Viking Line Abp

Quarterly Report • Aug 20, 2015

OSAVUOSIKATSAUS TAMMIKUU – KESÄKUU 2015

VIKING LINEN PUOLIVUOTISTULOS PARANI

Konsernin liikevaihto oli jaksolla 1. tammikuuta – 30. kesäkuuta 2015 239,0 miljoonaa euroa (241,0 Meur 1. tammikuuta – 30. kesäkuuta 2014). Liiketulos oli -7,6 miljoonaa euroa (-12,5 Meur). Tulos verojen jälkeen oli -5,7 miljoonaa euroa (-14,2 Meur).

Konsernin liiketulos parani pääasiallisesti alhaisempien käyttökulujen sekä harvempien alustelakointien johdosta verrattuna vastaavaan jaksoon 2014. Käyttökulut supistuivat 3,9 prosentilla 163,1 miljoonaan euroon (169,8 Meur). Suurimmat vähennykset olivat polttoainekuluissa sekä palkka ja työsuhde-etuuksista aiheutuneissa kuluissa. Polttoainekulujen väheneminen johtuu keskimääräisesti alhaisemmista polttoainehinnoista sekä konsernin jatkuvasta työstä alusten polttoainekulutuksen optimoimiseksi. Palkat ja työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut vähenivät 2,9 miljoonalla eurolla, mikä vastaa 4,8 prosenttia.

Konsernin liikevaihto väheni toisella kvartaalilla 1. huhtikuuta – 30. kesäkuuta 2015 2,5 prosentilla 134,1 miljoonaan euroon verrattuna vastaavaan kvartaaliin 2014 (137,5 Meur 1. huhtikuuta – 30.kesäkuuta 2014). Toisen kvartaalin liiketulos oli 2,3 miljoonaa euroa (4,5 Meur).

UUDISTETTU ALUS

Mariella, joka liikennöi Helsingin ja Tukholman välillä, läpikävi perusteellisen uudistuksen. Muun muassa hyttejä, ravintoloita, kokoustiloja ja yökerhoa uudistettiin. Laadun parannus ja uudet konseptit laivalla ovat herättäneet paljon arvostusta asiakkaidemme keskuudessa.

MARKKINAOSUUDET KASVOIVAT

Matkustajamäärä Viking Linen aluksilla oli raportointikauden aikana 2 939 696 matkustajaa (2 962 436). Viking Linen markkina-alueen heikentyneillä kokonaismarkkinoilla konserni onnistui lisäämään kokonaismarkkinaosuuttaan. Konsernin kokonaismarkkinaosuus liikennöinti-alueella oli 34,2 % (33,7 %).

Viking Linen rahtimäärät kasvoivat 3 211 yksikkökuormalla 67 639 yksikkökuormaan (64 428). Viking Linen rahtimarkkinaosuus oli 22,5 % (21,8 %).

Osavuosikatsausta koskeviin kysymyksiin vastaa toimitusjohtaja Jan Hanses. Puh: +358 18 270 00

Viking Line is a public limited company and the market leading brand in passenger traffic on the northern Baltic Sea, with a mission to provide large-scale, affordable, safe passenger and cargo carrier services including first-class recreation, good food and attractive shopping. Its shares have been listed on the NASDAQ Helsinki since 1995. Viking Line serves Finland, Sweden and the Baltic countries with seven vessels. During the financial year 2014 sales were about EUR 527 M. The number of passengers totalled 6.6 million. The average number of employees was 2,797.

LIIKEVAIHTO JA TULOS

Konsernin liikevaihto oli jaksolla 1. tammikuuta – 30. kesäkuuta 2015 239,0 miljoonaa euroa (241,0 Meur 1. tammikuuta – 30. kesäkuuta 2014). Liiketulos oli -7,6 miljoonaa euroa (-12,5 Meur). Rahoitustuotot ja -kulut olivat -0,2 miljoonaa euroa (-5,0 Meur). Konsernin tulos ennen veroja oli -7,7 Meur (-17,6 Meur). Tulos verojen jälkeen oli -5,7 miljoonaa euroa (-14,2 Meur).

Matkustajatoiminnan tuotot supistuivat 2,9 prosentilla 212,8 miljoonaan euroon (219,2 Meur), samalla kun rahtitoiminnan tuotot kasvoivat 22,0 prosentilla 24,3 miljoonaan euroon (19,9 Meur). Myyntikate väheni 2,6 prosentilla 168,9 miljoonaan euroon (173,4 Meur).

Konsernin liiketulos parani pääasiallisesti alhaisempien käyttökulujen johdosta. Käyttökulut supistuivat 3,9 prosentilla 163,1 miljoonaan euroon (169,8 Meur). Suurimmat vähennykset olivat polttoainekuluissa sekä palkka ja työsuhde-etuuksista aiheutuneissa kuluissa. Polttoainekulujen väheneminen johtuu keskimääräisesti alhaisemmista polttoainehinnoista sekä konsernin jatkuvasta työstä alusten polttoainekulutuksen optimoimiseksi. Palkat ja työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut vähenivät 2,9 miljoonalla eurolla, mikä vastaa 4,8 prosenttia.

Konsernin liikevaihto väheni toisella kvartaalilla 1. huhtikuuta – 30. kesäkuuta 2015 2,5 prosentilla 134,1 miljoonaan euroon verrattuna vastaavaan kvartaaliin 2014 (137,5 Meur 1. huhtikuuta – 30.kesäkuuta 2014). Toisen kvartaalin liiketulos oli 2,3 miljoonaa euroa (4,5 Meur).

Hallitus näkee, että konsernin toimenpideohjelmalla toiminnan tehostamiseksi on positiivinen vaikutus käyttökuluihin.

LIIKENNE JA MARKKINAT

Konserni harjoittaa matkustaja- ja rahtiliikennettä seitsemällä aluksella pohjoisella Itämerellä. Konsernin alukset liikennöivät samoilla linjoilla kuin 2014.

Matkustajamäärä Viking Linen aluksilla oli raportointikauden aikana 2 939 696 matkustajaa (2 962 436). Viking Linen markkinaosuus on supistunut raportointikauden aikana linjalla Turku– Maarianhamina/Långnäs–Tukholma 0,1 prosenttiyksiköllä 56,5 prosenttiin. Markkinaosuus linjalla Helsinki–Maarianhamina–Tukholma supistui 2,8 prosenttiyksiköllä 42,9 prosenttiin. Risteilyliikenteessä Tukholman ja Maarianhaminan välillä markkinaosuus kasvoi 3,2 prosenttiyksiköllä 54,8 prosenttiin. Markkinaosuus linjalla Helsinki–Tallinna supistui 0,2 prosentti-yksiköllä 23,4 prosenttiin. Lyhyessä reittiliikenteessä Ahvenanmerellä markkinaosuus supistui 0,9 prosenttiyksiköllä 41,5 prosenttiin. Viking Linen markkina-alueen heikentyneillä kokonaismarkkinoilla konserni onnistui lisäämään kokonaismarkkinaosuuttaan. Konsernin kokonaismarkkinaosuus liikennöinti-alueella oli 34,2 % (33,7 %).

Viking Linen rahtimäärät olivat 67 639 yksikkökuormaa (64 428). Viking Linen rahtimarkkinaosuus oli 22,5 % (21,8 %).

INVESTOINNIT JA RAHOITUS

Konsernin investoinnit olivat 7,5 miljoonaa euroa (5,7 Meur).

1. kesäkuuta 2015 konsernin pitkäaikaiset korolliset velat olivat 185,7 miljoonaa euroa (209,3 Meur). Omavaraisuusaste oli 38,0 %, kun se oli 32,7 % edellisenä vuonna.

Konsernin rahavarat olivat kesäkuun lopussa 75,9 miljoonaa euroa (80,6 Meur). Liiketoiminnan nettorahavirta oli 4,2 miljoonaa euroa (2,9 Meur).

RAPORTOINTI

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS -standardien mukaisesti tilinpäätöslyhennelmänä raportointikaudelta noudattaen IAS 34 -standardia. Kirjanpidolliset arvioinnit ja oletukset sekä tilinpäätöksen laadinta- ja laskentaperiaatteet ovat samat kuin viimeisessä tilinpäätöksessä. Tuloslaskelman tuloverot on laskettu keskimääräisen verokannan mukaan, jota sovellettaisiin vuoden odotettuun kokonaistulokseen. Osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.

ORGANISAATIO JA HENKILÖSTÖ

Konsernin palveluksessa oli keskimäärin 2 653 henkilöä (2 761), joista emoyhtiössä 1 977 (2 029). Maissa työskenteli 639 henkilöä (646) ja merellä 2 014 henkilöä (2 115).

Konsernin oman henkilökunnan lisäksi Viking XPRS miehitettiin keskimäärin 237:llä (215) vuokratyönantajan palveluksessa olevalla henkilöllä.

RISKITEKIJÖITÄ

Tilinpäätöksen julkistamisen jälkeen ei ole tapahtunut muutoksia, jotka vaikuttavat arvioihin liiketoiminnan riskeistä lyhyellä aikavälillä.

Erityiset riskit lähitulevaisuudessa liittyvät ensi sijassa polttoaineiden hintojen kehitykseen. Polttoainehintojen vaihtelulla on suora vaikutus konsernin tulokseen. Korkeiden polttoainehintojen riskin estämiseksi konserni on tehnyt ajalle 1. huhtikuuta–31. joulukuuta 2015 kiinteähintaisia sopimuksia koskien osaa konsernin arvioitua polttoainekulutusta.

MENEILLÄÄN OLEVAT OIKEUDENKÄYNNIT

Helsingin käräjäoikeus on 27. helmikuuta 2015 antanut päätöksen Viking Linen ja Suomen valtion välisessä väylämaksukanteessa koskien vuosina 2001–2004 veloitettuja väylämaksuja. Päätöksen mukaan Suomen valtio velvoitetaan maksamaan Viking Linen vaateiden mukaisesti noin 12,4 miljoonaa euroa sekä oikeudenkäyntikulut että korot. Päätöksellä on yhtä suuri positiivinen vaikutus Viking Line-konsernin tulokseen, mikäli päätös jää voimaan. Suomen valtio on valittanut asiasta ja yhtiön hallitus arvioi, että päätös ei tule astumaan voimaan kuluvan vuoden aikana.

NÄKYMÄT KOKO TOMINTAVUODELLE 2015

Kilpailu Viking Linen liikennöintialueella on yhä kovaa, mikä merkitsee hintapaineen jatkumista. Taloudellinen laskusuhdanne Suomessa luo epävarmuutta, mutta viimeaikaisella polttoaineen hintakehityksellä on kuitenkin nykyhetkellä positiivinen vaikutus tulokseen. Hallitus arvioi täten, että vuoden 2015 liiketulos parantuu verrattuna vuoden 2014 liiketulokseen.

Seuraava osavuosikatsaus (tammikuu – syyskuu 2015) julkaistaan 12. marraskuuta 2015.

Maarianhamina 19. elokuuta 2015

VIKING LINE ABP Hallitus

KONSERNIN TULOSLASKELMA

	2015	2014	2015	2014	2014
MEUR	1.4–30.6	1.4–30.6	1.1–30.6	1.1–30.6	1.1–31.12
LIIKEVAIHTO	134,1	137,5	239,0	241,0	527,4
Liiketoiminnan muut tuotot	0,1	0,3	0,2	0,4	0,7
Kulut
Tavarat ja palvelut	39,5	39,1	70,2	67,6	148,1
Palkat ja työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	30,2	30,3	58,9	61,9	120,8
Poistot ja arvonalentumiset	7,0	8,0	13,6	16,6	31,8
Liiketoiminnan muut kulut	55,2	55,8	104,1	107,9	213,6
	131,9	133,3	246,8	253,9	514,3
LIIKETULOS	2,3	4,5	-7,6	-12,5	13,7
Rahoitustuotot	2,2	0,1	3,2	0,2	29,0
Rahoituskulut	-1,9	-3,1	-3,4	-5,2	-10,4
TULOS ENNEN VEROJA	2,6	1,6	-7,7	-17,6	32,3
Tuloverot	-0,1	-0,2	2,0	3,3	-1,8
TILIKAUDEN TULOS	2,5	1,4	-5,7	-14,2	30,6
Tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	2,5	1,4	-5,7	-14,2	30,6
Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja
laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa	0,23	0,13	-0,53	-1,32	2,83

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

	2015	2014	2015	2014	2014
MEUR	1.4–30.6	1.4–30.6	1.1–30.6	1.1–30.6	1.1–31.12
TILIKAUDEN TULOS	2,5	1,4	-5,7	-14,2	30,6
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi
Muuntoerot	0,1	-0,4	0,3	-0,5	-0,9
Myytävissä olevat sijoitukset	-2,1	0,0	-0,8	-	0,0
	-1,9	-0,4	-0,5	-0,5	-0,9
RAPORTOINTIKAUDEN LAAJA TULOS	0,6	1,0	-6,3	-14,7	29,7
Laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	0,6	1,0	-6,3	-14,7	29,7

KONSERNITASE

MEUR	30.6.2015	30.6.2014	31.12.2014
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	0,7	0,7	0,6
Maa-alueet	1,1	1,1	1,1
Rakennukset ja rakennelmat	10,5	11,3	10,8
Vuokrakiinteistöjen perusparannusmenot	0,7	0,6	0,6
Alukset Koneet ja kalusto	335,4 6,3	353,6 7,4	340,1 6,7
Myytävissä olevat sijoitukset	25,3	0,0	26,1
Saamiset	0,3	0,5	0,3
Pitkäaikaiset varat yhteensä	380,3	375,3	386,3
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	18,3	16,2	16,1
Tuloverosaamiset	2,9	4,5	0,3
Myyntisaamiset ja muut saamiset	47,0	40,6	29,3
Rahavarat Lyhytaikaiset varat yhteensä	75,9 144,1	80,6 141,8	101,1 146,8
VARAT YHTEENSÄ	524,3	517,1	533,1
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	1,8	1,8	1,8
Rahastot	-0,8	0,0	0,0
Muuntoerot	-0,6	-0,5	-0,8
Kertyneet voittovarat	199,1	167,5	212,3
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	199,5	168,9	213,3
Oma pääoma yhteensä	199,5	168,9	213,3
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	31,4	29,7	31,4
Pitkäaikaiset korolliset velat	185,7	209,3	197,5
Pitkäaikaiset velat yhteensä	217,1	239,0	228,9
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat	19,3	19,3	23,5
Tuloverovelat	0,0	0,0	0,0
Ostovelat ja muut velat	88,5	89,9	67,4
Lyhytaikaiset velat yhteensä	107,7	109,2	91,0
Velat yhteensä	324,8	348,2	319,8
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	524,3	517,1	533,1

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

MEUR	2015 1.1–30.6	2014 1.1–30.6	2014 1.1–31.12
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Tilikauden tulos	-5,7	-14,2	30,6
Oikaisut
Poistot ja arvonalentumiset	13,6	16,6	31,8
Pitkäaikaisten varojen myyntivoitot	0,0	-0,2	-0,2
Muut erät, joihin ei liity rahavirtaa	-0,6	1,3	2,1
Korkokulut ja muut rahoituskulut	3,0	3,4	6,8
Rahoitustuotot, Alandia Försäkring Ab	-	-	-27,9
Korkotuotot ja muut rahoitustuotot	0,0	0,0	-0,2
Osinkotuotot	-1,6	0,0	0,0
Tuloverot	-2,0	-3,3	1,8
Käyttöpääoman muutokset
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos	-17,7	-9,6	1,7
Vaihto-omaisuuden muutos	-2,2	-1,2	-1,1
Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos	21,2	14,7	-7,7
Maksetut korot	-2,7	-3,1	-6,1
Maksetut muut rahoituskulut	-0,5	-0,4	-0,8
Saadut korot	0,0	0,0	0,1
Saadut muut rahoitustuotot	0,0	0,0	0,1
Maksetut verot	-0,5	-0,9	-0,2
LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA	4,2	2,9	30,7
INVESTOINNIT
Alusinvestoinnit	-6,5	-5,1	-6,2
Investoinnit muihin aineettomiin ja aineellisiin hyödykkeisiin	-1,0	-0,6	-1,1
Muiden aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myynti	0,1	0,3	0,3
Myytävissä olevien sijoitusten myynti	-	-	1,6
Pitkäaikaisten saamisten takasinmaksut	-	-	0,2
Saadut osingot	1,6	0,0	0,0
INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA	-5,8	-5,4	-5,1
RAHOITUS
Pitkäaikaisten velkojen lyhennykset	-16,0	-7,6	-15,2
Maksetut osingot	-7,6	-5,4	-5,4
RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA	-23,6	-13,0	-20,6
RAHAVAROJEN MUUTOS	-25,2	-15,5	5,0
Rahavarat tilikauden alussa	101,1	96,1	96,1
RAHAVARAT TILIKAUDEN LOPUSSA	75,9	80,6	101,1

