Basware Oyj

Earnings Release • Jul 19, 2016

BASWAREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.–30.6.2016 (IFRS)

YHTEENVETO

Baswaren SaaS-tuotot kasvoivat 99 prosenttia ja panostuksia vuoden 2018 strategiaa tukeviin toimenpiteisiin jatkettiin

Tammi–kesäkuu 2016:

• Liikevaihto 73 073 tuhatta euroa (70 631 tuhatta euroa): kasvua 3,5 prosenttia
• Orgaaninen liikevaihdon kasvu 2,5 prosenttia ilman valuuttakurssien vaikutusta
• Oikaistu EBITDA -2 978 tuhatta euroa (1 798 tuhatta euroa)
• Cloud-tuottojen osuus liikevaihdosta 42,2 prosenttia (33,8 %)
• Jatkuvien tuottojen osuus liikevaihdosta 71,7 prosenttia (66,3 %)
• Liiketulos -7 714 tuhatta euroa (-625 tuhatta euroa)
• Osakekohtainen tulos (laimennettu) -0,52 euroa (-0,08 euroa)

Huhti–kesäkuu 2016:

• Liikevaihto 38 948 tuhatta euroa (36 590 tuhatta euroa): kasvua 6,4 prosenttia
• Orgaaninen liikevaihdon kasvu 1,5 prosenttia ilman valuuttakurssien vaikutusta
• Oikaistu EBITDA -2 461 tuhatta euroa (1 779 tuhatta euroa)
• Cloud-tuottojen osuus liikevaihdosta 42,4 prosenttia (37,6 %)
• Jatkuvien tuottojen osuus liikevaihdosta 70,6 prosenttia (68,7 %)
• Liiketulos -4 999 tuhatta euroa (-1 757 tuhatta euroa)
• Osakekohtainen tulos (laimennettu) -0,32 euroa (-0,12 euroa)

Basware on soveltanut ESMA:n (the European Securities and Markets Authority) ohjeita vaihtoehtoisista tunnusluvuista. Ohjeet astuivat voimaan 3.7.2016 (ks. sivu 15).

Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.

Basware tavoittelee nopeampaa liikevaihdon kasvua strategiakaudella 2016–2018. Vuonna 2016 Basware kiihdyttää kasvupanostuksiaan, jotka keskittyvät pääasiassa cloud-liiketoimintaan, myyntiin ja markkinointiin sekä niiden tukitoimiin ja Baswaren rahoituspalvelujen markkinoille tuomiseen. Basware odottaa vähintään 5 prosentin orgaanista kasvua ja oikaistun EBITDA:n säilyvän nollatasolla vuonna 2016 kasvupanostusten katteisiin aiheuttaman väliaikaisen paineen johdosta. Toiminnan kasvua kiihdyttävien kasvupanostusten odotetaan olevan noin 20 miljoonaa euroa.

KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT

	4–6/	4–6/	Muutos,	1–6/	1–6/	Muutos,	1–12/
Tuhatta euroa	2016	2015	%	2016	2015	%	2015
Liikevaihto	38 948	36 590	6,4 %	73 073	70 631	3,5 %	143 410
Orgaaninen liikevaihdon kasvu*	1,5 %			2,5 %
EBITDA	-2 870	64		-3 737	2 855		11 902
Oikaistu EBITDA	-2 461	1 779		-2 978	1 798		12 121
Liiketulos	-4 999	-1 757		-7 714	-625		4 676
% liikevaihdosta	-12,8 %	-4,8 %		-10,6 %	-0,9 %		3,3 %
Tulos ennen veroja	-5 622	-2 062		-9 395	-1 206		3 563
Tilikauden tulos	-4 528	-1 715		-7 485	-1 120		3 083
Oman pääoman tuotto, %	-13,2 %	-4,9 %		-10,7 %	-1,9 %		2,2 %
Sijoitetun pääoman tuotto,	-10,3 %	-3,5 %		-9,5 %	0,5 %		3,6 %
Rahavarat**	21 799	62 570		21 799	62 570		33 238
Nettovelkaantumisaste, %		-4,7 % -33,7 %		-4,7 %	-33,7 %		-22,4 %
Omavaraisuusaste, %	66,1 %	67,9 %		66,1 %	67,9 %		79,1 %
Osakekohtainen tulos
Laimentamaton, euroa	-0,32	-0,12	162,3 %	-0,53	-0,08	564,0 %	0,22
Laimennettu, euroa	-0,32	-0,12	162,3 %	-0,52	-0,08	563,9 %	0,22
Oma pääoma/osake, euroa	9,68	9,88	-1,2 %	9,68	9,88	-1,2 %	9,97

* Ilman valuuttakurssien vaikutusta

** Sisältää lyhytaikaiset talletukset, jotka erääntyvät alle kolmen kuukauden kuluessa kauden päättymisestä

LIIKETOIMINTA

Basware on maailman johtava verkottuneiden hankinnasta maksuun- ja verkkolaskuratkaisujen sekä innovatiivisten rahoituspalvelujen tarjoaja. Basware auttaa kaikenkokoisia organisaatioita tehostamaan talousohjaustaan. Baswaren kaupankäynti- ja rahoitusverkosto yhdistää yrityksiä yli 100 maassa eri puolilla maailmaa. Basware on maailman suurin avoin yritysverkosto, joka tarjoaa skaalautuvuutta liiketoiminnan kasvattamiseen sekä ratkaisut talousprosessien yksinkertaistamiseen ja virtaviivaistamiseen. Pienet ja suuret yritykset ympäri maailman saavuttavat merkittäviä kustannussäästöjä, entistä joustavammat maksuehdot, tehokkuutta ja tiiviimmät liiketoimintasuhteet toimittajiensa kanssa.

Toimitusjohtaja Esa Tihilä:

Baswaren cloud-liiketoiminta kasvoi voimakkaasti toisella neljänneksellä, SaaS-kasvun jatkuessa merkittävänä ja Network-transaktiomäärien kasvaessa hyvin. Basware jatkoi myös vuoden 2018 strategisten tavoitteidensa mukaisia kasvupanostuksia.

Baswaren SaaS-tuotot kasvoivat yhteensä 99 prosenttia vuoden 2015 toiseen neljännekseen verrattuna. SaaS-kasvun näkymät ovat myös erittäin positiiviset, sillä tilauskanta kasvoi voimakkaasti, ja uusia P2P-SaaS-sopimuksia tehtiin 27, kun vuoden 2015 toisella neljänneksellä niitä tehtiin 19.

SaaS-pohjaiseen liiketoimintaan siirtyminen on edennyt hyvin, mikä lisää pitkäaikaisia ja vakaita tuottoja. Lyhyellä aikavälillä liiketoimintamallin muutos kuitenkin vaikuttaa negatiivisesti Baswaren liikevaihtoon, sillä lisenssimyynnin ja ylläpitotuottojen lasku on jatkunut. Lisäksi konsultointituotot ovat laskeneet, koska pyrimme lyhentämään toimitusaikoja nopeuttaaksemme jatkuvien SaaS-tuottojen kasvua. Tämä kehitys on ollut strategiamme ja pääomamarkkinapäivässä helmikuussa antamamme ohjeistuksen mukaista.

Network-transaktioiden kasvu kiihtyi, ja transaktioita oli yhteensä 27,2 miljoonaa vuosineljänneksen aikana, kasvua 3,7 miljoonaa transaktiota ja 15,7 prosenttia vuoden 2015 toiseen neljännekseen verrattuna. Kesäkuu oli ennätyskuukausi 9,2 miljoonalla transaktiolla. Basware on solminut virtuaalioperaattorikumppanuuden ING Belgiumin kanssa ja pk-yrityksille suunnattu yhteinen palvelu lanseerattiin kesäkuussa. Palvelulla on jo merkittävä määrä uusia asiakkaita.

Toisen neljänneksen merkittäviä tapahtumia sekä P2P- että Network-liiketoiminta-alueilla olivat tanskalaisen terveydenhoitoalan yrityksen sekä ranskalaisen luksustuotteiden vähittäismyyjän kanssa solmitut asiakassopimukset.

Kysyntä Baswaren kaikille Financing Services -ratkaisuille- ja palveluille on jatkunut korkeana, mutta toisella neljänneksellä painopiste on ollut solmittujen Basware Pay- ja Basware Discount -sopimusten toteuttamisessa. Työ jatkuu kolmannella neljänneksellä. Arrowgrass Capital Partners LLP:n kanssa perustettu yhteisyritys on kehittänyt helppokäyttöistä ja joustavaa pk-yrityksille suunnattua laskujen rahoitusratkaisua, joka otettiin käyttöön Isossa-Britanniassa neljänneksen aikana ja jota tarjotaan nyt valikoidulle määrälle asiakkaita.

Strategiamme mukaisesti olemme keskittyneet erityisesti toimitusaikojen nopeuttamiseen. Alustasopimuksia meni tuotantoon neljänneksen aikana 34, kun niitä vuoden 2015 toisella neljänneksellä oli 15. Alusta-sopimusten pikatoimitusmalli on otettu käyttöön Ruotsissa, Norjassa ja Suomessa ja se otetaan käyttöön myös muissa maissa. Professional Services -liiketoiminta-alueella on kehitetty uutta, keskitettyä mallia resurssien kohdentamiseen, ja ensimmäiset konsultit on nyt resurssoitu ja toimivat uuden keskitetyn, globaalin mallin mukaisesti.

Vuoden 2018 strategian mukaiset kasvua tukevat panostukset etenivät hyvin, ja suurin osa suunnitelluista uusista myynnin ja markkinoinnin rekrytoinneista on nyt tehty. Myynti- ja markkinointihenkilöstön määrä kasvoi 19,6 prosenttia vuoden 2015 toiseen neljännekseen verrattuna. Tämä sisälsi myös Paul Taylorin nimityksen Baswaren globaalin myyntijohtajan rooliin kesäkuusta lähtien. Rekrytointipanostukset alkavat tuottaa vuoden 2017 alusta lähtien.

Ostimme Yhdysvaltain johtavan pilvipohjaisten hankintaratkaisujen tarjoajan Verianin yrityskaupassa, joka toteutui 1.4.2016. Olen ollut tyytyväinen integrointiprosessiin ja yhteisiin vahvuuksiimme, mitä konkretisoivat ensimmäiset ristiinmyydyt Network-sopimukset kesäkuussa. Näemme merkittäviä mahdollisuuksia Yhdysvaltain markkinoilla, jotka olivat nopeimmin kasvava verkkolaskutusmarkkinamme neljänneksellä. Verianin oston myötä Basware on vahvempi ja valmiimpi kiihdyttämään kasvua yhdellä avainmarkkinoistaan.

Brexitin aiheuttama epävarmuus on vaikuttanut liiketoimintaamme Isossa-Britanniassa, joka on yksi avainmarkkinoistamme. Uskomme kuitenkin, että pitkällä aikavälillä palveluillemme on vahva kysyntä Isossa-Britanniassa julkisen sektorin säästö- ja tehostamistarpeen jatkuessa.

Maailmanlaajuinen verkkolaskutuksen markkina tarjoaa valtavan mahdollisuuden Baswarelle. Maailmassa arvioidaan lähetettävän vuosittain 370 miljardia laskua, ja niistä 95 prosenttia on edelleen paperisia tai jäsentelemättömässä muodossa. Tällä hetkellä arviolta vain prosentti laskuista lähetetään aitoina verkkolaskuina. Osuus nousee yritysten ja julkisen sektorin ymmärtäessä säästömahdollisuudet ja muut edut, jotka verkkolaskutuksella voidaan saavuttaa. Yli 50 valtiota eri puolilla maailmaa tukee jo verkkolaskutuksen käyttöönottoa.

Baswarella on maailman suurimman verkkolaskuverkostonsa ansiosta ainutlaatuinen asema verkkolaskutuksen kasvun hyödyntämiseen. Olen erittäin tyytyväinen, että riippumattomien tutkimusyritysten mukaan Basware oli toisella neljännekselläkin markkinajohtaja sekä verkkolaskutuksessa että P2P-liiketoiminnassa maailmanlaajuisesti.

LIIKEVAIHTO

Basware-konsernin liikevaihto oli ensimmäisellä vuosipuoliskolla 73 073 tuhatta euroa (70 631 tuhatta euroa), kasvua 3,5 prosenttia. Tämä vastasi 2,5 prosentin orgaanista kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta.

Basware-konsernin liikevaihto oli toisella neljänneksellä 38 948 tuhatta euroa (36 590 tuhatta euroa), kasvua 6,4 prosenttia. Tämä vastasi 1,5 prosentin orgaanista kasvua ilman valuuttakurssien vaikutusta. Orgaaninen liikevaihdon kasvu neljänneksellä ei sisällä vuoden 2015 toisella neljänneksellä kirjattuja yhteistyömaksuja eikä vuoden 2016 toista neljännestä edeltävien 12 kuukauden aikana toteutettujen yrityshankintojen liikevaihtoa.

P2P-liiketoiminta-alueen liikevaihto oli toisella neljänneksellä 18 873 tuhatta euroa (15 818 tuhatta euroa), kasvua 19,3 prosenttia. SaaS-toiminnan vahva kasvu vauhditti P2P-liikevaihtoa, jota kuitenkin hidastivat lisenssimyynnin sekä ylläpito- ja konsultointituottojen lasku. Verianin yritysosto lisäsi kasvua. Network-liiketoiminta-alueen liikevaihto oli 11 355 tuhatta euroa (11 390 tuhatta euroa), laskua 0,3 prosenttia.

Liikevaihto liiketoiminta alueittain	4–6/	4–6/	Muutos,	1–6/	1–6/	Muutos,	1–12/
Tuhatta euroa	2016	2015	%	2016	2015	%	2015
Network	11 355	11 390	-0,3	23 205	22 784	1,9	47 656
P2P	18 873	15 818	19,3	33 792	30 914	9,3	62 304
Professional Services	8 720	9 382	-7,1	16 076	16 933	-5,1	33 450
Konserni yhteensä	38 948	36 590	6,4	73 073	70 631	3,5	143 410

Liikevaihtoa koskevat tiedot liiketoiminta-alueittain

Jatkuvat tuotot ja cloud-tuotot kasvoivat vahvasti neljänneksen aikana Baswaren muutoksen lisenssipainotteisesta SaaS- ja cloud-pohjaiseksi yhtiöksi jatkuessa. Jatkuvat tuotot olivat 27 499 tuhatta euroa (70,6 prosenttia liikevaihdosta), kasvua 9,3 prosenttia vuoden 2015 toisesta neljänneksestä. Cloud-tuotot olivat 16 498 tuhatta euroa (42,4 prosenttia liikevaihdosta), kasvua 20,0 prosenttia vuoden 2015 toisesta neljänneksestä.

Baswaren verkoston kautta välitettiin 27,2 miljoonaa transaktiota (23,5 miljoonaa transaktiota), kasvua 3,7 miljoonaa transaktiota ja 15,7 prosenttia vuoden 2015 toiseen neljännekseen verrattuna. Transaktiopalvelujen tuotot kasvoivat 3,3 prosenttia. Transaktioiden määrän kasvun ja transaktiopalvelujen tuoton kasvun välinen ero johtui pääasiassa asiakaslaskutuksen ajoituksen eroista

transaktioiden käyttöön verrattuna, mihin sisältyi poikkeuksellisen suuri määrä hyvityslaskuja toisella neljänneksellä. Lisäksi uusissa Network-sopimuksissa on siirrytty kattamaan aloitusmaksuja osana jatkuvia maksuja.

SaaS-tuotot kasvoivat merkittävästi vuoden 2015 toiseen neljännekseen verrattuna, ja kasvusta 34,5 prosenttia oli orgaanista kasvua ja 64,5 prosenttia seurausta Verianin ostosta. Lisenssimyynti laski vähemmän kuin ensimmäisellä neljänneksellä, koska joissakin sopimuksissa asiakkaat halusivat ohjelmiston on-premise-mallilla sisäisten toimintaperiaatteidensa vuoksi. Lisenssimyynnin laskun myötä myös ylläpitotuotot laskivat. Lisäksi siirtyminen lisenssipohjaisesta mallista SaaS-malliin näkyy Professional Services -tuottojen laskuna.

