)	1	0	1
Pitkäaikaisten lainasaamisten lisäys (-)/
vähennys (+)	0	0	55
Rahoituksen rahavirta (C)	11810	2074	-16124
Rahavarojen lisäys (+)/vähennys (-) (A+B+C)	-4069	-1790	2130
Rahavarat 1.1.	7507	5698	5698
Valuuttakurssimuutosten vaikutus	-62	-32	-321
Rahavarat 31.3./31.12.	3376	3876	7507

OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT

Tämän osavuosikatsauksen laatimisessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2013.

Laskentaperiaatteet on esitetty vuosikertomuksessa 2013, joka julkaistiin 20.3.2014. Osavuosikatsauksessa julkistettuja tietoja ei ole tilintarkastettu.

Osavuosikatsauksen tiedot esitetään tuhansina (1000) euroina. Esittämistä varten yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty täysiksi tuhansiksi, mikä aiheuttaa pyöristyseroja yhteenlaskuissa.

Konserni on ottanut käyttöön vuonna 2014 seuraavat uudet tai uudistetut standardit ja tulkinnat:

• Muutos IFRS 10:n, 11:n ja 12:n siirtymäsääntöihin
• IFRS 10 ―Konsernitilinpäätös‖
• IFRS 11 ―Yhteisjärjestelyt‖
• IFRS 12 ―Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä‖
• IAS 27 (uudistettu 2011) ―Erillistilinpäätös‖
• IAS 28 (uudistettu 2011) ―Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä‖
• Varojen ja velkojen netottamista koskeva muutos IAS 32:een ―Rahoitusinstrumentit; esittämistapa‖
• Kerrytettävissä olevasta rahamäärästä esitettäviä tietoja koskeva muutos IAS 36:een ―Omaisuuserien arvon alentuminen‖
• Johdannaisten uudistamista koskeva muutos IAS 39:ään ―Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen‖

Edellä mainituilla standardimuutoksilla ja tulkinnoilla ei ole olennaista vaikutusta tuloslaskelmaan tai taseeseen.

Jotkut standardimuutokset voivat vaikuttaa annettavien liitetietojen laajuuteen.

1. SEGMENTTI-INFORMAATIO

MAANTIETEELLISTEN SEGMENTTIEN MYYNTI (1000 litraa)

	1-3/2014	1-3/2013	1-12/2013
Olvi-konserni yhteensä	107250	110705	557232
Suomi	27817	36497	159909
Viro	25124	25880	129314
Latvia	18243	15505	79724
Liettua	16032	13373	69554
Valko-Venäjä	29961	27161	156523
- segmenttien välinen myynti	-9927	-7711	-37792

1-3/2014	1-3/2013	1-12/2013
		327256
20917	29507	123608
15757	15870	81261
8308	7207	37571
7677	6562	34139
12732	12560	68319
-4388	-3711	-17642
	61003	67995

MAANTIETEELLISTEN SEGMENTTIEN LIIKEVOITTO (1000 EUR)

	1-3/2014	1-3/2013	1-12/2013
Olvi-konserni yhteensä	3467	5012	43221
Suomi	1256	2843	12844
Viro	2163	2118	15998
Latvia	316	112	2458
Liettua	-110	-226	1264
Valko-Venäjä	576	122	10665
- eliminoinnit	-734	43	-8
2. HENKILÖSTÖ KESKIMÄÄRIN	1-3/2014	1-3/2013	1-12/2013

Suomi	363	383	401
Viro	312	304	314
Latvia	210	214	215
Liettua	211	211	216
Valko-Venäjä	812	823	853
Yhteensä	1908	1935	1999

3. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Johdon työsuhde-etuudet

Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhdeetuudet 1000 EUR

	1-3/2014	1-3/2013	1-12/2013
Toimitusjohtaja	89	83	340
Hallituksen puheenjohtaja	21	21	85
Muut hallituksen jäsenet	31	33	130
Yhteensä	141	137	555

	31.3.2014	%
A-osakkeita, kpl	17026552	82,0
K-osakkeita, kpl	3732256	18,0
Yhteensä	20758808	100,0
A-osakkeiden äänimäärä yhteensä	17026552	18,6
K-osakkeiden äänimäärä yhteensä	74645120	81,4
Äänimäärä yhteensä, kpl	91671672	100,0
Ääniä / A-sarjan osake		1
Ääniä / K-sarjan osake		20

Rekisteröity osakepääoma 31.3.2014 oli yhteensä 20 759 tuhatta euroa.

Olvi Oyj:n osakkeille maksettiin osinkoa 0,65 euroa/osake vuodelta 2013 (0,50 euroa/osake vuodelta 2012), yhteensä 13,5 (10,4) miljoonaa euroa. Osingot maksettiin 30.4.2014. Sekä K- että A-sarjan osakkeilla on sama oikeus osinkoon. Yhtiöjärjestykseen sisältyy K-sarjan osakkeita koskeva lunastuslauseke.

1. OMAT OSAKKEET

Olvi Oyj:n hallussa oli 1.1.2014 yhteensä 1124 kappaletta omia A-osakkeita.