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

				Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
MEUR	Osake- pääoma	Rahastot	Muunto- erot	Kertyneet voittovarat	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2015	1,8	0,0	-0,8	212,3	213,3
Raportointikauden tulos				-5,7	-5,7
Muuntoerot		0,0	0,2	0,1	0,3
Myytävissä olevien sijoitusten uudelleenarvostus		-0,8			-0,8
Raportointikauden laaja tulos	-	-0,8	0,2	-5,6	-6,3
Osingonjako				-7,6	-7,6
Oma pääoma 30.6.2015	1,8	-0,8	-0,6	199,1	199,5
Oma pääoma 1.1.2014	1,8	0,0	-0,3	187,5	189,0
Raportointikauden tulos				-14,2	-14,2
Muuntoerot		0,0	-0,2	-0,3	-0,5
Raportointikauden laaja tulos	-	0,0	-0,2	-14,6	-14,7
Osingonjako				-5,4	-5,4
Oma pääoma 30.6.2014	1,8	0,0	-0,5	167,5	168,9

KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

	2015	2015	2014	2014
MEUR	Q2	Q1	Q4	Q3
LIIKEVAIHTO	134,1	105,0	126,3	160,1
Liiketoiminnan muut tuotot	0,1	0,1	0,2	0,1
Kulut
Tavarat ja palvelut	39,5	30,6	36,2	44,3
Palkat ja työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	30,2	28,8	28,9	30,1
Poistot ja arvonalentumiset	7,0	6,6	7,2	8,0
Liiketoiminnan muut kulut	55,2	48,9	50,0	55,8
	131,9	114,9	122,3	138,1
LIIKETULOS	2,3	-9,8	4,2	22,0
Rahoitustuotot	2,2	1,0	28,1	0,7
Rahoituskulut	-1,9	-1,6	-3,2	-2,0
TULOS ENNEN VEROJA	2,6	-10,4	29,1	20,7
Tuloverot	-0,1	2,1	-1,1	-4,0
TILIKAUDEN TULOS	2,5	-8,2	28,1	16,7
Tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	2,5	-8,2	28,1	16,7
Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja
laimennusvaikutuksella oikaistu, euroa	0,23	-0,76	2,60	1,55

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

	2015		2014	2014
MEUR	Q2	2015 Q1	Q4	Q3
TILIKAUDEN TULOS	2,5	-8,2	28,1	16,7
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi
Muuntoerot	0,1	0,2	-0,4	0,0
Myytävissä olevat sijoitukset	-2,1	1,2	0,0	-
	-1,9	1,4	-0,4	0,0
RAPORTOINTIKAUDEN LAAJA TULOS	0,6	-6,8	27,7	16,7
Laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	0,6	-6,8	27,7	16,7

SEGMENTTITIEDOT KONSERNI

	2015	2014	2014
TOIMINTASEGMENTIT, MEUR	1.1-30.6	1.1-30.6	1.1-31.12
Liikevaihto
Alukset	236,7	238,7	521,7
Jakamaton	2,5	2,4	5,8
Tomintasegmentit yhteensä	239,1	241,1	527,6
Eliminoinnit	-0,1	-0,1	-0,2
Konsernin liikevaihto yhteensä	239,0	241,0	527,4
Liiketulos
Alukset	16,8	10,9	58,3
Jakamaton	-24,3	-23,4	-44,6
Konsernin liiketulos yhteensä	-7,6	-12,5	13,7

ANNETUT VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

MEUR	30.6.2015	30.6.2014	31.12.2014
Vastuusitoumukset	205,0	229,1	221,1
Omasta puolesta annetut vakuudet	313,6	315,7	315,7

TUNNUSLUVUT JA TILASTOT

	2015	2014	2014
	1.1–30.6	1.1–30.6	1.1–31.12
Oma pääoma per osake, euroa	18,47	15,64	19,75
Omavaraisuusaste	38,0 %	32,7 %	40,0 %
Investoinnit, Meur	7,5	5,7	7,2
– % liikevaihdosta	3,2 %	2,4 %	1,4 %
Matkustajat	2 939 696	2 962 436	6 610 146
Yksikkökuormat	67 639	64 428	129 255
Henkilöstö, keskimäärin	2 653	2 761	2 797

Tulos per osake = (Tulos ennen veroja – tuloverot +/– vähemmistöosuus) / Osakkeiden lukumäärä keskimäärin Oma pääoma per osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden lukumäärä tilinpäätöspäivänä Omavaraisuusaste, % = (Oma pääoma mukaan luettuna vähemmistöosuus) / (Taseen loppusumma – saadut ennakot)

Pyöristyksistä syntyy +/– 0,1 miljoonan euron pyöristyseroja.