Liikevaihtoa koskevat tiedot tyypeittäin

Liikevaihto tyypeittäin	4–6/	4–6/	Muutos,	1–6/	1–6/	Muutos,	1–12/
Tuhatta euroa	2016	2015	%	2016	2015	%	2015
Transaktiopalvelut	8 919	8 634	3,3	17 321	16 040	8,0	33 256
SaaS	5 904	2 967	99,0	9 467	5 699	66,1	11 811
Konsultointipalvelut	9 473	9 510	-0,4	17 590	17 405	1,1	35 616
Ylläpito	10 385	10 499	-1,1	20 517	20 961	-2,1	41 664
Lisenssimyynti	2 588	2 927	-11,6	4 089	5 474	-25,3	10 921
Muut tuotot	1 680	2 054	-18,2	4 089	5 052	-19,1	10 143
Konserni yhteensä	38 948	36 590	6,4	73 073	70 631	3,5	143 410

Kansainvälisen liiketoiminnan osuus Baswaren liikevaihdosta oli neljänneksellä 65,6 prosenttia (66,3 %).

TULOSKEHITYS

Baswaren oikaistu EBITDA oli -2 978 tuhatta euroa (1 798 tuhatta euroa) ja EBITDA -3 737 tuhatta euroa (2 855 tuhatta euroa) katsauskaudella. Ensimmäisen vuosipuoliskon liiketulos oli -7 714 tuhatta euroa (-625 tuhatta euroa).

Oikaistu EBITDA oli -2 461 tuhatta euroa (1 779 tuhatta euroa) ja raportoitu EBITDA -2 870 tuhatta euroa (64 tuhatta euroa) neljänneksellä. Oikaistu EBITDA oli toisella neljänneksellä negatiivinen, koska yhtiö jatkoi panostuksia liiketoimintaansa strategiansa mukaisesti. Investointien positiivinen vaikutus liikevaihtoon ja EBITDA:an näkyy viiveellä. EBITDA:n oikaisut sisälsivät Verianin ostoon liittyviä kustannuksia, tiettyjä henkilöstökuluja sekä muita tehokkuuden parantamiseen liittyviä kustannuksia yhteensä 409 tuhatta euroa (1 715 tuhatta euroa).

Baswaren liiketulos oli neljänneksellä -4 999 tuhatta euroa (-1 757 tuhatta euroa).

Yhtiön liiketoiminnan kulut, sisältäen henkilöstökulut, poistot ja arvonalentumiset sekä muut liiketoiminnan kulut, olivat katsauskaudella 39 988 tuhatta euroa (33 913 tuhatta euroa), ja ne ovat kasvaneet edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 17,9 prosenttia. Liiketoiminnan kuluista henkilöstökuluja oli 72,7 prosenttia (68,5 %) eli 29 068 tuhatta euroa (23 221 tuhatta euroa).

Yhtiön nettorahoituserät olivat neljänneksellä 3 tuhatta euroa (139 tuhatta euroa). Baswaren osuus Baswaren ja Arrowgrass Capital Partners LLP:n yhteisyrityksen tuloksesta oli yhteensä -626 tuhatta euroa (-444 tuhatta euroa).

Baswaren tulos ennen veroja oli -5 622 tuhatta euroa (-2 062 tuhatta euroa) ja neljänneksen tulos oli -4

528 tuhatta euroa (-1 715 tuhatta euroa). Katsauskauden verot olivat 1 094 tuhatta euroa (347 tuhatta euroa).

Laimentamaton osakekohtainen tulos oli -0,32 euroa (-0,12 euroa) toisella neljänneksellä.

RAHOITUS JA INVESTOINNIT

Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella 9 270 tuhatta euroa (19 747 tuhatta euroa).

Liiketoiminnan rahavirta oli -2 962 tuhatta euroa toisella neljänneksellä (-28 tuhatta euroa). Baswaren rahavirrat ovat kausiluonteisia, sillä suhteellisen suuri osa ylläpidon vuosimaksuista suoritetaan ensimmäisellä neljänneksellä. Baswaren rahavarat, mukaan luettuina lyhytaikaiset talletukset, olivat yhteensä 21 799 tuhatta euroa (62 570 tuhatta euroa) neljänneksen lopussa. Lasku johtui pääasiassa yritysostoista ja kasvupanostuksista.

Basware-konsernin taseen loppusumma oli neljänneksen lopussa 210 072 tuhatta euroa (204 289 tuhatta euroa). Investointien nettorahavirta katsauskaudella oli -29 848 tuhatta euroa (6 166 tuhatta euroa). Investoinnit sisälsivät 24 205 tuhannen euron rahana maksetun osuuden Verianin kauppahinnasta ja 1 994 tuhannen euron sijoituksen yhteisyritykseen.

Omavaraisuusaste oli 66,1 prosenttia (67,9 %) ja nettovelkaantumisaste (gearing) -4,7 prosenttia (-33,7 %). Korollisia velkoja oli 15 300 tuhatta euroa (15 833 tuhatta euroa), joista lyhytaikaisten velkojen osuus oli 0 euroa (15 833 tuhatta euroa). Neljänneksen sijoitetun pääoman tuotto oli -10,3 prosenttia (-3,5 %) ja oman pääoman tuotto -13,2 prosenttia (-4,9 %).

Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin, jotka sisältävät aktivoidut tuotekehitysmenot, olivat yhteensä 41 029 tuhatta euroa (31 232 tuhatta euroa) katsauskaudella.

TUOTEKEHITYS

Baswaren tutkimus- ja tuotekehitysmenot olivat katsauskauden aikana yhteensä 11 363 tuhatta euroa (9 947 tuhatta euroa), ja ne vastasivat 15,6 prosenttia (14,1 %) liikevaihdosta. Katsauskauden tulokseen sisältyvien tutkimus- ja tuotekehityskulujen määrä oli 6 303 tuhatta euroa (6 033 tuhatta euroa), ja ne vastasivat 8,6 prosenttia (8,5 %) liikevaihdosta.

Baswaren tutkimus- ja tuotekehitysmenot olivat neljänneksen aikana yhteensä 5 782 tuhatta euroa (5 137 tuhatta euroa), ja ne vastasivat 14,8 prosenttia (14,0 %) liikevaihdosta. Menot kasvoivat edellisen vuoden vastaavaan neljännekseen verrattuna 12,6 prosenttia. Taseeseen neljänneksen aikana aktivoitujen tuotekehitysmenojen määrä oli 2 794 tuhatta euroa (2 222 tuhatta euroa). Tutkimus- ja tuotekehitysmenot ovat kasvaneet Baswaren kasvustrategian tukemiseksi, ja ne ovat keskittyneet Financing Services -liiketoimintaan ja sähköisen hankinnan toiminnallisuuksien lisäkehitykseen sekä Baswaren verkoston laajentumisen jatkamiseen. Neljänneksen tulokseen sisältyvien tutkimus- ja tuotekehityskulujen määrä oli 2 988 tuhatta euroa (2 915 tuhatta euroa), ja ne vastasivat 7,7 prosenttia (8,0 %) liikevaihdosta. Tuotekehityksessä työskenteli neljänneksen lopussa 427 henkilöä (358 henkilöä).

HENKILÖSTÖ

Baswaren henkilöstömäärä oli neljänneksellä keskimäärin 1 818 (1 618) ja neljänneksen lopussa 1 828 (1 649).

Henkilöstö	4–6/	4–6/	Muutos,	1–6/	1–6/	Muutos,	1–12/
(työsuhteessa keskimäärin)	2016	2015	%	2016	2015	%	2015
Suomi	504	476	5,9	499	475	5,0	479
EMEIA & Venäjä	589	540	9,1	582	537	8,4	514
Intia	562	526	6,8	562	515	9,1	522
APAC & Amerikka	163	76	114,9	123	74	66,0	76
Konserni yhteensä	1 818	1 618	12,4	1 765	1 601	10,3	1 591

Henkilöstön jakautuminen maantieteellisesti:

Neljänneksen lopussa kansainvälisen henkilöstön osuus oli 72,3 prosenttia (71,0 %). Myynnissä ja markkinoinnissa työskentelee 12,7 prosenttia (11,8 %), konsultointipalveluissa 56,3 prosenttia (58,6 %), tuotekehityksessä 23,4 prosenttia (22,9 %) ja hallinnossa 7,6 prosenttia (6,7 %) henkilöstöstä.

