Toimitusjohtaja Juha Gröhn 30.10.2014
30.10.2014 1
Atria-konserni
1.1. – 30.9.2014
| Milj. EUR |
Q3
2014 |
Q3
2013 |
Q1-Q3
2014 |
Q1-Q3
2013 |
2013 |
| Liikevaihto |
364,4 |
358,4 |
1 062,7 |
1 050,4 |
1 411,0 |
| Liikevoitto |
16,2 |
-1,8 |
22,0 |
9,1 |
19,7 |
| Liikevoitto-% |
4,4 |
-0,5 |
2,1 |
0,9 |
1,4 |
| Voitto ennen veroja |
13,6 |
-5,0 |
17,7 |
-0,2 |
6,9 |
| Osakekohtainen tulos, € |
0,35 |
-0,54 |
0,45 |
-0,48 |
-0,15 |
| Kertaluonteiset erät* |
0,6 |
-16,3 |
-0,6 |
-15,2 |
-17,3 |
*Kertaluonteiset erät, jotka sisältyvät raportoituun liikevoittoon
- Atria-konsernin kolmannen neljänneksen tulos kehittyi myönteisesti vaikeassa markkinatilanteessa
- Heinä-syyskuun liikevaihto kasvoi 6,0 miljoonaa euroa edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna.
- Heinä-syyskuun liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 15,6 miljoonaa euroa (14,5 milj. euroa).
- Tammi-syyskuun liikevaihto kasvoi 12,3 miljoonaa euroa edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna.
- Tammi-syyskuun liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 22,6 miljoonaa euroa (24,4 miljoonaa euroa).
Atria Suomi
1.1. – 30.9.2014
| Milj. EUR |
Q3
2014 |
Q3
2013 |
Q1-Q3
2014 |
Q1-Q3
2013 |
2013 |
| Liikevaihto |
238,5 |
224,8 |
701,9 |
660,8 |
886,8 |
| Liikevoitto |
11,8 |
9,8 |
18,0 |
23,8 |
32,9 |
| Liikevoitto-% |
5,0 |
4,4 |
2,6 |
3,6 |
3,7 |
| Kertaluonteiset erät* |
0,6 |
0,0 |
-0,2 |
1,1 |
1,1 |
*Kertaluonteiset erät, jotka sisältyvät raportoituun liikevoittoon
- Atria Suomen heinä-syyskuun liikevaihdossa oli kasvua 13,7 miljoonaa euroa viime vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna.
- Heinä-syyskuun liikevoitto oli 2,0 miljoonaa euroa vertailujaksoa parempi. Liikevoitto sisältää 0,6 miljoonan euron kertaluonteisen myyntivoiton kiinteistöyhtiön osakkeiden myynnistä. Liikevoittoa kasvatti parempi kustannustehokkuus.
- Tammi-syyskuun liikevaihdon kasvu johtui Saarioisilta ostettujen liiketoimintojen liittämisestä Atriaan ja lisääntyneestä siipikarjanrehumyynnistä.
- Tammi-syyskuun liikevoitto oli 5,8 miljoonaa euroa vertailujaksoa heikompi. Liikevoitto sisältää 0,8 miljoonaa euroa kertaluonteisia kuluja, jotka liittyvät Saarioisilta ostettujen liiketoimintojen haltuunottoon sekä 0,6 miljoonan euron myyntivoiton kiinteistöyhtiön osakkeiden myynnistä. Vertailujakson liikevoittoon sisältyy 1,1 miljoonan euron kertaluonteinen tuotto.
30.10.2014 3
Atria Suomi
- Kireä hintakilpailu on painanut liikevoiton kehitystä koko katsauskauden ajan.
- Syynä kiristyneeseen hintakilpailuun on kuluttajien ostovoiman heikentyminen ja Venäjän lihantuontikiellosta johtuva lihan ylitarjonta EU:n lihamarkkinassa.
- Grillaussesongin myynti onnistui hyvin kireästä hintakilpailusta huolimatta.
- Atria menestyi hyvin kesäjaksolla ja oli markkinajohtaja niin kuluttajapakatussa lihassa, siipikarjassa, leivänpäällisissä kuin ruokamakkaroissakin. Lisäksi Atria oli valmisruokamarkkinassa vahva kakkonen.
- Atrian oman arvion mukaan sen kokonaismarkkinaosuus oli heinä-syyskuussa noin 28 prosenttia.
Atria Skandinavia 1.1. – 30.9.2014
| Milj. EUR |
Q3
2014 |
Q3
2013 |
Q1-Q3
2014 |
Q1-Q3
2013 |
2013 |
| Liikevaihto |
93,3 |
99,7 |
277,0 |
292,0 |
395,0 |
| Liikevoitto |
5,9 |
4,7 |
10,2 |
6,5 |
12,2 |
| Liikevoitto-% |
6,3 |
4,7 |
3,7 |
2,2 |
3,1 |
| Kertaluonteiset erät* |
0,0 |
-0,9 |
0,0 |
-0,9 |
-1,0 |
*Kertaluonteiset erät, jotka sisältyvät raportoituun liikevoittoon
- Atria Skandinavian heinä-syyskuun liikevaihto vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laski 2,0 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna.
- Heinä-syyskuun liikevoitto oli 5,9 miljoonaa euroa (4,7 milj. euroa).
- Tammi-syyskuun liikevaihto vertailukelpoisilla valuuttakursseilla laski 1,1 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna.
- Liikevaihdon kehitystä on painanut kokonaismarkkinan nihkeä kasvu ja kaupan omien tuotemerkkien vahvistunut markkina-asema.
- Tuloskehitys on ollut myönteistä, mikä johtuu vakaammista raaka-aineiden hinnoista ja parantuneesta kustannustehokkuudesta.
Atria Venäjä
1.1. – 30.9.2014
| Milj. EUR |
Q3
2014 |
Q3
2013 |
Q1-Q3
2014 |
Q1-Q3
2013 |
2013 |
| Liikevaihto |
29,2 |
32,0 |
76,5 |
90,8 |
121,5 |
| Liikevoitto |
-1,5 |
-16,4 |
-4,8 |
-19,1 |
-21,0 |
| Liikevoitto-% |
-5,3 |
-51,2 |
-6,3 |
-21,1 |
-17,3 |
| Kertaluonteiset erät* |
0,0 |
-15,4 |
0,0 |
-15,4 |
-17,4 |
*Kertaluonteiset erät, jotka sisältyvät raportoituun liikevoittoon
- Atria Venäjän heinä-syyskuun liikevaihto vertailukelpoisella valuuttakurssilla kasvoi 0,6 % edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Vertailukelpoisen liikevaihdon heikon kasvun syynä on kuluttajien ostovoiman ja vähittäiskaupan myynnin heikentyminen sekä alkutuotantoliiketoiminnasta luopuminen viime vuoden lopulla.
- Heinä-syyskuun vertailukelpoinen liiketulos oli -1,5 miljoonaa euroa (-0,9 milj. euroa).
- Tammi-syyskuun liikevaihto laski 14,3 miljoonaa euroa. Liikevaihto vertailukelpoisella valuuttakurssilla laski 2,9 miljoonaa euroa edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna. Liikevaihdon laskun syynä oli alkutuotannosta luopuminen viime vuoden lopulla sekä kuluttajien ostovoiman ja vähittäiskaupan myynnin heikentyminen.
- Tammi-syyskuun vertailukelpoinen liiketulos oli -4,8 miljoonaa euroa (-3,7 milj. euroa).
- Liiketuloksen heikkeneminen johtuu voimakkaasti nousseista liharaaka-aineen hinnoista, joita ei ole pystytty täysimääräisesti viemään myyntihintoihin.
30.10.2014 7
- Venäjän talouskehitys hidastui voimakkaasti heinä-syyskuun aikana (Lähde: The World Bank, Oct 2014).
- Vähittäiskaupan myynti ja kuluttajien ostovoima on heikentynyt ja Atrian edustamien tuoteryhmien markkina on supistunut.
- Atria on sopeuttanut tuotevalikoimaansa markkinatilanteen mukaisesti tuomalla markkinoille edullisempia tuotteita.
- Venäjän EU-maille asettama sianlihan tuontikielto ja ruplan kurssin heikkeneminen edelliseen vuoteen verrattuna ovat nostaneet sianlihan hintaa Venäjällä vuoden alusta yli 50 % (Lähde: Emeat). Myös muiden lihalajien hinnat ovat kääntyneet nousuun.
Atria Baltia
1.1. - 30.9.2014
| Milj. EUR |
Q3
2014 |
Q3
2013 |
Q1-Q3
2014 |
Q1-Q3
2013 |
2013 |
| Liikevaihto |
9,0 |
8,5 |
26,0 |
25,0 |
32,9 |
| Liikevoitto |
0,1 |
0,3 |
-0,2 |
-0,1 |
0,1 |
| Liikevoitto-% |
1,3 |
3,6 |
-0,6 |
-0,2 |
0,2 |
| Kertaluonteiset erät* |
0,0 |
0,0 |
-0,4 |
0,0 |
0,0 |
*Kertaluonteiset erät, jotka sisältyvät raportoituun liikevoittoon
- Atria Baltian heinä-syyskuun liikevaihto oli 9,0 miljoonaa euroa.
