AI Terminal

MODULE: AI_ANALYST
Interactive Q&A, Risk Assessment, Summarization
MODULE: DATA_EXTRACT
Excel Export, XBRL Parsing, Table Digitization
MODULE: PEER_COMP
Sector Benchmarking, Sentiment Analysis
SYSTEM ACCESS LOCKED
Authenticate / Register Log In

Dovre Group Oyj

Quarterly Report Nov 5, 2015

3309_10-q_2015-11-05_854086b0-c0c6-421b-a9ea-233a327ec46f.pdf

Quarterly Report

Open in Viewer

Opens in native device viewer

DOVRE GROUPIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1. – 30.9.2015

Q3: POSITIIVINEN LIIKETULOS NEGATIIVISESTA MARKKINATILANTEESTA HUOLIMATTA

Dovre Groupin ja Norwegian Petroleum Consulting Group AS:n (NPC) yhdistyminen saatettiin päätökseen 28.5.2015. NPC:n luvut raportoidaan osana Dovre Groupin projektihenkilöstöliiketoimintaa 28.5.2015 alkaen.

Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia. Suluissa edellisvuoden vastaavan ajankohdan vertailuluvut ilman NPC:tä.

Heinä-syyskuu 2015

  • Liikevaihto 30,8 (24,7) milj. euroa kasvua 25 %
  • Liikevaihto ilman NPC:n osuutta laski 29 % vertailukelpoisin valuutoin laskua 28 %
  • Projektihenkilöstö: liikevaihto 29,2 (22,8) milj. euroa kasvua 28 %
  • Konsultointi: liikevaihto 1,5 (1,8) milj. euroa laskua 15 %
  • EBITDA ilman kertaluonteisia eriä 0,4 (0,5) milj. euroa eli 1,2 (2,1) % liikevaihdosta
  • Kertaluonteiset erät yhteensä -0,0 (-0,2) milj. euroa
  • Liiketulos 0,2 (0,3) milj. euroa
  • Tulos -0,4 (0,1) milj. euroa, sis. -0,6 milj. euroa johtuen alaskirjauksista osakkuusyhtiössämme SaraRasassa
  • Osakekohtainen tulos -0,00 (0,00) euroa
  • Liiketoiminnan nettorahavirta 0,7 (0,1) milj. euroa

Tammi-syyskuu 2015

  • Liikevaihto 85,7 (73,5) milj. euroa kasvua 17 %
  • Liikevaihto ilman NPC:n osuutta laski 8 % vertailukelpoisin valuutoin laskua 10 %
  • Projektihenkilöstö: liikevaihto 80,2 (68,0) milj. euroa kasvua 18 %
  • Konsultointi: liikevaihto 5,5 (5,5) milj. euroa muutos 0 %
  • EBITDA ilman kertaluonteisia eriä 1,1 (1,3) milj. euroa eli 1,3 (1,7) % liikevaihdosta
  • Kertaluonteiset erät yhteensä -1,1 (-0,3) milj. euroa, joista ulkopuolisia asiantuntijapalveluja -0,5 milj. euroa ja uudelleenjärjestelykuluja -0,6 milj. euroa
  • Liiketulos -0,4 (0,6) milj. euroa
  • Tulos -1,1 (-0,1) milj. euroa, sis. -0,8 (-0,4) milj. euroa liittyen osakkuusyhtiöömme SaraRasaan
  • Osakekohtainen tulos -0,01 (-0,00) euroa
  • Liiketoiminnan nettorahavirta -2,4 (-1,1) milj. euroa

Ohjeistus vuodelle 2015 (päivitetty 1.10.2015): Liikevaihdon ennustetaan olevan 115-120 miljoonaa euroa ja EBITDA pois lukien kertaluonteiset erät 1,0-1,5 miljoonaa euroa.

KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT

Milj. euroa 7-9
2015
7-9
2014
Muutos
%
1-9
2015
1-9
2014
Muutos
%
1-12
2014
Liikevaihto 30,8 24,7 24,8 85,7 73,5 16,6 98,9
EBITDA ilman
kertaluonteisia eriä 0,4 0,5 -28,8 1,1 1,3 -8,4 2,1
% liikevaihdosta 1,2 % 2,1 % 1,3 % 1,7 % 2,1 %
Kertaluonteiset erät *) -0,0 -0,2 75,4 -1,1 -0,3 -229,1 -0,5
Liiketulos (EBIT) 0,2 0,3 -41,0 -0,4 0,6 -161,3 1,2
% liikevaihdosta 0,5 % 1,1 % -0,4 % 0,8 % 1,2 %
Tulos -0,4 0,1 -487,3 -1,1 -0,1 -1 664,6 0,3
% liikevaihdosta -1,4 % 0,4 % -1,3 % -0,1 % 0,3 %
Liiketoiminnan
nettorahavirta 0,7 0,1 401,5 -2,4 -1,1 -115,3 1,9
Rahavarat 8,4 7,7 8,8 8,4 7,7 8,8 10,3
Nettovelkaantumisaste, % -6,5 % -30,0 % -78,2 -6,5 % -30,0 % -78,2 -42,2 %
Tulos/osake, euroa
Laimentamaton -0,00 0,00 -344,4 -0,01 -0,00 -1 296,5 0,00
Laimennettu -0,00 0,00 -345,4 -0,01 -0,00 -1 301,6 0,00

*) Vuoden 2015 kolmannen vuosineljänneksen ja katsauskauden kertaluonteiset erät koostuvat NPC:n hankintaan liittyvistä ulkoisista asiantuntijapalveluista ja uudelleenjärjestelykuluista. Vuoden 2014 kolmannen vuosineljänneksen ja katsauskauden kertaluonteiset erät koostuivat ulkoisiin asiantuntijapalveluihin, bioenergiakonsultoinnin lopettamiseen ja henkilöstömuutoksiin liittyvistä kuluista.

TOIMITUSJOHTAJA PATRICK VON ESSEN:

"Öljy- ja kaasualalla vallitseva kova vastatuuli jatkuu. Kolmannen vuosineljänneksen vertailukelpoinen liikevaihto (ilman NPC:tä) laski edellisvuodesta selvästi. Laskusta karkeasti kaksi kolmasosaa on seurausta volyymin, eli konsulttien lukumäärän, laskusta ja yksi kolmasosa asiakkaiden edellyttämistä hinnanalennuksista. Vertailukelpoinen liikevaihto laski erityisesti Norjassa ja Kanadassa.

Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto sisältäen NPC:n kasvoi 25 %. Liiketulos ja EBITDA paranivat kvartaalin loppua kohden, mutta eivät yltäneet viime vuoden tasolle.

Dovre Groupin ja NPC:n integraatio etenee aikataulussaan. Uuden, yhteisen toimintamallin ja kulttuurin luominen vie vielä aikaa. Olemme oikealla tiellä ja merkittävää edistystä on tapahtunut. Norjassa meillä on uusi yhteinen organisaatio ja muutimme yhteisiin tiloihin sekä Stavangerissa että Oslossa.

Omistusosuutemme osakkuusyhtiömme SaraRasa Bioindon Indonesiassa sijaitsevasta tuotantolaitoksesta laski kolmannella vuosineljänneksellä 20 prosenttiin uuden omistajan tullessa osakkaaksi tehtaaseen. Tuotantolaitos on nyt siirretty uudelle tuotantopaikalle Surabayaan. Dovre Groupin osuus tehtaan siirron yhteydessä tehdyistä vanhaan raakamateriaalivarastoon ja vanhoihin tehdasrakennuksiin kohdistuvista alaskirjauksista oli kolmannella vuosineljänneksellä yhteensä noin 0,6 miljoonaa euroa. Tehdas on koekäynnistetty lokakuun lopussa uudella tuotantopaikalla. Täysimittaisen tuotannon arvioidaan alkavan marraskuun aikana.

Jatkamme strategian mukaisesti diversifiointia muihin asiakassegmentteihin. Olemme saaneet lisää toimeksiantoja mm sähköntuotannon, voimansiirron ja prosessiteollisuuden investointiprojekteissa. Tämä lupaava kehitys ei kuitenkaan vielä riitä kompensoimaan öljy- ja kaasuteollisuuden voimakasta kysynnän laskua.

Viime vuonna julkaistun fokusoidun kasvun strategian toimeenpanon edetessä olemme tarkentaneet strategian askelmerkkejä. Strategian mukaisesti tavoittelemme 200 miljoonan euron liikevaihtoa ja yli 10 miljoonan euron liiketulosta vuonna 2019. Vuoden 2016 tavoitteet ovat yhdenmukaistaa ja virtaviivaistaa työprosessimme läpi organisaation, selkeästi parantaa myyntiprosessiamme ja jatkaa diversifiointia. Näin luomme edellytykset kannattavalle kasvulle."

LIIKEVAIHTO JA TALOUDELLINEN KEHITYS

Liikevaihto

NPC:n osuus konsernin liikevaihdosta oli 13,2 miljoonaa euroa kolmannella vuosineljänneksellä ja 18,1 miljoonaa euroa katsauskaudella. NPC:n liikevaihto raportoidaan osana Projektihenkilöstö-liiketoimintaa, ja se jakautuu EMEA:n ja APAC:n välille.

Dovre Groupin liikevaihto kasvoi kolmannella vuosineljänneksellä 24,8 prosenttia ja oli 30,8 (24,7) miljoonaa euroa. Konsernin liikevaihto ilman NPC:n osuutta laski noin 29 prosenttia. Valuuttakursseilla ei ollut vaikutusta laskuun. Projektihenkilöstön osuus liikevaihdosta oli 95 (93) prosenttia ja Konsultoinnin 5 (7) prosenttia.

Projektihenkilöstö-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi kolmannella vuosineljänneksellä 28,0 prosenttia ja oli 29,2 (22,8) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna ja ilman NPC:n hankintaa liikevaihto laski noin 29 prosenttia. Konsultointi-liiketoiminnan liikevaihto laski 15,2 prosenttia ja oli 1,5 (1,8) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna Konsultoinnin liikevaihto laski noin 8 prosenttia.

Konsernin liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 16,6 prosenttia ja oli 85,7 (73,5) miljoonaa euroa. Konsernin liikevaihto ilman NPC:n osuutta laski noin 8 prosenttia. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna ja ilman NPC:n hankintaa liikevaihto laski noin 10 prosenttia. Liikevaihdosta Projektihenkilöstön osuus oli 94 (93) prosenttia ja Konsultoinnin 6 (7) prosenttia.

Projektihenkilöstö-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi katsauskaudella 17,9 prosenttia ja oli 80,2 (68,0) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna ja ilman NPC:n hankintaa liikevaihto laski noin 12 prosenttia. Konsultointi-liiketoiminnan liikevaihto pysyi ennallaan ja oli 5,5 (5,5) miljoonaa euroa. Vertailukelpoisin valuuttakurssein laskettuna Konsultoinnin liikevaihto kasvoi noin 5 prosenttia.

Markkina-alueittain EMEAn osuus liikevaihdosta tammi-syyskuussa oli 49,8 (43,0) miljoonaa euroa eli 58 (59) prosenttia. AMERICASin osuus liikevaihdosta oli 25,0 (26,6) miljoonaa euroa eli 29 (36) prosenttia. APACin osuus liikevaihdosta oli 10,9 (3,9) miljoonaa euroa eli 13 (5) prosenttia.

Konsernin Projektihenkilöstö-liiketoimintaryhmä solmi kolmannella vuosineljänneksellä puitesopimuksen Norjan kantaverkon haltijan Statnettin kanssa projektijohdon henkilöstön toimittamisesta Statnettin laajoihin investointihankkeisiin. Kaksivuotinen puitesopimus on jatkoa konsernin aiemmalle puitesopimukselle Statnettin kanssa. Sopimus sisältää kaksi yhden vuoden jatko-optiota.

Konsernin Konsultointi-liiketoimintaryhmä solmi kolmannella vuosineljänneksellä nelivuotisen puitesopimuksen Norjan valtiovarainministeriön kanssa. Puitesopimus kattaa Norjan julkisen hallinnon laatujärjestelmän mukaiset riippumattomat projektiauditoinnit. Konserni tiedotti syyskuussa 2015 solmitusta sopimuksesta lehdistötiedotteella 22.10.2015.

Vertailu Vertailu
Liikevaihto kelpoinen kelpoinen
segmenteittäin 7-9 7-9 Muutos muutos % 1-9 1-9 Muutos muutos % 1-12
Milj. euroa 2015 2014 % *) 2015 2014 % *) 2014
Projektihenkilöstö 29,2 22,8 28,0 -29,2 80,2 68,0 17,9 -11,5 91,1
Konsultointi 1,5 1,8 -15,2 -7,9 5,5 5,5 0,0 5,3 7,8
Konserni
yhteensä 30,8 24,7 24,8 -27,7 85,7 73,5 16,6 -10,3 98,9
Liikevaihto
markkina
alueittain
7-9 7-9 Muutos Vertailu
kelpoinen
muutos %
1-9 1-9 Muutos Vertailu
kelpoinen
muutos %
1-12
Milj. euroa 2015 2014 % *) 2015 2014 % *) 2014
EMEA 18,1 14,0 29,3 -21,3 49,8 43,0 15,8 -6,9 58,0
AMERICAS 6,0 9,2 -34,5 -37,1 25,0 26,6 -6,1 -14,3 36,0
APAC 6,7 1,5 349,8 -13,4 10,9 3,9 182,2 -20,8 4,9
Konserni
yhteensä 30,8 24,7 24,8 -27,7 85,7 73,5 16,6 -10,3 98,9

*) Vertailukelpoinen muutos % on laskettu poistamalla NPC:n osuus liikevaihdosta ja käyttämällä vertailukelpoisia valuuttakursseja.

Dovre Groupin markkina-alueet:

  • EMEA: Norja, Lähi-itä, Suomi ja Ruotsi
  • AMERICAS: Kanada, Yhdysvallat
  • APAC: Singapore, Venäjä (Sahalin), Korea ja vuonna 2014 Australia

Kannattavuus (EBITDA)

NPC:n osuus konsernin tuloksesta ilman poistoja, rahoituseriä ja veroja (EBITDA) ja pois lukien kertaluonteiset erät oli 0,3 miljoonaa euroa kolmannella vuosineljänneksellä ja katsauskaudella 0,4 miljoonaa euroa. NPC:n tulos raportoidaan osana Projektihenkilöstö-liiketoimintaa.

Kolmannen vuosineljänneksen EBITDA ja pois lukien kertaluonteiset erät oli 0,4 (0,5) miljoonaa euroa eli 1,2 (2,1) prosenttia liikevaihdosta. Konserni kirjasi kolmannelle vuosineljännekselle yhteensä 0,0 (0,2) miljoonaa euroa kertaluonteisia kuluja.

Projektihenkilöstön kolmannen vuosineljänneksen EBITDA ilman kertaluonteisia eriä oli 0,6 (0,7) miljoonaa euroa. Konsultoinnin EBITDA ilman kertaluonteisia eriä oli 0,2 (0,2) miljoonaa euroa. Muiden toimintojen EBITDA ilman kertaluonteisia eriä oli -0,3 (-0,3) miljoonaa euroa.

Konsernin katsauskauden EBITDA pois lukien kertaluonteiset erät oli 1,1 (1,3) miljoonaa euroa eli 1,3 (1,7) prosenttia liikevaihdosta. Konserni kirjasi katsauskaudelle yhteensä 1,1 (0,3) miljoonaa euroa kertaluonteisia kuluja johtuen yritysjärjestelyihin liittyvistä ulkoisista asiantuntijapalveluista, yhteensä 0,5 miljoonaa euroa, ja uudelleenjärjestelykuluista, yhteensä 0,6 miljoonaa euroa. Ulkoisiin asiantuntijapalveluihin liittyvät kertaluonteiset kulut kohdistuivat konsernin Muihin toimintoihin ja uudelleenjärjestelykulut Projektihenkilöstöliiketoimintaryhmään. Suurin osa NPC-yritysjärjestelyyn liittyvistä kertaluonteisista kuluista kirjattiin ensimmäiselle ja toiselle vuosineljännekselle. Vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä tulee olemaan kertaluonteisia kuluja yhteensä noin 0,1 miljoonaa euroa liittyen NPC:n myyjille annettujen uusien osakkeiden listaamiseen vaadittavaan listalleottoesitteeseen.

Projektihenkilöstön EBITDA ilman kertaluonteisia eriä oli katsauskaudella 1,7 (2,0) miljoonaa euroa. Konsultoinnin EBITDA ilman kertaluonteisia eriä oli 0,6 (0,4) miljoonaa euroa. Muiden toimintojen EBITDA ilman kertaluonteisia eriä oli -1,0 (-1,1) miljoonaa euroa.

Projektihenkilöstö-liiketoimintaryhmän uudelleenjärjestelykulut liittyvät konsernin NPC:n yritysjärjestelyn seurauksena tekemiin tehostamistoimenpiteisiin liiketoimintaryhmän Norjan yksikössä (mm. toimitilojen ja päällekkäisten toimintojen yhdistäminen). Yhdistymisen on arvioitu johtavan noin 1 miljoonan euron vuosittaisiin kustannussäästöihin, joiden arvioidaan realisoituvan täysimääräisinä vuoden 2016 alusta.

Dovre Group Oyj

EBITDA ilman
kertaluonteisia eriä 7-9 7-9 Muutos 1-9 1-9 Muutos 1-12
Milj. euroa 2015 2014 % 2015 2014 % 2014
Projektihenkilöstö 0,6 0,7 -10,4 1,7 2,0 -17,5 2,6
Konsultointi 0,2 0,2 19,8 0,6 0,4 52,5 0,8
Muut toiminnot -0,3 -0,3 -3,5 -1,0 -1,1 7,0 -1,2
Kohdistamattomat -0,1 0,0 -346,8 -0,1 -0,1 -40,8 -0,1
Konserni yhteensä 0,4 0,5 -28,8 1,1 1,3 -8,4 2,1

Tulos

Kolmannen vuosineljänneksen tulos ennen veroja oli -0,3 (0,3) miljoonaa euroa. Rahoitustuottoihin ja kuluihin kirjattiin kurssivoittoja 0,2 (0,2) miljoonaa euroa, joista suurin osa on ei-realisoituneita. Tulos sisältää konsernin osuuden, yhteensä -0,6 (-0,1) miljoonaa euroa, sen osakkuusyhtiön SaraRasa Bioindo Pte Ltd:n tuloksesta ja koostuu konsernin osuudesta osakkuusyhtiön kolmannella vuosineljänneksellä tekemistä alaskirjauksista. Konsernin tulos verojen jälkeen oli -0,4 (0,1) miljoonaa euroa. Kolmannen vuosineljänneksen osakekohtainen tulos oli -0,00 (0,00) euroa. Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli -3,0 (5,8) prosenttia.

Tammi-syyskuun tulos ennen veroja oli -0,9 (0,4) miljoonaa euroa. Rahoitustuottoihin ja -kuluihin kirjattiin kurssivoittoja 0,3 (0,2) miljoonaa euroa, joista suurin osa on ei-realisoituneita. Tulos sisältää konsernin osuuden, yhteensä -0,8 (-0,4) miljoonaa euroa, sen osakkuusyhtiöiden SaraRasa Biomass Pte Ltd:n ja SaraRasa Bioindo Pte Ltd:n tuloksista. Tulos verojen jälkeen oli -1,1 (-0,1) miljoonaa euroa. Tammi-syyskuun osakekohtainen tulos oli -0,01 (-0,00) euroa. Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli -3,9 (2,2) prosenttia.

RAHOITUS, RAHAVIRTA JA INVESTOINNIT

Konsernin taseen loppusumma oli katsauskauden päättyessä 54,0 (37,9) miljoonaa euroa. Taseen loppusumman kasvu johtui pääosin NPC-yritysjärjestelystä. Konsernin likvidien varojen määrä oli 8,4 (7,7) miljoonaa euroa. Konsernin emoyhtiöllä sekä tytäryhtiöillä on lisäksi käyttämättömiä shekkitililimiittejä.

Omavaraisuusaste oli katsauskauden päättyessä 51,8 (57,4) prosenttia ja nettovelat suhteessa omaan pääomaan (gearing) -6,5 (-30,0) prosenttia. Korollista vierasta pääomaa oli 6,6 (1,2) miljoonaa euroa, ja sen osuus oman ja vieraan pääoman yhteissummasta oli 12,2 (3,2) prosenttia. Korollisesta vieraasta pääomasta yhteensä 4,2 miljoonaa euroa oli lyhytaikaista ja 2,4 miljoonaa euroa pitkäaikaista. Korollisen vieraan pääoman lisäys johtui konsernin emoyhtiön kolmannella vuosineljänneksellä nostamasta lainasta sekä NPCliiketoiminnasta.

Konsernin liiketoiminnan nettorahavirta oli -2,4 (-1,1) miljoonaa euroa, johon sisältyy käyttöpääoman muutos -2,5 (-1,1) miljoonaa euroa. Käyttöpääoman muutoksesta noin -2 miljoonaa euroa liittyi NPC:n liiketoimintaan.

Investointien nettorahavirta oli -0,0 (-1,0) miljoonaa euroa. Bruttoinvestoinnit olivat yhteensä -0,0 (0,3) miljoonaa euroa.

Rahoituksen nettorahavirta oli 0,7 (-4,3) miljoonaa euroa. Uusia lainoja nostettiin yhteensä 5,3 (0,1) miljoonaa euroa, josta pitkäaikaisia lainoja yhteensä 3,0 (0,0) miljoonaa euroa ja lyhytaikaisia yhteensä 2,3 (0,1) miljoonaa euroa. Katsauskaudella maksettiin osinkoja 4,5 (4,4) miljoonaa euroa.

Katsauskaudella NPC-yritysjärjestelyyn liittyen kirjattiin aineettomia hyödykkeitä (asiakassopimukset ja brändi) noin 4,1 miljoonaa euroa ja liikearvoa noin 10,5 miljoonaa euroa. Taseen liikearvo oli katsauskauden päättyessä yhteensä 15,9 (7,2) miljoonaa euroa. Viitteitä omaisuuserien arvonalentumisista ei ole todettu.

HENKILÖSTÖ

Dovre Group työllisti katsauskauden lopussa 766 (489) henkilöä, joista 717 (435) työskenteli projektihenkilöstötoiminnassa, 44 (50) konsultointitoiminnassa ja Muissa toiminnoissa 5 (4). NPC:n osuus kauden lopun henkilöstömäärästä oli yhteensä 373 henkeä, jotka kaikki sisältyvät konsernin Projektihenkilöstö-liiketoimintaryhmään.

Katsauskauden keskimääräinen henkilöstömäärä oli 617 (479), sisältäen NPC:ltä siirtyneen henkilöstön 28.5.2015 alkaen. Henkilöstöstä 566 (427) työskenteli projektihenkilöstötoiminnassa ja 46 (48) konsultointitoiminnassa. Projektihenkilöstöstä 29 (41) prosenttia oli itsenäisiä liikkeenharjoittajia.

Henkilöstö 7-9 7-9 Muutos 1-9 1-9 Muutos 1-12
keskimäärin *) 2015 2014 % 2015 2014 % 2014
Projektihenkilöstö 741 433 71,1 566 427 32,6 428
Konsultointi 44 49 -10,2 46 48 -4,2 48
Muut toiminnot 5 4 25,0 5 4 25,0 4
Yhteensä 790 486 62,6 617 479 28,8 481

*) NPC:n hankinnan myötä Dovre Groupille siirtynyt henkilöstö on yhdistelty konsernin henkilöstöön 28.5.2015 alkaen

YRITYSJÄRJESTELYT

Norwegian Petroleum Consulting Group AS:n hankinta

Dovre Group hankki toukokuussa 100 prosenttia Norwegian Petroleum Consulting Group AS:n (NPC) osakkeista. Yhdistyminen saatettiin päätökseen 28.5.2015. Vastikkeena Dovre Group antoi myyjille 36 453 018 uutta yhtiön osaketta sekä 410 300 euron rahavastikkeen. Rahavastikkeesta 237 500 euroa maksettiin 28.5.2015 ja loput 172 800 euroa 30.9.2015. Yritysjärjestely vahvistaa Dovre Groupin kilpailuasemaa maailmanlaajuisesti ja erityisesti Norjan markkinoilla sekä parantaa mittakaavaetuja. Yhdistymisen on arvioitu johtavan noin 1 miljoonan euron vuosittaisiin kustannussäästöihin, joiden arvioidaan realisoituvan täysimääräisinä vuoden 2016 alusta.

Yrityshankinnan vaikutus konsernin liikevaihtoon kolmannella vuosineljänneksellä oli 13,2 miljoonaa euroa ja katsauskaudella 18,1 miljoonaa euroa. Yrityshankinnan vaikutus konsernin EBITDA:an pois lukien kertaluonteiset erät oli kolmannella vuosineljänneksellä 0,3 miljoonaa euroa ja katsauskaudella 0,4 miljoonaa euroa. Mikäli hankinta olisi tapahtunut 1.1.2015, vaikutus konsernin katsauskauden liikevaihtoon olisi ollut 41,8 miljoonaa euroa ja vaikutus konsernin katsauskauden EBITDA:an ilman kertaluonteisia eriä 0,7 miljoonaa euroa.

OSAKKUUSYHTIÖ SARARASA

Dovre Group Oyj on ollut vähemmistöosakkaana jätebiomassasta pellettejä tuottavassa yhtiössä SaraRasa Bioindo Pte. Ltd:ssä (Bioindo) vuodesta 2012 alkaen. Kolmannella vuosineljänneksellä Dovre Groupin

omistusosuus Bioindon Indonesiassa sijaitsevasta tuotantolaitoksesta laski 20 prosenttiin uuden omistajan tullessa osakkaaksi tehtaaseen. Uusi omistaja on paikallinen huonekalutehdas, joka jatkossa toimittaa oman tehtaansa jätteenä syntyvän sahanpurun ja muut raaka-aine-erät Bioindon tehtaalle. Osakkuus on strategisesti merkittävä, koska se varmistaa omalta osaltaan pellettitehtaan raaka-aineen saatavuuden kilpailukykyiseen hintaan. Kyseisen osakkaan toimittaman raaka-aineen ennustetaan olevan yli 50 prosenttia tehtaan kokonaisraaka-aineen tarpeesta. Lisäksi uusi osakas tuntee alueen toimijat sekä hintatason.

Bioindon tuotantolaitos on siirretty uudelle tuotantopaikalle Surabayaan. Dovre Groupin osuus tehtaan siirron yhteydessä tehdyistä vanhaan raakamateriaalivarastoon ja vanhoihin tehdasrakennuksiin kohdistuvista alaskirjauksista oli kolmannella vuosineljänneksellä yhteensä noin 0,6 miljoonaa euroa. Kyseinen alaskirjaus ja vanhan tehtaan tappiot ovat vähennyskelpoisia eriä uuden tehtaan tuloslaskelmassa Indonesian verotuslain mukaisesti.

Tehdas on koekäynnistetty lokakuun lopussa uudella tuotantopaikalla. Raaka-aineen laatu on todettu hyväksi ja käynnistyksen aikana ei ole havaittu tehtaan toimintaan pitkällä aikavälillä haitallisesti vaikuttavia seikkoja. Täysimittaisen tuotannon arvioidaan alkavan marraskuun aikana.

Vanhan tehtaan pellettien myyminen osoittautui mahdottomaksi vuosina 2013-2014 johtuen niiden korkeasta suolapitoisuudesta. Uuden tehtaan tuotannon osalta tätä ongelmaa ei ole, vaan tuotanto täyttää pelleteille asetetut laatukriteerit. Uudelle tuotannolle on ilmoittautunut useampi kiinnostunut ostaja, mutta toistaiseksi Bioindolla ei ole sitovaa sopimusta kenenkään osapuolen kanssa.

Dovre Group Oyj:n hallituksen jäsenen Ilari Koskelon määräysvaltayhtiö Navdata Oy on lisännyt suhteellista omistustaan Bioindossa. Tämä ei ole tapahtunut Dovre Group Oyj:n osakkeenomistajien edun vastaisesti, vaan Dovre Group Oyj:n omistusosuus Bioindossa on säilynyt entisellään.

Dovre Groupin sijoitus SaraRasaan ei ole osa konsernin ydinliiketoimintaa.

OSAKE, OSAKKEENOMISTAJAT JA OPTIO-OIKEUDET

Osakepääoma ja osakevaihto

Dovre Group Oyj:n osakepääoma oli katsauskauden päättyessä 9 603 084,48 euroa ja osakkeiden lukumäärä 99 868 769. Osakepääomassa ei tapahtunut muutoksia katsauskauden aikana. Katsauskauden aikana osakkeiden lukumäärässä tapahtunut muutos, yhteensä 36 453 018, johtui yhtiön 28.5.2015 loppuunsaattamasta yritysjärjestelystä, jossa yhtiö antoi suunnatulla annilla vastaavan määrän yhtiön uusia osakkeitta yritysjärjestelyn myyjäosapuolille norjalaisille Commuter AS:lle ja Global Group AS:lle. Osakemäärän lisäys on merkitty kaupparekisteriin 4.6.2015. Suunnattuun antiin liittyvä korotus on kirjattu sijoitetun vapaan pääoman rahastoon ja käyvän arvon rahastoon. Yritysjärjestelyssä vastikkeena annetut osakkeet eivät vielä ole julkisen kaupankäynnin kohteena. Vastikeosakkeet tullaan listaamaan vuoden 2016 ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Vastikeosakkeita koskeva listalleottoesite julkaistaan vastikeosakkeiden listaamisen yhteydessä.

Katsauskaudella 1.1. – 30.9.2015 Dovre Group Oyj:n osakkeita vaihdettiin NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä noin 14,8 (15,8) miljoonaa kappaletta, mikä vastasi noin 7,2 (8,8) miljoonan euron vaihtoa. Kaupankäynnin alin kurssi oli 0,36 (0,45) euroa ja ylin kurssi oli 0,57 (0,69) euroa. Osakkeen päätöskurssi 30.9.2015 oli 0,39 (0,47) euroa. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli noin 38,9 (29,6) miljoonaa euroa.

Osakkeenomistajat ja johdon omistus

Dovre Group Oyj:llä oli 30.9.2015 yhteensä 3 567 (3 600) rekisteröityä osakkeenomistajaa mukaan lukien hallintarekisteröidyt osakkeenomistajat, joita oli 8 (9). Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 0,2 (0,9) prosenttia.

Hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan omistus sisältäen määräysvaltayhtiöiden ja samassa taloudessa asuvien perheenjäsenten kautta omistetut osakkeet oli 30.9.2015 yhteensä 5 112 099 (4 771 588) osaketta, mikä vastaa noin 5,1 (7,6) prosenttia koko osake- ja äänimäärästä.

Optio-oikeudet

Dovre Groupilla on kaksi optio-ohjelmaa, 2010 ja 2013. Jokainen optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään yhden Dovre Group Oyj:n osakkeen.

Optio-ohjelman 2010 osakkeiden merkintähinnat ja -ajat ovat seuraavat:

  • 2010B-optiosarja: merkintähinta 0,36 euroa ja merkintäaika 1.3.2013 28.2.2016.
  • 2010C-optiosarja: merkintähinta 0,27 euroa ja merkintäaika 1.3.2014 28.2.2017.

Katsauskauden lopussa vuoden 2010 optio-ohjelman optio-oikeuksista oli jäljellä ja ulkona yhteensä 965 000 kappaletta.

Optio-ohjelman 2013 optio-oikeuksia voidaan antaa yhteensä enintään 3 000 000 kappaletta konsernin avainhenkilöille. Optio-ohjelman 2013 osakkeiden merkintähinnat ja -ajat ovat seuraavat:

  • 2013A-optiosarja: merkintähinta 0,39 euroa ja merkintäaika 1.3.2015 29.2.2018.
  • 2013B-optiosarja: merkintähinta 0,52 euroa ja merkintäaika 1.3.2016 28.2.2019.
  • 2013C-optiosarja: merkintähinta 0,45 euroa ja merkintäaika 1.3.2017 28.2.2020.

Optio-ohjelman 2013 optio-oikeuksia myönnettin kolmannella vuosineljänneksellä yhteensä 800 000 kappaletta yhtiön avainhenkilöille. Yhtiölle palautui yhteenssä 100 000 kappaletta optio-ohjelman 2013 optiooikeuksia. Katsauskauden lopussa vuoden 2013 optio-ohjelman optio-oikeuksista oli myönnetty 2 835 000 kappaletta. Vuoden 2013 optio-ohjelman optio-oikeuksista oli yhtiön hallussa yhteensä 165 000 kappaletta.

Toimitusjohtaja Patrick von Essen omisti 30.9.2015 yhteensä 675 000 kappaletta optiosarjojen 2013A, 2013B ja 2013C optioita.

STRATEGIAN TOIMEENPANO

Dovre Groupin lokakuussa 2014 julkaistun fokusoidun kasvun strategian toimeenpano etenee. Strategiset ja taloudelliset tavoitteet koskien vuotta 2019 pysyvät muuttumattomina, mutta olemme tarkentaneet strategian toimeenpanon askelmerkkejä. Päivitetty esitys strategiasta löytyy konsernin sijoittajasivuilta www.dovregroup.com -> Investors.

LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Projektihenkilöstö-liiketoimintaryhmässä merkittävimpiä riskejä ovat öljy- ja kaasualan asiakkaiden kustannussäästöt ja investointibudjettien leikkaukset. Venäjän kauppasanktiot eivät ole suoraan vaikuttaneet toimintaamme Venäjällä. Jos sanktiot kuitenkin kiristyvät, on olemassa riski, että ne tulevat vaikuttamaan Venäjän toimintoihimme. NPC:n yritysjärjestelyyn liittyy mahdollisuuksia, mutta myös riskejä, mm.

Konsultointi-liiketoiminnassa yleinen taloudellinen epävarmuus ei vaikuta yhtä suoraan Dovre Groupin palveluiden kysyntään. Tämä johtuu siitä, että merkittävä asiakkaamme Norjan julkinen sektori pyrkii investoimaan vastasyklisesti. Toimitusprojekteihin liittyy lisäksi vähäisiä asiakkaista ja omasta henkilöstöstä johtuvia riskejä, kuten projektien viivästyminen tai avainhenkilöstön menetykset.

Dovre Group on vähemmistöosakkaana jätebiomassasta pellettejä tuottavassa yhtiössä SaraRasa Bioindo Pte. Ltd:ssä. SaraRasa Bioindon tuotantoyksikkö sijaitsee Indonesiassa, jossa on korkea maariski. Muita olennaisia riskejä ovat mm. kaupallisiin sopimuksiin, erityisesti raaka-aineen osto- ja lopputuotteen myyntisopimuksiin liittyvät riskit. Indonesiassa sijaitsevan pellettituotantolaitoksen siirto Selatista Surabayaan vähentää riskiä pitkällä aikavälillä raaka-aineen paremmasta laadusta, alhaisemmista tuotantokustannuksista ja paremmasta logistiikasta johtuen.

Konsernin raportointivaluutta on euro. Konsernin toiminnan kannalta merkittävimmät valuutat ovat Norjan kruunu, Kanadan dollari, Singaporen dollari ja Yhdysvaltain dollari. Vaikka myynti ja vastaavat kulut ovat pääosin samassa valuutassa, valuuttakurssien muutokset voivat vaikuttaa yhtiön liikevaihdon lisäksi myös liiketulokseen. Valuuttamääräisistä varoista ja veloista voi myös syntyä kurssivoittoja tai -tappioita. Konserni tekee suojaustoimenpiteitä valuuttakurssimuutoksien varalta tarpeen mukaan.

NÄKYMÄT JA OHJEISTUS VUODELLE 2015

Markkinoilla on edelleen useita epävarmuuksia, mm. yleinen taloudellinen kehitys, öljyn hinta ja poliittinen epävakaus. Päämarkkinamme sijaitsevat kuitenkin poliittisesti ja taloudellisesti vakaissa maissa.

Projektihenkilöstö-liiketoiminnan asiakkaamme ovat yhä varovaisia tekemään investointipäätöksiä, emmekä odota kysynnän vilkastuvan vuoden 2015 aikana. Norjan markkinatilanne jatkuu haastavana. Kanadassa sijaitsevan merkittävän projektin ennakoitua aikaisempi valmistuminen vaikuttaa negatiivisesti Projektihenkilöstön loppuvuoden liikevaihtoon ja kannattavuuteen (EBITDA). Olemme saaneet lisää toimeksiantoja mm. sähköntuotannon, voimansiirron ja prosessiteollisuuden investointiprojekteissa. Tämä lupaava kehitys ei kuitenkaan vielä riitä kompensoimaan öljy- ja kaasuteollisuuden voimakasta kysynnän laskua.

Konsultointi-liiketoimintaryhmässä loppuvuoden näkymät ovat positiiviset sekä Norjan että Suomen markkinoilla.

Markkinat konsolidoituvat ja odotamme tämän trendin jatkuvan. Odotamme kiinteiden kustannustemme laskevan vuosi vuodelta suhteessa liikevaihtoon.

Ohjeistus vuodelle 2015 (päivitetty 1.10.2015): Liikevaihdon ennustetaan olevan 115-120 miljoonaa euroa ja EBITDA pois lukien kertaluonteiset erät 1,0-1,5 miljoonaa euroa.

TIEDOTUSTILAISUUS TULOKSESTA 10.11.2015

Dovre Groupin englanninkielinen tiedotustilaisuus tammi-syyskuun 2015 osavuosikatsauksesta pidetään poikkeuksellisesti tiistaina 10.11.2015 klo 10.00 Suomen aikaa. Tiedotustilaisuus järjestetään puhelinkonferenssina.

Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla 5-10 minuuttia ennen tilaisuuden alkua numeroon 09 2310 1605. Tilaisuuden tunnus on 188503.

Suomen ulkopuolelta puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla johonkin alla olevista paikallisista numeroista. Tilaisuuden tunnus on 188503.

Numero Norjasta soitettaessa: 023 89 44 77 Numero Ruotsista soitettaessa: 020 22 90 90 Numero Iso-Britanniasta soitettaessa: 0800 026 0573

Muista maista soitettaessa puhelinkonferenssiin voi osallistua numerosta +358 9 2310 1605, tunnus 188503.

Tilaisuuden esitysaineisto, joka on englanniksi, on saatavilla yhtiön kotisivuilla www.dovregroup.com torstaina 5.11.2015.

Espoossa, 4. marraskuuta 2015

DOVRE GROUP OYJ HALLITUS

Lisätietoja: Dovre Group Oyj Patrick von Essen, toimitusjohtaja [email protected]

Heidi Karlsson, talousjohtaja [email protected]

Puh. 020 436 2000 www.dovregroup.com

Jakelu NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.dovregroup.com

Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

7-9 7-9 Muutos 1-9 1-9 Muutos 1-12
(tuhatta euroa) 2015 2014 % 2015 2014 %
2014
LIIKEVAIHTO 30 767 24 653 24,8 85 675 73 475 16,6 98 889
Liiketoiminnan muut tuotot 8 29 -72,3 23 106 -78,3 105
Materiaalit ja palvelut
Työsuhde-etuuksista
-62 -66 5,9 -251 -290 -13,4 -406
aiheutuneet kulut -27 532 -21 830 -26,1 -76 685 -65 122 -17,8 -87 053
Poistot -166 -74 -126,1 -381 -296 -29,0 -377
Liiketoiminnan muut kulut -2 851 -2 433 -17,2 -8 755 -7 263 -20,6 -9 941
Arvonalentumiset 0 0 0,0 0 0 0,0 -43
LIIKETULOS 163 280 -41,8 -375 611 -161,4 1 173
Rahoitustuotot 159 201 -20,8 633 301 110,1 483
Rahoituskulut -23 -56 59,1 -359 -164 -119,1 -216
Osuus osakkuusyhtiöiden
tuloksista -599 -116 -416,4 -829 -387 -114,2 -555
TULOS ENNEN VEROJA -300 308 -197,4 -930 361 -357,6 885
Tuloverot -115 -201 42,7 -178 -424 58,0 -617
TILIKAUDEN TULOS -415 107 -486,9 -1 108 -63 -1 663,8 268
Muut laajan tuloksen erät:
Erät jotka saatetaan
myöhemmin siirtää
tulosvaikutteiseksi:
Ulkomaiseen yksikköön
liittyvät muuntoerot -1 931 644 -399,8 -2 039 698 -392,1 16
Tilikauden muut laajan
tuloksen erät verojen jälkeen
-1 931 644 -399,8 -2 039 698 -392,1 16
TILIKAUDEN LAAJA TULOS
YHTEENSÄ
-2 347 751 -412,3 -3 148 635 -595,6 284
Tilikauden voitto/osake, euro
Laimentamaton
osakekohtainen tulos (EUR)
Laimennusvaikutuksella
oikaistu osakekohtainen tulos
-0,00 0,00 -344,1 -0,01 -0,00 -1 295,9 0,00
(EUR) -0,00 0,00 -345,2 -0,01 -0,00 -1 301,2 0,00
Osakkeiden keskimääräinen
lukumäärä (kpl)
7-9
2015
7-9
2014
1-9
2015
1-9
2014
1-12
2014
Laimentamaton
Laimennettu
99 868 769
100 115 248
63 015 751
63 476 964
79 583 759
79 904 015
62 982 418
63 478 168
63 019 918
63 458 950
Osakkeiden lukumäärä kauden
lopussa (kpl)
Laimentamaton
Laimennettu
30.9.2015
99 868 769
100 090 587
30.9.2014
63 065 751
63 509 012
31.12.2014
63 265 751
63 415 264

KONSERNIN TASE

(tuhatta euroa) 30.9.
2015
30.9.
2014
Muutos
%
31.12.
2014
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 4 057 761 433,5 689
Liikearvo 15 872 7 155 121,8 6 645
Aineelliset hyödykkeet 1 035 155 566,8 138
Osuudet osakkuusyhtiöissä 1 300 670 94,1 521
Myyntisaamiset ja muut saamiset 41 716 -94,3 931
Laskennalliset verosaamiset 310 309 0,5 307
Pitkäaikaiset varat 22 615 9 765 131,6 9 231
Lyhytaikaiset varat
Myyntisaamiset ja muut saamiset 22 819 19 237 18,6 14 879
Tuloverosaaminen 150 210 -28,3 202
Rahat ja pankkisaamiset 8 392 7 716 8,8 10 343
Lyhytaikaiset varat 31 361 27 163 15,5 25 424
Myytävänä olevat varat 0 933 -100,0 890
VARAT YHTEENSÄ 53 976 37 861 42,6 35 545
OMA JA VIERAS PÄÄOMA
Oma pääoma
Osakepääoma 9 603 9 603 0,0 9 603
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 12 219 402 2 941,9 463
Uudelleenarvostusrahasto 2 869 0 100,0 0
Muuntoerot -2 930 -209 1 304,0 -891
Kertyneet voittovarat (+)/ tappiot (-) 6 225 11 933 -47,8 12 285
Oma pääoma 27 985 21 729 28,8 21 459
Pitkäaikainen vieras pääoma
Laskennallinen verovelka 1 174 592 98,5 568
Pitkäaikaiset rahoitusvelat 2 400 0 100,0 0
Pitkäaikaiset muut velat 41 29 42,2 37
Pitkäaikaiset varaukset 260 0 100,0 0
Pitkäaikainen vieras pääoma 3 875 620 524,7 605
Lyhytaikainen vieras pääoma
Lyhytaikaiset rahoitusvelat 4 165 1 196 248,3 1 289
Ostovelat ja muut velat 17 679 14 226 24,3 11 931
Tuloverovelka 73 53 37,1 232
Lyhytaikaiset varaukset 199 37 436,8 30
Lyhytaikainen vieras pääoma 22 116 15 512 42,6 13 481
OMA JA VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ 53 976 37 861 42,6 35 545

KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA

  • a) Osakepääoma
  • b) Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
  • c) Käyvän arvon rahasto
  • d) Muuntoerot
  • e) Kertyneet voittovarat
  • f) Oma pääoma yhteensä
(tuhatta euroa) a) b) c) d) e) f)
OMA PÄÄOMA 1.1.2014 9 603 352 21 -907 16 297 25 366
Laaja tulos
Tilikauden tulos -63 -63
Muut laajan tuloksen erät, jotka
saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteiseksi:
Muuntoerot 698 698
Siirrot erien välillä -21 21 0
Tilikauden laaja tulos yhteensä 0 0 -21 698 -42 635
Liiketoimet omistajien kanssa
Toteutuneet osakeoptiot 50 50
Osakeperusteiset maksut 87 87
Osingonjako -4 409 -4 409
Liiketoimet omistajien kanssa
yhteensä 0 50 0 0 -4 322 -4 272
OMA PÄÄOMA 30.9.2014 9 603 402 0 -209 11 933 21 729
(tuhatta euroa) a) b) c) d) e) f)
OMA PÄÄOMA 1.1.2015 9 603 463 0 -892 12 285 21 459
Laaja tulos
Tilikauden tulos -1 109 -1 109
Muut laajan tuloksen erät, jotka
saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteiseksi:
Muuntoerot -2 039 0 -2 039
Tilikauden laaja tulos yhteensä 0 0 0 -2 039 -1 109 -3 147
Liiketoimet omistajien kanssa
Yhdistyminen NPC:n kanssa 11 713 2 869 14 582
Toteutuneet osakeoptiot 43 43
Osakeperusteiset maksut 122 122
Osingonjako -5 073 -5 073
Liiketoimet omistajien kanssa
yhteensä 0 11 756 2 869 0 -4 951 9 674
OMA PÄÄOMA 30.9.2015 9 603 12 219 2 869 -2 930 6 225 27 985

RAHAVIRTALASKELMA

7-9 7-9 1-9 1-9 1-12
(tuhatta euroa) 2015 2014 2015 2014 2014
Liiketoiminnan rahavirta
Liiketulos 163 280 -375 611 1 173
Oikaisut:
Poistot 166 74 381 296 420
Luovutustappiot 0 0 0 0 6
Uudelleenjärjestelyvaraus 0 0 592 0 0
Henkilöstökulut 78 37 113 118 127
Oikaisut yhteensä 244 111 1 086 414 553
Käyttöpääoman muutokset
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos,
lisäys (-) / vähennys (+) 1 201 -546 1 513 -1 731 1 763
Ostovelkojen ja muiden saamisten muutos,
lisäys (+) / vähennys (-) -1 020 273 -4 020 657 -533
Käyttöpääoman muutos yhteensä 181 -273 -2 507 -1 074 1 230
Maksetut korot -12 -5 -46 -16 -20
Saadut korot 23 8 43 41 55
Muut maksetut ja saadut rahoituserät -29 15 29 -3 -5
Maksetut ja saadut verot 82 -6 -624 -1 085 -1 132
Liiketoiminnan nettorahavirta 652 130 -2 394 -1 112 1 854
Investointien rahavirta
Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken
rahavaroilla -150 0 554 0 0
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -16 -56 -23 -294 -313
Ostetut osakkuusyhtiöosakkeet 0 -27 0 -27 -27
Lainasaamisten lisäys (-) / vähennys (+) -242 -354 -566 -649 -807
Investointien nettorahavirta -408 -437 -35 -970 -1 147
Rahoituksen rahavirta
Toteutuneet osakeoptiot 0 21 43 50 111
Pitkäaikaisten lainojen nostot 3 000 0 3 000 0 0
Lyhytaikaisten lainojen nostot 284 55 2 263 58 113
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut 0 0 -102 -7 -7
Maksetut osingot -3 251 0 -4 519 -4 409 -4 409
Rahoituksen nettorahavirta 33 76 685 -4 308 -4 192
Rahavarojen muutos 277 -231 -1 744 -6 390 -3 485
Valuuttakurssien muutoksen vaikutus -578 334 -207 369 91
Rahavarat tilikauden alussa 8 693 7 613 10 343 13 737 13 737
Rahavarat tilikauden lopussa 8 392 7 382 8 392 7 347 10 343

LIITETIEDOT

Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti ja alla mainittuja laatimisperiaatteiden muutoksia lukuun ottamatta osavuosikatsaus on laadittu noudattaen samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2014. Tunnuslukujen laskentaperiaatteet ja niiden kaavat ovat säilyneet ennallaan ja ne on esitetty tilinpäätöksessä 2014.

Konserni otti käyttöön 1.1.2015 seuraavat uudet, uudistetut ja muutetut standardit:

  • IFRS standardeihin tehdyt vuosittaiset muutokset 2010-2012 ja 2011-2013

1. SEGMENTTIRAPORTOINTI

Konsernin esittämä segmentti-informaatio perustuu johdon sisäiseen raportointiin, jonka laatimisperiaatteet ovat IFRS-standardien mukaiset. Segmenttiraportoinnissa konsernin emoyhtiön sisäisiä veloituksia ei seurata segmenttitasolla. Segmenteille kohdistamattomia kuluja ovat myönnetyistä osakeoptioista aiheutuneet kulut, asiakassopimusten ja niihin liittyvien asiakassuhteiden poistot, rahoituserät ja tuloverot.