Tammi-maaliskuussa 2014 Olvi Oyj ei ole hankkinut lisää eikä luovuttanut pois omia A-osakkeitaan, joten yhtiön hallussa olevien omien A-osakkeiden määrä oli ennallaan 31.3.2014. Yhtiön hallussa olevien A-osakkeiden hankintahinta oli yhteensä 8,5 tuhatta euroa.

Olvi Oyj:n hallussa olevien omien A-osakkeiden osuus osakepääomasta oli 0,005 prosenttia ja osuus kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 0,001 prosenttia. Hallussa olevien osakkeiden osuus A-osakkeista ja A-osakkeiden äänimäärästä oli 0,007 prosenttia.

Olvi Oyj:n yhtiökokous päätti 16.4.2014, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden hankkimisvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiön omien A-osakkeiden hankkimisesta voitonjakokelpoisilla varoilla enintään 500 000 A-osaketta.

Yhtiökokous myös päätti, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden luovutusvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen päättämään enintään 1 000 000 uuden A-osakkeen antamisesta sekä enintään 500 000 yhtiön hallussa olevan oman Aosakkeen luovuttamisesta.

Tammi-maaliskuussa 2014 Olvi Oyj:n hallitus ei ole käyttänyt yhtiökokouksen sille antamia valtuutuksia.

6. OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ, kpl *)	1-3/2014	1-3/2013	1-12/2013
- keskimäärin	20757684	20757684	20757684
- jakson lopussa	20757684	20757684	20757684

*) Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet on vähennetty.

1. A-OSAKKEIDEN VAIHTO HELSINGIN PÖRSSISSÄ

1-3/2014	1-3/2013	1-12/2013
699171	662388	2601699
19164	14111	63938
4,1	3,9	15,3
27,41	21,31	24,26
24,90	21,30	28,60
29,90	22,50	28,75
23,94	19,70	19,70

1. ULKOMAISET JA HALLINTAREKISTERÖIDYT OMISTUKSET 31.3.2014

	Arvo-osuusmäärä		Äänimäärä		Omistajia
	kpl	%	kpl	%	kpl	%
Suomalaiset yhteensä	16398510	79,00	85367902	93,12	9620	99,55
Ulkomaiset yhteensä Hallintarekisteröidyt	535099	2,58	2478571	2,70	36	0,37
(ulkom.) yhteensä Hallintarekisteröidyt	15428	0,07	15428	0,02	3	0,03
(kotim.) yhteensä	3809771	18,35	3809771	4,16	5	0,05
Yhteensä	20758808	100,00	91671672	100,00	9664	100,00

1. SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.3.2014

	K-sarja	A-sarja	Yhteensä	%	Äänimäärä	%
1. Olvi-säätiö	2363904	890613	3254517	15,68	48168693	52,55
2. Hortling Heikki Wilhelm *) 3. Hortling Kalle Einari	903488	103280	1006768	4,85	18173040	19,82
kuolinpesä	187104	25248	212352	1,02	3767328	4,11
4. Hortling Timo Einari	165824	34608	200432	0,97	3351088	3,66
5. Hortling-Rinne Laila Marit	102288	2100	104388	0,50	2047860	2,23
6. Pohjola Pankki Oyj, hall.rek.		1902900	1902900	9,17	1902900	2,08
7. Nordea Pankki Suomi Oyj, hall.rek. 8. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö		1302555	1302555	6,27	1302555	1,42
Ilmarinen		821218	821218	3,96	821218	0,90
9. Skandinaviska Enskilda Banken Ab (Publ)
Helsingin sivukonttori, hall.rek. 10. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö		552205	552205	2,66	552205	0,60
Varma		461586	461586	2,22	461586	0,50
Muut	9648	10930239	10939887	52,70	11123199	12,13
Yhteensä	3732256	17026552	20758808	100,00	91671672	100,00

*) Osakkeenomistus sisältää omassa ja määräysvallassa olevien nimissä olevat osakkeet.

10. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET 1000 EUR
	1-3/2014		1-3/2013	1-12/2013
Lisäykset	11849		5790	34509
Vähennykset	-2097		-378	-1087
Yhteensä	9752		5412	33422
11. VASTUUSITOUMUKSET
1000 EUR
		31.3.2014	31.3.2013	31.12.2013
Annetut pantit ja vastuusitoumukset
Omasta puolesta		2715	7542	2715
Leasing- ja vuokravastuut:
Alle vuoden sisällä erääntyvät		1284	1142	1238
1-5 vuoden sisällä erääntyvät		703	815	637
yli 5 vuoden päästä erääntyvät		5	7	6
Leasing- ja vuokravastuut yhteensä		1992	1964	1881
Päällystevastuut		1390	3101	2781
Muut vastuut		2000	2000	2000

12. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET

Omavaraisuusaste, % = 100 *(Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus)/(Taseen loppusumma — saadut ennakot)

Tulos/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto/Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana

Oma pääoma/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma/Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa

Velkaantumisaste (gearing), % = 100 * (Korollinen vieras pääoma - rahat ja pankkisaamiset)/(Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus)