Atria Oyj

Annual Report • Feb 11, 2016

Milj. EUR	Q4 2015	Q4 2014	Q1-Q4 2015	Q1-Q4 2014
Liikevaihto	351,0	363,4	1 340,2	1 426,1
Liikevoitto	4,8	18,6	28,9	40,6
Liikevoitto-%	1,4 %	5,1 %	2,2 %	2,8 %
Voitto ennen veroja	2,8	16,3	20,1	34,0
Osakekohtainen tulos, €	0,11	0,48	0,49	0,93
Kertaluonteiset erät*	-9,1	1,6	-7,2	1,0
Atria-konsernin liikevaihdon laskuun vaikuttivat Falbygdens-juustoliiketoiminnan myynti ja ruplan arvon heikkeneminen. Lisäksi kaupan kireä kilpailutilanne painoi liikevaihtoa. Vaikea markkinatilanne Virossa on heikentänyt Atria Baltian liiketoiminnan tuotto odotuksia. Tämän seurauksena Atria Baltian liikearvoa kirjattiin alas 9,1 miljoonaa euroa.	Arvonalentuminen rasitti liiketulosta, mutta sillä ei ollut kassavirtavaikutusta.

Atria Suomi

1.1. – 31.12.2015

Milj. EUR	Q4 2015	Q4 2014	Q1-Q4 2015	Q1-Q4 2014
Liikevaihto	248,0	243,6	929,0	945,5
Liikevoitto	13,7	15,6	29,8	33,6
Liikevoitto-%	5,5 %	6,4 %	3,2 %	3,6 %
Kertaluonteiset erät*	-	1,2	-	0,9

• Atria Suomen loka-joulukuun liikevaihto kasvoi 4,4 miljoonaa euroa viime vuoteen verrattuna.

• Liikevaihdon kasvu johtui hyvin onnistuneesta joulusesongin myynnistä.

*Kertaluonteiset erät, jotka sisältyvät raportoituun liikevoittoon

• Vähittäiskaupan kireä hintakilpailu ja vaikea kansainvälinen lihamarkkinatilanne painoivat lokajoulukuun liikevoiton kehitystä.
• Tammi-joulukuun liikevaihto laski 16,5 miljoonaa euroa vuoteen 2014 verrattuna. Liikevaihdon lasku johtui kuluttajakysynnän heikentymisestä ja myyntihintojen laskusta.
• Tammi-joulukuun liikevoiton kehitystä on painanut kansainvälisen lihamarkkinan ylitarjonta. • Atria Suomi on pystynyt sopeuttamaan omaa toimintaansa haastavassa markkinatilanteessa, minkä johdosta kustannustehokkuus on hyvällä tasolla ja liharaaka-ainevarastot ovat

11.2.2016 3

hallinnassa. • Vuoden 2015 aikana kireä lihamarkkinatilanne on painanut lihan tuottajahinnat alhaiselle tasolle.

Milj. EUR	Q4	Q4	Q1-Q4	Q1-Q4
	2015	2014	2015	2014
Liikevaihto	83,8	94,9	330,5	371,9
Liikevoitto	3,2	4,7	12,8	14,9
Liikevoitto-%	3,8 %	5,0 %	3,9 %	4,0 %
Kertaluonteiset erät*	-	-	-	-
Atria Skandinavian liikevaihdon ja liikevoiton pienentyminen johtui Falbygdens Atrian vuosittaista liikevaihtoa noin 52 miljoonalla eurolla ja liikevoittoa noin 3 miljoonalla eurolla.					juustoliiketoiminnan myynnistä, joka toteutui 1.4.2015. Juustoliiketoiminnan myynti pienentää Toukokuussa Atria osti tanskalaisen leivänpäällisiä valmistavan Aalbaek Specialiteter A/S:n liiketoiminnan 5,5 miljoonalla eurolla. Aalbaekin vuosittainen liikevaihto on noin 10 miljoonaa
euroa. Liiketoiminta siirtyi Atrialle 11.5.2015 alkaen. Aalbaekin liiketoimintojen liittäminen
Atriaan eteni suunnitellusti. Syyskuussa Atria Skandinavia käynnisti toimintojensa uudelleenjärjestelyt Ruotsissa.
Uudelleenjärjestelyt koskevat myyntiä, markkinointia ja logistiikkatoimintoja. Atrian arvion 1,8 miljoonan euron vuotuiset säästöt vuoden 2016 alusta lähtien.					mukaan toimintojen uudelleenjärjestelyillä ja tuottavuuden parantamisella saavutetaan noin

Atria Skandinavia • Vuoden 2015 aikana Atrian
ydintuoteryhmien, ruokamakkaroiden ja leivänpäällisten, kokonaismarkkina Ruotsin vähittäiskaupassa kasvoi 1,5 prosenttia. • Atria vahvisti kokonaismarkkinaosuuttaan 18 prosenttiin Ruotsin vähittäiskaupassa. Leivänpäällisissä markkinaosuus oli 17 prosenttia. (Lähde: AC Nielsen)
• Tanskassa Atria oli markkinajohtaja leivänpäällisissä 17 prosentin markkinaosuudellaan (Lähde: AC Nielsen). • Pikaruokaliiketoimintaa harjoittava Atria Concept jatkoi kansainvälistä laajenemistaan mm. Etelä-Koreaan ja Belgiaan.
11.2.2016	7

Milj. EUR	Q4 2015	Q4 2014	Q1-Q4 2015	Q1-Q4 2014
Liikevaihto	18,6	22,3	75,1	98,8
Liikevoitto	-0,4	-0,9	-0,2	-5,7
Liikevoitto-%	-2,3 %	-4,2 %	-0,3 %	-5,8 %
Kertaluonteiset erät*	-	0,5	1,9	0,5
Atria Venäjän euromääräisen liikevaihdon lasku johtui ruplan arvon heikkenemisestä. Liikevaihto paikallisessa valuutassa oli edellisvuoden tasolla.
Myynnin kehitystä vaikeutti kuluttajien ostovoiman heikentyminen ja tästä johtuva vähittäiskaupan negatiivinen kehitys. Loka-joulukuun vertailukelpoinen liiketulos oli -0,4 miljoonaa euroa (-1,4 milj. euroa). Tammi-joulukuun vertailukelpoinen liiketulos oli -2,1 miljoonaa euroa (-6,2 milj. euroa). Liiketuloksen paranemiseen vaikuttivat vuoden aikana tehdyt hinnankorotukset ja valikoimien optimointi.

4

11.2.2016 8

Atria Venäjä

• Vuoden 2015 aikana Sibyllaliiketoiminta jatkoi kasvuaan.
• Vähittäiskauppa-liiketoiminnassa myyntivolyymit laskivat ja Atria menetti jonkin verran markkinaosuuksia.
• Atria myi 24.6.2015 venäläisen tytäryhtiön OOO Campoferman 4,5 miljoonalla eurolla. Yhtiö omisti Moskovan lähistöllä sijaitsevan maatilan kiinteistöineen. Myynnistä kirjattiin kertaluonteisina erinä 0,6 miljoonan euron kustannukset ja lisäksi yhtiön omaan pääomaan kerryttämät muuntoerot paransivat tulosta 2,5 miljoonalla eurolla.

Milj. EUR	Q4 2015	Q4 2014	Q1-Q4 2015	Q1-Q4 2014
Liikevaihto	8,0	8,5	32,9	34,5
Liikevoitto	-9,1	0,1	-9,0	-0,0
Liikevoitto-%	-113,6 %	1,5 %	-27,3 %	-0,1 %
Kertaluonteiset erät*	-9,1	-	-9,1	-0,4
Tämän seurauksena Atria Baltian liikearvoa kirjattiin alas 9,1 miljoonaa euroa. Arvonalentuminen rasitti liiketulosta, mutta sillä ei ollut kassavirtavaikutusta. Loka-joulukuun vertailukelpoinen liiketulos oli -0,0 miljoonaa euroa (0,1 milj. euroa). Tammi-joulukuun vertailukelpoinen liikevoitto oli 0,1 miljoonaa euroa (0,3 milj. euroa). Heikosti sujunut kesäsesongin myynti ja afrikkalaisen sikaruton leviämisen estämiseksi tehdyt toimenpiteet ovat heikentäneet kannattavuutta.			Pitkään jatkunut kansainvälisen lihamarkkinan ylitarjontatilanne ja vähittäiskaupan kova

Atria-konsernin tunnusluvut
Milj. EUR	31.12.2015 31.12.2014
Oma pääoma/osake, EUR	14,16	14,22
Korolliset velat	199,6	254,1
Omavaraisuusaste, %	47,4	44,0
Velkaantumisaste, %	49,3	62,6
Nettovelkaantumisaste, %	48,3	61,8
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuushyödykkeisiin	56,9	62,7
Bruttoinvestoinnit liikevaihdosta, %	4,2	4,4
Henkilöstö keskimäärin	4 271	4 715
• Atria Oyj jälleenrahoitti kesäkuussa 30 miljoonan euron pitkäaikaisen kerralla takaisinmaksettavan lainan, joka olisi erääntynyt helmikuussa
2017. Uuden lainan maturiteetti on seitsemän vuotta. • Konsernin vapaa kassavirta katsauskaudella (liiketoiminnan rahavirta - investointien rahavirta) oli 68,4 miljoonaa euroa (44,3 milj. euroa).
Katsauskauden kokonaisinvestoinnit konsernissa olivat 56,9 miljoonaa euroa (62,7 milj. euroa). • Korollinen nettovelka oli 195,5 miljoonaa euroa (31.12.2014: 250,7 milj. euroa). Omavaraisuusaste oli 47,4 prosenttia (31.12.2014: 44,0 %). Omaan pääomaan kirjatut muuntoerot vähensivät omaa pääomaa tammi-joulukuussa 4,6 miljoonaa euroa (25,0 milj. euroa) Venäjän ruplan heikkenemisen johdosta.
• Konsernin käyttämättömien sitovien luottolimiittien määrä 31.12.2015 oli 125,0 miljoonaa euroa (31.12.2014: 110,6 milj. euroa). Nostettujen lainojen ja sitovien luottolimiittien keskimaturiteetti oli katsauskauden lopussa 3 vuotta 1 kuukausi (31.12.2014: 3 vuotta).

7

11.2.2016 14

Atria-konsernin tuloslaskelma

	Q4	Q4	Q1-Q4	Q1-Q4
Milj. €	2015	2014	2015	2014
LIIKEVAIHTO	351,0	363,4	1 340,2	1 426,1
Myytyjä suoritteita vastaavat kulut	-303,0	-313,3	-1 176,9	-1 249,3
BRUTTOKATE	48,0	50,1	163,3	176,8
% liikevaihdosta	13,7	13,8	12,2	12,4
Muut tuotot	0,7	4,1	5,5	6,7
Muut kulut	-44,0	-35,6	-139,9	-142,9
LIIKEVOITTO	4,8	18,6	28,9	40,6
% liikevaihdosta	1,4	5,1	2,2	2,8
Rahoitustuotot ja -kulut	-1,9	-3,1	-9,2	-12,7
Osuus yhteis- ja osakkuusyhtiöiden tuloksista	-0,1	0,8	0,4	6,2
VOITTO ENNEN VEROJA	2,8	16,3	20,1	34,0
Tuloverot	0,6	-2,7	-5,5	-7,2
TILIKAUDEN VOITTO	3,5	13,6	14,6	26,8
% liikevaihdosta	1,0	3,8	1,1	1,9
Tulos/osake	0,11	0,48	0,49	0,93

	Q1-Q4	Q1-Q4
Milj. €	2015	2014
Liiketoiminnan rahavirta	96,3	113,3
Rahoituserät ja verot	-6,0	-21,1
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA	90,3	92,2
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin
hyödykkeisiin	-50,2	-33,9
Hankitut liiketoimet	-5,5	-32,5
Myydyt liiketoimet	34,1	11,9
Pitkäaikaisten lainasaamisten muutos	0,2	-2,8
Osingot sijoituksista	0,6	8,4
Sijoitusten muutos	-1,1	1,1
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA	-21,9	-47,8
VAPAA KASSAVIRTA	68,4	44,3
Korollisten velkojen muutos	-56,3	-63,4
Osinkojen maksut	-11,3	-6,2
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA	-67,6	-69,6
	0,8	-25,3

10