Earnings Release • Nov 9, 2022
Earnings Release
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Stezzano (BG), 9 novembre 2022
| (Milioni di Euro) | 2022 | 2021 | Variaz. |
|---|---|---|---|
| Ricavi | 2.728,2 | 2.041,8 | +33,6% |
| EBITDA % sui ricavi |
482,3 17,7% |
381,7 18,7% |
+26,4% |
| EBIT % sui ricavi |
303,1 11,1% |
224,1 11,0% |
+35,3% |
| Utile pre-tasse % sui ricavi |
312,4 11,4% |
223,5 10,9% |
+39,8% |
| Utile netto % sui ricavi |
234,8 8,6% |
168,7 8,3% |
+39,2% |
| 30.09.22 | 30.09.21 | Variaz. | |
| Indebitamento finanziario netto |
630,7 | 483,3 | +147,4 |
| Indebitamento finanziario netto ante IFRS 16 |
405,6 | 277,5 | +128,1 |
Il Presidente di Brembo Matteo Tiraboschi ha commentato: "Il terzo trimestre del 2022 si chiude molto bene per Brembo. In uno scenario macroeconomico di persistente difficoltà, l'azienda registra risultati ancora in forte crescita in tutte le geografie e segmenti di riferimento. Nei primi nove mesi dell'anno sfioriamo i ricavi dell'intero 2021. Le nostre strategie rimangono incentrate sullo sviluppo di medio e lungo periodo di Brembo. In tal senso va la recente creazione di Brembo Ventures, l'unità dedicata al venture capital per investire con maggiore focus in startup tecnologiche in grado di accelerare l'innovazione delle nostre soluzioni. Guardando al futuro, il contesto molto incerto con il quale ci dobbiamo misurare impone una necessaria cautela. Tuttavia, siamo fiduciosi che la solidità patrimoniale e finanziaria di Brembo ci consentirà di affrontare al meglio le prossime sfide."
Il Consiglio di Amministrazione di Brembo, presieduto da Matteo Tiraboschi, ha esaminato ed approvato i risultati del Gruppo al 30 settembre 2022.
I ricavi netti consolidati del periodo in esame ammontano a € 2.728,2 milioni, in crescita del 33,6% (+27,5% a cambi costanti) rispetto ai primi nove mesi dell'anno precedente.
Il perimetro di consolidamento è variato a seguito dell'acquisizione del gruppo spagnolo J.Juan con effetto dal 1° novembre 2021; a parità di perimetro l'incremento sarebbe del 29,8%. A parità di cambi e di perimetro di consolidamento i ricavi segnano un incremento del 23,7% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.
Nel periodo in esame tutti i segmenti in cui il Gruppo opera hanno avuto andamento molto positivo: il settore auto è in crescita del 33,3%, le applicazioni per motocicli del 49,9% (+17,5% a parità di perimetro di consolidamento), quelle per veicoli commerciali del 20,4% e le competizioni del 28,3% rispetto ai nove mesi del 2021.
A livello geografico, le vendite crescono in Italia del 14,1%, in Germania del 35,2%, in Francia del 17,8% e nel Regno Unito dello 0,6% (+0,3% a cambi costanti).
Il mercato nordamericano (Stati Uniti, Messico e Canada) è in crescita del 53,0% (+38,0% a cambi costanti), mentre quello sudamericano (Brasile e Argentina) cresce del 60,4% (+38,7% a cambi costanti).
L'India cresce del 44,7% (+35,4% a cambi costanti), la Cina del 36,1% (+24,3 % a cambi costanti), mentre il Giappone decresce del 12,3% (-13,3% a cambi costanti).
Al 30 settembre 2022 il costo del venduto e gli altri costi operativi netti ammontano a € 1.807,9 milioni, con un'incidenza del 66,3% sui ricavi, percentualmente in aumento rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, quando era pari al 63,4% dei ricavi (€ 1.294,8 milioni).
I costi per il personale ammontano a € 451,7 milioni, con un'incidenza del 16,6% sui ricavi, in diminuzione rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente (18,4% dei ricavi, pari a € 376,6 milioni).
I collaboratori in forza al 30 settembre 2022 sono 12.897 e si confrontano con i 12.225 collaboratori al 31 dicembre 2021 e con gli 11.539 al 30 settembre 2021.
