Olvi Oyj

Earnings Release • Feb 25, 2016

OLVI OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 25.2.2016 klo 9.00

OLVI-KONSERNIN TILINPÄÄTÖS TAMMI-JOULUKUU 2015

TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN PÄÄKOHDAT

Olvi-konsernin liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat neljännellä kvartaalilla viime vuoteen verrattuna. Koko vuoden liikevoitto laski hieman, mutta kannattavuus säilyi vahvalla tasolla ja liiketoiminnan rahavirta kasvoi selvästi. Tase vahvistui entisestään.

Loka-joulukuu 2015:

• Olvi-konsernin myyntivolyymi oli 127,8 (127,2) miljoonaa litraa
• Konsernin liikevaihto kasvoi 3,8 prosenttia ja oli 68,8 (66,3) miljoonaan euroa
• Konsernin liikevoitto kasvoi 40,6 prosenttia ja oli 6,3 (4,5) miljoonaa euroa
• Katsauskauden tulos kasvoi 38,3 prosenttia ja oli 5,0 (3,6) miljoonaa euroa
• Olvi-konsernin osakekohtainen tulos oli 0,24 (0,18) euroa/osake

Tilikausi 2015:

• Olvi-konsernin myyntivolyymi oli 579,9 (576,5) miljoonaa litraa
• Konsernin liikevaihto laski hieman ja oli 310,5 (320,8) miljoonaa euroa
• Konsernin raportoitu liikevoitto laski hieman ja oli 38,2 (41,0) miljoonaa
• euroa - Tilikauden tulos oli 22,2 miljoonaa euroa (33,1). Tuloksen laskuun vaikutti 10,5 miljoonaa euroa rahoituseriin kirjatut konsernin sisäiset realisoitumattomat valuuttakurssitappiot Valko-Venäjän
• toiminnoista - Olvi-konsernin osakekohtainen tulos oli 1,08 (1,57) euroa/osake
• Omavaraisuusaste vahvistui edelleen ja oli 59,4 (57,9) prosenttia
• Liiketoiminnan rahavirta kasvoi selkeästi edellisvuoteen verrattuna ja oli 61,7 (46,3) miljoonaa euroa

Hallitus ehdottaa osingoksi 0,70 (0,65) euroa/osake.

Olvi arvioi konsernin vuoden 2016 myyntivolyymin ja liikevaihdon kasvavan hieman edellisvuoteen verrattuna. Vuoden 2016 liikevoiton arvioidaan olevan edellisvuoden tasolla tai kasvavan hieman.

KONSERNIN KESKEISIMMÄT TUNNUSLUVUT

	10-12/ 2015	10-12/ 2014	Muutos % /%-yks.	1-12/ 2015	1-12/ 2014	Muutos % /%-yks.
Myyntivolyymi, mltr	127,8	127,2	0,5	579,9	576,5	0,6
Liikevaihto, meur	68,8	66,3	3,8	310,5	320,8	-3,2
EBITDA, meur	10,5	8,2	28,2	54,5	55,9	-2,5
% liikevaihdosta	15,3	12,3		17,6	17,4
Liikevoitto, meur	6,3	4,5	40,6	38,2	41,0	-6,9
% liikevaihdosta	9,2	6,8		12,3	12,8
Tilikauden tulos	5,0	3,6	38,3	22,2	33,1	-32,8
% liikevaihdosta	7,3	5,5		7,2	10,3
Tulos/osake, eur	0,24	0,18	33,3	1,08	1,57	-31,2
Bruttoinvestoinnit, meur	4,8	9,7	-50,4	26,0	41,6	-37,6
Oma pääoma/osake, eur				8,92	9,17	-2,7
Omavaraisuusaste, %				59,4	57,9	1,5
Velkaantumisaste, %				18,3	29,8	-11,5

LIIKETOIMINNAN KEHITYS TOIMITUSJOHTAJA LASSE AHO:

Olvi–konsernin liiketoiminta kehittyi neljännellä kvartaalilla suotuisasti. Konsernin myynti, liikevaihto sekä ennen kaikkea liikevoitto kasvoivat edellisvuoteen verrattuna.

Koko vuoden tuloksessa jäätiin hieman edellisvuodesta. Toimintaympäristö oli vuoden 2015 aikana haastava ja kokonaismarkkinat Olvi–konsernin toiminta-alueella supistuivat erityisesti sesonkikuukausina selvästi. Tämä huomioiden konsernin myyntivolyymin pientä kasvua ja myös tuloskehitystä voidaan pitää hyvänä suorituksena. Markkinoiden laskuun ja samalla Olvi–konsernin tulokseen vaikuttivat Suomessa ja Baltian maissa viileä ja sateinen sää tärkeinä sesonkikuukausina sekä Valko-Venäjän negatiivinen talousja valuuttakehitys. Kokonaismarkkinan laskusta huolimatta Suomen ja Baltian liikevoitto parani edellisvuoteen verrattuna sekä neljännellä kvartaalilla että koko vuonna.

Suomessa tulostaso parani kustannussäästöjen, toiminnan tehostamisen sekä myynnillisten toimenpiteiden kautta erityisesti vuoden toisella puoliskolla. Liikevoitto kasvoi koko vuonna 16,2 prosenttia ja viimeisessä kvartaalissa 95,9 prosenttia. Samalla markkinaosuus vahvistui hieman.

Baltia kehittyi kokonaisuutena hyvin vuoden 2015 aikana. Viron kannattavuus säilyi edelleen erittäin vahvalla tasolla, vaikka edellisvuoden myynnistä ja tuloksesta jäätiin markkinoiden pienentymisen vuoksi. Neljännellä kvartaalilla Viron liikevoitto parani 42,5 prosenttia. Viron yhtiö A. Le Coq säilytti selkeän markkinajohtajan aseman Viron juomateollisuudessa. Yhtiö valittiin kymmenettä kertaa kilpailukykyisimmäksi elintarviketeollisuuden yhtiöksi Virossa. Latvian liiketoiminta kehittyi suotuisasti vuoden 2015 aikana. Latvian liikevoitto kasvoi vuoden 2015 aikana 45,1 prosenttia ja oli Latvian yhtiön historian paras. Liettuan markkinaosuus vahvistui ja myyntivolyymi kasvoi vuoden 2015 aikana. Liettuan liikevoitto parani 10,8 prosenttia viime vuoteen verrattuna. Liettuan yhtiö, Volfas Engelman, valittiin European Business Awards -kilpailussa parhaaksi liettualaiseksi yhtiöksi. Valinnan tärkeimmät kriteerit olivat innovaatio, taloudellinen tulos sekä liiketoimintaetiikka.

