Basware Oyj

Quarterly Report • Apr 19, 2016

BASWAREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.–31.3.2016 (IFRS)

YHTEENVETO

Basware investoi kasvuun ja siirtyminen cloud-liiketoimintaan kiihtyi

Tammi–maaliskuu 2016:

• Liikevaihto 34 125 tuhatta euroa (34 041 tuhatta euroa)
• Orgaaninen liikevaihdon kasvu 3,5 prosenttia ilman valuuttakurssien vaikutusta
• Oikaistu EBITDA -517 tuhatta euroa (18 tuhatta euroa)
• Jatkuvien tuottojen osuus liikevaihdosta 72,9 prosenttia (63,7 %)
• Osakekohtainen tulos (laimennettu) -0,21 euroa (0,04 euroa)

Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.

Baswaren päivitetyn strategian mukaisesti yhtiö tavoittelee nopeampaa liikevaihdon kasvua strategiakaudella 2016–2018. Vuonna 2016 Basware kiihdyttää kasvupanostuksiaan, jotka keskittyvät pääasiassa cloud-liiketoimintaan, myyntiin ja markkinointiin sekä niiden tukitoimiin ja Baswaren rahoituspalvelutarjoaman markkinoille tuomiseen. Basware odottaa vähintään 5 prosentin orgaanista kasvua ja oikaistun EBITDA:n (ilman kertaluonteisia eriä) säilyvän nollatasolla vuonna 2016 kasvupanostusten katteisiin aiheuttaman väliaikaisen paineen johdosta. Toiminnan kasvua kiihdyttävien kasvupanostusten odotetaan olevan noin 20 miljoonaa euroa.

KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT

	1–3/	1–3/	Muutos,	1–12/
Tuhatta euroa	2016	2015	%	2015
Liikevaihto	34 125	34 041	0,2	143 410
Orgaaninen liikevaihdon kasvu*	3,5 %
EBITDA	-867	2 790		11 902
Oikaistu EBITDA* *	-517	18		12 337
Liiketulos	-2 716	1 132		4 676
% liikevaihdosta	-8,0 %	3,3 %		3,3 %
Tulos ennen veroja	-3 773	856		3 563
Tilikauden tulos	-2 957	595		3 083
Oman pääoman tuotto, %	-8,5 %	1,7 %		2,2 %
Sijoitetun pääoman tuotto, %	-8,5 %	4,7 %		3,6 %
Rahavarat	54 654	73 624***	-25,8	33 238
Nettovelkaantumisaste, %	-28,9 %	-50,2 %		-22,4 %
Omavaraisuusaste, %	66,3 %	74,3 %		79,1 %
Osakekohtainen tulos
Laimentamaton, euroa	-0,21	0,04		0,22
Laimennettu, euroa	-0,21	0,04		0,22
Oma pääoma/osake, euroa	9,64	9,89	-3,6	9,97

*Ilman valuuttakurssien vaikutusta

**EBITDA ilman kertaluonteisia eriä

*** Sisältää lyhytaikaiset talletukset, jotka erääntyvät alle kolmen kuukauden kuluessa kauden päättymisestä

LIIKETOIMINTA

Basware on maailman johtava verkottuneiden hankinnasta maksuun- ja verkkolaskuratkaisujen sekä innovatiivisten rahoituspalvelujen tarjoaja. Basware auttaa kaikenkokoisia organisaatioita tehostamaan talousohjaustaan. Baswaren kaupankäynti- ja rahoitusverkosto yhdistää yrityksiä yli 100 maassa eri puolilla maailmaa. Basware on maailman suurin avoin yritysverkosto, joka tarjoaa skaalautuvuutta liiketoiminnan kasvattamiseen sekä ratkaisut talousprosessien yksinkertaistamiseen ja virtaviivaistamiseen. Pienet ja suuret yritykset ympäri maailman saavuttavat merkittäviä kustannussäästöjä, entistä joustavammat maksuehdot, tehokkuutta ja tiiviimmät liiketoimintasuhteet toimittajiensa kanssa.

Toimitusjohtaja Esa Tihilä:

Baswaren muutos cloud- ja SaaS-pohjaiseksi yhtiöksi kiihtyi edelleen. SaaS-sopimuksissa oli vahvaa kasvua ensimmäisellä neljänneksellä, ja odotamme tämän myönteisen kehityksen jatkuvan. Solmimme ensimmäisen neljänneksen aikana useita merkittäviä Network-sopimuksia, ja olemme erityisen

tyytyväisiä lähettäjäratkaisuihin liittyvän liiketoimintamme vahvistumiseen, jolla on myönteinen vaikutus kasvuumme tulevina neljänneksinä. Financing Services -liiketoiminnassa solmittiin merkittäviä sopimuksia, ja ensimmäiset asiakkaat ovat ottaneet Financing Services -ratkaisuja ja -palveluja käyttöönsä. Siirtyminen SaaS-pohjaiseen liiketoimintaan hidasti kuitenkin odotetusti liikevaihdon kokonaiskasvua lisenssimyynnin vähetessä merkittävästi ensimmäisellä neljänneksellä.

Palveluiden myynti kehittyi hyvin ensimmäisellä neljänneksellä. Tilauskanta kasvoi odotettua vahvemmin, ja Alusta-sopimuksia solmittiin 26 kappaletta (vuoden 2015 ensimmäisellä neljänneksellä 11 sopimusta). Verkoston kautta välitettiin neljänneksen aikana 24,8 miljoonaa transaktiota, ja maaliskuussa saavutettiin uusi ennätys (8,7 miljoonaa transaktiota). Financing Services -liiketoiminnassa solmittiin 15 sopimusta neljänneksen aikana. Rahoituspalvelut ovat vaikuttaneet positiivisesti asiakasneuvottelujen laatuun ja ne ovat lisänneet asiakkaiden kiinnostusta Baswaren palveluita ja ratkaisuja kohtaan, mikä erottaa Baswaren kilpailijoistaan.

Basware toteutti vuosien 2016–2018 päivitetyn strategiansa mukaisia, kasvua tukevia toimenpiteitä ja panosti erityisesti kysynnän luomiseen ja myyntiin. Myynti- ja markkinointihenkilöstö kasvoi 16,3 prosenttia ensimmäisellä neljänneksellä ja uusien rekrytointien arvioidaan kasvavan toisella neljänneksellä rekrytointiprosessin keston vuoksi. Näiden panostusten odotetaan alkavan tuottaa vuoden 2016 lopussa ja vuoden 2017 alussa.

Yhtiön johto kiinnitti erityistä huomiota neljänneksen aikana palvelujen toimittamisen tehokkuuteen ja nopeuteen liikevaihdon kasvun nopeuttamiseksi. Tätä varten on toteutettu useita kehityshankkeita, kuten Alusta-toimitusten nopean käyttöönottomenetelmän pilotointi Ruotsissa, siirtyminen resurssien globaaliin kohdistamiseen konsultointipalveluissa ja toimitusten alueellisen seurannan lisääminen.

Asiakaspalvelutoimintojen kehittäminen on myös keskeisessä asemassa Baswaren strategiassa. Asiakastyytyväisyys sisältyy kannustimiin Baswaren organisaation kaikilla tasoilla. Asiakaspalaute on ollut positiivista, ja erityisen hyvää palautetta olemme saaneet tuotteidemme ja palveluidemme laadusta.

Toiminnan laadun parantamiseen liittyvät toimet ovat tärkeässä asemassa hyvän asiakaspalvelun, liikevaihdon kasvun ja toimitusten tehokkuuden varmistamisessa. Keskeisiä ensimmäisen neljänneksen saavutuksia olivat lähetysratkaisun kehittäminen, jolla toimittajat voivat aloittaa PDF-laskujen lähettämisen Baswarelle ilman asennuksia, sekä Vendor Management- ja Business Directory -palvelujen lisääminen Network -palveluihimme.

Myös Baswaren yritysosto- ja kumppanuustoiminta tukivat vuoden 2018 tavoitteiden saavuttamista. Basware ilmoitti 31.3.2016 solmineensa sopimuksen Yhdysvaltain johtavan pilvipohjaisten sähköisten hankintaratkaisujen tarjoajan Verianin ostamisesta. Yritysosto vahvistaa Baswaren markkina-asemaa Yhdysvalloissa entisestään kaksinkertaistamalla yhtiön paikallisen toiminnan ja tuomalla Baswarelle uutta osaamista ja laajentamalla sähköisen hankinnan toiminnallisuutta. Yritysosto tulee kasvattamaan myös Baswaren verkostoa tuomalla Verianin asiakkaille mahdollisuuden hyödyntää markkinoiden johtavaa avointa kaupankäyntiverkostoa ja rahoituspalveluja. Basware ilmoitti maaliskuussa myös solmineensa yhteistyösopimuksen WEX Inc:n kanssa Baswaren rahoituspalvelujen tarjoamisesta heidän laajalle asiakaskunnalleen.

RAPORTOINTI

Basware raportoi yhtä liiketoimintasegmenttiä. Lisäksi yhtiö raportoi liikevaihdon liiketoiminta-alueittain ja tyypeittäin.

Liikevaihto raportoidaan liiketoiminta-alueittain seuraavasti: Network, P2P (Purchase to Pay; Hankinnasta maksuun) ja Professional Services. Network -liiketoiminta-alue vastaa Baswaren verkkoliiketoiminnasta ja keskittyy Baswaren maailman suurimman avoimen yritysten välisen kaupankäynti- ja rahoitusverkoston transaktiomäärän kasvun kiihdyttämiseen. Network -liiketoimintaalueen sisällä raportoitava Financing Services -liiketoiminta-alue vastaa Baswaren innovatiivisten rahoituspalvelujen myymisestä ja käyttöönotosta ja tarjoaa asiakkaille uusia, reaaliaikaisia vaihtoehtoja käyttöpääoman hallintaan Baswaren verkoston avulla. P2P-liiketoiminta-alue vastaa Baswaren ohjelmistoliiketoiminnasta laajentaen yhtiön maailmanlaajuista markkinajohtajuutta hankinnasta maksuun -ratkaisuissa ja vauhdittaen pilvipohjaisten palvelujen kasvua. Professional Services on kaikkia Baswaren asiakkaita palveleva globaali yksikkö, sisältäen projektinhallinnan, toimitukset, liiketoiminnan konsultoinnin ja muun siihen liittyvän toiminnan ja sen kehitystyön kaikilla liiketoiminta-alueilla.

Liikevaihto tyypeittäin jakautuu seuraavasti: Transaktiopalvelut (sisältää verkkolaskut, skannauspalvelut, tulostuspalvelut ja verkoston avausmaksut), SaaS, Konsultointipalvelut (sisältää konsultointipalvelut ja asiakaspalvelun), Ylläpitotuotot, Lisenssimyynti ja Muut tuotot.

Keskeiset tunnusluvut, mukaan luettuna orgaaninen liikevaihdon kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta, oikaistu EBITDA, cloud-tuotot ja jatkuvat tuotot, on määritelty sivulla 17.

LIIKEVAIHTO

Basware-konsernin liikevaihto oli katsauskaudella 34 125 tuhatta euroa (34 041 tuhatta euroa), kasvua 0,2 prosenttia. Tämä vastasi 3,5 prosentin orgaanista kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta. Orgaaninen liikevaihdon kasvu ei sisällä vertailukauden kertaluonteisia yhteistyömaksuja eikä viimeisen 12 kuukauden aikana toteutetun yrityshankinnan liikevaihtoa.

P2P-liiketoiminta-alueen liikevaihto oli 14 919 tuhatta euroa, laskua 1,2 prosenttia. SaaS-toiminnan vahva kasvu vauhditti P2P-liikevaihtoa, jota kuitenkin verotti lisenssimyynnin lasku. Network -liikevaihto oli 11 851 tuhatta euroa, kasvua 4,0 prosenttia.

Liikevaihtoa koskevat tiedot liiketoiminta-alueittain

Liikevaihto liiketoiminta alueittain Tuhatta euroa	1–3/ 2016	1–3/ 2015	Muutos, %	1–12/ 2015
Network	11 851	11 394	4,0	47 656
P2P	14 919	15 096	-1,2	62 304
Professional Services	7 355	7 551	-2,6	33 450
Konserni yhteensä	34 125	34 041	0,2	143 410

Baswaren muutos lisenssipainotteisesta SaaS- ja cloud-pohjaiseksi yhtiöksi kiihtyi vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä. Jatkuvat tuotot ja cloud-tuotot kasvoivat vahvasti neljänneksen aikana. Jatkuvat tuotot olivat 24 879 tuhatta euroa, kasvua 14,7 prosenttia vuoden 2015 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Cloud-tuotot olivat 14 358 tuhatta euroa, kasvua 41,6 prosenttia vuoden 2015 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna.

Baswaren verkoston kautta välitettiin 24,8 miljoonaa transaktiota (22,1 miljoonaa transaktiota), kasvua 12,3 prosenttia. Tämä tuotti 13,4 prosentin kasvun transaktiotuotoissa.

Vaikka siirtyminen SaaS-toimintamalliin on strategian mukaista ja myönteistä yhtiön tulevaisuuden kannalta, lisenssimyynnin lasku heikensi liikevaihdon kokonaiskasvua ensimmäisellä neljänneksellä.

SaaS-tuotot kasvoivat 30,4 prosenttia, mikä ei korvannut lisenssimyynnin laskua, joka oli 41,1 prosenttia vuoden 2015 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Basware ei enää tarjoa lisenssejä asiakkaille suoramyynnissä. Lisäksi ylläpitotuotot laskivat 3,2 prosenttia vuoden 2015 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna, mikä myös heikensi kasvua.

Liikevaihto tyypeittäin	1–3/	1–3/	Muutos,	1–12/
Tuhatta euroa	2016	2015	%	2015
Transaktiopalvelut	8 403	7 407	13,4	33 256
SaaS	3 563	2 731	30,4	11 811
Konsultointipalvelut	8 117	7 895	2,8	35 616
Ylläpitotuotot	10 132	10 462	-3,2	41 664
Lisenssimyynti	1 501	2 548	-41,1	10 921
Muut tuotot	2 410	2 998	-19,6	10 143
Konserni yhteensä	34 125	34 041	0,2	143 410

Liikevaihtoa koskevat tiedot tyypeittäin

Kansainvälisen liiketoiminnan osuus Baswaren liikevaihdosta oli katsauskaudella 64,3 prosenttia (63,8 %).

TULOSKEHITYS

Oikaistu EBITDA oli -517 tuhatta euroa (18 tuhatta euroa). Oikaistu EBITDA oli ensimmäisellä neljänneksellä negatiivinen, koska yhtiö on tehnyt panostuksia liiketoimintaansa strategiansa mukaisesti. Investointien positiivinen vaikutus liikevaihtoon ja EBITDAan näkyy viiveellä. EBITDAn oikaisut sisälsivät Verianin ostoon liittyviä kustannuksia sekä kertaluonteisia henkilöstökuluja yhteensä noin 350 tuhatta euroa.

Baswaren liiketulos oli katsauskaudella -2 716 tuhatta euroa (1 132 tuhatta euroa).

Yhtiön liiketoiminnan kulut, sisältäen henkilöstökulut, poistot ja muut liiketoiminnan kulut, olivat katsauskaudella 33 230 tuhatta euroa (28 918 tuhatta euroa), ja ne ovat kasvaneet edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 14,9 prosenttia. Liiketoiminnan kuluista henkilöstökuluja oli 71,8 prosenttia (72,0 %) eli 23 848 tuhatta euroa (20 811 tuhatta euroa).

Yhtiön nettorahoituserät olivat katsauskaudella -431 tuhatta euroa (-276 tuhatta euroa). Baswaren osuus yhteisyrityksen tuloksesta oli yhteensä -626 tuhatta euroa.

Baswaren tulos ennen veroja oli -3 773 tuhatta euroa (856 tuhatta euroa) ja katsauskauden tulos oli -2 957 tuhatta euroa (595 tuhatta euroa). Katsauskauden verot olivat 816 tuhatta euroa (-261 tuhatta euroa).

Laimentamaton osakekohtainen tulos oli -0,21 euroa (0,04 euroa).

RAHOITUS JA INVESTOINNIT

Liiketoiminnan rahavirta oli 12 232 tuhatta euroa ensimmäisellä neljänneksellä (19 775 tuhatta euroa). Baswaren rahavirrat ovat kausiluonteisia, sillä suhteellisen suuri osa ylläpidon vuosimaksuista suoritetaan ensimmäisellä neljänneksellä. Baswaren rahavarat, mukaan luettuina lyhytaikaiset talletukset, olivat yhteensä 54 654 tuhatta euroa (73 624 tuhatta euroa). Rahavaroista 15,3 miljoonaa

euroa liittyi Verianin oston rahoittamiseksi otettuun lainaan, joka nostettiin ennen neljänneksen loppua. Lainan maturiteetti on 4 vuotta ja takaisinmaksu alkaa syyskuussa 2017. Maaliskuussa 2016 Basware sopi myös 10 miljoonan euron luottolimiitistä, joka erääntyy 2 vuodessa. Limiitti on käytettävissä tulevien käyttöpääomatarpeiden rahoittamiseen, eikä sitä oltu nostettu 31.3.2016. Sekä määräaikaislaina että luottolimiitti sisältävät markkinoilla tavanomaisia kovenantteja, joiden ei odoteta rajoittavan yhtiön toimintaa.

Basware-konsernin taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 205 838 tuhatta euroa (188 378 tuhatta euroa). Investointien nettorahavirta katsauskaudella oli -4 057 tuhatta euroa (-2 345 tuhatta euroa). Investoinnit sisälsivät 1 044 tuhannen euron sijoituksen yhteisyritykseen.

Kuten vuoden 2015 kolmannella neljänneksellä raportoitiin, Saksan ja Suomen veroviranomaisten välisessä sovitteluprosessissa oli saavutettu sopimus. Yhtiö sai 1,3 miljoonan euron veronpalautuksen ensimmäisellä vuosineljänneksellä.

Omavaraisuusaste oli 66,3 prosenttia (74,3 %) ja nettovelkaantumisaste (gearing) -28,9 prosenttia (-50,2 %). Korollisia velkoja oli 15 300 tuhatta euroa (3 333 tuhatta euroa), joista lyhytaikaisten velkojen osuus oli 0 euroa (3 333 tuhatta euroa). Katsauskauden sijoitetun pääoman tuotto oli -8,5 prosenttia (4,7 %) ja oman pääoman tuotto -8,5 prosenttia (1,7 %).

Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin, jotka sisältävät aktivoidut tuotekehitysmenot, olivat yhteensä 4 004 tuhatta euroa (2 175 tuhatta euroa).

TUOTEKEHITYS

Baswaren tutkimus- ja tuotekehitysmenot olivat katsauskauden aikana yhteensä 5 581 tuhatta euroa (4 808 tuhatta euroa), ja ne vastasivat 16,4 prosenttia (14,1 %) liikevaihdosta. Menot kasvoivat edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 16,1 prosenttia. Taseeseen katsauskauden aikana aktivoitujen tuotekehitysmenojen määrä oli 2 265 tuhatta euroa (1 692 tuhatta euroa). Tutkimus- ja tuotekehitysmenot ovat kasvaneet Baswaren kasvustrategian tukemiseksi, ja ne ovat keskittyneet Financing Services -liiketoimintaan ja sähköisen hankinnan toiminnallisuuksien lisäkehitykseen. Katsauskauden tulokseen sisältyvien tutkimus- ja tuotekehityskulujen määrä oli 3 315 tuhatta euroa (3 116 tuhatta euroa), ja ne vastasivat 9,7 prosenttia (9,2 %) liikevaihdosta. Tuotekehityksessä työskenteli katsauskauden lopussa 400 henkilöä (336 henkilöä).

HENKILÖSTÖ

Baswaren henkilöstömäärä oli katsauskaudella keskimäärin 1 712 (1 516) ja katsauskauden lopussa 1 713 (1 508).

Henkilöstö	1–3/	1–3/	Muutos,	1–12/
(työsuhteessa keskimäärin)	2016	2015	%	2015
Suomi	494	474	4,1	479
EMEIA	575	465	23,6	514
Intia	562	503	11,7	522
APAC & Amerikka	82	75	11,3	76
Konserni yhteensä	1 712	1 516	13,0	1 591

Henkilöstön jakautuminen maantieteellisesti:

Katsauskauden lopussa 71,0 prosenttia (68,7 %) Baswaren henkilöstöstä työskenteli Suomen ulkopuolella ja 29,0 prosenttia (31,3 %) Suomessa. Myynnissä ja markkinoinnissa työskentelee 10,0 prosenttia (9,7 %), konsultointipalveluissa 59,0 prosenttia (61,0 %), tuotekehityksessä 23,4 prosenttia (22,3 %) ja hallinnossa 7,6 prosenttia (7,0 %) henkilöstöstä. Myynnin ja markkinoinnin sekä konsultointipalvelujen osalta vertailukauden luvut on muutettu vastaamaan muutoksia organisaatiossa.

Henkilöstön keski-ikä on 35,5 (35,1) vuotta. Naisia on 26,6 prosenttia (24,7 %) ja miehiä 73,4 prosenttia (75,3 %) henkilöstöstä.

KATSAUSKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT

Basware Oyj:n varsinainen yhtiökokous 15.3.2016

Basware Oyj:n 15.3.2016 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen 31.12.2015 päättyneeltä tilikaudelta sekä myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden 31. joulukuuta 2015 päättyneeltä tilikaudelta.

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että vuodelta 2015 ei makseta osinkoa.

Yhtiökokous päätti hallituksen jäsenmääräksi kuusi henkilöä. Hallituksen jäseniksi valittiin Hannu Vaajoensuu, Michael Ingelög, Ilkka Sihvo, Tuija Soanjärvi, Anssi Vanjoki ja David Bateman. Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi puheenjohtajaksi Hannu Vaajoensuun ja varapuheenjohtajaksi Ilkka Sihvon.

Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenille maksetaan palkkiot seuraavasti: jäsenille 27 500 euroa vuodessa, varapuheenjohtajalle 32 000 euroa vuodessa ja puheenjohtajalle 55 000 euroa vuodessa. Lisäksi hallituksen ja sen valiokuntien puheenjohtajille maksetaan kokouspalkkiona 500 euroa kokoukselta sekä hallituksen ja sen valiokuntien jäsenille 400 euroa kokoukselta. Vuosipalkkiot maksetaan siten, että hallituksen jäsenille, joiden osakkeenomistus on alle 5 000 Basware Oyj:n osaketta, hankitaan 40 %:lla vuosipalkkion brutto-osuudesta Basware Oyj:n osakkeita Nasdaq Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä. Osakkeiden hankinta tehdään mahdollisimman pian yhtiökokouksen päätöksen jälkeen. Palkkiona saatujen osakkeiden omistamiseen liittyy kahden vuoden luovutusrajoitus hallitusjäsenyyden aikana. Jäsenyyden päättyessä myyntikielto päättyy. Hallituksen jäsenten matkakustannukset korvataan yhtiön matkustussäännön mukaan.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, joka on ilmoittanut nimeävänsä yhtiön päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT Terhi Mäkisen. Tilintarkastajan palkkio päätettiin maksaa kohtuullisen laskun mukaan ja tilintarkastajan matkakustannukset korvataan yhtiön matkustussäännön mukaan.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Hallitus on valtuutuksen nojalla oikeutettu päättämään enintään 1 420 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Omat osakkeet hankitaan muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan NASDAQ Helsinki Oy:n säännellyllä markkinalla järjestämässä kaupankäynnissä. Osakkeet hankitaan ja maksetaan NASDAQ Helsinki Oy:n ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen mukaisesti. Osakkeita hankitaan käytettäväksi vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien rahoittamiseksi tai osana yhtiön kannustinjärjestelmää tai yhtiöllä pidettäviksi, muutoin luovutettaviksi tai mitätöitäviksi. Hallitus päättää

muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä ehdoista. Hankkimisvaltuutus on voimassa 30.6.2017 saakka ja kumoaa aiemmat omien osakkeiden hankkimista koskevat valtuutukset.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta

Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja/tai yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta ja/tai osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen erityisien oikeuksien antamisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti.

Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten osakkeiden käyttäminen vastikkeena mahdollisissa yrityshankinnoissa tai muissa yhtiön liiketoimintaan kuuluvissa järjestelyissä, investointien rahoittaminen tai osakkeiden käyttäminen osana yhtiön kannustinjärjestelmää. Uudet osakkeet voidaan antaa myös maksuttomana osakeantina yhtiölle itselleen.

Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiön hallussa olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa joko maksua vastaan tai maksutta. Suunnattu osakeanti voi olla maksuton vain, jos siihen on yhtiön kannalta ja sen kaikkien osakkeenomistajien etu huomioon ottaen erityisen painava taloudellinen syy.

Valtuutuksen perusteella hallitus voi päättää antaa uusia osakkeita yhteensä enintään 2 840 000 kappaletta ja luovuttaa yhtiön hallussa olevia omia osakkeita enintään 1 487 464 kappaletta. Yhtiölle itselleen annettavien osakkeiden lukumäärä voi yhdessä hankintavaltuutuksen nojalla hankittujen omien osakkeiden lukumäärän kanssa olla enintään 1 420 000 kappaletta.

Hallitus voi antaa osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettuja erityisiä oikeuksia, jotka oikeuttavat maksua vastaan saamaan uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Oikeus voidaan antaa myös yhtiön velkojalle siten, että oikeuteen liittyy ehto velkojan saatavan käyttämisestä osakkeen merkintähinnan kuittaamiseen (vaihtovelkakirjalaina). Yhtiön antamien erityisten oikeuksien nojalla merkittävien uusien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään yhteensä 1 000 000 kappaletta, joka määrä sisältyy edellä mainittuun uusia osakkeita koskevaan enimmäismäärään.

Uusien osakkeiden merkintähinta ja yhtiön omista osakkeista maksettava määrä on merkittävä sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Hallitus päättää kaikista muista valtuutuksiin liittyvistä seikoista. Valtuutukset ovat voimassa 30. kesäkuuta 2017 saakka ja kumoavat aiemmat valtuutukset osakeantiin ja optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamiseen.

Osakkeenomistajien pysyvän nimitystoimikunnan perustaminen

Yhtiökokous päätti perustaa pysyvän osakkeenomistajien nimitystoimikunnan hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Nimitystoimikunnan tehtävänä on valmistella ja esitellä varsinaiselle yhtiökokoukselle ja tarvittaessa ylimääräiselle yhtiökokoukselle ehdotukset hallituksen jäsenten palkitsemisesta ja lukumäärästä sekä ehdotus hallituksen jäsenistä. Lisäksi toimikunnan tehtävänä on etsiä hallituksen jäsenten seuraajaehdokkaita.

Nimitystoimikunta koostuu neljästä (4) jäsenestä, joista yhtiön kolme suurinta osakkeenomistajaa ovat kukin oikeutettuja nimeämään yhden jäsenen. Yhtiön kulloinenkin hallituksen puheenjohtaja toimii toimikunnan neljäntenä jäsenenä.

Yhtiökokous päätti myös hyväksyä nimitystoimikunnan työjärjestyksen. Lisätietoja osakkeenomistajien

nimitystoimikunnasta on saatavilla yhtiön sijoittajasivuilla www.basware.fi/sijoittajat.

Baswaren päivitetty strategia vuosille 2016–2018

Basware tiedotti 2.2.2016 päivitystä strategiasta vuosille 2016-2018. Lisätietoja strategiasta on saatavilla yhtiön sijoittajasivuilla www.basware.fi/sijoittajat.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Yhdysvaltain johtavan pilvipohjaisten hankintaratkaisujen tarjoajan Verianin osto

Basware solmi 31.3.2016 sopimuksen johtavan pilvipohjaisten sähköisten hankintaratkaisujen tarjoajan Verian Technologies LLC:n ("Verian") ostamisesta. Yritysosto vahvistaa Baswaren markkina-asemaa Yhdysvalloissa entisestään ja sopii hyvin Baswaren strategiaan kasvattaa pilvipohjaisen liiketoiminnan liikevaihtoa sen avainmarkkinoilla. Verian tuo Baswarelle uutta osaamista ja laajentaa sähköisen hankinnan toiminnallisuutta. Yritysosto kasvattaa Baswaren verkostoa tuomalla Verianin laajalle asiakaskunnalle mahdollisuuden hyödyntää markkinoiden johtavaa kaupankäyntiverkostoa ja rahoituspalveluja. Verianilla on 75 työntekijää Yhdysvalloissa. Ostetun liiketoiminnan liikevaihto oli noin 10,5 miljoonaa US dollaria vuonna 2015.

Verianin osto toteutui 1.4.2016. Kauppahinta oli noin 36,0 miljoonaa US dollaria (vastaa 31,8 miljoonaa euroa). Osa kauppahinnasta maksettiin Baswaren osakkeina, ja yhtiö laski liikkeeseen 180 707 uutta osaketta Verianin pääomistajille merkintähintaan 39,09 euroa osakkeelta. Baswaren uusien osakkeiden merkintähinta maksettiin antamalla Baswarelle Verianin osuuksia. Osakeantipäätös tehtiin Baswaren yhtiökokouksen 15.3.2016 antaman osakeantivaltuutuksen perusteella. Uudet Baswaren osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 4.4.2016. Osakkeet tuottavat oikeuden osinkoon ja muut osakkeenomistajan oikeudet osakkeiden kaupparekisteriin merkitsemisestä lukien. Rekisteröimisen jälkeen Baswaren liikkeeseen laskemien ja ulkona olevien osakkeiden lukumäärä on 14 401 936.

Basware arvioi hankintaan ja integrointiin liittyvien kustannusten olevan vuonna 2016 noin 1 miljoonaa euroa. Ostetun toiminnan vaikutuksen osakekohtaiseen tulokseen arvioidaan olevan positiivinen vuodesta 2017 lähtien.

RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Basware on valinnut aggressiivisen kasvustrategian, jonka mukaiset liikevaihdon kasvuodotukset ovat suuret erityisesti vuosille 2017–2018. Päivitetyn strategian toteuttaminen vuosina 2016–2018 edellyttää merkittäviä panostuksia myyntiin ja markkinointiin sekä niihin liittyviin resursseihin ja investointien jatkamista tuotekehitykseen. Samaan aikaan toimialan muutos on-premise- ja lisenssipohjaisesta liiketoimintamallista SaaS-malliin kiihdyttää laskua tietyissä Baswaren tuottovirroissa, kuten lisenssimyynnissä ja ylläpitopalveluissa. Tämä heikentää liikevaihdon kasvua niin kauan, kunnes transformaatio on saatettu loppuun.

Baswaren liikevaihdon kasvu voi jäädä odotuksista jälkeen, jos yhtiö ei pysty lisäämään osaavia myyntija markkinointiresurssejaan suunnitellussa aikataulussa. Tämä koskee erityisesti Baswaren suurimpia kasvumarkkinoita Yhdysvaltoja, Isoa-Britanniaa ja Saksaa. Lisäksi lisensseistä SaaS-malliin siirtyminen odotettuakin nopeammin vaikuttaisi negatiivisesti arvioituun liikevaihtoon lyhyellä aikavälillä. SaaS:in lisäksi yhtiö odottaa nopeaa kasvua verkkopohjaisissa transaktiopalveluissaan, jotka edellyttävät onnistuneiden myyntitoimien lisäksi kehittyneempää aktivointiprosessia ja nopeaa pääsyä pkyrityssegmenttiin. Baswaren kolmannen kasvavan liiketoiminta-alueen, Financing Services -palvelujen,

kasvu riippuu Baswaren kyvystä tuoda markkinoille innovatiivisia ja houkuttelevia tuotteita suunnitellussa aikataulussa ja siirtää asiakkaat nopeasti vaiheeseen, jossa nämä käyttävät palveluja riittävän laajasti, että se tuo Baswarelle merkittäviä tuottoja.

Yhtiön myynnistä lähes 50 prosentin odotetaan tulevan euroalueen ulkopuolelta, mikä altistaa konsernin liikevaihdon kasvun valuuttakurssien vaihteluille. Jos Britannian punta, Yhdysvaltain dollari, Norjan kruunu, Ruotsin kruunu tai Australian dollari heikkenee merkittävästi euroa vastaan, konsernin liikevaihtotavoitteita ei välttämättä saavuteta huolimatta hyvästä tuloksesta paikallisilla valuutoilla.

Kasvustrategian toteuttaminen ja jatkuva muutos asettavat organisaatiolle, johdolle ja johtamiselle uusia vaatimuksia. Yhtiön kyky rekrytoida, pitää ja kehittää oikeaa osaamista strategiansa toteuttamiseksi on kriittisen tärkeässä asemassa, kuten myös johdon fokus ja kyky toteuttaa muutos.

Basware pitää yritysostoja osana strategiaansa. Yritysostoihin sisältyy riskejä, kuten hankittujen toimintojen integroimiseen tai yritysostojen suunniteltujen taloudellisten hyötyihin ja tavoiteltujen synergiaetujen saavuttamiseen.

Suurimmat Baswaren toimintaan liittyvät riskit liittyvät palvelujen keskeytymisen esimerkiksi konesalivikojen vuoksi, erilaisiin tietoturvauhkiinsekä Baswaren ratkaisujen ja palvelujen, toiminnan tai työntekijöiden käyttäytymisen vaatimustenmukaisuuteen liittyviin riskeihin. Operatiivisia riskejä hallitaan riskien valvonnan ja suojautumiskäytäntöjen jatkuvan parantamisen ja Baswaren henkilöstön sisäisen koulutuksen avulla.

Basware toimii markkinoilla, joilla teknologian ja liiketoimintamallin innovaatiot ovat avainroolissa. Vaikka Basware on riippumattomien analyytikkojen mukaan toimialojensa markkinajohtaja, on tärkeää, että Basware jatkaa innovointia ja tarjoamansa kehittämistä.

TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT

Toimintaympäristö ja markkinanäkymät

Kaikenkokoisilla yrityksillä maailmanlaajuisesti on paineita parantaa kassavirtaa, etsiä uusia innovatiivisia maksustrategioita ja automatisoida taloushallinnan prosesseja ja toimintoja. Yhtiö odottaa saman ilmiön jatkuvan vuonna 2016 ja jatkuvien palveluiden tarpeen säilyvän hyvänä asiakaskunnassa.

Toimintaympäristön arvioidaan jatkavan konsolidoitumista ja palvelujen osuuden kasvavan ja vakiintuvan alalla toimivien yritysten tarjoamassa. Toimialatutkimusten mukaan verkkolaskutus on yleistynyt ja verkkolaskujen määrä on huomattavasti kasvanut Euroopassa ja muualla maailmassa. Julkisen sektorin sähköisen liiketoiminnan hankkeiden, joita on käynnistetty erityisesti Euroopan unionissa ja Yhdysvalloissa, arvioidaan edistävän digitalisoitumista ja verkkolaskutuksen käyttöönoton leviämistä. Kasvava verkkolaskutusmarkkina ja yritysten kiinnostus myös muihin maksuliikenteen ja rahoituksen lisäarvopalveluihin tarjoavat erinomaisia kasvumahdollisuuksia tulevina vuosina.

Näkymät 2016

Osana päivitettyä strategiaansa vuosille 2016–2018 Basware lisää toimintainvestointejaan vuonna 2016 nopeamman orgaanisen kasvun saavuttamiseksi. Erityisesti markkinoille tuontia ja siihen liittyviä toimia laajennetaan – painopisteenä Iso-Britannia, Yhdysvallat ja Saksa – ja rahoituspalvelutarjoaman kehittämistä kiihdytetään. Lisäksi Basware investoi tutkimus- ja kehitystoimintaan, jonka tavoitteena on lyhentää Baswaren ratkaisujen ja palvelujen toteutusaikoja uusien ja vanhojen asiakkaiden kanssa. Toiminnan kasvua kiihdyttävien kasvupanostusten odotetaan olevan noin 20 miljoonaa euroa.

Vaikka investoinnit vaikuttavat EBITDAan tilapäisesti vuonna 2016, varsinainen kannattavuus paranee edelleen tehostamishankkeiden seurauksena. Hankkeisiin sisältyy Baswaren cloud-liiketoiminnan myyntikustannusten jatkuva alentaminen, online-työkalujen ja -palvelujen lisääntyvä käyttö kysynnän ja myynnin luomiseen ja automatisointiin sekä erilaisten tukiprosessien yksinkertaistaminen ja skaalautuvuus.

Basware odottaa vähintään 5 prosentin orgaanista kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta ja oikaistun EBITDA:n (ilman kertaluonteisia eriä) säilyvän nollatasolla vuonna 2016 kasvupanostusten katteisiin aiheuttaman väliaikaisen paineen johdosta. Yhtiö arvioi myös SaaS-liikevaihtonsa kasvavan sekä sen verkoston vahvan kasvun jatkuvan. Yhtiön jatkuvien tuottojen jatkuvan kasvun odotetaan ylittävän lisenssituottojen heikkenemisen. Kausiluonteisuus vaikuttaa Baswaren liiketoimintaan vuoden aikana, ja yleensä vuoden viimeinen vuosineljännes on ollut vahvin.

Orgaanista kasvua tukee edelleen määrätietoinen yritysostostrategia, jonka tavoitteena on vahvistaa yhtiön asemaa avainmarkkinoilla, erityisesti Euroopan ja Yhdysvaltojen verkkolaskumarkkinoilla.

Espoossa tiistaina 19. huhtikuuta 2016

BASWARE OYJ Hallitus

Esa Tihilä, toimitusjohtaja, Basware Oyj

Lisätietoja:

Niclas Rosenlew, talousjohtaja, Basware Oyj 050 480 2160

Jakelu: Nasdaq Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.basware.fi/sijoittajat

TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT 1.1.–31.3.2016

KONSERNIN TULOSLASKELMA

Tuhatta euroa	1.1.– 31.3.2016	1.1.– 31.3.2015	Muutos- %	1.1.– 31.12.2015
LIIKEVAIHTO	34 125	34 041	0,2	143 410
Liiketoiminnan muut tuotot	0	19		104
Materiaalit ja palvelut	-3 611	-4 009	-9,9	-16 396
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-23 848	-20 811	14,6	-85 726
Poistot	-1 848	-1 658	11,5	-7 226
Liiketoiminnan muut kulut	-7 533	-6 449	16,8	-29 490
Liiketulos	-2 716	1 132		4 676
Rahoitustuotot	231	565	-59,1	2 187
Rahoituskulut	-662	-841	-21,3	-1 677
Osuus yhteisyrityksen tuloksesta	-626	0		-1 623
Tulos ennen veroja	-3 773	856		3 563
Tuloverot	816	-261		-481
TILIKAUDEN TULOS	-2 957	595		3 083
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät
muuntoerot	-2 228	1 392		-513
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot	215	-420		-278
Tilikauden muut laajan tuloksen erät
verojen jälkeen	-2 012	971		-791
TILIKAUDEN LAAJA TULOS	-4 969	1 567		2 292
YHTEENSÄ
	1.1.–	1.1.–	Muutos-	1.1.–
Tuhatta euroa	31.3.2016	31.3.2015	%	31.12.2015
Tilikauden voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-2 957	595		3 083
	-2 957	595		3 083

	-2 957	595	3 083
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-4 969	1 567	2 292
	-4 969	1 567	2 292
Osakekohtainen tulos
laimentamaton, euroa	-0,21	0,04	0,22
laimennettu, euroa	-0,21	0,04	0,22

KONSERNITASE

Tuhatta euroa	31.3.2016	31.3.2015	Muutos-%	31.12.2015
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	37 038	25 779	43,7	36 309
Liikearvo	67 971	50 647	34,2	69 262
Aineelliset hyödykkeet	1 394	1 395	-0,1	1 445
Osuus investoinnista yhteisyritykseen	751	0		334
Myytävissä olevat sijoitukset	38	38		38
Myyntisaamiset ja muut saamiset	2 196	904	142,9	2 080
Laskennalliset verosaamiset	6 189	4 421	40,0	4 832
Pitkäaikaiset varat	115 578	83 184	38,9	114 300
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	23	30	-22,8	30
Myyntisaamiset	26 650	25 834	3,2	23 692
Muut saamiset	8 705	34 423	-74,7	5 789
Tuloverosaamiset	228	1 165	-80,5	1 498
Rahat ja pankkisaamiset	54 654	43 743	24,9	33 238
Lyhytaikaiset varat	90 259	105 195	-14,2	64 246
VARAT	205 838	188 378	9,3	178 545

KONSERNITASE

Tuhatta euroa	31.3.2016	31.3.2015	Muutos-%	31.12.2015
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	3 528	3 528		3 528
Ylikurssirahasto	1 187	1 187		1 187
Omat osakkeet	-1 101	-1 128	-2,4	-1 108
SVOP-rahasto	104 326	104 353		104 334
Muut rahastot	540	540		540
Muuntoerot	-5 724	-1 949	193,7	-3 712
Kertyneet voittovarat	33 637	33 412	0,6	36 378
Oma pääoma	136 394	139 944	-2,5	141 147
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	4 119	2 507	64,3	4 545
Korollinen vieras pääoma	15 300	0		0
Koroton vieras pääoma	876	207	323,9	730
Pitkäaikaiset velat	20 295	2 714	647,8	5 276
Lyhytaikaiset velat
Korollinen vieras pääoma	0	3 333		1667
Ostovelat ja muut velat	47 886	42 162	13,6	29 470
Tuloverovelat	1 263	225	461,4	986
Lyhytaikaiset velat	49 149	45 721	7,5	32 123
OMA PÄÄOMA JA VELAT	205 838	188 390	9,3	178 545

KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA

Tuhatta euroa	Osake pääoma	Ylikurssi rahasto	Omat osakkeet	SVOP rahasto	Muut rahastot	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä
OMA PÄÄOMA 1.1.2016	3 528	1 187	-1 108	104 334	540	-3 712	36 378	141 147
Laaja tulos						-2 012	-2 957	-4 969
Osingonjako								0
Osakepalkkiot			7	-7			216	216
OMA PÄÄOMA 31.3.2016	3 528	1 187	-1 101	104 326	540	-5 724	33 637	136 394

Tuhatta euroa	Osake pääoma	Ylikurssi rahasto	Omat osakkeet	SVOP rahasto	Muut rahastot	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä
OMA PÄÄOMA 1.1.2015	3 528	1 187	-1 156	104 381	540	-2 921	34 184	139 745
Laaja tulos						971	595	1 567
Osingonjako							-1 415	-1 415
Osakepalkkiot			28	-28			48	48
OMA PÄÄOMA 31.3.2015	3 528	1 187	-1 128	104 353	540	-1 949	33 412	139 944

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

Liiketoiminnan rahavirta Tilikauden tulos -2 883 595 3 083 Oikaisut tilikauden tulokseen 2 249 2 240 9 103 Käyttöpääoman muutos 12 231 17 372 952 Maksetut ja saadut korot sekä muut rahoituserät -269 -31 -34 Maksetut ja saadut verot liiketoiminnasta 904 -400 543 Liiketoiminnan rahavirta 12 232 19 775 13 648 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -3 013 -2 345 -12 391 Ostetut tytäryhtiöt ja liiketoiminnot 0 0 -20 248 Investointi yhteisyritykseen -1 044 0 -1 957 Lainasaamisten takaisinmaksut 0 0 29 881 Investointien rahavirta -4 057 -2 345 -4 716 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nosto 0 12 500 Lyhytaikaisten lainojen lyhennykset -1 667 -14 167 Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset 0 -1 667 -1 667 Pitkäaikaisten lainojen nosto 15 300 0 0 Maksetut osingot 0 -1 415 -1 415 Rahoituksen rahavirta 13 633 -3 082 -4 748 Rahavarojen muutos 21 809 14 349 4 184 Rahavarat tilikauden alussa 33 238 28 945 28 954 Rahavarojen kurssimuutosten vaikutus -394 440 100	Tuhatta euroa	1.1.–31.3.2016	1.1.–31.3.2015	1.1.–31.12.2015
	Rahavarat tilikauden lopussa	54 653	43 743	33 238

LAATIMISPERIAATTEET

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuositilinpäätöksessä.

Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää Baswaren johdolta sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen sekä tilikauden tuottojen ja kulujen määriin. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Koska arviot ja olettamukset perustuvat osavuosikatsaushetken näkemyksiin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista.

Tuloslaskelman ja taseen luvut ovat konsernilukuja. Tiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.

KESKEISTEN TUNNUSLUKUJEN MÄÄRITELMÄT

Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä seuraavassa kuvatuin muutoksin.

Yhtiön raportoima jatkuva liikevaihto muodostuu liikevaihdosta lukuun ottamatta lisenssimyynnin ja konsultointipalvelujen kertaluonteista liikevaihtoa. Rahoituspalveluihin liittyvien lisäarvopalvelujen kertaluonteiset yhteistyömaksut eivät sisälly raportoituun jatkuvaan liikevaihtoon.

Cloud-tuotto eli tuotto pilvipohjaisista palveluista koostuu transaktiopalveluiden, SaaS- ja muiden käyttöpohjaisten palveluiden sekä rahoituspalveluiden liikevaihdosta lukuun ottamatta yhteistyömaksuja.

Oikaistu EBITDA lasketaan vähentämällä kertaluonteiset yhteistyömaksut liikevaihdosta ja vähentämällä poikkeukselliset kustannukset, mukaan luettuina yritysostoihin liittyvät kustannukset sekä tietyt henkilöstö- ja muut toiminnan tehostamiseen liittyvät kustannukset.

Orgaaninen liikevaihdon kasvu lasketaan vertaamalla liikevaihtoa ilman valuuttakurssien vaikutuksia sekä kertaluonteisia eriä, kuten yhteistyömaksuja sekä tuottoja viimeisten 12 kuukauden aikana hankituista liiketoiminnasta. Liikevaihto ilman valuuttakurssien vaikutuksia saadaan laskemalla katsauskauden liikevaihto käyttäen vertailukauden valuuttakursseja.

Bruttoinvestoinnit koostuvat kokonaisinvestoinneista pysyviin vastaaviin, mukaan luettuinayritysostot ja taseeseen aktivoidut tuotekehityskustannukset.

SEGMENTTIRAPORTOINTI

Basware raportoi yhtä liiketoimintasegmenttiä. Raportoitu segmentti kattaa koko konsernin, ja sen luvut ovat yhtenevät konsernilukujen kanssa.

TUOTTEITA JA PALVELUJA KOSKEVAT TIEDOT

Vuoden 2016 ensimmäisestä neljänneksestä lähtien Basware raportoi liikevaihdon tyypeittäin. Liikevaihto tyypeittäin jakautuu seuraavasti: Transaktiopalvelut (sisältää verkkolaskut, skannauspalvelut, tulostuspalvelut ja verkoston avausmaksut), SaaS (ohjelmistotilaukset ja ASP), Konsultointipalvelut (sisältää konsultointipalvelut ja asiakaspalvelun), Ylläpitotuotot, Lisenssimyynti ja Muut tuotot.

Liikevaihto tyypeittäin

Liikevaihto	1–3/	1–3/	Muutos,	1–12/
Tuhatta euroa	2016	2015	%	2015
Transaktiopalvelut	8 403	7 407	13,4	33 256
SaaS	3 563	2 731	30,4	11 811
Konsultointipalvelut	8 117	7 895	2,8	35 616
Ylläpitotuotot	10 132	10 462	-3,2	41 664
Lisenssimyynti	1 501	2 548	-41,1	10 921
Muut tuotot	2 410	2 998	-19,6	10 143
Konserni yhteensä	34 125	34 041	0,2	143 410

Basware raportoi liikevaihdon myös liiketoiminta-alueittain.

Network -liiketoiminta-alue vastaa Baswaren verkkoliiketoiminnasta ja keskittyy Baswaren kaupankäynti- ja rahoitusverkoston, joka on maailman suurin avoin yritysten välinen verkosto, transaktiomäärän kasvun kiihdyttämiseen. Liiketoiminta-alueen sisällä raportoitava Financing Services -liiketoiminta-alue vastaa Baswaren innovatiivisten rahoituspalvelujen myymisestä ja toteuttamisesta ja tarjoaa asiakkaille uusia, reaaliaikaisia vaihtoehtoja käyttöpääoman hallintaan Baswaren verkostossa.

Purchase to Pay -liiketoiminta-alue vastaa Baswaren ohjelmistoliiketoiminnasta laajentaen yhtiön globaalia johtajuutta hankinnasta maksuun -ratkaisuissa ja vauhdittaen pilvipohjaisten palvelujen kasvua.

Professional Services on kaikkia Baswaren asiakkaita palveleva globaali yksikkö, jonka toiminta sisältää projektinhallinnan, toimitukset, konsultoinnin ja näihin liittyvän toiminnan ja kehitystyön kaikilla liiketoiminta-alueilla.

Liikevaihto liiketoiminta-alueittain

Liikevaihto	1–3/	1–3/	Muutos,	1–12/
Tuhatta euroa	2016	2015	%	2015
Network	11 851	11 394	4,0	47 656
P2P	14 919	15 096	-1,2	62 304
Professional Services	7 355	7 551	-2,6	33 450
Konserni yhteensä	34 125	34 041	0,2	143 410

MAANTIETEELLISET TIEDOT

Maantieteellisinä alueina Basware raportoi Suomi, EMEIA sekä APAC & Amerikan liiketoiminnot. Suomen maantieteellisellä alueella raportoidaan Suomen liiketoiminnot sekä pääkonttoritoiminnot. EMEIA-alueeseen on yhdistetty Skandinavia ja muu Eurooppa sekä Venäjän ja Afrikan liiketoiminnot. APAC- ja Amerikan alueeseen sisältyvät Pohjois- ja Etelä-Amerikan sekä Tyynenmeren alueen liiketoiminnot.

Liikevaihto asiakkaan sijainnin mukaan

Liikevaihto	1–3/	1–3/	Muutos,	1–12/
Tuhatta euroa	2016	2015	%	2015
Suomi	12 178	12 334	-1,3	49 238
EMEIA	17 507	18 105	-3,3	75 810
APAC & Amerikka	4 441	3 601	23,3	18 363
Konserni yhteensä	34 125	34 041	0,2	143 410

Maantieteelliset tiedot varojen sijainnin mukaan

Liikevaihto	1–3/	1–3/	Muutos,	1–12/
Tuhatta euroa	2016	2015	%	2015
Suomi	18 564	20 921	-11,3	78 116
EMEIA	17 575	16 173	8,7	67 541
APAC & Amerikka	4 264	3 296	29,4	17 586
Alueiden välinen liikevaihto	-6 278	-6 349	-1,1	-19 833
Konserni yhteensä	34 125	34 041	0,2	143 410

Liiketulos	1–3/	1–3/	Muutos,	1–12/
Tuhatta euroa	2016	2015	%	2015
Suomi	-4 937	428		-1 432
EMEIA	2 334	749	211,7	6 099
APAC & Amerikka	172	165	3,9	1 327
Alueiden välinen liiketulos	-289	-210	37,9	-1 316
Konserni yhteensä	-2 721	1 132		4 676

Henkilöstö	1–3/	1–3/	Muutos,	1–12/
(työsuhteessa keskimäärin)	2016	2015	%	2015
Suomi	494	474	4,1	479
EMEIA (pois lukien Intia)	575	465	23,6	514
Intia	562	503	11,7	522
APAC & Amerikka	82	75	11,3	76
Konserni yhteensä	1 712	1 516	13,0	1 591

RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT

Tuhatta euroa	31.3.2016 Kirjanpito arvo	31.3.2016 Käypä arvo	31.3.2015 Kirjanpito arvo	31.3.2015 Käypä arvo	31.12.2015 Kirjanpito arvo	31.12.2015 Käypä arvo
Rahoitusvarat
Pitkäaikaiset
Myytävissä olevat rahoitusvarat	38	38	38	38	38	38
Pitkäaikaiset myyntisaamiset ja muut saamiset	1 166	1 166	904	904	1 130	1 130
Lyhytaikaiset: Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat lyhytaikaiset rahoitusvarat
Valuutanvaihtosopimukset*	0	0	75	75	0	0
Myyntisaamiset	26 650	26 650	25 834	25 834	23 692	23 692
Lyhytaikaiset muut saamiset	491	491	34 423	34 423	224	224
Rahat ja pankkisaamiset	54 654	54 654	43 743	43 743	33 238	33 238
Rahoitusvelat
Pitkäaikaiset Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat Lainat rahoituslaitoksilta, korollinen	15 300	15 300	0	0	0	0
Lyhytaikaiset: Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
Korkojohdannaiset*	1	1	9	9	1	1
Lainat rahoituslaitoksilta, korollinen	0	0	3 333	3 333	1 667	1 667
Ostovelat ja muut velat	10 844	10 844	42 162	42 162	8 740	8 740