1-9/2015 Projekti Muut Kohdista Konserni
Tuhatta euroa henkilöstö Konsultointi toiminnot mattomat yhteensä
TULOSLASKELMATIEDOT
Liikevaihto 80 203 5 472 0 0 85 675
EBITDA ilman kertaluonteisia eriä 1 654 609 -983 -131 1 149
Kertaluonteiset erät -623 -24 -495 -1 142
Liiketulos (EBIT) 779 583 -1 485 -252 -375
Rahoitustuotot- ja kulut 274 274
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -829 -829
Tuloverot -178 -178
Tilikauden tulos 779 584 -2 314 -155 -1 108
1-9/2014 Projekti Muut Kohdista Konserni
Tuhatta euroa henkilöstö Konsultointi toiminnot mattomat yhteensä
TULOSLASKELMATIEDOT
Liikevaihto 68 005 5 470 0 0 73 475
EBITDA ilman kertaluonteisia eriä 2 000 400 -1 052 -93 1 255
Kertaluonteiset erät -72 -40 -235 -347
Liiketulos (EBIT) 1 726 356 -1 296 -175 611
Rahoitustuotot- ja kulut 137 137
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -387 -387
Tuloverot -424 -424

2. YRITYSHANKINNAT

Dovre Group Oyj hankki 100 prosenttia norjalaisen yksityisomistuksessa olevan öljy- ja kaasualan henkilöstöpalveluihin keskittyvän Norwegian Petroleum Consulting Group AS:n (NPC) osakkeista 28.5.2015. Vastikkeena Dovre Group antoi NPC:n omistajille 36 453 018 uutta yhtiön osaketta sekä 410 300 euron

Kaupassa syntyi liikearvoa 10,5 miljoonaa euroa. Liikearvo liittyy Dovre Groupin kilpailuaseman vahvistamiseen maailmanlaajuisesti ja erityisesti Norjan markkinoilla sekä synergiaetuihin. Yritysjärjestelyn on arvioitu johtavan noin 1 miljoonan euron vuosittaisiin kustannussäästöihin, joiden arvioidaan realisoituvan täysimääräisinä vuoden 2016 alusta. Syntynyt liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen.

Yritysjärjestelyssä vastikkeena annettujen Dovre Group Oyj:n uusien osakkeiden (yhteensä 36 453 018 kappaletta) käypä arvo (14,6 miljoonaa euroa) on määritetty käyttämällä Dovre Groupin osakkeen markkinahintaa kaupantekopäivänä (0,46 euroa) oikaistuna kauppaan liittyvällä lisäosingolla (0,06 euroa).

Kauppaan liittyneet neuvonta- ja asiantuntijapalvelukulut, 445 tuhatta euroa, on sisällytetty tuloslaskemassa liiketoiminnan muihin kuluihin.

Hankitun liiketoiminnan vaikutus on hankinta-ajankohdasta alkaen ollut 18,1 miljoonaa euroa konsernin liikevaihtoon ja -35 tuhatta euroa tulokseen. Luku sisältää NPC-yksiköihin kohdistetut uudelleenjärjestelykulut, yhteensä 365 tuhatta euroa, sisältäen verot.

Jos hankinta olisi tapahtunut 1.1.2015, vaikutus konsernin liikevaihtoon olisi ollut 41,8 miljoonaa euroa ja tulokseen -169 tuhatta euroa. Luku sisältää NPC-yksiköihin kohdistetut uudelleenjärjestelykulut, yhteensä 365 tuhatta euroa, sisältäen verot.

Alustava erittely yrityshankinnoista 28.5.2015:

Tuhatta euroa Käypä arvo
Maksettu rahavastike 410
Oman pääoman ehtoiset instrumentit (36 453 018 uutta Dovre Group Oyj:n osaketta) 14 581
Yhteensä 14 991
Aineettomat hyödykkeet 4 078
Aineelliset hyödykkeet 77
Myynti- ja muut saamiset 10 985
Rahavarat 965
Laskennallinen verovelka -1 002
Korollinen velka -256
Osto- ja muut velat -10 340
Hankittu nettovarallisuus yhteensä 4 507
Liikearvo 10 485
Yhteensä 14 992

3. AINEELLINEN OMAISUUS

Kiinteistö Oy Kuukodin osakkeet, jotka esitettiin 31.12.2014 myytävinä olevina varoina IFRS 5:n mukaisesti, siirrettiin toisen vuosineljänneksen aikana aineellisten hyödykkeiden ryhmään. Omaisuuserästä 240 tuhatta euroa kohdennettiin maa-alueeseen ja 649 tuhatta euroa rakennuksiin.

Yhtiö oli saanut alkuvuonna alustavan tarjouksen kiinteistöstä, mutta se ei odotusten vastaisesti johtanut varsinaiseen kauppaan. Yhtiöllä on edelleen aikomuksena luopua kiinteistöstä, mutta ei katso myynnin olevan erittäin todennäköinen eikä myynti välttämättä tapahdu kohteen nykyisessä kunnossa.

Ennen siirtoa myytävinä oleviin varoihin Kiinteistö Oy Kuukodin osakkeet esitettiin osuutena osakkuusyhtiöissä.

Tuhatta euroa 30.9.2015 30.9.2014 31.12.2014
Tilikauden alussa 521 967 967
Lisäykset 1 598 27 27
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -829 -387 -555
Muuntoerot 10 63 82
Tilikauden lopussa 1 300 670 521

Vuoden 2015 lisäykset ovat investointeja SaraRasa Bioindo Pte. Ltd:en (Bioindo). Kesäkuussa toteutettin uudelleenjärjestely, jossa yhtiön Bioindolle antamat vaihtovelkakirjalainat vaihdettiin Bioindon osakkeisiin. Uudelleenjärjestelyn seurauksena Dovre Groupin omistusosuus Bioindosta nousi 28,9 prosenttiin. Lisäksi Dovre Group ei ole enää osakkaana SaraRasa Biomass Pte. Ltd:ssä.

5. OMA PÄÄOMA

Dovre Group Oyj:llä on yksi osakesarja. Osakkeiden kirjanpidollinen vasta-arvo on 0,15 euroa/osake. Jokainen osake oikeuttaa yhteen ääneen. Dovre Group Oyj:n osakkeet noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä.

Osakkeiden lukumäärien täsmäytyslaskelma

Osakkeiden Käyvän
lukumäärä Osake- SVOP- arvon
Tuhatta euroa (kpl) pääoma rahasto rahasto
31.12.2014 63 265 751 9 603 463 0
Toteutuneet osakeoptiot 150 000 43 0
Suunnattu anti, NPC:n hankinta 36 453 018 11 713 2 869
30.9.2015 99 868 769 9 603 12 219 2 869

Toteutuneet osakeoptiot ja NPC:n hankintaan liittyvä suunnattu anti

Dovre Group Oyj:n 2010A optio-oikeuksilla, joiden merkintäaika oli 1.3.2012 - 28.2.2015, merkittiin ensimmäisen vuosineljänneksen aikana yhteensä 120 000 uutta osaketta. Dovre Group Oyj:n 2010C optiooikeuksilla, joiden merkintäaika on 1.3.2014 - 28.2.2017, merkittiin ensimmäisen vuosineljänneksen aikana 30 000 uutta osaketta. Merkintöjä vastaavat osakemäärän lisäykset on merkitty kaupparekisteriin 2.3.2015.

NPC:n hankintaan liittyen Dovre Group antoi suunnattuna antina NPC:n myyjille 36 453 018 uutta Dovre Group Oyj:n osaketta. Suunnattua antia vastaava osakemäärän lisäys on merkitty kaupparekisteriin 4.6.2015.

Rekisteröinnin jälkeen yhtiöllä on yhteensä 99 868 769 kappaletta osakkeita. Suunnattuun antiin liittyvä korotus on kirjattu sijoitetun vapaan pääoman rahastoon ja käyvän arvon rahastoon. Toteutuneisiin osakeoptioihin liittyvät korotukset on kirjattu sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Osingonmaksu

Dovre Group Oyj:n 25.3.2015 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti maksaa vuodelta 2014 osingoa 0,02 euroa osakkeelta, yhteensä 1,3 miljoonaa euroa. Osinko maksettiin 8.4.2015.

Yhtiökokouksen valtuuttamana hallitus päätti 28.5.2015 osana NPC-yritysjärjestelyä jakaa lisäosinkoa 0,06 euroa osakkeelta, yhteensä 3,8 miljoonaa euroa. Osinko maksettiin 30.9.2015. Uudet vastikeosakkeet eivät oikeuttaneet lisäosinkoon.

6. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT

Optio-ohjelma 2013

Ensimmäisellä vuosineljänneksellä konsernin avainhenkilöille myönnettiin 2013C-sarjan optio-oikeuksia yhteensä 750 000 kappaletta. Näistä myönnettiin toimitusjohtaja Patrick von Essenille 300 000 kappaletta, muille johtoryhmän jäsenille 300 000 kappaletta ja muille avainhenkilöille 150 000 kappaletta. Myönnettyjen osakeoptioiden käypä arvo oli 0,12 euroa. Optioiden käypä arvo laskettiin Black & Scholes -kaavalla käyttämällä seuraavia oletuksia:

Osakehinta myöntämishetkellä 0,48 euroa
Odotettavissa oleva volatiliteetti 31 %
Odotettu option voimassaoloaika 5 vuotta
Riskitön korko 0,15 %

Kolmannella vuosineljänneksellä konsernin avainhenkilöille myönnettiin 2013A-sarjan optio-oikeuksia yhteensä 525 000 kappaletta, 2013B-sarjan optio-oikeuksia yhteensä 25 000 kappaletta ja 2013C-sarjan optio-oikeuksia yhteensä 250 000 kappaletta. Näistä myönnettiin toimitusjohtaja Patrick von Essenille 75 000 kappaletta (2013A), muille johtoryhmän jäsenille 350 000 kappaletta (2013A) ja muille avainhenkilöille 375 000 kappaletta. Myönnetyille optio-oikeuksille laskettiin käyvät arvot Black & Scholes -kaavalla. Laskelmassa myöntöhetken osakehintaa oikaistiin 30.9.2015 masketun osingon verran. Myönnettyjen optioiden käyvät arvot olivat: 0,10 euroa (2013A), 0,07 euroa (2013B) ja 0,10 euroa (2013C).

Optiokulut tuloslaskelmassa

Katsauskaudella yhtiö on kirjannut osakeperusteisista maksuista kulua yhteensä 122 tuhatta euroa (87 tuhatta euroa). Koska 2013A-sarjan optioiden ansaintakausi oli päättynyt 1.3.2015, näiden optioiden myöntämisestä syntynyt kulu, yhteensä 52 tuhatta euroa, kirjattiin kokonaisuudessaan elokuussa.

7. RAHOITUSINSTRUMENTTIEN KÄYPÄ ARVO

  • a) Lainat ja saatavat kirjattuna efektiivisen koron menetelmällä
  • b) Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/-velat
  • c) Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat
  • d) Tase-erien kirjanpitoarvot
  • e) Tase-erien käyvät arvot
30.9.2015
Tuhatta euroa
a) b) c) d) e)
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Lainasaamiset muilta 41 41 41
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset 20 413 20 413 20 413
20 454 20 454 20 454
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat 2 400 2 400 2 400
Muut velat 41 41 41
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat 4 165 4 165 4 165
Ostovelat 5 176 5 176 5 176
9 382 9 382 9 382
30.9.2014
Tuhatta euroa a) b) c) d) e)
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Lainasaamiset osakkuusyhtiöiltä 687 687 687
Lainasaamiset muilta 29 29 29
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset 16 143 16 143 16 143
18 859 18 859 18 859
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Muut velat 29 26 26
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat 1 196 1 196 1 196
Johdannaiset – velat 32 32 32
Ostovelat 5 926 5 926 5 926
32 7 151 7 183 7 183

Dovre Groupn käypään arvoon tulosvaikutteisesti arvostetut varat ja velat koostuvat valuuttajohdannaisista. Johdannaissopimusten käyvät arvot lasketaan käyttäen toimivilla markkinoilla noteerattuja markkinahintoja ja optionhinnoittelumalleja. Tämä vastaa tasoa 2 IFRS 13 Käyvän arvon määrittäminen -standardin vaatimassa hierarkiassa.

8. KONSERNIN VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

Annetut vakuudet
Tuhatta euroa 30.9.2015 30.9.2014 31.12.2014
Pantatut myyntisaamiset 7 874 3 079 2 765
Pantatut arvopaperit 877 933 890
Vuokrasopimukset, konserni vuokralleottajana
Tuhatta euroa 30.9.2015 30.9.2014 31.12.2014
Yhden vuoden kuluessa 584 504 607
Vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua 875 1 043 958
Yhteensä 1 459 1 547 1 565

Konserni on vuokrannut käyttöönsä toimisto- ja varastotilaa sekä autoja. Sopimusten pituudet sekä indeksi-, uudistamis- ja muut ehdot poikkeavat toisistaan. Konserni kirjasi kesäkuussa 2015 varauksen käyttössään olevasta toimistotilasta, josta ollaan päätetty luopua. Tämän tilan vuokrat sisältyvät yllä oleviin lukuihin.

9. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Avoimet saldot osakkuusyhtiöiden kanssa

Tuhatta euroa 30.9.2015 30.9.2014 31.12.2014
Lainasaaminen 0 687 894
Korkosaaminen 0 0 36
Myyntisaamiset 0 0 23
Korkotuotot 26 26 52

Vuoden 2015 muutokset liittyvät SaraRasa Bioindo Pte. Ltd:n (Bioindo) uudelleenjärjestelyyn, joka toteutettiin kesäkuussa 2015. Yhtiön Bioindolle antamat vaihtovelkakirjalainat vaihdettiin Bioindon osakkeisiin.

KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

(tuhatta euroa) 2015
1-3
2014
1-3
2015
4-6
2014
4-6
2015
7-9
2014
7-9
2014
10-12
LIIKEVAIHTO 26 176 24 694 28 732 24 128 30 767 24 653 25 414
Liiketoiminnan muut tuotot 10 42 5 35 8 29 -1
Materiaalit ja palvelut -107 -88 -82 -136 -62 -66 -117
Työsuhde-etuuksista aih. kulut -23 595 -21 759 -25 558 -21 533 -27 532 -21 830 -21 931
Poistot ja arvonalentumiset -88 -118 -127 -104 -166 -74 -124
Liiketoiminnan muut kulut -2 466 -2 450 -3 438 -2 380 -2 851 -2 433 -2 678
LIIKETULOS -70 320 -468 11 163 280 563
% liikevaihdosta -0,3 % 1,3 % -1,6 % 0,0 % 0,5 % 1,1 % 2,2 %
Rahoitustuotot 454 74 20 27 159 201 182
Rahoituskulut -133 -58 -203 -50 -23 -56 -52
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -103 -76 -127 -195 -599 -116 -168
TULOS ENNEN VEROJA 148 260 -778 -207 -300 308 524
% liikevaihdosta 0,6 % 1,1 % -2,7 % -0,9 % -1,0 % 1,3 % 2,1 %
Tuloverot -85 -167 22 -56 -115 -201 -193
KATSAUSKAUDEN TULOS 63 92 -756 -263 -415 107 331
% liikevaihdosta 0,2 % 0,4 % -2,6 % -1,1 % -1,3 % 0,4 % 1,3 %

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Konsernin EBITDA on laskettu konsernin liiketuloksesta ilman poistoja. Muiden tunnuslukujen laskentaperiaatteet ja niiden kaavat ovat säilyneet ennallaan ja ne on esitetty tilinpäätöksessä 2014.

(miljoonaa euroa) 7-9
2015
7-9
2014
1-9
2015
1-9
2014
1-12
2014
EBITDA ilman kertaluonteisia eriä 0,4 0,5 1,1 1,3 2,1
Rahavarat 8,4 7,7 8,4 7,7 10,3
Korollinen vieras pääoma 6,6 1,2 6,6 1,2 1,3
Oma pääoma 28,0 21,7 28,0 21,7 21,5
Taseen loppusumma 54,0 37,9 54,0 37,9 35,5
Oman pääoman tuotto -5,7 % 2,0 % -6,0 % -0,4 % 1,1 %
Sijoitetun pääoman tuotto -3,0 % 5,8 % -3,9 % 2,2 % 3,9 %
Nettovelkaantumisaste -6,5 % -30,0 % -6,5 % -30,0 % -42,2 %
Omavaraisuusaste 51,8 % 57,4 % 51,8 % 57,4 % 60,4 %
Henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana 790 486 617 479 481
Henkilöstö kauden lopussa 766 489 766 489 486
Tulos / osake, euroa (laimentamaton
keskimäärin) -0,01 0,00 -0,01 0,00 0,00
Oma pääoma / osake, euroa
(laimentamaton kauden loppu) 0,28 0,34 0,28 0,34 0,34

Talk to a Data Expert

Have a question? We'll get back to you promptly.