Henkilöstön keski-ikä on 35,5 (35,5) vuotta. Naisia on 27,1 prosenttia (25,0 %) ja miehiä 72,9 prosenttia (75,0 %) henkilöstöstä.

KATSAUSKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT

Yhdysvaltain johtavan pilvipohjaisten hankintaratkaisujen tarjoajan Verianin osto

Basware solmi 31.3.2016 sopimuksen johtavan pilvipohjaisten sähköisten hankintaratkaisujen tarjoajan Verian Technologies LLC:n ("Verian") ostamisesta. Yritysosto vahvistaa Baswaren markkina-asemaa Yhdysvalloissa entisestään ja sopii hyvin Baswaren strategiaan kasvattaa pilvipohjaisen liiketoiminnan liikevaihtoa avainmarkkinoilla. Verian tuo Baswarelle uutta osaamista ja laajentaa sähköisen hankinnan toiminnallisuutta. Yritysosto kasvattaa Baswaren verkostoa tuomalla Verianin laajalle asiakaskunnalle mahdollisuuden hyödyntää markkinoiden johtavaa kaupankäyntiverkostoa ja rahoituspalveluja. Ostetun liiketoiminnan liikevaihto oli noin 10,5 miljoonaa US dollaria vuonna 2015.

Verianin osto toteutui 1.4.2016. Kauppahinta oli noin 36,0 miljoonaa US dollaria (vastaa 31,8 miljoonaa euroa). Osa kauppahinnasta maksettiin Baswaren osakkeina, ja yhtiö laski liikkeeseen 180 707 uutta osaketta Verianin pääomistajille merkintähintaan 39,09 euroa osakkeelta. Baswaren uusien osakkeiden merkintähinta maksettiin antamalla Baswarelle Verianin osuuksia. Osakeantipäätös tehtiin Baswaren yhtiökokouksen 15.3.2016 antaman osakeantivaltuutuksen perusteella. Uudet Baswaren osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 4.4.2016. Osakkeet tuottavat oikeuden osinkoon ja muut osakkeenomistajan oikeudet osakkeiden kaupparekisteriin merkitsemisestä lukien. Rekisteröimisen jälkeen Baswaren liikkeeseen laskemien ja ulkona olevien osakkeiden lukumäärä on 14 401 936.

Muutoksia Baswaren johtoryhmässä

Paul Taylor nimitettiin Baswaren globaaliksi myyntijohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi nimikkeellä Senior Vice President, Global Sales 1. kesäkuuta 2016 lähtien. Hän raportoi Basware Oyj:n toimitusjohtaja Esa Tihilälle.

RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Basware on valinnut aggressiivisen kasvustrategian, jonka mukaiset liikevaihdon kasvuodotukset ovat suuret erityisesti vuosille 2017–2018. Strategian toteuttaminen vuosina 2016–2018 edellyttää merkittäviä panostuksia myyntiin ja markkinointiin sekä niihin liittyviin resursseihin ja investointien jatkamista tuotekehitykseen. Samaan aikaan toimialan muutos on-premise- ja lisenssipohjaisesta

liiketoimintamallista SaaS-malliin kiihdyttää laskua tietyissä Baswaren tuottovirroissa, kuten lisenssimyynnissä ja ylläpitopalveluissa. Tämä heikentää liikevaihdon kasvua niin kauan, kunnes transformaatio on saatettu loppuun.

Baswaren liikevaihdon kasvu voi jäädä odotuksista jälkeen, jos yhtiö ei pysty lisäämään osaavia myyntija markkinointiresurssejaan suunnitellussa aikataulussa. Tämä koskee erityisesti Baswaren suurimpia kasvumarkkinoita Yhdysvaltoja, Isoa-Britanniaa ja Saksaa. Lisäksi lisensseistä SaaS-malliin siirtyminen odotettuakin nopeammalla tahdilla vaikuttaisi negatiivisesti arvioituun liikevaihtoon lyhyellä aikavälillä. SaaS:in lisäksi Basware odottaa nopeaa kasvua verkkopohjaisissa transaktiopalveluissaan, jotka edellyttävät onnistuneiden myyntitoimien lisäksi kehittyneempää aktivointiprosessia ja nopeaa pääsyä pk-yrityssegmenttiin. Baswaren kolmannen kasvavan liiketoiminta-alueen, Financing Services palvelujen, kasvu riippuu Baswaren kyvystä tuoda markkinoille innovatiivisia ja houkuttelevia tuotteita suunnitellussa aikataulussa ja siirtää asiakkaat nopeasti vaiheeseen, jossa nämä käyttävät palveluja riittävän laajasti, että se tuo Baswarelle merkittäviä tuottoja.

Yhtiön myynnistä lähes 50 prosentin odotetaan tulevan euroalueen ulkopuolelta, mikä altistaa konsernin liikevaihdon kasvun valuuttakurssien vaihteluille. Englannin punnan, Yhdysvaltain dollarin, Norjan kruunun, Ruotsin kruunun tai Australian dollarin merkittävä heikkeneminen euroa vastaan voi vaikuttaa liikevaihtoon huolimatta hyvästä tuloksesta paikallisilla valuutoilla. Isossa-Britanniassa kesäkuussa 2016 pidetty kansanäänestys maan EU-jäsenyyden jatkamisesta on vaikuttanut Englannin punnan ja euron valuuttakurssiin. Lisäksi on mahdollista, että sen aiheuttama epävarmuus saa Ison-Britannian julkista sektoria ja yrityksiä lykkäämään päätöksiä P2P- ja Network-palvelujen käyttöönotosta.

Kasvustrategian toteuttaminen ja jatkuva muutos asettavat organisaatiolle, johdolle ja johtamiselle uusia vaatimuksia. Yhtiön kyky rekrytoida, sitouttaa ja kehittää oikeaa osaamista strategiansa toteuttamiseksi on ratkaisevassa asemassa, kuten myös johdon fokus ja kyky toteuttaa muutos.

Yritysostot ovat osa Baswaren strategiaa. Yritysostoihin sisältyy riskejä muun muassa hankittujen toimintojen integroimiseen tai yritysostojen tavoiteltujen taloudellisten hyötyjen ja synergiaetujen toteutumiseen liittyen.

Suurimmat Baswaren toimintaan liittyvät riskit liittyvät palvelun keskeytymiseen esimerkiksi konesalivikojen vuoksi, erilaisiin tietoturvauhkiin sekä Baswaren ratkaisujen ja palvelujen, toiminnan tai työntekijöiden käyttäytymisen vaatimustenmukaisuuteen. Operatiivisia riskejä hallitaan riskien valvonnan ja suojautumiskäytäntöjen jatkuvan parantamisen ja Baswaren henkilöstön sisäisen koulutuksen avulla.

Basware toimii markkinoilla, joilla teknologian ja liiketoimintamallin innovaatiot ovat avainroolissa. Vaikka Basware on riippumattomien analyytikkojen mukaan toimialojensa markkinajohtaja, on ratkaisevan tärkeää, että Basware jatkaa innovointia ja tarjoamansa kehittämistä.

TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT

Toimintaympäristö ja markkinanäkymät

Kaikenkokoisilla yrityksillä maailmanlaajuisesti on paineita parantaa kassavirtaa, etsiä uusia innovatiivisia maksustrategioita ja automatisoida taloushallinnan prosesseja ja toimintoja. Yhtiö odottaa saman ilmiön jatkuvan ja palveluiden tarpeen säilyvän hyvänä asiakaskunnassa.

Toimintaympäristön arvioidaan jatkavan konsolidoitumista ja palvelujen osuuden nousevan alalla toimivien yritysten tarjoamassa. Toimialatutkimusten mukaan verkkolaskutus on yleistynyt ja verkkolaskujen määrä on huomattavasti kasvanut Euroopassa ja muualla maailmassa. Julkisen sektorin

sähköisen liiketoiminnan hankkeiden, joita on käynnistetty erityisesti Euroopan unionissa ja Yhdysvalloissa, arvioidaan edistävän digitalisoitumista ja verkkolaskutuksen käyttöönoton leviämistä. Kasvava verkkolaskutusmarkkina ja yritysten kiinnostus myös muihin maksuliikenteen ja rahoituksen lisäarvopalveluihin tarjoavat erinomaisia kasvumahdollisuuksia tulevina vuosina.

Näkymät 2016

Osana strategiaansa vuosille 2016–2018 Basware lisää toimintainvestointejaan vuonna 2016 nopeamman orgaanisen kasvun saavuttamiseksi. Erityisesti markkinoille tuontia ja siihen liittyviä toimia laajennetaan – painopisteenä Iso-Britannia, Yhdysvallat ja Saksa – ja rahoituspalvelutarjoaman kehittämistä kiihdytetään. Lisäksi Basware investoi tutkimus- ja kehitystoimintaan, jonka tavoitteena on lyhentää Baswaren ratkaisujen ja palvelujen toteutusaikoja uusien ja vanhojen asiakkaiden kanssa. Toiminnan kasvua kiihdyttävien kasvupanostusten odotetaan olevan noin 20 miljoonaa euroa.

Vaikka investoinnit vaikuttavat EBITDA:an tilapäisesti vuonna 2016, operatiivinen kannattavuus paranee edelleen tehostamishankkeiden seurauksena. Hankkeisiin sisältyy Baswaren cloud-liiketoiminnan myyntikustannusten jatkuva alentaminen, online-työkalujen ja -palvelujen lisääntyvä käyttö kysynnän ja myynnin luomiseen ja automatisointiin sekä erilaisten tukiprosessien yksinkertaistaminen ja skaalautuvuus.

Basware odottaa vähintään 5 prosentin orgaanista kasvua ja oikaistun EBITDA:n säilyvän nollatasolla vuonna 2016 kasvupanostusten katteisiin aiheuttaman väliaikaisen paineen johdosta. Yhtiö arvioi myös SaaS-liikevaihtonsa kasvavan sekä verkostonsa vahvan kasvun jatkuvan. Yhtiön jatkuvien tuottojen jatkuvan kasvun odotetaan ylittävän lisenssiliikevaihdon heikkenemisen. Kausiluonteisuus vaikuttaa Baswaren liiketoimintaan vuoden aikana, ja yleensä vuoden viimeinen vuosineljännes on ollut vahvin.

Orgaanista kasvua tukee edelleen kurinalainen yritysostostrategia, jonka tavoitteena on vahvistaa yhtiön asemaa avainmarkkinoilla, erityisesti Euroopan ja Yhdysvaltojen verkkolaskumarkkinoilla.

Espoossa tiistaina 19. heinäkuuta 2016

BASWARE OYJ Hallitus

Esa Tihilä, toimitusjohtaja, Basware Oyj

Lisätietoja:

Niclas Rosenlew, talousjohtaja, Basware Oyj Puh. 050 480 2160

Jakelu: Nasdaq Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.basware.fi/sijoittajat

TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT 1.1.–30.6.2016

KONSERNIN TULOSLASKELMA

Tuhatta euroa	1.4.– 30.6.2016	1.4.– 30.6.2015	Muutos- %	1.1.– 30.6.2016	1.1.– 30.6.2015	Muutos- %	1.1.– 31.12.2015
LIIKEVAIHTO	38 948	36 590	6,4	73 073	70 631	3,5	143 410
Liiketoiminnan muut tuotot	0	3		0	22		104
Materiaalit ja palvelut	-3 959	-4 437	-10,8	-7 570	-8 446	-10,4	-16 396
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-29 068	-23 221	25,2	-52 916	-44 032	20,2	-85 726
Poistot	-2 129	-1 822	16,9	-3 977	-3 479	14,3	-7 226
Liiketoiminnan muut kulut	-8 792	-8 870	-0,9	-16 325	-15 319	6,6	-29 490
Liiketulos	-4 999	-1 757	184,5	-7 714	-625	1 135,0	4 676
Rahoitustuotot	1 670	458	264,9	1 902	1 023	85,9	2 187
Rahoituskulut	-1 668	-319	423,4	-2 330	-1 160	100,9	-1 677
Osuus yhteisyrityksen tuloksesta	-626	-444	41,1	-1 252	-444	182,2	-1 623
Tulos ennen veroja	-5 622	-2 062	172,7	-9 395	-1 206	679,2	3 563
Tuloverot	1 094	347	215,1	1 910	86	2 124,4	-481
TILIKAUDEN TULOS	-4 528	-1 715	164,1	-7 485	-1 120	568,4	3 083
Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot	-322	204		-2 550	1 595		-513
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot	-1	73		214	-347		-278
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen	-324	277		-2 336	1 248		-791
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	-4 852	-1 438		-9 821	128		2 292

Tuhatta euroa	1.4.– 30.6.2016	1.4.– 30.6.2015	Muutos-%	1.1.– 30.6.2016	1.1.– 30.6.2015	Muutos- %	1.1.– 31.12.2015
Tilikauden voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-4 528	-1 715	164,1	-7 485	-1 120	568,4	3 083
	-4 528	-1 715	164,1	-7 485	-1 120	568,4	3 083
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	-4 852	-1 438	237,4	-9 821	128		2 292
	-4 852	-1 438	237,4	-9 821	128		2 292
Osakekohtainen tulos
laimentamaton, euroa	-0,32	-0,12	162,3 %	-0,53	-0,08	564,0 %	0,22
laimennettu, euroa	-0,32	-0,12	162,3 %	-0,52	-0,08	563,9 %	0,22

KONSERNITASE

Tuhatta euroa	30.6.2016	30.6.2015	Muutos-%	31.12.2015
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	44 389	33 718	31,6	36 309
Liikearvo	95 389	70 555	35,2	69 262
Aineelliset hyödykkeet	1 763	1 468	20,1	1 445
Osuudet yhteisyrityksessä	2 119	0		334
Myytävissä olevat sijoitukset	41	38	8,8	38
Myyntisaamiset ja muut saamiset	2 557	965	164,8	2 080
Laskennalliset verosaamiset	7 646	4 700	62,7	4 832
Pitkäaikaiset varat	153 903	111 444	38,1	114 300
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	22	27	-18,4	30
Myyntisaamiset	27 208	22 586	20,5	23 692
Muut saamiset	6 935	5 455	27,1	5 789
Tuloverosaamiset	204	2 206	-90,7	1 498
Rahat ja pankkisaamiset	21 799	62 570	-65,2	33 238
Lyhytaikaiset varat	56 168	92 845	-39,5	64 246
VARAT	210 072	204 289	2,8	178 545

KONSERNITASE

30.6.2016	30.6.2015	Muutos-%	31.12.2015
3 528	3 528		3 528
1 187	1 187		1 187
-1 043	-1 123	-7,1	-1 108
111 333	104 349	6,7	104 334
540	540		540
-6 048	-1 673	261,5	-3 712
29 360	31 906	-8,0	36 378
138 858	138 714	0,1	141 147
4 367	3 898	12,0	4 545
15 300	0		0
1 933	449	330,1	730
21 600	4 347	396,8	5 276
0	15 833		1667
48 659	44 969	8,2	29 470
954	425	124,7	986
49 613	61 227	-19,0	32 123
			178 545
	210 072	204 289	2,8

KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA

Tuhatta euroa	Osake pääoma	Ylikurssi rahasto	Omat osakkeet	SVOP rahasto	Muut rahastot	Muunto erot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä
OMA PÄÄOMA 1.1.2016
	3 528	1 187	-1 108	104 334	540	-3 712	36 378	141 147
Laaja tulos						-2 336	-7 485	-9 821
Osingonjako								0
Osakepalkkiot			65	-65			468	468
Osakeanti				7 065				7 065
OMA PÄÄOMA 30.6.2016	3 528	1 187	-1 043	111 333	540	-6 048	29 360	138 858

Tuhatta euroa	Osake pääoma	Ylikurssi rahasto	Omat osakkeet	SVOP rahasto	Muut rahastot	Muunto erot	Kertyneet voittovarat	Yhteensä
OMA PÄÄOMA 1.1.2015	3 528	1 187	-1 156	104 381	540	-2 921	34 184	139 745
Laaja tulos						1 248	-1 120	128
Osingonjako							-1 415	-1 415
Osakepalkkiot			33	-33			257	257
OMA PÄÄOMA 30.6.2015	3 528	1 187	-1 123	104 349	540	-1 673	31 906	138 714

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

Tuhatta euroa	1.4.– 30.6.2016	1.4.– 30.6.2015	1.1.– 30.6.2016	1.1.– 30.6.2015	1.1.– 31.12.2015
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos	-4 528	-1 715	-7 485	-1 120	3 083
Oikaisut tilikauden tulokseen	1 897	1 760	4 220	4 000	9 103
Käyttöpääoman muutos	-2	274	12 229	17 646	952
Maksetut ja saadut korot sekä muut rahoituserät	-1	31	-270	43	-34
Maksetut ja saadut verot liiketoiminnasta	-329	-423	575	-823	543
Liiketoiminnan rahavirta	-2 962	-28	9 270	19 747	13 648
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-3 649	-3 290	-6 662	-5 635	-12 391
Ostetut tytäryhtiöt ja liiketoiminnot	-24 205	-20 425	-24 205	-20 425	-20 248
Investointi yhteisyritykseen	-1 994	0	-3 037	0	-1 957
Lainasaamisten takaisinmaksut	0	29 881	0	29 881	29 881
Investointien rahavirta	-29 848	6 166	-33 904	3 821	-4 716
Rahoituksen rahavirta
Lyhytaikaisten lainojen nosto	0	12 500	0	12 500	12 500
Lyhytaikaisten lainojen lyhennykset	0	0	-1 667	0	-14 167
Lyhytaikaisten lainojen lyhennykset	0	0	0	-1 667	-1 667
Pitkäaikaisten lainojen nosto	0	0	15 300	0	0
Maksetut osingot	0	0	0	-1 415	-1 415
Rahoituksen rahavirta	0	12 500	13 633	9 418	-4 748
Rahavarojen muutos	-32 812	18 638	-11 001	32 987	4 184
Rahavarat tilikauden alussa	54 654	43 743	33 238	28 954	28 954
Rahavarojen kurssimuutosten vaikutus	-43	-189	-437	629	100
Rahavarat tilikauden lopussa	21 799	62 570	21 799	62 570	33 238

LAATIMISPERIAATTEET

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuositilinpäätöksessä.

Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää Baswaren johdolta sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen laadintahetken varojen ja velkojen sekä tilikauden tuottojen ja kulujen määriin. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Koska arviot ja olettamukset perustuvat osavuosikatsaushetken näkemyksiin, ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista.

Tuloslaskelman ja taseen luvut ovat konsernilukuja. Tiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta.

KESKEISTEN TUNNUSLUKUJEN MÄÄRITELMÄT

Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä seuraavassa kuvatuin muutoksin.

VAIHTOEHTOISET TUNNUSLUVUT

Basware esittää IFRS:n mukaisesti laaditun konsernitilinpäätöksensä lisäksi seuraavat tunnusluvut. Näiden tunnuslukujen tarkoituksena on mitata kasvua ja antaa kuva yrityksen operatiivisesta tuloskehityksestä. Konserni on soveltanut ESMA:n (the European Securities and Markets Authority) uutta 3.7.2016 voimaan tullutta ohjeistusta vaihtoehtoisista tunnusluvuista ja määrittänyt nämä tunnusluvut seuraavassa esitetyn mukaisesti.

Yhtiön raportoima jatkuva liikevaihto muodostuu liikevaihdosta lukuun ottamatta lisenssimyynnin ja asiakastoimituksiin liittyvien konsultointipalvelujen liikevaihtoa. Rahoituspalveluihin liittyvien lisäarvopalvelujen yhteistyömaksut eivät sisälly jatkuviin tuottoihin.

Cloud-tuotot koostuvat transaktiopalveluiden, SaaS- ja muiden tilausten liikevaihdosta sekä rahoituspalvelutuotoista lukuun ottamatta yhteistyömaksuja.

Orgaaninen liikevaihdon kasvu lasketaan vertaamalla vertailukausien liikevaihtoa ilman valuuttakurssien vaikutuksia. Orgaanista liikevaihtoa laskettaessa liikevaihtoon ei sisällytetä yhteistyömaksuja eikä viimeisten 12 kuukauden aikana hankittujen liiketoimintojen liikevaihtoa. Liikevaihto ilman valuuttakurssien vaikutuksia saadaan laskemalla katsauskauden liikevaihto käyttäen vertailukauden valuuttakursseja.

Bruttoinvestoinnit koostuvat kokonaisinvestoinneista pysyviin vastaaviin, mukaan luettuina yritysostot ja taseeseen aktivoidut tuotekehityskustannukset.

Muut käyttöomaisuusinvestoinnit sisältävät investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin ilman yritysostoja ja aktivoituja tuotekehitysmenoja.

EBITDA:n määritelmänä on liiketulos + poistot ja arvonalentumiset.

Oikaistu EBITDA raportoidaan ilman yhteistyömaksuihin, yritysostoihin ja -myynteihin, uudelleenjärjestelyihin ja tehostamiseen liittyviä oikaisuja, arvonalentumistappioita ja riitaprosessien kustannuksia ja niihin liittyviä korvauksia.

Oikaistu EBITDA	4–6/	4–6/	Muutos,	1–6/	1–6/	Muutos,	1–12/
Tuhatta euroa	2016	2015	%	2016	2015	%	2015
EBITDA	-2 870	64		-3 737	2 855		11 902
Oikaisut:
Yhteistyömaksut	0	-54		0	-3 108		-3 216
Yritysostot ja -myynnit sekä uudelleenjärjestelykustannukset	355	1 370	-74,1	646	1 566	-58,7	2 049
Tehostamiseen liittyvät kustannukset	54	398	-86,4	113	485	-76,7	1 386
Oikaisut yhteensä	409	1 715	-76,1	759	-1 057		219
Oikaistu EBITDA	-2 461	1 779		-2 978	1 798		12 121

HANKITUT LIIKETOIMINNOT

Basware solmi 31.3.2016 sopimuksen yhdysvaltalaisen Verian Technologies LLC:n ("Verian") kaikkien osuuksien ostamisesta. Yhdysvaltain johtavan pilvipohjaisten sähköisten hankintaratkaisujen tarjoajan Verianin osto toteutui 1.4.2016. Ostetun liiketoiminnan luvut on yhdistelty Baswaren tulokseen hankinta-ajankohdasta alkaen. Kauppahinta oli 31 557 tuhatta euroa. Osa kauppahinnasta, 24 493 tuhatta euroa, maksettiin rahana ja osa, 7 065 tuhatta euroa, Baswaren osakkeina, ja yhtiö laski liikkeeseen 180 707 uutta osaketta Verianin pääomistajille merkintähintaan 39,09 euroa osakkeelta. Hankitun nettovarallisuuden arvo on noin 6 098 tuhatta euroa sisältäen 281 tuhannen euron rahavarat. Aineettomiin hyödykkeisiin on kohdistettu noin 4 240 tuhatta euroa asiakassuhteisiin liittyvää arvoa ja 315 tuhatta euroa tilauskantaan liittyvää arvoa. Asiakassuhteisiin liittyvä arvo poistetaan kymmenessä vuodessa vuoden 2016 toisesta neljänneksestä lähtien ja tilauskantaan liittyvä arvo kolmessa vuodessa Liikearvon, 27 377 tuhatta euroa, katsotaan syntyvän pääasiassa Verianin ja Baswaren cloud-liiketoimintojen odotetuista synergiaeduista. Lopullinen kauppahinta varmistuu kolmannen neljänneksen aikana sovitun oikaisumekanismin perusteella. Laskelma hankintamenon allokoinnista on alustava.

Hankittujen varojen ja velkojen arvot hankintahetkellä olivat seuraavat:

Tuhatta euroa	Käypä arvo
Aineettomat hyödykkeet	4 558
Aineelliset hyödykkeet	1 680
Myyntisaamiset ja muut saamiset	3 759
Rahat ja pankkisaamiset	281
Varat yhteensä	10 278
Ostovelat ja muut velat	6 098
Velat yhteensä	6 098
Nettovarallisuus	4 180
Liikearvo	27 377
Kauppahinta	31 577

Hankittujen liiketoimintojen rahavirtavaikutus:

Tuhatta euroa	Käypä arvo
Kauppahinta	-31 577
Verianin rahavarat	281
Hankintaan liittyvät kulut	-415
Nettorahavirtavaikutus hankinnasta	-31 691

Konsernin tuloslaskelmaan sisältyvä hankitun liiketoiminnan liikevaihto hankintahetkestä lähtien oli 2 651 tuhatta euroa ja kauden tulos -11 tuhatta euroa. Konsernin liikevaihto olisi ollut 75 617 tuhatta euroa ja kauden tulos -7 941 tuhatta euroa, mikäli liiketoimintojen yhdistäminen olisi tapahtunut tilikauden alussa.

SEGMENTTIRAPORTOINTI

Basware raportoi yhtä liiketoimintasegmenttiä. Raportoitu segmentti kattaa koko konsernin, ja sen luvut ovat yhtenevät konsernilukujen kanssa.

TUOTTEITA JA PALVELUJA KOSKEVAT TIEDOT

Vuoden 2016 ensimmäisestä neljänneksestä lähtien Basware raportoi liikevaihdon tyypeittäin. Liikevaihto tyypeittäin jakautuu seuraavasti: Transaktiopalvelut (sisältää verkkolaskut, skannauspalvelut, tulostuspalvelut ja verkoston avausmaksut), SaaS, Konsultointipalvelut (sisältää konsultointipalvelut ja asiakaspalvelun), Ylläpitotuotot, Lisenssimyynti ja Muut tuotot.

Liikevaihto tyypeittäin

Liikevaihto tyypeittäin	4–6/	4–6/	Muutos,	1–6/	1–6/	Muutos,	1–12/
Tuhatta euroa	2016	2015	%	2016	2015	%	2015
Transaktiopalvelut	8 919	8 634	3,3	17 321	16 040	8,0	33 256
SaaS	5 904	2 967	99,0	9 467	5 699	66,1	11 811
Konsultointipalvelut	9 473	9 510	-0,4	17 590	17 405	1,1	35 616
Ylläpitotuotot	10 385	10 499	-1,1	20 517	20 961	-2,1	41 664
Lisenssimyynti	2 588	2 927	-11,6	4 089	5 474	-25,3	10 921
Muut tuotot	1 680	2 054	-18,2	4 089	5 052	-19,1	10 143
Konserni yhteensä	38 948	36 590	6,4	73 073	70 631	3,5	143 410

Basware raportoi liikevaihdon myös liiketoiminta-alueittain.

Network-liiketoiminta-alue vastaa Baswaren verkkoliiketoiminnasta ja keskittyy Baswaren maailman suurimman avoimen yritysten välisen verkoston transaktiomäärän kasvun kiihdyttämiseen. Network-liiketoiminta-alueen sisällä raportoitava Financing Services -liiketoiminta-alue vastaa Baswaren innovatiivisten rahoituspalvelujen myymisestä ja toteuttamisesta ja tarjoaa asiakkaille uusia, reaaliaikaisia vaihtoehtoja käyttöpääoman hallintaan Baswaren verkostossa.

Purchase to Pay (P2P) -liiketoiminta-alue vastaa Baswaren ohjelmistoliiketoiminnasta laajentaen yhtiön globaalia johtajuutta hankinnasta maksuun -ratkaisuissa ja vauhdittaen pilvipohjaisten palvelujen kasvua.

Professional Services on kaikkia Baswaren asiakkaita palveleva globaali yksikkö, jonka toiminta sisältää projektinhallinnan, toimitukset, konsultoinnin ja näihin liittyvän toiminnan ja kehitystyön kaikilla liiketoiminta-alueilla.

Liikevaihto liiketoiminta-alueittain

Liikevaihto liiketoiminta alueittain	4–6/	4–6/	Muutos,	1–6/	1–6/	Muutos,	1–12/
Tuhatta euroa	2016	2015	%	2016	2015	%	2015
Network	11 355	11 390	-0,3	23 205	22 784	1,9	47 656
P2P	18 873	15 818	19,3	33 792	30 914	9,3	62 304
Professional Services	8 720	9 382	-7,1	16 076	16 933	-5,1	33 450
Konserni yhteensä	38 948	36 590	6,4	73 073	70 631	3,5	143 410

MAANTIETEELLISET TIEDOT

Maantieteellisinä alueina Basware raportoi Suomi, EMEIA sekä APAC & Amerikan liiketoiminnot. Suomen maantieteellisellä alueella raportoidaan Suomen liiketoiminnot sekä pääkonttoritoiminnot. EMEIA-alueeseen on yhdistetty Skandinavia ja muu Eurooppa sekä Venäjän ja Afrikan liiketoiminnot. APAC- ja Amerikan alueeseen sisältyvät Pohjois- ja Etelä-Amerikan sekä Tyynenmeren alueen liiketoiminnot.

Liikevaihto asiakkaan sijainnin mukaan

Liikevaihto	4–6/	4–6/	Muutos,	1–6/	1–6/	Muutos,	1–12/
Tuhatta euroa	2016	2015	%	2016	2015	%	2015
Suomi	13 386	12 321	8,7	25 564	24 655	3,7	49 238
EMEIA & Venäjä	17 962	19 399	-7,4	35 468	37 504	-5,4	75 810
APAC & Amerikka	7 600	4 871	56,0	12 041	8 472	42,1	18 363
Konserni yhteensä	38 948	36 590	6,4	73 073	70 631	3,5	143 410

Maantieteelliset tiedot varojen sijainnin mukaan

Liikevaihto	4-6/	4-6/	Muutos,	1-6/	1-6/	Muutos,	1–12/
Tuhatta euroa	2016	2015	%	2016	2015	%	2015
Suomi	20 366	18 728	8,8	38 930	39 648	-1,8	78 116
EMEIA & Venäjä	19 679	17 305	13,7	37 254	33 478	11,3	67 541
APAC & Amerikka	7 475	4 651	60,7	11 740	7 946	47,7	17 586
Alueiden välinen liiketulos	-8 572	-4 093	109,4	-14 850	-10 441	42,2	-19 833
Konserni yhteensä	38 948	36 590	6,4	73 073	70 631	3,5	143 410

Liiketulos	4-6/	4-6/	Muutos,	1-6/	1-6/	Muutos,	1–12/
Tuhatta euroa	2016	2015	%	2016	2015	%	2015
Suomi	-4 603	-1 805	155,0	-9 540	-1 377	596,2	-1 432
EMEIA & Venäjä	-251	324		2 082	1 073	94,1	6 099
APAC & Amerikka	198	230	-14,2	369	395	-3,7	1 327
Alueiden välinen liiketulos	-342	-507	-32,6	-626	-716	-17,4	-1 316
Konserni yhteensä	-4 999	-1 757	184,5	-7 714	-625	1135,0	4 676

Henkilöstö	4-6/	4-6/	Muutos,	1-6/	1-6/	Muutos,	1–12/
(työsuhteessa keskimäärin)	2016	2015	%	2016	2015	%	2015
Suomi	504	476	5,9	499	475	5,0	479
EMEIA & Venäjä	589	540	9,1	582	537	8,4	514
Intia	562	526	6,8	562	515	9,1	522
APAC & Amerikka	163	76	114,9	123	74	66,0	76
Konserni yhteensä	1 818	1 618	12,4	1 765	1 601	10,3	1 591

RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT

Tuhatta euroa	30.6.2016 Kirjanpito arvo	30.6.2016 Käypä arvo	30.6.2015 Kirjanpito arvo	30.6.2015 Käypä arvo	31.12.2015 Kirjanpito arvo	31.12.2015 Käypä arvo
Rahoitusvarat
Pitkäaikaiset
Myytävissä olevat rahoitusvarat	41	41	38	38	38	38
Pitkäaikaiset myyntisaamiset ja muut saamiset	2 557	2 557	965	965	1 130	1 130
Lyhytaikaiset:
Myyntisaamiset	27 208	27 208	22 586	22 586	23 692	23 692
Lyhytaikaiset muut saamiset	6 935	6 935	5 455	5 455	224	224
Rahavarat	21 799	21 799	62 570	62 570	33 238	33 238
Rahoitusvelat
Pitkäaikaiset Jaksotettuun hankintamenoon arvostettavat rahoitusvelat
Lainat rahoituslaitoksilta, korollinen	15 300	15 300	0	0	0	0
Lyhytaikaiset: Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvelat
Korkojohdannaiset*	0	0	5	5	1	1
Lainat rahoituslaitoksilta, korollinen	0	0	15 833	15 833	1 667	1 667
Ostovelat ja muut velat	48 659	48 659	44 525	44 525	8 740	8 740