Valko-Venäjän markkinatilanne on muuta konsernia vaikeampi toimintaympäristön tuomien haasteiden vuoksi. Valuutan voimakas devalvoituminen vuoden 2015 aikana ja toisaalta kustannusten nopea nousu vaikuttivat negatiivisesti yhtiön euromääräiseen tuloskehitykseen. Liiketoiminta itsessään jatkoi myönteistä kehitystä ja yhtiön myynti kasvoi vuoden aikana ylittäen selkeästi maan markkinakehityksen. Vuoden 2015 tärkeimpiä onnistumisia on yhteistyön käynnistyminen PepsiCo:n kanssa, mikä näkyi tasaisena markkinaosuuden kasvuna vuonna 2015 ja minkä uskotaan vahvistavan Olvin Valko-Venäjän yksikön markkinaosuutta virvoitusjuomissa myös tulevina vuosina.

Olvi–konsernin liiketoiminnan kehittymistä tukee brändien vahva arvostus. Emoyhtiön Sandels ja Olvi valittiin arvostetuimmiksi olutbrändeiksi Suomessa. Lidskoe-olut valittiin Valko-Venäjän markkinoiden ykkösbrändiksi kahden eri markkinatutkimuksen mukaan. Liettuan tytäryhtiön olutbrändi Volfas Engelman menestyi vuosittaisessa asiakastutkimuksessa ollen toisella sijalla pidetyimpien olutbrändien vertailussa ja Volfas Engelman valittiin suosituimmaksi brändiksi liettualaisen sanomalehden Verslo žinios:n järjestämässä kuluttajabrändi-kilpailussa.

Konserni investoi vuoden 2015 aikana 26,0 miljoonaa euroa. Suomessa toteutettu logistiikkainvestointi valmistui kevään aikana ja toimintaa pystyttiin tehostamaan. Valko-Venäjän tuotantokapasiteetti lisääntyi vuoden 2015 aikana toteutettujen investointien myötä. Viime vuosien vahvan investointipanostuksen myötä tuotantolaitokset ovat hyvässä kunnossa mahdollistaen tehokkaan toiminnan sekä kasvun myös tulevaisuudessa.

Konsernin tase vahvistui vuoden 2015 aikana entisestään. Omavaraisuusaste nousi 59,4 prosenttiin ja velkaantumisaste laski 18,3 prosenttiin. Liiketoiminnan rahavirta kasvoi selkeästi ja oli 61,7 (46,3) miljoonaa euroa.

TOIMINNAN KAUSILUONTEISUUS

Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien maantieteellisten segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne vaihtelevat vuodenaikojen ja sesonkien ominaispiirteiden mukaan.

MYYNNIN KEHITYS

Vuonna 2015 Olvi-konsernin myyntivolyymi nousi uuteen ennätykseen 579,9 (576,5) miljoonaan litraan. Kasvua tuli 3,4 miljoonaa litraa, 0,6 prosenttia. Myyntivolyymin kasvu oli vahvinta Valko-Venäjällä (kasvua 5,2 miljoonaa litraa) sekä Liettuassa (kasvua 3,8 miljoonaa litraa). Myyntivolyymi laski Suomessa, Virossa ja Latviassa ennen kaikkea sesonkikuukausien viileän ja sateisen sään vuoksi.

Myyntivolyymi, miljoonaa litraa	10-12/ 2015	10-12/ 2014	Muutos %	1-12/ 2015	1-12/ 2014	Muutos %
Suomi (Olvi Oyj)	37,1	37,1	0,1	148,0	151,8	-2,5
Viro (AS A. Le Coq)	27,1	27,0	0,6	123,9	131,6	-5,8
Latvia (A/S Cēsu Alus)	13,6	12,9	5,1	68,1	76,1	-10,5
Liettua (AB Volfas Engelman)	18,1	18,2	-0,4	84,9	81,1	4,7
Valko-Venäjä (OAO Lidskoe Pivo)	34,6	34,7	-0,2	175,1	169,9	3,1
Eliminoinnit	-2,8	-2,7		-20,1	-34,0
Yhteensä	127,8	127,2	0,5	579,9	576,5	0,6

Konsernin myyntivolyymi kasvoi hieman myös neljännellä kvartaalilla.

Konsernin liikevaihto laski vuonna 2015 3,2 prosenttia ja oli 310,5 (320,8) miljoonaa euroa. Liikevaihdon lasku heijastaa markkinoiden laskua, voimakasta hintakilpailua sekä Valko-Venäjän valuuttakurssin devalvoitumista.

Konsernin liikevaihto kasvoi neljännellä kvartaalilla 3,8 prosenttia. Liikevaihto kasvoi ennen kaikkea Valko-Venäjällä ja Latviassa.

Liikevaihto, miljoonaa euroa	10-12/ 2015	10-12/ 2014	Muutos %	1-12/ 2015	1-12/ 2014	Muutos %
Suomi (Olvi Oyj)	26,0	25,1	3,5	102,9	105,3	-2,3
Viro (AS A. Le Coq)	16,3	16,3	0,0	75,8	80,7	-6,0
Latvia (A/S Cēsu Alus)	6,4	5,5	17,3	31,2	34,1	-8,6
Liettua (AB Volfas Engelman)	7,4	7,6	-3,2	35,8	36,1	-0,8
Valko-Venäjä (OAO Lidskoe Pivo)	14,0	12,9	8,3	73,6	78,6	-6,4
Eliminoinnit	-1,3	-1,1		-8,7	-14,0
Yhteensä	68,8	66,3	3,8	310,5	320,8	-3,2

TULOSKEHITYS

Konsernin liikevoitto laski tammi-joulukuussa 6,9 prosenttia ja oli 38,2 (41,0) miljoonaa euroa, mikä on 12,3 (12,8) prosenttia liikevaihdosta. Konsernin liikevoiton laskusta huolimatta tulos parani Suomessa, Latviassa ja Liettuassa.

Virossa tulos laski hieman, mutta kannattavuus säilyi erittäin vahvalla tasolla. Valko-Venäjän liikevoitto laski 32,6 prosenttia ja 4,3 miljoonaa euroa markkinan laskusta sekä valuuttakurssin devalvoitumisesta johtuen.

Neljännellä kvartaalilla konsernin liikevoitto kasvoi 40,6 prosenttia ja oli 6,3 (4,5) miljoonaa euroa. Liikevoitto parani Suomessa, Virossa ja Latviassa.

Liikevoitto, miljoonaa euroa	10-12/ 2015	10-12/ 2014	Muutos %	1-12/ 2015	1-12/ 2014	Muutos %
Suomi (Olvi Oyj)	1,9	1,0	96,0	7,8	6,7*)	5,4
Viro (AS A. Le Coq)	3,2	2,2	42,5	15,9	16,5	-3,6
Latvia (A/S Cēsu Alus)	0,5	-0,1		3,0	2,1	45,1
Liettua (AB Volfas Engelman)	0,3	0,5	-33,0	2,6	2,4	10,8
Valko-Venäjä (OAO Lidskoe Pivo)	0,4	0,9	-53,7	8,8	13,1	-32,6
Eliminoinnit	0,1	0,1		-0,0	0,2*)
Yhteensä	6,3	4,5	40,6	38,2	41,0	-6,9

*) Suomen raportoitu liikevoitto 1-12/2014 oli 7,4 miljoonaa euroa. Raportoituun liikevoittoon sisältyi 0,7 miljoonan euron kertaluonteinen konsernin sisäinen myyntivoitto. Vuoden 2014 maakohtainen tieto on muutettu vertailukelpoiseksi 1-12/2015 lukujen kanssa.

Konsernin nettotulos kasvoi neljännellä kvartaalilla 38,3 prosenttia ja oli 5,0 (3,6) miljoonaa euroa. Konsernin vuoden 2015 tulos oli 22,2 (33,1) miljoonaa euroa.

Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos oli tammi-joulukuussa 1,08 (1,57) euroa ja 0,24 (0,18) euroa neljännellä kvartaalilla.

Tilikauden tulosta sekä osakekohtaista tulosta rasittivat rahoituseriin kirjatut, Valko-Venäjän investointeihin suunnatun konsernin sisäisen lainan realisoitumattomat valuuttakurssitappiot, yhteensä 10,5 miljoonaa euroa.

TASE, RAHOITUS JA INVESTOINNIT

Olvi-konsernin taseen loppusumma joulukuun 2015 lopussa oli 314,5 (332,8) miljoonaa euroa. Oma pääoma per osake oli vuoden 2015 lopussa 8,92 (9,17) euroa. Omavaraisuusaste vahvistui ja oli 59,4 (57,9) prosenttia. Konsernin korollisten nettovelkojen määrä laski vuoden 2015 aikana 23,2 miljoonaa euroa ja oli tilikauden päättyessä 34,1 miljoonaa euroa (57,3). Velkaantumisaste laski vuoden 2015 aikana merkittävästi ja oli 18,3 (29,8) prosenttia. Liiketoiminnan rahavirta kasvoi selvästi ja oli 61,7 (46,3) miljoonaa euroa. Konsernin maksuvalmiutta kuvaava mittari, current ratio, oli 1,1 (1,1).

Olvi-konsernin bruttoinvestoinnit vuonna 2015 olivat 26,0 (41,6) miljoonaa euroa. Investoinneista 3,9 miljoonaa euroa kohdistui emoyhtiö Olviin, 7,6 miljoonaa euroa Baltian tytäryhtiöihin ja 14,5 miljoonaa euroa Valko-Venäjälle Lidskoe Pivon investointeihin. Investointien määrä laski selkeästi edellisvuodesta. Suurimmat investoinnit olivat Valko-Venäjän tuotantokapasiteettia kasvattavat investoinnit.

TUOTEKEHITYS JA UUDET TUOTTEET

Tutkimus- ja tuotekehitystoimintaan kuuluvat uusien tuotteiden ja pakkausten sekä prosessien ja valmistusmenetelmien suunnittelu- ja kehittämishankkeet sekä olemassa olevien tuotteiden ja pakkausten edelleen kehittäminen. Tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan menot on kirjattu kuluiksi. Olvi-konsernin tuotekehityksen päätavoitteena on tuottaa uutuuksia kannattaviin ja kasvaviin juomasegmentteihin.

Vuoden 2015 aikana julkaistiin useita uutuustuotteita Suomessa sekä tytäryhtiöissä. Uutuustuotteet on esitelty tilikauden aikana julkaistuissa osavuosikatsauksissa sekä kunkin yhtiön nettisivuilla.

HENKILÖSTÖ

Olvi-konsernin henkilöstömäärä oli tammi-joulukuussa keskimäärin 1940 (1958) henkilöä. Konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä laski 18 henkilöllä, 0,9 prosentilla.

Konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä laski eniten Suomessa, 33 henkilöllä. Suomen henkilömäärän laskussa näkyy menekinedistäjien lukumäärän pienentyminen sekä tammikuussa 2015 päättyneiden yhteistoimintaneuvottelujen jälkeen toteutettujen toimintojen tehostamisen ja uudelleenorganisoinnin vaikutus.

Baltiassa henkilömäärä kasvoi tammi-joulukuussa yhteensä 16 henkilöä. Valko-Venäjällä henkilömäärä säilyi tammi-joulukuussa edellisvuoden tasolla.

	10-12/ 2015	10-12/ 2014	Muutos %	1-12/ 2015	1-12/ 2014	Muutos %
Suomi	299	339	-11,8	336	369	-8,9
Viro	316	318	-0,6	336	331	1,5
Latvia	204	196	4,1	206	214	-3,7
Liettua	228	217	5,1	233	214	8,9
Valko-Venäjä	801	807	-0,7	829	830	-0,1
Yhteensä	1848	1877	-1,5	1940	1958	-0,9

Olvi-konsernin henkilöstömäärät keskimäärin maittain:

HALLITUS JA TILINTARKASTAJAT

Olvi Oyj:n hallituksen puheenjohtajana toimii KTM teollisuusneuvos Heikki Hortling ja varapuheenjohtajana KTM ja OTK Esa Lager. Muut hallituksen jäsenet ovat KTM Jaakko Autere, KTM Nora Hortling (16.4.2015 alkaen), KTM Elisa Markula (16.4.2015 alkaen) ja DI teollisuusneuvos Heikki Sirviö (16.4.2015 alkaen). Lisäksi hallituksessa toimi 16.4.2015 pidettyyn Olvi Oyj:n varsinaiseen yhtiökokoukseen asti varatuomari Heikki Sinnemaa sekä TkT ja DI Tarja Pääkkönen.