*ei suojauslaskennassa, taso 2

KONSERNIN VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

Tuhatta euroa	31.3.2016	31.3.2015	31.12.2015
Omasta puolesta annetut vakuudet
Yrityskiinnitys	1 200	1 200	1 200
Takaukset	320	205	336
Tytär- ja muiden konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet
Takaukset	37	37	37
Muut omat vastuut
Leasingvastuut
Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut	1 145	943	1 116
1–5 vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut	1 484	976	1 398
Yhteensä	2 629	1 919	2 514
Vuokravastuut
Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät vuokravastuut	5 267	5 056	5 767
1–5 vuoden sisällä erääntyvät vuokravastuut	7 067	6 966	7 155
Myöhemmin erääntyvät vuokravastuut	1 495	1 782	1 019
Yhteensä	13 828	13 804	13 941
Omat vastuut yhteensä	16 457	15 723	16 455
Vakuudet ja vastuusitoumukset yhteensä	18 014	17 165	18 027

LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Tuhatta euroa	31.3.2016	31.3.2015	31.12.2015
Yhteisyritys:
Liikevaihto	423	0	824
Myyntisaamiset	184	0	417
Softaforce:
Palvelujen ostot	0	50	117
Ostovelat	0	0	0

KONSERNIN TULOSLASKELMA

Tuhatta euroa	1–3/2016 10–12/2015		7–9/2015	4–6/2015	1–3/2015
LIIKEVAIHTO	34 125	39 210	33 569	36 590	34 041
Liiketoiminnan muut tuotot	0	85	-3	3	19
Materiaalit ja palvelut	-3 611	-4 098	-3 852	-4 437	-4 009
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-23 848	-22 456	-19 238	-23 221	-20 811
Poistot	-1 848	-1 919	-1 827	-1 822	-1 658
Liiketoiminnan muut kulut	-7 533	-6 517	-7 654	-8 870	-6 449
Liiketulos	-2 716	4 305	996	-1 757	1 132
%	-8,0 %	11,0 %	3,0 %	-4,8 %	3,3 %
Rahoitustuotot	231	556	609	458	565
Rahoituskulut	-662	-605	87	-319	-841
Osuus yhteisyrityksen tuloksesta	-626	-975	-205	-444	0
Tulos ennen veroja	-3 773	3 281	1 488	-2 062	856
%	-11,1 %	8,4 %	4,4 %	-5,6 %	2,5 %
Tuloverot	816	-327	-240	347	-261
TILIKAUDEN TULOS	-2 957	2 954	1 249	-1 715	595
%	-8,7 %	7,5 %	3,7 %	-4,7 %	1,7 %

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Tuhatta euroa	1–3/2016	1–3/2015	1–3/2014	1–12/2015
Liikevaihto	34 125	34 041	31 013	143 410
Liikevaihdon kasvu, %	0,2 %	9,8 %	4,0 %	12,3
Orgaaninen liikevaihdon kasvu *	3,5 %
EBITDA	-867	2 790	2 099	11 902
% liikevaihdosta	-2,5 %	8,2 %	6,8 %	8,3 %
Kertaluonteiset erät (netto)	350	-2 718		435
Oikaistu EBITDA**	-517	18	2 099	12 337
% liikevaihdosta	-1,5 %	0,0 %	6,8 %	8,6 %
Liiketulos	-2 716	1 132	310	4 676
% liikevaihdosta	-8,0 %	3,3 %	1,0 %	3,3 %
Liikevoiton kasvu, %		265,3 %		8,1 %
Tulos ennen veroja	-3 773	856	11	3 563
% liikevaihdosta	-11,1 %	2,5 %	0,0 %	2,5 %
Tilikauden tulos	-2 957	595	-76	3 083
% liikevaihdosta	-8,7 %	1,7 %	-0,2 %	2,1 %
Oman pääoman tuotto, %	-8,5 %	1,7 %	-0,3 %	2,2 %
Sijoitetun pääoman tuotto, %	-8,5 %	4,7 %	1,7 %	3,6 %
Korollinen vieras pääoma	15 300	3 333	6 893	1 667
Rahat ja pankkisaamiset	54 654	73 624***	21 308	33 238
Nettovelkaantumisaste, %	-28,9 %	-50,2 %	-15,1 %	-22,4 %
Omavaraisuusaste, %	66,3 %	74,3 %	65,9 %	79,1 %
Taseen loppusumma	205 838	188 378	144 508	178 545
Bruttoinvestoinnit	4 004	2 175	1 300	39 971
% liikevaihdosta	11,7 %	6,4 %	4,2 %	27,9 %
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot	5 581	4 808	4 474	20 748
% liikevaihdosta	16,4 %	14,1 %	14,4 %	14,5 %
T&K-henkilöstö kauden lopussa	400	336	327	373
Henkilöstökulut	23 848	20 811	20 078	85 726
Henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana	1 712	1 516	1 460	1 591
Henkilöstö kauden lopussa	1 713	1 508	1 441	1 648
Henkilöstön muutos, %	13,0 %	4,7 %	-3,1 %	10,4 %

* Orgaaninen liikevaihdon kasvu perustuen liikevaihtoon ilman valuuttakurssien vaikutusta ja lukuun ottamatta kertaluonteisia eriä

** EBITDA - ilman kertaluonteisia eriä

*** Sisältää lyhytaikaiset talletukset, jotka erääntyvät alle kolmen kuukauden kuluessa kauden päättymisestä

Osakekohtaiset tunnusluvut	1–3/2016	1–3/2015	1–3/2014	1–12/2015
Osakekohtainen tulos, laimentamaton	-0,21	0,04	-0,01	0,22
Osakekohtainen tulos, laimennettu	-0,21	0,04	-0,01	0,22
Oma pääoma/osake	9,64	9,89	7,40	9,97
Hinta/voitto-suhde (P/E)	-183,34	951,43	-6 632.45	171,31
Osakkeen kurssikehitys
alin kurssi	30,48	35,98	23,50	31,80
ylin kurssi	39,91	41,22	41,00	47,80
keskikurssi	34,40	38,95	33,66	39,20
päätöskurssi	38,30	40,00	39,35	37,32
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa*	544 673 071	566 006 760	505 900 363	530 736 266
Osakeannin vaikutuksella oikaistu
vaihdettujen osakkeiden lukumäärä	581 805	845 281	2 451 217	3 156 826
% keskimääräisestä lukumäärästä	4,1 %	6,0 %	19,1 %	22,3 %
Osakkeiden lukumäärä*
- kauden lopussa	14 153 765	14 150 169	12 856 030	14 152 770
- keskimäärin kauden aikana	14 153 441	14 148 935	12 931 229	14 150 954
- keskimäärin kauden aikana, laimennettu	14 171 718	14 158 655	12 856 030	14 173 167

* *Ilman omia osakkeita

OSAKE JA OSAKKEENOMISTAJAT

Basware Oyj:n osakepääoma oli katsauskauden lopussa 3 528 368,70 euroa (3 528 368,70 euroa) ja osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 14 221 229 kappaletta (14 221 229). Yhtiöllä on hallussaan 67 464 (71 060) kappaletta Basware Oyj:n osakkeita, mikä vastaa noin 0,5 prosenttia (0,5 %) yhtiön kaikista osakkeista.

Yhtiöllä oli kauden lopussa 12 949 (13 441) osakkeenomistajaa hallintarekisterit 12 kpl (12 kpl) mukaan lukien. Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 32,0 prosenttia (26,9 %) kokonaisosakemäärästä.

Yhtiön 15. maaliskuuta 2016 pidetty varsinainen yhtiökokous antoi Baswaren hallitukselle valtuutuksen päättää omien osakkeiden hankkimisesta, osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.

Lisätietoja yhtiön johdon ja hallintoelinten sekä suurimpien osakkeenomistajien omistuksesta yhtiön sijoittajasivuilta www.basware.fi/sijoittajat.