- Grillaussesongilla Atrian omien tuotemerkkien myynti onnistui myönteisesti.
- Liikevoitto oli 0,1 miljoonaa euroa. Kireä hintakilpailu painoi liikevoiton kehitystä.
- Tammi-syyskuun liikevaihto oli 26,0 miljoonaa euroa ja vertailukelpoinen liikevoitto oli 0,2 miljoonaa euroa. Kesäkuussa Atria myi Vilnassa Liettuassa sijaitsevan tehdaskiinteistön, josta muodostui 0,4 miljoonan euron kertaluonteinen myyntitappio.
- Myönteiseen tuloskehitykseen vaikutti tuotannon parantunut kustannustehokkuus ja myynnin rakenne.
- Syyskuussa Etelä-Virossa todettiin villisiassa afrikkalainen sikarutto. Sianlihan kaupankäyntiin ei ole asetettu rajoituksia, koska sikarutto on pystytty pitämään poissa tuotantosikaloista.
30.10.2014 9
Atria-konsernin liikevaihto
kumulatiivinen vuosineljänneksittäin
Atria-konsernin liikevoitto kumulatiivinen vuosineljänneksittäin Kertaluont. erät Kertaluont. erät Kertaluont. erät Milj. EUR Kertaluont. erät 1,0 -4,2 0,1 3,2 -2,5 5,7 -5,2 5,8 10,9 5,3 5,8 3,8 22,4 9,1 22,0 9,8 8,0 30,2 19,7 -10,0 0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 2010 2011 2012 2013 2014 Kertaluont. erät
-0,5 milj. EUR
-17,3 milj. EUR
-11,8 milj. EUR
-2,2 milj. EUR
12 30.10.2014
-0,6 milj. EUR
Atria-konsernin tunnusluvut
| Milj. EUR |
30.9.2014 |
30.9.2013 |
2013 |
| Oma pääoma/osake, EUR |
14,38 |
14,26 |
14,45 |
| Korolliset velat |
311,5 |
361,0 |
334,7 |
| Omavaraisuusaste, % |
42,1 |
40,9 |
42,2 |
| Velkaantumisaste, % |
76,8 |
88,7 |
81,3 |
| Nettovelkaantumisaste, % |
75,9 |
84,5 |
74,3 |
Bruttoinvestoinnit pysyviin
vastaaviin |
55,3 |
29,2 |
41,1 |
| Bruttoinvestoinnit liikevaihdosta, % |
5,2 |
2,8 |
2,9 |
| Henkilöstö keskimäärin |
4 773 |
4 688 |
4 669 |
• Atria lopetti syyskuussa 40 miljoonan euron sitovan luottolimiitin, joka olisi erääntynyt syyskuussa 2017.
• Konsernin käyttämättömien sitovien luottolimiittien määrä 30.9.2014 oli 109,5 miljoonaa euroa (31.12.2013: 148,2 milj. euroa). Nostettujen lainojen ja sitovien luottolimiittien keskimaturiteetti oli katsauskauden lopussa 2 vuotta 10 kuukautta (31.12.2013: 3 v. 4 kk).
• Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli 48,9 miljoonaa euroa (44,8 milj. euroa) ja investointien rahavirta -54,3 miljoonaa euroa (-24,1 milj. euroa).
• Konsernin vapaa kassavirta (liiketoiminnan rahavirta – investointien rahavirta) katsauskaudella oli -5,4 miljoonaa euroa (20,7 milj. euroa).
30.10.2014 13
Atria-konsernin tuloslaskelma
|
Q3 |
Q3 |
Q1-Q3 |
Q1-Q3 |
|
| Milj. EUR |
2014 |
2013 |
2014 |
2013 |
2013 |
| LIIKEVAIHTO |
364,4 |
358,4 |
1 062,7 |
1 050,4 |
1 411,0 |
| Myytyjä suoritteita vastaavat kulut |
-316,6 |
-311,3 |
-936,0 |
-921,2 |
-1 237,1 |
| BRUTTOKATE |
47,8 |
47,1 |
126,7 |
129,2 |
173,9 |
| % liikevaihdosta |
13,1 |
13,1 |
11,9 |
12,3 |
12,3 |
| Muut tuotot |
1,3 |
0,8 |
2,6 |
3,0 |
6,1 |
| Muut kulut |
-32,9 |
-49,7 |
-107,3 |
-123,2 |
-160,3 |
| LIIKEVOITTO |
16,2 |
-1,8 |
22,0 |
9,1 |
19,7 |
| % liikevaihdosta |
4,4 |
-0,5 |
2,1 |
0,9 |
1,4 |
| Rahoitustuotot ja -kulut |
-2,8 |
-3,6 |
-9,6 |
-11,2 |
-15,2 |
| Osuus yhteis- ja osakkuusyhtiöiden tuloksista |
0,3 |
0,4 |
5,4 |
1,9 |
2,3 |
| VOITTO ENNEN VEROJA |
13,6 |
-5,0 |
17,7 |
-0,2 |
6,9 |
| Tuloverot |
-3,3 |
-10,1 |
-4,6 |
-13,0 |
-11,2 |
| TILIKAUDEN VOITTO |
10,3 |
-15,1 |
13,2 |
-13,2 |
-4,3 |
| % liikevaihdosta |
2,8 |
-4,2 |
1,2 |
-1,3 |
-0,3 |
| Tulos/osake |
0,35 |
-0,54 |
0,45 |
-0,48 |
-0,15 |
Atria-konsernin kassavirta
|
Q1-Q3 |
Q1-Q3 |
|
| Milj. EUR |
2014 |
2013 |
2013 |
| Liiketoiminnan rahavirta |
63,3 |
59,6 |
110,6 |
| Rahoituserät ja verot |
-14,4 |
-14,7 |
-21,7 |
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA |
48,9 |
44,8 |
88,9 |
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin
hyödykkeisiin |
-23,9 |
-27,4 |
-38,7 |
| Hankitut liiketoimet |
-32,5 |
|
|
| Pitkäaikaisten lainasaamisten muutos |
0,1 |
-0,1 |
2,1 |
| Sijoitukset |
2,0 |
3,3 |
1,8 |
| INVESTOINTIEN RAHAVIRTA |
-54,3 |
-24,1 |
-34,8 |
| VAPAA KASSAVIRTA |
-5,4 |
20,7 |
54,1 |
| Pitkäaikaisten lainojen nostot |
|
50,0 |
50,0 |
| Pitkäaikasten lainojen maksut |
-47,8 |
-53,5 |
-62,3 |
| Lyhytaikaisten lainojen muutos |
34,0 |
0,0 |
-13,0 |
| Osinkojen maksut |
-6,2 |
-6,2 |
-6,2 |
| RAHOITUKSEN RAHAVIRTA |
-20,0 |
-9,7 |
-31,5 |
| RAHAVAROJEN MUUTOS |
-25,4 |
11,0 |
22,6 |
30.10.2014 15
Atria-konsernin bruttoinvestoinnit
Atria-konsernin omavaraisuus- ja nettovelkaantumisaste
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
- Osana Moskovan toimintojen tehostamisohjelmaa Atria myi lokakuussa Moskovassa sijaitsevan kiinteistöyhtiön 12 miljoonalla eurolla. Atria jatkaa Moskovan kiinteistössä vuokralaisena vuoden 2014 loppuun asti. Kaupalla ei ole tulosvaikutusta. Moskovan toimintojen tehostamisohjelma käynnistettiin vuoden 2013 lopulla, jolloin päätettiin luopua teollisesta tuotannosta ja omasta logistiikkayksiköstä vuoden 2014 loppuun mennessä
- Atria keskittyy Ruotsissa ydinliiketoimintaansa ja teki lokakuussa sopimuksen Falbygdens-juustoliiketoiminnan myymisestä Arla Foods AB:lle. Kaupassa Arlalle siirtyy Falbygdens-juustoliiketoiminta työntekijöineen, Falköpingissä sijaitseva tuotantolaitos ja Falbygdenstuotemerkki. Siirtyviä työntekijöitä on noin 100. Yrityskauppa pienentää Atrian vuosittaista liikevaihtoa noin 52 miljoonalla eurolla ja liikevoittoa noin 3 miljoonalla eurolla. Kaupan lopullinen toteutuminen edellyttää Ruotsin Kilpailu- ja kuluttajaviraston hyväksyntää. Kaupan arvioidaan toteutuvan vuoden 2015 alussa.
30.10.2014 19
Liiketoiminnan lähiajan riskit
- Venäjän liiketoimintaympäristöön liittyvät lähiajan riskit ovat kasvaneet aiempaa suuremmiksi.
- Eläintautiriski on kasvanut Virossa villisiassa todetun afrikkalaisen sikaruton takia.
- Muuten Atria-konsernin liiketoiminnan lähiajan riskeissä ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia vuoden 2013 tilinpäätöksessä esitettyihin riskeihin verrattuna.
Tulevaisuuden näkymät
- Yhtiö arvioi koko vuoden 2014 liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä olevan edellisvuoden 37,0 miljoonan euron liikevoittoa selvästi pienempi.
- Vuoden 2014 liikevaihdon arvioidaan kasvavan.
11