Class Editori

Capital/Financing Update • Dec 30, 2022

Comunicato predisposto ai sensi dell'art 114, comma 5, del D.Lgs n. 58/1998

Milano, 30 dicembre 2022

In ottemperanza alla richiesta di Consob ai sensi dell'articolo 114 comma 5 del D. Lgs n. 58/1998 inviata alla società in data 6 novembre 2020 S.p.A ("Class") e sul Gruppo Class Editori ("Gruppo") riferite al diversamente specificato, tutti gli importi riportati nel presente comunicato sono espressi in migliaia di Euro. 2020, si forniscono le seguenti informazioni su Class Editori ) 30 novem novembre 2022. Ove non

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DEL GRUPPO CLASS E DI CLASS EDITORI SPA, CON EVIDENZIAZIONE DELLE COMPONENTI A BREVE SEPARATAMENTE DA QUELLE A MEDIO-LUNGO TERMINE LUNGO

€uro/000	Gruppo 30 0/11/2022	Class Editori 30/11/2022
A. Disponibilità liquide	9	1
B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide	12.668	8.799
C. Altre attività finanziarie correnti	7.968	4.680
D. Liquidità (A+B+C)	20.645	13.480
E. Debito finanziario corrente (esclusa la parte corrente del debito finanziario non corrente)	(40.268)	(33.244)
F. Parte corrente del debito finanziario non corrente	(5.127)	(1.756)
G. Indebitamento Finanziario Corrente (E+F)	(45.395)	(35.000)
H. Indebitamento Finanziario Corrente Netto (G (G-D)	(24.750)	(21.520)
I. Debito finanziario non corrente (esclusi la parte corrente e gli strumenti di debito)	(62.456)	(36.804)
J. Strumenti di debito	--	--
K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti	--	--
L. Indebitamento Finanziario non Corrente (I+J+K)	(62.456)	(36.804)
M. Totale Indebitamento Finanziario (H+L)	(87.206)	(58.324)
E. Debiti per beni in leasing correnti (IFRS 16)	2.658	571
I. Debiti per beni in leasing non correnti correnti (IFRS 16)	10.438	685
Totale Indebitamento Finanziario netto effettivo	(74.110)	(57.068)

L'entrata in vigore del principio contabile IFRS 16 con conseguente iscrizione di un'attività per il diritto d'uso del bene in leasing e di una passività rappresentativa dell'obbligazione finanziaria, ha comportato un peggioramento della rappresentazione d Complessiva. Pertanto, al fine di garantire una maggiore chiarezza espositiva della Posizione Finanziaria Netta ella nella tabella che

precede vengono rappresentati anche dell'applicazione del principio contabile IFRS 16 i dati della posizione finanziaria netta depurati dagli effetti ipio 16.

La posizione finanziaria netta viene esposta secondo lo schema previsto dalla Comunicazione Esma del 4 marzo 2021, entrata in vigore dal 5 maggio 2021.

La posizione finanziaria netta effettiva del 30 novembre 2022 un saldo negativo milioni del 30 giugno 2022. del gruppo Class evidenziata nel prospetto presenta alla data negativo effettivo pari a 74,11 milioni di euro rispetto a spetto agli 84,28

Si segnalano inoltre 13,10 milioni di euro principio contabile internazionale IFRS 16 in particolare legato alla contabilizzazione di canoni d'affitto per tutta la durata del contratto. della Casa editrice al 30 novembre di passività finanziarie conseguenti Tale effetto contabile porta l'indebitamento finanziario bre 2022 a 87,21 milioni di euro. all'applicazione del

La posizione finanziaria netta di Class Editori Spa presenta alla data del negativo pari a 58,32 milioni di euro ( principio IFRS 16). 30 novem (-57,07 milioni di euro al netto dell'effetto contabile relativo al novembre 2022 un saldo

In relazione alla posizione finanziaria netta del Gruppo e di Class Editori SpA, si precisa che i dati riportati nel presente documento operazioni previste nell'ambito della Manovra Finanziaria data 17 ottobre 2022 e meglio descritta in seguito. documento non considerano gli effetti sull'indebitamento sottoscritta con gli istituti di credito in derivanti dalle

POSIZIONI DEBITORIE SCADUTE DELLA SOCIETA' E DEL GRUPPO AD ESSA FACENTE CAPO, RIPARTITE PER NATURA (FINANZIARIA, TRIBUTARIA, PREVIDENZIALE E VER EVENTUALI INIZIATIVE DI REAZIONE DEI CREDITORI (SOLLECITI, INGIUNZIONI, SOSPENSIONE NELLA FORNITURA ETC.) VERSO DIPENDENTI) E LE CONNESSE (FINANZIARIA, COMMERCIALE, SO

€uro/000	Gruppo 30/1 1/2022	Class Editori 30/11/2022
Debiti finanziari	131	--
Debiti commerciali	12.378	4.298
Debiti previdenziali	6.123	1.103
Depositi verso dipendenti	--	--
Debiti tributari	13.483	1.661
Totale	32.115	7.062

POSIZIONI DEBITORIE SCADUTE - GRUPPO CLASS 30/11/2022

	Suddivisione dei debiti per gioni di scaduto			Totale
(in migliaia di Euro)	0-60	61-120	121-180	181-365	>365	scaduto
Debiti finanziari	73	-	1	-	56	131
Debiti commerciali	3.102 3.102	1.446	1.260	3.452	3.117	12.378
Debiti previdenziali	564	517	484	1.005	3.553	6.123
Debiti verso dipendenti	-	-	-	-	-	-
Debiti tributari	1.071 1.071	837	892	1.410	9.272	13.483
TOTALE DEBITI	4.811	2.800	2.638	5.868	15.998	32.115

	Suddivisione dei debiti per giorni di scaduto			Totale
(in migliaia di Euro)	0-60	61-120	121-180	181-365	>365	scaduto
Debiti finanziari						-
Debiti commerciali	612	548	488	1.223	1.426	4.298
Debiti previdenziali	82	78	93	139	711	1.103
Debiti verso dipendenti	-	-	-	-	-	-
Debiti tributari	119	53	80	141	1.268	1.661
TOTALE DEBITI	813	678	662	1.503	3.405	7.062

POSIZIONI DEBITORIE SCADUTE - CLASS EDITORI S.p.A. 30/11/2022

Circa i debiti finanziari sopra esposti si precisa che sottoscritto con le banche sottoscrittrici dell'accordo di riscadenziamento del debito di maggio 2019 (le "Banche Aderenti") un accordo attuativo di piano di risa divenuto efficace in data 20 dicembre 2022 in data 17 ottobre 2022 l'Emittente ha risanamento ai sensi dell'art. 67 L.F. 2022. namento L.F.,

Tale piano di risanamento si fonda sul piano industriale, economico e finanziario per gli anni 2022 2027 (il "Piano Industriale e Finanziario"), approvato dal Consiglio di Amministrazione dell'Emittente in data 6 giugno 2022, e sui correlati interventi di effetti (la "Manovra Finanziaria"). manovra finanziaria e relativi 2022-

In relazione alla Manovra Finanziaria, si segnala che la stessa prevede, in particolare:

a. un aumento di capitale dell'Emittente, con esclusione del diritto d milioni (perfezionato in data 23 dicembre 2022 con Editori e il deposito presso il registro delle imprese del nuovo numero di azioni costituenti il capitale sociale, pari a n. 276.524.556) di opzione, per euro 17 perfezionato l'emissione di nuove 104.938.272 azioni Class , 276.524.556).

b. con riferimento all'esposizione debitoria esistente verso le Banche Aderenti (pari a complessivi circa euro 85 milioni):

• il rimborso immediato per circa euro 15,5 milioni, con l'utilizzo di risorse finanziarie provenienti dal suddetto aumento posizione di capitale;

• il consolidamento e il progressivo rimborso in 5 anni per un importo complessivo di circa euro 17,5 milioni;

• lo stralcio per un importo di circa euro 30 milioni; e

• lo stralcio di un ulteriore importo complessivo di circa euro 22 milioni, fermo restando l'eventuale obbligo dell'Emittente di corrispondere alle Banche Aderenti un ristoro anche solo parziale (c.d. earn-out) di tale posta creditoria rinunciata dalle Banche Aderenti nel caso in cui il gruppo facente capo all'Emittente raggiungesse, in tutto o in parte, gli ob periodo 2022-2026 previsti dal Piano Industriale e Finanziario, restando inteso che il pagamento di tale earn out sarebbe limitato alle disponibilità di cassa eccedenti i valori di cassa minima di ciascun anno. igo out) obiettivi di EBITDA per il 2026 inoltre che l'Emittente e le i iettivi altre

L'accordo attuativo sottoscritto in data 17 ottobre 2022 prevede società sottoscrittrici dell'accordo di riscadenziamento del debito di maggio 2019 (le " Aderenti") si impegnino nei confronti delle Banche Aderenti dell'art. 1273 c.c., il debito delle seconde verso le Banche Aderenti per una cifra complessivamente pari a circa euro 16,2 milioni, come meglio descritto nella documentazione disponibile nella sezione "investor relations" del sito www.classeditori.it affinché la prima si accolli, ai sensi , www.classeditori.it. "Società

Tutti gli interventi previsti dalla Manovra Finanziaria 2022. sono stati completati completati entro il 30 dicembre

Non si segnalano iniziative significative da parte dei creditori.

RAPPORTI VERSO PARTI CORRELATE DI CLASS EDITORI SPA E DEL GRUPPO GRUPPO

Circa i rapporti intrattenuti con parti correlate, si precisa che tali rapporti, di natura commerciale e finanziaria, sono regolati alle medesime condizioni applicate ai fornitori e ai clienti.

Con riferimento ai rapporti con la correlata Euroclass Multimedia Holding, da segnalare un accordo avente ad oggetto l'utilizzo di software Ltd e del relativo marchio. a originariamente detenuto dalla società Tenfore International

È in essere inoltre un finanziamento attivo a revoca, per l'importo di condizioni di mercato. 354 mila euro, remunerato a

Nei confronti della società Compagnia Immobiliare Azionaria Spa sono in essere di service per la fornitura di prestazioni di natura logistica immobili presso i quali il gruppo C e di consulenza per la gestione degli Class svolge la propria attività. contratti (passivi)

Sono inoltre stati sottoscritti contratti servizi di consulenza amministrativa, finanziaria, tecnica e legale inerente sia lo svolgimento dell'attività ordinaria di CIA, sia tutti gli eventuali progetti di investimento finanziario e immobiliare. (attivi) regolati a condizioni di mercato, p per la fornitura di

È in essere un finanziamento attivo nei confronti della società Case Editori Srl di originari 0,55 milioni di euro regolato a condizioni di mercato.

Circa i crediti in essere verso la società T pubblicato in data 28 dicembre 2015 r correlata relativamente a un'operazione di smobilizzo di un credito commerciale precedentemente vantato da Class Editori verso la T-PRO Software Srl. L'importo di 2. credito attualizzato, il cui incasso è previsto dicembre 2024. T-Pro Software Srl si rimanda al documento informativo relativo ad operazioni di maggiore rilevanza con parte società Denama Software successivamente ftware 2.853 migliaia di euro sotto rappresentato costituisce il residuo previsto, sulla base dei contratti vigenti, in data successiva Pro elativo accollato dalla società successiva al 31

Da segnalare che nel periodo l'Emittente ha pubblicato sul sito Internet, sezione investor relation / Documenti Informativi, un documento informativo relativo ad un'operazione di maggiore rilevanza con parte correlata, inerente la sottoscrizione Paolo Panerai, di una porzione pari a 3 milioni di euro nell'ambito de esclusione del diritto di opzione 17 milioni di euro. sottoscrizione da parte di PIM S.p.A., società controllata dal dell'aumento di capita ai sensi dell'art. 2441 comma 6, del codice civile i dal dott. ll'aumento capitale con civile per complessivi

Di seguito le tabelle di dettaglio dei rapporti patrimoniali ed economici del Gruppo verso parti correlate.

€uro/000	Gruppo Gruppo 30/06 06/2022	Gruppo 30/11/2022
Rapporti Patrimoniali vs. parti correlate
Crediti comm.li non correnti vs. T-Pro Pro Software Srl	2.841	2.853
Totale Crediti Commerciali non correnti vs. correlate	2.841	2.853
Crediti commerciali vs. gruppo CIA per merci/servizi	1.373	1.293
Crediti comm.li vs. Nettuno	22	22
Crediti comm.li vs. gruppo Domini di Castellare	50	53
Crediti comm.li vs. Euroclass	31	31
Crediti vs. Euroclass per interessi su finanziamento	141	150
Crediti comm.li vs. Pegaso Srl	6	6
Crediti comm.li vs. Marmora Srl	10	10
Totale Crediti Commerciali vs. correlate	1.633	1.565
Crediti finanziari vs. CHTV Global	70	70
Crediti finanziari vs. Gruppo Domini di Castellare rediti	4	4
Crediti finanziari vs. Euroclass	358	354
Totale Crediti Finanziari vs. correlate	432	428
Altri crediti vs. CIA	1.849	1.849
Crediti verso Case Editori	742	742
Crediti diversi vs. CHTV Global	6	6
Risconti attivi su servizi forniti da Euroclass Multimedia	771	719
Totale Altri Crediti correnti vs. correlate	3.368	3.316
Debiti commerciali vs. CIA per affitti e facility	(2.046)	(2.004)
Debiti commerciali vs. Domini di Castellare	(58)	(58)
Debiti commerciali vs. Pegaso	(128)	(128)
Debiti commerciali vs. CHTV Global	(139)	(139)
Totale Debiti Commerciali vs. correlate	(2.371)	(2.329)
Rateo passivo canoni vs Euroclass Multimedia	(313)	(276)
Totale Altri Debiti vs. correlate	(313)	(276)

€uro/000	Gruppo Gruppo 30/06 06/2022	Gruppo 30/11/2022
Rapporti Economici vs. parti correlate
Ricavi per servizi amministrativi e consulenze vs. CIA	25	46
Ricavi per locazione v s. CIA	29	31
Ricavi per vendita merce vs. società gruppo Domini di Castellare	2	2
Totale Ricavi vs. correlate	56	79
Costi per licenza d'uso Software	(12)	(23)
Costi per prestazione servizi vs. CIA	(60)	(110)
Totale Costi per servizi da correlate	(72)	(133)
Proventi finanziari vs. Euroclass	11	19
Totale proventi /Oneri finanziari vs. correlate	11	19

Di seguito le tabelle di dettaglio dei rapporti patrimoniali ed economici del Gruppo verso collegate. società

€uro/000	Gruppo 30/06 06/2022	Gruppo 30/11/2022
Rapporti Patrimoniali vs. società collegate
Crediti finanziari vs. Radio Cina	269	269
Crediti commerciali vs Radio Cina	37	47
Crediti commerciali vs Next Equity Crowdfunding	110	110
Debiti commerciali vs Radio Cina	(71)	(71)

€uro/000	Gruppo 30/06 06/2022	Gruppo 30/11/2022
Rapporti Economici vs. società collegate
Ricavi per prestazioni di servizi a Radio Cina	10	19

Nelle tabelle seguenti sono rappresentati gli effetti patrimoniali ed economici dei rapporti vs. parti correlate di Class Editori Spa.

€uro/000	Class Edit. 30/06 06/2022	Class Edit. 30/11/2022
Rapporti Patrimoniali vs. parti correlate
Crediti commerciali non correnti vs. T -Pro Software Srl	2.841	2.853
Crediti commerciali vs Pegaso	5	5
Crediti verso Case Editori per finanziamenti	742	742
Crediti vs. Gruppo CIA per merci/servizi	1.172	1.090
Crediti vs. Euroclass per finanziamento	354	354
Crediti vs. Euroclass per interessi su finanziamento	141	150
Crediti vs. CHTV Global per finanziamento	70	70
Altri Crediti vs. CIA	1.849	1.849
Crediti vs. Marmora Srl	10	10
Debiti vs. Gruppo CIA per affitti, facility e servizi	(2. (2.046)	(2.004)
€uro/000	Class Edit. 30/06 06/2022	Class Edit. Class Edit. 30/11/2022
Rapporti Economici vs. parti correlate
Ricavi per servizi amministrativi e consulenza vs. Gruppo CIA	25	46
Interessi attivi vs. Euroclass	11	19
Costi per servizi di facility da CIA	(60)	(110)

Nelle tabelle seguenti sono rappresentati gli effetti patrimoniali ed economici dei rapporti vs. parti società collegate di Class Editori Spa.

€uro/000	Class Edit. 30/06 06/2022	Class Edit. 30/11/2022
Rapporti Patrimoniali vs. società collegate
Crediti commerciali vs Radio Cina	13	22
Debiti commerciali vs Radio Cina	(71)	(71)
€uro/000	Class Edit. 30/06 06/2022	Class Edit. 30/11/2022
Rapporti Economici vs. società collegate
Ricavi per prestazioni di servizi a Radio Cina	10	19

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, sensi dell'articolo 154-bis, comma 2, del D. Lgs n. 58/1998 del testo Unico della finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde ai libri e alle scritture contabili. gente Marco Fiorini bis, alle risultanz Fiorini, dichiara ai risultanze documentali,

Per ulteriori informazioni si prega di contattare: Class Editori Lorenzo Losi Comunicazione/Investor Relations Tel: 02-58219883 E-mail: llosi@class.it

Il presente comunicato sarà disponibile per il pubblico sul sito di Borsa Italiana e sul sito Internet della Casa editrice, www.classeditori.it