Yhtiön tilintarkastajana toimii tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT Sami Posti.

JOHTO

Olvi Oyj:n johtoryhmään kuuluvat toimitusjohtaja Lasse Aho (puheenjohtaja), myyntijohtaja Ilkka Auvola, markkinointijohtaja Olli Heikkilä, tuotekehitys- ja hankintajohtaja Pia Hortling, talousjohtaja Kati Kokkonen, tuotantojohtaja Lauri Multanen ja asiakaspalvelu- ja hallintojohtaja Marjatta Rissanen.

Tytäryhtiöiden toimitusjohtajat ovat: AS A. Le Coq, Tartto, Viro - Tarmo Noop A/S Cēsu Alus, Cēsis, Latvia - Eva Sietiņsone AB Volfas Engelman, Kaunas, Liettua - Marius Horbačauskas OAO Lidskoe Pivo, Lida, Valko-Venäjä - Audrius Mikšys

Tytäryhtiöiden toimitusjohtajat raportoivat Olvi Oyj:n toimitusjohtajalle Lasse Aholle. Tytäryhtiöiden johtoryhmän muodostavat kunkin yhtiön toimitusjohtaja ja kahdesta neljään oman vastuualueensa johtajaa.

KATSAUSKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT

Varsinainen yhtiökokous

Olvi Oyj:n 16.4.2015 järjestetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle 31.12.2014 päättyneeltä tilikaudelta. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti maksaa A- ja K-sarjan osakkeille osinkoa 0,65 (0,65) euroa tilivuodelta 2014. Osinko maksettiin 30.4.2015.

Yhtiökokouksen kaikki päätökset ovat nähtävissä 16.4.2015 julkistetussa tiedotteessa.

Konsernirakenteen muutokset

Olvi–konserni hankki elokuussa 2015 A/S Cēsu Alus -tytäryhtiön osakkeita 26 kappaletta. Olvin tytäryhtiöomistuksissa ei tapahtunut muita muutoksia tammi-joulukuun 2015 aikana.

Tilikauden päättyessä Olvin omistusosuudet ovat:

	31.12.2015	31.12.2014	Muutos
AS A. Le Coq, Viro	100,00	100,00	-
A/S Cēsu Alus, Latvia	99,87	99,86	0,01
AB Volfas Engelman, Liettua	99,58	99,58	-
OAO Lidskoe Pivo, Valko-Venäjä	94,57	94,57	-

Lisäksi A. Le Coq –yhtiöllä on 49,0 prosentin omistusosuus AS Karme ja 20,0 prosentin osuus Verska Mineraalvee OÜ -yhtiöistä Virossa.

OSAKKEET

Olvin osakepääoma joulukuun 2015 lopussa oli 20,8 miljoonaa euroa. Osakkeita oli yhteensä 20 758 808 osaketta, joista 17 026 552 eli 82,0 prosenttia julkisesti noteerattuja A-osakkeita ja 3 732 256 eli 18,0 prosenttia K-osakkeita.

Jokainen A-osake tuottaa yhden (1) äänen ja jokainen K-osake kaksikymmentä (20) ääntä. A- ja Kosakkeet tuottavat saman oikeuden osinkoon.

Tarkemmat tiedot Olvin osakkeista ja osakepääomasta löytyvät tilinpäätöstiedotteen taulukko-osan taulukosta 5, kohdasta 4.

Olvin A-osaketta vaihdettiin Nasdaq OMX Helsingissä vuoden 2015 aikana yhteensä 2 036 830 (2 174 302) osaketta eli 12,0 (12,8) prosenttia A-osakkeiden määrästä. Vaihdon arvo oli 48,4 (54,3) miljoonaa euroa.

Olvi A-osakkeen pörssikurssi Nasdaq OMX Helsingissä (Helsingin Pörssi) oli vuoden 2015 lopussa 22,19 (21,07) euroa. A-osakkeen ylin kurssi tammi-joulukuussa oli 27,20 (29,90) euroa ja alin 20,51 (20,70) euroa. Keskikurssi vuonna 2015 oli 23,76 (25,03) euroa.

Joulukuun 2015 lopussa A-osakkeiden markkina-arvo oli 377,8 (358,7) miljoonaa euroa ja kaikkien osakkeiden markkina-arvo 460,6 (437,4) miljoonaa euroa.

Olvin osakkeenomistajien määrä oli joulukuun 2015 lopussa 10 108 (10 021). Ulkomaalaisten sekä ulkomaisten ja kotimaisten hallintarekisteröityjen omistusten määrä arvo-osuuksien kokonaismäärästä oli 22,4 (20,5) prosenttia ja osuus kokonaisäänimäärästä 5,1 (4,6) prosenttia.

Ulkomaiset ja hallintarekisteröidyt omistukset on selvitetty tilinpäätöstiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdassa 9 ja suurimmat osakkeenomistajat taulukossa 5, kohdassa 10.

Omat osakkeet

Olvi Oyj:n hallitus päätti 23.12.2015 kokouksessaan käyttää varsinaisen yhtiökokouksen 16.4.2015 antamaa omien osakkeiden ostovaltuutusta ja hankkia enintään 10 000 A-osaketta. Osakkeiden hankinta alkoi 28.12.2015. Omia A-osakkeita hankittiin 28.12.2015 - 31.12.2015 4 500 kappaletta ja niiden hankintahinta oli 99 492 euroa. Olvi Oyj:n hallussa oli 31.12.2015 5 624 omaa A-osaketta, hankintahinta yhteensä 108,0 tuhatta euroa.

Omista osakkeista on tarkempi selvitys tilinpäätöstiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdassa 6.

Liputusilmoitukset

Olvi ei ole saanut vuoden 2015 aikana arvopaperimarkkinalain 2 luvun 10 pykälän mukaisia liputusilmoituksia.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Omien osakkeiden hankinta

Olvi Oyj:n omien osakkeiden hankinta jatkui suunnitelman mukaisesti tammikuussa 2016. 1.1.2016 - 7.1.2016 välisenä aikana hankittiin 5 500 kappaletta omia A-osakkeita. Omien osakkeiden osto-ohjelman päättymisen jälkeen Olvi Oyj omistaa yhteensä 11 124 kappaletta omia A-osakkeita. Omien osakkeiden hankintahinta on yhteensä 228 162 euroa.

Uusi avainhenkilöiden kannustinjärjestelmä

Olvi Oyj:n hallitus on päättänyt uudesta konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Uuden järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden ansaintaan perustuva palkkiojärjestelmä.

Osakepalkkiojärjestelmän ansaintajakso on 2016-2017. Palkkion saaminen edellyttää, että avainhenkilö ostaa yhtiön A-sarjan osakkeita hallituksen päättämän määrän. Lisäksi palkkion saaminen on sidottu avainhenkilön työ- tai toimisuhteen voimassaoloon palkkion maksuhetkellä. Palkkiot maksetaan vuonna 2018 osittain yhtiön A-sarjan osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella pyritään kattamaan palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja.

Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 50 henkilöä. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot ovat yhteensä enintään noin 60 000 Olvi Oyj:n A-osaketta sekä rahaa se määrä, joka tarvitaan osakkeista aiheutuviin veroihin ja veronluontoisiin maksuihin.

LIIKETOIMINNAN RISKIT JA NIIDEN HALLINTA

Riskien hallinta

Riskienhallinta on osa Olvi-konsernin jokapäiväistä johtamista ja toimintaa. Riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa strategian toteutuminen ja turvata yhtiön taloudellista kehitystä ja liiketoiminnan jatkuvuutta. Riskienhallinnan tehtävänä on toimia ennakoivasti ja luoda toiminnalle olosuhteet, joissa liiketoimintaan kohdistuvia riskejä hallitaan kokonaisvaltaisesti ja systemaattisesti kaikissa konserniyhtiöissä ja organisaation kaikilla tasoilla.

Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät liiketoiminnassa

Olvi-konsernin osalta merkittävin liiketoiminnan ennustettavuutta heikentävä tekijä liittyy Valko-Venäjään ja sen lähivuosien taloudellisiin ja poliittisiin näkymiin. Lisäksi Venäjän talouden negatiivinen kehitys voi aiheuttaa haasteita Valko-Venäjän toimintaympäristöön.

Valko-Venäjän toimintaan liittyy valuuttakurssiriskejä, jotka syntyvät ulkomaan valuuttamääräisten myyntien ja ostojen rahavirroista sekä Valko-Venäjän tytäryhtiöön tehdystä sijoituksesta ja tytäryhtiön tuloslaskelman ja tase-erien muuntamisesta euroiksi. Konsernin muita valuuttakurssiriskejä voidaan pitää vähäisenä.

Muut lyhyen aikavälin riskit ja epävarmuustekijät liittyvät yleisen taloustilanteen negatiivisen kehityksen jatkumiseen, kilpailutilanteen muutokseen ja niiden mahdollisiin vaikutuksiin yhtiön toimintaan.

Kuvattujen riskien lisäksi Olvi-konsernin liiketoiminnan riskeissä ei ole tapahtunut oleellisia muutoksia. Tarkempi kuvaus riskeistä on annettu toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksen liitetiedoissa sekä yhtiön internet-sivujen osiossa Sijoittajat/hallinto/Rahoitusriskien hallinta.

LÄHIAJAN NÄKYMÄT

Olvi arvioi konsernin vuoden 2016 myyntivolyymin ja liikevaihdon kasvavan hieman edellisvuoteen verrattuna. Vuoden 2016 liikevoiton arvioidaan olevan edellisvuoden tasolla tai kasvavan hieman.

HALLITUKSEN ESITYS VOITTOVAROJEN KÄYTÖSTÄ

Emoyhtiö Olvi Oyj:n jakokelpoiset varat 31.12.2015 olivat 47,7 (49,5) miljoonaa euroa, josta tilikauden voitto oli 11,7 (12,5) miljoonaa euroa.

Olvi Oyj:n hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle voitonjakokelpoisten varojen käyttämistä seuraavasti:

1) osinkona jaetaan 0,70 (0,65) euroa vuodelta 2015 sekä K- että A-sarjan osakkeelle eli yhteensä 14,5 (13,5) miljoonaa euroa. Osinko on 64,8 (41,4) prosenttia Olvi-konsernin osakekohtaisesta tuloksesta. Osinko maksetaan sille, joka on merkitty osingonmaksun täsmäytyspäivänä 18.4.2016 osakkeenomistajaksi Suomen Euroclear Finland Oy:n pitämään Olvi Oyj:n osakasluetteloon. Osinko ehdotetaan maksettavaksi 28.4.2016.

Olvin omille osakkeille ei makseta osinkoa.

2) emoyhtiön vapaaseen omaan pääomaan jätetään 33,2 miljoonaa euroa.

TALOUDELLISET TIEDOTTEET VUONNA 2016

Olvi-konsernin vuoden 2015 tilinpäätös, hallituksen toimintakertomus ja Corporate Governance Statement 2015 julkaistaan 24.3.2016. Samalla julkaistaan myös emoyhtiö Olvi Oyj:n palkka- ja palkkioselvitys.

Kutsu Olvi Oyj:n varsinaiseen yhtiökokoukseen, joka pidetään 14.4.2016 Iisalmessa, julkaistaan 24.3.2016. Tilinpäätös, toimintakertomus ja yhtiökokouskutsu ovat luettavissa Olvi Oyj:n internet-sivuilta samana päivänä.

Vuoden 2016 osavuosikatsausten julkaisuajankohdat:

osavuosikatsaus tammi-maaliskuulta 28.4.2016, osavuosikatsaus tammi-kesäkuulta 25.8.2016 ja osavuosikatsaus tammi-syyskuulta 27.10.2016.

OLVI OYJ Hallitus

Lisätietoja:

Lasse Aho, toimitusjohtaja, Olvi Oyj Puh. 0290 00 1050 tai 0400 203 600

TAULUKKO-OSA:

• laaja tuloslaskelma, taulukko 1
• tase, taulukko 2
• laskelma oman pääoman muutoksista, taulukko 3
• rahavirtalaskelma, taulukko 4
• tilinpäätöstiedotteen liitetiedot, taulukko 5

JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet

OLVI-KONSERNI TAULUKKO 1

TULOSLASKELMA

1000 EUR

	10-12/2015	10-12/2014	1-12/2015	1-12/2014
Liikevaihto	68830	66340*)	310494	320785*)
Liiketoiminnan muut tuotot	434	589	1743	1626
Liiketoiminnan kulut	-58766	-58738*)	-257732	-266504*)
Poistot ja arvonalentumiset	-4170	-3691	-16348	-14907
Liikevoitto	6328	4500	38157	41000
Rahoitustuotot	-18	1508	281	3990
Rahoituskulut	-385	-2326	-11641	-3985
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta	21	48	21	48
Tulos ennen veroja	5946	3730	26818	41053
Verot **)	-901	-81	-4598	-7974
TILIKAUDEN VOITTO	5045	3649	22220	33079
Muut laajan tuloksen erät:
Ulkomaisiin tytäryhtiöihin liittyvät
muuntoerot	-1179	-2336	-14620	-2874
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	3866	1313	7600	30205
Tilikauden voiton jakautuminen:
- emoyhtiön omistajille	5069	3662	22334	32522
- määräysvallattomille omistajille	-24	-13	-114	557
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
- emoyhtiön omistajille	3916	1492	8358	29879
- määräysvallattomille omistajille	-50	-179	-758	326
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta
laskettu tulos/osake, EUR
- laimentamaton	0,24	0,18	1,08	1,57
- laimennettu	0,24	0,18	1,08	1,57

*) Edellisen vuoden liikevaihto on muutettu vertailukelpoiseksi vuoden 2015 lukujen kanssa.

**) Verot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta.

OLVI-KONSERNI		TAULUKKO 2
TASE
1000 EUR	31.12.2015	31.12.2014
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet	185240	192149
Liikearvo	16017	18217
Muut aineettomat hyödykkeet	4183	4562
Osuudet osakkuusyrityksissä	1146	1125
Myytävissä olevat sijoitukset	543	549
Lainasaamiset ja muut pitkäaikaiset saamiset	310	333
Laskennalliset verosaamiset	147	163
Pitkäaikaiset varat yhteensä	207586	217098
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	42236	43522
Myyntisaamiset ja muut saamiset	51232	66309
Tuloverosaaminen	236	1023
Myytävänä olevat muut pitkäaikaiset varat	421	421
Rahavarat	12786	4382
Lyhytaikaiset varat yhteensä	106911	115657
VARAT YHTEENSÄ	314497	332755
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma	20759	20759
Muut rahastot	1092	1092
Omat osakkeet	-108	-8
Muuntoerot	-36940	-22964
Kertyneet voittovarat	200415	191408
	185218	190287
Määräysvallattomien omistajien osuus	1447	2252
Oma pääoma yhteensä	186665	192539
Pitkäaikaiset velat
Rahoitusvelat	24179	30040
Muut velat	4	2
Laskennalliset verovelat	6777	5598
Lyhytaikaiset velat
Rahoitusvelat	22683	31652
Ostovelat ja muut velat	74153	72899
Tuloverovelka	36	25
Velat yhteensä	127832	140216
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	314497	332755

OLVI-KONSERNI TAULUKKO 3

LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

1000 EUR	Osake pääoma	Muut rahastot	Omien osakkeiden rahasto	Muunto erot	Voitto varat	Määräys vallattomien omistajien osuus	Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2014	20759	1092	-8	-20321	167420	2597	171539
Hyperinflaatio-oikaisut					4263	245	4508
Oikaistu oma pääoma 1.1.2014	20759	1092	-8	-20321	171683	2842	176047
Laaja tulos:
Tilikauden tulos					32522	557	33079
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerot				-2643		-231	-2874
Tilikauden laaja tulos yhteensä				-2643	32522	326	30205
Liiketoimet omistajien kanssa:
Osingonmaksu					-13492	-80	-13572
Osakepalkitseminen					27		27
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä					-13465	-80	-13545
Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset:
Määräysvallattomien omistajien
osuuksien hankinta					-168		-168
Määräysvallattomien omistajien
osuuden muutos					836	-836	0
Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset yhteensä					668	-836	-168
Oma pääoma 31.12.2014	20759	1092	-8	-22964	191408	2252	192539

1000 EUR	Osake pääoma	Muut rahastot	Omien osakkeiden rahasto	Muunto erot	Voitto varat	Määräys vallattomien omistajien osuus	Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2015	20759	1092	-8	-22964	191408	2252	192539
Hyperinflaatio-oikaisut					0	0	0
Oikaistu oma pääoma 1.1.2015	20759	1092	-8	-22964	191408	2252	192539
Laaja tulos:
Tilikauden tulos					22334	-114	22220
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerot				-13976		-644	-14620
Tilikauden laaja tulos yhteensä				-13976	22334	-758	7600
Liiketoimet omistajien kanssa:
Osingonmaksu					-13492	-46	-13538
Nostamattomat osingot					109		109
Omien osakkeiden hankinta			-100				-100
Osakepalkitseminen					56		56
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä			-100		-13327	-46	-13473
Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset:
Määräysvallattomien omistajien
osuuksien hankinta					0		0
Määräysvallattomien omistajien
osuuden muutos					0	-1	-1
Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset yhteensä					0	-1	-1
Oma pääoma 31.12.2015	20759	1092	-108	-36940	200415	1447	186665

Muut rahastot sisältävät ylikurssirahaston, vararahaston ja muut rahastot.

RAHAVIRTALASKELMA

1000 EUR

	1-12/2015	1-12/2014
Tilikauden voitto	22220	33079
Oikaisut tilikauden tulokseen	28684	25699
Käyttöpääoman muutos	14169	-2358
Maksetut korot	-1113	-3393
Saadut korot	228	385
Maksetut verot	-2520	-7063
Liiketoiminnan rahavirta (A)	61668	46349
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin
hyödykkeisiin	-25100	-43855
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden
luovutustulot	249	200
Investoinnit muihin sijoituksiin	-16	-298
Investointien rahavirta (B)	-24867	-43953
Lainojen nostot	20360	32657
Lainojen takaisinmaksut	-35250	-24542
Omien osakkeiden hankinta	-64	0
Maksetut osingot	-13514	-13531
Lyhytaikaisten korollisten liikesaamisten
lisäys (-)/vähennys (+)	-8	-23
Pitkäaikaisten lainasaamisten lisäys (-)/
vähennys (+)	26	16
Rahoituksen rahavirta (C)	-28450	-5423
Rahavarojen lisäys (+)/vähennys (-) (A+B+C)	8351	-3027
Rahavarat 1.1.	4382	7507
Valuuttakurssimuutosten vaikutus	53	-98
Rahavarat 31.12.	12786	4382

OLVI-KONSERNI TAULUKKO 5

TILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

Tilinpäätös ajalta 1.1. — 31.12.2015 on laadittu kansainvälisten tilinpäätös-standardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti, ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2015 voimassa olevia IAS- ja IFRS- standardeja sekä niistä annettuja virallisia SIC- ja IFRS-tulkintoja.

Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää yhtiön johdolta sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen sekä tilikauden tuottojen ja kulujen määriin. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Koska arviot ja olettamukset perustuvat tilinpäätöshetken näkemyksiin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteumat voivat siten poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista.

Yhtiö on noudattanut vuoden 2015 tilinpäätöksen laatimisessa samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessään 2014 huomioiden kuitenkin 1.1.2015 voimaantulleet uudet tai uudistetut standardit ja tulkinnat:

• Vuosittaiset parannukset 2012

• Vuosittaiset parannukset 2013

• Työntekijöiden tai kolmansien osapuolten maksusuorituksia koskeva muutos IAS 19:ään "Työsuhdeetuudet"

• IFRIC 21 Julkiset maksut

Edellä mainituilla standardimuutoksilla ja tulkinnoilla ei ole olennaista vaikutusta tuloslaskelmaan tai taseeseen. Jotkut standardimuutokset voivat vaikuttaa annettavien liitetietojen laajuuteen.

Olvi-konserni on tilikauden 2015 alusta lähtien täsmentänyt asiakkaille annettavien markkinointitukien käsittelyä siten, että ne vähennetään liikevaihdosta myynnin oikaisueränä annettujen alennusten tavoin. Muutoksen jälkeen esittämistapa vastaa paremmin markkinointitukien todellista sisältöä. Aikaisemmin osa markkinointituista on esitetty liiketoiminnan muissa kuluissa markkinointikuluina.

Olvi–konserni on luopunut 1.1.2015 IAS 29 Taloudellinen raportointi hyperinflaatiomaissa –standardin noudattamisesta Valko-Venäjän yksikössä, sillä Valko-Venäjän toimintavaluuttaa ei enää pidetä standardin kuvaamalla tavalla hyperinflatorisena.

Tilinpäätöstiedotteen tiedot esitetään tuhansina (1000) euroina. Esittämistä varten yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty täysiksi tuhansiksi, mikä aiheuttaa pyöristyseroja yhteenlaskuissa. Tunnusluvut on laskettu tarkoilla euroluvuilla. Tilinpäätöstiedotteessa julkistettuja tietoja ei ole tilintarkastettu.

1. SEGMENTTI-INFORMAATIO

MAANTIETEELLISTEN SEGMENTTIEN MYYNTI (1000 litraa)

	10-12/2015	10-12/2014	1-12/2015	1-12/2014
Olvi-konserni yhteensä	127774	127172	579901	576478
Suomi	37141	37112	148029	151828
Viro	27144	26983	123871	131550
Latvia	13557	12897	68122	76096
Liettua	18103	18170	84877	81054
Valko-Venäjä	34619	34691	175129	169919
- segmenttien välinen myynti	-2790	-2681	-20127	-33969

MAANTIETEELLISTEN SEGMENTTIEN LIIKEVAIHTO (1000 EUR)

	10-12/2015	10-12/2014	1-12/2015	1-12/2014
Olvi-konserni yhteensä	68830	66340*)	310494	320785*)
Suomi	26018	25148	102869	105329
Viro	16282	16288	75790	80666
Latvia	6413	5467	31188	34112
Liettua	7378	7620	35843	36130
Valko-Venäjä	14031	12950	73550	78554
- segmenttien välinen myynti	-1292	-1133	-8746	-14006

*) Edellisen vuoden luvut on muutettu vertailukelpoisiksi vuoden 2015 lukujen kanssa.

MAANTIETEELLISTEN SEGMENTTIEN LIIKEVOITTO (1000 EUR)

	10-12/2015	10-12/2014	1-12/2015	1-12/2014
Olvi-konserni yhteensä	6328	4500	38157	41000
Suomi	1877	968	7839	7436*)
Viro	3168	2223	15913	16504
Latvia	481	-95	2987	2058
Liettua	312	465	2610	2356
Valko-Venäjä	392	848	8838	13117
- eliminoinnit	98	91	-30	-471

*) Suomen liikevoittoon sisältyy 0,7 miljoonan euron kertaluonteinen konsernin sisäinen myyntivoitto.

2. HENKILÖSTÖ KESKIMÄÄRIN	10-12/2015	10-12/2014	1-12/2015	1-12/2014
Suomi	299	339	336	369
Viro	316	318	336	331
Latvia	204	196	206	214
Liettua	228	217	233	214
Valko-Venäjä	801	807	829	830
Yhteensä	1848	1877	1940	1958

3. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Johdon työsuhde-etuudet

Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet 1000 EUR

1-12/2015	1-12/2014
350	361
83	84
150	125
583	570

4. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA

	31.12.2015	%
A-osakkeita, kpl	17026552	82,0
K-osakkeita, kpl	3732256	18,0
Yhteensä	20758808	100,0
A-osakkeiden äänimäärä yhteensä	17026552	18,6
K-osakkeiden äänimäärä yhteensä	74645120	81,4
Äänimäärä yhteensä, kpl	91671672	100,0
Ääniä / A-sarjan osake	1
Ääniä / K-sarjan osake	20

Rekisteröity osakepääoma 31.12.2015 oli yhteensä 20 759 tuhatta euroa.

Olvi Oyj:n osakkeille maksettiin osinkoa 0,65 euroa/osake vuodelta 2014 (0,65 euroa/osake vuodelta 2013), yhteensä 13,5 (13,5) miljoonaa euroa. Osingot maksettiin 30.4.2015. Sekä K- että A-sarjan osakkeilla on sama oikeus osinkoon. Yhtiöjärjestykseen sisältyy K-sarjan osakkeita koskeva lunastuslauseke.

5. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT

Olvi-konsernissa on voimassa avainhenkilöitä koskeva osakepohjainen kannustinjärjestelmä. Osakepalkkiojärjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden ansaintaan perustuva palkkiojärjestelmä.

Palkkiot ansaintajaksoilta (2014-2016/2017) maksetaan vuonna 2017 osittain Olvi Oyj:n A-sarjan osakkeina ja osittain rahana.

Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuuluu noin 50 henkilöä. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot ovat yhteensä enintään noin 40 000 Olvi Oyj:n A-osaketta sekä rahaa se määrä, joka tarvitaan osakkeista aiheutuviin veroihin ja veronluonteisiin maksuihin.

Tammi-joulukuussa 2015 tehtiin ansaintajaksoon 1.7.2014 - 30.6.2017 liittyviä kirjauksia yhteensä 88,7 tuhatta euroa.

Olvi-konsernilla ei ole käytössä muita osake- tai optiojärjestelyjä.

1. OMAT OSAKKEET

Olvi Oyj:n hallussa oli 31.12.2015 yhteensä 5 624 kappaletta omia A-osakkeita, hankintahinta yhteensä 108,0 tuhatta euroa (31.12.2014 1 124 kappaletta, hankintahinta 8,5 tuhatta euroa).

Olvi Oyj:n yhtiökokous päätti 16.4.2015, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden hankkimisvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiön omien A-osakkeiden hankkimisesta voitonjakokelpoisilla varoilla enintään 500 000 Aosaketta.

Yhtiökokous myös päätti, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden luovutusvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen päättämään enintään 1 000 000 uuden A-osakkeen antamisesta sekä enintään 500 000 yhtiön hallussa olevan oman A-osakkeen luovuttamisesta.

Olvi Oyj:n hallitus päätti 23.12.2015 kokouksessaan käyttää varsinaisen yhtiökokouksen 16.4.2015 antamaa omien osakkeiden ostovaltuutusta ja hankkia enintään 10 000 A-osaketta. Osakkeiden hankinta alkoi 28.12.2015. Omia A-osakkeita hankittiin 28.12.2015 - 31.12.2015 4 500 kappaletta ja niiden hankintahinta oli 99 492 euroa.

Olvi Oyj:n hallussa olevien omien A-osakkeiden osuus osakepääomasta oli 0,027 prosenttia ja osuus kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 0,006 prosenttia. Hallussa olevien osakkeiden osuus A-osakkeista ja A-osakkeiden

äänimäärästä oli 0,033 prosenttia.

7. OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ, kpl *)	1-12/2015	1-12/2014
- keskimäärin	20757645	20757684
- jakson lopussa	20753184	20757684

*)Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet on vähennetty.

8. A-OSAKKEIDEN VAIHTO HELSINGIN PÖRSSISSÄ

	1-12/2015	1-12/2014
Olvin A-osakkeiden vaihto, kpl	2036830	2174302
Vaihdon arvo yhteensä, 1000 EUR	48413	54313
Vaihdon osuus A-osakkeiden
kokonaismäärästä, %	12,0	12,8
Osakkeiden keskikurssi, EUR	23,76	25,03
Päätöspäivän kurssi, EUR	22,19	21,07
Korkein noteeraus, EUR	27,20	29,90
Alhaisin noteeraus, EUR	20,51	20,70

9. ULKOMAISET JA HALLINTAREKISTERÖIDYT OMISTUKSET 31.12.2015

	Arvo-osuusmäärä			Äänimäärä		Omistajia
	kpl	%	kpl	%	kpl	%
Suomalaiset yhteensä	16101137	77,56	87014001	94,92	10043	99,36
Ulkomaiset yhteensä Hallintarekisteröidyt (ulkom.)	398678	1,92	398678	0,43	56	0,55
yhteensä Hallintarekisteröidyt (kotim.)	95997	0,46	95997	0,11	4	0,04
yhteensä	4162996	20,06	4162996	4,54	5	0,05
Yhteensä	20758808	100,00	91671672	100,00	10108	100,00

10. SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2015

	K-sarja	A-sarja	Yhteensä	%	Äänimäärä	%
1. Olvi-säätiö	2363904	890613	3254517	15,68	48168693	52,54
2. Hortling Heikki Wilhelm *)	903488	103280	1006768	4,85	18173040	19,82
3. Hortling Kalle Einari kuolinpesä	187104	25248	212352	1,02	3767328	4,11
4. Hortling Timo Einari	165824	35308	201132	0,97	3351788	3,66
5. Pohjola Pankki Oyj, hall.rek.		2152900	2152900	10,37	2152900	2,35
6. Hortling-Rinne Laila Marit	102288	3380	105668	0,51	2049140	2,24
7. Nordea Pankki Suomi Oyj, hall.rek.		1786906	1786906	8,61	1786906	1,95
8. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen		849218	849218	4,09	849218	0,93
9. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma		828075	828075	3,99	828075	0,90
10. AC Invest Oy		460000	460000	2,22	460000	0,50
Muut	9648	9891624	9901272	47,69	10084584	11,00
Yhteensä	3732256	17026552	20758808	100,00	91671672	100,00

*) Osakkeenomistus sisältää omassa ja määräysvallassa olevien nimissä olevat osakkeet.

11. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET

1000 EUR

	1-12/2015	1-12/2014
Alkusaldo	192149	165783
Lisäykset	25495	38998
Vähennykset ja siirrot	-390	-818
Poistot	-15495	-14139
Kurssierot ja hyperinflaatio-oikaisut	-16519	2325
Loppusaldo	185240	192149

12. VASTUUSITOUMUKSET

1000 EUR

	31.12.2015	31.12.2014
Annetut pantit ja vastuusitoumukset
Omasta puolesta	2352	2397
Leasing- ja vuokravastuut:
Alle vuoden sisällä erääntyvät	1402	1143
1-5 vuoden sisällä erääntyvät	1179	758
yli 5 vuoden päästä erääntyvät	4	5
Leasing- ja vuokravastuut yhteensä	2585	1906
Päällystevastuut	3234	2496
Muut vastuut	2000	2000

13. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET

Omavaraisuusaste, % = 100 *(Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus)/(Taseen loppusumma — saadut ennakot)

Tulos/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto/Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana

Oma pääoma/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma/Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa

Velkaantumisaste (gearing), % = 100 * (Korollinen vieras pääoma - rahat ja pankkisaamiset)/(Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus)