A2a

M&A Activity • Oct 14, 2022

Comunicato Stampa

A2A e Margherita sottoscrivono un accordo per la riorganizzazione del gruppo Daunia Wind

Milano, 14 ottobre 2022 - A2A e Margherita, società dedicata alla realizzazione e gestione di impianti per la produzione di energia elettrica da fonti rinnovabili, hanno sottoscritto in data odierna un accordo per la complessiva riorganizzazione del gruppo facente capo a Daunia Wind, società partecipata paritariamente da entrambe e che gestisce un portafoglio di parchi eolici in Italia con una potenza complessiva di 312 MW.

Con questa operazione, A2A verrà a detenere la proprietà e il controllo esclusivi delle società Daunia Calvello e Daunia Serracapriola (e dei relativi impianti eolici, aventi una potenza complessiva di 83 MW), mentre Margherita verrà a detenere la proprietà e il controllo esclusivi di Daunia Wind e delle altre società dalla stessa controllate diverse da Daunia Calvello e Daunia Serracapriola.

Tale operazione di riorganizzazione di Daunia Wind fa seguito all'acquisizione da parte di A2A, in data 7 giugno 2022, di portafogli eolici e fotovoltaici di Ardian. In particolare, nell'ambito di una più ampia operazione con fondi Ardian, per una capacità totale di 492 MW, A2A aveva acquistato, tra l'altro, a fronte di un Equity Value di Euro 265 milioni, anche il 50% del capitale di Daunia Wind, il 100% della società Mimiani Wind, nonché due partecipazioni di minoranza nelle società Daunia Calvello e Daunia Serracapriola.

La riorganizzazione sarà realizzata sulla base di valori in linea con quelli dell'operazione con Ardian e comporterà la scissione a favore di A2A delle partecipazioni detenute da Daunia Wind in Daunia Calvello e Daunia Serracapriola e di disponibilità liquide di Daunia Wind per un importo di Euro 50 milioni. La partecipazione in Daunia Wind che rimarrà in capo ad A2A ad esito della scissione sarà ceduta a Margherita per un corrispettivo di Euro 61,22 milioni.

A seguito di questa riorganizzazione A2A consolida la propria posizione tra i principali operatori nella generazione di energia elettrica da fonte rinnovabile in Italia gestendo in via esclusiva 550 MW di impianti in esercizio, di cui 305 MW di fotovoltaico e 245 MW di eolico, oltre alla produzione degli impianti idroelettrici del Gruppo.

Il perfezionamento dell'operazione è condizionato all'avveramento di usuali condizioni sospensive ed è previsto indicativamente entro fine anno.

Contatti:

Giuseppe Mariano Media Relations, Social Networking and Web Responsabile

Silvia Merlo – Silvia Onni Ufficio stampa ufficiostampa@a2a.eu Tel. [+39] 02 7720.4583

A2A – Investor Relations ir@a2a.eu Tel. [+39] 02 7720.3974

Press Release

A2A and Margherita sign agreement for the restructuring of the Daunia Wind group

Milan, 14 October 2022 - A2A and Margherita, a company dedicated to the construction and management of plants for the production of electricity from renewable sources, today signed an agreement for the overall restructuring of the group headed up by Daunia Wind, a company jointly owned by both and which manages a portfolio of wind farms in Italy with a total capacity of 312 MW.

Through this transaction, A2A will have exclusive ownership and control of the companies Daunia Calvello and Daunia Serracapriola (and the relevant wind farms, with a total capacity of 83 MW), while Margherita will have exclusive ownership and control of Daunia Wind and the other companies it controls other than Daunia Calvello and Daunia Serracapriola.

This restructuring of Daunia Wind follows A2A's acquisition of Ardian's wind and photovoltaic portfolios on 7 June 2022. In particular, as part of a broader transaction with Ardian funds, for a total capacity of 492 MW, A2A had also purchased, for an equity value of Euro 265 million, 50% of the capital of Daunia Wind, 100% of the company Mimiani Wind, as well as two minority interests in the companies Daunia Calvello and Daunia Serracapriola.

The restructuring will be carried out on the basis of values in line with those of the transaction with Ardian, and will entail the demerger in favour of A2A of the shareholdings held by Daunia Wind in Daunia Calvello and Daunia Serracapriola and of Daunia Wind's liquid assets in the amount of EUR 50 million. The shareholding in Daunia Wind that will remain with A2A after the demerger will be sold to Margherita for a consideration of EUR 61.22 million.

As a result of this restructuring, A2A consolidates its position among the leading operators in the generation of electricity from renewable sources in Italy, exclusively managing 550 MW of operating plants, of which 305 MW of photovoltaic and 245 MW of wind power, in addition to the production of the Group's hydroelectric plants.

The completion of the transaction is subject to fulfilment of the usual conditions precedent and is expected indicatively by the end of the year.

Contacts:

Giuseppe Mariano Media Relations, Social Networking and Web Manager

Silvia Merlo – Silvia Onni Press Office ufficiostampa@a2a.eu Tel. [+39] 02 7720.4583

A2A – Investor Relations ir@a2a.eu Tel. [+39] 02 7720.3974