A2a

Capital/Financing Update • Sep 12, 2022

A2A, NUOVO GREEN BOND CON INVESTIMENTI ALLINEATI ALLA TASSONOMIA EU

Successo per l'emissione con ordini ricevuti per oltre 1,7 mld di euro, circa 2,6 volte l'ammontare offerto

Milano, 12 settembre 2022 - A2A (Moody's Baa2/negative - Standard & Poors BBB/negative) ha collocato oggi con successo un nuovo Green Bond da 650 milioni di euro con durata 8 anni, che andrà a finanziare Progetti Green allineati alla Tassonomia EU.

L'emissione ha registrato grande interesse ricevendo ordini per oltre 1,7 miliardi di euro, circa 2,6 volte l'ammontare offerto. Il bond, destinato agli investitori istituzionali ed emesso a valere sul Programma Euro Medium Term Notes, si basa sul Sustainable Finance Framework di Gruppo, l'insieme di linee guida che rafforzano il legame fra strategia finanziaria e strategia sostenibile.

Il titolo è stato collocato ad un prezzo di emissione pari a 99,677%, avrà un rendimento annuo pari allo 4,549% e una cedola del 4,500%, con uno spread di 215 punti base rispetto al tasso di riferimento mid swap.

"L'emissione obbligazionaria fa parte della strategia finanziaria sottesa al Piano 2022-30 e ci consente di prefinanziare gli investimenti Green del Gruppo la cui realizzazione è prevista nel biennio 2023- 2024" – ha commentato Luca Moroni, CFO di A2A – "Inoltre, con questo nuovo Green Bond raggiungiamo una percentuale di debito sostenibile ancora più ambiziosa anticipando ulteriormente i target previsti nel piano industriale".

I proventi netti derivanti dall'emissione andranno infatti a finanziare gli Eligible Green Projects: progetti strategici di economia circolare e transizione energetica legati allo sviluppo delle rinnovabili, al teleriscaldamento e alla resilienza delle reti elettriche definiti all'interno del Sustainable Finance Framework di A2A. Il Gruppo ha verificato l'allineamento fra questi progetti green e la Tassonomia Europea – il regolamento UE che elenca le attività economiche che possono essere considerate sostenibili - in particolare quello relativo agli obiettivi "mitigazione dei cambiamenti climatici" e "adattamento dei cambiamenti climatici".

A2A si impegna inoltre ad indicare, nell'ambito del reporting di allocazione dei proventi del Green Bond preparato ai sensi del Sustainable Finance Framework, anche l'ammontare effettivo di investimenti allineati alla Tassonomia Europea che verranno finanziati.

I titoli sono regolati dalla legge inglese e ne verrà richiesta l'ammissione alla quotazione sul mercato regolamentato della Borsa del Lussemburgo dal 19 settembre 2022, subordinatamente alla sottoscrizione della relativa documentazione contrattuale.

L'operazione di collocamento è stata curata da BNP Paribas e Mediobanca in qualità di Global Coordinators, e da BNP Paribas, Citigroup, Crédit Agricole CIB, Goldman Sachs International, IMI-Intesa Sanpaolo, JP Morgan, Mediobanca, Santander e UniCredit in qualità di Joint Bookrunners.

A2A è assistita dallo studio legale Simmons & Simmons e le banche da Allen & Overy.

Contatti:

Giuseppe Mariano Media Relations, Social Networking and Web Responsabile

Silvia Merlo – Silvia Onni Ufficio stampa ufficiostampa@a2a.eu Tel. [+39] 02 7720.4583

A2A – Investor Relations ir@a2a.eu Tel. [+39] 02 7720.3974

A2A ISSUES A NEW GREEN BOND WITH UOP ALIGNED TO EU TAXONOMY

Strong response with orders from investors above € 1.7 bn, which implies an oversubscription ratio of almost 2.6x

Milan, 12 September 2022 - A2A (Moody's Baa2/negative - Standard & Poors BBB/negative) successfully launched a new Green Bond with a size of € 650 mln and maturity 8 years.

The new transaction received a strong investor response: indeed, the total order book amounted above € 1.7 bn, implying an oversubscription ratio of almost 2.6x. The new Green Bond, which is addressed to institutional investors only and has been issued under the Euro Medium Term Notes Programme, is based on A2A's Sustainable Finance Framework.

Notes have an issue price of 99.677% and a reoffer yield equal to 4.549%. Coupon has been set at 4.500% whilst the final spread over the reference mid swap rate is equal to 215bps.

"The issuance of this bond is part of the financial strategy related to 2022-2030 Strategic Plan and allows us to pre fund the Group's Green investments envisaged for the biennium 2023-2024" – commented Luca Moroni, CFO of A2A – "In addition, with this new Green Bond we reach an even more ambitious share of sustainable debt anticipating the targets set out in the business plan."

The net proceeds from the issuance will be used to finance and/or refinance strategic projects in the fields of circular economy and energy transition: the so-called Eligible Green Projects mainly related to renewable energy, transmission and distribution networks, energy efficiency, and pollution prevention and control, as defined in A2A's Sustainable Finance Framework.

A2A pre-emptively assessed the alignment of those green projects to the EU Taxonomy (with particular reference to the substantial contribution to the environmental objective of 'Climate Change Mitigation' and 'Climate Change Adaptation').

In addition, A2A commits to disclose, as part of its allocation report, prepared in accordance with the Sustainable Finance Framework, also the actual amount of investments aligned to the EU Taxonomy that have been financed through the Green Bond.

The notes are subject to the English Law and will be listed on the Luxembourg Stock Exchange from the 19th of September 2022 once all the relevant documentation will be signed.

BNP Paribas and Mediobanca acted as Global Coordinators whilst BNP Paribas, Citigroup, Crédit Agricole CIB, Goldman Sachs International, IMI-Intesa Sanpaolo, JP Morgan, Mediobanca, Santander, and UniCredit acted as Joint Bookrunners.

A2A is assisted by the legal counsel Simmons & Simmons whilst the Joint Bookrunners by Allen & Overy.

Contacts:

Giuseppe Mariano

Media Relations, Social Networking and Web Responsabile

Silvia Merlo – Silvia Onni Ufficio stampa ufficiostampa@a2a.eu Tel. [+39] 02 7720.4583

A2A – Investor Relations ir@a2a.eu Tel. [+39] 02 7720.3974