Il margine operativo lordo (EBITDA) al 30 settembre 2022 ammonta a € 482,3 milioni (17,7% dei ricavi) e si confronta con € 381,7 milioni dello stesso periodo del 2021 (18,7% dei ricavi). Il margine operativo netto (EBIT) è pari a € 303,1 milioni (11,1% dei ricavi) e si confronta con € 224,1 milioni (11,0% dei ricavi) dello stesso periodo del 2021.
I proventi finanziari netti ammontano nel periodo a € 1,4 milioni (oneri per € 4,5 milioni al 30 settembre 2021) e includono oneri finanziari per € 9,6 milioni (€ 8,0 milioni al 30 settembre 2021) e differenze cambio nette positive per € 11,0 milioni (€ 3,4 milioni al 30 settembre 2021). I proventi da partecipazioni ammontano nel periodo a € 7,8 milioni, rispetto a € 4,0 milioni del 30 settembre 2021.
Il risultato prima delle imposte evidenzia un utile di € 312,4 milioni e si confronta con € 223,5 milioni al 30 settembre 2021.
La stima delle imposte, calcolata in base alle aliquote previste dalla normativa vigente in ogni paese, è pari a € 76,7 milioni (€ 54,6 milioni al 30 settembre 2021), con un tax rate del 24,6% a fronte del 24,4% dell'analogo periodo dell'anno precedente.
Il periodo chiude con un utile netto di € 234,8 milioni, in aumento del 39,2% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.
L'indebitamento finanziario netto al 30 settembre 2022 si attesta a € 630,7 milioni, in aumento di € 147,4 milioni rispetto al 30 settembre 2021. Senza gli effetti dell'IFRS 16 l'indebitamento finanziario netto sarebbe € 405,6 milioni, in incremento di € 128,1 milioni rispetto al 30 settembre 2021.
Il portafoglio ordini si conferma solido a livello globale anche per i prossimi mesi. Salvo mutazioni straordinarie del contesto geopolitico e macroeconomico, Brembo prevede per l'intero esercizio 2022 ricavi in crescita del 30% rispetto al 2021, migliorando le precedenti indicazioni, e margini in linea con i primi nove mesi del 2022.
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Andrea Pazzi dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Si forniscono in allegato gli schemi di conto economico e situazione patrimoniale e finanziaria, che non sono oggetto di verifica da parte della società di revisione.
Brembo SpA è leader mondiale e innovatore riconosciuto della tecnologia degli impianti frenanti a disco per veicoli. È fornitore dei costruttori più prestigiosi a livello mondiale - di autovetture, motocicli e veicoli commerciali - di sistemi frenanti ad alte prestazioni, nonché di frizioni e altri componenti per il settore racing. Brembo ha inoltre un'indiscussa supremazia nel settore sportivo con oltre 500 campionati mondiali vinti sino a oggi. L'azienda opera in 15 Paesi di 3 continenti, con 29 siti produttivi e sedi commerciali, contando sulla collaborazione di oltre 12.200 persone. Di queste, circa il 10% sono ingegneri e specialisti di prodotto che lavorano nella ricerca e sviluppo. Il fatturato 2021 è pari a € 2.777,6 milioni (31/12/2021). Brembo è proprietaria dei marchi commerciali Brembo, AP, AP Racing, Breco, Bybre, J.Juan, Marchesini e SBS Friction.
