Tamburi Investment Partners

Regulatory Filings • Sep 22, 2022

ACCORDO PER L'ACQUISTO DEL 43,209% DI BE SHAPING THE FUTURE S.P.A.: OTTENIMENTO DELLE AUTORIZZAZIONI RICHIESTE DALLE LEGGI APPLICABILI IN MATERIA ANTITRUST E C.D. GOLDEN POWER E AVVERAMENTO DELLE RELATIVE CONDIZIONI SOSPENSIVE

CLOSING FISSATO PER IL 26 SETTEMBRE 2022

Tamburi Investment Partners S.p.A. ("TIP" – tip.mi), gruppo industriale indipendente e diversificato quotato al segmento Euronext STAR Milan di Borsa Italiana, fa riferimento al suo comunicato stampa del 20 giugno 2022 (il "CS 20 giugno") relativo alla stipula di accordi definitivi e vincolanti aventi ad oggetto, tra l'altro, l'acquisto da parte di Engineering - Ingegneria Informatica S.p.A. ("Engineering") per il tramite di un veicolo interamente posseduto (l'"Acquirente") di n. 58.287.622 azioni ordinarie rappresentanti il 43,209% (45,630% fully diluted delle azioni proprie) di Be Shaping the Future S.p.A., società quotata sul segmento Euronext STAR Milan organizzato e gestito da Borsa Italiana ("Be") - di proprietà della compagine di azionisti (congiuntamente, i "Venditori") di Be che annovera: TIP, Stefano Achermann e la società da lui controllata Innishboffin S.r.l., Carlo Achermann e la società da lui controllata Carma Consulting S.r.l., a un prezzo per azione di 3,45 euro (il "Prezzo per Azione") (la "Compravendita").

Come precedentemente reso noto nel CS 20 giugno, subordinatamente al completamento della Compravendita, l'Acquirente sarà obbligato a promuovere un'offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria (l'"OPA Obbligatoria") sulle residue azioni ordinarie di Be ai sensi degli Articoli 102 e 106 del D. Lgs n. 58/1998 ("TUF") per un corrispettivo pari al Prezzo per Azione, finalizzata a realizzare il de-listing di Be dall'Euronext STAR Milan (l'"Operazione"). Ove, per effetto delle adesioni all'OPA Obbligatoria, l'Acquirente venisse a detenere una partecipazione superiore al 90% del capitale sociale di Be non verrà ripristinato un flottante sufficiente ad assicurare il regolare andamento delle negoziazioni.

Come parimenti annunciato nel CS 20 giugno, ai sensi dei suddetti accordi vincolanti, le parti hanno concordato che il completamento della Compravendita sarebbe stato subordinato all'avveramento delle seguenti condizioni sospensive (ciascuna, una "Condizione Sospensiva"): (a) l'ottenimento di tutte le autorizzazioni e i consensi necessari ai sensi delle applicabili legislazioni antitrust e c.d. golden power (congiuntamente, le "Condizioni Antitrust e GP"), in ciascun caso entro e non oltre il 31 dicembre 2022; e (b) (i) l'esecuzione degli accordi con azionisti di Be (diversi dai Venditori) aventi ad oggetto l'impegno a cedere all'Acquirente ulteriori azioni di Be (le "Ulteriori Azioni") che, unitamente alle azioni dei Venditori, consentano all'Acquirente di acquisire una partecipazione in Be complessivamente superiore al 50% delle azioni con diritto di voto; e (ii) l'effettiva disponibilità delle risorse necessarie per dar seguito alla Compravendita e all'OPA Obbligatoria; (iii) il non verificarsi di una circostanza che imponga all'Acquirente o a qualsiasi soggetto che agisca di concerto con esso ai sensi dell'Articolo 109 del TUF di promuovere l'OPA Obbligatoria ad un prezzo superiore al Prezzo per Azione; e (iv) l'intervenuta rinuncia, da parte di taluni top clients del Gruppo Be, al diritto di recesso e/o di risoluzione di determinati contratti commerciali in essere a loro spettante in connessione al completamento dell'Operazione, in ciascun caso entro la data di esecuzione della Compravendita ("Data del Closing").

TIP comunica che si sono realizzate tutte le Condizioni Antitrust e GP, essendo state ottenute tutte le autorizzazioni

e i consensi richiesti dalle applicabili legislazioni antitrust e c.d. golden power. Alla luce di quanto sopra, ai sensi degli accordi vincolanti relativi, tra l'altro, alla Compravendita, la Data del Closing è fissata per il 26 settembre, 2022.

Milano, 22 settembre 2022

TIP - TAMBURI INVESTMENT PARTNERS S.P.A. È UN GRUPPOINDUSTRIALE INDIPENDENTE E DIVERSIFICATO CHE HA INVESTITO, TRA OPERAZIONI DIRETTE E CLUB DEAL, OLTRE 5 MILIARDI DI EURO (A VALORI ODIERNI) IN AZIENDE "ECCELLENTI" SUL PIANO IMPRENDITORIALE. ATTUALMENTE TIP HA INVESTIMENTI IN SOCIETÀ QUOTATE E NON QUOTATE TRA CUI: ALIMENTIAMOCI, ALKEMY, ALPITOUR, AMPLIFON, ASSET ITALIA, AZIMUT BENETTI, BE, BETA UTENSILI, BENDING SPOONS, BUZZOOLE, CENTY, CHIORINO, DIGITAL MAGICS, DOVEVIVO, EATALY, ELICA, FAGERHULT, FERRARI, HUGO BOSS, INTERPUMP, ITACA, LANDI RENZO, LIMONTA, LIO FACTORY, MONCLER, MONRIF, MULAN, OCTO TELEMATICS, OVS, PRYSMIAN, ROCHE BOBOIS, SESA, STARTIP, TALENT GARDEN, TELESIA E VIANOVA.

Contatti: Alessandra Gritti Amministratore Delegato – Investor Relator Tel. 02 8858801 mail: gritti@tamburi.it

Questo comunicato stampa è disponibile anche sul sito internet della Società www.tipspa.it e veicolato tramite sistema SDIR e Storage ().

AGREEMENT FOR THE PURCHASE OF 43,209% OF BE SHAPING THE FUTURE S.P.A.: OBTAINMENT OF THE CLEARANCES REQUIRED UNDER THE APPLICABLE LAWS ON MERGER CONTROL AND FOREIGN DIRECT INVESTMENT AND SATISFACTION OF THE RELEVANT CONDITIONS PRECEDENT

CLOSING SCHEDULED ON SEPTEMBER 26, 2022

Tamburi Investment Partners S.p.A. ("TIP" - tip.mi), an independent and diversified industrial group listed on the Euronext STAR Milan segment of the Italian Stock Exchange, makes reference to its press release of June 20, 2022 (the "June 20 PR") regarding the execution of definitive and binding agreements as to, inter alia, the purchase by Engineering – Ingegneria Informatica S.p.A. ("Engineering"), through a wholly owned vehicle (the "Purchaser"), of no. 58,287,622 ordinary shares representing 43.209% (or 45.630% on a fully diluted basis) of the capital of Be Shaping the Future S.p.A. a company listed on the Euronext STAR Milan segment organized and managed by Borsa Italiana, ("Be") owned by TIP, Stefano Achermann and his controlled company Innishboffin S.r.l., Carlo Achermann and his controlled company Carma Consulting S.r.l. (collectively the "Sellers"), at a price per share of Euro 3.45 (the "Unitary Purchase Price") (the "Purchase").

As previously announced in the June 20 PR, upon completion of the Purchase, the Purchaser will be required to launch a mandatory takeover bid (the "Mandatory Tender Offer") on the residual ordinary shares of Be pursuant to Articles 102 and 106 of Legislative Decree No. 58/1998 ("TUF") for a per share consideration equal to the Unitary Purchase Price, aimed at carrying out the de-listing of Be from the Euronext STAR Milan segment (the "Transaction"). If, as a result of the acceptances to the Mandatory Tender Offer, the Purchaser will hold a stake of more than 90% of Be's share capital, it is the Purchaser's intention that a free float sufficient to ensure regular trading will not be restored.

As further announced in the June 20 Press Release, pursuant to the above binding agreements, the parties agreed that the completion of the Purchase would have been subject to the satisfaction of the following conditions precedent (each, a "Condition Precedent"): (a) the obtainment of all authorisations and consents required by the applicable laws on merger control and on the so-called local "government golden power" and foreign direct investment (collectively, the "Merger Control and FDI Conditions"), in each case by no later than December 31, 2022, and (b) (i) the completion of agreements with shareholders of Be (other than the Sellers) concerning the commitment to sell further Be shares (the "Additional Shares") to the Purchaser which, added to the shares acquired from the Sellers, would result in a total shareholding in Be equal to more than 50% of Be's share capital with voting rights, (ii) the actual availability of the financial resources necessary to carry out the Purchase and the Mandatory Tender Offer, (iii) the non-occurrence of a circumstance requiring the Purchaser or any person acting in concert with it pursuant to article 109 of the TUF to launch the Mandatory Tender Offer at a price higher than the Unitary Purchase Price; and (iv) the waiver, by certain top clients of the Be Group, of their right of withdrawal and/or termination of certain existing commercial contracts to which they are entitled in connection with the completion of the Transaction, in each case, by the date of the completion of the Purchase (the "Closing Date").

TIP hereby announces that all Merger Control and FDI Conditions have been satisfied, all authorisations and consents

required by the applicable laws on merger control, "government golden power" and foreign direct investment have been obtained. In light of the above, pursuant to the binding agreements relating, inter alia, to the Purchase, the Closing Date is scheduled on September 26, 2022.

Milan, September 22, 2022

TIP - TAMBURI INVESTMENT PARTNERS S.P.A. IS AN INDEPENDENT AND DIVERSIFIED INDUSTRIAL GROUP WITH THAT INVESTED, AMONG DIRECT INVESTEMENTS AND/OR CLUB DEALS, MORE THAN 5 BILLION EURO (AT TODAY VALUES) IN COMPANIES DEFINED AS "EXCELLENT" FROM AN ENTREPRENEURIAL POINT OF VIEW. CURRENTLY TIP HAS INVESTMENTS IN LISTED AND UNLISTED COMPANIES INCLUDING: ALIMENTIAMOCI, ALKEMY, ALPITOUR, AMPLIFON, ASSET ITALIA, AZIMUT BENETTI, BE, BETA UTENSILI, BENDING SPOONS, BUZZOOLE, CENTY, CHIORINO, DIGITAL MAGICS, DOVEVIVO, EATALY, ELICA, FAGERHULT, FERRARI, HUGO BOSS, INTERPUMP, ITACA, LANDI RENZO, LIMONTA, LIO FACTORY, MONCLER, MONRIF, MULAN, OCTO TELEMATICS, OVS, PRYSMIAN, ROCHE BOBOIS, SESA, STARTIP, TALENT GARDEN, TELESIA AND VIANOVA.

Contacts: Alessandra Gritti CEO – Investor Relator Tel. 02 8858801 mail: gritti@tamburi.it

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