*ei suojauslaskennassa, taso 2

KONSERNIN VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

Tuhatta euroa	30.6.2016	30.6.2015	31.12.2015
Omasta puolesta annetut vakuudet
Yrityskiinnitys	1 200	1 200	1 200
Takaukset	304	205	336
Tytär- ja muiden konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet
Takaukset	37	37	37
Muut omat vastuut
Leasingvastuut
Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut	1 101	973	1 116
1–5 vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut	1 310	1 091	1 398
Yhteensä	2 411	2 064	2 514
Vuokravastuut
Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät vuokravastuut	5 043	5 203	5 767
1–5 vuoden sisällä erääntyvät vuokravastuut	7 704	8 202	7 155
Myöhemmin erääntyvät vuokravastuut	509	2 737	1 019
Yhteensä	13 256	16 142	13 941
Omat vastuut yhteensä	15 667	18 206	16 455
Vakuudet ja vastuusitoumukset yhteensä	17 208	19 648	18 027

LÄHIPIIRITAPAHTUMAT

Tuhatta euroa	30.6.2016	30.6.2015	31.12.2015
Yhteisyritys:
Liikevaihto	526	118	824
Myyntisaamiset	99	118	417
Softaforce:
Palvelujen ostot	0	117	117
Ostovelat	0	6	0

KONSERNIN TULOSLASKELMA

Tuhatta euroa	4-6/2016		1-3/2016 10-12/2015	7–9/2015	4-6/2015	1-3/2015
LIIKEVAIHTO	38 948	34 125	39 210	33 569	36 590	34 041
Liiketoiminnan muut tuotot	0	0	85	-3	3	19
Materiaalit ja palvelut	-3 959	-3 611	-4 098	-3 852	-4 437	-4 009
Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut	-29 068	-23 848	-22 456	-19 238	-23 221	-20 811
Poistot	-2 129	-1 848	-1 919	-1 827	-1 822	-1 658
Liiketoiminnan muut kulut	-8 792	-7 533	-6 517	-7 654	-8 870	-6 449
Liiketulos	-4 999	-2 716	4 305	996	-1 757	1 132
%	-12,8 %	-8,0 %	11,0 %	3,0 %	-4,8 %	3,3 %
Rahoitustuotot	1 670	231	556	609	458	565
Rahoituskulut	-1 668	-662	-605	87	-319	-841
Osuus yhteisyrityksen tuloksesta	-626	-626	-975	-205	-444	0
Tulos ennen veroja	-5 622	-3 773	3 281	1 488	-2 062	856
%	-14,4 %	-11,1 %	8,4 %	4,4 %	-5,6 %	2,5 %
Tuloverot	1 094	816	-327	-240	347	-261
TILIKAUDEN TULOS	-4 528	-2 957	2 954	1 249	-1 715	595
%	11,6 %	-8,7 %	7,5 %	3,7 %	-4,7 %	1,7 %

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Tuhatta euroa	1-6/2016	1-6/2015	1-6/2014	1-12/2015
Liikevaihto	73 073	70 631	62 846	143 410
Liikevaihdon kasvu, %	3,5 %	12,4 %	2,0 %	12,3 %
Orgaaninen liikevaihdon kasvu*	2,5 %
EBITDA	-3 737	2 855	4 995	11 902
% liikevaihdosta	-5,1 %	4,0 %	7,9 %	8,3 %
Oikaistu EBITDA	-2 978	1 798	4 995	12 121
% liikevaihdosta	-9,7 %	2,5 %	7,9 %	8,6 %
Liiketulos	-7 714	-625	1 462	4 676
% liikevaihdosta	-10,6 %	-0,9 %	2,3 %	3,3 %
Liiketuloksen kasvu, %				8,1 %
Tulos ennen veroja	-9 395	-1 206	1 160	3 563
% liikevaihdosta	-12,9 %	-1,7 %	1,8 %	2,5 %
Tilikauden tulos	-7 485	-1 120	782	3 083
% liikevaihdosta	-10,2 %	-1,6 %	1,2 %	2,1 %
Oman pääoman tuotto, %	-10,7 %	-1,6 %	1,5 %	2,2 %
Sijoitetun pääoman tuotto, %	-9,5 %	0,5 %	3,8 %	3,6 %
Korollinen vieras pääoma	15 300	15 833	6 810	1 667
Rahat ja pankkisaamiset	21 799	62 570*	19 954	33 238
Nettovelkaantumisaste, %	-4,7 %	-33,7 %	-13,7 %	-22,4 %
Omavaraisuusaste, %	66,1 %	67,9 %	70,5 %	79,1 %
Taseen loppusumma	210 072	204 289	136 027	178 545
Bruttoinvestoinnit	41 029	31 232	2 707	39 971
% liikevaihdosta	56,1 %	44,2 %	4,3 %	27,9 %
Yritysostot	34 118	26 415	0	25 601
Investoinnit yhteisyrityksiin	3 037	0	0	1 957
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, kirjatut Tutkimus- ja tuotekehitysmenot,	6 303	6 033	7 684	11 994
tulokseen kirjatut Tutkimus- ja tuotekehitysmenot,	5 060	3 914	1 784	8 754
taseeseen aktivoidut	11 363	9 947	9 027	20 748
% liikevaihdosta	15,6 %	14,1 %	14,4 %	14,5 %
T&K-henkilöstö kauden lopussa	427	358	320	373
Muut aktivoidut menot	1 815	904	923	3 658
Henkilöstökulut	52 916	44 032	39 639	85 726
Henkilöstö keskimäärin tilikauden aikana	1 742	1 601	1 452	1 591
Henkilöstö kauden lopussa	1 828	1 649	1 459	1 648
Henkilöstön muutos, %	10,9 %	13,0 %	-2,6 %	10,4 %

* Sisältää lyhytaikaiset talletukset, jotka erääntyvät alle kolmen kuukauden kuluessa kauden päättymisestä

Osakekohtaiset tunnusluvut	1-6/2016	1-6/2015	1-6/2014	1-12/2015
Osakekohtainen tulos, laimentamaton	-0,53	-0,08	0,06	0,22
Osakekohtainen tulos, laimennettu	-0,52	-0,08	0,06	0,22
Oma pääoma/osake	9,68	9,80	7,46	9,97
Hinta/voitto-suhde (P/E)	-66,41	-505,44	695,14	171,31
Osakkeen kurssikehitys
alin kurssi	30,48	35,98	23,50	31,80
ylin kurssi	39,91	44,89	41,00	47,80
keskikurssi	35,60	39,93	34,31	39,20
päätöskurssi	34,57	40,00	38,55	37,32
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa*	495 848 365	566 030 800	495 615 222	530 736 266
Osakeannin vaikutuksella oikaistu
vaihdettujen osakkeiden lukumäärä	948 598	1 809 791	3 111 870	3 156 826
% keskimääräisestä lukumäärästä	6,6 %	12,8 %	24,2 %	22,3 %
Osakkeiden lukumäärä*
- kauden lopussa	14 343 314	14 150 770	12 856 227	14 152 770
- keskimäärin kauden aikana	14 244 170	14 149 810	12 931 229	14 150 954
- keskimäärin kauden aikana, laimennettu	14 261 081	14 164 540	12 856 227	14 173 167

*Ilman omia osakkeita

OSAKE JA OSAKKEENOMISTAJAT

Basware Oyj:n osakepääoma oli neljänneksen lopussa 3 528 369 euroa (3 528 367 euroa) ja osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 14 401 936 kappaletta (14 221 229). Yhtiöllä on hallussaan 58 622 (70 459) kappaletta Basware Oyj:n osakkeita, mikä vastaa noin 0,4 prosenttia (0,5 %) yhtiön kaikista osakkeista.

Yhtiöllä oli neljänneksen lopussa 13 099 (13 282) osakkeenomistajaa hallintarekisterit 10 kpl (12 kpl) mukaan lukien. Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 33,9 prosenttia (28,6 %) kokonaisosakemäärästä.

Yhtiön 15. maaliskuuta 2016 pidetty varsinainen yhtiökokous antoi Baswaren hallitukselle valtuutuksen päättää omien osakkeiden hankkimisesta, osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta.

Lisätietoja suurimpien osakkeenomistajien omistuksesta yhtiön sijoittajasivuilta www.basware.fi/sijoittajat.