Atria Oyj

Quarterly Report • Jul 24, 2014

Milj. EUR	Q2 2014	Q2 2013	H1 2014	H1 2013	2013
Liikevaihto	371,4	363,6	698,4	692,0	1 411,0
Liikevoitto	8,4	7,7	5,8	10,9	19,7
Liikevoitto-%	2,3	2,1	0,8	1,6	1,4
Voitto ennen veroja	9,9	4,1	4,1	4,8	6,9
Osakekohtainen tulos, €	0,28	0,10	0,09	0,06	-0,15
Kertaluonteiset erät*	-0,4	0,0	-1,2	1,1	-17,3
Konsernin toisen vuosineljänneksen liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat. Liikevaihdon kasvu tuli Atria Suomesta: Saarioisilta ostettujen liiketoimintojen liittä liittämisestä Atriaan ja vuoden alussa käynnistyneestä siipikarjanrehumyynnistä. i tä At i j Atria alensi liikevoittoennustettaan huhtikuussa: vuoden 2014 liikevoiton arvioidaan jäävän selvästi alle edellisen vuoden 37,0 milj. euron operatiivisen liikevoiton. Alkuvuoden liikevoitto sisältää yhteensä 1,2 miljoonaa euroa kertaluonteisia kuluja.	d l	kä	i t tä	ii ik j	h	i tä

Atria Suomi 1.1. – 30.6.2014

Milj. EUR	Q2 2014	Q2 2013	H1 2014	H1 2013	2013
Liikevaihto	246,5	230,9	463,4	436,0	886,8
Liikevoitto	5,9	7,4	6,2	14,1	32,9
Liikevoitto-%	2,4	3,2	1,3	3,2	3,7
Kertaluonteiset erät*	0,0	0,0	-0,8	1,1	1,1

• Atria Suomen liikevaihdon kasvu johtui Saarioisilta ostettujen liiketoimintojen liittämisestä Atriaan helmikuun alusta lähtien ja vuoden alusta käynnistyneestä siipikarjanrehumyynnistä. Myynti vähittäiskaupalle ja Food Service –asiakkaille on pysynyt vakaana Food –asiakkaille on pysynyt vakaana.
• Alkuvuoden liikevoittoa on heikentänyt kireä hintakilpailu. Liikevoitto sisältää 0,8 miljoonaa euroa kertaluonteisia kuluja, jotka liittyvät Saarioisilta ostettujen liiketoimintojen haltuunottoon. Vertailujakson liikevoittoon sisältyy 1,1 miljoonan euron kertaluonteinen tuotto.

24.7.2014 3

• Liharaaka-aineen hinta on laskenut vertailujaksoon verrattuna.

Milj. EUR	Q2 2014	Q2 2013	H1 2014	H1 2013	2013
Liikevaihto	95,4	98,1	183,8	192,3	395,0
Liikevoitto	3,4	1,8	4,4	1,8	12,2
Liikevoitto-%	3,6	1,8	2,4	0,9	3,1
Kertaluonteiset erät*	0,0	0,0	0,0	0,0	-1,0
Liikevaihdon kehitystä hidasti kaupan omien tuotemerkkien markkinaosuuden
kasvu Ruotsin vähittäiskaupassa Atrian edustamissa tuoteryhmissä, erityisesti ruokamakkaroissa ja leivänpäällisissä. Parempi kustannustehokkuus ja vakaammat raaka-ainehinnat vahvistivat liikevoittoa.
Liikevaihto vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laski 0,6 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna.

24.7.2014 5

24.7.2014 7

Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto-% Kertaluonteiset erät*	25,9 -1,1 1 1	31,5	47,3
				58,9	121,5
		0 4 0,4	-3,2 3 2	-2,8 2 8	-21,0 21 0
	-4,1	1,2	-6,9	-4,7	-17,3
	0,0	0,0	0,0	0,0	-17,4
edellisen vuoden vastaavan jaksoon verrattuna. Vertailukelpoisen liikevaihdon laskun syynä ovat alkutuotannosta luopuminen viime vuoden lopulla ja kuluttajien ostovoiman heikentyminen.
Huhti-kesäkuun liiketulos oli -1,1 miljoona euroa (0,4 milj. euroa). Liiketuloksen heikkeneminen johtuu alkuvuoden aikana yli 30 prosenttia nousseista liharaaka aineen hinnoista.

Milj. EUR	Q2 2014	Q2 2013	H1 2014	H1 2013	2013
Liikevaihto	9,6	9,3	17,0	16,6	34,9
Liikevoitto	-0,1	0,0	-0,3	-0,4	0,1
Liikevoitto-%	-0,9	-0,2	-1,7	-2,2	0,2
	-0,4	0,0	-0,4	0,0	0,0
Kertaluonteiset erät Kertaluonteiset erät, jotka sisältyvät raportoituun liikevoittoon Myyntivolyymit kasvoivat Q2-kaudella hieman. Omien tuotemerkkien myynti vahvistui, mutta lihan tukkumyynti pieneni jonkin verran. Vertailukelpoinen liiketulos parani hieman, mikä johtui myynnin paremmasta rakenteesta ja tuotannon parantuneesta kustannustehokkuudesta.

Milj. EUR	30.6.2014	30.6.2013	2013
Oma pääoma/osake, EUR	14,19	14,78	14,45
Korolliset velat	324,0	382,6	334,7
Omavaraisuusaste, %	40,9	40,6	42,2
Velkaantumisaste, %	80,1	90,8	81,3
Nettovelkaantumisaste, %	79,0	86,5	74,3
Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin	48,9	20,7	41,1
Bruttoinvestoinnit liikevaihdosta, %	7,0	3,0	2,9
Henkilöstö keskimäärin	4 845	4 749	4 669
• Konsernin käyttämättömien sitovien luottolimiittien määrä 30.6.2014 oli 149,7 miljoonaa euroa (31.12.2013: 148,2 milj. euroa). Nostettujen lainojen ja sitovien luottolimiittien keskimaturiteetti oli katsauskauden lopussa 3 vuotta (31.12.2013: 3 vuotta 4 kuukautta).

24.7.2014 13

Atria-konsernin tuloslaskelma

Milj. EUR	Q2 2014	Q2 2013	H1 2014	H1 2013	2013
LIIKEVAIHTO	371,4	363,6	698,4	629,0	1 411,0
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	-325,8	-318,0	-619,4	-609,8	-1 237,1
BRUTTOKATE	45,6	45,6	79,0	82,1	173,9
% liikevaihdosta	12,3	12,5	11,3	11,9	12,3
Muut tuotot	0,7	0,6	1,3	2,2	6,1
Muut kulut	-37,9	-38,5	-74,4	-73,4	-160,3
LIIKEVOITTO	8,4	7,7	5,8	10,9	19,7
% liikevaihdosta	2,3	2,1	0,8	1,6	1,4
Rahoitustuotot ja -kulut	-3,2	-4,1	-6,8	-7,6	-15,2
Osuus yhteis- ja osakkuusyhtiöiden tuloksista	4,7	0,5	5,1	1,5	2,3
VOITTO ENNEN VEROJA	9,9	4,1	4,1	4,8	6,9
Tuloverot	-1 7 -1,7	-1,3 1 3	-1 2 -1,2	-2,9 2 9	-11,2 11 2
TILIKAUDEN VOITTO	8,2	2,8	2,9	1,9	-4,3
% liikevaihdosta	2,2	0,8	0,4	0,3	-0,3
Tulos/osake	0,28	0,10	0,09	0,06	-0,15
Atrian osuus yhteis- ja osakkuusyritysten huhti-kesäkuun tuloksista oli 4,7 miljoonaa euroa (0,5 milj. euroa). Atrian yhteisyritys Lihateollisuuden Tutkimuskeskus LTK Osuuskunta myi tytäryhtiönsä Maustepalvelu Oy:n. LTK kirjasi kaupasta myyntivoittoa, joka kasvatti Atrian osuutta LTK:n nettovarallisuudesta.
					24.7.2014 14

Atria-konsernin kassavirta

Milj. EUR	H1 2014	H1 2013	2013
Liiketoiminnan rahavirta	44,3	29,3	110,6
Rahoituserät ja verot Rahoituserät ja	-11 6,	-12 4,	-21 7,
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA	32,7	16,9	88,9
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-20,3	-19,7	-38,7
Ostetut tytäryhtiöosakkeet	-26,3	0,0	0,0
Pitkäaikaisten lainasaamisten muutos	-0,9	-0,2	2,1
Sijoitukset	2,0	1,9	1,8
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA	-45,5	-17,9	-34,8
VAPAA KASSAVIRTA	-12,8	-1,0	54,1
Pitkäaikaisten lainojen nostot	0,0	50,0	50,0
Pitkäaikasten lainojen maksut	-46,8	-11,1	-62,3
Lyhytaikaisten lainojen muutos	41,6	-19,8	-13,0
Osinkojen maksut	-6,2	-6,2	-6,2
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA	11,4	12,9	-31,5
RAHAVAROJEN MUUTOS	-24,2	11,9	22,6

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

• Toukokuussa Saarioinen Oy irtisanoi sopimuksen koskien lihan pakkaamista Jyväskylän tuotantolaitoksella 1.2.2015 lähtien. Tämän johdosta Atria päätti sopeuttaa Jyväskylän tehtaan tuotantokapasiteettia ja organi tuotantokapasiteettia ja organisaatiota saatiota vastaamaan muutoksia vastaamaan kuluttajapakatun lihan rahtityövalmistuksessa. Toimintojen sopeuttamista koskevat neuvottelut henkilöstön kanssa aloitettiin toukokuussa ja neuvottelut saatiin päätökseen 23.7.2014. Neuvotteluiden seurauksena Jyväskylän tehtaalta irtisanottiin 48 työntekijää. Kaikille irtisanotuille työntekijöille tarjottiin työtä muilta Atrian tehtailta.