Solteq Oyj

Earnings Release • Apr 21, 2016

Q1 2016 osavuosikatsaus 1.1.–31.3.2016

TULOSOHJEISTUS 2016

Solteq-konsernin liikevaihdon arvioidaan kasvavan merkittävästi vuoden 2015 tasosta. Liiketuloksen ja liiketuloksen ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan niin ikään kasvavan vuoden 2015 tasosta.

Pääosan liikevaihdon ja -tuloksen arvioidusta kasvusta selittävät edellisellä tilikaudella ja katsauskaudella toteutetut strategian mukaiset yritysjärjestelyt. Lisäksi yrityskauppojen kustannussynergioiden arvioidaan realisoituvan pääosin vuoden 2016 aikana.

Liikevaihto ja liiketulos merkittävästi vertailukautta paremmat – keskittyminen monikanavaiseen ja digitaaliseen kaupankäyntiin tuo hedelmää

• Liikevaihto oli 15,4 miljoonaa euroa (9,1 miljoonaa euroa).
• Liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 732 tuhatta euroa (464 tuhatta euroa). Myydyn liiketoiminnan vaikutus liiketulokseen ilman kertaluonteisia eriä oli –212 tuhatta euroa.
• Liiketulos kertaluonteiset erät huomioiden oli 4 919 tuhatta euroa (464 tuhatta euroa). MainIoT Software Oy:n myynnistä aiheutuneet kertaluonteiset tuotot ja kulut olivat yhteensä +4 187 tuhatta euroa.
• Konsernin omavaraisuusaste oli 31,8 prosenttia (49,1 %).
• Osakekohtainen tulos oli 0,27 euroa (0,02 euroa).
• Solteq keskittyi katsauskaudella strategiansa mukaisesti entistä voimakkaammin monikanavaisen ja digitaalisen kaupan ratkaisujen alalla toimimiseen, ja myi huolto- ja kunnossapitojärjestelmiä toimittaneen tytäryhtiönsä MainIoT Software Oy:n.

AVAINLUVUT

	1–3/16	1–3/15	Muutos %	1–12/15
Liikevaihto, TEUR	15 373	9 134	68,3	54 215
Liiketulos ennen kertaluonteisia kuluja, TEUR	732	464	57,8	2 990
Liiketulos, TEUR	4 919	464	960,1	1 288
Tilikauden tulos, TEUR	4 393	343	1 180,8	102
Tulos/osake, e	0,27	0,02	1 073,3	0,01
Liiketulos-%	32,0	5,1	530,4	2,4
Omavaraisuusaste,%	31,8	49,1	–35,2	24,4

Strategian fokusoitumisen, kasvun ja paremman kannattavuuden vuosineljännes

Ensimmäinen vuosineljännes oli meille positiivinen ja kasvoimme edelliseen vuoteen nähden samalla parantaen kannattavuuttamme.

Helmikuun lopussa luovuimme palveluiden toiminnanohjauksen tuotteisiin keskittyneestä tytäryhtiöstä MainIoT Software Oy:stä yrityskaupalla. Solteqin uuden strategian kärkinä ovat digitaalisen kaupan ratkaisut ja kansainvälistyminen. Toteutettu kauppa antaa meille paremmat mahdollisuudet strategian toteuttamiseen niin toiminnan keskittymisen kuin taloudellisten mahdollisuuksien osalta. Vuosineljänneksen tulokseen olemme näiltä osin kirjanneet myös kertaluonteiset myyntivoitot järjestelykuluineen. Konsernin jatkavan liiketoiminnan kannattavuus paranee jatkossa keskittymisen johdosta ja yhtiörakenne on nyt erittäin hyvä strategian jatkototeuttamiselle.

Yhtiön rahoitusasema on hyvä. Omavaraisuusaste ja rahoitusasema ovat parantuneet merkittävästi ja normalisoituneet vuosineljänneksen aikana sekä tehdyn yrityskaupan että suotuisasti kehittyneen liiketoiminnan johdosta. Arvioimme strategian kannalta parhaita vaihtoehtoja tilanteen johdosta investointien ja muiden mahdollisten taseeseen liittyvien toimenpiteiden osalta. Kohentunut rahoitusasema avaa uusia mahdollisuuksia strategian nopeampaan toteuttamiseen.

Vuosineljänneksen aikana kaikki Descom-kaupan integraatioon liittyvät toimet on saatu päätökseen eikä niiden johdosta ole enää kirjattu merkittäviä kertaluonteisia eriä. Olen erittäin tyytyväinen asiantuntijoidemme panokseen Uuden Solteqin synnyttämisessä ja olemme ottaneet isoja hyviä askelia eteenpäin.

Kysynnän osalta ensimmäinen vuosineljännes on ollut selkeästi edellisvuoden viimeistä neljännestä parempi ja pirteämpi. Näemme kaikilla strategisilla alueilla asiakaskysynnän kasvaneen ja olemme myös onnistuneet myymään uusia hankkeita näillä alueilla. Odotuksemme on, että kysyntä jatkuu hyvällä tasolla ja tavoittelemme loppuvuoden aikana orgaanista kasvua kaikille strategisille alueillemme. Vanhempien teknologioiden osalta näemme eroosion tasaantuneen ja aktiivisen kysynnän uusia ratkaisuja kohtaan kasvaneen positiivisesti. Kasvuamme rajoittaa tällä hetkellä eniten osaavan henkilöstön saatavuus Suomessa ja Puolassa.

Strategiatyö on edennyt erinomaisesti ja tulemme julkistamaan tarkemmin strategian keskiviikkona 25.5.2016. Strategia keskittyy kasvuun sekä Suomessa että kansainvälisesti. Keskeiset elementit ovat digitaalisen palveluvalikoiman laajentaminen koko toiminnassa, ketjuuntuneen kaupan ja digitaalisen liiketoiminnan ratkaisut Pohjoismaissa ja digitaalisen kaupankäynnin ratkaisut globaalisti. Suomessa kasvumme tulee olemaan pääasiassa orgaanista, mutta Pohjoismaissa ja globaalisti pyrimme olemaan aktiivisia myös yrityskauppojen osalta strategian nopean toteuttamisen vuoksi.

Haemme tasapainon kasvun ja osingonmaksun välille, jolloin voimme olla sijoittajillemme houkuttelevin vaihtoehto kasvavana ja kansainvälistyvänä digitaalisen kaupankäynnin yhtiönä.

Strategian ytimessä on erittäin korkealle tasolle kehittynyt ja jatkuvasti kehittyvä parhaiden teknologiaosaajien joukko, jolla toteutamme ainutkertaista strategiaa digitaalisen kaupan alueella Suomessa ja globaalisti.

Pidämme voimassa aiemman ohjeistuksen vuoden 2016 liikevaihdon ja tuloksen osalta ennen kertaluonteisia eriä huolimatta MainIoT Software Oy:n myymisestä.

Repe Harmanen Toimitusjohtaja

Toimintaympäristö ja segmenttien kehitys

Solteq on digitaalisen kaupankäynnin asiantuntija. Tarjoamme kokonaisratkaisut monikanavaiseen kaupankäyntiin: taustaprosesseista asiakkaan ostokokemukseen – toimitusketjun ohjaamisesta digitaaliseen markkinointiin. Solteq tarjoaa asiakkailleen ratkaisuosaamista kaupan, palveluiden ja teollisuuden toimialoilla.

Solteq-konsernin liiketoiminta jakautuu kahteen raportoitavaan segmenttiin: Asiakasratkaisut- ja Digitaaliset ratkaisut -segmentteihin. Kyseinen segmenttijako, joka on otettu käyttöön katsauskauden alussa, heijastaa Solteqin kasvua digitaalisen kaupankäynnin palvelutaloksi.

Solteqin Digitaaliset ratkaisut -segmentti tarjoaa asiakkailleen

• digitaalisen kaupankäynnin sekä tilaus- ja toimitusprosessin palveluita ja konsultointia
• digitaalisen markkinoinnin ja analytiikan palveluita
• asiakaskokemuksen suunnittelu- ja toteutuspalveluita
• master data- ja integraatio -palveluita
• asiakaskohtaisia jatkuvan palvelun palvelukokonaisuuksia

Digitaaliset ratkaisut -segmentin liikevaihto katsauskaudella oli 7,6 miljoonaa euroa (1,8 miljoonaa euroa). Segmentin liiketulos oli 0,8 miljoonaa euroa (0,0 miljoonaa euroa).

Digitaaliset ratkaisut -segmentin valtava katsauskauden kasvuloikka selittyy pääosin edellisellä tilikaudella tehdystä Descom-kaupasta. Segmenttiin on yhdistetty iso osa Descom-liiketoimintaa sekä aiemman Solteqin vastaavat synergiset liiketoiminta-alueet. Tämä uusi liiketoiminta on raportoitu konsernin luvuissa Q3/2015 alkaen. Digitaaliset ratkaisut -segmentin liiketoiminta on kehittynyt katsauskaudella suunnitellusti.

Solteq Asiakasratkaisut -segmentti tarjoaa asiakkailleen

• logistiikan, myymälätoiminnan, ravintolatoiminnan, asiakaspalvelun, maksamisen ja kanta-asiakkuuden hallinnan kokonaisratkaisuja liiketoiminnan tehostamiseksi
• toiminnan- ja taloudenohjauksen järjestelmiä sekä niitä tukevia optimointi-, integraatio- ja sovellushallintapalveluita sekä raportointiratkaisuja.

• 1.3.2016 tiedotetussa yrityskaupassa myyty MainIoT Software Oy on raportoitu 29.2.2016 asti osana Asiakasratkaisutsegmenttiä. Mainiot Software Oy:n vaikutus segmentin katsauskauden liikevaihtoon oli +0,6 miljoonaa euroa ja liikevoittoon –0,2 miljoonaa euroa.

Asiakasratkaisut-segmentin liikevaihto katsauskaudella oli 7,8 miljoonaa euroa (7,4 miljoonaa euroa). Segmentin liiketulos oli 0,0 miljoonaa euroa (0,4 miljoonaa euroa).

Asiakasratkaisut-segmentin liiketoiminta on koostunut osasta Solteqin alkuperäisiä liiketoimintoja, synergisistä Descom-liiketoiminnoista sekä MainIoT Software Oy:n liiketoiminnasta kahden kuukauden ajalta. Myydyn liiketoiminnan vaikutus katsauskauden liiketulokseen on noin –0,2 miljoonaa euroa. Lisäksi segmentin liiketulokseen vaikuttaa heikentävästi muutamien hankkeiden tuloutusajankohdan viivästymiseen liittyvät tekijät.

MainIoT Software Oy:n myynti

Solteq myi helmikuun lopussa täysin omistamansa tytäryhtiön koko osakekannan IFS-konsernille. Velaton kauppahinta oli noin 7,4 miljoonaa euroa. Solteq voi lisäksi seuraavan kahden vuoden aikana saada enintään 0,6 miljoonaa euroa lisäkauppahintaa, mikäli eräät ostajan hankitulle liiketoiminnalle asettamat tavoitteet toteutuvat.

Solteq arvioi 1.3.2016 julkaisemassaan pörssitiedotteessa kirjaavansa kaupasta noin 3,2 miljoonan euron kertaluontoisen myyntivoiton vuoden 2016 ensimmäisen neljänneksen tulokseen.

Yhtiön näkemys katsauskaudelle kirjautuvasta myyntivoitosta on osavuosikatsausta laadittaessa muuttunut. Velattomaan kauppahintaan tai muihin osakekaupan ehtoihin ei ole tullut muutoksia. Kun huomioidaan myydyn tytäryhtiön nettokäyttöpääoma ja nettovelat osakekannan sovitulla luovutushetkellä 29.2.2016, myyntivoiton määräksi arvioidaan 4,2 miljoonaa euroa – eli myyntivoiton määrä on noin 1,0 miljoonaa euroa suurempi kuin aiemmin arvioitiin. Tämä 4,2 miljoonan euron myyntivoitto on esitetty ensimmäisen vuosineljänneksen tuloksessa.

Sovittu kauppahinnan tarkastus- ja maksuprosessi on osavuosikatauksen julkaisuhetkellä ostajan ja myyjän välillä vielä kesken.

Uuden yhdistyneen yhtiön strategian suuntaviivat

Solteq on aiemmin tiedottanut osavuosikatsauksen 1.1.–30.9.2015 yhteydessä uuden, yhdistyneen yhtiön strategian suuntaviivoista.

Strategiatyö ja -valmistelu on jatkunut ja jatkuu kuluvan talven ja kevään aikana, ja aiemmissa pörssitiedotteissa julkistettuja suuntaviivoja on lähdetty katsauskaudella toteuttamaan. Yhtiö tiedottaa tarkemmin strategiatyön tuloksista kevään 2016 aikana erillisellä pörssitiedotteella.

LIIKEVAIHTO JA TULOS

Liikevaihdon jakaantuminen toiminnoittain:

%			1–3/16 1–3/15 1–12/15
Ohjelmistopalvelut	82	67	72
Lisenssit	17	27	25
Laitemyynti	1	6	3

Liikevaihto kasvoi 68,3 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ja oli 15 373 tuhatta euroa (edellinen tilikausi 9 134 tuhatta euroa).

Liikevaihto koostuu useista yksittäisistä asiakkuuksista, enimmilläänkin yhden asiakkaan osuus liikevaihdosta on alle kymmenen prosenttia.

Yhtiö on alkanut tilikauden alusta lukien käyttämään myyntikatetta (ks. Tunnuslukujen laskentaperiaatteet) operatiivisena, kasvua mittaavana tunnuslukuna. Vastaisuudessa myyntikatekehitys kommentoidaan osana osavuosikatsauksien tunnuslukuja. Katsauskauden myyntikate oli 12 108 tuhatta euroa (6 969 tuhatta euroa).

Katsauskauden liikevoitto oli 4 919 tuhatta (464 tuhatta euroa). Liiketulos ennen MainIoT Software Oy:n myynnistä johtuvaa kertaluonteista tuottoa nousi 58 prosenttia ja oli 732 tuhatta euroa (464 tuhatta euroa).

Tulos ennen veroja oli 4 498 tuhatta euroa (435 tuhatta euroa) ja katsauskauden tulos 4 393 tuhatta euroa (343 tuhatta euroa).

TASE JA RAHOITUS

Taseen loppusumma oli 62 984 tuhatta euroa (24 231 tuhatta euroa). Likvidit varat olivat 11 011 tuhatta euroa (1 838 tuhatta euroa). Likvidien varojen lisäksi yhtiöllä oli katsauskauden päättyessä käyttämättömiä pankkitililimiittejä yhteensä 2 000 tuhatta euroa ja yhtiöllä oli tämän lisäksi käyttämättömänä yhteensä 4 000 tuhannen euron valmiusluottolimiitti.

Konsernin rahoitusvelat olivat 27 567 tuhatta euroa (3 882 tuhatta euroa). Konsernin nettovelat olivat 16 556 tuhatta euroa (2 044 tuhatta euroa).

Solteq laski 1.7.2015 liikkeelle 27,0 miljoonan euron kiinteäkorkoisen (6,0%) ja juoksuajaltaan viiden vuoden mittaisen joukkovelkakirjalainan. Joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista ja voitonjakoa koskevat taloudelliset kovenantit (Incurrence Covenant) edellyttävät, että omavaraisuusaste kunakin sovittuna tarkasteluhetkenä ylittää 27,5 prosenttia, korkokate (käyttökate/nettokorkokulut) ylittää suhdeluvun 3,00:1 ja että konsernin korolliset nettovelat/käyttökate eivät ylitä suhdelukua 3,50:1.

Konsernin omavaraisuusaste oli 31,8 prosenttia (49,1%).

MainIoT Software Oy:n myynti katsauskaudella paransi merkittävästi yhtiön taseen likviditeettiä sekä paransi omavaraisuusastetta. Yhtiön hallitus käy osana normaalia työskentelyään läpi niitä vaihtoehtoja, joita

yhtiöllä on liiketoimintansa ja taserakenteensa kehittämiseksi nykyisessä tilanteessa.

INVESTOINNIT, TUTKIMUS JA KEHITYS

Katsauskauden nettoinvestoinnit olivat +3 220 tuhatta euroa (–10 tuhatta euroa). Korvausinvestointeja näistä oli 65 tuhatta euroa ja divestointeja 3 285 tuhatta euroa muodostuen pääosin MainIoT Software Oy:n osakekannan myynnistä. Vertailukauden nettoinvestoinnit olivat pääsääntöisesti korvausinvestointeja.

Tuotekehitys

Solteqin tutkimus- ja kehityskulut ovat pääosin henkilöstökuluja. Perustuotteiden kehittämisessä Solteqin strategiana on toimia yhteistyössä globaalien toimijoiden kuten IBM:n, SAP:n, Symphony EYC:n ja Microsoftin kanssa sekä hyödyntää heidän resurssejaan ja jakelukanaviaan. Oma kehityspanos kohdistetaan lisäarvotuotteiden ja asiakaskohtaisten palvelukokonaisuuksien kehittämiseen.

Katsauskauden aikana ei ole aktivoitu tuotekehityskuluja (vertailuvuonnakaan ei aktivointeja).

HENKILÖSTÖ

Solteqin palveluksessa oli katsauskauden lopussa 477 vakinaisessa työsuhteessa olevaa henkilöä (269 henkilöä). Henkilöstön määrä katsauskauden lopussa jakautui niin, että Solteqin Digitaaliset Ratkaisut -segmentin palveluksessa oli 213 henkilöä, Solteqin Asiakasratkaisut-segmentin palveluksessa oli 193 henkilöä ja yhteisten toimintojen palveluksessa 71 henkilöä. Katsauskaudella myydyn tytäryhtiön MainIoT Software Oy:n palveluksessa oli kaupan toteutumishetkellä 41 henkilöä.

Konsernin henkilöstöä kuvaavat tunnusluvut:

1–3/16 1–3/15 1–3/14

Keskimääräinen
lukumäärä
katsauskaudella
(rullaava 12 kk)	443	278	284
Katsauskauden
palkat ja palkkiot
(1 000 €)	6 463	3 796	3 948

LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA

Solteqin lähipiiriin kuuluvat sen hallitus, toimitusjohtaja sekä konsernin johtoryhmä.

Lähipiiritapahtumat ja niiden euromääräiset summat on esitetty tämän osavuosikatsauksen taulukko-osassa.

OSAKKEET, OSAKKEENOMISTAJAT JA OMAT OSAKKEET

Solteq Oyj:n osakepääoma 31.3.2016 oli 1 009 154,17 euroa ja osakkeiden lukumäärä on 17 798 059. Osake on nimellisarvoton. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. Osakkeita koskee yhtiöjärjestyksen lunastuslauseke.

Katsauskauden päättyessä Solteq Oyj:n hallussa olevien omien osakkeiden määrä oli 825 881 kappaletta. Hankittujen osakkeiden määrä vastasi 4,6 prosenttia koko katsauskauden lopun osake- ja äänimäärästä. Hankittujen osakkeiden kirjanpidollinen vasta-arvo oli 46 828 euroa.

Katsauskauden aikana ei tehty yhtään liputusilmoitusta.

Vaihto ja kurssi

Katsauskauden aikana Solteqin osakkeiden vaihto Helsingin Pörssissä oli 0,6 miljoonaa osaketta (0,4 milj. osaketta) ja 1,0 miljoonaa euroa (0,7 milj. euroa). Katsauskauden ylin kurssinoteeraus oli 1,96 euroa ja alin 1,55 euroa. Painotettu osakekohtainen keskikurssi oli 1,71 euroa ja päätöskurssi 1,60 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo katsauskauden lopussa oli 28,5 miljoonaa euroa (26,7 milj. euroa).

Omistus

Solteqilla oli katsauskauden päättyessä yhteensä 1 962 osakkeenomistajaa (1 683 osakkeenomistajaa). Solteqin 10 suurinta osakkeenomistajaa omistivat 13 281 tuhatta osaketta eli heidän hallussaan on 74,6 prosenttia yhtiön osake- ja äänimäärästä. Solteq Oyj:n hallituksen jäsenet omistivat henkilökohtaisesti yhteensä 15 tuhatta yhtiön osaketta.

VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS

Solteq Oyj:n varsinainen yhtiökokous 16.3.2016 vahvisti vuoden 2015 tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle vastuuvapauden päättyneeltä katsauskaudelta.

Kokouksessa hyväksyttiin hallituksen esitys, että 31.12.2015 päättyneeltä katsauskaudelta ei makseta osinkoa.

Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiön kotipaikaksi Vantaan.

mään maksullisesta tai maksuttomasta osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 § mukaisten erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden tai oikeuksien lukumäärä voi olla yhteensä enintään 5 000 000 kappaletta. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden ja oikeuksien antamista että yhtiön omien osakkeiden luovuttamista. Uudet osakkeet ja oikeudet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yhtiön pääomarakenteen kehittäminen, yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvien järjestelyiden toteuttaminen tai yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttaminen. Valtuutus sisältää hallitukselle oikeuden päättää kaikista muista osakeanteihin ja erityisten oikeuksien antamiseen liittyvistä ehdoista ja se on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.4.2017 asti.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättä-

HALLITUS JA TILINTARKASTAJA

Yhtiökokouksessa 16.3.2016 Yhtiön hallitukseen valittiin kuusi jäsentä. Hallituksen jäseninä jatkavat Aarne Aktan, Eeva Grannenfelt, Kirsi Harra-Vauhkonen, Markku Pietilä, Mika Uotila sekä Olli Väätäinen.

Tilintarkastajana jatkaa KPMG Oy Ab päävastuullisena tilintarkastajanaan Lotta Nurminen, KHT.

Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään kokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajakseen Mika Uotilan. Lisäksi hallitus päätti perustaa hallituksen tarkastusvaliokunnan, jonka jäseniksi valittiin Aarne Aktan, Markku Pietilä ja Mika Uotila. Valiokunnan puheenjohtajana toimii Markku Pietilä.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Katsauskauden päättymisen jälkeen ei ole toteutunut merkittäviä yhtiön tulokseen tai taloudelliseen tilaan vaikuttavia tapahtumia.

RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Lähiajan keskeisimmät epävarmuustekijät ja riskit liittyvät rahoitus- ja taserakenteen muutosten hallintaan, liikevaihdon perustana olevien kauppojen ajoitukseen ja hinnoitteluun, kustannustason muutoksiin sekä yhtiön kykyyn hallita laajoja sopimus- ja toimituskokonaisuuksia.

Yhtiön liiketoiminnan kannalta keskeisimpiä riskejä ja epävarmuustekijöitä seurataan säännöllisesti osana hallitus- ja johtoryhmätyöskentelyä. Lisäksi yhtiöllä on hallituksen perustama tarkastusvaliokunta.

Taloudellinen raportointi

Osavuosikatsaus 1.1.–31.3.2016 on laadittu IAS34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti ja siinä on noudatettu samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2015.

Tulosta raportoidaan kahden segmentin kautta. Digitaaliset ratkaisut -segmentti sisältää digitaalisen kaupankäynnin sekä tilaus- ja toimitusprosessin palveluita ja konsultointia, digitaalisen markkinoinnin ja analytiikan palveluita, asiakaskokemuksen suunnittelu- ja toteutuspalveluita, master data- ja integraatio-palveluita sekä asiakaskohtaisia jatkuvan palvelun palvelukokonaisuuksia. Asiakasratkaisut-segmentti sisältää logistiikan, myymälätoiminnan, ravintolatoiminnan, asiakaspalvelun, maksamisen ja kanta-asiakkuuden hallinnan kokonaisratkaisuja sekä toiminnan- ja taloudenohjauksen järjestelmiä ja niitä tukevia optimointi-, integraatio- ja sovellushallintapalveluita sekä raportointiratkaisuja. 1.3. tiedotetussa yrityskaupassa myyty MainIoT Software Oy on raportoitu 29.2.2016 saakka osana Asiakasratkaisut-segmenttiä.

Konsernin keskeiset tuote- ja palvelutyypit ovat ohjelmistopalvelut, lisenssit ja laitemyynti.

Kaikki tässä tiedotteessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen näkemykseen talouden tilasta ja kehittymisestä. Tämän vuoksi tulokset voivat erota merkittävästi johtuen muutoksista taloudessa, markkinoilla, kilpailuolosuhteissa sekä muutoksista laissa ja säännöksissä.

Osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

(TEUR)	1.1.– 31.3.2016	1.1.– 31.3.2015	1.1.– 31.12.2015
LIIKEVAIHTO	15 373	9 134	54 215
Liiketoiminnan muut tuotot	4 187	0	125
Materiaalit ja palvelut	–3 265	–2 166	–15 153
Henkilöstökulut	–8 109	–4 646	–26 374
Poistot ja arvonalentumiset	–493	–336	–1 782
Liiketoiminnan muut kulut	–2 775	–1 522	–9 744
LIIKETULOS	4 919	464	1 288
Rahoitustuotot ja -kulut	–420	–29	–984
TULOS ENNEN VEROJA	4 498	435	305
Tuloverot	–106	–92	–203
TILIKAUDEN TULOS	4 393	343	102
MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT, JOTKA SAATETAAN MYÖHEMMIN SIIRTÄÄ TULOSVAIKUTTEISIKSI:
Rahavirran suojaukset	0	9	29
Tilikauden laajan tuloksen erät verojen jälkeen	0	7	23
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	4 393	350	125
Tilikauden voiton jakautuminen Emoyrityksen omistajille	4 393	343	102
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyrityksen omistajille	4 393	350	125
Tulos/osake, e (laimentamaton)	0,27	0,02	0,01
Tulos/osake, e (laimennettu)	0,27	0,02	0,01

Katsauskauden veroina on esitetty katsauskauden tulosta vastaavat verot.

KONSERNITASE

(TEUR)	31.3.2016	31.3.2015	31.12.2015
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	1 815	1 509	2 032
Aineettomat hyödykkeet
Liikearvot	34 261	12 730	35 235
Muut aineettomat hyödykkeet	2 085	2 051	4 958
Myytävissä olevat rahoitusvarat	573	552	987
Myyntisaamiset	207	15	207
Pitkäaikaiset varat yhteensä	38 941	16 857	43 419
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus	18	43	23
Myyntisaamiset ja muut saamiset	13 014	5 493	18 190
Rahavarat	11 011	1 838	2 619
Lyhytaikaiset varat yhteensä	24 043	7 374	20 832
VARAT YHTEENSÄ	62 984	24 231	64 251

OMA PÄÄOMA JA VELAT

TEUR	31.3.2016	31.3.2015	31.12.2015
EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA
Osakepääoma	1 009	1 009	1 009
Ylikurssirahasto	75	75	75
Suojausinstrumenttien rahasto	0	–16	0
Omat osakkeet	–1 109	–1 109	–1 109
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	10 449	6 453	10 449
Kertyneet voittovarat	9 349	5 225	4 983
Oma pääoma yhteensä	19 773	11 637	15 407
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	783	494	1 019
Rahoitusvelat	27 291	1 848	27 385
Lyhytaikaiset velat	15 137	10 252	20 440
Velat yhteensä	43 211	12 594	48 844
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	62 984	24 231	64 251

RAHAVIRTALASKELMA

(MEUR)	1–3/2016	1–3/2015	1–12/2015
Liiketoiminnan rahavirta	2,98	0,28	0,40
Investointien rahavirta	6,23	–0,01	–16,50
Rahoituksen rahavirta
Omat osakkeet	0,00	–0,04	–0,43
Osingonjako	0,00	–0,38	–0,45
Lainojen nosto/maksu	–0,82	–0,54	17,07
Rahoituksen rahavirta yhteensä	–0,82	–0,96	16,19
Rahavarojen muutos	8,39	–0,69	0,09

Investointien rahavirrassa esitetään tytäryhtiö Mainiot Software Oy:n divestoinnista syntynyt nettorahavirta +6 293 tuhatta euroa.

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

(TEUR)	OSAKE PÄÄOMA	OMAT OSAKKEET	YLIKURSSI RAHASTO	SUOJAUS INSTRU MENTTIEN RAHASTO	SIJOITETUN VAPAAN OMAN PÄÄOMAN RAHASTO	VOITTO VARAT	YHTEENSÄ
OMA PÄÄOMA 1.1.2015	1 009	–1 069	75	–23	6 392	5 328	11 712
Tilikauden laaja tulos yhteensä				7		343	350
Liiketoimet omistajien kanssa
Omien osakkeiden hankinta		–40					–40
Omilla osakkeilla maksetut
hallituspalkkiot					61		61
Osingonjako						–447	–447
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä		–40			61	–447	–426
OMA PÄÄOMA 31.3.2015	1 009	–1 109	75	–16	6 453	5 224	11 636
OMA PÄÄOMA 1.1.2016	1 009	–1 109	75	0	10 449	4 983	15 407
Tilikauden laaja tulos yhteensä				0		4 393	4 393
Muuntoerot						–28	–28
OMA PÄÄOMA 31.3.2016	1 009	–1 109	75	0	10 449	9 348	19 772

SEGMENTTI-INFORMAATIO

Liikevaihdon jakautuminen segmenteittäin:

Me	1–3/16	1–3/15	MUUTOS
Digitaaliset ratkaisut	7,6	1,8	+5,8
Asiakasratkaisut*	7,8	7,4	+0,4
Yhteensä	15,4	9,1	+6,3

*Myyty liiketoiminta sisältyy Asiakasratkaisut-segmenttiin 1–2/16 ja 1–3/15.

Liiketuloksen jakautuminen segmenteittäin:

Me	1–3/16	1–3/15	MUUTOS
Digitaaliset ratkaisut	0,8	0,0	+0,8
Asiakasratkaisut*	0,0	0,4	–0,5
Yhteensä	0,7	0,5	+0,2

*Myyty liiketoiminta sisältyy Asiakasratkaisut-segmenttiin 1–2/16 ja 1–3/15.

AVAINLUVUT NELJÄNNEKSITTÄIN

(MEUR)	2Q/14	3Q/14	4Q/14	1Q/15
Liikevaihto	10,52	8,33	12,22	9,13
Liiketulos	0,55	0,44	0,91	0,46
Tulos ennen veroja	0,54	0,41	0,86	0,44
	2Q/15	3Q/15	4Q/15	1Q/16
Liikevaihto	9,82	14,90	20,36	15,37
Liiketulos	0,66	-0,06	0,23	4,92

KÄYTTÖOMAISUUSINVESTOINNIT

(TEUR)	1–3/2016	1–3/2015	1–12/2015
Investoinnit, jatkuvat toiminnot, konserni yhteensä	–3 220	10	23 259
VASTUUERITTELY (MEUR)	31.3.2016	31.3.2015	31.12.2015
Yrityskiinnitykset	10,00	10,00	10,00
Leasing yms. vastuut	0,20	0,12	0,25
Toimitilojen nimellisvuokravastuut	5,82	4,71	6,20
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT (TEUR)	31.3.2016	31.3.2015	31.12.2015
Vuokrajärjestelyt	0	21	80
Liikevaihto	0	0	70
Ostot	0	0	3
Johdon yhtiöiden osakehankinta	0	0	383

Liiketapahtumat lähipiirin kanssa ovat tapahtuneet markkinahintaan ja liittyvät yhtiön normaaliin liiketoimintaan.

RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT

Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot vastaavat olennaisilta osin kirjanpitoarvoja sekä 31.3.2016 että 31.3.2015. Näin ollen niitä ei ole tilinpäätöstiedotteessa esitetty erikseen taulukkomuodossa.

SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.3.2016

	Osakkeita ja ääniä
	KPL	%
1. Sentica Buyout III Ky	4 621 244	26,0
2. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo	2 000 000	11,2
3. Profiz Business Solution Oyj	1 781 790	10,0
4. Saadetdin Ali	1 399 553	7,9
5. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma	1 155 597	6,5
6. Solteq Oyj	825 881	4,6
7. Aalto Seppo	671 882	3,8
8. Roininen Matti	420 000	2,4
9. Lamy Oy	225 000	1,3
10. Sentica Buyout III Co-Investment	180 049	1,0
10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä	13 280 996	74,6
Hallintarekisteröidyt yhteensä	215 008	1,2
Muut	4 302 055	24,2
Yhteensä	17 798 059	100,0 %

TUNNUSLUVUT (IFRS)

	1–3/2016	1–3/2015	1–12/2015
Liikevaihto MEUR	15,4	9,1	54,2
Liikevaihdon muutos, %	68,3	–7,4	32,5
Liiketulos MEUR	4,9	0,5	1,3
% liikevaihdosta	32,0	5,1	2,4
Tulos ennen veroja MEUR	4,5	0,4	0,3
% liikevaihdosta	29,3	4,8	0,6
Omavaraisuusaste, %	31,8	49,1	24,4
Nettovelkaantumisaste, %	83,7	17,6	167,4
Bruttoinvestoinnit käyttö- omaisuuteen MEUR	–3,2	0,0	23,3
Oman pääoman tuotto, %	19,1	12,4	0,8
Sijoitetun pääoman tuotto, %	14,8	12,3	4,5
Henkilöstö kauden lopussa	477	269	500
Henkilöstö keskimäärin	443	278	391

OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT

Tulos/osake, e	0,27	0,02	0,01
Tulos/osake, e (laimennettu)	0,27	0,02	0,01
Oma pääoma / osake, e	1,16	0,78	0,91

	TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET
	Omavaraisuusaste prosentteina:	oma pääoma taseen loppusumma – saadut ennakot	x 100
	Nettovelkaantumisaste:	korolliset velat – rahavarat oma pääoma	x 100
	Oman pääoman tuotto prosentteina:	tilikauden tulos (12 kk rullaava) taseen oma pääoma (keskim.kauden aikana)	x 100
	Sijoitetun pääoman tuotto prosentteina:	tilikauden tulos rahoituserien jälkeen + rahoituskulut (12 kk rullaava) taseen loppusumma – korottomat velat (keskim. kauden aikana)	x 100
	Osakekohtainen tulos:	tilikauden tulos –/+ määräysvallattomien omistajien osuus osakkeiden kappalemäärä keskimäärin
	Laimennettu osakekohtainen tulos:	tilikauden tulos –/+ määräysvallattomien omistajien osuus osakkeiden kappalemäärä keskim. lisättynä vuoden lopun optioiden määrällä
	Osakekohtainen oma pääoma:	taseen oma pääoma osakkeiden kappalemäärä

Myyntikate: Liikevaihto – Materiaalit ja palvelut

Keskeiset tapahtumat Toimitusjohtajalta Toimintaympäristö Taloudellinen informaatio Tunnusluvut Laadintaperiaatteet

Taloudellinen raportointi

Q1 2016 osavuosikatsaus 1.1.–31.3.2016

TALOUDELLINEN RAPORTOINTI

Solteq Oyj:n taloustiedotteiden aikataulu vuonna 2016 on seuraava:

• Osavuosikatsaus 1–6/2016 perjantaina 15.7.2016 klo 8.00
• Osavuosikatsaus 1–9/2016 tiistaina 25.10.2016 klo 8.00

Lisää sijoittajatietoa Solteqin verkkosivuilta osoitteesta www.solteq.com.

Lisätietoja antavat:

Toimitusjohtaja, Repe Harmanen Puhelin 0400 467 717 Sähköposti repe.harmanen@solteq.com

Talousjohtaja, Antti Kärkkäinen Puhelin 040 8444 393 Sähköposti antti.karkkainen@solteq.com

Jakelu:

NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.solteq.com