A2a

Capital/Financing Update • Jan 27, 2023

A2A, NUOVO GREEN BOND PER INVESTIMENTI A SOSTEGNO DELLA TRANSIZIONE ENERGETICA ED ECONOMIA CIRCOLARE, PILASTRI STRATEGICI DEL PIANO INDUSTRIALE DEL GRUPPO

Successo per l'emissione con ordini ricevuti per 2,2 mld di euro, circa 4 volte l'ammontare offerto

Milano, 27 gennaio 2023 - A2A (Moody's Baa2/negative - Standard & Poors BBB/negative) ha collocato oggi con successo un nuovo Green Bond da 500 milioni di euro con durata 11 anni.

L'emissione ha registrato grande interesse ricevendo ordini per circa 2,2 miliardi di euro, circa 4 volte l'ammontare offerto. Il bond, destinato agli investitori istituzionali ed emesso a valere sul Programma Euro Medium Term Notes, si basa sul Sustainable Finance Framework di Gruppo, l'insieme di linee guida che rafforzano il legame fra strategia finanziaria e strategia sostenibile.

Il titolo è stato collocato ad un prezzo di emissione pari a 98,824%, avrà un rendimento annuo pari allo 4,513% e una cedola del 4,375%, con uno spread di 167 punti base rispetto al tasso di riferimento mid swap.

"Con questa emissione obbligazionaria A2A finanzierà progetti nell'ambito della transizione energetica e dell'economia circolare ammissibili alla Tassonomia Europea e previsti dal nostro Piano Industriale – ha commentato Luca Moroni, CFO di A2A – L'operazione testimonia ulteriormente l'impegno di A2A nel concretizzare la propria strategia, che ha tra i suoi obiettivi l'incremento della quota della finanza sostenibile al 90% al 2030".

I proventi netti derivanti dall'emissione andranno a finanziare gli Eligible Green Projects: progetti strategici di economia circolare e transizione energetica legati allo sviluppo delle rinnovabili, al settore ambientale, all'efficienza energetica e alle reti elettriche definiti all'interno del Sustainable Finance Framework di A2A. Il Gruppo ha selezionato i progetti ammissibili alla Tassonomia Europea – il regolamento UE che elenca le attività economiche che possono essere considerate sostenibili.

A2A si impegna inoltre a indicare, nell'ambito del reporting di allocazione dei proventi del Green Bond preparato ai sensi del Sustainable Finance Framework, anche l'ammontare effettivo di investimenti allineati alla Tassonomia Europea che verranno finanziati.

I titoli sono regolati dalla legge inglese e ne verrà richiesta l'ammissione alla quotazione sul mercato regolamentato della Borsa del Lussemburgo dal 3 febbraio 2023, subordinatamente alla sottoscrizione della relativa documentazione contrattuale.

L'operazione di collocamento è stata curata da Citigroup e Crédit Agricole CIB in qualità di Global Coordinators, e da BBVA, BofA Securities, BNP Paribas, Citigroup, Crédit Agricole CIB, Goldman Sachs International, Intesa Sanpaolo (Divisione IMI CIB), Mediobanca, Santander, Société Générale e UniCredit in qualità di Joint Bookrunners.

A2A è assistita dallo studio legale Simmons & Simmons e le banche da Allen & Overy.

Contatti:

Giuseppe Mariano Media Relations, Social Networking and Web Responsabile

Silvia Merlo – Silvia Onni Ufficio stampa ufficiostampa@a2a.eu Tel. [+39] 02 7720.4583

A2A – Investor Relations ir@a2a.eu Tel. [+39] 02 7720.3974

A2A, NEW GREEN BOND FOR INVESTMENTS SUPPORTING ENERGY TRANSITION AND CIRCULAR ECONOMY, STRATEGIC PILLARS OF THE GROUP STRATEGIC PLAN

Strong response with orders from investors for € 2.2bn, which implies an oversubscription ratio of around 4x

Milan, 27th January 2023 - A2A (Moody's Baa2/negative - Standard & Poors BBB/negative) successfully launched a new Green Bond with a size of € 500 mln and maturity 11 years.

The new transaction was welcomed by a strong investor response: indeed, the total order book amounted to € 2.2bn, resulting in an oversubscription ratio of almost 4x. The new Green Bond, which is addressed to institutional investors only and has been issued under A2A's Euro Medium Term Notes Programme, is based on the issuer's Sustainable Finance Framework.

The notes have been issued at a reoffer price and yield of 98.824% and 4.513% respectively. The coupon has been set at 4.375% whilst the final spread over the reference mid swap rate is equal to 167bps.

"Through this issuance A2A will finance projects related to energy transition and circular economy included in our Strategic Plan which are eligible to the European Taxonomy" - commented Luca Moroni, CFO of A2A - "The transaction further demonstrates A2A's commitment to sustainable finance and guides us to the achievement of a sustainable debt target at 90 percent by 2030".

The net proceeds from the issuance will be used to finance and/or refinance strategic projects in the fields of circular economy and energy transition: the so-called Eligible Green Projects mainly related to renewable energy, transmission and distribution networks, energy efficiency, and pollution prevention and control, as defined in A2A's Sustainable Finance Framework. A2A selected those projects which are eligible to the EU Taxonomy - the EU regulation that lists economic activities that can be considered sustainable.

In addition, A2A commits to disclose, as part of its allocation report, prepared in accordance with the Sustainable Finance Framework, also the actual amount of investments aligned to the EU Taxonomy that have been financed through this Green Bond.

The notes are subject to the English Law and will be listed on the Luxembourg Stock Exchange from the 3 rd of February 2023 once all the relevant documentation will be signed.

Citigroup and Crédit Agricole CIB acted as Global Coordinators whilst BBVA, BofA Securities, BNP Paribas, Citigroup, Crédit Agricole CIB, Goldman Sachs International, Intesa Sanpaolo (Divisione IMI CIB), Mediobanca, Santander, Société Générale and UniCredit acted as Joint Bookrunners.

A2A is assisted by the legal counsel Simmons & Simmons whilst the Joint Bookrunners by Allen & Overy.

Contacts:

Giuseppe Mariano

Media Relations, Social Networking and Web Responsabile

Silvia Merlo – Silvia Onni Ufficio stampa ufficiostampa@a2a.eu Tel. [+39] 02 7720.4583

A2A – Investor Relations ir@a2a.eu Tel. [+39] 02 7720.3974