Atria Oyj

Quarterly Report • Oct 29, 2015

Atria-konserni 1.1. – 30.9.2015

Milj. EUR Q3 2015 Q3 2014 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2014 2014 Liikevaihto 337,1 364,4 989,2 1 062,7 1 426,1 Liikevoitto 15,1 16,2 24,2 22,0 40,6 Liikevoitto-% 4,5 % 4,4 % 2,4 % 2,1 % 2,8 % Voitto ennen veroja 13,0 13,6 17,3 17,7 34,0 Osakekohtainen tulos, € 0,27 0,35 0,38 0,45 0,93 Kertaluonteiset erät* - 0,6 1,9 -0,6 1,0

*Kertaluonteiset erät, jotka sisältyvät raportoituun liikevoittoon

• Atria-konsernin tammi-syyskuun vertailukelpoinen liikevoitto edellisvuoden tasolla.

• Liikevaihdon laskuun vaikuttivat Falbygdens-juustoliiketoiminnan myynti ja ruplan arvon heikkeneminen. Lisäksi grillattavien tuotteiden normaalia heikompi myynti ja kaupan kireä kilpailutilanne painoivat liikevaihtoa.
• Atria Suomi parantaa Sahalahden broileriyksikön tuottavuutta.
• Atria tehostaa myynnin, markkinoinnin ja logistiikan toimintoja Ruotsissa.
• Nurmon sikaleikkaamon uudistaminen etenee suunnitelmien mukaisesti, investoinnin arvo 36 miljoonaa euroa.

Atria Suomi

1.1. – 30.9.2015

Milj. EUR	Q3 2015	Q3 2014	Q1-Q3 2015	Q1-Q3 2014	2014
Liikevaihto	235,1	238,5	681,0	701,9	945,5
Liikevoitto	9,5	11,8	16,1	18,0	33,6
Liikevoitto-%	4,0 %	5,0 %	2,4 %	2,6 %	3,6 %
Kertaluonteiset erät*	-	0,6	-	-0,2	0,9

*Kertaluonteiset erät, jotka sisältyvät raportoituun liikevoittoon

• Atria Suomen tammi-syyskuun liikevaihdon lasku johtui kuluttajakysynnän heikentymisestä ja kiristyneestä hintakilpailusta. Grillaustuotteiden myynti oli edellisvuotta heikompaa.
• Liikevoiton kehitystä on painanut kansainvälisen lihamarkkinan ylitarjonnasta ja kireästä hintakilpailusta johtuva myyntihintojen lasku.
• Syyskuun alussa Atria Suomi käynnisti kehittämishankkeen broilerituotannon tuottavuuden parantamiseksi Atrian Sahalahden tehtaalla. Atrian arvion mukaan päällekkäisyyksien poistamisella ja tuottavuuden parantamisella saavutetaan noin 1,5 miljoonan euron vuotuiset säästöt vuoden 2016 toisesta neljänneksestä lähtien.

29.10.2015 3

• Nurmon sikaleikkaamon 36 miljoonan investointi etenee suunnitelmien mukaisesti.

Atria Skandinavia 1.1. – 30.9.2015

Milj. EUR	Q3 2015	Q3 2014	Q1-Q3 2015	Q1-Q3 2014	2014
Liikevaihto	81,3	93,3	246,7	277,0	371,9
Liikevoitto	5,2	5,9	9,6	10,2	14,9
Liikevoitto-%	6,4 %	6,3 %	3,9 %	3,7 %	4,0 %
Kertaluonteiset erät*	-	-	-	-	-

*Kertaluonteiset erät, jotka sisältyvät raportoituun liikevoittoon

• Atria Skandinavian tammi-syyskuun liikevaihdon ja liikevoiton pienentyminen johtui Falbygdens-juustoliiketoiminnan myynnistä, joka toteutui 1.4.2015.
• Toukokuussa hankitun tanskalaisen Aalbaek Specialiteterin liiketoimintojen liittäminen Atriaan on edennyt hyvin.
• Syyskuussa Atria Skandinavia käynnisti toimintojensa uudelleenjärjestelyt Ruotsissa. Uudelleenjärjestelyt koskevat myyntiä, markkinointia ja logistiikkatoimintoja. Atrian arvion mukaan toimintojen uudelleenjärjestelyillä ja tuottavuuden parantamisella saavutetaan noin 1,8 miljoonan euron vuotuiset säästöt vuoden 2016 alusta lähtien.

Atria Venäjä

1.1. – 30.9.2015

Milj. EUR	Q3 2015	Q3 2014	Q1-Q3 2015	Q1-Q3 2014	2014
Liikevaihto	19,1	29,2	56,5	76,5	98,8
Liikevoitto	0,5	-1,5	0,2	-4,8	-5,7
Liikevoitto-%	2,8 %	-5,3 %	0,4 %	-6,3 %	-5,8 %
Kertaluonteiset erät*	-	-	1,9	-	0,5

*Kertaluonteiset erät, jotka sisältyvät raportoituun liikevoittoon

• Atria Venäjän heinä-syyskuun euromääräisen liikevaihdon lasku johtui pääosin ruplan arvon laskusta. Liikevoittoa paransivat tehdyt hinnankorotukset, kannattamattomien tuotteiden karsinta, onnistunut kesäsesonki Sibylla-liiketoiminnassa ja yleisen kustannustehokkuuden parantuminen.
• Tammi-syyskuun euromääräisen liikevaihdon lasku johtui ruplan arvon laskusta. Liikevaihto paikallisessa valuutassa kasvoi 2,3 prosenttia edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna.
• Tammi-syyskuun vertailukelpoinen liiketulos oli -1,7 miljoonaa euroa (-4,8 milj. euroa). Liiketuloksen myönteiseen kehitykseen vaikuttivat myyntihintojen korotukset ja kustannustehokkuuden parantuminen. Toisaalta liiketulosta painoivat kohonneet raakaainekustannukset ja heikentynyt kulutuskysyntä.

Atria Baltia

1.1. - 30.9.2015

Milj. EUR	Q3 2015	Q3 2014	Q1-Q3 2015	Q1-Q3 2014	2014
Liikevaihto	8,4	9,0	24,9	26,0	34,5
Liikevoitto	0,0	0,1	0,1	-0,2	-0,0
Liikevoitto-%	0,3 %	1,3 %	0,4 %	-0,6 %	-0,1 %
Kertaluonteiset erät*	-	-	-	-0,4	-0,4

*Kertaluonteiset erät, jotka sisältyvät raportoituun liikevoittoon

• Atria Baltian liikevaihdon kehitykseen ja kannattavuuteen vaikuttivat pitkään jatkunut kansainvälisen lihamarkkinan ylitarjontatilanne ja vähittäiskaupan kova hintakilpailu. Grillattavien tuotteiden myynti oli edellisvuoden vastaavaa jaksoa heikompi, mikä johtui kylmästä ja sateisesta säästä.
• Loppukesällä viranomaiset asettivat afrikkalaisen sikaruton leviämisen estämiseksi alueellisia vienti- ja myyntikieltoja, mikä vaikeuttaa paikallisen lihan käyttöä ja heikentää kannattavuutta.

anu. ä johtui
ksi alueellisia ınnattavuutta.

Atria-konsernin tunnusluvut

Milj. EUR	30.9.2015		30.9.2014 31.12.2014
Oma pääoma/osake, EUR	14,07	14,38	14,22
Korolliset velat	225,5	314,9	254,1
Omavaraisuusaste, %	46,0	42,1	44,0
Velkaantumisaste, %	56,1	76,8	62,6
Nettovelkaantumisaste, % Bruttoinvestoinnit pysyviin	55,8	75,9	61,8
vastaaviin	39,0	55,3	62,7
Bruttoinvestoinnit liikevaihdosta, %	3,9	5,2	4,4
Henkilöstö keskimäärin	4 304	4 773	4 715

• Atria Oyj jälleenrahoitti kesäkuussa 30 miljoonan euron pitkäaikaisen kerralla takaisinmaksettavan lainan, joka olisi erääntynyt helmikuussa 2017. Uuden lainan maturiteetti on seitsemän vuotta.

• Konsernin vapaa kassavirta katsauskaudella (liiketoiminnan rahavirta - investointien rahavirta) oli 38,2 miljoonaa euroa (-5,4 milj. euroa). Katsauskauden kokonaisinvestoinnit konsernissa olivat 39,0 miljoonaa euroa (55,3 milj. euroa).

• Korollinen nettovelka oli 224,3 miljoonaa euroa (31.12.2014: 250,7 milj. euroa). Omavaraisuusaste oli 46,0 prosenttia (31.12.2014: 44,0 %). Omaan pääomaan kirjatut muuntoerot vähensivät omaa pääomaa tammi-syyskuussa 2,9 miljoonaa euroa (8,1 milj. euroa) Venäjän ruplan heikkenemisen johdosta.

• Konsernin käyttämättömien sitovien luottolimiittien määrä 30.9.2015 oli 110,7 miljoonaa euroa (31.12.2014: 110,6 milj. euroa). Nostettujen lainojen ja sitovien luottolimiittien keskimaturiteetti oli katsauskauden lopussa 3 vuotta 1 kuukausi (31.12.2014: 3 vuotta).

29.10.2015 13

Atria-konsernin tuloslaskelma

	Q3	Q3	Q1-Q3	Q1-Q3
Milj. EUR	2015	2014	2015	2014	2014
LIIKEVAIHTO	337,1	364,4	989,2	1 062,7	1 426,1
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	-293,6	-316,6	-873,9	-936,0	-1 249,3
BRUTTOKATE	43,5	47,8	115,3	126,7	176,8
% liikevaihdosta	12,9	13,1	11,7	11,9	12,4
Muut tuotot	1,5	1,3	4,8	2,6	6,7
Muut kulut	-29,9	-32,9	-95,9	-107,3	-142,9
LIIKEVOITTO	15,1	16,2	24,2	22,0	40,6
% liikevaihdosta	4,5	4,4	2,4	2,1	2,8
Rahoitustuotot ja -kulut	-2,6	-2,8	-7,4	-9,6	-12,7
Osuus yhteis- ja osakkuusyhtiöiden tuloksista	0,4	0,3	0,5	5,4	6,2
VOITTO ENNEN VEROJA	13,0	13,6	17,3	17,7	34,0
Tuloverot	-4,9	-3,3	-6,1	-4,6	-7,2
TILIKAUDEN VOITTO	8,1	10,3	11,2	13,2	26,8
% liikevaihdosta	2,4	2,8	1,1	1,2	1,9
Tulos/osake	0,27	0,35	0,38	0,45	0,93

Atria-konsernin kassavirta

	Q1-Q3	Q1-Q3
Milj. €	2015	2014	2014
Liiketoiminnan rahavirta	46,3	63,3	113,3
Rahoituserät ja verot	-3,9	-14,4	-21,1
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA	42,4	48,9	92,2
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin
hyödykkeisiin	-32,0	-23,9	-33,9
Hankitut liiketoimet	-5,5	-32,5	-32,5
Myydyt tytäryhtiöt	34,1	-	11,9
Pitkäaikaisten lainasaamisten muutos	0,2	0,1	-2,8
Osingot sijoituksista	0,6	1,0	8,4
Sijoitusten muutos	-1,6	0,9	1,1
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA	-4,2	-54,3	-47,8
VAPAA KASSAVIRTA	38,2	-5,4	44,3
Korollisten velkojen muutos	-29,0	-13,8	-63,4
Osinkojen maksut	-11,3	-6,2	-6,2
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA	-40,3	-20,0	-69,6
	-2,1	-25,4	-25,3