Per informazioni:
| Laura Panseri | Roberto Cattaneo |
|---|---|
| Head of Investor Relations | Chief Communication Officer |
| Tel. +39 035 605 2145 | Tel. +39 035 605 2347 |
| e-mail: [email protected] | e-mail: [email protected] |
| www.brembo.com | Daniele Zibetti Corporate Media Relations Tel. +39 035 605 3138 e-mail: [email protected] www.brembo.com |
| (in milioni di euro) | 30.09.2022 | 30.09.2021 | Variazione | % | III TR. '22 | III TR. '21 | Variazione | % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi da contratti con clienti | 2.728,2 | 2.041,8 | 686,5 | 33,6% | 981,8 | 681,0 | 300,8 | 44,2% |
| Altri ricavi e proventi | 19,3 | 17,6 | 1,7 | 9,5% | 5,4 | 7,3 | (1,9) | -25,6% |
| Costi per progetti interni capitalizzati | 16,8 | 16,3 | 0,6 | 3,4% | 5,5 | 4,7 | 0,8 | 16,2% |
| Costo delle materie prime, materiale di consumo e merci | (1.317,7) | (944,1) | (373,6) | 39,6% | (484,3) | (335,3) | (149,0) | 44,5% |
| Proventi (oneri) da partecipazioni di natura non finanziaria | 13,7 | 11,3 | 2,3 | 20,5% | 4,5 | 3,7 | 0,8 | 22,5% |
| Altri costi operativi | (526,3) | (384,6) | (141,7) | 36,8% | (185,9) | (127,6) | (58,3) | 45,7% |
| Costi per il personale | (451,7) | (376,6) | (75,1) | 19,9% | (149,9) | (122,3) | (27,7) | 22,6% |
| MARGINE OPERATIVO LORDO | 482,3 | 381,7 | 100,7 | 26,4% | 177,0 | 111,4 | 65,5 | 58,8% |
| % sui ricavi da contratti con clienti | 17,7% | 18,7% | 18,0% | 16,4% | ||||
| Ammortamenti e svalutazioni | (179,2) | (157,6) | (21,6) | 13,7% | (61,4) | (53,2) | (8,2) | 15,5% |
| MARGINE OPERATIVO NETTO | 303,1 | 224,1 | 79,0 | 35,3% | 115,6 | 58,3 | 57,3 | 98,3% |
| % sui ricavi da contratti con clienti | 11,1% | 11,0% | 11,8% | 8,6% | ||||
| Proventi (oneri) finanziari netti | 1,4 | (4,5) | 6,0 | -131,4% | (1,5) | (3,1) | 1,6 | -50,7% |
| Proventi (oneri) finanziari da partecipazioni | 7,8 | 4,0 | 3,9 | 97,2% | 0,0 | 0,1 | 0,0 | -50,0% |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE | 312,4 | 223,5 | 88,9 | 39,8% | 114,1 | 55,3 | 58,8 | 106,4% |
| % sui ricavi da contratti con clienti | 11,4% | 10,9% | 11,6% | 8,1% | ||||
| Imposte | (76,7) | (54,6) | (22,1) | 40,5% | (27,8) | (13,3) | (14,5) | 109,2% |
| Risultato derivante dalle attività operative cessate | (0,3) | (0,1) | (0,2) | 130,8% | (0,1) | 0,0 | (0,1) | 408,0% |
| RISULTATO PRIMA DEGLI INTERESSI DI TERZI | 235,4 | 168,8 | 66,6 | 39,5% | 86,2 | 42,0 | 44,2 | 105,4% |
| % sui ricavi da contratti con clienti | 8,6% | 8,3% | 8,8% | 6,2% | ||||
| Interessi di terzi | (0,5) | (0,1) | (0,4) | 397,2% | (0,3) | (0,3) | (0,1) | 25,7% |
| RISULTATO NETTO DI PERIODO | 234,8 | 168,7 | 66,2 | 39,2% | 85,9 | 41,7 | 44,2 | 105,9% |
| % sui ricavi da contratti con clienti | 8,6% | 8,3% | 8,7% | 6,1% | ||||
| RISULTATO PER AZIONE BASE/DILUITO (in euro) | 0,73 | 0,52 | 0,27 | 0,13 |
| (in milioni di euro) | A 30.09.2022 |
B 31.12.2021 |
A-B Variazione |
|---|---|---|---|
| ATTIVO | |||
| ATTIVITA' NON CORRENTI | |||
| Immobili, impianti, macchinari e altre attrezzature | 1.130,7 | 1.047,3 | 83,4 |
| Diritto di utilizzo beni in leasing | 224,8 | 227,5 | (2,7) |
| Costi di sviluppo | 103,3 | 101,1 | 2,1 |
| Avviamento e altre attività immateriali a vita indefinita | 128,6 | 118,8 | 9,8 |
| Altre attività immateriali | 75,5 | 77,4 | (1,9) |
| Partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto | 58,8 | 45,1 | 13,7 |
| Altre attività finanziarie (tra cui investimenti in altre imprese e strum. fin. derivati) | 241,6 | 320,3 | (78,6) |
| Crediti e altre attività non correnti | 24,0 | 23,2 | 0,8 |
| Imposte anticipate TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI |
67,4 | 71,6 | (4,2) |
| 2.054,7 | 2.032,3 | 22,4 | |
| ATTIVITA' CORRENTI | |||
| Rimanenze | 635,9 | 482,9 | 153,0 |
| Crediti commerciali | 752,0 | 468,2 | 283,8 |
| Altri crediti e attività correnti | 129,7 | 136,2 | (6,5) |
| Attività finanziarie correnti e strumenti finanziari derivati | 34,2 | 5,6 | 28,6 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 286,8 | 557,5 | (270,7) |
| TOTALE ATTIVITA' CORRENTI | 1.838,5 | 1.650,4 | 188,1 |
| ATTIVITA' DERIVANTI DA ATTIVITA' OPERATIVE CESSATE | 0,5 | 0,7 | (0,2) |
| TOTALE ATTIVO | 3.893,6 | 3.683,3 | 210,3 |
| PATRIMONIO NETTO E PASSIVO | |||
| PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO | |||
| Capitale sociale | 34,7 | 34,7 | 0,0 |
| Altre riserve | 249,9 | 124,1 | 125,9 |
| Utili / (perdite) portati a nuovo | 1.389,8 | 1.388,2 | 1,6 |
| Risultato netto di periodo TOTALE PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO |
234,8 1.909,3 |
215,5 1.762,6 |
19,3 146,7 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO DI TERZI | 34,3 | 33,5 | 0,7 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO | 1.943,6 | 1.796,1 | 147,5 |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | |||
| Debiti verso banche non correnti | 471,3 | 516,2 | (44,9) |
| Passività per beni in leasing a lungo termine | 199,3 | 202,3 | (3,0) |
| Altre passività finanziarie non correnti e strumenti finanziari derivati | 1,3 | 3,1 | (1,8) |
| Altre passività non correnti | 7,0 | 2,0 | 4,9 |
| Fondi per rischi e oneri non correnti | 22,1 | 45,0 | (22,9) |
| Fondi per benefici ai dipendenti | 18,6 | 24,0 | (5,4) |
| Imposte differite | 42,8 | 38,2 | 4,6 |
| TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI | 762,4 | 830,8 | (68,4) |
| PASSIVITA' CORRENTI | |||
| Debiti verso banche correnti | 250,6 | 225,3 | 25,3 |
| Passività per beni in leasing a breve termine | 25,8 | 24,2 | 1,5 |
| Altre passività finanziarie correnti e strumenti finanziari derivati | 3,4 | 3,8 | (0,4) |
| Debiti commerciali | 705,4 | 590,8 | 114,6 |
| Debiti tributari | 20,6 | 13,0 | 7,6 |
| Fondi per rischi e oneri correnti | 0,4 | 1,0 | (0,6) |
| Altre passività correnti | 181,4 | 198,2 | (16,8) |
| TOTALE PASSIVITA' CORRENTI | 1.187,5 | 1.056,3 | 131,2 |
| PASSIVITA' DERIVANTI DA ATTIVITA' OPERATIVE CESSATE | 0,1 | 0,1 | 0,0 |
| TOTALE PASSIVO | 1.950,0 | 1.887,2 | 62,8 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVO | 3.893,6 | 3.683,3 | 210,3 |
| (in milioni di euro) | 30.09.2022 | % | 30.09.2021 | % | Variazione | % | III TR. '22 | % | III TR. '21 | % | Variazione | % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AREA GEOGRAFICA | ||||||||||||
| Italia | 271,0 | 9,9% | 237,6 | 11,7% | 33,4 | 14,1% | 81,6 | 8,3% | 74,1 | 10,9% | 7,5 | 10,1% |
| Germania | 506,4 | 18,6% | 374,4 | 18,3% | 131,9 | 35,2% | 179,7 | 18,3% | 118,2 | 17,4% | 61,6 | 52,1% |
| Francia | 85,7 | 3,1% | 72,7 | 3,6% | 13,0 | 17,8% | 33,7 | 3,4% | 25,5 | 3,7% | 8,2 | 32,1% |
| Regno Unito | 135,8 | 5,0% | 134,9 | 6,6% | 0,9 | 0,6% | 43,3 | 4,4% | 39,1 | 5,7% | 4,2 | 10,7% |
| Altri paesi Europa | 333,4 | 12,2% | 256,7 | 12,6% | 76,7 | 29,9% | 113,7 | 11,6% | 89,5 | 13,1% | 24,2 | 27,0% |
| India | 96,8 | 3,5% | 66,9 | 3,3% | 29,9 | 44,7% | 35,8 | 3,6% | 20,3 | 3,0% | 15,5 | 76,5% |
| Cina | 417,4 | 15,3% | 306,7 | 15,0% | 110,7 | 36,1% | 164,1 | 16,7% | 103,3 | 15,2% | 60,8 | 58,8% |
| Giappone | 18,3 | 0,7% | 20,9 | 1,0% | (2,6) | -12,3% | 6,6 | 0,7% | 5,2 | 0,8% | 1,5 | 27,9% |
| Altri paesi Asia | 40,8 | 1,5% | 33,7 | 1,7% | 7,1 | 21,1% | 14,4 | 1,5% | 11,5 | 1,7% | 2,9 | 25,2% |
| Sud America (Argentina e Brasile) | 47,2 | 1,7% | 29,4 | 1,4% | 17,8 | 60,4% | 19,7 | 2,0% | 10,4 | 1,5% | 9,2 | 88,4% |
| Nord America (USA, Messico e Canada) | 754,0 | 27,7% | 492,8 | 24,1% | 261,3 | 53,0% | 282,2 | 28,8% | 177,8 | 26,1% | 104,4 | 58,7% |
| Altri paesi | 21,4 | 0,8% | 15,1 | 0,7% | 6,3 | 42,0% | 7,0 | 0,7% | 6,1 | 0,9% | 0,9 | 15,3% |
| Totale | 2.728,2 | 100,0% | 2.041,8 | 100,0% | 686,5 | 33,6% | 981,8 | 100,0% | 681,0 | 100,0% | 300,8 | 44,2% |
| (in milioni di euro) | 30.09.2022 | % | 30.09.2021 | % | Variazione | % | III TR. '22 | % | III TR. '21 | % | Variazione | % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| APPLICAZIONE | ||||||||||||
| Autovetture | 1.974,2 | 72,3% | 1.481,4 | 72,6% | 492,8 | 33,3% | 723,0 | 73,7% | 500,8 | 73,5% | 222,2 | 44,4% |
| Motocicli | 362,4 | 13,3% | 241,7 | 11,8% | 120,7 | 49,9% | 124,0 | 12,6% | 76,5 | 11,2% | 47,5 | 62,1% |
| Veicoli Commerciali | 266,2 | 9,8% | 221,1 | 10,8% | 45,1 | 20,4% | 92,1 | 9,4% | 72,7 | 10,7% | 19,4 | 26,6% |
| Competizioni | 125,1 | 4,6% | 97,5 | 4,8% | 27,6 | 28,3% | 42,6 | 4,3% | 31,1 | 4,6% | 11,5 | 37,0% |
| Varie | 0,2 | 0,0% | 0,0 | 0,0% | 0,2 | 2544,4% | 0,1 | 0,0% | (0,2) | 0,0% | 0,3 | -147,4% |
| Totale | 2.728,2 | 100,0% | 2.041,8 | 100,0% | 686,5 | 33,6% | 981,8 | 100,0% | 681,0 | 100,0% | 300,8 | 44,2% |
Fatturato per dipendente
migliaia di euro
| 30.09.2018 | 30.09.2019 | 30.09.2020 | 30.09.2021 | 30.09.2022 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Margine operativo netto/Ricavi da contratti con clienti | 13,3% | 12,6% | 7,1% | 11,0% | 11,1% |
| Risultato prima delle imposte/Ricavi da contratti con clienti | 12,8% | 12,0% | 5,9% | 10,9% | 11,4% |
| Investimenti netti/Ricavi da contratti con clienti | 9,2% | 7,7% | 7,2% | 7,4% | 7,7% |
| Indebitamento finanziario netto/Patrimonio netto | 20,4% | 31,1% | 36,3% | 29,0% | 32,4% |
| Oneri finanziari netti rettificati(*)/Ricavi da contratti con clienti | 0,4% | 0,6% | 0,7% | 0,4% | 0,4% |
| Oneri finanziari netti rettificati(*)/Margine operativo netto | 2,7% | 4,5% | 9,3% | 3,6% | 3,2% |
| ROI | 23,6% | 18,5% | 9,3% | 13,6% | 14,2% |
| ROE | 22,6% | 17,0% | 9,2% | 14,1% | 14,5% |
ROI: Margine operativo netto rolling 12 mesi/Capitale netto investito.
ROE: Risultato prima degli interessi di terzi rolling 12 mesi (depurato del Risultato derivante da attività operative cessate)/Patrimonio netto.
(*) La voce è stata depurata dal valore delle differenze cambio.
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